Bio Inventions Spółka Akcyjna z siedzibą we Wrocławiu Raport kwartalny Za okres od 01.07.2010 r. do 30.09.2010 r. (III kwartał 2010r.) Wrocław, 15 listopada 2010 r.
Spis treści I. Wybrane dane finansowe Bio Inventions S.A. za okres od 01.07.2010r. do 30.09.2010r.... 3 II. III. Komentarz Zarządu Spółki na temat czynników i zdarzeo, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe w III kwartale 2010 roku... 4 Informacje Zarządu Spółki na temat aktywności spółki Bio Inventions S.A. w okresie od 01.07.2010r. do 30.09.2010r.... 5 Najistotniejsze wydarzenia w trzecim kwartale 2010 roku... 7 Zdarzenia istotnie wpływające na działalnośd Emitenta po 30.09.2010 r.... 8 IV. Stanowisko Zarządu ws. możliwości zrealizowania publikowanych prognoz wyników na 2010 rok w odniesieniu do wyników z III kwartału 2010 r.... 9 2
I. Wybrane dane finansowe Bio Inventions S.A. za okres od 01.07.2010r. do 30.09.2010r. Ze względu na fakt, iż Spółka powstała w grudniu 2009 roku, Emitent nie przedstawia danych porównawczych za 2009 r. Wybrane dane z bilansu* (w zł): Wyszczególnienie 30.09.2010 30.06.2010 31.03.2010 I. Kapitał własny 374 614,86 464 435,80 59 728,22 II. Należności długoterminowe 0,00 0,00 0,00 III. Należności krótkoterminowe 12 837,82 9 522,67 4 614,72 IV. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 450 789,72 592 673,23 89 754,24 V. Zobowiązania długoterminowe 0,00 0,00 0,00 VI. Zobowiązania krótkoterminowe 134 846,01 137 760,10 34 640,74 Źródło: Emitent * Emitent prezentuje dane jedynie za okres II oraz III kwartału w 2010 r., ze względu na fakt, iż został on utworzony w dniu 4 grudnia 2009 r., a działalność operacyjną rozpoczął na początku 2010 r. Wybrane dane z rachunku zysków i strat* (w zł): Wyszczególnienie 01.07.2010-30.09.2010 Dane narastająco 01.01.2010-30.09.2010 I. Amortyzacja 4 166,67 4 166,67 II. Przychody netto ze sprzedaży III. Zysk/strata na sprzedaży IV. Zysk/strata na działalności operacyjnej 8 986,93 13 440,58-93 639,74-203 347,91-93 639,84-203 348,01 V. Zysk/strata brutto - 89 820,94-225 385,14 VI. Zysk/strata netto - 89 820,94-225 385,14 Źródło: Emitent * Emitent prezentuje dane jedynie za okres II oraz III kwartału 2010 r., ze względu na fakt, iż został on utworzony w dniu 4 grudnia 2009 r., a działalność operacyjną rozpoczął na początku 2010 r. 3
II. Komentarz Zarządu Spółki na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe w III kwartale 2010 roku Głównym założeniem i celem powstania Bio Inventions S.A. (Emitenta) było utworzenie i oddzielenie przez Stem Cells Spin sp. z o.o. (spółki dominującej wobec Emitenta) działalności dystrybucyjno produkcyjnej swoich produktów biotechnologicznych. Taki zabieg pozwala na wydzielenie spółki nieobciążonej dużymi kosztami związanymi z wydatkami na badania nowych produktów, uzyskaniem niezbędnych certyfikatów i pozwoleo na rozpoczęcie ich produkcji oraz innych kosztów związanych z podjęciem produkcji poszczególnych wyrobów. Spółka w trzecim kwartale rozpoczęła sprzedaż pilotażową nowej grupy produktów dedykowanych na rynek weterynaryjny po nazwą Velvetyna. Velvetyna jest środkiem pielęgnacyjnym w postaci maści i toniku opracowanym na bazie Supernatantu MIC -1S, powstałego w wyniku produkcji lizatu komórkowego. Velvetyna jest nowym środkiem pielęgnacyjnym przeznaczonym do stosowania w pielęgnacji zwierząt. Brak bezpośredniej porównywalności prezentowanych przez Spółkę danych finansowych z okresami poprzednimi oraz możliwości ich dogłębnej analizy wynika z krótkiego okresu funkcjonowania spółki Bio Inventions S.A. (firma istnieje od grudnia 2009 roku). W III kwartale 2010 r. Emitent zanotował stratę na działalności operacyjnej w wysokości - 93 639,84 zł narastająco -203 348,01 zł. Ujemny wynik wynika z faktu, że Spółka rozpoczęła ograniczoną sprzedaż homogenatu komórkowego klinikom weterynaryjnym dla celów badawczych pod nazwą BIOCERVIN, która nie pokrywa poniesionych kosztów. Spółka rozpoczęła pilotażową sprzedaż nowego produktu nowoczesnego środka pielęgnacyjnego dla koni i zwierząt towarzyszących. Dodatkowo rozpoczęto prace nad nowymi produktami, przeznaczonymi na rynek kosmetyczny. Ponadto Spółka ponosi koszty stałe, na które składają się przede wszystkim koszty przygotowania podjęcia działalności, koszty funkcjonowania na rynku NewConnect, a także koszty realizacji założeo transparentnej polityki informacyjnej. Według stanu na koniec III kwartału 2010 roku Spółka nie posiada żadnych zobowiązao z tytułu kredytów i leasingu. 4
III. Informacje Zarządu Spółki na temat aktywności spółki Bio Inventions S.A. w okresie od 01.07.2010r. do 30.09.2010r. Bio Inventions S.A. jest spółką dystrybucyjno-produkcyjną. Przedmiot działalności Emitenta obejmuje sprzedaż i produkcję surowców biotechnologicznych (m.in. na bazie umowy o współpracy ze Stem Cells Spin sp. z o.o., opisanej szeroko w Dokumencie Informacyjnym Spółki), substancji farmaceutycznych, kosmetyków, produktów weterynaryjnych oraz suplementów diety otrzymywanych w oparciu o opatentowaną przez podmiot dominujący Emitenta, spółkę Stem Cells Spin sp. z o.o., linię komórek macierzystych o symbolu MIC-1. Spółka w ramach umowy o współpracy podpisała ze Stem Cells Spin sp. z o.o umowę licencyjną celem produkcji homogenatu komórkowego z kupowanego od Stem Cells Spin sp. z o.o. ekstraktu komórkowego (lizat komórkowy). Homogenat komórkowy jest sprzedawany do innych firm jako półprodukt, a także zostanie wykorzystywany we własnej produkcji kosmetyków, suplementów diety i innych produktów. Prace badawczo-rozwojowe i zgłoszenia patentowe prowadzi spółka Stem Cells Spin sp. z o.o. podmiot dominujący wobec Emitenta. W drugim kwartale bieżącego roku prowadzone były prace nad grupą produktów weterynaryjnych pod nazwą VELVETYNA, opracowanych na bazie Supernatantu, produktu powstałego przy produkcji lizatu komórkowego. Opracowano recepturę dla maści i toniku dla koni i zwierząt towarzyszących. Niniejsze produkty zostały wyprodukowane i wprowadzone do pilotażowej sprzedaży we wrześniu bieżącego roku. Velvetyna jest nowoczesnym polskim środkiem pielęgnacyjnym, który pobudza procesy regeneracyjne poprzez aktywacje fibroblastów odpowiedzialnych między innymi za produkcję kolagenu. W procesie pielęgnacji koni i zwierząt towarzyszących Velvetyna szczególnie pomaga w pielęgnacji gojonych ran pooperacyjnych oraz wspomaga gojenie ran powstałych po otarciach i oparzeniach. Velvetyna swoim działaniem wpływa regenerująco na uszkodzoną skórę. Jednocześnie smarowanie skóry zwierząt maścią lub tonikiem Velvetyna powoduje wzrost i odnowę pokrywy włosowej. Po zastosowaniu Velvetyny przy pielęgnacji zwierząt, produkt ten, dzięki swoim właściwościom przeciwzapalnym, łagodzi podrażnienia skóry i wpływa kojąco na zwierzę, łagodząc jego ból, świąd i pieczenie. 5
Velvetyna produkowana jest w postaci maści i toniku posiadając w swoim składzie unikalny czynnik aktywny nazywany supernatantem komórkowym. Supernatant komórkowy MIC-1S jest płynem hodowlanym otrzymywanym po cyklu wzrostu porożogennych komórek macierzystych, który zawiera trzykrotnie więcej białek, w tym czynników wzrostu, w porównaniu z płynem wyjściowym. We wrześniu bieżącego roku rozpoczęto prace nad trzema produktami kosmetycznymi, które zostaną skierowane na rynek kosmetyczny do gabinetów kosmetologicznych i kosmetycznych: serum, krem, odżywka do rzęs. 6
Najistotniejsze wydarzenia w trzecim kwartale 2010 roku 1 lipca 2010 r. Zakooczenie notowania praw do akcji serii C oraz wyznaczenie pierwszego dnia notowania akcji serii B i C. Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w dniu 30 czerwca 2010 r. podjął uchwałę nr 614/2010, na mocy której określono dzieo 2 lipca 2010 r. jako ostatni dzieo notowania w Alternatywnym Systemie Obrotu na rynku NewConnect 1 000 000 praw do akcji zwykłych na okaziciela serii C Spółki oraz określono dzieo 5 lipca 2010 r. jako dzieo pierwszego notowania w Alternatywnym Systemie Obrotu na rynku NewConnect 4.333.333 akcji zwykłych na okaziciela serii B i C Spółki. 19-22 sierpnia 2010 r. udział Bio Inventions S.A. w Mistrzostwach Polski w Skokach przez Przeszkody 2010 w Warce Sielance. Bio Inventions S.A. prowadziło akcję reklamową produktów weterynaryjnych. Akcja prowadzona była w postaci: przedstawiania wykładów, rozdawania ulotek oraz zamieszczenia banera na parkurze. 13 września 2010 r. - Zarząd spółki Bio Inventions S.A. poinformował o rozpoczęciu pilotażowej sprzedaży VELVETYNY środka weterynaryjnego przeznaczonego do pielęgnacji koni (tonik i maśd) oraz środka weterynaryjnego przeznaczonego do pielęgnacji zwierząt towarzyszących (tonik i maśd). 15 września 2010 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwały: - w sprawie podziału serii A akcji Spółki na serię A1 oraz serię A2 - w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze publicznej emisji akcji zwykłych na okaziciela serii D - w sprawie przyjęcia Programu Motywacyjnego - w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych serii A, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji akcji serii E oraz zmiany Statutu Spółki - w sprawie wyrażenia zgody na ubieganie się o wprowadzenie akcji serii E do alternatywnego systemu obrotu 16 września 2010 r. Zarząd Bio Inventions S.A. poinformował, że w wykonaniu postanowienia uchwały nr 2/09/2010 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 15 września 2010 r., Zarząd podjął decyzję w sprawie wyznaczenia ceny emisyjnej akcji serii D oraz terminów subskrypcji 29 września 2010 r. została zawarta umowa pomiędzy Bio Inventions S.A. a Domem Maklerskim WDM S.A. Przedmiotem umowy jest przygotowanie i przeprowadzenie Oferty Publicznej (z 7
zachowaniem Prawem Poboru) oraz wykonywanie na rzecz spółki Bio Inventions S.A. doradztwa związanego z pełnieniem funkcji oferującego akcje w Ofercie z zachowaniem Prawa Poboru. Ponadto Spółka zawarła umowę z WDM Autoryzowany Doradca Sp. z o.o. (spółka zależna WDM), przedmiotem której jest świadczenie usług Autoryzowanego Doradcy przy wprowadzeniu akcji serii A2 i D oraz PDA serii D spółki Bio Inventions S.A. do obrotu w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect. Zdarzenia istotnie wpływające na działalność Emitenta po 30.09.2010 r. 1 października 2010 r. - zarejestrowanie wydzielenia akcji serii A w ramach serii A1 i A2. W związku z powyższym, kapitał zakładowy spółki Bio Inventions S.A. w kwocie 110.000,00 zł składa się z 11.000.000 akcji o wartości nominalnej 0,01 zł każda, w tym: - 4.866.667 akcji uprzywilejowanych imiennych serii A1, - 1.800.000 akcji zwykłych na okaziciela serii A2, - 3.333.333 akcji zwykłych na okaziciela serii B, - 1.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii C. 1 października 2010 r. - Bio Inventions S.A. dokonała odbioru laboratorium od jego wykonawcy spółki Stem Cells Spin Sp. z o.o. 8
IV. Stanowisko Zarządu ws. możliwości zrealizowania publikowanych prognoz wyników na 2010 rok w odniesieniu do wyników z III kwartału 2010 r. Zarząd Emitenta w dniu 12 listopada 2010 r. w raporcie nr 30/2010 dokonał rewizji prognoz finansowych Spółki na rok 2010 w oparciu o wstępne dane finansowe Spółki za trzy kwartały 2010 r., Zarząd Spółki zdecydował się na obniżenie wartości zysku netto Spółki w 2010 r. do wartości -260 tys. zł. Jednocześnie prognozowana wartośd przychodów Spółki na 2010 r. w wysokości 75 tys. zł została podtrzymana przez Zarząd Emitenta. Główną przyczyną korekty w dół dotychczasowych prognoz Spółki jest większy od oczekiwanego koszt utrzymania przedsiębiorstwa jako spółki publicznej. Ponadto Spółka ponosi zwiększone koszty w obszarze sprzedaży i marketingu związane z intensywnymi pracami nad wdrażaniem produktów weterynaryjnych oraz programami rozwoju nowych produktów na rynek kosmetyczny. W opinii Zarządu Spółki zweryfikowane prognozy finansowe Spółki na 2010 r. powinny zostad zrealizowane w całości. 9