BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. pl. Wolności 16, 61-739 Poznań telefon: 801 123 801 lub (+48) 61 885 19 19 Poznań, dnia 25 maja 2012 roku BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Poznaniu, wpisane do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000001132, niniejszym informuje, Ŝe na dzień 25 maja 2012 roku zostały zaktualizowane Skróty Prospektu Informacyjnego dla subfunduszy funduszu Arka BZ WBK Fundusz Inwestycyjny Otwarty (dalej: Fundusz) oraz podaje do publicznej wiadomości treść zmian w Skrótach Prospektu Informacyjnego dla Subfunduszy: (1) Arka BZ WBK Akcji, (2) Arka BZ WBK Energii, (3) Arka BZ WBK Obligacji Skarbowych, (4) Arka BZ WBK Ochrony Kapitału, (5) Arka BZ WBK Akcji Tureckich, (6) Arka BZ WBK ZrównowaŜony, (7) Arka BZ WBK Stabilnego Wzrostu, (8) Arka BZ WBK Funduszy Akcji Zagranicznych, (9) Arka BZ WBK Akcji Środkowej i Wschodniej Europy, (10) Arka BZ WBK Obligacji Europejskich, (11) Arka BZ WBK Obligacji Korporacyjnych (12) Arka BZ WBK Obligacji Plus W Skrótach Prospektu Informacyjnego ww. Subfunduszy Towarzystwo postanowiło dokonać z dniem 25 maja 2012 roku następujących zmian: I. w treści Skrótów Prospektu Informacyjnego dla ww. Subfunduszy zmienia się słowo: Aktywów pisane wielką literą na słowo: aktywów pisane małą literą. Nie dotyczy to jednak sformułowania: Aktywa Subfunduszu II. w Skrócie Prospektu Informacyjnego dla Subfunduszu Arka BZ WBK Akcji:
1. w Rozdziale 1, punkcie 3.3 słowa: szczegółowo opisane zastępuje się słowem: wskazane 2. w Rozdziale 1, w punkcie 5 słowa: ryzyka związane z rynkiem akcji zastępuje się słowami: ryzyka związane z inwestowaniem w akcje i instrumenty o podobnym charakterze 3. w Rozdziale 1, w punkcie 8.1 słowa: Współczynnik Kosztów Całkowitych w 2010* roku wyniósł: 0,04176101 dla Jednostki Uczestnictwa kategorii A; 0,03673252 dla Jednostki Uczestnictwa kategorii S; 0,03173549 dla Jednostki uczestnictwa kategorii T. Wartość ww. Współczynnika Kosztów Całkowitych odzwierciedla udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z działalnością inwestycyjną Subfunduszu w średniej wartości aktywów netto Subfunduszu za rok 2010. Kategorie kosztów Subfunduszu niewłączonych do Współczynnika Kosztów Całkowitych, w tym opłaty transakcyjne, wskazane są w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. *Dane dotyczą funduszu Arka BZ WBK Akcji FIO przekształconego w dniu 26 listopada 2010 r. w subfundusz funduszu Arka BZ WBK FIO. zastępuje się słowami: Współczynnik Kosztów Całkowitych w 2011 roku wyniósł: 0,04163542 dla Jednostki Uczestnictwa kategorii A; 0,03663147 dla Jednostki Uczestnictwa kategorii S; 0,03160777 dla Jednostki Uczestnictwa kategorii T. Wartość ww. Współczynnika Kosztów Całkowitych odzwierciedla udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z działalnością inwestycyjną Subfunduszu w średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu za rok 2011. Kategorie kosztów Subfunduszu niewłączonych do Współczynnika Kosztów Całkowitych, w tym opłaty transakcyjne, wskazane są w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. 4. w Rozdziale 1, w punkcie 8.2 w Tabeli Opłat Dystrybucyjnych słowo: rejestrów zastępuje się słowem; subrejestrów, a słowo: funduszach zastępuje się słowem: Funduszu 5. w Rozdziale 1, w punkcie 8.2, pod Tabelą Opłat Dystrybucyjnych oraz pod Tabelą Opłat Manipulacyjnych skreśla się słowa: * fundusze fundusze inwestycyjne otwarte Arka zarządzane przez Towarzystwo i zastępuje je słowami: * Fundusz Arka BZ WBK Fundusz Inwestycyjny Otwarty z wydzielonymi Subfunduszami, zarządzany przez Towarzystwo. 6. w Rozdziale 1, w punkcie 8.2 w Tabeli Opłat Manipulacyjnych słowo: funduszach zastępuje się słowem: Funduszu 7. w Rozdziale 1, w punkcie 8.2 skreśla się treść pod Tabelą Opłat Dodatkowych i zastępuje ją treścią w brzmieniu: 1. W przypadku złoŝenia zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa pobierana jest opłata dystrybucyjna według stawki zaleŝnej od Wartości Inwestycji Uczestnika. Maksymalna stawka tej opłaty wynosi 0,03 (trzy setne). 2. Uczestnicy nabywają Jednostki Uczestnictwa w liczbie będącej ilorazem powierzonej kwoty oraz ceny Jednostki Uczestnictwa kategorii (odpowiednio) A, S lub T. Cena Jednostki
Uczestnictwa kategorii (odpowiednio) A, S lub T wynika z podzielenia Wartości Aktywów Netto Subfunduszu przypadającej na Jednostkę Uczestnictwa odpowiedniej kategorii przez róŝnicę liczby jeden i stawki opłaty dystrybucyjnej. 3. W przypadku złoŝenia zlecenia odkupienia Jednostek Uczestnictwa pobierana jest opłata manipulacyjna według stawki zaleŝnej od Wartości Inwestycji Uczestnika i czasu posiadania odkupywanych Jednostek Uczestnictwa. Maksymalna stawka tej opłaty wynosi 0,02 (dwie setne). 4. Fundusz odkupuje Jednostki Uczestnictwa po cenie odkupienia Jednostek Uczestnictwa kategorii (odpowiednio) A, S lub T, obliczanej jako iloczyn Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa odpowiedniej kategorii oraz róŝnicy pomiędzy liczbą jeden a stawką opłaty manipulacyjnej. 5. W przypadku złoŝenia zlecenia Zamiany lub Konwersji pobierana jest opłata dodatkowa według stawki wskazanej w Tabeli Opłat, zaleŝnej od czasu posiadania na danym Subrejestrze Jednostek Uczestnictwa objętych Zamianą lub Konwersją. Maksymalna stawka tej opłaty wynosi 0,01 (jedną setną). 6. Fundusz dokonuje Zamiany lub Konwersji po cenie odkupienia Jednostek Uczestnictwa kategorii (odpowiednio) A, S lub T, obliczanej jako iloczyn Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa odpowiedniej kategorii oraz róŝnicy pomiędzy liczbą jeden a stawką opłaty dodatkowej. 7. JeŜeli podlegające Zamianie, Konwersji lub odkupieniu Jednostki Uczestnictwa były nieprzerwanie przez okres co najmniej 6 miesięcy zapisane na rejestrze funduszu Arka BZ WBK Ochrony Kapitału Funduszu Inwestycyjnego Otwartego lub Subrejestrze Subfunduszu Arka BZ WBK Ochrony Kapitału opłata manipulacyjna nie jest pobierana. 8. Towarzystwo moŝe zwolnić z opłaty dystrybucyjnej wpłaty z tytułu nabycia Jednostek Uczestnictwa do wysokości kwoty, jaką Uczestnik otrzymał z tytułu odkupienia przez Fundusz uprzednio posiadanych Jednostek Uczestnictwa, pod warunkiem Ŝe nabywane Jednostki Uczestnictwa zostaną zapisane na tym samym Subrejestrze Uczestnika Funduszu, na którym zapisane były odkupione Jednostki Uczestnictwa. 9. Szczegółowe zasady zwolnienia z opłaty dystrybucyjnej określone są w Tabeli Opłat dostępnej na stronie internetowej www.arka.pl oraz u Dystrybutorów Funduszu. 10. Poza opłatami z tytułu zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa, opłatą dodatkową oraz wynagrodzeniem Towarzystwa pobieranym z Aktywów Subfunduszu (określonymi w punkcie 17.1.5 Prospektu Informacyjnego) Uczestnik nie ponosi na rzecz Funduszu Ŝadnych innych opłat i prowizji. 8. w Rozdziale 1 uchyla się dotychczasową treść punktu 9.1 i zastępuje się ją treścią w brzmieniu: 9.1. Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na koniec ostatniego roku obrotowego, zgodna z wartością zaprezentowaną w zbadanym przez biegłego rewidenta sprawozdaniu finansowym Subfunduszu. Na dzień 31 grudnia 2011 r. aktywa netto Subfunduszu wynosiły 1 437 947 501,09 zł. 9. w Rozdziale 1, w punkcie 9.2 dotychczasowy wykres zastępuje się wykresem:
Wielkość średniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu za ostatnie 3, 5 i 10 lat A S T 10 14,62% 13,45% 12,67% okres - lata -7,04% -7,36% -7,67% 5 3 7,34% 6,75% 6,15% -10,00% -5,00% 0,00% 5,00% 10,00% 15,00% 20,00% średnia stopa zwrotu 10. w Rozdziale 1 uchyla się dotychczasową treść punktu 9.3 i zastępuje się ją treścią w brzmieniu: 9.3. Wskazanie wzorca słuŝącego do oceny efektywności inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu odzwierciedlającego zachowanie się zmiennych rynkowych najlepiej oddających cel i politykę inwestycyjną Subfunduszu, a takŝe informacja o dokonanych zmianach wzorca, jeŝeli miały miejsce. Do oceny efektywności inwestowania w Jednostki Uczestnictwa Subfundusz* przyjmuje następujący wzorzec porównawczy (benchmark): od dnia 1 czerwca 2012 r.: 75% WIG + 20% [(MSCI Emerging Europe ex Russia) + Austria Index] + 5% WIBID O/N Od początku roku 2002 do dnia 31 maja 2012 r.: WIG Do końca roku 2001: WIG20 * Subfundusz powstał w dniu 26 listopada 2010r. z przekształcenia funduszu Arka BZ WBK Akcji FIO w subfundusz funduszu Arka BZ WBK FIO. Do dnia 5 stycznia 2002 roku fundusz Arka BZ WBK Akcji FIO działał jako Arka DuŜe Spółki Otwarty Fundusz Inwestycyjny. 11. w Rozdziale 1, w punkcie 9.4 dotychczasowy wykres zastępuje się wykresem:
Wielkość średniej stopy zwrotu z przyjętego przez Subfundusz wzorca (benchmarku) za ostatnie 3, 5 i 10 lat 10 17,06% okres - lata -5,08% 5 3 12,69% -10,00% -5,00% 0,00% 5,00% 10,00% 15,00% 20,00% średnia stopa zwrotu 12. w Rozdziale 1, w punkcie 13 skreśla się słowa:, a w dziennikach o zasięgu ogólnopolskim najpóźniej w wydaniu z drugiego Dnia Roboczego następującego po Dniu Wyceny oraz słowa: w dziennikach o zasięgu ogólnopolskim, 13. w rozdziale 3 na końcu punktu 7 skreśla się słowa: oraz w dniu 28 maja 2011 roku i zastępuje je słowami:, w dniu 28 maja 2011 roku oraz w dniu 25 maja 2012 roku. III. w Skrócie Prospektu Informacyjnego dla Subfunduszu Arka BZ WBK Energii: 1. w Rozdziale 1, punkcie 3.3 słowa: szczegółowo opisane zastępuje się słowem: wskazane 2. w Rozdziale 1, w punkcie 8.1 słowa: Współczynnik Kosztów Całkowitych w roku wyniósł: 0,03844589 dla Jednostki Uczestnictwa kategorii A; 0,03324873 dla Jednostki Uczestnictwa kategorii S; 0,02840657 dla Jednostki Uczestnictwa kategorii T. Wartość ww. Współczynnika Kosztów Całkowitych odzwierciedla udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z działalnością inwestycyjną Subfunduszu w średniej Wartości Aktywów Subfunduszu za rok 2010. Kategorie kosztów Subfunduszu niewłączonych do Współczynnika Kosztów Całkowitych, w tym opłaty transakcyjne, wskazane są w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. * Dane dotyczą funduszu Arka BZ WBK Energii FIO przekształconego w dniu 26 listopada 2010 r. w subfundusz funduszu Arka BZ WBK FIO. zastępuje się słowami: Współczynnik Kosztów Całkowitych w 2011 roku wyniósł: 0,03054772 dla Jednostki Uczestnictwa kategorii A; 0,02558663 dla Jednostki Uczestnictwa kategorii S;
0,02065774 dla Jednostki Uczestnictwa kategorii T. Wartość ww. Współczynnika Kosztów Całkowitych odzwierciedla udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z działalnością inwestycyjną Subfunduszu w średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu za rok 2011. Kategorie kosztów Subfunduszu niewłączonych do Współczynnika Kosztów Całkowitych, w tym opłaty transakcyjne, wskazane są w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. 3. w Rozdziale 1, w punkcie 8.2 w Tabeli Opłat Dystrybucyjnych (dla nabyć w walucie polskiej i w euro) słowo: rejestrów zastępuje się słowem; subrejestrów, a słowo: funduszach zastępuje się słowem: Funduszu 4. w Rozdziale 1, w punkcie 8.2, trzykrotnie skreśla się słowa: * fundusze fundusze inwestycyjne otwarte Arka zarządzane przez Towarzystwo i zastępuje je słowami: * Fundusz Arka BZ WBK Fundusz Inwestycyjny Otwarty z wydzielonymi Subfunduszami, zarządzany przez Towarzystwo. 5. w Rozdziale 1, w punkcie 8.2 w Tabelach Opłat Manipulacyjnych słowo: rejestrów zastępuje się słowem; subrejestrów, a słowo: funduszach zastępuje się słowem: Funduszu 6. w Rozdziale 1, w punkcie 8.2 skreśla się treść pod Tabelą Opłat Dodatkowych i zastępuje ją treścią w brzmieniu: 1. W przypadku złoŝenia zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa pobierana jest opłata dystrybucyjna według stawki zaleŝnej od Wartości Inwestycji Uczestnika. Maksymalna stawka tej opłaty wynosi 0,03 (trzy setne). 2. Uczestnicy nabywają Jednostki Uczestnictwa w liczbie będącej ilorazem powierzonej kwoty oraz ceny Jednostki Uczestnictwa kategorii (odpowiednio) A, S lub T. Cena Jednostki Uczestnictwa kategorii (odpowiednio) A, S lub T wynika z podzielenia Wartości Aktywów Netto Subfunduszu przypadającej na Jednostkę Uczestnictwa odpowiedniej kategorii przez róŝnicę liczby jeden i stawki opłaty dystrybucyjnej. 3. W przypadku złoŝenia zlecenia odkupienia Jednostek Uczestnictwa pobierana jest opłata manipulacyjna według stawki zaleŝnej od Wartości Inwestycji Uczestnika, czasu posiadania odkupywanych Jednostek Uczestnictwa oraz wskazanej przez Uczestnika waluty odkupienia. Maksymalna stawka tej opłaty wynosi 0,02 (dwie setne). 4. Fundusz odkupuje Jednostki Uczestnictwa po cenie odkupienia Jednostek Uczestnictwa kategorii (odpowiednio) A, S lub T, obliczanej jako iloczyn Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa odpowiedniej kategorii oraz róŝnicy pomiędzy liczbą jeden a stawką opłaty manipulacyjnej 5. W przypadku złoŝenia zlecenia Zamiany lub Konwersji pobierana jest opłata dodatkowa według stawki wskazanej w Tabeli Opłat, zaleŝnej od czasu posiadania na danym Subrejestrze Jednostek Uczestnictwa objętych Zamianą lub Konwersją. Maksymalna stawka tej opłaty wynosi 0,01 (jedną setną). 6. Fundusz dokonuje Zamiany lub Konwersji po cenie odkupienia Jednostek Uczestnictwa kategorii (odpowiednio) A, S lub T, obliczanej jako iloczyn Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa odpowiedniej kategorii oraz róŝnicy pomiędzy liczbą jeden a stawką opłaty dodatkowej. 7. JeŜeli podlegające odkupieniu Jednostki Uczestnictwa były nieprzerwanie przez okres co najmniej 6 miesięcy zapisane na rejestrze funduszu Arka BZ WBK Ochrony Kapitału Funduszu Inwestycyjnego Otwartego lub Subrejestrze Subfunduszu Arka BZ WBK Ochrony Kapitału opłata manipulacyjna nie jest pobierana
8. Poza opłatami z tytułu zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa, opłatą dodatkową oraz wynagrodzeniem Towarzystwa pobieranym z Aktywów Subfunduszu (określonym w punkcie 17.7.5 Prospektu Informacyjnego) Uczestnik nie ponosi na rzecz Subfunduszu Ŝadnych innych opłat i prowizji. 9. Uczestnik winien zwrócić uwagę na fakt, Ŝe w przypadku dokonywania odkupień w euro lub w dolarach amerykańskich bank prowadzący rachunek bankowy Uczestnika na podstawie regulaminu prowadzenia rachunków bankowych moŝe być uprawniony do pobrania opłaty z tytułu takiego przelewu. 7. w Rozdziale 1 uchyla się dotychczasową treść punktu 9.1 i zastępuje się ją treścią w brzmieniu: 9.1. Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na koniec ostatniego roku obrotowego, zgodna z wartością zaprezentowaną w zbadanym przez biegłego rewidenta sprawozdaniu finansowym Subfunduszu. Na dzień 31 grudnia 2011 roku. aktywa netto Subfunduszu wynosiły 75 408 812,03 zł. 8. w Rozdziale 1, w punkcie 9.2 dotychczasowy wykres zastępuje się wykresem: Wielkość średniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu za ostatnie 3 lata A S T 18,91% okres - lata 3 17,37% 18,15% 0,00% 2,00% 4,00% 6,00% 8,00% 10,00% 12,00% 14,00% 16,00% 18,00% 20,00% średnia stopa zwrotu 9. w Rozdziale 1 uchyla się dotychczasową treść punktu 9.3 i zastępuje się ją treścią w brzmieniu: 9.3. Wskazanie wzorca słuŝącego do oceny efektywności inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu odzwierciedlającego zachowanie się zmiennych rynkowych najlepiej oddających cel i politykę inwestycyjną Subfunduszu, a takŝe informacja o dokonanych zmianach wzorca, jeŝeli miały miejsce. Dla oceny efektywności inwestowania w Jednostki Uczestnictwa Subfundusz* przyjmuje następujący wzorzec porównawczy (benchmark): od dnia 1 czerwca 2012 r.: 95% Bloomberg World Energy Index + 5% LIBOR O/N USD do dnia 31 maja 2012 r.: Bloomberg World Energy Index (w dolarach amerykańskich)
* Dane dotyczą funduszu Arka BZ WBK Energii FIO przekształconego w dniu 26 listopada 2010 r. w subfundusz funduszu Arka BZ WBK FIO. 10. w Rozdziale 1, w punkcie 9.4 dotychczasowy wykres zastępuje się wykresem: Wielkość średniej stopy zwrotu z przyjętego przez Subfundusz wzorca (benchmarku) za ostatnie 3 lata okres - lata 3 16,36% 0,00% 2,00% 4,00% 6,00% 8,00% 10,00% 12,00% 14,00% 16,00% 18,00% średnia stopa zwrotu 11. w Rozdziale 1, w punkcie 13 skreśla się słowa:, a w dziennikach o zasięgu ogólnopolskim najpóźniej w wydaniu z drugiego Dnia Roboczego następującego po Dniu Wyceny oraz słowa: w dziennikach o zasięgu ogólnopolskim, 12. w rozdziale 3 na końcu punktu 7 skreśla się słowa: oraz w dniu 28 maja 2011 roku i zastępuje je słowami:, w dniu 28 maja 2011 roku oraz w dniu 25 maja 2012 roku. IV. w Skrócie Prospektu Informacyjnego dla Subfunduszu Arka BZ WBK Obligacji Skarbowych: 1. w Rozdziale 1, punkcie 3.3 słowa: szczegółowo opisane zastępuje się słowem: wskazane 2. w Rozdziale 1, w punkcie 8.1 słowa: Współczynnik Kosztów Całkowitych w 2010 roku* wyniósł: 0,00772801 dla Jednostki Uczestnictwa kategorii A; 0,00687884 dla Jednostki Uczestnictwa kategorii S; 0,00585794 dla Jednostki Uczestnictwa kategorii T. Wartość ww. Współczynnika Kosztów Całkowitych odzwierciedla udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z działalnością inwestycyjną Subfunduszu w średniej wartości Aktywów Subfunduszu za rok 2010. Kategorie kosztów Subfunduszu niewłączonych do Współczynnika Kosztów Całkowitych, w tym opłaty transakcyjne, wskazane są w Prospekcie Informacyjnym Funduszu.
* Dane dotyczą funduszu Arka BZ WBK Obligacji FIO przekształconego w dniu 26 listopada 2010 r. w subfundusz funduszu Arka BZ WBK FIO.SubfunduszArka BZ WBK ObligacjiSubfundusz Arka BZ WBK Obligacji Skarbowych. zastępuje się słowami: Współczynnik Kosztów Całkowitych w 2011 roku* wyniósł: 0,01559780 dla Jednostki Uczestnictwa kategorii A; 0,01148338 dla Jednostki Uczestnictwa kategorii S; 0,00848251 dla Jednostki Uczestnictwa kategorii T. Wartość ww. Współczynnika Kosztów Całkowitych odzwierciedla udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z działalnością inwestycyjną Subfunduszu w średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu za rok 2011. Kategorie kosztów Subfunduszu niewłączonych do Współczynnika Kosztów Całkowitych, w tym opłaty transakcyjne, wskazane są w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. * Dane dotyczą Subfunduszu Arka BZ WBK Obligacji, który w dniu 6 lutego 2012 r. zmienił nazwę na Subfundusz Arka BZ WBK Obligacji Skarbowych. 3. w Rozdziale 1, w punkcie 8.2, skreśla się słowa: * fundusze fundusze inwestycyjne otwarte Arka zarządzane przez Towarzystwo i zastępuje je słowami: * Fundusz Arka BZ WBK Fundusz Inwestycyjny Otwarty z wydzielonymi Subfunduszami, zarządzany przez Towarzystwo. 4. w Rozdziale 1, w punkcie 8.2 w Tabeli Opłat Manipulacyjnych słowo: rejestrów zastępuje się słowem; subrejestrów, a słowo: funduszach zastępuje się słowem: Funduszu 5. w Rozdziale 1, w punkcie 8.2 skreśla się treść pod Tabelą Opłat Dodatkowych i zastępuje ją treścią w brzmieniu: 1. W przypadku złoŝenia zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa, pobierana jest opłata dystrybucyjna, według stawki zaleŝnej od Wartości Inwestycji Uczestnika. Maksymalna stawka tej opłaty wynosi 0,01 (jedną setną). 2. Uczestnicy nabywają Jednostki Uczestnictwa w liczbie będącej ilorazem powierzonej kwoty oraz ceny Jednostki Uczestnictwa kategorii (odpowiednio) A, S lub T. Cena Jednostki Uczestnictwa kategorii (odpowiednio) A, S lub T wynika z podzielenia Wartości Aktywów Netto Subfunduszu przypadającej na Jednostkę Uczestnictwa odpowiedniej kategorii przez róŝnicę liczby jeden i stawki opłaty dystrybucyjnej. 3. W przypadku złoŝenia zlecenia odkupienia Jednostek Uczestnictwa pobierana jest opłata manipulacyjna według stawki zaleŝnej od Wartości Inwestycji Uczestnika i czasu posiadania odkupywanych Jednostek Uczestnictwa. Maksymalna stawka tej opłaty wynosi 0,02 (dwie setne). 4. Fundusz odkupuje Jednostki Uczestnictwa po cenie odkupienia Jednostek Uczestnictwa kategorii (odpowiednio) A, S lub T, obliczanej jako iloczyn Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa odpowiedniej kategorii oraz róŝnicy pomiędzy liczbą jeden a stawką opłaty manipulacyjnej. 5. W przypadku złoŝenia zlecenia Zamiany lub Konwersji pobierana jest opłata dodatkowa według stawki wskazanej w Tabeli Opłat, zaleŝnej od czasu posiadania na danym Subrejestrze Jednostek Uczestnictwa objętych Zamianą lub Konwersją. Maksymalna stawka tej opłaty wynosi 0,01 (jedną setną). 6. Fundusz dokonuje Zamiany i Konwersji po cenie odkupienia Jednostek Uczestnictwa
kategorii (odpowiednio) A, S lub T, obliczanej jako iloczyn Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa odpowiedniej kategorii oraz róŝnicy pomiędzy liczbą jeden a stawką opłaty dodatkowej. 7. JeŜeli podlegające Zamianie, Konwersji lub odkupieniu Jednostki Uczestnictwa były nieprzerwanie przez okres co najmniej 6 miesięcy zapisane na rejestrze funduszu Arka BZ WBK Ochrony Kapitału Funduszu Inwestycyjnego Otwartego lub Subrejestrze Subfunduszu Arka BZ WBK Ochrony Kapitału opłata manipulacyjna nie jest pobierana. 8. Towarzystwo moŝe zwolnić z opłaty dystrybucyjnej wpłaty z tytułu nabycia Jednostek Uczestnictwa do wysokości kwoty, jaką Uczestnik otrzymał z tytułu odkupienia przez Fundusz uprzednio posiadanych Jednostek Uczestnictwa, pod warunkiem Ŝe nabywane Jednostki Uczestnictwa zostaną zapisane na tym samym Subrejestrze Uczestnika Funduszu, na którym zapisane były odkupione Jednostki Uczestnictwa. 9. Szczegółowe zasady zwolnienia z opłaty dystrybucyjnej określone są w Tabeli Opłat dostępnej na stronie internetowej www.arka.pl oraz u Dystrybutorów Funduszu. 10. Poza opłatami z tytułu zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa, opłatą dodatkową oraz wynagrodzeniem Towarzystwa pobieranym z Aktywów Subfunduszu (określonym w punkcie 17.5.5 Prospektu Informacyjnego) Uczestnik nie ponosi na rzecz Subfunduszu Ŝadnych innych opłat i prowizji. 6. w Rozdziale 1 uchyla się dotychczasową treść punktu 9.1 i zastępuje się ją treścią w brzmieniu: 9.1. Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na koniec ostatniego roku obrotowego, zgodna z wartością zaprezentowaną w zbadanym przez biegłego rewidenta sprawozdaniu finansowym Funduszu. Na dzień 31 grudnia 2011 r. aktywa netto Subfunduszu* wynosiły 563 806 062,45 zł. * Do dnia 5 lutego 2012 r. subfundusz działał pod nazwą Arka BZ WBK Obligacji. 7. w Rozdziale 1, w punkcie 9.2 dotychczasowy wykres zastępuje się wykresem: Wielkość średniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu za ostatnie 3 i 5 lat A S T okres - lata 5 6,53% 6,35% 6,14% 3 7,06% 6,87% 6,62% 0,00% 1,00% 2,00% 3,00% 4,00% 5,00% 6,00% 7,00% 8,00% średnia stopa zwrotu 8. w Rozdziale 1 uchyla się dotychczasową treść punktu 9.3 i zastępuje się ją treścią w brzmieniu:
9.3. Wskazanie wzorca słuŝącego do oceny efektywności inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu odzwierciedlającego zachowanie się zmiennych rynkowych najlepiej oddających cel i politykę inwestycyjną Subfunduszu, a takŝe informacja o dokonanych zmianach wzorca, jeŝeli miały miejsce. Dla oceny efektywności inwestowania w Jednostki Uczestnictwa Subfundusz* przyjmuje następujący wzorzec porównawczy (benchmark): od 1 czerwca 2012 roku: indeks rynku obligacji Merill Lynch Polish Governments (G0PL) (dostępny m.in. na http://www.mlindex.ml.com) od 1 stycznia 2005 roku do 31 maja 2012 roku: 70% zmiana indeksu Merill Lynch Polish Governments (G0PL) (dostępny m.in. na http://www.mlindex.ml.com) + 30% średnie waŝone oprocentowanie jednomiesięcznych depozytów złotowych gospodarstw domowych publikowane przez NBP do 31 grudnia 2004 roku: 52-tygodniowe bony skarbowe. * Dane dotyczą funduszu Arka BZ WBK Obligacji FIO przekształconego w dniu 26 listopada 2010 r. w subfundusz funduszu Arka BZ WBK FIO. Subfundusz Arka BZ WBK Obligacji został przekształcony w dniu 6 lutego 2012 roku w Subfundusz Arka BZ WBK Obligacji Skarbowych. 9. w Rozdziale 1, w punkcie 9.4 dotychczasowy wykres zastępuje się wykresem: Wielkość średniej stopy zwrotu z przyjętego przez Subfundusz wzorca (benchmarku) za ostatnie 3 i 5 lat okres - lata 5 5,53% 3 5,26% 0,00% 1,00% 2,00% 3,00% 4,00% 5,00% średnia stopa zwrotu 10. w Rozdziale 1, w 11.2, w pierwszym akapicie skreśla się słowo: powyŝej 11. w Rozdziale 1, w punkcie 13 skreśla się słowa:, a w dziennikach o zasięgu ogólnopolskim najpóźniej w wydaniu z drugiego Dnia Roboczego następującego po Dniu Wyceny oraz słowa: w dziennikach o zasięgu ogólnopolskim, 12. w rozdziale 3 na końcu punktu 7 skreśla się słowa: oraz na dzień 6 lutego 2012 roku i zastępuje je słowami:, na dzień 6 lutego 2012 roku oraz na dzień 25 maja 2012 roku.
V. w Skrócie Prospektu Informacyjnego dla Subfunduszu Arka BZ WBK Ochrony Kapitału: 1. w Rozdziale 1, w punkcie 3.1 słowo: Polski zastępuje się słowami: Rzeczypospolitej Polskiej 2. w Rozdziale 1, punkcie 3.3 słowa: szczegółowo opisane zastępuje się słowem: wskazane 3. w Rozdziale 1, w punkcie 6 dodaje się nowy ustęp 5 w brzmieniu: 5. akceptują w ograniczonym stopniu ryzyko związane z inwestycjami w obligacje i inne papiery dłuŝne, wynikające głównie z ryzyka niewypłacalności emitenta oraz ryzyka wahań rynkowych stóp procentowych. 4. w Rozdziale 1, w punkcie 8.1 słowa: Współczynnik Kosztów Całkowitych w 2010* roku wyniósł: 0,00707834 dla Jednostki Uczestnictwa kategorii A; 0,00607675 dla Jednostki Uczestnictwa kategorii S; 0,00507635 dla Jednostki Uczestnictwa kategorii T. Wartość ww. Współczynnika Kosztów Całkowitych odzwierciedla udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z działalnością inwestycyjną Subfunduszu w średniej wartości aktywów netto Subfunduszu za rok 2010. Kategorie kosztów Subfunduszu niewłączonych do Współczynnika Kosztów Całkowitych, w tym opłaty transakcyjne, wskazane są w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. * Dane dotyczą funduszu Arka BZ WBK Ochrony Kapitału FIO przekształconego w dniu 26 listopada 2010 r. w subfundusz funduszu Arka BZ WBK FIO. zastępuje się słowami: Współczynnik Kosztów Całkowitych w 2011roku wyniósł: 0,00852516 dla Jednostki Uczestnictwa kategorii A; 0,00749191 dla Jednostki Uczestnictwa kategorii S; 0,00630738 dla Jednostki Uczestnictwa kategorii T. Wartość ww. Współczynnika Kosztów Całkowitych odzwierciedla udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z działalnością inwestycyjną Subfunduszu w średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu za rok 2011. Kategorie kosztów Subfunduszu niewłączonych do Współczynnika Kosztów Całkowitych, w tym opłaty transakcyjne, wskazane są w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. 5. w Rozdziale 1, w punkcie 8.2, skreśla się słowa: * fundusze fundusze inwestycyjne otwarte Arka zarządzane przez Towarzystwo i zastępuje je słowami: * Fundusz Arka BZ WBK Fundusz Inwestycyjny Otwarty z wydzielonymi Subfunduszami, zarządzany przez Towarzystwo. 6. w Rozdziale 1, w punkcie 8.2 w Tabeli Opłat Manipulacyjnych słowo: rejestrów zastępuje się słowem; subrejestrów, a słowo: funduszach zastępuje się słowem: Funduszu 7. w Rozdziale 1, w punkcie 8.2 w Tabeli Opłat Dodatkowych skreśla się słowo: Rejestrze i zastępuje je słowem: Subrejestrze
8. w Rozdziale 1, w punkcie 8.2 skreśla się treść pod Tabelą Opłat Dodatkowych i zastępuje ją treścią w brzmieniu: 1. Opłata manipulacyjna nie jest pobierana, jeŝeli odkupywane są Jednostki Uczestnictwa pochodzące z wcześniejszej operacji Zamiany lub Konwersji, które były w posiadaniu Uczestnika przez okres co najmniej 12 miesięcy, z zastrzeŝeniem zdania następnego. Opłata manipulacyjna nie jest pobrana, jeŝeli odkupywane Jednostki Uczestnictwa znajdowały się na rejestrze Funduszu Arka BZ WBK Ochrony Kapitału FIO lub Subrejestrze Subfunduszu Arka BZ WBK Ochrony Kapitału co najmniej 6 miesięcy. 2. W przypadku złoŝenia zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa, pobierana jest opłata dystrybucyjna według stawki zaleŝnej od Wartości Inwestycji Uczestnika. Maksymalna stawka tej opłaty wynosi 0,01 (jedną setną). 3. Uczestnicy nabywają Jednostki Uczestnictwa w liczbie będącej ilorazem powierzonej kwoty oraz ceny Jednostki Uczestnictwa kategorii (odpowiednio) A, S lub T. Cena Jednostki Uczestnictwa kategorii (odpowiednio) A, S lub T wynika z podzielenia Wartości Aktywów Netto Subfunduszu przypadającej na Jednostkę Uczestnictwa odpowiedniej kategorii przez róŝnicę liczby jeden i stawki opłaty dystrybucyjnej. 4. W przypadku złoŝenia zlecenia odkupienia Jednostek Uczestnictwa pobierana jest opłata manipulacyjna według stawki zaleŝnej od Wartości Inwestycji Uczestnika i czasu posiadania odkupywanych Jednostek Uczestnictwa, przy odpowiednim zastosowaniu zapisów pkt 1. Maksymalna stawka tej opłaty wynosi 0,02 (dwie setne). 5. Fundusz odkupuje Jednostki Uczestnictwa po cenie odkupienia Jednostek Uczestnictwa kategorii (odpowiednio) A, S lub T, obliczanej jako iloczyn Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa odpowiedniej kategorii oraz róŝnicy pomiędzy liczbą jeden a stawką opłaty manipulacyjnej. 6. W przypadku złoŝenia zlecenia Zamiany lub Konwersji pobierana jest opłata dodatkowa według stawki wskazanej w Tabeli Opłat, zaleŝnej od czasu posiadania na danym Subrejestrze Jednostek Uczestnictwa objętych Zamianą lub Konwersją. Maksymalna stawka tej opłaty wynosi 0,01 (jedną setną). 7. Fundusz dokonuje Zamiany lub Konwersji po cenie odkupienia Jednostek Uczestnictwa kategorii (odpowiednio) A, S lub T, obliczanej jako iloczyn Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa odpowiedniej kategorii oraz róŝnicy pomiędzy liczbą jeden a stawką opłaty dodatkowej. 8. Towarzystwo moŝe zwolnić z opłaty dystrybucyjnej wpłaty z tytułu nabycia Jednostek Uczestnictwa do wysokości kwoty, jaką Uczestnik otrzymał z tytułu odkupienia przez Fundusz uprzednio posiadanych Jednostek Uczestnictwa, pod warunkiem Ŝe nabywane Jednostki Uczestnictwa zostaną zapisane na tym samym Subrejestrze Uczestnika Funduszu, na którym zapisane były odkupione Jednostki Uczestnictwa. 9. Szczegółowe zasady zwolnienia z opłaty dystrybucyjnej określone są w Tabeli Opłat dostępnej na stronie internetowej www.arka.pl oraz u Dystrybutorów Funduszu. 10. Poza opłatami z tytułu zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa, opłatą dodatkową oraz wynagrodzeniem Towarzystwa pobieranym z aktywów Funduszu (określonym w punkcie 17.4.5 Prospektu Informacyjnego) Uczestnik nie ponosi na rzecz Funduszu Ŝadnych innych opłat i prowizji. 9. w Rozdziale 1 uchyla się dotychczasową treść punktu 9.1 i zastępuje się ją treścią w brzmieniu:
9.1. Wartość aktywów netto Subfunduszu na koniec ostatniego roku obrotowego, zgodna z wartością zaprezentowaną w zbadanym przez biegłego rewidenta sprawozdaniu finansowym Subfunduszu. Na dzień 31 grudnia 2011 r. aktywa netto Subfunduszu wynosiły 837 659 022,24 zł. 10. w Rozdziale 1, w punkcie 9.2 dotychczasowy wykres zastępuje się wykresem: Wielkość średniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu za ostatnie 3, 5 i 10 lat A S T 10 6,33% 6,10% 5,89% okres - lata 5 4,84% 4,70% 4,59% 3 6,24% 6,12% 6,02% 0,00% 1,00% 2,00% 3,00% 4,00% 5,00% 6,00% 7,00% średnia stopa zwrotu 11. w Rozdziale 1 uchyla się dotychczasową treść punktu 9.3 i zastępuje się ją treścią w brzmieniu: 9.3. Wskazanie wzorca słuŝącego do oceny efektywności inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu odzwierciedlającego zachowanie się zmiennych rynkowych najlepiej oddających cel i politykę inwestycyjną Subfunduszu, a takŝe informacja o dokonanych zmianach wzorca, jeŝeli miały miejsce. Dla oceny efektywności inwestowania w Jednostki Uczestnictwa Subfundusz* przyjmuje następujący wzorzec porównawczy (benchmark): od 1 czerwca 2012 roku: WIBID 3M od 1 stycznia 2005 roku do 31 maja 2012 roku: średnie waŝone oprocentowanie 1-miesięcznych depozytów złotowych gospodarstw domowych publikowane przez NBP do 31 grudnia 2004 roku: 52-tygodniowe bony skarbowe. Dane dotyczą funduszu Arka BZ WBK Ochrony Kapitału FIO przekształconego w dniu 26 listopada 2010 r. w subfundusz funduszu Arka BZ WBK FIO. 12. w Rozdziale 1, w punkcie 9.4 dotychczasowy wykres zastępuje się wykresem:
Wielkość średniej stopy zwrotu z przyjętego przez Subfundusz wzorca (benchmarku) za ostatnie 3, 5 i 10 lat 10 5,69% okres - lata 5 4,08% 3 3,42% 0,00% 1,00% 2,00% 3,00% 4,00% 5,00% 6,00% średnia stopa zwrotu 13. w Rozdziale 1, w punkcie 13 skreśla się słowa:, a w dziennikach o zasięgu ogólnopolskim najpóźniej w wydaniu z drugiego Dnia Roboczego następującego po Dniu Wyceny oraz słowa: w dziennikach o zasięgu ogólnopolskim, 14. w rozdziale 3 na końcu punktu 7 skreśla się słowa: w dniu 26 listopada 2010 roku oraz na dzień 28 maja 2011 roku i zastępuje je słowami: na dzień 26 listopada 2010 roku, na dzień 28 maja 2011 roku, na dzień 6 lutego 2012 roku oraz na dzień 25 maja 2012 roku. VI. w Skrócie Prospektu Informacyjnego dla Subfunduszu Arka BZ WBK Akcji Tureckich: 1. w Rozdziale 1, punkcie 3.3 słowa: szczegółowo opisane zastępuje się słowem: wskazane 2. w Rozdziale 1, w punkcie 8.1 słowa: Współczynnik Kosztów Całkowitych w 2010* roku wyniósł: 0,03484482 dla Jednostki Uczestnictwa kategorii A; 0,03106550 dla Jednostki Uczestnictwa kategorii S; 0,02755693 dla Jednostki Uczestnictwa kategorii T. Wartość ww. Współczynnika Kosztów Całkowitych odzwierciedla udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z działalnością inwestycyjną Subfunduszu w średniej wartości aktywów netto Subfunduszu za rok 2010. Kategorie kosztów Subfunduszu niewłączonych do Współczynnika Kosztów Całkowitych, w tym opłaty transakcyjne, wskazane są w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. * Dane dotyczą funduszu Arka BZ WBK Rozwoju Nowej Europy FIO przekształconego w dniu 26 listopada 2010 r. w subfundusz funduszu Arka BZ WBK FIO. zastępuje się słowami: Współczynnik Kosztów Całkowitych w 2011 roku* wyniósł: 0,04029774 dla Jednostki Uczestnictwa kategorii A;
0,03526858 dla Jednostki Uczestnictwa kategorii S; 0,03027681 dla Jednostki Uczestnictwa kategorii T. Wartość ww. Współczynnika Kosztów Całkowitych odzwierciedla udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z działalnością inwestycyjną Subfunduszu w średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu za rok 2011. Kategorie kosztów Subfunduszu niewłączonych do Współczynnika Kosztów Całkowitych, w tym opłaty transakcyjne, wskazane są w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. * Dane dotyczą Subfunduszu Arka BZ WBK Rozwoju Nowej Europy, który w dniu 28 maja 2011 r. zmienił nazwę na Subfundusz Arka BZ WBK Akcji Tureckich. 3. w Rozdziale 1, w punkcie 8.2, trzykrotnie skreśla się słowa: * fundusze fundusze inwestycyjne otwarte Arka zarządzane przez Towarzystwo i zastępuje je słowami: * Fundusz Arka BZ WBK Fundusz Inwestycyjny Otwarty z wydzielonymi Subfunduszami, zarządzany przez Towarzystwo. 4. w Rozdziale 1, w punkcie 8.2 w Tabeli Dystrybucyjnych słowo: rejestrów zastępuje się słowem; subrejestrów, a słowo: funduszach zastępuje się słowem: Funduszu 5. w Rozdziale 1, w punkcie 8.2 w Tabelach Opłat Manipulacyjnych (dla odkupień w walucie polskiej oraz dla odkupień w euro) słowo: rejestrów zastępuje się słowem; subrejestrów, a słowo: funduszach zastępuje się słowem: Funduszu 6. w Rozdziale 1, w punkcie 8.2 skreśla się treść pod Tabelą Opłat Dodatkowych i zastępuje ją treścią w brzmieniu: 1. W przypadku złoŝenia zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa pobierana jest opłata dystrybucyjna według stawki zaleŝnej od Wartości Inwestycji Uczestnika. Maksymalna stawka tej opłaty wynosi 0,03 (trzy setne). 2. Uczestnicy nabywają Jednostki Uczestnictwa w liczbie będącej ilorazem powierzonej kwoty oraz ceny Jednostki Uczestnictwa kategorii (odpowiednio) A, S lub T. Cena Jednostki Uczestnictwa kategorii (odpowiednio) A, S lub T wynika z podzielenia Wartości Aktywów Netto Subfunduszu przypadającej na Jednostkę Uczestnictwa odpowiedniej kategorii przez róŝnicę liczby jeden i stawki opłaty dystrybucyjnej. 3. W przypadku złoŝenia zlecenia odkupienia Jednostek Uczestnictwa pobierana jest opłata manipulacyjna według stawki zaleŝnej od Wartości Inwestycji Uczestnika, czasu posiadania odkupywanych Jednostek Uczestnictwa oraz wskazanej przez Uczestnika waluty odkupienia. Maksymalna stawka tej opłaty wynosi 0,02 (dwie setne). 4. Fundusz odkupuje Jednostki Uczestnictwa po cenie odkupienia Jednostek Uczestnictwa kategorii (odpowiednio) A, S lub T, obliczanej jako iloczyn Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa odpowiedniej kategorii oraz róŝnicy pomiędzy liczbą jeden a stawką opłaty manipulacyjnej. 5. W przypadku złoŝenia zlecenia Zamiany lub Konwersji pobierana jest opłata dodatkowa według stawki wskazanej w Tabeli Opłat, zaleŝnej od czasu posiadania na danym Subrejestrze Jednostek Uczestnictwa objętych Zamianą lub Konwersją. Maksymalna stawka tej opłaty wynosi 0,01 (jedną setną). 6. Fundusz dokonuje Zamiany lub Konwersji po cenie odkupienia Jednostek Uczestnictwa kategorii (odpowiednio) A, S lub T, obliczanej jako iloczyn Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa odpowiedniej kategorii oraz róŝnicy pomiędzy liczbą jeden a stawką opłaty dodatkowej. 7. JeŜeli podlegające odkupieniu Jednostki Uczestnictwa były nieprzerwanie przez okres co najmniej 6 miesięcy zapisane na rejestrze funduszu Arka BZ WBK Ochrony Kapitału
Funduszu Inwestycyjnego Otwartego lub Subrejestrze Subfunduszu Arka BZ WBK Ochrony Kapitału opłata manipulacyjna nie jest pobierana. 8. Towarzystwo moŝe zwolnić z opłaty dystrybucyjnej wpłaty z tytułu nabycia Jednostek Uczestnictwa do wysokości kwoty, jaką Uczestnik otrzymał z tytułu odkupienia przez Fundusz uprzednio posiadanych Jednostek Uczestnictwa, pod warunkiem Ŝe nabywane Jednostki Uczestnictwa zostaną zapisane na tym samym Subrejestrze Uczestnika Funduszu, na którym zapisane były odkupione Jednostki Uczestnictwa. 9. Szczegółowe zasady zwolnienia z opłaty dystrybucyjnej określone są w Tabeli Opłat dostępnej na stronie internetowej www.arka.pl oraz u Dystrybutorów Funduszu. 10. Poza opłatami z tytułu zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa, opłatą dodatkową oraz wynagrodzeniem Towarzystwa za zarządzanie Aktywami Subfunduszu pobieranym z Aktywów Subfunduszu (określonym w punkcie 17.6.5 Prospektu Informacyjnego) Uczestnik nie ponosi na rzecz Subfunduszu Ŝadnych innych opłat i prowizji. 11. Uczestnik winien zwrócić uwagę na fakt, Ŝe w przypadku dokonywania odkupień w euro bank prowadzący rachunek bankowy Uczestnika na podstawie regulaminu prowadzenia rachunków bankowych moŝe być uprawniony do pobrania opłaty z tytułu takiego przelewu. 7. w Rozdziale 1 uchyla się dotychczasową treść punktu 9.1 i zastępuje się ją treścią w brzmieniu: 9.1. Wartość aktywów netto Subfunduszu na koniec ostatniego roku obrotowego, zgodna z wartością zaprezentowaną w zbadanym przez biegłego rewidenta sprawozdaniu finansowym Subfunduszu. Na dzień 31 grudnia 2011 r. aktywa netto Subfunduszu wynosiły 67 738 732,64 zł. 8. w Rozdziale 1, w punkcie 9.2 dotychczasowy wykres zastępuje się wykresem: Wielkość średniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu za ostatnie 3 lata A S T 23,97% okres - lata 3 23,34% 22,69% 0,00% 5,00% 10,00% 15,00% 20,00% 25,00% 30,00% średnia stopa zwrotu a na końcu punktu 9.2 dodaje się zdanie w brzmieniu: W dniu 28 maja 2011 roku Subfundusz Arka BZ WBK Rozwoju Nowej Europy zmienił nazwę na Subfundusz Arka BZ WBK Akcji Tureckich. 9. w Rozdziale 1 uchyla się dotychczasową treść punktu 9.3 i zastępuje się ją treścią w brzmieniu:
9.3. Wskazanie wzorca słuŝącego do oceny efektywności inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu odzwierciedlającego zachowanie się zmiennych rynkowych najlepiej oddających cel i politykę inwestycyjną Subfunduszu, a takŝe informacja o dokonanych zmianach wzorca, jeŝeli miały miejsce. Dla oceny efektywności inwestowania w jednostki uczestnictwa Subfundusz* przyjmuje następujący wzorzec porównawczy (benchmark): od dnia 1 czerwca 2012 r.: 95% ISE 100 Index od dnia 28 maja 2011 r. do dnia 31 maja 2012 r.: 100% ISE National 100 Index od 1 maja 2010 r. do dnia 27 maja 2011 r.: 50% CEE Real Estate Index (w euro) + 50% MSCI Emerging Europe ex Russia + Austria (w euro) od początku 2009 r. do 30 kwietnia 2010 r.: 50% UniCredit REX (EUR) + 50% MSCI Emerging Europe ex Russia + Austria (w euro). do końca roku 2008: 40% UniCredit REX (EUR) + 40% MSCI Emerging Europe Banks ex Russia + Austria (w euro) + 20% MSCI Emerging Europe ex Russia + Austria (w euro). * Dane dotyczą funduszu Arka BZ WBK Rozwoju Nowej Europy FIO przekształconego w dniu 26 listopada 2010 r. w subfundusz funduszu Arka BZ WBK FIO. W dniu 28 maja 2011 roku Subfundusz Arka BZ WBK Rozwoju Nowej Europy zmienił nazwę na Subfundusz Arka BZ WBK Akcji Tureckich. 10. w Rozdziale 1, w punkcie 9.4 dotychczasowy wykres zastępuje się wykresem: Wielkość średniej stopy zwrotu z przyjętego przez Subfundusz wzorca (benchmarku) za ostatnie 3 lata okres - lata 3 20,64% 0,00% 5,00% 10,00% 15,00% 20,00% 25,00% średnia stopa zwrotu a na końcu punktu 9.2 dodaje się zdanie w brzmieniu: W dniu 28 maja 2011 roku Subfundusz Arka BZ WBK Rozwoju Nowej Europy zmienił nazwę na Subfundusz Arka BZ WBK Akcji Tureckich.
11. w Rozdziale 1, w punkcie 11.2 skreśla się słowo: powyŝej 12. w Rozdziale 1, w punkcie 13 skreśla się słowa:, a w dziennikach o zasięgu ogólnopolskim najpóźniej w wydaniu z drugiego Dnia Roboczego następującego po Dniu Wyceny oraz słowa: w dziennikach o zasięgu ogólnopolskim, 13. w rozdziale 3 na końcu punktu 7 skreśla się słowa: oraz w dniu 28 maja 2011 roku. i zastępuje je słowami:, w dniu 28 maja 2011 roku oraz w dniu 25 maja 2012 roku. VII. w Skrócie Prospektu Informacyjnego dla Subfunduszu Arka BZ WBK ZrównowaŜony: 1. w Rozdziale 1, punkcie 5 słowa: ryzyka związane z rynkiem akcji zastępuje się słowami: ryzyka związane z inwestowaniem w akcje i instrumenty o podobnych charakterze 2. w Rozdziale 1, w punkcie 6 uchyla się ustęp 4 3. w Rozdziale 1, w punkcie 8.1 słowa: Współczynnik Kosztów Całkowitych w 2010* roku wyniósł: 0,03513891 dla Jednostki Uczestnictwa kategorii A; 0,03013579 dla Jednostki Uczestnictwa kategorii S; 0,02513453 dla Jednostki Uczestnictwa kategorii T. Wartość ww. Współczynnika Kosztów Całkowitych odzwierciedla udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z działalnością inwestycyjną Subfunduszu w średniej wartości aktywów Subfunduszu za rok 2010. Kategorie kosztów Subfunduszu niewłączonych do Współczynnika Kosztów Całkowitych, w tym opłaty transakcyjne, wskazane są w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. *Dane dotyczą funduszu Arka BZ WBK ZrównowaŜony FIO przekształconego w dniu 26 listopada 2010 r. w subfundusz funduszu Arka BZ WBK FIO. zastępuje się słowami: Współczynnik Kosztów Całkowitych w 2011 roku wyniósł: 0,03591695 dla Jednostki Uczestnictwa kategorii A; 0,03091060 dla Jednostki Uczestnictwa kategorii S; 0,02591052 dla Jednostki Uczestnictwa kategorii T. Wartość ww. Współczynnika Kosztów Całkowitych odzwierciedla udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z działalnością inwestycyjną Subfunduszu w średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu za rok 2011. Kategorie kosztów Subfunduszu niewłączonych do Współczynnika Kosztów Całkowitych, w tym opłaty transakcyjne, wskazane są w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. 4. w Rozdziale 1, w punkcie 8.2, dwukrotnie skreśla się słowa: * fundusze fundusze inwestycyjne otwarte Arka zarządzane przez Towarzystwo i zastępuje je słowami: * Fundusz Arka BZ WBK Fundusz Inwestycyjny Otwarty z wydzielonymi Subfunduszami, zarządzany przez Towarzystwo. 5. w Rozdziale 1, w punkcie 8.2 w Tabeli Dystrybucyjnych słowo: rejestrów zastępuje się słowem; subrejestrów, a słowo: funduszach zastępuje się słowem: Funduszu
6. w Rozdziale 1, w punkcie 8.2 w Tabeli Opłat Manipulacyjnych słowo: rejestrów zastępuje się słowem; subrejestrów, a słowo: funduszach zastępuje się słowem: Funduszu 7. w Rozdziale 1, w punkcie 8.2 skreśla się treść pod Tabelą Opłat Dodatkowych i zastępuje ją treścią w brzmieniu: 1. W przypadku złoŝenia zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa pobierana jest opłata dystrybucyjna, według stawki zaleŝnej od Wartości Inwestycji Uczestnika. Maksymalna stawka tej opłaty wynosi 0,03 (trzy setne). 2. Uczestnicy nabywają Jednostki Uczestnictwa w liczbie będącej ilorazem powierzonej kwoty oraz ceny Jednostki Uczestnictwa kategorii (odpowiednio) A, S lub T. Cena Jednostki Uczestnictwa kategorii (odpowiednio) A, S lub T wynika z podzielenia Wartości Aktywów Netto Subfunduszu przypadającej na Jednostkę Uczestnictwa odpowiedniej kategorii przez róŝnicę liczby jeden i stawki opłaty dystrybucyjnej. 3. W przypadku złoŝenia zlecenia odkupienia Jednostek Uczestnictwa pobierana jest opłata manipulacyjna według stawki zaleŝnej od Wartości Inwestycji Uczestnika i czasu posiadania odkupywanych Jednostek Uczestnictwa. Maksymalna stawka tej opłaty wynosi 0,02 (dwie setne). 4. Fundusz odkupuje Jednostki Uczestnictwa po cenie odkupienia Jednostek Uczestnictwa kategorii (odpowiednio) A, S lub T, obliczanej jako iloczyn Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa odpowiedniej kategorii oraz róŝnicy pomiędzy liczbą jeden a stawką opłaty manipulacyjnej. 5. W przypadku złoŝenia zlecenia Zamiany lub Konwersji pobierana jest opłata dodatkowa według stawki wskazanej w Tabeli Opłat, zaleŝnej od czasu posiadania na danym Subrejestrze Jednostek Uczestnictwa objętych Zamianą lub Konwersją. Maksymalna stawka tej opłaty wynosi 0,01 (jedną setną). 6. Fundusz dokonuje Zamiany i Konwersji po cenie odkupienia Jednostek Uczestnictwa kategorii (odpowiednio) A, S lub T, obliczanej jako iloczyn Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa odpowiedniej kategorii oraz róŝnicy pomiędzy liczbą jeden a stawką opłaty dodatkowej. 7. JeŜeli podlegające Zamianie, Konwersji lub odkupieniu Jednostki Uczestnictwa były nieprzerwanie przez okres co najmniej 6 miesięcy zapisane na rejestrze funduszu Arka BZ WBK Ochrony Kapitału Funduszu Inwestycyjnego Otwartego lub Subrejestrze Subfunduszu Arka BZ WBK Ochrony Kapitału opłata manipulacyjna nie jest pobierana. 8. Towarzystwo moŝe zwolnić z opłaty dystrybucyjnej wpłaty z tytułu nabycia Jednostek Uczestnictwa do wysokości kwoty, jaką Uczestnik otrzymał z tytułu odkupienia przez Fundusz uprzednio posiadanych Jednostek Uczestnictwa, pod warunkiem Ŝe nabywane Jednostki Uczestnictwa zostaną zapisane na tym samym Subrejestrze Uczestnika Funduszu, na którym zapisane były odkupione Jednostki Uczestnictwa. 9. Szczegółowe zasady zwolnienia z opłaty dystrybucyjnej określone są w Tabeli Opłat dostępnej na stronie internetowej www.arka.pl oraz u Dystrybutorów Funduszu. 10. Poza opłatami z tytułu zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa, opłatą dodatkową oraz wynagrodzeniem Towarzystwa pobieranym z Aktywów Subfunduszu (określonym w punkcie 17.2.5 Prospektu Informacyjnego) Uczestnik nie ponosi na rzecz Funduszu Ŝadnych innych opłat i prowizji. 8. w Rozdziale 1 uchyla się dotychczasową treść punktu 9.1 i zastępuje się ją treścią w brzmieniu:
9.1. Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na koniec ostatniego roku obrotowego, zgodna z wartością zaprezentowaną w zbadanym przez biegłego rewidenta sprawozdaniu finansowym Subfunduszu. Na dzień 31 grudnia 2011 r. aktywa netto Subfunduszu wynosiły 1 527 823 993,86 zł. 9. w Rozdziale 1, w punkcie 9.2 dotychczasowy wykres zastępuje się wykresem: Wielkość średniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu za ostatnie 3, 5 i 10 lat A S T 10 11,19% 10,26% 9,49% okres - lata -4,09% -4,49% -4,87% 5 3 7,54% 6,90% 6,32% -6,00% -4,00% -2,00% 0,00% 2,00% 4,00% 6,00% 8,00% 10,00% 12,00% średnia stopa zwrotu 10. w Rozdziale 1 uchyla się dotychczasową treść punktu 9.3 i zastępuje się ją treścią w brzmieniu: 9.3. Wskazanie wzorca słuŝącego do oceny efektywności inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu odzwierciedlającego zachowanie się zmiennych rynkowych najlepiej oddających cel i politykę inwestycyjną Subfunduszu, a takŝe informacja o dokonanych zmianach wzorca, jeŝeli miały miejsce. Dla oceny efektywności inwestowania w Jednostki Uczestnictwa Subfundusz* przyjmuje następujący wzorzec porównawczy (benchmark): Od 1 czerwca 2012r.: 40% WIG + 15% [(MSCI Emerging Europe ex Russia) + Austria Index] + 45% indeks rynku obligacji Merill Lynch Polish Governments (G0PL) (dostępny m.in. na http://www.mlindex.ml.com) Od 1 stycznia 2005r. do 31 maja 2012r.:: 50% WIG + 50% indeks rynku obligacji Merill Lynch Polish Governments (G0PL) (dostępny m.in. na http://www.mlindex.ml.com). Od 1 stycznia 2002r. do 31 grudnia 2004r.: 50% WIG + 50% 52-tygodniowe bony skarbowe. Do 31 grudnia 2001r.: 50% WIG + 50% MIDWIG. * Subfundusz powstał w dniu 26 listopada 2010r z przekształcenia funduszu Arka BZ WBK ZrównowaŜony FIO w subfundusz funduszu Arka BZ WBK FIO. Do dnia 5 stycznia 2002r.
Arka BZWBK ZrównowaŜony FIO działał jako Arka Małe Spółki Otwarty Fundusz Inwestycyjny. 11. w Rozdziale 1, w punkcie 9.4 dotychczasowy wykres zastępuje się wykresem: Wielkość średniej stopy zwrotu z przyjętego przez Subfundusz wzorca (benchmarku) za ostatnie 3, 5 i 10 lat 10 14,15% okres - lata 5 0,54% 3 10,05% 0,00% 2,00% 4,00% 6,00% 8,00% 10,00% 12,00% 14,00% 16,00% średnia stopa zwrotu 12. w Rozdziale 1, w punkcie 13 skreśla się słowa:, a w dziennikach o zasięgu ogólnopolskim najpóźniej w wydaniu z drugiego Dnia Roboczego następującego po Dniu Wyceny oraz słowa: w dziennikach o zasięgu ogólnopolskim, 13. w rozdziale 3 na końcu punktu 7 skreśla się słowa: oraz w dniu 28 maja 2011 roku. i zastępuje je słowami:, w dniu 28 maja 2011 roku oraz w dniu 25 maja 2012 roku. VIII. w Skrócie Prospektu Informacyjnego dla Subfunduszu Arka BZ WBK Stabilnego Wzrostu: 1. w Rozdziale 1, punkcie 3.3 słowa: szczegółowo opisane zastępuje się słowem: wskazane 2. w Rozdziale 1, w punkcie 5 w opisie ryzyka związanego z koncentracją aktywów lub rynków, po liczbie 66% dodaje się słowa: (sześćdziesiąt sześć procent), a po liczbie 35% słowa: (trzydzieści pięć procent) 3. w Rozdziale 1, punkcie 5 słowa: ryzyka związane z rynkiem akcji zastępuje się słowami: ryzyka związane z inwestowaniem w akcje i instrumenty o podobnych charakterze 4. w Rozdziale 1, w punkcie 6 dodaje się nowy ustęp 4 w brzmieniu: 4. akceptują ryzyko związane z inwestycjami w obligacje i inne papiery dłuŝne, wynikające głównie z ryzyka niewypłacalności emitenta oraz ryzyka wahań rynkowych stóp procentowych. 5. w Rozdziale 1, w punkcie 8.1 słowa: Współczynnik Kosztów Całkowitych w 2010 roku wyniósł: 0,02961834 dla jednostki uczestnictwa kategorii A;
0,02471736 dla jednostki uczestnictwa kategorii S; 0,02007218 dla jednostki uczestnictwa kategorii T. Wartość ww. Współczynnika Kosztów Całkowitych odzwierciedla udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z działalnością inwestycyjną Subfunduszu w średniej wartości aktywów netto Subfunduszu za rok 2010. Kategorie kosztów Subfunduszu niewłączonych do Współczynnika Kosztów Całkowitych, w tym opłaty transakcyjne, wskazane są w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. * Dane dotyczą funduszu Arka BZ WBK Stabilnego Wzrostu FIO przekształconego w dniu 26 listopada 2010 r. w subfundusz funduszu Arka BZ WBK FIO. zastępuje się słowami: Współczynnik Kosztów Całkowitych w 2011 roku wyniósł: 0,03041531 dla Jednostki Uczestnictwa kategorii A; 0,02540351 dla Jednostki Uczestnictwa kategorii S; 0,02041780 dla Jednostki Uczestnictwa kategorii T. Wartość ww. Współczynnika Kosztów Całkowitych odzwierciedla udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z działalnością inwestycyjną Subfunduszu w średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu za rok 2011. Kategorie kosztów Subfunduszu niewłączonych do Współczynnika Kosztów Całkowitych, w tym opłaty transakcyjne, wskazane są w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. 6. w Rozdziale 1, w punkcie 8.2, dwukrotnie skreśla się słowa: * fundusze fundusze inwestycyjne otwarte Arka zarządzane przez Towarzystwo i zastępuje je słowami: * Fundusz Arka BZ WBK Fundusz Inwestycyjny Otwarty z wydzielonymi Subfunduszami, zarządzany przez Towarzystwo 7. w Rozdziale 1, w punkcie 8.2 w Tabeli Dystrybucyjnych słowo: rejestrów zastępuje się słowem; subrejestrów, a słowo: funduszach zastępuje się słowem: Funduszu 8. w Rozdziale 1, w punkcie 8.2 w Tabeli Opłat Manipulacyjnych słowo: rejestrów zastępuje się słowem; subrejestrów, a słowo: funduszach zastępuje się słowem: Funduszu 9. w Rozdziale 1, w punkcie 8.2 skreśla się treść pod Tabelą Opłat Dodatkowych i zastępuje ją treścią w brzmieniu: 1. W przypadku złoŝenia zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa pobierana jest opłata dystrybucyjna, według stawki zaleŝnej od Wartości Inwestycji Uczestnika. Maksymalna stawka tej opłaty wynosi 0,03 (trzy setne). 2. Uczestnicy nabywają Jednostki Uczestnictwa w liczbie będącej ilorazem powierzonej kwoty oraz ceny Jednostki Uczestnictwa kategorii (odpowiednio) A, S lub T. Cena Jednostki Uczestnictwa kategorii (odpowiednio) A, S lub T wynika z podzielenia Wartości Aktywów Netto Subfunduszu przypadającej na Jednostkę Uczestnictwa odpowiedniej kategorii przez róŝnicę liczby jeden i stawki opłaty dystrybucyjnej. 3. W przypadku złoŝenia zlecenia odkupienia Jednostek Uczestnictwa pobierana jest opłata manipulacyjna według stawki zaleŝnej od Wartości Inwestycji Uczestnika oraz czasu posiadania odkupywanych Jednostek Uczestnictwa. Maksymalna stawka tej opłaty wynosi 0,02 (dwie setne). 4. Fundusz odkupuje Jednostki Uczestnictwa po cenie odkupienia Jednostek Uczestnictwa kategorii (odpowiednio) A, S lub T, obliczanej jako iloczyn Wartości Aktywów Netto