SKRÓT PROSPEKTU INFORMACYJNEGO SKOK Parasol Fundusz Inwestycyjny Otwarty (skrót - SKOK PARASOL FIO)

Transkrypt

1 SKRÓT PROSPEKTU INFORMACYJNEGO SKOK Parasol Fundusz Inwestycyjny Otwarty (skrót - SKOK PARASOL FIO) Oznaczenia Subfunduszy: 1) SKOK Aktywny ZA, 2) SKOK Stabilny ZA, 3) SKOK Obligacji, 4) SKOK Akcji, 5) SKOK Gotówkowy. Siedzibą Funduszu jest miasto Gdańsk (Polska), przy ulicy Pilotów 21. Organem Funduszu jest: Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo-Kredytowych Spółka Akcyjna z siedzibą w Gdańsku, przy ulicy Pilotów 21, Gdańsk, adres głównej strony internetowej: zwane dalej Towarzystwem ROZDZIAŁ I DANE O FUNDUSZU 1.1. Data wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych Fundusz został zarejestrowany w rejestrze funduszy inwestycyjnych w dniu 20 października 2008 r. Dotyczy Subfunduszu SKOK Aktywny ZA 1.2. Cel inwestycyjny Subfunduszu, ze wskazaniem, Ŝe Subfundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego, a w przypadku udzielenia gwarancji wypłaty określonej kwoty z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa wskazanie gwaranta Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest wzrost wartości Aktywów Netto Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat, głównie poprzez inwestowanie w akcje spółek publicznych oraz w obligacje skarbowe. Ponadto Fundusz działając na rachunek Subfunduszu inwestuje takŝe w inne instrumenty dłuŝne, w tym papiery wartościowe emitowane przez przedsiębiorców, w szczególności papiery dłuŝne o stałym oprocentowaniu. Subfundusz nie udziela gwarancji wypłaty określonej kwoty z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Subfundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego Zwięzły opis zasad polityki inwestycyjnej, w tym w szczególności: - wskazanie głównych kategorii lokat Subfunduszu i ich dywersyfikacji charakteryzującej specyfikę Subfunduszu, a takŝe, jeŝeli Subfundusz będzie odzwierciedlał skład uznanego indeksu akcji lub dłuŝnych papierów wartościowych wskazanie tego indeksu, rynku, którego indeks dotyczy, oraz stopnia odzwierciedlenia indeksu przez Subfundusz Aktywa Subfunduszu będą lokowane głównie i bez ograniczeń (tzn. do 100% wartości Aktywów Subfunduszu) w akcje dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub w państwie członkowskim. Środki niezainwestowane w akcje inwestowane będą w instrumenty dłuŝne. Subfundusz jest funduszem zmiennej alokacji, co oznacza, Ŝe proporcja udziału papierów dłuŝnych oraz akcji w portfelu Subfunduszu moŝe ulegać duŝym zmianom w zaleŝności od tendencji rynkowych. Aktywa Subfunduszu mogą być lokowane do 100% ich wartości w papiery wartościowe emitowane, poręczane lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski. Fundusz działając na rachunek Subfunduszu utrzymuje część swoich aktywów na rachunkach bankowych, wyłącznie w zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieŝących zobowiązań Subfunduszu. Subfundusz jest funduszem kwalifikowanym jako fundusz etyczny i w związku z tym Aktywa Subfunduszu nie są inwestowane w papiery wartościowe wyemitowane przez lub wierzytelności w stosunku do podmiotów zajmujących się działalnością, która moŝe powodować negatywne skutki dla środowiska naturalnego człowieka lub powodować negatywne skutki społeczne. Szczegółowe określenie działalności, której prowadzenie stanowi negatywną przesłankę inwestycji Funduszu zawarte są w Statucie. - Wskazanie czy Subfundusz stosuje szczególne strategie inwestycyjne w odniesieniu do inwestycji na określonym obszarze geograficznym, w określonej branŝy lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do określonej kategorii lokat. Subfundusz nie stosuje szczególnych strategii inwestycyjnych w odniesieniu do inwestycji na określonym obszarze geograficznym, w określonej branŝy lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do określonej kategorii lokat. Skrót prospektu informacyjnego SKOK Parasol FIO 1

2 - Wskazanie czy Subfundusz moŝe zawierać umowy, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, wskazanie, czy takie umowy będą zawierane w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego Subfunduszu, czy w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Subfunduszu. Subfundusz zawiera umowy, których przedmiotem są instrumenty pochodne wyłącznie w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego Subfunduszu Wartość Jednostek Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Subfundusz zaleŝy od Wartości Aktywów Subfunduszu i jego zobowiązań, i w związku z tym Uczestnik moŝe, w wyniku odkupienia Jednostek Uczestnictwa, otrzymać mniejszą kwotę niŝ kwota, którą wpłacił do Subfunduszu Zwięzły opis ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną Subfunduszu lub strategią zarządzania, ze wskazaniem, Ŝe szczegółowe informacje o wszystkich ryzykach wymienionych w skrócie prospektu są zawarte w Prospekcie. Uczestnicy powinni akceptować ryzyko wynikające z przyjętej polityki inwestycyjnej opisanej w pkt.1.3 powyŝej oraz Statucie, zakładającej m.in. udział akcji w Aktywach Subfunduszu do 100%. Do najwaŝniejszych ryzyk, które powinni uwzględniać Uczestnicy naleŝą: a. ryzyko rynkowe związane z normalnymi wahaniami rynkowymi. Wpływ na wartość dłuŝnych papierów wartościowych mają m. in. zmiany stóp procentowych, zmiany oczekiwań co do wiarygodności kredytowej emitentów papierów wartościowych i płynność rynku; b. ryzyko kredytowe emitenta związane jest ze zdolnością do terminowej realizacji zobowiązań opisanych w warunkach emisji. Jakiekolwiek opóźnienie w realizacji zobowiązań przez emitenta moŝe oznaczać poniesienie strat przez Subfundusz, a tym samym mieć wpływ na wartość Jednostki Uczestnictwa danego Subfunduszu; c. ryzyko rozliczenia istnieje moŝliwość nieterminowych rozliczeń transakcji Subfunduszu, realizacji przekazów pienięŝnych, a takŝe niewypłacalności banków i innych pośredników; d. ryzyko płynności wynika z moŝliwości wystąpienia niskich obrotów na giełdzie, co moŝe doprowadzić do sytuacji, gdy zbycie papierów będzie niemoŝliwe; e. ryzyko związane z przechowywaniem aktywów ryzyko niewypełnienia zobowiązania przez dłuŝnika Subfunduszu, w szczególności banku, w którym Subfundusz lokuje płynne środki finansowe i przechowuje aktywa Subfunduszu; f. ryzyko związane z koncentracją aktywów spowodowane lokowaniem środków Subfunduszu w wąską grupę instrumentów. Szczegółowe informacje o wszystkich ryzykach wymienionych powyŝej w skrócie są opisane w Prospekcie informacyjnym Określenie profilu inwestora Subfundusz przeznaczony jest dla inwestorów, którzy oczekują stóp zwrotu na poziomie nieco wyŝszym niŝ lokaty bankowe, akceptując jednocześnie średni poziom ryzyka wynikający z inwestycji w akcje i okresowe wahania wartości Jednostek Uczestnictwa. Rekomendowany okres inwestowania w Subfundusz wynosi min. 3 lata Informacje o obowiązkach podatkowych Uczestników Funduszu są zawarte w Prospekcie. Ze względu na fakt, Ŝe obowiązki podatkowe zaleŝą od indywidualnej sytuacji Uczestnika Funduszu i miejsca dokonywania inwestycji, w celu ustalenia obowiązków podatkowych wskazane jest zasięgnięcie przez Uczestnika porady doradcy podatkowego lub prawnego Informacja o wysokości opłat i prowizji związanych z uczestnictwem w Funduszu, sposobie ich naliczania i pobierania oraz kosztów obciąŝających Fundusz 1) wskaźnik WKC Wskaźnik WKC za rok 2009 wynosi 3,81 % Wskaźnik WKC odzwierciedla udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z działalnością inwestycyjną Subfunduszu w średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu za dany rok. Kategorie kosztów niewłączonych do wskaźnika WKC, w tym opłaty transakcyjne, wskazane są w Prospekcie Funduszu. 2) wskazanie opłat manipulacyjnych z tytułu zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa oraz innych opłat uiszczonych bezpośrednio przez Uczestnika - przy nabywaniu Jednostek Uczestnictwa Fundusz pobiera opłaty manipulacyjne, składające się z części stałej wynoszącej 25 złotych i procentowej w wysokości nieprzekraczającej 4,5% wartości środków wpłaconych na nabycie Jednostek. Opłata stała pobierana jest przy pierwszym nabyciu Jednostek Uczestnictwa w roku kalendarzowym od wszystkich Uczestników, którzy dokonają po raz pierwszy w danym roku kalendarzowym nabycia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu. Fundusz moŝe nie częściej niŝ raz w roku dokonać podwyŝszenia stałej opłaty manipulacyjnej o kwotę nie wyŝszą aniŝeli kwota wynikająca ze wskaźnika wzrostu cen towarów i usług publikowanego przez GUS za rok poprzedni. PodwyŜszenie stałej opłaty manipulacyjnej stanowi zmianę Statutu. Przy ustalaniu wysokości stawki opłaty manipulacyjnej moŝe być brana pod uwagę suma wpłacanej kwoty oraz wartość dotychczas zgromadzonych (do dnia nabycia) Jednostek w poszczególnym Subfunduszu (zasada akumulacji) a takŝe sposób dokonania wpłaty na Jednostki Uczestnictwa. Zasada akumulacji nie obowiązuje przy produktach, których regulaminy bądź umowy wykluczają stosowanie tej zasady. Skrót prospektu informacyjnego SKOK Parasol FIO 2

3 - przy odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa Fundusz nie pobiera opłat manipulacyjnych. Fundusz moŝe pobierać Opłaty Wyrównawcze. - przy Konwersji Jednostek Uczestnictwa Fundusz pobiera opłaty manipulacyjne, składające się z części ruchomej i części stałej, zgodnie z Tabelą Opłat obowiązującą w dniu złoŝenia zlecenia, którą udostępnia się na stronie internetowej oraz u Dystrybutora, na poniŝszych zasadach. 1. Zasady naliczania opłaty ruchomej: a) podstawę naliczenia części ruchomej opłaty stanowi przedział kwotowy w Tabeli Opłat, wskazany dla wartości Jednostek posiadanych przez Uczestnika w Subfunduszu Źródłowym w dniu złoŝenia zlecenia; b) stawka części ruchomej opłaty stanowi róŝnicę pomiędzy stawką opłaty manipulacyjnej dla nabyć Jednostek Funduszu Docelowego, a stawką opłaty manipulacyjnej dla nabyć Jednostek Subfunduszu Źródłowego; c) Uczestnik jest zwolniony z części ruchomej opłaty, jeŝeli stawka opłaty manipulacyjnej w Subfunduszu Źródłowym jest równa lub większa niŝ stawka opłaty manipulacyjnej w Funduszu Docelowym; d) opłata, o której mowa w lit. a), pobierana jest w Funduszu Docelowym od wartości Jednostek podlegających Konwersji. 2. Zasady naliczania opłaty stałej: Część stała opłaty nie moŝe wynosić więcej niŝ 1% wartości środków, uzyskanych w wyniku odkupienia Jednostek, będących przedmiotem Konwersji i pomniejszonych o opłatę ruchomą. - przy Zamianie Jednostek Uczestnictwa Fundusz pobiera opłaty manipulacyjne składające się z części stałej i ruchomej. Opłata ta jest pobierana według zasad opisanych dla Konwersji Jednostek Uczestnictwa. Towarzystwo moŝe obniŝyć stawkę opłaty manipulacyjnej lub zwolnić z obowiązku jej ponoszenia w następujących przypadkach: 1) w okresie promocji Towarzystwa lub Funduszu. Wysokość udzielonego zwolnienia z opłaty manipulacyjnej jest uzaleŝniona od warunków promocji. W przypadku niedotrzymania warunków promocji Fundusz ma prawo pobrać Opłatę Wyrównawczą, 2) w przypadku jednorazowego nabycia przez Uczestnika Jednostek za kwotę co najmniej ,00 złotych, 3) złoŝenia deklaracji nabycia Jednostek za kwotę, o której mowa w ppkt 2) powyŝej, w określonym czasie; deklaracja jest wiąŝąca dla Uczestnika. Wysokość udzielonego zwolnienia z opłaty manipulacyjnej moŝe być uzaleŝniona od deklaracji Uczestnika, w której zobowiąŝe się do utrzymania inwestycji przez określony czas. Po upływie zadeklarowanego czasu, w przypadku niedotrzymania warunków deklaracji, Fundusz moŝe pobrać Opłatę Wyrównawczą, 4) w przypadku, gdy nabywanie Jednostek odbywa się w ramach PPE lub PSO, 5) nabywania Jednostek przez akcjonariuszy Towarzystwa, członków organów i pracowników Towarzystwa, podmiotów współpracujących z Towarzystwem oraz członków ich organów i ich pracowników, członków organów lub pracowników podmiotów, z którymi Fundusz zawarł umowę o wnoszenie przez pracodawcę składek pracowników do Funduszu w ramach PPE, 6) w stosunku do osób, których reklamacje zostały uwzględnione przez Towarzystwo, 7) nabywania Jednostek w ramach Reinwestycji. Opłaty manipulacyjne Od Przedziały SKOK Aktywny Zmiennej Alokacji procentowa opłata od nabyć 4 999,99 2,50% opłata stała, pobierana raz w roku kalendarzowym, od Uczestników którzy dokonają nabycia Jednostek Subfunduszu po raz pierwszy w danym roku kalendarzowym Do 5 000, ,99 2,20% , ,99 2,00% , ,99 1,80% , ,99 1,50% , ,99 1,00% , ,99 0,75% , ,99 0,50% ,00 i więcej 0,00% bez opłat Skrót prospektu informacyjnego SKOK Parasol FIO 3

4 3) wskazanie opłaty zmiennej, będącej częścią wynagrodzenia za zarządzanie, uzaleŝnionej od wyników Subfunduszu, prezentowanej w ujęciu procentowym w stosunku do średniej wartości aktywów netto Subfunduszu Towarzystwo nie uzaleŝnia wynagrodzenia za zarządzanie od wyników Subfunduszu. 4) wskazanie istniejących umów lub porozumień, na podstawie, których koszty działalności Subfunduszu bezpośrednio lub pośrednio są rozdzielane między Subfundusz a Towarzystwo lub inny podmiot Koszty działalności Subfunduszu są pokrywane przez Towarzystwo na podstawie uchwał zarządu Towarzystwa, zgodnie ze Statutem Funduszu. Takie koszty wynikają m. in. z umów zawartych z Depozytariuszem o prowadzenie rejestru Aktywów Funduszu. 5) wskazanie świadczeń dodatkowych oraz wskazanie wpływu tych świadczeń na wysokość prowizji pobieranych przez podmiot prowadzący działalność maklerską oraz na wysokość wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie Subfunduszem nie dotyczy 6) wskazanie miejsca w Prospekcie, w którym są zawarte dodatkowe informacje o rodzaju i charakterze umów i porozumień, o których mowa pkt. 4 oraz o wpływie tych umów na interes Uczestnika Subfunduszu Nie dotyczy Podstawowe dane finansowe w ujęciu historycznym 1) Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na koniec ostatniego roku obrotowego (31 grudnia 2009r.) zgodnie ze sprawozdaniem Subfunduszu zbadanym przez biegłego rewidenta. Wartość Aktywów Netto Funduszu na koniec 2009 roku wynosiła tys. zł. 2) Wielkość średniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu za ostatnie 2,3,5 i 10 lat. 3 lata wynosi minus 2,40 %. 3) Wzorzec słuŝący do oceny efektywności inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu odzwierciedlający zachowanie się zmiennych rynkowych najlepiej oddających cel i politykę inwestycyjną Funduszu, zwanego dalej wzorcem (benchmark), określony w statucie funduszu a takŝe informację o dokonanych zmianach wzorca, jeŝeli miały miejsce. Fundusz nie ma określonego wzorca słuŝącego do oceny efektywności inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu. Skrót prospektu informacyjnego SKOK Parasol FIO 4

5 4) Średnie stopy zwrotu z przyjętego przez Fundusz wzorca, odpowiednio dla okresów o których mowa w pkt. 2. Nie dotyczy. 5) Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji jest uzaleŝniona od wartości Jednostki Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz oraz od wysokości pobranych przez Fundusz opłat manipulacyjnych. Wyniki historyczne Funduszu nie gwarantują uzyskania podobnych wyników w przyszłości. Jednostki Uczestnictwa mogą być przedmiotem zastawu Zwięzłe informacje o zasadach zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa 1) Zasady ogólne dla zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnikiem Funduszu moŝe być osoba fizyczna, osoba prawna lub jednostka organizacyjna nieposiadająca osobowości prawnej. Zlecenie nabycia lub odkupienia Jednostek składa się na formularzu zaakceptowanym przez Fundusz i wypełnia w sposób czytelny. Zlecenie moŝe być złoŝone bezpośrednio w POK lub z wykorzystaniem środków porozumiewania się na odległość, o ile Fundusz zaoferuje taką moŝliwość. Fundusz zbywa i odkupuje Jednostki w kaŝdym Dniu Wyceny tj. w dniu, w którym Giełda Papierów Wartościowych i BondSpot S.A. są otwarte dla dokonywania zwykłych transakcji na prowadzonych przez nie rynkach. Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa po dokonaniu wpłaty na te Jednostki oraz odkupuje Jednostki po zgłoszeniu Ŝądania ich odkupienia najpóźniej w terminie 7 dni od dnia wpłaty lub złoŝenia zlecenia odkupienia. Towarzystwo oraz Fundusze zalecają, aby Klient kaŝdorazowo przed złoŝeniem zlecenia nabycia przekazał Dystrybutorowi informacje dotyczące jego wiedzy i doświadczenia w dziedzinie inwestycji celem dokonania oceny czy inwestycja w jednostki uczestnictwa jest odpowiednia dla Klienta. Klient moŝe poddać się ocenie bezpośrednio w POK lub wypełnić formularz oceny, który zamieszczony jest na stronie internetowej Towarzystwa Jeśli wynik oceny jest negatywny lub Klient uniemoŝliwił Dystrybutorowi dokonanie oceny poprzez niewyraŝenie zgody na jej dokonanie lub przedstawienie informacji niewystarczających do dokonania oceny, uznaje się, Ŝe zlecenie nabycia jest składane przez Klienta z jego wyłącznej inicjatywy, za które Fundusz, Towarzystwo lub inny Dystrybutor nie ponoszą odpowiedzialności. Osoba składająca pierwsze zlecenie nabycia Jednostek za pomocą środków porozumiewania się na odległość, wpłatę na nabycie tych Jednostek dokonuje z własnego rachunku prowadzonego przez podmiot świadczący usługi finansowe. W przypadku niedochowania warunku, o którym mowa w zdaniu poprzedzającym, zlecenie nie zostanie zrealizowane. Dodatkowe warunki w zakresie składania pierwszych zleceń nabycia za pomocą środków porozumiewania się na odległość Fundusz moŝe określić w odrębnym regulaminie. Fundusz moŝe uzaleŝnić realizację oświadczenia woli od przedstawienia, w sposób i w terminie wskazanym przez Fundusz, dodatkowych dokumentów lub informacji, których Fundusz moŝe Ŝądać na podstawie obowiązujących przepisów prawa, w tym w szczególności Ustawy o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy oraz finansowaniu terroryzmu. Fundusz moŝe wstrzymać realizację oświadczenia woli do czasu przedstawienia Ŝądanych dokumentów lub informacji a w przypadku nieotrzymania, w terminie o którym mowa w zdaniu poprzedzającym, wszystkich albo niektórych Ŝądanych informacji lub dokumentów, Fundusz moŝe odmówić realizacji oświadczenia woli. 2) Zasady zbywania Jednostek Pierwsze nabycie Jednostek następuje przez złoŝenie zlecenia otwarcia Subrejestru i dokonanie wpłaty środków pienięŝnych na rachunek nabyć, prowadzony przez Depozytariusza na rzecz Subfunduszu. Nabycie Jednostek następuje według Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Subfunduszu z Dnia Wyceny pod warunkiem, Ŝe zostaną spełnione łącznie następujące warunki: nie później niŝ do godziny dnia poprzedzającego ten Dzień Wyceny, Agent Transferowy otrzymał zlecenie nabycia Jednostek oraz Depozytariusz do godziny przekazał Agentowi Transferowemu informację o wpłacie środków pienięŝnych na rachunek nabyć Subfunduszu. Kolejne nabycie Jednostek następuje poprzez dokonanie bezpośredniej wpłaty środków pienięŝnych na rachunek nabyć Subfunduszu prowadzony przez Depozytariusza. Wpływ środków pienięŝnych na rachunek nabyć Subfunduszu jest równoznaczny ze złoŝeniem zlecenia nabycia. Kolejne nabycie Jednostek następuje według Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa z Dnia Wyceny pod warunkiem, Ŝe Depozytariusz do godziny przekazał Agentowi Transferowemu informację o wpłacie środków pienięŝnych na rachunek nabyć Subfunduszu. Za dzień dokonania wpłaty uwaŝa się dzień uznania kwotą wpłaty rachunku Subfunduszu. Pierwsza wpłata środków pienięŝnych na nabycie Jednostek Subfunduszu powinna wynosić nie mniej niŝ 100 złotych, kaŝda następna wpłata Uczestnika Funduszu - nie mniej niŝ 50 złotych. Fundusz moŝe określić niŝszą pierwszą i kolejną minimalną wpłatę, nie niŝszą jednak niŝ 20 złotych, a osoby uczestniczące w PPE lub PSO dodatkowo zwolnić z obowiązku dokonania minimalnej wpłaty. Uczestnik otrzymuje liczbę Jednostek Uczestnictwa wynikającą z podzielenia kwoty środków pienięŝnych przeznaczonych na nabycie, pomniejszonych o opłatę manipulacyjną przez Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa. Jednostki Uczestnictwa są przydzielane z dokładnością do trzech miejsc po przecinku. 3) Zasady odkupywania Jednostek Odkupienie Jednostek następuje poprzez złoŝenie zlecenia odkupienia Jednostek. Zlecenie odkupienia moŝe zawierać dyspozycje: odkupienia określonej liczby Jednostek, odkupienia takiej liczby Jednostek, w wyniku której otrzymana zostanie określona kwota środków pienięŝnych, odkupienia wszystkich Jednostek zapisanych w Subrejestrze lub systematycznego odkupywania Jednostek na zasadach określonych przez Fundusz. Jednostki są odkupywane w chwili Skrót prospektu informacyjnego SKOK Parasol FIO 5

6 wpisania do Subrejestru przez Agenta Transferowego liczby odkupionych Jednostek i kwoty naleŝnej Uczestnikowi z tytułu odkupienia tych Jednostek. W przypadku kiedy zlecenie odkupienia opiewa na liczbę Jednostek większą niŝ liczba Jednostek zapisanych w Subrejestrze lub na kwotę wyŝszą niŝ wartość Jednostek znajdujących się w Subrejestrze lub gdy w wyniku realizacji zlecenia odkupienia Jednostek ich wartość spadłaby poniŝej 100 złotych, odkupieniu podlegają wszystkie Jednostki zapisane na rzecz Uczestnika w Subrejestrze. Wypłata następuje po potrąceniu kwoty podatku, do pobrania której Fundusz jest zobowiązany zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa Określenie sposobu Zamiany Jednostek Uczestnictwa związanych z jednym Subfunduszem na Jednostki związane z innym Subfunduszem oraz wysokość opłat z tym związanych w przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami W ramach Zamiany Uczestnik ma prawo na podstawie jednego zlecenia Ŝądać odkupienia Jednostek w jednym Subfunduszu (Subfundusz Źródłowy) z jednoczesnym nabyciem, za całość kwoty uzyskanej w wyniku tego odkupienia, pomniejszonej o naleŝne opłaty, Jednostek innego Subfunduszu (innych Subfunduszy) zarządzanego przez Towarzystwo (Subfundusz Docelowy). Odkupienie i nabycie Jednostek w ramach Zamiany następuje w tym samym Dniu Wyceny. Zamiana podlega opłacie składającej się z części ruchomej i części stałej zgodnie z Tabelą Opłat, którą udostępnia się na stronie internetowej oraz u Dystrybutora. Opłata za Zamianę Jednostek Uczestnictwa jest pobierana według zasad określonych dla Konwersji Jednostek Uczestnictwa Wskazanie dnia, godziny w tym dniu i miejsca, w którym najpóźniej jest publikowana Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa, ustalona w danym Dniu Wyceny, a takŝe miejsca publikowania ceny zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa Wycena Aktywów Subfunduszu oraz ustalenie Wartości Aktywów Netto Subfunduszu i Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa dokonywana jest w kaŝdym Dniu Wyceny według stanów kursów i cen dostępnych na godzinę czasu polskiego. Dniem Wyceny jest kaŝdy dzień, w którym Giełda Papierów Wartościowych i BondSpot S.A. są otwarte dla dokonywania zwykłych transakcji na prowadzonych przez nie rynkach. Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa jest podawana do wiadomości na stronie internetowej nie później niŝ do godziny czasu polskiego następnego Dnia Roboczego po Dniu Wyceny. Cena zbycia i odkupienia Jednostek Uczestnictwa będzie udostępniania w siedzibie Towarzystwa oraz podawana na stronie internetowej Dotyczy Subfunduszu SKOK Stabilny ZA Cel inwestycyjny Subfunduszu, ze wskazaniem, Ŝe Subfundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego, a w przypadku udzielenia gwarancji wypłaty określonej kwoty z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa wskazanie gwaranta Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat, głównie poprzez inwestowanie w sposób zrównowaŝony w akcje spółek publicznych oraz obligacje skarbowe i inne papiery dłuŝne, w szczególności papiery dłuŝne o stałym oprocentowaniu. Subfundusz inwestuje w akcje nie więcej aniŝeli do 50% wartości Aktywów Subfunduszu. Subfundusz nie udziela gwarancji wypłaty określonej kwoty z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Subfundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego Zwięzły opis zasad polityki inwestycyjnej, w tym w szczególności: - wskazanie głównych kategorii lokat Subfunduszu i ich dywersyfikacji charakteryzującej specyfikę Subfunduszu, a takŝe, jeŝeli Subfundusz będzie odzwierciedlał skład uznanego indeksu akcji lub dłuŝnych papierów wartościowych wskazanie tego indeksu, rynku, którego indeks dotyczy, oraz stopnia odzwierciedlenia indeksu przez Subfundusz Aktywa Subfunduszu będą lokowane w zmiennej proporcji w akcje dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub w państwie członkowskim oraz w obligacje, przy czym udział akcji w portfelu inwestycyjnym Subfunduszu będzie wynosił do 50% Wartości Aktywów Subfunduszu. Subfundusz jest funduszem zmiennej alokacji, co oznacza, Ŝe proporcja udziału instrumentów dłuŝnych oraz akcji w portfelu Subfunduszu moŝe ulegać duŝym zmianom w zaleŝności od tendencji rynkowych, z zachowaniem udziału akcji do 50% Wartości Aktywów Subfunduszu. Aktywa Subfunduszu mogą być lokowane do 100% ich wartości w papiery wartościowe emitowane, poręczane lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski. Subfundusz utrzymuje wyłącznie w zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieŝących zobowiązań Subfunduszu, część swoich aktywów na rachunkach bankowych. Skrót prospektu informacyjnego SKOK Parasol FIO 6

7 Subfundusz jest funduszem kwalifikowanym jako fundusz etyczny i w związku z tym Aktywa Subfunduszu nie są inwestowane w papiery wartościowe wyemitowane przez lub wierzytelności w stosunku do, podmiotów zajmujących się działalnością, która moŝe powodować negatywne skutki dla środowiska naturalnego człowieka lub powodować negatywne skutki społeczne. Szczegółowe określenie działalności, której prowadzenie stanowi negatywną przesłankę inwestycji Subfunduszu zawarte są w Statucie Funduszu. - Wskazanie czy Subfundusz stosuje szczególne strategie inwestycyjne w odniesieniu do inwestycji na określonym obszarze geograficznym, w określonej branŝy lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do określonej kategorii lokat. Subfundusz nie stosuje szczególnych strategii inwestycyjnych w odniesieniu do inwestycji na określonym obszarze geograficznym, w określonej branŝy lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do określonej kategorii lokat. - Wskazanie, czy Subfundusz moŝe zawierać umowy, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, wskazanie, czy takie umowy będą zawierane w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego Subfunduszu, czy w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Subfunduszu. Subfundusz zawiera umowy, których przedmiotem są instrumenty pochodne wyłącznie w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego Subfunduszu Wartość Jednostek Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Subfundusz zaleŝy od Wartości Aktywów Subfunduszu i jego zobowiązań, i w związku z tym Uczestnik moŝe, w wyniku odkupienia Jednostek Uczestnictwa, otrzymać mniejszą kwotę niŝ kwota, którą wpłacił do Subfunduszu Zwięzły opis ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną Subfunduszu lub strategią zarządzania, z uwzględnieniem opisu ryzyka związanego z inwestowaniem przez Subfundusz w poszczególne instrumenty finansowe oraz ryzyka związane z inwestowaniem w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu, ze wskazaniem, Ŝe szczegółowe informacje o wszystkich ryzykach wymienionych w skrócie prospektu są zawarte w Prospekcie. Uczestnicy powinni akceptować ryzyko wynikające z przyjętej polityki inwestycyjnej opisanej w pkt powyŝej oraz Statucie, zakładającej m.in. udział akcji w Aktywach Subfunduszu do 50%. Do najwaŝniejszych ryzyk, które powinni uwzględniać Uczestnicy naleŝą: a. ryzyko rynkowe związane z normalnymi wahaniami rynkowymi. Wpływ na wartość dłuŝnych papierów wartościowych mają m. in. zmiany stóp procentowych, zmiany oczekiwań co do wiarygodności kredytowej emitentów papierów wartościowych i płynność rynku; b. ryzyko kredytowe emitenta związane jest ze zdolnością do terminowej realizacji zobowiązań opisanych w warunkach emisji. Jakiekolwiek opóźnienie w realizacji zobowiązań przez emitenta moŝe oznaczać poniesienie strat przez Subfundusz, a tym samym mieć wpływ na wartość Jednostki Uczestnictwa danego Subfunduszu; c. ryzyko rozliczenia istnieje moŝliwość nieterminowych rozliczeń transakcji Subfunduszu, realizacji przekazów pienięŝnych, a takŝe niewypłacalności banków i innych pośredników; d. ryzyko płynności wynika z moŝliwości wystąpienia niskich obrotów na giełdzie, co moŝe doprowadzić do sytuacji, gdy zbycie papierów będzie niemoŝliwe; e. ryzyko związane z przechowywaniem aktywów ryzyko niewypełnienia zobowiązania przez dłuŝnika Subfunduszu, w szczególności banku, w którym Subfundusz lokuje płynne środki finansowe i przechowuje aktywa Subfunduszu; f. ryzyko związane z koncentracją aktywów spowodowane lokowaniem środków Subfunduszu w wąską grupę instrumentów. Szczegółowe informacje o wszystkich ryzykach wymienionych powyŝej w skrócie są opisane w Prospekcie informacyjnym Określenie profilu inwestora Subfundusz przeznaczony jest dla inwestorów poszukujących korzystnych form oszczędzania w średnim i długim terminie, którzy akceptują umiarkowany poziom ryzyka związany z inwestowaniem w akcje i okresowe wahania wartości Jednostek Uczestnictwa. Rekomendowany okres inwestowania w Subfundusz wynosi min. 2 lata Informacje o obowiązkach podatkowych Uczestników Funduszu są zawarte w Prospekcie. Ze względu na fakt, Ŝe obowiązki podatkowe zaleŝą od indywidualnej sytuacji Uczestnika Funduszu i miejsca dokonywania inwestycji, w celu ustalenia obowiązków podatkowych wskazane jest zasięgnięcie przez Uczestnika porady doradcy podatkowego lub prawnego. Skrót prospektu informacyjnego SKOK Parasol FIO 7

8 1.19. Informacja o wysokości opłat i prowizji związanych z uczestnictwem w Funduszu, sposobie ich naliczania i pobierania oraz kosztów obciąŝających Fundusz 1) wskaźnik WKC Wskaźnik WKC za rok 2009 wynosi 2,51 % Wskaźnik WKC odzwierciedla udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z działalnością inwestycyjną Subfunduszu w średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu za dany rok. Kategorie kosztów niewłączonych do wskaźnika WKC, w tym opłaty transakcyjne, wskazane są w Prospekcie Funduszu. 2) wskazanie opłat manipulacyjnych z tytułu zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa oraz innych opłat uiszczonych bezpośrednio przez Uczestnika - przy nabywaniu Jednostek Uczestnictwa Fundusz pobiera opłaty manipulacyjne, składające się z części stałej wynoszącej 25 złotych i procentowej w wysokości nieprzekraczającej 3,0% wartości środków wpłaconych na nabycie Jednostek. Opłata stała pobierana jest przy pierwszym nabyciu Jednostek Uczestnictwa w roku kalendarzowym od wszystkich Uczestników, którzy dokonają po raz pierwszy w danym roku kalendarzowym nabycia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu. Fundusz moŝe nie częściej niŝ raz w roku dokonać podwyŝszenia stałej opłaty manipulacyjnej o kwotę nie wyŝszą aniŝeli kwota wynikająca ze wskaźnika wzrostu cen towarów i usług publikowanego przez GUS za rok poprzedni. PodwyŜszenie stałej opłaty manipulacyjnej stanowi zmianę Statutu. Przy ustalaniu wysokości stawki opłaty manipulacyjnej moŝe być brana pod uwagę suma wpłacanej kwoty oraz wartość dotychczas zgromadzonych (do dnia nabycia) Jednostek w poszczególnym Subfunduszu (zasada akumulacji) a takŝe sposób dokonania wpłaty na Jednostki Uczestnictwa. Zasada akumulacji nie obowiązuje przy produktach, których regulaminy bądź umowy wykluczają stosowanie tej zasady. - przy odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa Fundusz nie pobiera opłat manipulacyjnych. Fundusz moŝe pobierać Opłaty Wyrównawcze. - przy Konwersji Jednostek Uczestnictwa Fundusz pobiera opłaty manipulacyjne, składające się z części ruchomej i części stałej, zgodnie z Tabelą Opłat obowiązującą w dniu złoŝenia zlecenia, którą udostępnia się na stronie internetowej oraz u Dystrybutora, na poniŝszych zasadach. 1. Zasady naliczania opłaty ruchomej: a) podstawę naliczenia części ruchomej opłaty stanowi przedział kwotowy w Tabeli Opłat, wskazany dla wartości Jednostek posiadanych przez Uczestnika w Subfunduszu Źródłowym w dniu złoŝenia zlecenia; b) stawka części ruchomej opłaty stanowi róŝnicę pomiędzy stawką opłaty manipulacyjnej dla nabyć Jednostek Funduszu Docelowego, a stawką opłaty manipulacyjnej dla nabyć Jednostek Subfunduszu Źródłowego; c) Uczestnik jest zwolniony z części ruchomej opłaty, jeŝeli stawka opłaty manipulacyjnej w Subfunduszu Źródłowym jest równa lub większa niŝ stawka opłaty manipulacyjnej w Funduszu Docelowym; d) opłata, o której mowa w lit a), pobierana jest w Funduszu Docelowym od wartości Jednostek podlegających Konwersji. 2. Zasady naliczania opłaty stałej: Część stała opłaty nie moŝe wynosić więcej niŝ 1% wartości środków, uzyskanych w wyniku odkupienia Jednostek, będących przedmiotem Konwersji i pomniejszonych o opłatę ruchomą. - przy Zamianie Jednostek Uczestnictwa Fundusz pobiera opłaty manipulacyjne składające się z części stałej i ruchomej. Opłata ta jest pobierana według zasad opisanych dla Konwersji Jednostek Uczestnictwa. Towarzystwo moŝe obniŝyć stawkę opłaty manipulacyjnej lub zwolnić z obowiązku jej ponoszenia w następujących przypadkach: 1) w okresie promocji Towarzystwa lub Funduszu. Wysokość udzielonego zwolnienia z opłaty manipulacyjnej jest uzaleŝniona od warunków promocji. W przypadku niedotrzymania warunków promocji Fundusz ma prawo pobrać Opłatę Wyrównawczą, 2) w przypadku jednorazowego nabycia przez Uczestnika Jednostek za kwotę co najmniej ,00 złotych, 3) złoŝenia deklaracji nabycia Jednostek za kwotę, o której mowa w ppkt 2) powyŝej, w określonym czasie; deklaracja jest wiąŝąca dla Uczestnika. Wysokość udzielonego zwolnienia z opłaty manipulacyjnej moŝe być uzaleŝniona od deklaracji Uczestnika, w której zobowiąŝe się do utrzymania inwestycji przez określony czas. Po upływie zadeklarowanego czasu, w przypadku niedotrzymania warunków deklaracji, Fundusz moŝe pobrać Opłatę Wyrównawczą, 4) w przypadku, gdy nabywanie Jednostek odbywa się w ramach PPE lub PSO, 5) nabywania Jednostek przez akcjonariuszy Towarzystwa, członków organów i pracowników Towarzystwa, podmiotów współpracujących z Towarzystwem oraz członków ich organów i ich pracowników, członków organów lub pracowników podmiotów, z którymi Fundusz zawarł umowę o wnoszenie przez pracodawcę składek pracowników do Funduszu w ramach PPE, 6) nabywania Jednostek w ramach Reinwestycji. Skrót prospektu informacyjnego SKOK Parasol FIO 8

9 Opłaty manipulacyjne Przedziały SKOK Stabilny Zmiennej Alokacji Od procentowa opłata od nabyć 4 999,99 2,00% opłata stała, pobierana raz w roku kalendarzowym, od Uczestników którzy dokonają nabycia Jednostek Subfunduszu po raz pierwszy w danym roku kalendarzowym Do 5 000, ,99 1,50% , ,99 1,00% , ,99 0,80% , ,99 0,50% , ,99 0,30% , ,99 0,20% , ,99 0,10% ,00 i więcej 0,00% bez opłat 3) wskazanie opłaty zmiennej, będącej częścią wynagrodzenia za zarządzanie, uzaleŝnionej od wyników Subfunduszu, prezentowanej w ujęciu procentowym w stosunku do średniej wartości aktywów netto Subfunduszu Towarzystwo nie uzaleŝnia wynagrodzenia za zarządzanie od wyników Subfunduszu. 4) wskazanie istniejących umów lub porozumień, na podstawie, których koszty działalności Subfunduszu bezpośrednio lub pośrednio są rozdzielane między Subfundusz a Towarzystwo lub inny podmiot Koszty działalności Subfunduszu są pokrywane przez Towarzystwo na podstawie uchwał zarządu Towarzystwa, zgodnie ze Statutem Funduszu. Takie koszty wynikają m.in. z umów zawartych z Depozytariuszem o prowadzenie rejestru Aktywów Funduszu. 5) wskazanie świadczeń dodatkowych oraz wskazanie wpływu tych świadczeń na wysokość prowizji pobieranych przez podmiot prowadzący działalność maklerską oraz na wysokość wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie Subfunduszem nie dotyczy 6) wskazanie miejsca w Prospekcie, w którym są zawarte dodatkowe informacje o rodzaju i charakterze umów i porozumień, o których mowa pkt. 4 oraz o wpływie tych umów na interes Uczestnika Subfunduszu Nie dotyczy Podstawowe dane finansowe w ujęciu historycznym 1) Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na koniec ostatniego roku obrotowego (31 grudnia 2009 r.) zgodnie ze sprawozdaniem Subfunduszu zbadanym przez biegłego rewidenta. Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na koniec 2009 roku wynosiła tys. zł. Skrót prospektu informacyjnego SKOK Parasol FIO 9

10 2) Wielkość średniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu za ostatnie 2,3,5 i 10 lat. 3 lata 0,77% 3) Wzorzec słuŝący do oceny efektywności inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu odzwierciedlający zachowanie się zmiennych rynkowych najlepiej oddających cel i politykę inwestycyjną Funduszu, zwanego dalej wzorcem (benchmark), określony w statucie funduszu a takŝe informację o dokonanych zmianach wzorca, jeŝeli miały miejsce. Fundusz nie ma określonego wzorca słuŝącego do oceny efektywności inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu. 4) Średnie stopy zwrotu z przyjętego przez Fundusz wzorca, odpowiednio dla okresów o których mowa w pkt. 2. Nie dotyczy. 5)Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji jest uzaleŝniona od wartości Jednostki Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz oraz od wysokości pobranych przez Fundusz opłat manipulacyjnych. Wyniki historyczne Funduszu nie gwarantują uzyskania podobnych wyników w przyszłości Zwięzłe informacje o zasadach zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa 1) Zasady ogólne dla zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnikiem Funduszu moŝe być osoba fizyczna, osoba prawna lub jednostka organizacyjna nieposiadająca osobowości prawnej. Zlecenie nabycia lub odkupienia Jednostek składa się na formularzu zaakceptowanym przez Fundusz i wypełnia w sposób czytelny. Zlecenie moŝe być złoŝone bezpośrednio w POK lub z wykorzystaniem środków porozumiewania się na odległość, o ile Fundusz zaoferuje taką moŝliwość. Fundusz zbywa i odkupuje Jednostki w kaŝdym Dniu Wyceny tj. w dniu, w którym Giełda Papierów Wartościowych i BondSpot S.A. są otwarte dla dokonywania zwykłych transakcji na prowadzonych przez nie rynkach. Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa po dokonaniu wpłaty na te Jednostki oraz odkupuje Jednostki po zgłoszeniu Ŝądania ich odkupienia najpóźniej w terminie 7 dni od dnia wpłaty lub złoŝenia zlecenia odkupienia. Towarzystwo oraz Fundusze zalecają, aby Klient kaŝdorazowo przed złoŝeniem zlecenia nabycia przekazał Dystrybutorowi informacje dotyczące jego wiedzy i doświadczenia w dziedzinie inwestycji celem dokonania oceny czy inwestycja w jednostki uczestnictwa jest odpowiednia dla Klienta. Klient moŝe poddać się ocenie bezpośrednio w POK lub wypełnić formularz oceny, który zamieszczony jest na stronie internetowej Towarzystwa Jeśli wynik oceny jest Skrót prospektu informacyjnego SKOK Parasol FIO 10

11 negatywny lub Klient uniemoŝliwił Dystrybutorowi dokonanie oceny poprzez niewyraŝenie zgody na jej dokonanie lub przedstawienie informacji niewystarczających do dokonania oceny, uznaje się, Ŝe zlecenie nabycia jest składane przez Klienta z jego wyłącznej inicjatywy, za które Fundusz, Towarzystwo lub inny Dystrybutor nie ponoszą odpowiedzialności. Osoba składająca pierwsze zlecenie nabycia Jednostek za pomocą środków porozumiewania się na odległość, wpłatę na nabycie tych Jednostek dokonuje z własnego rachunku prowadzonego przez podmiot świadczący usługi finansowe. W przypadku niedochowania warunku, o którym mowa w zdaniu poprzedzającym, zlecenie nie zostanie zrealizowane. Dodatkowe warunki w zakresie składania pierwszych zleceń nabycia za pomocą środków porozumiewania się na odległość Fundusz moŝe określić w odrębnym regulaminie. Fundusz moŝe uzaleŝnić realizację oświadczenia woli od przedstawienia, w sposób i w terminie wskazanym przez Fundusz, dodatkowych dokumentów lub informacji, których Fundusz moŝe Ŝądać na podstawie obowiązujących przepisów prawa, w tym w szczególności Ustawy o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy oraz finansowaniu terroryzmu. Fundusz moŝe wstrzymać realizację oświadczenia woli do czasu przedstawienia Ŝądanych dokumentów lub informacji a w przypadku nieotrzymania, w terminie o którym mowa w zdaniu poprzedzającym, wszystkich albo niektórych Ŝądanych informacji lub dokumentów, Fundusz moŝe odmówić realizacji oświadczenia woli. 2) Zasady zbywania Jednostek Pierwsze nabycie Jednostek następuje przez złoŝenie zlecenia otwarcia Subrejestru i dokonanie wpłaty środków pienięŝnych na rachunek nabyć, prowadzony przez Depozytariusza na rzecz Subfunduszu. Nabycie Jednostek następuje według Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Subfunduszu z Dnia Wyceny pod warunkiem, Ŝe zostaną spełnione łącznie następujące warunki: nie później niŝ do godziny dnia poprzedzającego ten Dzień Wyceny, Agent Transferowy otrzymał zlecenie nabycia Jednostek oraz Depozytariusz do godziny przekazał Agentowi Transferowemu informację o wpłacie środków pienięŝnych na rachunek nabyć Subfunduszu. Kolejne nabycie Jednostek następuje poprzez dokonanie bezpośredniej wpłaty środków pienięŝnych na rachunek nabyć Subfunduszu prowadzony przez Depozytariusza. Wpływ środków pienięŝnych na rachunek nabyć Subfunduszu jest równoznaczny ze złoŝeniem zlecenia nabycia. Kolejne nabycie Jednostek następuje według Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa z Dnia Wyceny pod warunkiem, Ŝe Depozytariusz do godziny przekazał Agentowi Transferowemu informację o wpłacie środków pienięŝnych na rachunek nabyć Subfunduszu. Za dzień dokonania wpłaty uwaŝa się dzień uznania kwotą wpłaty rachunku Subfunduszu. Pierwsza wpłata środków pienięŝnych na nabycie Jednostek Subfunduszu powinna wynosić nie mniej niŝ 100 złotych, kaŝda następna wpłata Uczestnika Funduszu - nie mniej niŝ 50 złotych. Fundusz moŝe określić niŝszą pierwszą i kolejną minimalną wpłatę, nie niŝszą jednak niŝ 20 złotych, a osoby uczestniczące w PPE lub PSO dodatkowo zwolnić z obowiązku dokonania minimalnej wpłaty. Uczestnik otrzymuje liczbę Jednostek Uczestnictwa wynikającą z podzielenia kwoty środków pienięŝnych przeznaczonych na nabycie, pomniejszonych o opłatę manipulacyjną przez Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa. Jednostki Uczestnictwa są przydzielane z dokładnością do trzech miejsc po przecinku. 3) Zasady odkupywania Jednostek Odkupienie Jednostek następuje poprzez złoŝenie zlecenia odkupienia Jednostek. Zlecenie odkupienia moŝe zawierać dyspozycje: odkupienia określonej liczby Jednostek, odkupienia takiej liczby Jednostek, w wyniku której otrzymana zostanie określona kwota środków pienięŝnych, odkupienia wszystkich Jednostek zapisanych w Subrejestrze lub systematycznego odkupywania Jednostek na zasadach określonych przez Fundusz. Jednostki są odkupywane w chwili wpisania do Subrejestru przez Agenta Transferowego liczby odkupionych Jednostek i kwoty naleŝnej Uczestnikowi z tytułu odkupienia tych Jednostek. W przypadku kiedy zlecenie odkupienia opiewa na liczbę Jednostek większą niŝ liczba Jednostek zapisanych w Subrejestrze lub na kwotę wyŝszą niŝ wartość Jednostek znajdujących się w Subrejestrze lub gdy w wyniku realizacji zlecenia odkupienia Jednostek ich wartość spadłaby poniŝej 100 złotych, odkupieniu podlegają wszystkie Jednostki zapisane na rzecz Uczestnika w Subrejestrze. Wypłata następuje po potrąceniu kwoty podatku, do pobrania której Fundusz jest zobowiązany zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa Określenie sposobu Zamiany Jednostek Uczestnictwa związanych z jednym Subfunduszem na Jednostki związane z innym Subfunduszem oraz wysokość opłat z tym związanych w przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami W ramach Zamiany Uczestnik ma prawo na podstawie jednego zlecenia Ŝądać odkupienia Jednostek w jednym Subfunduszu (Subfundusz Źródłowy) z jednoczesnym nabyciem, za całość kwoty uzyskanej w wyniku tego odkupienia, pomniejszonej o naleŝne opłaty, Jednostek innego Subfunduszu (innych Subfunduszy) zarządzanego przez Towarzystwo (Subfundusz Docelowy). Odkupienie i nabycie Jednostek w ramach Zamiany następuje w tym samym Dniu Wyceny. Zamiana podlega opłacie składającej się z części ruchomej i części stałej zgodnie z Tabelą Opłat, którą udostępnia się na stronie internetowej oraz u Dystrybutora. Opłata za Zamianę Jednostek Uczestnictwa jest pobierana według zasad określonych dla Konwersji Jednostek Uczestnictwa Wskazanie dnia, godziny w tym dniu i miejsca, w którym najpóźniej jest publikowana Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa, ustalona w danym Dniu Wyceny, a takŝe miejsca publikowania ceny zbycia i odkupienia Jednostek Uczestnictwa Skrót prospektu informacyjnego SKOK Parasol FIO 11

12 Wycena Aktywów Subfunduszu oraz ustalenie Wartości Aktywów Netto Subfunduszu i Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa dokonywana jest w kaŝdym Dniu Wyceny według stanów kursów i cen dostępnych na godzinę czasu polskiego. Dniem Wyceny jest kaŝdy dzień, w którym Giełda Papierów Wartościowych i BondSpot S.A. są otwarte dla dokonywania zwykłych transakcji na prowadzonych przez nie rynkach. Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa jest podawana do wiadomości na stronie internetowej nie później niŝ do godziny czasu polskiego następnego Dnia Roboczego po Dniu Wyceny. Cena zbycia i odkupienia Jednostek Uczestnictwa będzie udostępniona w siedzibie Towarzystwa oraz podawana na stronie internetowej Dotyczy Subfunduszu SKOK Obligacji Cel inwestycyjny Subfunduszu, ze wskazaniem, Ŝe Subfundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego, a w przypadku udzielenia gwarancji wypłaty określonej kwoty z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa wskazanie gwaranta Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest długoterminowy wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat, głównie poprzez inwestowanie w dłuŝne papiery wartościowe oraz instrumenty rynku pienięŝnego. Subfundusz moŝe równieŝ inwestować w depozyty bankowe, jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych mających siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, a takŝe instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne. Subfundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Subfundusz nie udziela gwarancji wypłaty określonej kwoty z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Zwięzły opis zasad polityki inwestycyjnej, w tym w szczególności: - wskazanie głównych kategorii lokat Subfunduszu i ich dywersyfikacji charakteryzującej specyfikę Subfunduszu, a takŝe, jeŝeli Subfundusz będzie odzwierciedlał skład uznanego indeksu akcji lub dłuŝnych papierów wartościowych wskazanie tego indeksu, rynku, którego indeks dotyczy, oraz stopnia odzwierciedlenia indeksu przez Subfundusz Aktywa Subfunduszu będą lokowane przede wszystkim w obligacje zarówno o stałym jak i zmiennym oprocentowaniu oraz obligacje zerokuponowe a takŝe dłuŝne papiery wartościowe. Udział obligacji w Aktywach Subfunduszu nie powinien być niŝszy niŝ 85% wartości Aktywów Subfunduszu. Subfundusz moŝe równieŝ inwestować w instrumenty pochodne, w tym w niewystandaryzowane instrumenty pochodne zarówno w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego jak i w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem. Subfundusz utrzymuje wyłącznie w zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieŝących zobowiązań Subfunduszu, część swoich aktywów na rachunkach bankowych. Ponadto Subfundusz moŝe lokować swoje Aktywa w jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych mających siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, na zasadach określonych w Statucie Funduszu. - Wskazanie czy Subfundusz stosuje szczególne strategie inwestycyjne w odniesieniu do inwestycji na określonym obszarze geograficznym, w określonej branŝy lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do określonej kategorii lokat. Subfundusz nie stosuje szczególnych strategii inwestycyjnych w odniesieniu do inwestycji na określonym obszarze geograficznym, w określonej branŝy lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do określonej kategorii lokat. - Wskazanie, czy Subfundusz moŝe zawierać umowy, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, takŝe wskazanie, czy takie umowy będą zawierane w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego Subfunduszu, czy w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Subfunduszu. Subfundusz moŝe zawierać umowy, których przedmiotem mogą być instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zarówno w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego jak i w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym. Wykorzystanie instrumentów pochodnych przez Subfundusz wiąŝe się z następującymi dodatkowymi ryzykami: - ryzykiem kredytowym, kiedy kontrpartner nie wywiąŝe się z zobowiązań finansowych wynikających z wcześniej zawartej umowy, - ryzykiem rozliczeniowym, kiedy Subfundusz wywiąŝe się ze swoich zobowiązań zanim zrobi to kontrpartner Wartość Jednostek Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Subfundusz zaleŝy od Wartości Aktywów Subfunduszu i jego zobowiązań, i w związku z tym Uczestnik moŝe, w wyniku odkupienia Jednostek Uczestnictwa, otrzymać mniejszą kwotę niŝ kwota, którą wpłacił do Subfunduszu Zwięzły opis ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną Subfunduszu lub strategią zarządzania, z uwzględnieniem opisu ryzyka związanego z inwestowaniem przez Subfundusz w poszczególne instrumenty finansowe oraz ryzyka związane z inwestowaniem w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu, ze wskazaniem, Ŝe szczegółowe informacje o wszystkich ryzykach wymienionych w skrócie prospektu są zawarte w Prospekcie. Uczestnicy powinni akceptować ryzyko wynikające z przyjętej polityki inwestycyjnej opisanej w pkt powyŝej oraz Statucie, zakładającej m.in. lokowanie środków Subfunduszu w obligacje oraz dłuŝne papiery wartościowe. Skrót prospektu informacyjnego SKOK Parasol FIO 12

13 Do najwaŝniejszych ryzyk, które powinni uwzględniać Uczestnicy naleŝą: a. ryzyko rynkowe związane z normalnymi wahaniami rynkowymi. Wpływ na wartość dłuŝnych papierów wartościowych mają m. in. zmiany stóp procentowych, zmiany oczekiwań co do wiarygodności kredytowej emitentów papierów wartościowych i płynność rynku; b. ryzyko kredytowe emitenta związane jest ze zdolnością do terminowej realizacji zobowiązań opisanych w warunkach emisji. Jakiekolwiek opóźnienie w realizacji zobowiązań przez emitenta moŝe oznaczać poniesienie strat przez Subfundusz, a tym samym mieć wpływ na wartość Jednostki Uczestnictwa danego Subfunduszu; c. ryzyko rozliczenia istnieje moŝliwość nieterminowych rozliczeń transakcji Subfunduszu, realizacji przekazów pienięŝnych, a takŝe niewypłacalności banków i innych pośredników; d. ryzyko płynności wynika z moŝliwości wystąpienia niskich obrotów na giełdzie, co moŝe doprowadzić do sytuacji, gdy zbycie papierów będzie niemoŝliwe; e. ryzyko związane z przechowywaniem aktywów ryzyko niewypełnienia zobowiązania przez dłuŝnika Subfunduszu, w szczególności banku, w którym Subfundusz lokuje płynne środki finansowe i przechowuje aktywa Subfunduszu; f. ryzyko związane z koncentracją aktywów spowodowane lokowaniem środków Subfunduszu w wąską grupę instrumentów. Szczegółowe informacje o wszystkich ryzykach wymienionych powyŝej w skrócie są opisane w Prospekcie informacyjnym Określenie profilu inwestora Subfundusz przeznaczony jest dla inwestorów, którzy planują oszczędzanie przez okres co najmniej 2-3 lat, oczekują zysków wyŝszych niŝ w przypadku depozytów bankowych oraz akceptują stosunkowo niskie ryzyko związane z inwestowaniem aktywów Subfunduszu w dłuŝne papiery wartościowe Informacje o obowiązkach podatkowych Uczestników Funduszu są zawarte w Prospekcie. Ze względu na fakt, Ŝe obowiązki podatkowe zaleŝą od indywidualnej sytuacji Uczestnika Funduszu i miejsca dokonywania inwestycji, w celu ustalenia obowiązków podatkowych wskazane jest zasięgnięcie przez Uczestnika porady doradcy podatkowego lub prawnego Informacja o wysokości opłat i prowizji związanych z uczestnictwem w Funduszu, sposobie ich naliczania i pobierania oraz kosztów obciąŝających Fundusz 1) wskaźnik WKC Wskaźnik WKC za rok 2009 wynosi 1,86 % Wskaźnik WKC odzwierciedla udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z działalnością inwestycyjną Subfunduszu w średniej Wartości Aktywów Netto za dany rok. Kategorie kosztów niewłączonych do wskaźnika WKC, w tym opłaty transakcyjne, wskazane są w Prospekcie Funduszu. 2) wskazanie opłat manipulacyjnych z tytułu zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa oraz innych opłat uiszczonych bezpośrednio przez Uczestnika - przy nabywaniu Jednostek Uczestnictwa Fundusz pobiera opłaty manipulacyjne, składające się z części stałej wynoszącej 25 złotych i procentowej w wysokości nieprzekraczającej 2,5% wartości środków wpłaconych na nabycie Jednostek. Opłata stała pobierana jest przy pierwszym nabyciu Jednostek Uczestnictwa w roku kalendarzowym od wszystkich Uczestników, którzy dokonają po raz pierwszy w danym roku kalendarzowym nabycia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu. Fundusz moŝe nie częściej niŝ raz w roku dokonać podwyŝszenia stałej opłaty manipulacyjnej o kwotę nie wyŝszą aniŝeli kwota wynikająca ze wskaźnika wzrostu cen towarów i usług publikowanego przez GUS za rok poprzedni. PodwyŜszenie stałej opłaty manipulacyjnej stanowi zmianę Statutu. Przy ustalaniu wysokości stawki opłaty manipulacyjnej moŝe być brana pod uwagę suma wpłacanej kwoty oraz wartość dotychczas zgromadzonych (do dnia nabycia) Jednostek w poszczególnym Subfunduszu (zasada akumulacji) a takŝe sposób dokonania wpłaty na Jednostki Uczestnictwa. Zasada akumulacji nie obowiązuje przy produktach, których regulaminy bądź umowy wykluczają stosowanie tej zasady. - przy odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa Fundusz nie pobiera opłat manipulacyjnych. Fundusz moŝe pobierać Opłaty Wyrównawcze. - przy Konwersji Jednostek Uczestnictwa Fundusz pobiera opłaty manipulacyjne, składające się z części ruchomej i części stałej, zgodnie z Tabelą Opłat obowiązującą w dniu złoŝenia zlecenia, którą udostępnia się na stronie internetowej oraz u Dystrybutora, na poniŝszych zasadach. Skrót prospektu informacyjnego SKOK Parasol FIO 13