15 kwietnia 2013 2013-04-15 TRIGON COVERAGE Magellan Zmniejszenie zaangażowania przez Polish Enterprise Fund IV z 67,74% do 33,79% kapitału i głosów Magellan Emisja obligacji o wartości nominalnej 40 mln PLN Otmuchów Zwołanie ZWZA na dzień 9 maja w sprawie braku wypłaty dywidendy z zysku za 12 Akcjonariusze mają zdecydować o przeznaczeniu kwoty 6,2 mln PLN na kapitał zapasowy. TVN Dziś ZWZA w sprawie wypłaty 0,64 PLN dywidendy na akcję Proponowanym dniem dywidendy jest 22 kwietnia i ma być ona wypłacona w ratach w dniach: 8 maja i 5 listopada. Proponowana część dywidendy do wypłaty 8 maja wynosi 0,29 PLN na jedną akcję, a 5 listopada 0,35 PLN na jedną akcję. DY=6,8%. INFORMACJE Z INNYCH SPÓŁEK Agroton: S&P obniżył rating spółki do poziomu CCC z perspektywą negatywną Asbis: Decyzja o likwidacji spółki zależnej Prestigio Plaza Azoty Tarnów: Zwiększenie zaangażowania przez Norica Holding z 10,7% do 12,884% kapitału i głosów Obecnie Acron nie planuje nabycia kontrolnego pakietu akcji Azotów, jednak wraz z podmiotami dominującymi i zależnymi chce umacniać się jako akcjonariusz mniejszościowy. Ponadto, chce aktywnie wspierać dalszy rozwój grupy, głównie poprzez współpracę operacyjną w obszarze dostawy surowców (takich jak amoniak, fosforyty). Belvedere: Umowa sprzedaży marki Danzka; w 13 zapowiedź poprawy rentowności Kupującym była niemiecka firma Waldemar Behn. Wartość transakcji nie została ujawniona. Notowania Kurs 1M 1Y W IG 45526-0,36% -3,40% 11,94% 101% W IG20 2397-0,50% -3,59% 6,54% 65% mw IG40 2630 0,27% -2,88% 6,38% 160% sw IG80 10807-0,93% -3,75% 6,87% 70% Kurs 1M 1Y S&P 1589-0,28% 1,80% 15,95% 101% DAX 7745-1,61% -3,71% 17,63% 82% RTX 2004-1,75% -8,14% -12,75% 98% SCI 2184-1,01% -4,12% -7,41% 65% Kurs 1M USD/PLN 3,14-0,47% 0,88% 1,40% EUR/PLN 4,11-0,20% 0,88% 1,86% EUR/USD 1,31-0,27% 0,01% -0,49% Miedź 7407-2,67% -5,41% -9,90% Ropa 101-1,98% -7,97% -17,04% Złoto 1449-2,30% -8,99% -12,62% Cukier 502 0,86% -3,63% -19,18% Kakao 2268 1,02% 4,61% 2,16% Pszenica 752-0,99% -0,53% 5,73% Bawełna 86 0,08% -7,41% -6,98% Kauczuk 250-5,81% -7,04% -15,42% Kalendarium spotkań Dzień Godz. Formuła Miejsce 18.04 10.30 Koelner spotkanie Sheraton 30.04 14.00 BRE Bank konferencja (RSVP) siedziba 1Y Bioton: Rekomendacja zarządu w sprawie niepodejmowania uchwały o podwyższeniu kapitału Powyższa rekomendacja zarządu spółki związana jest z zaawansowaniem prowadzonych przez zarząd spółki rozmów w sprawie pozyskania nowego finansowania od głównych akcjonariuszy spółki. NWZA jest zwołane na dzień 17 kwietnia 2013 roku. Bomi: Uprawomocnienie się postanowienia sądu o zmianie sposobu prowadzenia postępowania upadłościowego Budopol-Wrocław: Powołanie p. Dariusza Małaszkiewicza na stanowisko członka RN CEDC: Nasdaq zawiesza handel akcjami spółki Nasdaq zawiesił handel walorami spółki, ponieważ nie przeprowadziła zwyczajnego walnego zgromadzenia akcjonariuszy i na czas nie złożyła raportu za 2012 roku. CEDC nie zamierza odwołać się od decyzji Nasdaq. Jak tłumaczy, przyjęcie planu naprawczego oznacza, że aktualne akcje i tak zostaną umorzone. wyemituje nowe walory dla Roust Trading, firmy Roustama Tariko. Jego udziały będą wynosić 100%. Rosyjski miliarder obejmie pełną władzę w CEDC w zamian za pomoc w spłacie długu (dziś należy do niego 19,5% walorów spółki). Obecnym akcjonariuszom Tariko oferuje 5 mln USD rekompensaty. Celtic Property Developments: 88,8% redukcji w ramach skupu akcji własnych chce kupić nie więcej niż 1,73 mln akcji własnych @ 7,10 PLN za walor. 1
Drewex: Zawarcie układu na przełomie maja i czerwca prezes zarządu GPW: Giełda wraz z CEESEG prowadzą wstępne rozmowy na temat współpracy Obecnie analizowane są wszystkie możliwe rozwiązania strategiczne oraz możliwe metody współpracy. CEESE to grupa składająca się z giełd w Wiedniu, Budapeszcie, Ljubljanie i Pradze. Herkules: Zwiększenie zaangażowania przez p. Agnieszkę Buchajską z 4,99% do 5,04% kapitału i głosów Hygienika: Wprowadzenie do obrotu na rynek Catalyst obligacji serii E o wartości 2,4 mln PLN Ideon: Uprawomocnienie się wyroku w sprawie odszkodowania Skarbu Państwa na rzecz spółki Impera Capital: Przydział 5 mln akcji serii H Jupiter NFI: Przedwstępna warunkowa umowa sprzedaży nieruchomości za 45,1 mln PLN netto Przedmiotem sprzedaży jest nieruchomość o powierzchni 15,15 hektara zlokalizowana w Krakowie (Rybitwy dzielnica Podgórze). IMPO jako kupujący dokonała już wpłaty zadatku w wysokości 4,5 mln PLN netto. Marvipol: Umowa z Eiffage Budownictwo Mitex na wykonanie robot budowlanych przy projekcie Zielona Italia Wartość kontraktu to 62,5 mln PLN. Marvipol: Zwołanie ZWZA na dzień 10 maja w sprawie braku wypłaty dywidendy Akcjonariusze mają zdecydować o przeznaczeniu kwoty 4,52 mln PLN na kapitał zapasowy. Mewa: Zmniejszenie zaangażowania przez p. Martę Zaleńską z 9,99% do 4,04% kapitału i głosów Mex Polska: Porozumienie w sprawie umów najmu lokalu przy ul. Moniuszki 4a w Łodzi poinformowała o rozwiązaniu umowy najmu lokalu z dnia 31 lipca 2009 roku. Lokal o powierzchni prawie 1,5 tys. m2 został podzielony na cztery odrębne i jeden z nich został wynajęty spółce w celu prowadzenia w nim siedziby/biura. Mostostal Warszawa: Aneks do umowy pożyczki z Acciona Infraestructuras Na podstawie aneksu przedłużono termin spłaty pożyczki do dnia 30 marca 2014 roku. Novita: Wstępne wyniki finansowe za I kwartał 2013 roku Przychody ze sprzedaży w marcu wyniosły 5,8 mln PLN, EBIT 509 tys. PLN, zysk brutto 480 tys. PLN, a zysk netto 423 tys. PLN. W I kwartale 13 przychody ze sprzedaży wyniosły 16,8 mln PLN (-19% r/r), EBIT 1,1 mln PLN (-38% r/r), zysk brutto 1 mln PLN (-43% r/r), a zysk netto 900 tys. PLN (-42% r/r). NWR: Przydział 844,5 tys. akcji @ 2,132 GBP dla pracowników spółki Permedia: Zwołanie ZWZA na dzień 10 maja w sprawie braku wypłaty dywidendy Akcjonariusze mają zdecydować o przeznaczeniu ubiegłorocznego zysku netto w kwocie 816,3 tys. PLN na kapitał zapasowy. Największe wzrosty Petrolinvest: Podpisanie końcowego aneksu do umowy sprzedaży udziałów w TOO Emba Jug Nieft zawarła z Conwell aneks, w którym strony ustaliły ostateczną cenę za sprzedawane udziały na poziomie 33,5 mln USD. W wyniku zamknięcia i rozliczenia transakcji sprzedaży EMBA, Petrolinvest zmniejszy swoje zadłużenie bankowe w stosunku do PKO i BGK o ponad 50%, do kwoty 17,27 mln USD, przy czym spłata powyższej części zadłużenia, zgodnie z obowiązującym harmonogramem, nastąpi do dnia 30 czerwca 2014 roku. Ponadto spółka poinformowała o podpisaniu warunkowej umowy sprzedaży wierzytelności wobec EMBA na Recz firmy Ropiton w łącznej kwocie 63,1 mln USD w raz z należnymi odsetkami, za wynagrodzenie w wysokości 1 USD. PrzemWIG40 Newworldr NWR 5,57% 0,4 11% Cyfrplsat CPS 2,29% 100,1 31% Petrolinv OIL 2,13% 2900,4 117% swig80 Lentex LTX 3,64% 224,6 896% Ind. Milk Co IMC 3,44% 0,0 0% Sadovaya SGR 2,65% 291,8 285% WIG KBD KBD 25,00% 838,8 221% Ideon IDE 20,00% 10500,6 227% Agrowill Group AWG 8,16% 19,5 13% mwig40 Cedc CDC -32,26% 17118,1 555% Idmpl IDM -6,67% 2235,2 142% Polimexms PXM -5,71% 4784,5 71% swig80 Agroton AGT -55,77% 333,7 657% FON FON -12,50% 386,2 147% Coal Energy CLE -11,33% 4,80 91% WIG Największe spadki Agroton AGT -55,77% 2,0 4% Cedc CDC -32,26% 17118,1 555% Cognor COG -25,44% 359,4 394% 2
lew wierzytelności uzależniony został od zwolnienia z rachunku escrow części ceny za sprzedawane udziały w wysokości 19,77 mln USD bezpośrednio na spłatę kredytu udzielonego przez PKO i BGK. Polimex Mostostal: Do końca września zatrudnienie może spaść o kolejne 1,2 tys. osób Puławy: Zwiększenie zaangażowania przez ZA Tarnów z 83,7% do 95,89% kapitału i głosów Puławy: Zatwierdzenie przez WZA zmian w statucie spółki Dają one Skarbowi Państwa prawo do powoływania jednego członka rady nadzorczej, nawet jeśli państwo nie będzie właścicielem ani jednej akcji puławskiej firmy. Do tej pory Skarb miał już możliwość lokowania swojego przedstawiciela w nadzorze Puław, ale tylko wówczas, gdy był akcjonariuszem spółki (obecnie posiada jedną akcję). Takie działanie związane jest z trwającym procesem konsolidacji sektora chemicznego wokół Azotów Tarnów i ma na celu odpowiednie zabezpieczenie interesów Skarbu w Grupie Azoty. Rainbow Tours: Zawarcie kontraktów walutowych typu forward o wartości 10,4 mln EUR i 9,9 mln USD Kontrakty będą rozliczane w okresie od maja do sierpnia 2013 roku. Redan: Zwołanie NWZA na dzień 9 maja w sprawie emisji obligacji zamiennych na akcje o wartości 13,8 mln PLN Yawal: Zmniejszenie zaangażowania przez PPIM z15,08% (25,47% kapitału) do 14,99% (25,31% kapitału) głosów Wadex: Zwołanie ZWZA na dzień 9 maja w sprawie wypłaty 0,44 PLN dywidendy na akcję Dzień dywidendy został ustalony na 23 maja, a termin wypłaty na 14 czerwca 2013 roku. DY=4,5%. Zamet Industry: Rekomendacja zarządu w sprawie wypłaty 0,52 PLN dywidendy na akcję wypłaciła już dywidendę zaliczkową w wysokości 0,20 PLN. Zelmer: BSH Sprzęt Gospodarstwa Domowego ogłasza przymusowy wykup pozostałych akcji spółki Przedmiotem przymusowego wykupu jest 337,7 tys. akcji spółki stanowiących 2,2% kapitału i głosów. Cena 40 PLN za walor. ZUK Stąporków: Podpisanie umowy dystrybucyjnej z Serigstadem Na podstawie umowy Serigstad otrzymał wyłączność na sprzedaż zagraniczną linii do produkcji peletu wyprodukowanej przez ZUK Stąporków i gwarantuje odbiór 30 linii w roku 2013. Na rok 2014 spółki określiły cel sprzedażowy na poziomie 50 sztuk. Strony ustalają, iż cena towaru dla Serigstad stanowić będzie 85 % ceny loco magazyn ZUK ustalonej dla danego kontrahenta. Insider trading Kruk Insider sprzedał 12 tys. akcji @ 62,05 PLN. Lentex Członek zarządu nabył 2 tys. akcji @ 4,61 PLN. Polnord Wiceprezes zarządu kupił 9,9 tys. akcji @ 5,04 PLN. Polnord Prezes zarządu nabył 9,3 tys. akcji @ 5,30 PLN. Puławy Insider sprzedał 547 akcji @ 132,60 PLN. Program skupu akcji własnych ACE Nabycie 10,7 tys. akcji @ 7,16 PLN. Ceramika Nowa Gala Nabycie 5,4 tys. akcji @ 1,41 PLN oraz 4 tys. akcji @ 1,42 PLN. Fam Nabycie 5 tys. akcji @ 1,44 PLN. 3
Investcon Group Nabycie 1,5 tys. akcji @ 1,05 PLN. KSG Agro Nabycie 4,7 tys. akcji @ 12,78 PLN. Lentex Nabycie 15,8 tys. akcji @ 4,59 PLN. Pelion Nabycie 1,7 tys. akcji @ 59,97 PLN oraz 9,5 tys. akcji @ 59,99 PLN. Transakcje pakietowe Alchemia Wolumen: 1,8 mln @ 3,89-4,00 PLN % kapitału: 0,74 Krezus NFI Wolumen: 205 tys. @ 19,11-20,84 PLN % kapitału: 0,37 Śnieżka Wolumen: 20 tys. @ 42,00 PLN % kapitału: 0,15 ZUK Stąporków Wolumen: 40 tys. @ 20,00 PLN % kapitału: 0,89 4
Dywidendy DPS 2011 DPS 2012 DY 2011 DY 2012 D-3 Dzień dyw idendy (D) Dzień w ypłaty Data WZA Komentarz 4fun Media 1,75 1,50 8,0% 6,9% 2013-05-07 2013-05-10 2013-05-28 2013-04-25 ABC Data 0,16 nie mniej niż za rok 2011 6,6% --- --- --- --- --- źródło - Prezes AC 2,38 2,10 8,1% 7,1% 2013-06-12 2013-06-17 2013-07-02 2013-05-10 Action 0,84 1,50 2,8% 4,9% --- --- --- --- źródło informacji - Zarząd Ambra 0,40 nie mniej niż za rok 2011 4,7% --- --- --- --- --- źródło informacji - Zarząd Amica --- 3,22 --- 4,4% --- --- --- --- źródło informacji - Prezes Apator 0,75 0,80 2,5% 2,7% --- --- --- --- źródło informacji - Zarząd Arctic --- 0,15 --- 2,3% --- --- --- --- źródło informacji - Zarząd Asbis 0,13 0,16 3,1% 3,7% --- --- --- --- źródło informacji - Rada Dyrektorów, dyw idenda w USD Asseco BS 0,96 0,79 8,3% 6,8% 2013-05-13 2013-05-16 2013-06-03 2013-04-18 Asseco Poland 2,19 2,41 5,1% 5,6% 2013-05-15 2013-05-20 2013-06-04 2013-04-24 Asseco SEE 0,36 0,81 3,1% 7,1% 2013-07-09 2013-07-12 2013-07-31 2013-04-15 Asseco CE 2,76 1,93 12,3% 8,6% 2013-04-09 2013-04-14 2013-04-29 2013-04-11 uchw ała WZA ATM Grupa 0,02 0,10 1,4% 7,2% --- --- --- --- źródło informacji - Zarząd ATM SI 0,07 30-50% zysku 4,4% --- --- --- --- --- źródło informacji - Prezes Azoty --- 1,02 --- 1,7% --- --- --- --- źródło informacji - Zarząd Benefit 6,00 7,50 2,2% 2,8% 2013-07-15 2013-07-18 2013-09-25 --- źródło informacji - Zarząd Berling 0,20 0,20 3,1% 3,1% --- --- --- --- źródło informacji - Zarząd Betacom 0,60 nie mniej niż za rok 2011 11,8% --- --- --- --- --- źródło informacji - Prezes Bogdanka 4,00 nie mniej niż za rok 2011 3,4% --- --- --- --- --- źródło informacji - Zarząd BRE Bank --- 10,00 --- 2,9% 2013-05-10 2013-05-15 2013-05-29 2013-04-11 uchw ała WZA Budimex 10,97 4,39 14,8% 5,9% 2013-05-02 2013-05-07 2013-05-22 2013-04-24 BZ WBK 8,00 7,60 3,0% 2,8% 2013-04-29 2013-05-02 2013-05-17 2013-04-17 CCC 1,50 nie mniej niż za rok 2011 2,1% --- --- --- --- --- źródło informacji - Wiceprezes CAM Media --- 0,05 --- 1,6% 2013-05-01 2013-05-06 2013-05-20 2013-04-25 Decora 0,30 0,42 3,9% 5,4% --- --- --- --- źródło informacji - Zarząd Dom Development 1,50 3,68 4,6% 11,2% 2013-06-07 2013-06-12 2013-06-26 --- źródło informacji - Zarząd Drop 1,20 0,50 11,3% 4,7% 2013-05-09 2013-05-14 2013-05-28 2013-04-25 Elektrobudow a 4,00 2,00 3,3% 1,7% 2013-07-22 2013-07-25 2013-08-09 2013-04-25 Elektrotim 1,00 5-10% kapitalizacji 11,0% --- --- --- --- --- źródło informacji - Prezes Emperia 56,41 100% zysku 97,3% --- --- --- --- --- źródło informacji - Prezes Enea 0,48 0,35 3,5% 2,5% 2013-07-18 2013-07-23 2013-08-12 2013-04-24 Energoinstal 0,25 0,30 1,8% 2,1% 2013-05-07 2013-05-10 2013-05-28 2013-04-26 ES System 0,10 0,05 3,8% 1,9% 2013-06-26 2013-07-01 2013-07-15 --- źródło informacji - Rada Nadzorcza Eurotel 1,50 1,60 8,1% 8,6% 2013-05-17 2013-05-22 2013-06-04 2013-04-25 Forte 0,75 może >0,75 PLN na akcję 4,8% --- --- --- --- --- źródło informacji - Zarząd Fortuna 0,23 100% zysku 1,5% --- --- --- --- 2013-05-28 dyw idenda w EUR Getin Holding --- 0,10 --- 3,9% 2013-04-25 2013-04-30 2013-05-21 2013-04-17 Handlow y 2,76 5,79 2,9% 6,1% 2013-07-02 2013-07-05 2013-08-30 --- źródło informacji - Rada Nadzorcza Impel 1,50 1,50 4,1% 4,1% --- --- --- --- źródło informacji - Zarząd Inter RAO --- 1,61 --- 5,5% --- --- --- 2013-04-30 źródło informacji - Zarząd, dyw idenda w LTL Izostal 0,17 0,18 2,6% 2,7% 2013-08-09 2013-08-14 2013-09-02 --- źródło informacji - Zarząd JSW 5,38 2,52 6,1% 2,8% 2013-07-26 2013-07-31 2013-08-20 --- źródło informacji - Zarząd Kęty 5,00 6,00 3,6% 4,3% 2013-07-12 2013-07-17 2013-08-06 2013-04-24 KGHM 28,34 30% zysku 17,5% --- --- --- --- --- źródło informacji - Zarząd Kino Polska 1,00 0,50 6,3% 3,2% 2013-02-18 2013-02-21 2013-02-28 2012-12-06 w ypłacona (zaliczka) Kopex --- rekomendacja w ypłaty --- --- --- --- --- --- źródło informacji - Zarząd Krka 6,27 6,60 3,2% 3,4% --- --- --- 2013-07-04 źródło informacji - Zarząd, dyw idenda w EUR Lena 0,15 0,20 5,0% 6,6% 2013-05-16 2013-05-21 2013-06-05 2013-05-08 źródło informacji - Zarząd LPP 78,67 10% w yższa niż za rok 2011 1,3% --- --- --- --- --- źródło informacji - Wiceprezes Macrologic 2,50 2,50 8,2% 8,2% 2013-03-28 2013-04-02 2013-04-16 2013-03-19 uchw ała WZA MOL 6,25 6,08 2,7% 2,6% --- --- --- 2013-04-25 źródło informacji - Rada Dyrektorów, dyw idenda w HUF Mostostal Płock --- 1,18 --- 6,0% 2013-06-28 2013-07-03 2013-07-23 2013-04-24 MW Trade --- 0,53 --- 4,7% 2013-04-15 2013-04-18 2013-05-07 2013-04-05 uchw ała WZA Neuca 2,60 3,20 1,8% 2,3% 2013-05-08 2013-05-13 2013-05-28 2013-04-22 Novita 2,90 1,83 10,5% 6,6% --- --- --- --- źródło informacji - Zarząd NTT System --- 0,03 --- 3,8% --- --- --- 2013-04-29 źródło informacji - Zarząd Olympic --- 0,42 --- 5,1% 2013-04-30 2013-05-03 2013-05-15 2013-04-18 Orzeł Biały 0,75 0,22 4,6% 1,3% --- --- --- --- źródło informacji - Zarząd Pekao 5,38 8,39 3,4% 5,3% 2013-06-18 2013-06-21 2013-07-08 --- źródło informacji - Zarząd Pelion 1,50 2,00 2,5% 3,3% 2013-05-07 2013-05-10 2013-05-28 2013-04-26 PGE 1,83 0,86 10,8% 5,1% 2013-09-02 2013-09-05 2013-09-26 --- źródło informacji - Zarząd PKN Orlen --- 1,50 --- 2,9% --- --- --- --- źródło informacji - Zarząd Police --- 0,67 --- 3,6% --- --- --- 2013-04-25 źródło informacji - Rada Nadzorcza Pragma Faktoring 1,66 1,68 8,9% 9,0% --- --- --- --- źródło informacji - Zarząd Pragma Inkaso 0,84 1,09 3,8% 4,9% --- --- --- --- źródło informacji - Zarząd 5
DPS 2011 DPS 2012 DY 2011 DY 2012 D-3 Dzień dyw idendy (D) Dzień w ypłaty Data WZA Komentarz PWR Media 0,07 0,04 6,4% 3,6% 2013-05-15 2013-05-20 2013-06-03 2013-04-26 PZU 22,43 29,70 5,3% 7,0% --- --- --- --- źródło informacji - Zarząd Quercus 0,20 0,18 5,7% 5,2% 2013-06-11 2013-06-14 2013-06-28 2013-04-25 Qumak --- 1,25-1,35 --- --- --- --- --- --- źródło informacji - Zarząd Radpol 0,47 0,20 5,5% 2,4% 2013-07-18 2013-07-23 2013-09-02 2013-04-24 Robyg 0,12 0,08 8,5% 5,7% --- --- --- 2013-04-23 Ropczyce --- 0,35 --- 2,4% 2013-04-25 2013-04-30 2013-05-14 2013-04-19 Simple 0,50 w yższa niż za 2011 rok 6,3% --- --- --- --- --- źródło informacji - Prezes Sonel 0,40 0,4-0,44 6,8% --- --- --- --- --- źródło informacji - Zarząd Śnieżka 1,35 2,00 3,1% 4,7% --- --- --- --- źródło informacji - Zarząd Synthos (część I) 0,50 0,50 9,4% 9,4% 2013-04-08 2013-04-11 2013-04-25 2013-04-03 uchw ała WZA Synthos (część II) --- 0,26 --- 4,9% 2013-04-08 2013-04-11 2013-07-11 2013-04-03 uchw ała WZA Talex 0,20 0,30 2,4% 3,6% --- --- --- --- źródło informacji - Rada Nadzorcza TIM 0,60 0,12 10,1% 2,0% --- --- --- --- źródło informacji - Zarząd Tauron 0,31 w yższa niż za 2011 rok 7,2% --- --- --- --- --- źródło informacji - Zarząd TF Skok 0,02 0,02 0,8% 0,8% 2013-04-17 2013-04-22 2013-05-08 2013-04-08 uchw ała WZA Toya --- 50% zysku --- --- --- --- --- --- źródło informacji - Zarząd TPSA 1,50 0,50 22,6% 7,5% 2013-06-24 2013-06-27 2013-07-11 2013-04-11 uchw ała WZA TVN (część I) 0,10 0,29 1,1% 3,1% 2013-04-17 2013-04-22 2013-05-08 2013-04-15 źródło informacji - Zarząd TVN (część II) --- 0,35 --- 3,7% 2013-04-17 2013-04-22 2013-11-05 2013-04-15 źródło informacji - Zarząd Unibep 0,12 0,10 2,1% 1,7% --- --- --- --- źródło informacji - Zarząd Unicredit --- 0,37 --- 2,7% 2013-05-17 2013-05-22 2013-05-23 2013-05-11 dyw idenda w EUR Wadex 0,30 0,44 3,1% 4,5% --- --- --- --- źródło informacji - Rada Nadzorcza Waw el 11,00 14,00 1,3% 1,7% 2013-05-21 2013-05-24 2013-06-12 2013-04-29 ZE PAK --- 1,62 --- 5,8% --- --- --- --- źródło informacji - Zarząd ZPUE 6,40 10,44 2,0% 3,3% --- --- --- --- źródło informacji - Zarząd ZUK Stąporków 0,55 0,35 2,0% 1,3% 2013-07-30 2013-08-02 2013-09-04 2013-04-08 uchw ała WZA Zyw iec 24,00 31,00 4,9% 6,3% 2013-04-17 2013-04-22 2013-05-09 2013-04-05 uchw ała WZA, w ypłacona zaliczka (4 PLN/akcję) New Connect DPS 2011 DPS 2012 DY 2011 DY 2012 D-3 Dzień dyw idendy (D) Dzień w ypłaty Data WZA Komentarz AquaBB 0,18 0,16 2,0% 1,8% --- --- --- --- źródło informacji - Zarząd CCS --- 0,13 --- #DZIEL/0! 2013-05-24 2013-05-29 2013-06-14 --- źródło informacji - Zarząd Drukpak --- 0,88 --- 4,9% 2013-01-09 2013-01-14 2013-01-29 2013-01-03 w ypłacona EBC Solicitors --- 0,20 --- 20,0% --- --- --- --- źródło informacji - Zarząd Onico 4,40 0,59 25,0% 3,4% 2013-06-12 2013-06-17 2013-07-01 2013-04-17 PGS Softw are 0,11 0,18 3,0% 4,8% 2013-04-09 2013-04-12 2013-04-26 2013-04-05 uchw ała WZA Prolog --- 1,30 --- 13,0% --- --- --- --- źródło informacji - Zarząd Sevenet --- 0,09 --- 5,6% 2013-01-08 2013-01-11 2013-01-25 2012-12-19 w ypłacona 6
MNOŻNIKI RYNKOWE P/E EV/EBITDA dane Bloomberg dane Trigon Rekomendacja Kurs Kapitalizacja [mln] '12 '13 '14 '12 '13 '14 Budow lany Budimex BDX 73,90 1 887 10,1 13,1 17,3 2,9 3,2 3,8 Elektrobudow a ELB 120,00 570 14,4 14,8 12,7 9,9 9,2 8,0 Elektrotim ELT 9,08 90 13,3 --- --- --- --- --- Introl INL 7,00 186 12,7 --- --- --- --- --- Mirbud MRB 1,09 82 13,9 --- --- --- --- --- Mostostal Waw MSW 6,53 131 --- 8,9 7,7 --- 6,7 6,2 PA Nova NVA 16,49 165 9,3 --- 6,6 14,8 8,7 --- PBG PBG 3,72 53 --- 0,3 0,3 7,1 5,9 5,5 Polimex PXM 0,33 440 --- 12,2 4,9 --- 5,3 4,4 Projprzem PJP 9,66 58 8,0 --- --- 4,1 --- --- Rafako RFK 4,19 292 29,7 5,8 --- 7,6 6,0 --- Tesgas TSG 3,00 34 --- 30,0 15,8 --- 7,4 6,2 Trakcja TRK 0,41 169 --- 2,1 4,3 4,3 5,4 4,6 Unibep UNI 5,80 197 11,8 10,5 --- 10,0 10,0 --- ZPUE PUE akumuluj (334,5 zł) 320,00 448 15,3 14,1 15,3 8,2 8,2 8,2 ZUE ZUE 6,40 141 53,9 12,5 10,7 7,0 6,0 5,7 Nieruchomości BBI Development BBD 0,38 199 84,1 --- 9,5 34,4 37,7 12,2 Dom Development DOM redukuj (29,7 zł) 32,90 814 8,9 18,5 38,9 7,2 15,5 26,4 Echo Investment ECH 6,16 2 587 6,8 14,5 14,0 26,8 18,2 14,8 GTC GTC 7,99 2 552 --- 74,8 19,6 33,5 20,9 14,8 JW Construction JWC 4,05 219 22,8 12,3 9,0 8,1 8,8 --- LC Corp LCC 1,25 559 8,1 15,6 12,5 --- --- --- Polnord PND 5,17 133 4,4 --- --- 5,4 20,7 18,1 Robyg ROB 1,41 364 18,1 6,1 10,3 11,0 10,7 8,7 Ronson RON 0,92 251 7,9 9,2 9,2 13,1 14,2 11,5 Handel AB ABE 20,40 330 7,9 7,6 7,1 7,6 8,1 7,6 ABC Data ABC 2,44 306 8,7 7,6 6,7 7,3 7,0 6,4 Action ACT 30,40 499 10,3 9,5 8,8 7,6 7,1 6,6 Amrest EAT kupuj (88,0 zł) 87,95 1 866 20,5 23,4 17,5 8,1 6,8 5,9 CCC CCC akumuluj (80 zł) 71,85 2 759 23,4 18,4 13,9 15,4 12,6 10,1 Farmacol FCL 50,80 1 189 10,5 10,7 10,6 11,0 7,1 7,0 Inter Cars CAR akumuluj (116 zł) 100,60 1 425 14,2 12,4 10,7 10,2 9,6 8,4 LPP LPP kupuj (5600 zł) 6097,00 11 164 31,4 26,9 20,8 19,8 18,2 14,0 Neuca NEU 140,70 641 9,5 8,4 9,6 7,0 6,3 6,6 NFI Empik M&F EMF 18,30 1 934 20,1 26,3 24,0 10,4 8,4 7,9 Pelion PEL 60,00 676 12,7 14,8 12,3 7,3 6,1 6,2 TIM TIM sprzedaj (7,4 zł) 5,94 132 82,4 12,2 9,3 13,9 5,2 4,1 Vistula VST 1,16 155 12,1 11,3 8,3 8,4 8,2 7,4 TMT 4Fun Media 4FM kupuj (25 zł) 21,79 89 10,7 8,7 8,4 7,2 5,0 4,6 Agora AGO 7,37 375 --- 110,0 409,4 4,2 3,7 3,7 Asseco BS ABS 11,54 386 14,5 14,3 14,2 8,5 8,0 7,9 Asseco Pol ACP 43,00 3 569 9,0 9,7 10,0 6,2 6,1 6,1 Cinema City CCI 27,49 1 407 13,8 14,6 12,2 10,5 8,2 7,5 CD Projekt CDR 6,92 657 23,4 43,3 7,1 20,9 31,4 5,8 City Interactive CIA 23,00 291 --- 8,1 8,7 --- 5,3 4,8 Comarch CMR 83,05 669 17,2 16,4 11,3 7,7 6,7 6,1 Cyfrow y Polsat CPS kupuj (17,1 zł) 17,45 6 079 10,2 13,4 13,1 7,8 8,0 7,5 Kino Polska KPL kupuj (12,3 zł) 15,76 219 16,2 12,3 12,0 8,9 8,1 7,6 Midas MDS kupuj (1,07 zł) 0,75 349 --- --- --- --- --- 70,3 Macrologic MCL 30,55 58 10,5 --- --- 4,1 3,9 --- Sygnity SGN 14,44 172 --- 30,4 16,6 5,5 4,7 3,9 TP SA TPS 6,63 8 855 10,2 24,4 42,5 2,8 3,4 3,6 TVN TVN trzymaj (9,2 zł) 9,36 3 219 38,3 30,9 12,2 11,3 10,0 9,2 Chemia Azoty Tarnów ATT 60,00 5 952 13,1 11,8 10,0 10,0 6,8 5,6 Ciech CIE 22,31 1 176 --- 14,6 10,5 122,2 5,4 5,2 Police PCE 18,50 1 388 13,3 15,4 13,7 6,6 7,9 7,4 Puław y ZAP 131,00 2 504 5,1 9,0 10,0 3,0 4,7 5,1 Synthos SNS 5,30 7 013 12,0 10,0 10,0 7,5 7,4 6,8 7
2012-04-17 2012-05-17 2012-06-17 2012-07-17 2012-08-17 2012-09-17 2012-10-17 2012-11-17 2012-12-17 2013-01-17 2013-02-17 2013-03-17 2013-04-15 MNOŻNIKI RYNKOWE dane Bloomberg dane Trigon Kruk** KRU akumuluj (55,7 zł) 62,00 1 048 12,9 10,7 9,7 3,3 2,5 2,0 Magellan** MAG kupuj (66,3 zł) 54,00 352 9,5 8,0 7,1 1,6 1,3 1,2 MW Trade** MWT kupuj (14,3 zł) 11,17 94 10,4 6,3 5,4 1,8 1,3 1,0 PZU** PZU akumuluj (448 zł) 423,40 36 562 9,7 14,4 14,2 2,6 2,6 2,5 Pragma Faktoring** PRF kupuj (24,4 zł) 18,70 48 8,8 7,0 6,1 1,3 1,1 1,0 Pragma Inkaso** PRI kupuj (25,9 zł) 22,37 82 9,0 7,6 6,5 1,6 1,4 1,2 PRESCO** PRE kupuj (12,5 zł) 10,40 205 9,3 7,5 6,8 1,9 1,6 1,4 Open Finance** OPF trzymaj (17,5 zł) 12,39 672 5,5 6,9 6,6 1,9 1,7 1,7 Inne Amica AMC kupuj (63 zł) 73,90 575 12,0 13,4 11,7 6,5 6,5 5,6 Aplisens APN akumuluj (16 zł) 15,74 208 17,3 13,4 14,7 8,9 9,0 8,1 Apator APT redukuj (30 zł) 30,05 995 10,6 16,1 15,0 8,5 9,6 8,9 Barlinek BRK 0,77 196 --- 15,4 7,7 7,6 5,8 5,5 Cormay CRM 13,01 415 26,0 39,4 35,2 19,6 18,4 14,8 PCC Intermodal PCI kupuj (6,9 zł) 1,58 123 --- 7,4 3,8 --- 7,0 3,0 Radpol RDL akumuluj (11,8 zł) 8,48 218 17,5 9,6 8,1 10,3 6,7 5,8 Rovese RSE 1,42 1 152 --- 18,9 10,7 8,0 5,6 4,4 Seco/Warw ick SWG trzymaj (30,1 zł) 43,00 450 16,1 15,3 14,6 8,8 9,0 8,7 Sonel SON trzymaj (5,3 zł) 5,90 83 13,0 21,7 18,4 6,2 7,4 7,1 ZE PAK ZEP kupuj (36,9 zł) 28,10 1 462 3,8 6,9 6,8 3,3 4,0 4,5 New Connect Briju BRI 14,20 85 24,2 --- --- --- --- --- Medicalgorithmics MDG kupuj (85 zł) 73,98 253 33,7 19,9 14,4 26,0 13,6 8,5 Platige Image PLI 31,25 99 19,9 --- --- --- --- --- Progres Investment* ** PRG 11,97 53 2,5 2,2 --- -0,1 --- --- *Prognozy zarządu ** P/BV zamiast EV/EBITDA Small&mid vs WIG WIG mwig40 swig80 1300 1200 1100 1000 900 800 700 Research: Tomasz Mazurczak t.mazurczak@trigon.pl, (22) 433 83 68 Hanna Kędziora h.kedziora@trigon.pl, (22) 433 83 71 Michał Sztabler m.sztabler@trigon.pl, (22) 433 83 75 Grzegorz Kujawski g.kujawski@trigon.pl, (22) 433 83 69 Michał Sioda m.sioda@trigon.pl, (22) 433 83 92 Kacper Burdziński k.burdzinski@trigon.pl (22) 433 83 65 Institutional sales: Krzysztof Kasiński k.kasinski@trigon.pl, (22) 433 83 64 Artur Szymecki a.szymecki@trigon.pl, (22) 433 83 63 Sebastian Kosakowski s.kosakowski@trigon.pl (22) 433 83 93 Artur Pałka a.palka@trigon.pl, (22) 433 83 61 Maciej Fink-Finowicki m.fink-finowicki@trigon.pl, (22) 433 83 62 Mariusz Musiał m.musial@trigon.pl, (22) 433 83 85 Trigon Dom Maklerski S.A. ul. Mogilska 65 31-545 Kraków Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie XI Wydział Gospodarczy KRS NIP 676-10-44-221 KRS 0000033118 Kapitał zakładowy 13.500.000 zł w pełni opłacony. Trigon Dom Maklerski S.A. działa pod nadzorem Komisji Nadzoru Finansowego. Niniejsze opracowanie ma charakter informacyjny. Przedstawione dane historyczne odnoszą się do przeszłości. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie stanowią gwarancji ich osiągnięcia w przyszłości. Trigon Dom Maklerski S.A. nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych, nie gwarantuje także dokładności ani kompletności opracowania, nie udziela również żadnego zapewnienia, że podane w opracowaniu twierdzenia dotyczące przyszłości sprawdzą się. Publikowanie, rozpowszechnianie, kopiowanie lub wykorzystywanie w jakikolwiek inny sposób w części lub całości niniejszego opracowania wymaga uprzedniej pisemnej zgody Trigon Domu Maklerskiego S.A. 8