INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO, BDCA SKŁADNIKIEM SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ IMPEXMETAL ZA IV KWARTAŁ 2005 R. Informacja o zasadach przyjtych przy sporzdzeniu raportu, w szczególnoci informacja o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowoci, oraz informacje o istotnych zmianach wielkoci szacunkowych, w tym o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w ustawie o rachunkowoci, dokonanych odpisach aktualizujcych warto składników aktywów: Informacja o zasadach przyjtych przy sporzdzeniu raportu została zawarta w Notach objaniajcych do ródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za IV kwartał 2005 pkt 2. Skrócone sprawozdanie finansowe Impexmetal S.A. zostało sporzdzone zgodnie z zasadami przedstawionymi we Wprowadzeniu do sprawozdania finansowego Impexmetal S.A. za I półrocze 2005 r. - SA-P/2005 r. 1. zwizły opis istotnych dokona lub niepowodze emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najwaniejszych zdarze ich dotyczcych Waniejsze zdarzenia, które miały miejsce w Impexmetal S.A. oraz Grupie Kapitałowej Impexmetal w IV kwartale 2005 r.: a. kontynuacja prac zwizanych z zamiarem połczenia Impexmetal S.A. a Boryszew S.A. b. umorzenie akcji własnych Impexmetal S.A. (nabytych od spółek zalenych Aluminium Konin- Impexmetal S.A. oraz S & I S.A.) oraz obnienie kapitału zakładowego Impexmetal S.A. c. zmiany w składzie Zarzdu i Rady Nadzorczej Impexmetal S.A. d. inne zdarzenia e. waniejsze zdarzenia po 31.12.2005 r. a. kontynuacja prac zwizanych z zamiarem połczenia Impexmetal S.A. a Boryszew S.A. W dniu 11 sierpnia 2005 r. Impexmetal S.A. podpisał Porozumienie z Boryszew S.A. w sprawie powołania Zespołu Roboczego, w celu przeprowadzenia analizy zasadnoci połczenia obu spółek. 5 padziernika 2005 r. Zespół Roboczy przedstawił rekomendacj, w której zaleca przeprowadzenie połczenia obydwu spółek. Po dniu, na który sporzdzane jest niniejsze sprawozdanie tj. 11.01.2006 r. pomidzy Impexmetal S.A. i Boryszew S.A. a BDO Polska Sp. z o.o. została zawarta umowa na doradztwo w procesie połczenia Impexmetal S.A. i Boryszew S.A. b. umorzenie akcji własnych Impexmetal S.A. (nabytych od spółek zalenych Aluminium Konin- Impexmetal S.A. oraz S & I S.A.) oraz obnienie kapitału zakładowego Impexmetal S.A. W wyniku realizacji uchwały NWZ Impexmetal S.A. z dnia 22.09.2005 r., Impexmetal S.A. dokonał odkupienia 2.090.096 akcji własnych od spółek zalenych Aluminium Konin-Impexmetal S.A. i S & I S.A. w celu ich umorzenia: Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Impexmetal S.A. z dnia 26 padziernika 2005 r. podjło uchwał w sprawie dobrowolnego umorzenia 2.090.096 akcji zwykłych Impexmetal S.A. W wyniku umorzenia akcji nastpiło obnienie kapitału zakładowego Impexmetal S.A. o 20.900.960 zł, tj. z kwoty 106.305.710 zł do 85.404.750 zł. Obniony kapitał zakładowy Spółki wynoszcy 85.404.750 złotych, dzieli si na 8.540.475 akcji na okaziciela o wartoci nominalnej 10 zł kada akcja. Jednej akcji odpowiada 1 głos na Walnym Zgromadzeniu Impexmetal S.A., co daje łcznie 8.540.475 głosów na WZ. Obnienie kapitału zostało zarejestrowane przez Sd Rejonowy dla miasta stołecznego Warszawy, XIX Wydział Gospodarczy KRS w dniu 30 listopada 2005 r. 1
W zwizku z obnieniem kapitału udział Grupy Boryszew wzrósł z 49,70% do 61,86% kapitału zakładowego. Posiadane akcje uprawniaj do 61,86% ogólnej liczby głosów na WZ Impexmetal S.A. c. Zmiany w składzie Zarzdu i Rady Nadzorczej Impexmetal S.A. Zmiany w składzie Zarzdu Impexmetal S.A. W dniu 16 listopada 2005 roku Rada Nadzorcza Impexmetal S.A. odwołała Pana Sławomira Masiuka ze stanowiska Prezesa Zarzdu Dyrektora Generalnego oraz Pana Ireneusza Sitarskiego ze stanowiska Członka Zarzdu Dyrektora Handlowego. Jednoczenie Rada Nadzorcza Impexmetal S.A. powołała Pana Krzysztofa Sdzikowskiego na stanowisko Prezesa Zarzdu Dyrektora Generalnego Impexmetal S.A. (w zwizku z wyborem Pan Krzysztof Sdzikowski złoył rezygnacj z Członka RN Impexmetal S.A.) oraz Pana Piotra Łagowskiego na stanowisko Członka Zarzdu Dyrektora ds. Rozwoju Impexmetal S.A. Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Impexmetal S.A. NWZ Impexmetal S.A. przyjło z dniem 19 grudnia 2005 r. rezygnacj z członkostwa w Radzie Nadzorczej Impexmetal S.A. Pana Marka Mroczkowskiego oraz Pana Romana Karkosika. Jednoczenie NWZ Impexmetal S.A. powołało do Rady Nadzorczej Impexmetal S.A. nastpujce osoby: Pana Krzysztofa Nowiskiego, Pana Krzysztofa Sobolewskiego oraz Pana Zygmunta Urbaniaka. d. Inne zdarzenia Umowy Aluminium Konin-Impexmetal S.A. na zakup energii W okresie od dnia 22 listopada do 27 grudnia 2005 r., Aluminium Konin - Impexmetal S.A. zawarła umowy na dostaw energii elektrycznej w 2006 roku z nastpujcymi podmiotami: - Zespołem Elektrowni Ptnów-Adamów-Konin S.A., - Electrabel Polska Sp. z o.o., - PSE-ELEKTRA S.A. Ponadto Aluminium Konin - Impexmetal S.A. zawarła umow dotyczc wiadczenia usług przesyłowych na 2006 rok z ENERGA S.A. Łczna warto zawartych umów wynosi około 140 mln PLN plus VAT. Umowa ramowa pomidzy ZM Silesia S.A. a Impexmetal S.A. na dostawy cynku w 2006 r. W grudniu 2005 r. została podpisana na kolejny rok umowa dostawy cynku do ZM Silesia S.A. w 2006 r. w iloci 13,3 tys. ton. Impexmetal S.A. dokonuje zakupu cynku od dostawców krajowych. e. Waniejsze zdarzenia po 31.12.2005 r. Kontrakty na sprzeda koncentratów cynku i ołowiu W dniu 10.01.2006 r. spółka zalena od Impexmetal S.A. - FLT & Metals Ltd. w Londynie zawarła kontrakt z firm amerykask na sprzeda koncentratów cynku i ołowiu. Warto kontraktu w 2006 roku wyniesie 18 mln USD (około 56 mln zł). W dniu 6.02.02 r. weszły w ycie zawarte przez spółk FLT & Metals Ltd. w Londynie kontrakty z dostawc krajowym i odbiorc europejskim na dostawy w 2006 roku koncentratu cynku. Warto porozumienia 12 mln USD (około 38,2 mln zł). 2
2. opis czynników i zdarze, w szczególnoci o nietypowym charakterze, majcych znaczcy wpływ na osignite wyniki finansowe Omówienie wyników finansowych za IV kwartał 2005 r. I. Grupa Kapitałowa Impexmetal Skonsolidowany rachunek wyników: Przychody ze sprzeday Grupy Kapitałowej Impexmetal w IV kwartale 2005 roku wyniosły ponad 698 mln zł i ukształtowały si na poziomie wyszym o ok. 15% ni w analogicznym okresie roku ubiegłego. Tak znaczny wzrost przychodów jest wypadkow kilku czynników. Pierwszym z nich jest zrealizowany wolumen obrotu: w segmencie aluminium wzrost o 10%, w segmencie miedzi wzrost o 9%, w segmencie cynku i ołowiu (zdecydowanie mniej wacym na przychody Grupy) spadek o blisko 40%. Tak znaczny rzeczowy spadek sprzeday w sektorze cynku i ołowiu jest przede wszystkim rezultatem wstrzymania sprzeday pasty ołowiowej przez Baterpol. Na pocztku 2006 r. spółka ta uruchomiła lini do odsiarczania pasty ołowiowej, która umoliwia produkcj z pasty ołowiu rafinowanego i sprzedawanie wyej przetworzonego produktu. Od sierpnia 2005 spółka gromadziła zapasy pasty na potrzeby przyszłej produkcji. Drugim bardzo wanym czynnikiem determinujcym warto realizowanych przychodów s ceny metali na rynkach wiatowych. rednia cena miedzi na LME wzrosła w IV kwartale 2005 o ponad 39% w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego. Wzrost cen aluminium był znacznie niszy i wyniósł niespełna 14%. Trzecim kluczowym czynnikiem wpływajcym na warto sprzeday jest kurs złotego wzgldem euro i dolara. W IV kwartale 2005 złotówka umocniła si wzgldem euro o ok. 8% w stosunku do IV kwartału poprzedniego roku, pozostajc na podobnym poziomie w relacji do dolara. Umocnienie złotego w sposób zasadniczy wpływa na wielko realizowanych premii przerobowych, a w powizaniu z notowaniami metali na LME rzutuje na warto surowca w ogólnej wartoci sprzeday powodujc spadek przychodów. Dziki lepszym wynikom sprzeday oraz restrykcyjnej polityce kosztowej (m.in. obnienie kosztów sprzeday i ogólnego zarzdu o blisko 6%) oraz działaniom w zakresie usprawnienia procesów zarzdzania i kontroli, zysk na sprzeday w IV kwartale 2005 roku był ponad dwukrotnie wyszy ni w analogicznym okresie roku poprzedniego. Poprawa wyników miała miejsce pomimo umocnienia złotego, które bezporednio wpływa w sposób negatywny na wysoko realizowanych premii przerobowych. Negatywny wpływ maj równie utrzymujce si na wysokim poziomie ceny miedzi, które powoduj trudnoci z pełnym przeniesieniem ceny metalu na odbiorc i jednoczenie zachcaj odbiorców kocowych do poszukiwa wyrobów z surowców konkurencyjnych w stosunku do miedzi (np. PCV w budownictwie). Ujemne saldo na pozostałej działalnoci operacyjnej wyniosło w omawianym okresie niespełna 9 mln zł wobec ponad 21 mln zł w roku poprzednim. W rezultacie zysk na działalnoci operacyjnej w IV kwartale 2005 roku wyniósł ok. 10 mln zł (blisko 12 mln straty w IV kw. 2004 r.). Poziom kosztów finansowych netto w IV kwartale 2005 r. wyniósł ok. 1 mln zł i ukształtował si na poziomie o blisko 12 mln korzystniejszym ni w IV kwartale 2004. Zasadnicze znaczenie dla tego faktu ma rozpoznanie w przychodach finansowych ponad 6 mln zł nadwyki przejtych udziałów w aktywach netto spółek grupy miedziowej nad kosztem nabycia tych udziałów (Grupa zwikszyła udział w Hutmenie o 8 pkt. proc. i porednio w HMN Szopienice i WM Dziedzice). Zdecydowany spadek stóp procentowych w omawianym kwartale w stosunku do okresu porównywalnego spowodował obnienie kosztów odsetkowych cho skala spadku jest mocno stłumiona przez istotny wzrost redniego salda kredytów w kwartale biecym (prowadzone inwestycje, wiksze potrzeby finansowania majtku obrotowego na skutek wysokich cen metali). Zysk brutto wyniósł w IV kwartale 2005 roku 9 mln zł (wzrost o ok. 34 mln w stosunku do 2004 r.). Po uwzgldnieniu obcie podatkowych oraz udziałów mniejszociowych w wynikach jednostek objtych konsolidacj, zysk Grupy Kapitałowej Impexmetal przypadajcy akcjonariuszom podmiotu dominujcego wyniósł w IV kwartale 2005 roku ponad 11 mln zł wobec 7 mln straty w analogicznym okresie roku poprzedniego. 3
Skonsolidowany bilans: Skonsolidowany kapitał własny na 31 grudnia 2005 r. przypadajcy akcjonariuszom podmiotu dominujcego osignł warto 658 mln zł i był wyszy od porównywalnych danych na koniec poprzedniego roku obrotowego o 46 mln zł. Zmiana ta jest przede wszystkim rezultatem zrealizowanego zysku netto, przypadajcej do wypłaty akcjonariuszom spoza Grupy dywidendy oraz faktu wykupu przez jednostk dominujc akcji własnych od spółki zalenej, w której udział Grupy wynosił 88%. Zadłuenie odsetkowe Grupy Kapitałowej (kredyty i poyczki oraz leasing finansowy) na dzie 31 grudnia 2005 roku zwikszyło si w stosunku do 31 grudnia 2004 o 186 mln zł osigajc warto 507 mln zł. Wzrost ten jest rezultatem realizowanych procesów inwestycyjnych oraz gwałtownego wzrostu cen podstawowych metali (znacznie wiksze zaangaowanie kapitału obrotowego). Wskaniki płynnoci biecej i szybkiej nie uległy w omawianym okresie istotnym zmianom i osignły warto odpowiednio 1,2 i 0,7. Skonsolidowany rachunek przepływów rodków pieninych: Mimo zrealizowanego zysku netto na poziomie ok. 7 mln, wypływ rodków pieninych z działalnoci operacyjnej wyniósł w IV kwartale 2005 r. a 83 mln zł (przed korekt przepływów operacyjnych o zapłacone odsetki od zobowiza finansowych). Jest to wynik o ok. 116 mln zł gorszy od analogicznego okresu roku ubiegłego (33 mln zł wpływu rodków). Tak duy wypływ rodków z działalnoci operacyjnej jest przede wszystkim rezultatem wzrostu zapasów pomidzy 31 grudnia 2005 a 30 wrzenia 2005 o 92 mln zł. W działalnoci inwestycyjnej mamy do czynienia w IV kwartale 2005 roku z wydatkami netto na poziomie 54 mln zł. Decydujce znaczenie dla wielkoci tej pozycji maj realizowane w spółkach Grupy procesy inwestycyjne. Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych oraz wartoci niematerialnych i prawnych wyniosły w IV kw. b.r. blisko 49 mln zł i były o prawie 23 mln zł wysze ni w analogicznym okresie roku ubiegłego. W działalnoci finansowej obserwujemy wpływ rodków pieninych netto na poziomie 169 mln zł. Dodatnie przepływy pienine netto ogółem Grupy Kapitałowej wyniosły w biecym kwartale ok. 5 mln zł wobec 12 mln wpływu w analogicznym okresie roku ubiegłego. II. Impexmetal S.A. Rachunek wyników: Przychody ze sprzeday Impexmetal S.A. w IV kwartale 2005 roku wyniosły 163,8 mln zł, co stanowi 41% przychodów uzyskanych w analogicznym okresie u.r. Spadek przychodów ze sprzeday jest głównie implikacj zakoczonej w II kwartale b.r. realizacji strategii w ramach Grupy Kapitałowej Impexmetal, ukierunkowanej na przeniesienie handlu produktami Spółek GKI (realizowanego dotd przez słuby handlowe i na rachunek Impexmetal S.A.) do spółek produkcyjnych. W konsekwencji niszych przychodów ze sprzeday, zysk brutto na sprzeday w omawianym okresie wyniósł 10 mln zł, co stanowi spadek w porównaniu do analogicznego okresu 2004 r. o 2,2 mln zł. Koszty sprzeday w IV kwartale 2005 kształtowały si na poziomie niszym o około 90% ni w IV kwartale 2004 i wyniosły 0,6 mln zł. Spadek kosztów sprzeday w ujciu procentowym do przychodów ze sprzeday jest konsekwencj zmiany, w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego, struktury asortymentowej sprzeday i reorganizacji handlu. Zmianom organizacyjnym w Impexmetal S.A. towarzyszy konsekwentnie kontynuowana realizacja polityki zmierzajcej do redukcji kosztów ogólnozakładowych, która pozwoliła zmniejszy koszty o 3,4 mln zł w porównaniu do IV kwartału 2004 r., tj. do poziomu 4,0 mln zł. 4
W efekcie zysk na sprzeday wyniósł 5,4 mln zł i był wyszy o 5,8 mln zł w porównaniu do uzyskanego w IV kwartale 2004 r. Pozostałe koszty operacyjne netto w IV kwartale 2005 wyniosły 0,9 mln zł., głównie w wyniku aktualizacji rezerw operacyjnych. W efekcie zysk na działalnoci operacyjnej w IV kwartale 2005 wyniósł 4,5 mln zł i jest wyszy od osignitego w analogicznym okresie roku ubiegłego o 1,5 mln zł. Zysk w czci finansowej rachunku wyników w wysokoci 0,5 mln zł, powstał głównie w wyniku przychodów netto z tytułu odsetek. W efekcie zysk brutto w IV kwartale 2005 wyniósł 4,9 mln zł. W wyniku uwzgldnienia w rachunku wyników podatku dochodowego oraz podatku odroczonego, zysk netto w okresie padziernik-grudzie 2005 r. wyniósł 3,7 mln zł. Bilans: Kapitały własne Spółki na 31.12.2005 roku wyniosły 326,6 mln zł, co oznacza wzrost w porównaniu ze stanem na 30.09.2005 roku o 3,7 mln zł. Wzrost ten jest nastpstwem uzyskanego w IV kwartale zysku netto. W okresie padziernik-grudzie 2005 nastpił wzrost wartoci majtku trwałego o 32 mln zł, głównie w wyniku zakupu akcji Hutmen S.A. za kwot 13,0 mln zł oraz zamiany 20,0 mln zł, poyczki udzielonej Hutmen S.A., na długoterminow. Majtek obrotowy zwikszył si w omawianym okresie o 11,4 mln zł, głównie w wyniku wikszej sprzeday surowców dla Spółek Grupy Kapitałowej przy równoczesnym zmniejszeniu o 20 mln zł poziomu poyczek krótkoterminowych, co zostało opisane w tekcie powyej. Zobowizania i rezerwy na zobowizania w IV kwartale 2005 roku uległy zwikszeniu o 39,0 mln zł w rezultacie wzrostu stanu zobowiza handlowych z tytułu wyej wymienionych transakcji sprzeday do Spółek Grupy Kapitałowej. Rachunek przepływów pieninych: Wpływ rodków pieninych z działalnoci operacyjnej wyniósł w IV kwartale 2005 r. 2,4 mln zł. Jest on głównie efektem uzyskanego w IV kwartale zysku netto. Wypływ rodków netto z działalnoci inwestycyjnej w okresie padziernik-grudzie 2005 roku wyniósł 8,3 mln zł i był głównie efektem zakupu akcji Hutmen S.A. za kwot 13,0 mln zł. Wpływ netto z działalnoci finansowej wyniósł w omawianym okresie 9,3 mln zł w wyniku zwikszenia netto zadłuenia o kwot 10,3 mln zł oraz poniesienia kosztów z tytułu obsługi zadłuenia w kwocie 1,0 mln zł. W efekcie saldo rodków pieninych na koniec IV kwartału 2005 r. uległo zwikszeniu o 3,4 mln zł, w porównaniu do stanu na koniec III kwartału b.r., tj. do wysokoci 4,3 mln zł. 3. objanienia dotyczce sezonowoci lub cyklicznoci działalnoci emitenta w prezentowanym okresie Zjawisko sezonowoci wystpuje głównie w przypadku spółek Grupy Kapitałowej Impexmetal produkujcych i/lub sprzedajcych wyroby na potrzeby budownictwa. Dotyczy to głównie sprzeday blach, tam i rur z miedzi oraz stopów z miedzi (Hutmen S.A., HMN Szopienice S.A., WM Dziedzice S.A., Metalexfrance S.A.), blach cynkowych, ołowiowych i cynkowo-tytanowych oraz drutu cynkowego (ZM Silesia S.A., Metalexfrance S.A.), fosforytów (Metalexfrance S.A.), narzdzi (Ostrana Int. HmbH) a take, w mniejszym stopniu, wyrobów z aluminium (Aluminium Konin-Impexmetal S.A., NPA Sp. z o.o.). Zwikszenie popytu na ww. towary nastpuje w okresie od wiosny do jesieni. 5
4. informacja dotyczca emisji, wykupu i spłaty dłunych i kapitałowych papierów wartociowych W IV kwartale 2005 r. Impexmetal S.A. nie emitował dłunych i kapitałowych papierów wartociowych. Natomiast po dniu na który sporzdzane jest niniejsze sprawozdanie tj. w dniu 1.02.2006 r. Spółka dokonała emisji 8072 obligacji kuponowych o łcznej wartoci 80.720.000 PLN, z których: - 6467 obligacji o wartoci 64.670.000 PLN objła spółka zalena Aluminium Konin-Impexmetal S.A. -1605 obligacji o wartoci 16.050.000 PLN objła spółka zalena S & I S.A. Warto nominalna obligacji wynosi 10.000 PLN i równa jest cenie emisyjnej. Celem emisji jest konwersja zobowiza wobec podmiotów zalenych Impexmetal S.A. z tytułu zakupu akcji własnych celem umorzenia. Obligacje zostan wykupione w terminie do 31 grudnia 2008 roku, oprocentowanie obligacji bdzie wypłacane w okresach kwartalnych z pierwszym terminem wypłaty oprocentowania na 31 marca 2006 roku. Emitowane obligacje nie s zabezpieczone. Emisja obligacji wpłynie pozytywnie na zmian struktury zadłuenia Impexmetal S.A. poprzez zwikszenie finansowania długoterminowego i zmniejszenie zadłuenia krótkoterminowego. Z uwagi na cel i charakter emisji wielko i struktura długu w Grupie Kapitałowej Impexmetal nie ulegnie zmianie. Płatno za obligacje została dokonana w formie potrcenia nalenoci Aluminium Konin - Impexmetal S.A. oraz S & I S.A. od Impexmetal S.A. powstałych na skutek odkupienia akcji własnych Impexmetal S.A. od tych spółek (RB81/2005 z 22.09.2005r). Niezalenie od emisji, tytułem zabezpieczenia zobowiza wynikajcych z obligacji, Impexmetal S.A. wystawił Aluminium Konin-Impexmetal S.A. i S & I S.A. weksle in blanco. 5. informacje dotyczce wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łcznie i w przeliczeniu na jedn akcj, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane Zwyczajne Walne Zgromadzenie Impexmetal S.A. w dniu 23.06.2005 r. podjło uchwał o przeznaczeniu z zysku za 2004 rok kwoty 7.441.399,70 zł (brutto) na wypłat dywidendy dla akcjonariuszy, tj. 0,70 zł na kad akcj. Spółka nie posiada akcji uprzywilejowanych. Dywidenda została wypłacona w dniu 2 sierpnia 2005 r. 6. wskazanie zdarze, które wystpiły po dniu, na który sporzdzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujtych w tym sprawozdaniu, a mogcych w znaczcy sposób wpłyn na przyszłe wyniki finansowe emitenta Poza zdarzeniami opisanymi w ust. 1, po dniu, na który sporzdzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe, nie wystpiły istotne zdarzenia które mogłyby w znaczcy sposób wpłyn na przyszłe wyniki finansowe Impexmetal S.A. oraz Grupy Kapitałowej Impexmetal. 7. informacja dotyczc zmian zobowiza warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastpiły od czasu zakoczenia ostatniego roku obrotowego Informacja dotyczca zobowiza i nalenoci warunkowych została przedstawiona w ródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za IV kwartał 2005 r. w tabeli Pozycje pozabilansowe. 6
POZOSTAŁE INFORMACJE: 1. wybrane dane finansowe, zawierajce podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego (równie przeliczone na euro) Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej Impexmetal oraz Impexmetal S.A. (w tys. zł i w tys. Euro) zostały przedstawione w tabelach na wstpie Skonsolidowanego raportu kwartalnego QSr 4/2005 r. 2. opis organizacji Grupy Kapitałowej Impexmetal, ze wskazaniem jednostek podlegajcych konsolidacji Skonsolidowane sprawozdania finansowe zawieraj sprawozdanie finansowe jednostki dominujcej oraz sprawozdania jednostek kontrolowanych przez jednostk dominujc (lub jednostki zalene od jednostki dominujcej) sporzdzone na dzie bilansowy. Kontrola wystpuje wówczas, gdy jednostka dominujca ma moliwo wpływania na polityk finansow i operacyjn podległej jednostki w celu osignicia korzyci z jej działalnoci. Skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym objte zostały nastpujce Spółki: - Jednostka dominujca - Impexmetal S.A. oraz metod pełn - spółki bezporednio i porednio zalene od Impexmetal S.A.: - Aluminium Konin Impexmetal S.A. (efektywny udział Grupy na 31.12.2005 94,22%) - Nowoczesne Produkty Aluminiowe Skawina Sp. z o.o. (efektywny udział Grupy na 31.12.2005 94,22%) - Huta Metali Nieelaznych Szopienice S.A. (efektywny udział Grupy na 31.12.2005 39,28%) - Walcownia Metali Dziedzice S.A. (efektywny udział Grupy na 31.12.2005 60,94%) - Hutmen S.A. (efektywny udział Grupy na 31.12.2005 66%) - ZM Silesia S.A. (efektywny udział Grupy na 31.12.2005 75%) - Baterpol Sp. z o.o. (efektywny udział Grupy na 31.12.2005 88,54%) - FLT Metall HmbH (efektywny udział Grupy na 31.12.2005 100%) - FLT&Metals Ltd. (efektywny udział Grupy na 31.12.2005 100%) - FLT Bearings Ltd. (efektywny udział Grupy na 31.12.2005 97,18%) - Metalexfrance S.A. (efektywny udział Grupy na 31.12.2005 98,83%) - FLT France SAS (efektywny udział Grupy na 31.12.2005 98%) - Impex-Łoyska Sp. z o.o. (efektywny udział Grupy na 31.12.2005 97,18%) - S & I S.A. (efektywny udział Grupy na 31.12.2005 100%) Jednostki zalene i stowarzyszone, wyłczone z konsolidacji: spółki zalene: - Impex-Mied Sp. z o.o. (w likwidacji) - Hutnik Sp. z o.o. - Aluminium Recykling Organizacja Odzysku S.A. - Zakład Utylizacji Odpadów Sp. z o.o. - Spółdzielnia Mieszkaniowa DOM Sp. z o.o. - Zakład Elektro-Automatyki ZELA Sp. z o.o. - Zakład Mechaniczno-Remontowy REMECH Sp. z o.o. - Temer Sp. z o.o. - Susmed Sp. z o.o. - Brassco Inc. (nie prowadzi działalnoci) - Sinimpex Metals Ltd. (w likwidacji) - FLT & Metals s.r.l. - FLT Wälzlager GmbH - Ostrana Int. HmbH 7
- podmioty współzalene: - MBO-Hutmen jv Sp. z o.o. - Katech-Hutmen Sp. z o.o. (Spółka zawiesiła działalno) - podmioty stowarzyszone: - Zakład Opieki Zdrowotnej i Medycyny Pracy MED.ALKO Sp. z o.o. - Przedsibiorstwo Remontowe REMAL Sp. z o.o. - Przedsibiorstwo ODMECH Sp. z o.o. - Przedsibiorstwo Automatyzacji i Pomiarów ALTECH Sp. z o.o. - Norblin S.A. (w upadłoci) - Transszop Sp. z o.o. (w upadłoci) - FLT Metal Ltd. Przyczyny wyłczenia spółek z konsolidacji: wyłczenie nastpiło z powodu nieistotnoci sumy aktywów, przychodów, oraz pozostałych danych majtkowych i finansowych tych jednostek w sumie skonsolidowanych aktywów i przychodów Grupy Kapitałowej. Szczegółowy wykaz jednostek konsolidowanych i wyłczonych z konsolidacji znajduje si w nocie 5 skonsolidowanego raportu półrocznego PS 2005 Grupy Kapitałowej Impexmetal. 3. wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połczenia jednostek gospodarczych, przejcia lub sprzeday jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalnoci W IV kwartale wystpiły nastpujce zmiany w powizaniach kapitałowych w Grupie Kapitałowej Impexmetal majce na celu porzdkowanie struktury Grupy Kapitałowej Impexmetal: Impexmetal S.A. Podjcie decyzji o likwidacji spółki zalenej Sinimpex Metals PTE LTD W dniu 6 padziernika 2005 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki zalenej Sinimpex Metals PTE LTD z siedzib w Singapurze podjło uchwał o likwidacji tej spółki. Likwidatorem został Pan Wong Phui Lun, Joseph. Nabycie akcji Hutmen S.A. W dniu 19.10.2005 r. Impexmetal S.A. dokonał transakcji nabycia 680.926 akcji Hutmen S.A. na Giełdzie Papierów Wartociowych w Warszawie (7,98% kapitału zakładowego i ogólnej liczny głosów na Walnym Zgromadzeniu Hutmen S.A). W wyniku dokonanej transakcji Impexmetal S.A. posiadał łcznie 5.631.182 akcje Hutmen S.A. tj. 66,00003% kapitału zakładowego i ogólnej liczny głosów na Walnym Zgromadzeniu Hutmen S.A. Zakup akcji Hutmen S.A. wynikał z realizacji strategii umacniania pozycji Impexmetal S.A. w sektorze przetwórstwa miedzi. W skład Grupy Kapitałowej Hutmen wchodz oprócz spółki Hutmen S.A. nastpujce zakłady: HMN Szopienice S.A., WM Dziedzice S.A. Wszystkie ww. zakłady produkuj półfabrykaty z miedzi i stopów miedzi. W celu uniknicia obowizku ogłoszenia wezwania do zapisywania si na sprzeda lub zamian wszystkich pozostałych akcji Hutmen S.A. (wynikajcego ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych), w dniu 27.12.2005 r. Impexmetal S.A. zbył 3 akcje Hutmen S.A. zmniejszajc udział w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na WZ Hutmen S.A. poniej 66%. Impex-Łoyska Sp. z o.o. Nabycie/zbycie aktywów o znacznej wartoci przez spółki zalene W dniu 21.10.2005 r. została podpisana pomidzy Impex-Łoyska Sp. z o.o. a FLT & Metals Ltd. (spółki zalene od Impexmetal S.A.) umowa, na mocy której Impex-Łoyska Sp. z o.o. nabyła od FLT & Metals Ltd. 450.001 udziałów spółki FLT Bearings Ltd o wartoci nominalnej 1 GBP kady, stanowicych 100% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na WZ FLT Bearings Ltd., za łczn kwot 494.000 GBP. Przedmiotem działalnoci Impex-Łoyska Sp. z o.o. i FLT Bearings Ltd. jest handel łoyskami. Zakup akcji FLT Bearings Ltd. wynikał ze strategii porzdkowania i budowy Grupy Łoyskowej wokół Impex-Łoyska Sp. z o.o. 8
Hutmen S.A. W Hutmen S.A. w IV kwartale 2005 r. kontynuowano działania restrukturyzacyjne, których celem jest obnienie kosztów działalnoci, w tym przeprowadzono restrukturyzacj zatrudnienia. Zaniechano produkcji siarczanu cynkowego z uwagi na konieczno poniesienia znacznych kosztów, aby dostosowa infrastruktur techniczn i technologi do wymaga zwizanych z ochron rodowiska. W dniu 7.12.2005 r. Hutmen S.A. nabył od Mennicy Polskiej S.A. 48.660 akcji WM Dziedzice S.A. (spółka zalena) zwikszajc swój udział w kapitale zakładowym WM Dziedzice S.A. do 89,16% oraz w ogólnej liczbie głosów na WZ do 86,5%. W dniach 22-28.12.2005 r. Hutmen S.A. nabył od emerytów i rencistów 556.390 akcji HMN Szopienice S.A. (spółka zalena) zwikszajc swój udział w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów na WZ HMN Szopienice S.A. z 59,52% do 61,77%. Aluminium Konin-Impexmetal S.A. W dniu 4.11.2005 r. Aluminium Konin-Impexmetal S.A. i Aluminium Recykling Organizacja Odzysku S.A. uzgodniły plan połczenia obu spółek poprzez przeniesienie całego majtku spółki przejmowanej (Aluminium Recykling Organizacja Odzysku S.A.) na spółk przejmujc (Aluminium Konin-Impexmetal S.A.). W dniu 16.12.2005 r. NWZ Aluminium Konin-Impexmetal S.A. podjło uchwał o umorzeniu 17.715 akcji i obnieniu kapitału zakładowego Aluminium Konin-Impexmetal S.A. o 177.150 zł. Spółka nabyła ww. akcje od pracowników w celu ich umorzenia. Zmiana kapitału została zarejestrowana w KRS w dniu 13.02.2006 r. Ponadto: W dniu 16 listopada 2005 roku doszło do uzyskania przez Boryszew S.A. statusu podmiotu dominujcego wobec Impexmetal S.A., w rozumieniu art. 4 pkt 14 lit. c) Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzenia instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Wobec wyboru na Prezesa Zarzdu Impexmetal S.A. Pana Krzysztofa Sdzikowskiego (Prezesa Zarzdu Boryszew S.A.), wicej ni połowa członków Zarzdu Boryszew S.A. stała si jednoczenie członkami Zarzdu Impexmetal S.A. 4. stanowisko zarzdu odnonie do moliwoci zrealizowania wczeniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w wietle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych W komunikacie biecym RB 36/2005 z 16.05.2005 r. Impexmetal S.A. opublikował prognoz dla Grupy Kapitałowej Impexmetal na 2005 rok, która zakłada realizacj przychodów na poziomie 2.892 mln zł i zysku netto w wysokoci 53,5 mln zł. Wprowadzenie ewentualnej korekty miało nastpi w przypadku odchylenia rzeczywistych wyników od przyjtej prognozy o co najmniej 10%. W dniu 1.09.2005 r. Spółka opublikowała informuj o zmianie planowanego skonsolidowanego zysku netto Grupy Kapitałowej Impexmetal o blisko 25% w stosunku do wczeniej opublikowanej prognozy 16 maja 2005 r. tj. do kwoty 66,7 mln zł. Wielko przychodów w 2005 r. wyniosła 2.613 mln zł, tj. 90,4% prognozy, natomiast zysk netto wyniósł 60,8 mln zł, tj. 91,2% prognozy. 5. wskazanie akcjonariuszy posiadajcych bezporednio lub porednio przez podmioty zalene co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzie przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikajcych i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własnoci znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego 9
Zgodnie z posiadan wiedz, na dzie przekazania niniejszego raportu akcjonariuszami posiadajcymi bezporednio lub porednio przez podmioty zalene co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Impexmetal S.A. s: Lp. Akcjonariusz liczba akcji/ głosów na WZ udział w kapitale/ogólnej liczbie głosów na WZ 1. Grupa Boryszew 5.283.000 61,86% 2. Roman Krzysztof Karkosik 1.569.870 18,38% 3. Pani Aleksandra Spieczyska 436.200 5,11% Zmiany w strukturze własnoci znacznych pakietów w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego przedstawiały si nastpujco: Zmiana udziału Grupy Boryszew zwizana była z obnieniem kapitału zakładowego Impexmetal S.A. z kwoty 106.305.710 złotych do kwoty 85.404.750 złotych, w wyniku dobrowolnego umorzenia 2.090.096 akcji własnych. Obniony kapitał zakładowy Impexmetal S.A. wynoszcy 85.404.750 złotych i dzieli si na 8.540.475 akcji na okaziciela o wartoci nominalnej 10 zł kada akcja. Jednej akcji odpowiada 1 głos na Walnym Zgromadzeniu Impexmetal S.A., co daje łcznie 8.540.475 głosów na WZ. W zwizku z obnieniem kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na WZ przysługujcych z wyemitowanych akcji, udział Grupy Boryszew wzrósł z 49,70% do 61,86% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na WZ Impexmetal S.A. Zmiana udziału Pana Romana Krzysztofa Karkosika zwizana z obnieniem kapitału zakładowego Impexmetal S.A. polegała na zwikszeniu udziału w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na WZ Impexmetal S.A. z 17,63% do 21,91%. Zgodnie z zawiadomieniem z dnia 2.12.2005 r., przed zmian kapitału, Pan Roman Krzysztof Karkosik posiadał 1.874.516 akcji/głosów na WZ Impexmetal S.A. stanowicych 17,63% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na WZ, natomiast po zarejestrowaniu obnienia kapitału Pan Roman Krzysztof Karkosik posiadał 1.871.608 akcji/głosów na WZ Impexmetal S.A., stanowicych 21,91% kapitału zakładowego (po obnieniu) i ogólnej liczby głosów na WZ. W dniu 7.02.2006 r. Spółka otrzymała zawiadomienie od Pana Romana Krzysztofa Karkosika, i w transakcjach na sesji giełdowej w dniu 31 stycznia 2006 roku Pan Roman Krzysztof Karkosik sprzedał 73.096 akcji Impexmetal S.A. Zgodnie z zawiadomieniem, dnia 30 stycznia 2006 roku Pan Roman Krzysztof Karkosik był posiadaczem 1.702.493 akcji Impexmetal S.A. stanowicych 19,93% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na WZ Impexmetal S.A. Po dokonanych w dniu 31 stycznia 2006 r. transakcjach zbycia, Pan Roman Krzysztof Karkosik posiadał 1.569.870 akcji Impexmetal S.A. stanowicych 18,38% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na WZ Impexmetal S.A. W dniu 10.02.2006 r. do Spółki wpłynło zawiadomienie od Pana Romana Krzysztofa Karkosika, i na skutek zarejestrowania przez sd, dnia 27 stycznia 2006 roku zmiany Statutu Spółki Boryszew S.A. w zwizku z umorzeniem 21.037.722 własnych akcji na okaziciela, zmienił si udział Pana Romana Krzysztofa Karkosika w ogólnej liczbie głosów na WZ Boryszew S.A. co spowodowało, e Pan Roman Krzysztof Karkosik stał si podmiotem dominujcym wobec spółki Boryszew S.A. Z faktu, i spółka Boryszew S.A. posiada bezporednio i porednio 5.283.000 akcji Impexmetal S.A. co stanowi 61,86% udziału w kapitale zakładowym, a posiadane akcje daj 5.283.000 głosy na walnym zgromadzeniu, co stanowi 61,86% ogólnej liczby głosów wynika, e spółka Boryszew S.A. jest podmiotem dominujcym wobec spółki Impexmetal S.A., tym samym Pan Roman Krzysztof Karkosik stał si podmiotem dominujcym wobec Impexmetal S.A. Przed obnieniem kapitału w zwizku z umorzeniem 21.037.722 akcji Boryszew S.A., udział Pana Romana Krzysztofa Karkosika w Impexmetal S.A. wynosił 1.735.493 akcje, co stanowiło 20,32% udziału w kapitale zakładowym Impexmetal S.A. Posiadane akcje dawały 1.735.493 głosy na WZ Spółki, co stanowiło 20,32% ogólnej liczby głosów. Po zarejestrowaniu w dniu 27.01.2006 r. obnienia kapitału w zwizku z umorzeniem 21.037.722 akcji Boryszew S.A., Pan Roman Krzysztof Karkosik wraz z podmiotem zalenym spółk Boryszew S.A. posiadał 6.797.862 akcje Impexmetal S.A., stanowice 79,60% kapitału zakładowego Impexmetal S.A. 10
Posiadane akcje dawały 6.797.862 głosy na WZ Impexmetal S.A., co stanowi 79,60% ogólnej liczby głosów. Na dzie przekazania poprzedniego raportu, zgodnie z posiadan wiedz, Pan Roman Krzysztof Karkosik posiadał 1.877.266 akcji/głosów na WZ Impexmetal S.A. tj. 17,66% kapitału zakładowego Impexmetal S.A. przed jego obnieniem oraz 17,66% ogólnej liczby głosów na WZ Impexmetal S.A. przed umorzeniem 2.090.096 akcji Impexmetal S.A. W poprzednim raporcie Spółka wykazywała Impexmetal S.A. jako akcjonariusza posiadajcego 2.090.096 akcji, tj. co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na WZ Impexmetal S.A. W dniu 30.11.2005 r. kapitał Impexmetal S.A. został obniony w wyniku dobrowolnego umorzenia akcji 2.090.096 własnych. Na dzie przekazania niniejszego raportu Spółka nie posiada akcji własnych. Po dniu, na który sporzdzane jest niniejsze sprawozdanie, tj. Spółka została powiadomiona przez Pani Aleksandr Spieczysk o przekroczeniu w dniu 16 stycznia 2006 r. progu 5% w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na WZ Impexmetal S.A., w zwizku z posiadaniem 436.200 akcji Impexmetal S.A. stanowicych 5,11% kapitału zakładowego i ogólnej liczbie głosów na WZ Spółki. W dniu 13 stycznia 2006 r. Pani Aleksandra Spieczyska była posiadaczem 424.000 akcji tj. 4,96% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na WZ Impexmetal S.A. Do przekroczenia progu 5% w kapitale zakładowym Impexmetal S.A. doszło w dniu 11.01.2006 r. w wyniku zakupu 12.200 akcji Impexmetal S.A. Z tytułu posiadanych akcji nie przysługiwały adne dodatkowe uprawnienia (opcje). 6. zestawienie zmian w stanie posiadania akcji emitenta lub uprawnie do nich (opcji) przez osoby zarzdzajce i nadzorujce emitenta, zgodnie z posiadanymi przez emitenta informacjami, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego Osoby zarzdzajce -------------------------- Zgodnie z posiadanymi informacjami, od dnia przekazania poprzedniego rozszerzonego skonsolidowanego raportu kwartalnego tj. od 14.11.2005 r. do dnia przekazania niniejszego raportu, osoby zarzdzajce Spółk nie nabywały i nie zbywały akcji Impexmetal S.A. Zarzd Impexmetal S.A. nie posiada akcji Spółki. Osoby nadzorujce ------------------------- Zgodnie z posiadan wiedz, na dzie przekazania niniejszego raportu, liczba akcji Impexmetal S.A. bdca w posiadaniu osób nadzorujcych przedstawia si nastpujco: Pan Sławomir Kamiski 1 Pan Krzysztof Nowiski 0 Pan Krzysztof Sobolewski 0 Pan Zygmunt Urbaniak 0 Pan Andrzej ebrowski 0 Do 16.11.2005 r. Członkiem Rady Nadzorczej Impexmetal S.A. był Pan Krzysztof Sdzikowski nie posiadał akcji Impexmetal S.A. Do 19.12.2005 r. Członkami Rady Nadzorczej Impexmetal S.A. byli równie Pan Roman Krzysztof Karkosik oraz Pan Marek Mroczkowski. Zgodnie z posiadan wiedz, na dzie 19.12.2005 r. Pan Roman Krzysztof Karkosik posiadał 1.855.766 Impexmetal S.A. a Pan Marek Mroczkowski 800 akcji Impexmetal S.A. Na dzie przekazania poprzedniego raportu Pan Roman Krzysztof Karkosik posiadał 1.877.266 akcji a Pan Marek Mroczkowski 800 akcji Impexmetal S.A. Z tytułu posiadanych akcji nie przysługiwały adne dodatkowe uprawnienia (opcje). 11
7. wskazanie postpowa toczcych si przed sdem, organem właciwym dla postpowania arbitraowego lub organem administracji publicznej, z uwzgldnieniem informacji w zakresie postpowa dotyczcych zobowiza albo wierzytelnoci emitenta lub jednostki od niego zalenej, których warto stanowi co najmniej 10 % kapitałów własnych emitenta Łczna warto postpowa toczcych si przed sdem, organem właciwym dla postpowania arbitraowego lub organem administracji publicznej, dotyczcych zobowiza oraz wierzytelnoci Impexmetal S.A., kształtuje si poniej 10% kapitałów własnych Spółki. Równie warto postpowa toczcych si przed sdem, organem właciwym dla postpowania arbitraowego lub organem administracji publicznej, dotyczcych zobowiza oraz wierzytelnoci jednostek zalenych od Impexmetal S.A., kształtuje si poniej 10% kapitałów własnych Impexmetal S.A.. 8. informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostk od niego zalen jednej lub wielu transakcji z podmiotami powizanymi, jeeli warto tych transakcji (łczna warto wszystkich transakcji zawartych w okresie od pocztku roku obrotowego) przekracza wyraon w złotych równowarto kwoty 500.000 EUR. Transakcje pomidzy podmiotami powizanymi to głównie transakcje handlowe zawierane pomidzy spółkami Grupy Kapitałowej Impexmetal w zakresie sprzeday lub zakupu towarów o typowym, tradycyjnym charakterze dla działalnoci Grupy. Ich łczna warto od pocztku 2005 roku przekracza wyraon w złotych równowarto kwoty 500.000 EUR. Przedmiotem transakcji handlowych były m.in. nastpujce towary: cynk i wyroby cynkowe, ołów, wyroby z miedzi i stopów miedzi, krzem, cyna, inne metale nieelazne, czci maszyn i urzdze. Transakcje o charakterze niehandlowym zawarte w IV kwartale 2005 r.: Poyczka udzielona Impexmetal S.A. przez Aluminium Konin-Impexmetal S.A. W dniu 18.10.2005 r. została zawarta pomidzy Impexmetal S.A. a Aluminium Konin-Impexmetal S.A. (spółka zalena) umowa na mocy której Aluminium Konin-Impexmetal S.A. udzielił Impexmetal S.A. poyczki w kwocie 7.000 tys. zł. Termin spłaty poyczki do 30.10.2006 r. Oprocentowanie: WIBOR 1m + mara Podwyszenie poyczki udzielonej NPA Skawina Sp. z o.o. przez Aluminium Konin-Impexmetal S.A. W dniu 9.11.2005 r. został zawarty aneks do umowy poyczki udzielonej NPA Skawina Sp. z o.o. przez Aluminium Konin-Impexmetal S.A. z przeznaczeniem na finansowanie biecej działalnoci operacyjnej, na mocy którego kwota poyczki została podwyszona do 25.000 tys. zł. Termin spłaty poyczki do 30.06.2006 r. Poyczka udzielona Hutmen S.A. przez Impexmetal S.A. Po dniu, na który sporzdzane jest niniejsze sprawozdanie tj. 19.01.2006 r. została zawarta pomidzy Impexmetal S.A. a Hutmen S.A. (spółka zalena) umowa, zgodnie z któr Impexmetal S.A. udzielił Hutmen S.A. poyczki w kwocie 5 mln zł. Umowa jest wana do 30.06.2006 r. Oprocentowanie WIBOR 1m + mara. Zabezpieczenie: weksel in blanco wraz deklaracj wekslow. Łczna kwota poyczek udzielonych Hutmen S.A. w okresie ostatnich 12 miesicy wynosi 35 mln zł i przekracza 10% kapitałów własnych Impexmetal S.A. wg stanu na 31.12.2005 r. 9. informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostk od niego zalen porcze kredytu lub poyczki lub udzieleniu gwarancji - łcznie jednemu podmiotowi lub jednostce zalenej od tego podmiotu, jeeli łczna warto istniejcych porcze lub gwarancji stanowi równowarto co najmniej 10 % kapitałów własnych emitenta, 12
Wg stanu na 31.12.2005 r. łczna kwota porcze i gwarancji udzielonych przez Impexmetal S.A. przekroczyła 10% kapitałów własnych Impexmetal S.A. w przypadku nastpujcych spółek Grupy Kapitałowej Impexmetal: HMN Szopienice S.A. - łczna kwota porcze i gwarancji udzielonych przez Impexmetal S.A. wynosiła 43.000 tys. zł, w tym: - porczenie z dnia 19.09.2005 r. na kwot 15.000 tys. zł z tytułu spłaty kredytu zacignitego w ABN AMRO Bank (Polska). Porczenie wane do 31.08.2006 r. - porczenie kredytu z Pekao Faktoring na 4.000 tys. zł. - weksel własny Impexmetal S.A. z deklaracj wekslow. Porczenie zachowuje wano do czasu trwania umowy. - porczenie spłaty kredytu w Pekao S.A. na 5.000 tys. zł. Porczenie wane do 31.08.2006 r. - porczenie spłaty kredytu w Pekao S.A. na 5.000 tys. zł. - kredyt obrotowy. Porczenie wane do 23.05.2006 r. - porczenie przyszłych zobowiza w BRE Banku na 2.000 tys. zł. z tytułu transakcji rynku finansowego. Porczenie wane do 25.02.2006 r. - gwarancja spłaty kredytu na 12.000 tys. zł, zacignitego w Nord/LB. Gwarancja jest wana do 30.09.2006 r. Po dniu, na który sporzdzane jest niniejsze sprawozdanie Impexmetal S.A. udzielił HMN Szopienice S.A. jeszcze dwóch porcze: - 19.01.2006 r. - porczenie do wysokoci 500 tys. USD, za istniejce obecnie oraz przyszłe zobowizania HMN Szopienice S.A. w stosunku do ABN AMRO Bank (Polska), z tytułu transakcji rynku finansowego. Porczenie jest wane bezterminowo, na czas trwania umowy, z 30-dniowym terminem wypowiedzenia. - 10.02.2006 r. - porczenie do wysokoci 10,0 mln PLN, za zobowizania HMN Szopienice S.A. w stosunku do Nordea Bank Polska S.A. z tytułu kredytu udzielonego przez Bank w wysokoci 10,0 mln PLN na podstawie umowy kredytowej z dnia 10 lutego 2006 r. Porczenie jest wane 2 miesice po umownym terminie spłaty kredytu, tj. do dnia 10 kwietnia 2007 r. Łczna kwota porcze udzielonych przez Impexmetal S.A. tej spółce wynosi ca 54,6 mln zł i przekracza 10% kapitałów własnych Impexmetal S.A. wg stanu na 31.12.2005 r. Wynagrodzenie Impexmetal S.A. z tytułu udzielonych porcze wynosi 0,1% rocznie od łcznej kwoty ogólnych porcze. Baterpol Sp. z o.o. - łczna kwota porcze i gwarancji udzielonych przez Impexmetal S.A. wyniosła 54.261,6 tys. zł, w tym: - porczenie na 7.000 tys. zł do umowy o kredyt w rachunku biecym udzielony przez Pekao S.A.; porczenie wane do 30.06.2006 r. - porczenie na kwot 21.761,6 tys. zł (weksel in blanco Impexmetal S.A. z deklaracj wekslow) do umowy poyczki na dofinansowanie przedsiwzicia inwestycyjnego z NFO na kwot 16.000 tys. zł. Porczenie obejmuje kwot poyczki, odsetki i kar umown. Spłata poyczki 20.12.2011 r. Porczenie zachowuje wano do chwili spłaty poyczki. - gwarancja na 12.000 tys. zł do umowy o kredyt w rachunku biecym udzielony przez NORD/LB wana do 30.09.2006 r. - porczenie na 10.303 tys. zł do umowy kredytu preferencyjnego na inwestycj proekologiczn ze rodków BO S.A. i WFOiGW - kwota kredytu 10.303 tys. zł. Spłata kredytu 30.06.2014 r. Porczenie zachowuje wano do chwili spłaty kredytu. - porczenie na 3.197 tys. zł (awal Impexmetal S.A. na wekslu in blanco) - warunkowe umorzenie poyczki otrzymanej przez Baterpol Sp. z o.o. z WFOiGW. Porczenie zachowuje wano do chwili rozliczenia poyczki. Wynagrodzenie Impexmetal S.A. z tytułu udzielonych Baterpol Sp. z o.o. porcze i gwarancji wynosi 0,15% rocznie od łcznej kwoty zabezpiecze, płatne miesicznie. WM Dziedzice S.A. - łczna kwota porcze i gwarancji udzielonych przez Impexmetal S.A. wyniosła 68.000 tys. zł, w tym: - porczenie do kwoty 6,0 mln PLN za zobowizania WM Dziedzice S.A. wynikajce z umowy kredytu udzielonego przez ABN AMRO Bank (Polska) S.A. spółce WM Dziedzice S.A. Porczenie jest wane na czas trwania umowy kredytowej. Umowa została zawarta na czas nieokrelony. - porczenie do kwoty 11,0 mln PLN, do kredytu udzielonego przez ING Bank lski S.A. wane na czas trwania umowy o wykup wierzytelnoci (do 31.12.2006 r.) - porczenie do kwoty 15,0 mln PLN wane do 31.08.2006 r. do kredytu udzielonego przez ABN AMRO Bank (Polska) SA Warszawa, 13
- porczenie do kwoty 2,0 mln PLN przyszłych zobowiza w BRE Bank S.A. z tytułu transakcji rynku finansowego, - porczenie do kwoty 4,0 mln PLN poyczki udzielonej w ramach pomocy publicznej MSP, wane do 30.06.2008 r. - porczenie do kwoty 30,0 mln PLN dla Banku BPH S.A. Wynagrodzenie Impexmetal S.A. z tytułu udzielonych porcze wynosi 0,1% rocznie od łcznej kwoty porcze. Wartoci porcze kredytu lub poyczek lub gwarancji udzielonych przez poszczególne spółki Grupy Kapitałowej Impexmetal - łcznie jednemu podmiotowi lub jednostce od niego zalenej wg stanu na 31.12.2005 r. nie przekraczały 10% kapitałów własnych Impexmetal S.A. Po dniu, na który sporzdzane jest niniejsze sprawozdanie tj. w dniu 16.02.2006 r. Aluminium Konin- Impexmetal S.A. wystawiła na zlecenie NPA Skawina Sp. z o.o. (oba podmioty zalene od Impexmetal S.A.) gwarancj na rzecz Rual Trade Limited Genewa Place, Tortola, na kwot 920 tys. USD tj. 2.916,4 tys. zł, jako zabezpieczenie płatnoci kontraktu. Termin wanoci gwarancji - do 31.01.2007 r. Łczna kwota porcze i gwarancji udzielonych spółce NPA Skawina Sp. z o.o. przez Aluminium Konin- Impexmetal S.A. wyniosła 32.916,4 tys. zł i przekracza 10% kapitałów własnych Impexmetal S.A. wg stanu na 31.12.2005 r. 10. inne informacje, które zdaniem emitenta s istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majtkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które s istotne dla oceny moliwoci realizacji zobowiza przez emitenta Z wyjtkiem informacji przedstawionych w pozostałych punktach komentarza, nie wystpiły inne zdarzenia istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majtkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz moliwoci realizacji zobowiza przez Impexmetal S.A. i spółki Grupy Kapitałowej Impexmetal. 11. wskazanie czynników, które w ocenie emitenta bd miały wpływ na osignite przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału Znaczcy wpływ na wyniki Grupy, ze wzgldu na charakter prowadzonej działalnoci, ma koniunktura w sektorze metali kolorowych w kraju i na wiecie. Stałe zagroenie dla dobrej koniunktury stanowi niestabilna sytuacja na Bliskim Wschodzie, zagroenie atakami terrorystycznymi oraz rosnce ceny surowców energetycznych wpływajce na wzrost cen w całej gospodarce wiatowej. Utrzymujcy si wysoki poziom cen metali kolorowych (głównie miedzi) zwizany przede wszystkim z niskimi poziomami zapasów tych metali na wiecie, powoduje wzrost kosztów surowców. Odbiorcy finalni poszukujc tanich dostaw surowców zajmuj pozycje wyczekujc, zmniejszajc zapasy do niezbdnego minimum i zmuszajc w ten sposób poredników handlowych do obniania mary handlowej. W obliczu wysokich notowa metali nie bez znaczenia jest te fakt zastpowania drogich produktów z metali nieelaznych innymi, taszymi wyrobami. Wysokie notowania metali negatywnie wpływaj na sytuacj finansow Grupy wymuszajc wzrost zadłuenia odsetkowego koniecznego do finansowania kapitału obrotowego. Niesprzyjajca wzrostowi eksportu aprecjacja wartoci złotego wzgldem USD i EUR oraz ograniczony popyt na rynku krajowym (determinowany równie taniejcym importem) negatywnie wpływa na wyniki osigane przez Grup. 14