Podstawy inwestowania na rynku Forex, rynku towarowym oraz Poradnik Inwestora Numer 12 Admiral Markets Sp. z o.o. ul. Aleje Jerozolimskie 133 lok.34 02-304 Warszawa e-mail: Info@admiralmarkets.pl Tel. +48 224027215
Zlecenie Sell Limit Poprzednia część Poradnika zawierała opis zlecenia Buy Limit pierwszego z listy zleceń oczekujących dostępnych w platformie MetaTrader 4 w ofercie Admiral Markets Ltd. Lustrzanym odbiciem zlecenia Buy Limit jest zlecenie Sell Limit, pozwalające na automatyczne zajęcie pozycji krótkiej (sell) w przypadku osiągnięcia przez kurs instrumentu wyznaczonego poziomu cenowego. Zlecenie Sell Limit umożliwia zajęcie pozycji krótkiej (sell) na danym instrumencie finansowym po cenie wyższej niż obecnie obserwowana na rynku. Ten rodzaj zlecenia znajduje zastosowanie w sytuacji, kiedy spodziewamy się, iż kurs danej waluty czy kontraktu towarowego silnie spadnie, jednak przed znaczną zniżką ceny, dojdzie do ruchu wzrostowego, pozwalającego na zajęcie krótkiej pozycji po wyższych niż obecnie cenach. Zlecenia Sell Limit mogą okazać się pomocne szczególnie dla Inwestorów, którzy transakcji na rynkach walutowym czy towarowym dokonują w dłuższym horyzoncie inwestycyjnym oraz nie mają czasu na codzienną obserwację zachowania rynku. Ten rodzaj zlecenia oczekującego umożliwia zajęcie pozycji rynkowej bez konieczności spędzania długich godzin przez ekranem komputera. Dalsza część Poradnika przedstawia kilka praktycznych przykładów, jak wyglądać może zastosowanie zlecenia typu Sell Limit w rzeczywistości. 20 sierpnia 2009 2
Sell Limit przykład #1 Inwestor rozważał zajęcie pozycji krótkiej (sell) na EUR/USD (euro w parze z amerykańskim dolarem), gdyż oczekiwał silnego spadku na analizowanej parze. Jednak w jego ocenie przed znaczną korektą spadkową kursu nastąpi jeszcze jedna próba ze strony kupujących na pokonanie oporu przy 1.4915. W momencie podejmowania decyzji przez Inwestora, kurs EUR/USD oscylował wokół 1.4865, jednak Inwestor nie chciał dokonywać sprzedaży po tej cenie, a znacznie wyżej, licząc, że jego przewidywania co do kształtowania się ceny w przyszłości sprawdzą się. Zdecydował się więc na ustawienie zlecenia Sell Limit po cenie 1.4915. Oznacza to, że jeśli kurs BID na parze EUR/USD dotrze do poziomu zdefiniowanego przez Inwestora tj. 1.4915, zostanie zawarta transakcja sprzedaży EUR/USD. 20 sierpnia 2009 3
Sell Limit przykład #2 Rozwój sytuacji na rynku EUR/USD przebiegł zgodnie z przewidywaniami Inwestora. Kupującym udało się podjąć próbę zwyżki, jednak okolice poprzedniego lokalnego szczytu przy 1.4915 zostały jedynie naruszone i strona popytowa nie była w stanie utrzymać kursu ponad tym oporem przez dłuższy czas. Kurs BID zlecenia Sell Limit osiągnął wartość 1.4915 i po takiej cenie zrealizowane zostało zlecenie sprzedaży pary EUR/USD. Po nieudanym drugim podejściu na opór przy 1.4915 nastąpił silny spadek kursu, oczekiwany przez Inwestora. Mając zajętą pozycję krótką (sell) na rynku EUR/USD Inwestor zanotował znaczny zysk, gdyż zamknął pozycję znacznie niżej niż otworzył ją z wykorzystaniem zlecenia Sell Limit. Zastosowanie tego typu zlecenia umożliwiło Inwestorowi zwiększenie zysku o kilkadziesiąt punktów i wyeliminowało konieczność obserwowania rynku na bieżąco, gdyż zlecenie realizowane jest automatycznie w momencie, gdy kurs osiąga ustaloną wartość. Pozy rynkiem walutowy, Inwestor zainteresowany był także towarami, a w szczególności rynkiem srebra. Dokonana przez Inwestora analiza wykazała, iż srebro jest aktualnie przewartościowane i niedaleka przyszłość prawdopodobnie przyniesie znaczny spadek cen tego surowca. Jednocześnie, Inwestor zdawał sobie sprawę, że rynek jest w silnym trendzie wzrostowym i korekta spadkowa, którą przewidywał nie nastąpi od razu. Potrzebne do tego będzie potwierdzenie słabości strony popytowej, jakie może nastąpić, jeżeli bykom nie uda się przebić przez opór w postaci ostatniego lokalnego szczytu przy 21-21.2 dolarach za uncję srebra. Postanowił więc poczekać na potwierdzenie swoich przypuszczeń i na zajęcie pozycji krótkiej (sell) po wyższych cenach, niż obserwowane aktualnie okolice 19.5-20 dolarów za uncję. Zdecydował się na ustawienie zlecenia Sell Limit na poziomie ostatnich szczytów o wartości 21.194. Oznacza to, że jeśli kurs BID na rynku srebra dotrze do poziomu zdefiniowanego przez Inwestora tj. 21.194, zostanie zawarta transakcja sprzedaży. 20 sierpnia 2009 4
Kolejny raz sytuacja na rynku rozwinęła się po myśli Inwestora i po krótkiej konsolidacji w okolic 20 dolarów za uncję, ceny srebra silnie wzrosły. Jednak opór w postaci poziomu ostatnich szczytów okazał się barierą nie do pokonania dla kupujących. Kurs BID osiągnął wartość zdefiniowaną przez Inwestora w zleceniu Sell Limit i pozycja krótka (sell) została zawarta po cenie 21.194. Kolejne sesje przyniosły znaczny spadek cen srebra, a Inwestor notował przez to znaczne zyski, gdyż cały czas utrzymywał krótką pozycję (sell) na tym rynku. Dzięki zastosowaniu zlecenia Sell Limit zajął pozycję w okolicy maksymalnych cen obserwowanych na rynku w ostatnim okresie i powiększył swoje i tak znaczące zyski wynikające ze spadków cen srebra. Oczywiście Inwestor mógł zająć identyczną pozycję z wykorzystaniem zleceń o natychmiastowej egzekucji, jednak zmuszony byłby do śledzenia notowań na bieżąco i zajęcia pozycji samodzielnie. Gdyby okazało się, że przegapił moment w którym srebro podchodziło pod poziom ostatnich szczytów i nie zastosował zlecenia Sell Limit, musiałby się liczyć z utratą znacznych potencjalnych zysków. 20 sierpnia 2009 5
Autorem publikacji jest: Admiral Markets Sp. z o.o. Al. Jerozolimskie 133/34 02-304 Warszawa Tel. +48 224027215 Profil działalności Admiral Markets: Admiral Markets zajmuję się popularyzacją alternatywnych form inwestowania jakie daje rynek Forex, rynek towarowy oraz rynek. Opierając się na doświadczeniu wyspecjalizowanej grupy analityków, Admiral Markets oferuje szkolenia oraz treningi z zakresu: Analizy Technicznej Analizy Fundamentalnej Technik Money Management Zarządzania Ryzykiem Psychologii Inwestowania Obsługi Platformy Transakcyjnej MetaTrader 4 Wychodząc naprzeciw oczekiwaniom Inwestorów, Admiral Markets oferuje również indywidualne konsultacje w celu doskonalenia umiejętności podejmowania trafnych decyzji inwestycyjnych oraz pracę z doświadczonymi Inwestorami nad poprawą efektywności działania systemów transakcyjnych. Ostrzeżenie o ryzyku: Admiral Markets Sp. z o.o. oraz Admiral Markets Ltd nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zamieszczonych w powyższej analizie. Przedstawione informacje są w jedynie poglądem autora i nie mogą być traktowane jako gwarancja uzyskania przez Inwestora zysku z transakcji przeprowadzonej na podstawie powyższej analizy. Instrumenty pochodne oparte na dźwigni finansowej mogą przyczynić się do wygenerowania znacznych zysków jak i strat, przewyższających kapitał potrzebny na otwarcie danej pozycji. Inwestorzy otwierający rachunki inwestycyjne powinni być świadomi ryzyka jakie wiąże się z inwestowaniem środków na rynku finansowym. 20 sierpnia 2009 6