1
Jednostkowe Sprawozdanie Zarządu Motoricus Spółka Akcyjna z działalności za okres od dnia 1 stycznia 2013 roku do dnia 31 marca 2014 roku Warszawa, dnia 25.08.2014 r. 2
Spis treści List do Akcjonariuszy, Rady Nadzorczej i Pracowników Grupy Motoricus S.A. 5 1. Podstawowe informacje o Spółce 7 2. Władze Spółki 8 3. Akcjonariat 10 4. Przedmiot działalności Spółki 10 5. Struktura Grupy Kapitałowej Motoricus S.A. 13 6. Wybrane dane finansowe 17 Wybrane dane finansowe Bilansu 17 Wybrane dane finansowe Bilansu dla celów analitycznych 17 Wybrane dane finansowe z Rachunku Zysków i Strat 18 Wybrane dane finansowe z Rachunku Zysków i Strat dla celów analitycznych 18 7. Zdarzenia istotnie wpływające na działalność jednostki, jakie nastąpiły w roku obrotowym 2013, a także po jego zakończeniu, do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego 19 8. Przewidywany rozwój i plany Spółki na rok 2014 20 9. Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju 21 10. Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa Spółki 21 11. Informacje o instrumentach finansowych w zakresie ryzyka oraz przyjętych przez jednostkę celach i metodach zarządzania ryzykiem finansowym 22 12. Informacje o nabyciu akcji własnych, a w szczególności celu ich nabycia, liczbie i wartości nominalnej, ze wskazaniem, jaką część kapitału zakładowego reprezentują, cenie nabycia oraz cenie sprzedaży tych udziałów (akcji) w przypadku ich zbycia _ 22 13. Informacje o posiadanych przez jednostkę oddziałach (zakładach) 22 14. Zasady ładu korporacyjnego 22 15. Informacje dotyczące zagadnień środowiska naturalnego 23 16. Informacje dotyczące zatrudnienia 23 17. Dodatkowe wyjaśnienia do kwot wykazanych w sprawozdaniu finansowym 23 18. Wynagrodzenie Autoryzowanego Doradcy za 2013 r. 23 19. Czynniki ryzyka 24 Ryzyko niepowodzenia strategii Spółki 24 3
Ryzyko realizowanych kontraktów 24 Ryzyko związane z awarią sprzętu 25 Ryzyko związane z uzależnieniem się od kluczowych dostawców 25 Ryzyko związane z dużą sezonowością w sprzedaży 25 Ryzyko walutowe 25 Ryzyko wzrostu konkurencyjności w branży 26 Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną 26 Ryzyko związane z zapewnieniem płynności dostaw 26 Ryzyko związane ze sposobem finansowania działalności 27 Ryzyko nieterminowych płatności 27 Ryzyko związane z zarządzaniem podmiotami wchodzącymi w skład Grupy Kapitałowej 27 Ryzyko związane z dwuosobową reprezentacją Spółki 27 20. Oświadczenie Zarządu spółki Motoricus S.A. w sprawie rzetelności sprawozdania finansowego za rok 2013 29 21. Oświadczenie Zarządu spółki Motoricus S.A. w sprawie wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego 30 4
List do Akcjonariuszy, Rady Nadzorczej i Pracowników Grupy Motoricus S.A. Szanowni Państwo, Niniejszym przedstawiamy Państwu raport obrazujący kolejny rok działalności Spółki, który w związku ze zmianą roku obrotowego obejmował okres od 01.01.2013 do 31.03.2014 r. Podobnie jak w roku poprzednim działalność spółki Motoricus S.A. była skoncentrowana na zarządzaniu spółkami wchodzącymi w skład Grupy Kapitałowej Motoricus S.A., jak również ich obsłudze administracyjnej, marketingowej i finansowej, natomiast działalność operacyjna prowadzona była w ramach wyspecjalizowanych spółek Grupy. Przychody Spółki w roku obrotowym 2013 wyniosły 995 tys. zł. Ze względu na specyfikę działalności Spółki istotna w ocenie działań podmiotu jest analiza osiągniętych wyników skonsolidowanych, które w roku obrotowym 2013 wyniosły 57 mln zł. W minionym roku obrotowym przeprowadziliśmy szereg działań restrukturyzacyjnych oraz zakończyliśmy wdrożenia systemów informatycznych. Przeprowadzenie działań restrukturyzacyjnych miało na celu zmniejszenie kosztów i minimalizację ryzyka działalności w związku z trudną sytuacją na rynku. Działania te objęły: optymalizację poziomu stanów magazynowych i kontrolę zadłużenia, poprawę efektywności logistyki poprzez zmianę centrum logistycznego oraz reorganizację struktury zatrudnienia. Drugim nadrzędnym celem Grupy było zakończenie wdrożenia systemów integrujących procesy biznesowe B2B i E-commerce przez spółki zależne Aaltonen Sp. z o.o. i Motoricus.com Sp. z o.o. Wdrożenie powyższych systemów informatycznych pozwoliło na ścisłe zintegrowanie systemów informatycznych partnerów biznesowych i kilkukrotne zwiększenie oferty asortymentowej przy jednoczesnym ograniczeniu stanów magazynowych. Kolejnym działaniem mającym na celu poprawę efektywności i minimalizację kosztów działalności było wydzielenie działalności produkcyjnej spółki zależnej Grist99 Sp. z o.o. do podmiotów zewnętrznych, co umożliwiło redukcję zatrudnienia bez wpływu na skalę działalności. Wierzymy, że powyższe zmiany znacząco przyczynią się do usprawnienia modelu działania i dalszego rozwoju Grupy, jak również polepszenia wyników finansowych. Równolegle realizowaliśmy inne działania mające na celu dalszy rozwój Grupy. W związku z planami Spółki związanymi z rozwojem działalności motoryzacyjnej na rynkach zagranicznych, podjęliśmy kroki mające na celu zbadanie możliwości rozwoju na wybranych rynkach: słowackim, czeskim, ukraińskim oraz rumuńskim. Ze względu na długi czas realizacji tego typu prac oraz kosztochłonność procesu spółka Motoricus S.A. pozyskała na ten cel dofinansowanie. Wraz z końcem 2013 r. zakończyliśmy realizację projektu, który zaowocował pozyskaniem wielu przydatnych informacji, które zostaną przez nas wykorzystane w procesie planowania dalszego rozwoju Grupy Motoricus S.A. 5
Zapraszamy do lektury naszego sprawozdania rocznego. Witold Gazda Prezes Zarządu Motoricus S.A. Katarzyna Górska Członek Zarządu Motoricus S.A. Warszawa, dnia 25.08.2014 r. 6
1. Podstawowe informacje o Spółce Nazwa (firma) Kraj Siedziba MOTORICUS Spółka Akcyjna Polska Warszawa Adres ul. Wał Miedzeszyński 438 Numer KRS 0000315994 Oznaczenie Sądu Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Kapitał zakładowy 8.020.000 PLN NIP 9522057653 REGON 141582671 Telefon +48 22 740 66 66 Fax +48 22 77 66 677 Poczta elektroniczna Strona internetowa ri@motoricus-sa.pl www.motoricus-sa.pl Spółka Motoricus S.A. została utworzona na podstawie aktu notarialnego w Kancelarii Notarialnej Krzysztofa Buka w Warszawie w dniu 3 października 2008 r. pod firmą Oponix.pl S.A. Emitent został zarejestrowany w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla miasta stołecznego Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, postanowieniem z dnia 21 października 2008 r. Kapitał zakładowy w dniu rejestracji wynosił 1.420.000 zł. 7
2. Władze Spółki Poniżej przedstawiono krótkie życiorysy obecnego składu Zarządu Spółki: Witold Gazda Prezes Zarządu Stanowisko Prezesa Zarządu Motoricus S.A. objął w październiku 2011 r. Do jego głównych zadań należy m.in. tworzenie i realizacja strategii dla Grupy Kapitałowej, kontroling administracji, sprzedaży i finansów. Od października 2008 r. był Członkiem Zarządu Oponix.pl S.A., gdzie odpowiadał m.in. za działania związane z wprowadzeniem spółki na rynek New Connect. W latach 1997-2007 związany z firmą Pirelli Polska Sp. z o.o. zajmował kolejno stanowiska: Regional Sales Representative, Key Account Manager, Business Development Manager, Driver Manager i Baltic Countries Manager. Do jego obowiązków należało m.in. tworzenie i wdrażanie strategii z zakresu sprzedaży, logistyki, marketingu i finansów, na rynkach: Łotwy, Litwy i Estonii. Odpowiadał również za rozwój nowych kanałów sprzedaży sieci dealerów samochodowych, serwisy typu fast fit oraz tworzenie polityki handlowej i marketingowej firmy. Wcześniej, w latach 1995-1997 związany z firmą Felix Polska GmbH, Co. Ltd., gdzie pełnił funkcję KeyAccount Managera. Karierę zawodową rozpoczynał w latach 1994-1995 w Zakładach Piwowarskich w Żywcu. Wykształcenie: Absolwent Wyższej Szkoły Biznesu w Nowym Sączu na kierunku marketing i zarządzanie. Ukończył również Wyższą Szkołę Zarządzania i Marketingu w Warszawie. Katarzyna Górska Członek Zarządu Została powołana na stanowisko członka Zarządu Motoricus S.A. 19 stycznia 2011 r. Odpowiedzialna jest między innymi za tworzenie i realizację strategii, ze szczególnym naciskiem na zintegrowaną komunikację marketingową. Od kwietnia 2010 r. pełni funkcję Kierownika Marketingu w Grupie Motoricus. W latach 2000-2010 pracowała w firmie Netia S.A. na różnych stanowiskach managerskich związanych z prowadzeniem projektów w zakresie optymalizacji procesów dostarczania usług, obsługi administracyjnej i rozliczeń projektów inwestycyjnych oraz zarządzania zapasami magazynowymi w Departamencie Dostarczania Usług. Wcześniej, w latach 1999-2000, pracowała w firmie Hospitality Marketing Concepts Poland pełniąc funkcję Marketing Program Managera. Karierę zawodową rozpoczęła w roku 1998 w firmie BANPOL S.A. w Gdyni. 8
Katarzyna Górska jest absolwentem Wydziału Zarządzania i Marketingu w Wyższej Szkole Biznesu National Louis University w Nowym Sączu, posiada również dyplom MBA, Maastricht School of Management w Holandii. Zmiany w Zarządzie i Radzie Nadzorczej Spółki W 2013 r. nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki. Zmiany nastąpiły po zakończeniu roku obrotowego, a przed dniem publikacji przedmiotowego raportu rocznego. W dniu 3 czerwca 2014 r. do Zarządu Spółki wpłynęła informacja o rezygnacji z funkcji Członka Zarządu Spółki przez Pana Andrzeja Wojno. Zarząd W okresie od 01.01.2013 do 31.03.2014 r.: Witold Gazda - Prezes Zarządu Katarzyna Górska Członek Zarządu Andrzej Wojno Członek Zarządu Na dzień sporządzenia sprawozdania: Witold Gazda Prezes Zarządu Katarzyna Górska Członek Zarządu Rada Nadzorcza W okresie od 01.01.2013 do 31.03.2014 r.: Tomasz Litwiniuk Krzysztof Dziedzic Arkadiusz Bogdan Vishnu Mirpuri Jarosław Marczewski Na dzień sporządzenia sprawozdania: Tomasz Litwiniuk Krzysztof Dziedzic Arkadiusz Bogdan Vishnu Mirpuri Jarosław Marczewski W roku obrotowym 2013 łączna kwota wynagrodzenia, wypłaconego: 1. członkom zarządu Spółki wyniosła: 140.127 zł brutto, 2. członkom rady nadzorczej Spółki wyniosła: 0 zł brutto. 9
Łączna kwota wynagrodzenia wypłaconego członkom zarządu i członkom rady nadzorczej w roku obrotowym 2013 wyniosła 140.127 zł brutto. 3. Akcjonariat Na dzień 31.03.2014 r. zarejestrowanych było 16.040.000 szt. akcji Spółki, z czego 13.000.000 akcji, będących w posiadaniu akcjonariuszy Perdi Ltd. oraz Xaralax Ltd., nie zostało wprowadzonych do obrotu na rynku NewConnect. W dniu 30 czerwca 2013 r. wygasły umowy ograniczenia rozporządzania akcjami pomiędzy głównymi akcjonariuszami, Perdi Ltd. oraz Xaralax Ltd. a G Funds&Capital LLC. Według wiedzy Zarządu Spółki, do dnia publikacji niniejszego raportu akcjonariusze Perdi Ltd. oraz Xaralax Ltd. i G Funds&Capital LLC nie sprzedali posiadanych akcji. Informacje dotyczące akcjonariatu Spółki na dzień 31.03.2014 r. przedstawiono poniżej. Do dnia publikacji niniejszego raportu rocznego wskazana poniżej struktura akcjonariatu nie uległa zmianie. Akcjonariat Spółki na dzień 31.03.2014 r. W roku obrotowym 2013 nie doszło do istotnych zmian w akcjonariacie Spółki. 4. Przedmiot działalności Spółki Motoricus S.A. sprawuje rolę zarządzającą w Grupie Kapitałowej, natomiast działalność operacyjna prowadzona jest przez wyspecjalizowane spółki z Grupy. Podstawowym przedmiotem działalności spółek należących do Grupy Kapitałowej Motoricus S.A. w minionym roku obrotowym 2013 była działalność w branży motoryzacyjnej oraz działalność agencji marketingowej i poligraficznej. Działalność w branży motoryzacyjnej 10
polegała na prowadzeniu sprzedaży detalicznej oraz hurtowej akcesoriów samochodowych, ze szczególnym uwzględnieniem opon oraz felg samochodowych. W ramach Grupy budowana jest również sieć franchisingowa sieć detaliczna punktów obsługi pojazdów. Misją Spółki jest połączenie platform on-line z tradycyjnym serwisem obsługi klienta. Połączenie platform ma za cel tworzenie rozwiązań zaspokajających w sposób kompleksowy potrzeby klientów Spółki. Głównym założeniem koncepcji działalności Grupy jest stworzenie systemu dystrybucyjnego, w którym: Aaltonen Sp. z o.o. odpowiada za zakupy, obsługę logistyczną, dystrybucje na rzecz spółek w Grupie jak również dla zewnętrznych klientów hurtowych. Motoricus.com Sp. z o.o. prowadzi sprzedaż artykułów motoryzacyjnych w oparciu o własne sklepy internetowe oraz zewnętrzne systemy afiliacyjne. Klienci pozyskani poprzez platformy internetowe mogą być obsługiwani w sieci pod marką Motoricus.com. Spółka opiera swą sprzedaż o w pełni zintegrowaną obsługę logistyczną Aaltonen Sp. z o.o. Motoricus Service Sp. z o.o. odpowiada za budowę sieci serwisów mechanicznych działających pod marką Motoricus.com na terenie całego kraju. Specjalizacją serwisów jest obsługa mechaniczna samochodów typu Fast Fit, przy czym klienci, z którymi został nawiązany kontakt poprzez sklepy internetowe, mogą odebrać akcesoria oraz otrzymać profesjonalną obsługę mechaniczną w punktach sieci. Drugim filarem Grupy Motoricus są spółki Grist99 Sp. z o.o. (poligrafia) oraz HBZ Sp. z o.o. (agencja internetowa). Wiedza i doświadczenie wypracowane przez obie spółki wykorzystywana jest przez pozostałe spółki z Grupy, które działają w branży motoryzacyjnej. Przedmiotem działalności Motoricus S.A. zgodnie z wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego, jest: 45,11,Z, sprzedaż hurtowa i detaliczna samochodów osobowych i furgonetek; 45,19,Z, sprzedaż hurtowa i detaliczna pozostałych pojazdów samochodowych, z wyłączeniem motocykli; 45,20,Z, konserwacja i naprawa pojazdów samochodowych, z wyłączeniem motocykli; 45,31,Z, sprzedaż hurtowa części i akcesoriów do pojazdów samochodowych, z wyłaczeniem motocykli; 45,32,Z, sprzedaż detaliczna części i akcesoriów do pojazdów samochodowych, z wyłaczeniem motocykli; 45,40,Z, sprzedaż hurtowa i detaliczna motocykli, ich naprawa i konserwacja oraz sprzedaż hurtowa i detaliczna części i akcesorów do nich; 46,18,Z, dzialalność agentów specjalizujących się w sprzedaży pozostałych określonych towarów; 11
46,19,Z, działalność agentów zajmujacych się sprzedażą towarów różnego rodzaju; 46,43,Z, sprzedaż hurtowa elektrycznych artykułów użytku domowego; 46,49,Z, sprzedaż hurtowa pozostałych artykułów użytku domowego; 46,51,Z, sprzedaż hurtowa komputerów,urządzeń peryferyjnych i oprogramowania; 46,52,Z, sprzedaż hurtowa sprzętu elektronicznego i telekomunikacyjnego oraz części do niego; 47,41,Z, sprzedaż detaliczna komputerów, urządzeń peryferyjnych i oprogramowania prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach; 47,42,Z, sprzedaż detaliczna sprzętu telekomunikacyjnego prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach; 47,43,Z, sprzedaż detaliczna sprzetu audiowizualnego prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach; 47,54,Z, sprzedaż detaliczna elektrycznego sprzętu gospodarstwa domowego prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach; 47,78,Z, sprzedaż detaliczna pozostałych nowych wyrobów prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach; 47,91,Z, sprzedaż detaliczna prowadzona przez domy sprzedazy wysyłkowej lub internet; 47,99,Z, pozostała sprzedaż detaliczna prowadzona poza siecią sklepową, straganami i targowiskami; 52,10,A, magazynowanie i przechowywania paliw gazowych; 52,10,B, magazynowanie i przechowywanie pozostałych towarów; 53,20,Z, pozostała dzialalność pocztowa i kurierska; 58,11,Z, wydawanie książek; 58,12,Z, wydawanie wykazów oraz list (np. adresowych, telefonicznych); 58,21,Z, działaność wydawnicza w zakresie gier komputerowych; 58,29,Z, dzialalność wydawnicza w zakresie pozostałego oprogramowania; 59,12,Z, dzialalność postprodukcyjna związana z filmami, nagraniami wideo i programami telewizyjnymi; 62,02,Z, działalność związana z doradztwem w zakresie informatyki; 62,03,Z, dzialalność związana z zarządzaniem urządzeniami informatycznymi; 62,09,Z, pozostała dzialalność usługowa w zakresie technologii informatycznych; 63,11,Z, przetwarzanie danych; zarządzanie stronami internetowymi (hosting) i podobna dzialalność; 63,12,Z, działalność portali internetowych; 63,91,Z, dzialalność agencji informacyjnych; 70,22,Z, pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia dzialalności gospodarczej i zarządzania; 73,11,Z, działalność agencji reklamowych; 12
73,12,A, pośrednictwo w sprzedaży czasu i miejsca na cele reklamowe w radio i telewizji; 73,12,B, pośrednictwo w sprzedaży miejsca na cele reklamowe w mediach drukowanych; 73,12,C, pośrednictwo w sprzedaży miejsca na cele reklamowe w mediach elektronicznych (internet); 73,12,D, pośrednictwo w sprzedaży miejsca na cele reklamowe w pozostałych mediach; 73,20,Z, badanie rynku i opinii publicznej; 77,11,Z, wynajem i dzierżawa samochodów osobowych i furgonetek; 49,41,Z, transport drogowy towarów; 64,91,Z, leasing finansowy; 77,12,Z, wynajem i dzierżawa pozostałych pojazdów samochodowych, z wyłączeniem motocykli; 77,39,Z, wynajem i dzierżawa pozostałych maszyn, urządzeń oraz dóbr materialnych, gdzie indziej niesklasyfikowane. 5. Struktura Grupy Kapitałowej Motoricus S.A. Spółka Motoricus S.A. na dzień 31.03.2014 r. posiadała następujące podmioty zależne: 13
Pełna nazwa Motoricus.com Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Nazwa Skrócona Siedziba Forma prawna Kapitał zakładowy Udział Emitenta w kapitale zakładowym Udział Emitenta w liczbie głosów na WZ Przedmiot działalności Motoricus.com Sp. z o.o. ul. Wał Miedzeszyński 438, 03-994 Warszawa Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością 50.000,00 zł 100% (pośrednio) 100% (pośrednio) sprzedaż detaliczna artykułów motoryzacyjnych za pośrednictwem Internetu Pełna nazwa Nazwa Skrócona Siedziba Forma prawna Kapitał zakładowy Udział Emitenta w kapitale zakładowym Udział Emitenta w liczbie głosów na WZ Przedmiot działalności Aaltonen Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Aaltonen Sp. z o.o. ul. Wał Miedzeszyński 438, 03-994 Warszawa Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością 294.000,00 zł 100% (pośrednio) 100% (pośrednio) dystrybucja akcesoriów motoryzacyjnych, sprzedaż hurtowa 14
Pełna nazwa Nazwa Skrócona Siedziba Forma prawna Kapitał zakładowy Udział Emitenta w kapitale zakładowym Udział Emitenta w liczbie głosów na WZ Przedmiot działalności Motoricus Service Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Motoricus Service Sp. z o.o. ul. Wał Miedzeszyński 438, 03-994 Warszawa Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością 100.000,00 zł 100% (bezpośrednio) 100% (bezpośrednio) sprzedaż detaliczna artykułów motoryzacyjnych, naprawa samochodów Pełna nazwa Nazwa Skrócona Siedziba Forma prawna Kapitał zakładowy Udział Emitenta w kapitale zakładowym Udział Emitenta w liczbie głosów na WZ Przedmiot działalności Grist 99 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Grist 99 Sp. z o.o. ul. Hubala Dobrzańskiego 155, 05-082 Latchorzew Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością 210.000,00 zł 100% (bezpośrednio) 100% (bezpośrednio) agencja poligraficzna 15
Pełna nazwa Motoricus Motorsport Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Nazwa Skrócona Siedziba Forma prawna Kapitał zakładowy Udział Emitenta w kapitale zakładowym Udział Emitenta w liczbie głosów na WZ Przedmiot działalności Motoricus Motorsport Sp. z o.o. ul. Wał Miedzeszyński 438, 03-994 Warszawa Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością 5.000,00 zł 50% (pośrednio) 50% (pośrednio) sprzedaż akcesoriów sportowych, udział w zawodach i rajdach Pełna nazwa Nazwa Skrócona Siedziba Forma prawna Kapitał zakładowy Udział Emitenta w kapitale zakładowym Udział Emitenta w liczbie głosów na WZ Przedmiot działalności H.B.Z Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością H.B.Z Sp. z o.o. ul. Konarskiego 50, 05-092 Łomianki Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością 75.000,00 zł 33% (pośrednio) 33% (pośrednio) agencja e-commerce 16
6. Wybrane dane finansowe Ze względu na zmianę roku obrotowego Spółki na okres od pierwszego kwietnia do trzydziestego pierwszego marca, rok obrotowy 2013 obejmował okres od 01.01.2013 do 31.03.2014. W związku z powyższym dane finansowe za miniony rok obrotowy zostały przedstawione za okres od 01.01.2013 do 31.03.2014 r. oraz dla celów analitycznych za cztery kwartały od 01.04.2013 do 31.03.2014 r. Dane porównawcze zostały przedstawione za okres poprzedniego roku obrotowego czyli od 01.01.2012 do 31.12.2012 r. oraz dla celów analitycznych za okres od 01.04.2012 do 31.03.2013 r. W dalszej części dokumentu zestawione zostały analogiczne okresy kalendarzowe czyli okres od pierwszego kwietnia do trzydziestego pierwszego marca. Wybrane dane finansowe Bilansu Stan na 31.12.2012 Stan na 31.03.2014 PLN EURO PLN EURO Aktywa trwałe 5 531 133,36 1 352 950,78 4 397 154,87 1 054 144,96 Aktywa obrotowe 389 926,74 95 378,59 407 599,45 97 715,21 Aktywa razem 5 921 060,10 1 448 329,36 4 804 754,32 1 151 860,17 Zapasy - - - - Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 7 241,41 1 771,30 13,91 3,33 Należności krótkoterminowe 331 611,74 81 114,36 394 228,90 94 509,84 Należności długoterminowe 5 200 000,00 1 271 953,43 4 200 000,00 1 006 880,35 Zobowiązania krótkoterminowe 273 963,38 67 013,30 511 136,14 122 536,41 Zobowiązania długoterminowe - - - - Kapitał własny 5 608 137,47 1 371 786,48 4 269 877,60 1 023 632,34 Kapitał podstawowy 8 020 000,00 1 961 743,55 8 020 000,00 1 922 662,00 Wybrane dane finansowe Bilansu dla celów analitycznych Stan na 31.03.2013 Stan na 31.03.2014 PLN EURO PLN EURO Aktywa trwałe 5 555 362,47 1 329 861,27 4 397 154,87 1 054 144,96 Aktywa obrotowe 474 411,54 113 566,22 407 599,45 97 715,21 Aktywa razem 6 029 774,01 1 443 427,49 4 804 754,32 1 151 860,17 Zapasy 8 322,23 1 992,20 - - Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 2 329,13 557,55 13,91 3,33 Należności krótkoterminowe 435 977,81 104 365,83 394 228,90 94 509,84 Należności długoterminowe - - 4 200 000,00 1 006 880,35 Zobowiązania krótkoterminowe 267 780,71 64 102,24 511 136,14 122 536,41 Zobowiązania długoterminowe - - - - Kapitał własny 5 734 795,72 1 372 814,60 4 269 877,60 1 023 632,34 Kapitał podstawowy 8 020 000,00 1 919 854,45 8 020 000,00 1 922 662,00 17
Wybrane dane finansowe z Rachunku Zysków i Strat 01.01.2012-31.12.2012 01.01.2013-31.03.2014 PLN EURO PLN EURO Amortyzacja 112 791,88 26 951,46 99 247,49 23 656,83 Przychody netto ze sprzedaży 1 226 494,05 293 069,07 994 631,07 237 082,23 Koszty działalności operacyjnej bez 1 118 082,07 267 164,17 1 281 421,87 305 442,25 amortyzacji Zysk / strata ze sprzedaży -4 379,90-1 046,57-386 038,29-92 016,85 Pozostałe przychody operacyjne 479 009,23 114 458,60 823 184,92 196 215,98 Pozostałe koszty operacyjne 489 945,24 117 071,74 736 764,48 175 616,64 Zysk / strata z działalności operacyjnej -15 315,91-3 659,72-299 617,85-71 417,50 Przychody finansowe 1,28 0,31 291,61 69,51 Koszty finansowe 4 008 225,75 957 760,04 1 004 202,63 239 363,72 Zysk / strata brutto -4 023 540,38-961 419,45-1 303 528,87-310 711,72 Zysk / strata netto -4 072 317,38-973 074,64-1 338 259,87-318 990,27 Wybrane dane finansowe z Rachunku Zysków i Strat dla celów analitycznych 01.04.2012-31.03.2013 01.04.2013-31.03.2014 PLN EURO PLN EURO Amortyzacja 104 552,92 25 094,91 79 310,60 18 859,23 Przychody netto ze sprzedaży 1 132 017,00 271 707,99 740 844,62 176 165,08 Koszty działalności operacyjnej bez 1 036 831,81 248 861,53 1 066 733,95 253 658,14 amortyzacji Zysk / strata ze sprzedaży -9 367,73-2 248,45-405 199,93-96 352,29 Pozostałe przychody operacyjne 651 397,09 156 349,06 650 797,06 154 752,71 Pozostałe koszty operacyjne 661 778,05 158 840,71 564 931,67 134 334,82 Zysk / strata z działalności operacyjnej -19 748,69-4 740,10-319 334,54-75 934,40 Przychody finansowe 1,41 0,34 291,48 69,31 Koszty finansowe 4 007 820,63 961 961,60 1 003 133,95 238 534,73 Zysk / strata brutto -4 027 567,91-966 701,37-1 322 177,01-314 399,82 Zysk / strata netto -4 064 649,91-975 601,83-1 356 373,01-322 531,27 Do przeliczenia na walutę EURO zostały przyjęte następujące średnie kursy NBP: 1. 4,0882 z dnia 31.12.2012 r., średni 4,1850 dla danych w okresie 01.01.2012 31.12.2012 r., 2. 4,1774 z dnia 29.03.2013 r., średni 4,1663 dla danych w okresie 01.04.2012 31.03.2013 r., 3. 4,1713 z dnia 31.03.2014 r., średni 4,1953 dla danych w okresie 01.01.2013 31.03.2014 r., 4. 4,1713 z dnia 31.03.2014 r., średni 4,2054 dla danych w okresie 01.04.2013 31.03.2014 r. 18
7. Zdarzenia istotnie wpływające na działalność jednostki, jakie nastąpiły w roku obrotowym 2013, a także po jego zakończeniu, do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego Podstawowym zadaniem Spółki jest zarządzanie Grupą Kapitałową, tym samym zdarzenia wpływające na poszczególne spółki zależne mają wpływ na działalność Spółki. W minionym roku obrotowym najistotniejszy wpływ na kształtowanie się sytuacji Grupy miały działania restrukturyzacyjne będące odpowiedzią na utrzymującą się, trudną sytuację na rynku oraz prowadzone prace związane z wdrożeniem i rozpoczęciem pracy na nowym systemie ERP oraz E-commerce (wdrożenia współfinansowane ze środków z dotacji PAPR). Przeprowadzone działania restrukturyzacyjne objęły: optymalizację poziomu stanów magazynowych i kontrolę zadłużenia, poprawę efektywności logistyki poprzez zmianę centrum logistycznego oraz reorganizację struktury zatrudnienia. Znaczne obniżenie stanów magazynowych było możliwe dzięki zastosowaniu nowych systemów informatycznych, które umożliwiły integrację z systemami dostawców, co pozwoliło na ograniczenie zapasów przy jednoczesnym kilkukrotnym wzroście dostępnego w ofercie asortymentu. W chwili obecnej na skonsolidowane zapasy Spółki składa się głównie asortyment, który wymaga magazynowania ze względu na dużą rotację. W celu obniżenia kosztów i zwiększenia efektywności Grupy Zarząd Spółki zmienił również lokalizację centrum logistycznego. Nowe centrum charakteryzuje się korzystniejszym położeniem oraz daje możliwość znacznie szybszego załadunku i przeładunku towarów. Kolejnym działaniem mającym na celu poprawę efektywności i minimalizację kosztów było wydzielenie działalności produkcyjnej spółki zależnej Grist99 Sp. z o.o. do podmiotów zewnętrznych, co umożliwiło redukcję zatrudnienia o 70% bez wpływu na skalę działalności. Równolegle Zarząd Spółki realizował inne działania mające na celu dalszy rozwój Grupy. W związku z planami Spółki związanymi z rozwojem działalności motoryzacyjnej na rynkach zagranicznych, Zarząd podjął kroki mające na celu zbadanie możliwości rozwoju na wybranych rynkach: słowackim, czeskim, ukraińskim oraz rumuńskim. Spółka Motoricus S.A. pozyskała na ten cel dofinansowanie w ramach działania 6.1 Paszport do eksportu. Projekt został zakończony wraz z końcem 2013 r. Realizacja projektu zaowocowała pozyskaniem wielu przydatnych informacji, które zostaną wykorzystane w procesie planowania dalszego rozwoju Grupy. 19
8. Przewidywany rozwój i plany Spółki na rok obrotowy 2014 Podstawowym zadaniem Spółki jest zarządzanie Grupą Kapitałową, tym samym rozwój Grupy oraz wzrost przychodów ze sprzedaży przekłada się bezpośrednio na wyniki finansowe Motoricus S.A. Według Europejskiego Stowarzyszenia Producentów Opon i Gumy ETRMA oczekiwany wzrost sprzedaży w 2014 r. powinien wynieść ok. 2 3%. Szacunek ten stanowi jednakże wartość przybliżoną dla całego badanego regionu. Zarząd Spółki ostrożnie podchodzi do przewidywanych wzrostów, nie wykluczając jednocześnie możliwości poprawy koniunktury i wzrostu sprzedaży przez Grupę. Zastosowanie nowo wdrożonych systemów informatycznych daje Grupie możliwość dużego wzrostu dostępnego w ofercie asortymentu dzięki zintegrowaniu systemów informatycznych Grupy z systemami dostawców. Ponieważ w znacznej części towar zamawiany jest przez Spółkę w miarę składanych przez klientów zamówień, a nie jak w poprzednich okresach z dużym wyprzedzeniem, Grupa magazynuje głównie akcesoria charakteryzujące się dużą rotacją. Tym samym w przypadku wzrostu popytu, Grupa ma możliwość realizacji zwiększonego portfela zamówień, nie ponosząc jednocześnie dodatkowego ryzyka w przypadku braku popytu. W związku z trudnym okresem na rynku sprzedaży asortymentu samochodowego, jaki można było zaobserwować w 2012 r., począwszy od pierwszego kwartału 2013 r. podjęte zostały działania restrukturyzacyjne mające na celu obniżenie kosztów stałych Grupy. W przeciągu minionego roku obrotowego koszty działalności operacyjnej Grupy zostały istotnie zmniejszone. Głównym celem Zarządu Spółki na 2014 r. jest utrzymanie kosztów oraz stanów magazynowych na minimalnym poziomie w celu ograniczenia ryzyka działalności. Do długofalowych celów strategicznych Spółka zalicza: Dalszy rozwój Grupy Kapitałowej poprzez wykorzystanie w ramach prowadzonego biznesu systemów kompleksowej obsługi klientów, B2B oraz E-commerce. Ciągłe podnoszenie udziału w rynku motoryzacyjnym w Polsce i zwiększanie wartości Grupy Kapitałowej. Rozwój sprzedaży na rynkach zagranicznych, głównie na rynku słowackim, czeskim, ukraińskim oraz rumuńskim. Systematyczne, dalsze budowanie silnej Grupy Kapitałowej w oparciu o dobrze rozpoznawalną markę Motoricus, m.in. poprzez realizację programu Samochód marzeń kup i zrób. 20
9. Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju W roku obrotowym 2013 r. Spółka prowadziła działania mające na celu rozwój działalności eksportowej Grupy. W związku z planem rozwoju działalności motoryzacyjnej na rynkach zagranicznych, Zarząd podjął kroki mające na celu zbadanie możliwości rozwoju na wybranych rynkach: słowackim, czeskim, ukraińskim oraz rumuńskim. Prace objęły m.in. spotkania z potencjalnymi partnerami handlowymi, badania marketingowe oraz raporty prawne. W opinii Zarządu Spółki realizacja projektu zaowocowała pozyskaniem wielu przydatnych informacji. Ze względu na długi czas realizacji tego typu prac oraz kosztochłonności procesu spółka Motoricus S.A. pozyskała na ten cel dofinansowanie z PARP. Wraz z końcem piątego kwartału roku obrotowego 2013 Spółka zakończyła realizację projektu. Łączna wartość projektu wyniosła 399.499,00 zł. Wartość pozyskanego przez Spółkę dofinansowania wyniosła 202.893,50 zł co stanowiło 50,78% całkowitych kosztów kwalifikowanych. Ponadto, w zakresie rozwoju Grupy, w roku obrotowym 2013 r. spółki zależne Aaltonen Sp. z o.o. i Motoricus.com Sp. z o.o. zakończyły prace związane z wdrożeniem systemów informatycznych. Wdrożenie systemów, dzięki integracji z systemami producentów i dystrybutorów pozwala znacząco ograniczyć własne stany magazynowe, a co za tym idzie koszty i ryzyko związane ze zmianami cen, równocześnie kilkukrotnie poszerzając dostępny asortyment. 10. Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa Spółki Podstawowym zadaniem Spółki jest zarządzanie Grupą Kapitałową, zatem wyniki finansowe Spółki należy rozpatrywać w powiązaniu z wynikami finansowymi całej Grupy. W roku obrotowym 2013 przychody jednostkowe Spółki wyniosły 995 tys. zł, natomiast przychody całej Grupy wyniosły 57 mln zł. Analizując jedynie okres od kwietnia do marca (nowy rok obrotowy Spółki) przychody jednostkowe wyniosły 741 tys. zł, natomiast skonsolidowane 47 mln zł. W związku z sytuacją rynkową w 2013 r. Zarząd Spółki podjął działania restrukturyzacyjne optymalizujące model biznesu Grupy oraz mające na celu obniżenie kosztów stałych w dłuższym horyzoncie. Działania te opierały się głównie na: Ograniczeniu stanów magazynowych i kontroli zadłużenia, Zmianach w zakresie logistyki i procesów logistycznych, Reorganizacji struktury zatrudnienia. W wyniku powyższych działań koszty zostały zredukowane a poziom stanów magazynowych został obniżony o ponad 60% z 14,2 mln zł na koniec marca 2013 r. do 5,5 mln zł na koniec marca 2014 r. Ponieważ nowo wdrożone rozwiązania, w tym głównie rozwiązania 21
informatyczne i logistyczne, pozwalają na konsekwentny wzrost obrotów, przy relatywnie mniejszym zwiększeniu kosztów, w opinii Zarządu sytuacja finansowa Spółki powinna ulec poprawie w kolejnych okresach. 11. Informacje o instrumentach finansowych w zakresie ryzyka oraz przyjętych przez jednostkę celach i metodach zarządzania ryzykiem finansowym Na dzień 31.03.2014 r. Spółka nie posiadała istotnych zobowiązań z tytułu zaciągniętych kredytów długo i krótkoterminowych oraz instrumentów dłużnych. Spółka korzysta z leasingu finansowego, jednakże jego wartość nie ma istotnego wpływu na sytuację finansową Spółki. W związku z niewielkim wykorzystaniem zadłużenia, ryzyko kredytowe z tytułu zaciągniętych zobowiązań jest w opinii Zarządu niewielkie. Dział finansowy Spółki na bieżąco monitoruje ryzyko finansowe wynikające z zaciąganych zobowiązań i posiadanych aktywów finansowych oraz planowanych inwestycji i wydatków. 12. Informacje o nabyciu akcji własnych, a w szczególności celu ich nabycia, liczbie i wartości nominalnej, ze wskazaniem, jaką część kapitału zakładowego reprezentują, cenie nabycia oraz cenie sprzedaży tych udziałów (akcji) w przypadku ich zbycia Nie dotyczy. 13. Informacje o posiadanych przez jednostkę oddziałach (zakładach) Nie dotyczy. 14. Zasady ładu korporacyjnego W roku obrotowym 2013 Spółka przestrzegała wszystkich zasad ładu korporacyjnego za wyjątkiem: Umożliwienia transmisji obrad walnego zgromadzenia z wykorzystaniem sieci Internet i upublicznianiem transmisji na stronie internetowej Spółki. Zasada ta nie została wprowadzona ze względu na duże koszty jej wprowadzenia oraz brak zainteresowania tą formą uczestniczenia w walnym zgromadzeniu przez akcjonariuszy. Zorganizowania 2 razy w roku spotkania z analitykami, inwestorami oraz mediami Władze Spółki udzielały jednak informacji i wyjaśnień zainteresowanym stronom. Publikacji raportów miesięcznych. Decyzja Spółki wynika z faktu, że informacje o wszelkich okolicznościach lub zdarzeniach, które mogą mieć istotny wpływ na sytuację gospodarczą, majątkową lub finansową Spółki lub mogłyby w sposób znaczący wpłynąć na cenę lub wartość notowanych instrumentów finansowych są publikowane 22
w raportach bieżących oraz okresowych. Tym samym decyzja Spółki nie ma wpływu na poziom wiedzy inwestorów o aktualnej sytuacji Spółki. 15. Informacje dotyczące zagadnień środowiska naturalnego Spółki należące do Grupy realizują obowiązek związany z utylizacją odpadów poprzez podpisanie umów z wyspecjalizowanymi podmiotami. 16. Informacje dotyczące zatrudnienia Spółka Liczba osób w przeliczeniu na pełne etaty Przeciętny stan zatrudnienia w roku obrotowym 1 Stan zatrudnienia na 31.03.2014 r. 1 Spółka Motoricus S.A. pełni funkcję administracyjną wobec pozostałych spółek w Grupie Kapitałowej. W związku z powyższym w 2013 r. Spółka zatrudniała jedynie jednego pracownika, a zadania wykonywane w ramach działalności Spółki realizowane były przez członków Zarządu. 17. Dodatkowe wyjaśnienia do kwot wykazanych w sprawozdaniu finansowym Zarząd Spółki podjął decyzję o dokonaniu odpisu z tytułu utraty wartości udziałów spółki zależnej Grist 99 Sp. z o.o. w wysokości 1 mln zł. Odpis ten zmniejsza wartość inwestycji długoterminowych Spółki w jednostkowym Bilansie oraz zwiększa w jednostkowym Rachunku Zysków i Strat koszty finansowe (aktualizacja wartości inwestycji). Przy oszacowaniu wysokości przedmiotowego odpisu Zarząd Spółki zweryfikował wartość firmy zgodnie z zasadami i metodologią, jaka miała miejsce podczas szacowania wartości firmy na potrzeby sprawozdania jednostkowego oraz skonsolidowanego za 2011 i 2012 r. Wartość spółki oszacowano m.in. na podstawie wskaźników i poziomów wyceny spółek działających w branży motoryzacyjnej. 18. Wynagrodzenie Autoryzowanego Doradcy za 2013 r. W roku obrotowym 2013 Spółka korzystała z usług Autoryzowanego Doradcy spółki Equity Advisors Sp. z o.o. na podstawie umowy zawartej 04 maja 2012 r. Spółka, stosując się do punktu 9 Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na Rynku NewConnect, podaje wynagrodzenie Autoryzowanego Doradcy z tytułu świadczenia usług, które w roku obrotowym 2013 wyniosło łącznie 44 750 zł netto. 23
19. Czynniki ryzyka Ponieważ wyniki finansowe spółki Motoricus S.A. związane są z wynikami finansowymi pozostałych spółek Grupy Kapitałowej, poniżej przedstawiono czynniki ryzyka w ujęciu skonsolidowanym, ze względu na istotny wpływ jednostek zależnych na jednostkowe wyniki Spółki. Ryzyko niepowodzenia strategii Spółki Strategia Spółki zakłada ciągły wzrost udziału Grupy na rynku motoryzacyjnym. Wzrost ten ma być realizowany zarówno na rynku polskim jak i na rynkach zagranicznych. W obu przypadkach zwiększanie udziału w rynku ułatwić mają nowo wdrożone systemy informatyczne, które umożliwiają integrację z systemami dostawców, a tym samym znaczny wzrost oferty bez ponoszenia kosztów i konieczności magazynowa towarów. Istnieje ryzyko, że w przypadku ewentualnych błędów technicznych powstałych na etapie wdrożenia systemów lub integracji z systemami dostawców, mogą nastąpić trudności na etapie składania zamówień towarów przez klientów lub ich realizacji. Zarząd Spółki minimalizuje powyższe ryzyko poprzez przeprowadzanie działań pilotażowych, co daje możliwość wprowadzania bieżących korekt. Plany Spółki zakładają również wzrost Grupy poprzez rozwój działalności na rynkach zagranicznych. Zważywszy, że m.in. wyjście na nowe rynki wiąże się z ze zwiększonym ryzykiem działalności wynikającym m.in. z ewentualnej błędnej oceny potrzeb klientów oraz trudnościami w ich pozyskaniu, w minionym roku obrotowym Spółka zrealizowała projekt mający na celu pozyskanie materiałów umożlwiających lepszą analizę tych rynków. Ponadto, w miarę realizacji powyższych planów Zarząd zamierza na bieżąco monitorować sytuację na rynku i w razie potrzeby modyfikować przyjęte założenia. Ryzyko realizowanych kontraktów Ryzyko związane z niewypłacalnością kontrahentów minimalizowane jest zarówno poprzez dywersyfikację kontrahentów a także poprzez prowadzenie intensywnych działań windykacyjnych oraz pre-windykacyjnych. Wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Motoricus spółki zależne kierują swoją ofertę do różnych segmentów rynku. Odbiorcami Motoricus.com Sp. z o.o. i Motoricus Service Sp. z o.o. są głównie osoby fizyczne, realizujące płatności za pobraniem prosto do rąk kuriera (Motoricus.com Sp. z o.o.) lub gotówką czy kartą płatniczą (Motoricus Service Sp. z o.o.). W ramach struktur Aaltonen Sp. z o.o., która prowadzi sprzedaż z odroczonymi terminami płatności oraz udziela kredytów kupieckich, stworzono sprawnie działający dział windykacji, który na bieżąco monitoruje stan zaległości oraz podejmuje niezbędne działania w tym zakresie. Kontrahenci podlegają również weryfikacji poprzez współpracującą ze Spółką wywiadownię gospodarczą, która opracowuje raporty na temat ich wypłacalności. 24
Ryzyko związane z awarią sprzętu Grupa w swej działalności opiera się na połączeniach internetowych i automatyzacji procesów sprzedażowo-logistycznych. Systemy informatyczne narażone są na awarie co może spowodować opóźnienia lub brak realizacji zamówień klientów. Podobne ryzyko występuje w przypadku awarii łączy internetowych. Ograniczając to ryzyko spółki Grupy mają zapewnione wsparcie alternatywnych dostawców usług. Ryzyko związane z uzależnieniem się od kluczowych dostawców Grupa Kapitałowa podpisała kilka umów z kluczowymi dostawcami oraz pośrednikami. Dzięki temu Grupa nie jest uzależniona od jednego dostawcy i może dokonywać zakupów z wielu źródeł, w związku z czym jest mniej podatna na ryzyko cen zakupu towarów. Ryzyko związane z dużą sezonowością w sprzedaży Rynek sprzedaży opon charakteryzuje się bardzo dużą sezonowością w sprzedaży, co wymaga ogromnej elastyczności w zarządzaniu i realizowaniu obsługi klientów. Brak możliwości obsługi w bardzo krótkim czasie dużej liczby klientów może spowodować duży wpływ na wynik finansowy. Dodatkowo zbyt duże zatrudnienie skutkuje dużymi kosztami stałymi, istotnie wpływającymi na osiągane wyniki poza wzmożonymi okresami sprzedaży. Ograniczając to ryzyko Grupa podejmuje następujące działania: W najwyższym możliwym stopniu podnosi automatyzację procesów zakończenie wdrożenia systemu ERP przez spółkę Aaltonen Sp. z o.o. oraz zakończenie wdrożenia platformy internetowej przez spółkę Motoricus.com Sp. z o.o. pozwoliło na kilkukrotny wzrost dostępnego w ofercie asortymentu bez wzrostu kosztów i ryzyka związanego z ewentualną błędną oceną potrzeb klientów, Zredukowała zatrudnienie z 58 osób na koniec 31.12.2012 r. do 36 na koniec 31.03.2014 r. (w tym istotna redukcja zatrudnienia w spółce Grist 99 Sp. z o.o. w wyniku likwidacji działu produkcji ze względu na wydzielenie produkcji poza spółkę), Okresowo korzysta z pracowników sezonowych, Wprowadza do sprzedaży produkty oraz usługi, które cechuje odmienna sezonowość. Ryzyko walutowe Grupa Kapitałowa może być w pewnym stopniu narażona na ryzyko, związane z wahaniami kursów walut. Ryzyko walutowe w największym stopniu związane jest z ponoszeniem przez Grupę części kosztów w walutach obcych (przede wszystkim w walucie EURO), co związane jest z dokonywaniem przez spółki zależne transakcji z klientami zagranicznymi, natomiast przychody realizowane są głównie w walucie polskiej. Duża zmienność kursu mogłaby powodować trudności w kontrolowaniu zyskowności. W związku z powyższym Spółka nie wyklucza zastosowania produktów finansowych, które takie ryzyko będą minimalizowały, w przypadku zwiększenia skali dokonywanych transakcji zagranicznych. 25
Ryzyko wzrostu konkurencyjności w branży Grupa Kapitałowa działa na rynku charakteryzującym się dużą konkurencyjnością. Obecność porównywarek cen w Internecie umożliwia klientom możliwość błyskawicznego porównywania ofert i wyboru najtańszej z nich. Sprzedaż dla podmiotów gospodarczych oznacza także konieczność konkurowania z innymi dystrybutorami i hurtownikami, poprzez udzielanie kontrahentom rabatów czy korzystnych kredytów kupieckich. W związku z powyższym spółki z Grupy Kapitałowej dokładają wszelkich starań aby podnosić rentowność sprzedaży, m.in. poprzez optymalizację procesów sprzedażowo-logistycznych, dbając równocześnie o dostępność szerokiej gamy produktów. Również jednym z elementów podnoszącym konkurencyjność Grupy było stworzenie sieci franchisingowej serwisów, która poza dywersyfikacją przychodów wpłynęła również na optymalizację kosztów pozyskania klientów. Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej zależą od korzystnej koniunktury na rynku oraz w branży motoryzacyjnej. Istotny jest także poziom zamożności społeczeństwa oraz aktualny kurs złotówki, który w razie załamania może spowodować wzrost kosztów importu towarów zza granicy. W związku z trudną sytuacją na rynku Zarząd Spółki podjął w 2013 r. działania restrukturyzacyjne mające na celu obniżenie kosztów stałych Grupy oraz ograniczenia stanu zapasów. Efektem powyższych działań było obniżenie kosztów działalności operacyjnej oraz zmniejszenie poziomu stanów magazynowych o ponad 60% z 14,2 mln zł na koniec marca 2013 r. do 5,5 mln zł na koniec marca 2014 r. Głównym celem Zarządu Spółki na rok obrotowy 2014 r. jest utrzymanie kosztów oraz stanów magazynowych na minimalnym poziomie w celu ograniczenia ryzyka działalności. Ryzyko związane z zapewnieniem płynności dostaw Bardzo duża sezonowość w sprzedaży głównych produktów powoduje, iż opóźnienia dostaw od głównych dostawców mogą spowodować opóźnienia lub brak realizacji zamówień. Nawet najmniejsze opóźnienia dostaw w szczycie sezonu mogą spowodować zauważalne straty w wyniku handlowym. Zamówienie zbyt dużej ilości towaru powoduje natomiast większe koszty magazynowania. Zakończenie wdrożenia systemu ERP przez spółkę Aaltonen Sp. z o.o. oraz zakończenie wdrożenia platformy internetowej przez spółkę Motoricus.com Sp. z o.o. pozwoliło na ścisłe zintegrowanie systemów informatycznych partnerów biznesowych, z którymi transakcje stanowią ponad 40% wszystkich transakcji dokonywanych z dostawcami Grupy. Dzięki rozpoczęciu pracy w oparciu o nowo wdrożone systemy informatyczne możliwy był również duży wzrost dostępnego w ofercie asortymentu bez wzrostu kosztów i ryzyka związanego z ewentualną błędną oceną potrzeb klientów. Takie rozwiązanie umożliwia realizowanie zamówień klientów bezpośrednio z magazynów dostawców. 26
Ryzyko związane ze sposobem finansowania działalności Celem Grupy Kapitałowej jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością, a elastycznością finansowania poprzez korzystanie z różnych źródeł finansowania, takich jak: pożyczki, kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, umowy leasingu finansowego. Nadmierne zadłużenie Spółki może spowodować trudności w dalszym pozyskaniu kapitału obcego na satysfakcjonujących warunkach. Spółki należące do Grupy mają przyznane znaczne kredyty kupieckie u swoich dostawców. Istnieje ryzyko, iż w przypadku pogorszenia warunków kredytowania, zmiana ta mogłaby mieć istotny, negatywny wpływ na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej. Mając na uwadze powyższe ryzyko, Zarząd Spółki dba o utrzymanie poziomu zadłużenia na kontrolowanym poziomie. Na dzień 31.03.2014 r. kredyty i pożyczki oraz inne zobowiązania finansowe Grupy stanowiły 17% skonsolidowanej sumy bilansowej i zostały zmniejszone o 30% w stosunku do stanu na dzień 31.03.2013 r., natomiast zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec pozostałych jednostek stanowiły 52% tejże sumy i zostały zmniejszone o 43% stosunku do stanu na dzień 31.03.2013 r. Ryzyko nieterminowych płatności Poszczególne spółki Grupy realizują sprzedaż towarów z odroczonym terminem płatności, w wyniku czego może powstać ryzyko nieotrzymania należności od kontrahentów za dostarczone produkty i usługi. W celu zminimalizowania ryzyka klienci Grupy, wnioskujący o przyznanie limitów kredytowych, podlegają procedurze weryfikacji wiarygodności finansowej. W zależności od oceny przyznawane są odpowiednie limity kredytu kupieckiego. Ryzyko związane z zarządzaniem podmiotami wchodzącymi w skład Grupy Kapitałowej Spółka Motoricus S.A. zarządza kilkoma podmiotami wchodzącymi w skład Grupy Kapitałowej, osiągając roczne skonsolidowane przychody na poziomie kilkudziesięciu milionów złotych. Ze względu na rozbudowaną Grupę i wybraną strategię zarządzania pomiotami zależnymi nie można wykluczyć trudności operacyjnych i organizacyjnych związanych z zarządzaniem przedmiotową strukturą. Niemniej jednak Spółka do tej pory nie odnotowała istotnych trudności wskazanych powyżej oraz nie są znane żadne istotne zagrożenia związane z zarządzeniem Grupą w przyszłości. Ryzyko związane z dwuosobową reprezentacją Spółki W wyniku rezygnacji Pana Andrzeja Wojno z pełnienia funkcji Członka Zarządu, Zarząd Spółki jest dwuosobowy. Zważywszy, że zgodnie ze Statutem Spółki do reprezentowania Spółki uprawnieni są dwaj członkowie zarządu działający łącznie istnieje ryzyko, że w przypadku niedyspozycji jednego z Członków Zarządu mogą zaistnieć przejściowe trudności w zarządzaniu Spółką. Biorąc pod uwagę, że spółka Motoricus S.A. sprawuje rolę zarządzającą w Grupie Kapitałowej Motoricus S.A., natomiast działalność operacyjna prowadzona jest przez spółki zależne, w opinii Zarządu Spółki prawdopodobieństwo wystąpienia trudności związanych z realizacją powyższego ryzyka jest niewielkie. Ponadto, w przypadku zaistnienia takiej konieczności, Rada Nadzorcza Spółki może powołać 27
do Zarządu Spółki osobę pełniącą funkcję członka zarządu w jednej ze spółek zależnych (osobę dobrze zaznajomioną z działalnością Grupy). Witold Gazda Prezes Zarządu Motoricus S.A. Katarzyna Górska Członek Zarządu Motoricus S.A. 28
20. Oświadczenie Zarządu spółki Motoricus S.A. w sprawie rzetelności sprawozdania finansowego za rok 2013 OŚWIADCZENIE ZARZĄDU SPÓŁKI MOTORICUS S.A. W SPRAWIE RZETELNOŚCI SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA ROK OBROTOWY 2013 Zarząd spółki Motoricus Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie niniejszym oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy, roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2013 r. do 31.03.2014 r. i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi spółkę przepisami, oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy, oraz że sprawozdanie z działalności Spółki zawiera prawdziwy obraz sytuacji Spółki, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk. Witold Gazda Prezes Zarządu Motoricus S.A. Katarzyna Górska Członek Zarządu Motoricus S.A. 29
21. Oświadczenie Zarządu spółki Motoricus S.A. w sprawie wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego OŚWIADCZENIE ZARZĄDU SPÓŁKI MOTORICUS S.A. W SPRAWIE WYBORU PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Zarząd spółki Motoricus Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie niniejszym oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za okres od 01.01.2013 do 31.03.2014, Audyt i Doradztwo Pawlik, Modzelewski i Wspólnicy Sp. z o.o., został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten oraz biegli rewidenci, dokonujący badania tego sprawozdania, spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badaniu, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego. Witold Gazda Prezes Zarządu Motoricus S.A. Katarzyna Górska Członek Zarządu Motoricus S.A. 30