KOMENTARZ ZARZĄDU DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO QS 2/2005 (zgodnie z Rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 25.03.2005 r., Dz.U. Nr 49, poz. 463, 98 INFORMACJA DODATKOWA 1. SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ POLNORD W skład Grupy Kapitałowej na 30.06.2005 r. wchodziły następujące spółki zależne: Lp. Nazwa Spółki Siedziba Nominalna wartość % Kapitału udziałów (akcji w zł 1. POLNORD-DOM Sp. z o.o. Gdańsk 27 487 000 100,00 % 2. POLNORD-Wydawnictwo OSKAR Sp. z o.o. Gdańsk 4 000 100,00 % 3. Przedsiębiorstwo Projektowo Techniczne Gdańsk 200 000 100,00 % "PROMOR" Sp. z o.o. 4. ENERGOBUDOWA-INVEST Sp. z o.o. Warszawa 11 867 000 100,00 % 5. WENEDA Sp. z o. o. Opole 3 440 000 100,00% 6. Lubelskie Przedsiębiorstwo Budowlane Sp. z Lublin 2 999 199 99,97 % o.o. 7. PMK BAU UND BAUBETREUNGS GmbH Eschborn 36 468 60,00 % 8. Pomorskie Biuro Projektów GEL Sp. z o.o. Sopot 26 000 51,50 % Spółki stowarzyszone z POLNORD S.A. Lp. Nazwa Spółki Siedziba Nominalna wartość % Kapitału udziałów (akcji w zł 1. "HYDROSSPOL" Sp. z o.o. * Gdańsk 15.000 30,00 % 2. Agencja Rozwoju Polsko-Amerykańskiej Opole 15.000 28,85 % Współpracy Regionalnej Opole-Toledo Sp. z o.o. 3. Poilen Sp. z o.o. Kraków 749.900 24,91 % * dnia 17.09.2003 r. "HYDROSSPOL" Sp. z o.o. złożył do Sądu Rejonowego w Gdańsku wniosek o ogłoszenie upadłości. Spółka zależna od POLNORD-Dom Sp. z o.o. Lp. Nazwa Spółki Siedziba 1. OSIEDLE ZIELONE NIERUCHOMOŚCI Sp. z o.o. Nominalna wartość % Kapitału udziałów (akcji w zł Gdynia 226.000 100,0 % 2. ZASADY SPORZĄDZANIA SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej POLNORD sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF. Ujawnienia wymagane przez MSSF 1 dotyczące przekształcenia sprawozdania sporządzanego dotychczas zgodnie z Ustawą
o rachunkowości, rozporządzeniami towarzyszącymi oraz Rozporządzeniami Rady Ministrów o prospekcie i informacji bieżącej i okresowej, na sprawozdania sporządzone zgodnie z MSSF zostały zawarte poniżej. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone (za wyjątkiem aktualizacji wyceny niektórych aktywów trwałych według zasad kosztu historycznego. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z MSSF w oparciu o pewne szacunki i założenia wpływające na wielkości wskazane w sprawozdaniu finansowym. Założenia te i szacunki przyjęto w oparciu o najlepszą wiedzę Zarządu, jednakże mogą one być obarczone pewnym ryzykiem niepewności, co może spowodować, iż rzeczywiste wyniki mogą różnić się od przewidywanych. Wpływ zastosowania MSSF w sprawozdaniu finansowym na wynik finansowy i wycenę aktywów i pasywów zaprezentowano niżej. 2.1. OPIS PRZYJĘTYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI a. zasady konsolidacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje wszystkie jednostki zależne i współzależne, za wyjątkiem jednostki, która nie podjęła działalności oraz jednostek, które działalności zaprzestały. Wszystkie znaczące salda i transakcje występujące pomiędzy jednostkami zależnymi zostały dla celów konsolidacji wyeliminowane. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy zastosowaniu jednolitych zasad rachunkowości we wszystkich jednostkach objętych konsolidacją. b. wartości niematerialne i prawne Wartości niematerialne i prawne wyceniane są według cen nabycia. Przyjęty okres amortyzacji oprogramowania komputerowego wynosi 3 lata, natomiast prac rozwojowych oraz pozostałych wartości niematerialnych i prawnych - 5 lat. c. środki trwałe Wartość początkowa środków trwałych ustalana jest w wysokości ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i podlega podwyższeniu o wartość nakładów poniesionych na ich ulepszenie. Przyjęto zasadę dokonywania odpisów amortyzacyjnych metodą liniową, przy czym dla niektórych grup środków trwałych stosuje się metodę liniową ze współczynnikami, i tak: o o dla środków transportu używanych bardziej intensywnie w stosunku do warunków przeciętnych zastosowano współczynnik podwyższenia stawki podstawowej 1,4 dla maszyn i urządzeń z grup 4 i 5 poddanych szybkiemu postępowi technicznemu zastosowano współczynnik podwyższenia stawki podstawowej 2. Środki trwałe podlegają okresowej (nie rzadziej niż raz na 5 lat wycenie dokonanej przez niezależnych rzeczoznawców majątkowych. Na podstawie tych wycen dokonywana jest aktualizacja ich wartości do wartości godziwej ujmowanej w bilansie. Zwiększenie wartości ujmowane jest w pozycji kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny, natomiast obniżenie wartości ujmowane jest jako koszt okresu. Amortyzacji podlegają wszystkie środki trwałe, za wyjątkiem gruntów oraz środków trwałych w budowie. d. zapasy
Zapasy rzeczowych aktywów obrotowych są wyceniane w cenach zakupu lub według kosztów ich wytworzenia. Stosowana jest metoda FIFO (pierwsze weszło, pierwsze wyszło przy rozchodach zapasów. e. nieruchomości inwestycyjne Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości niewykorzystywane w działalności podstawowej. Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o odpisy spowodowane trwałą utratą wartości. f. należności handlowe Należności handlowe ujmowane są w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszone o odpisy aktualizujące należności. Należności wyrażone w walutach obcych na dzień bilansowy przelicza się według kursów natychmiastowej wymagalności. Oszacowanie odpisów na należności następuje na podstawie analizy struktur wiekowych sald należności oraz na podstawie oszacowania realności salda. g. podatek odroczony Grupa Kapitałowa rozlicza podatek odroczony (aktywa i rezerwę na podatek odroczony zgodnie z MSR 12. Do rozliczenia podatku dochodowego Grupa stosuje metodę zobowiązań bilansowych opierając się na identyfikacji różnic przejściowych między wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich wartością bilansową. Podatek odroczony jest wyliczony przy użyciu stawek, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Podatek odroczony ujmowany jest w rachunku zysków i strat lub odnoszony w kapitały własne (gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. 2.2. SPÓŁKI OBJĘTE KONSOLIDACJĄ Ze Spółką POLNORD S.A. jako jednostką dominującą konsolidacją objęte zostały, zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o Rachunkowości (Dz. U. Nr 121/94 poz. 591 z późniejszymi zmianami oraz zgodnie z MSR i ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za II kwartał 2005 następujące Spółki zależne: 1 2 3 POLNORD-DOM Sp. z o.o. - metodą pełną - siedziba spółki - Gdańsk - podstawowy przedmiot działalności - budowa i sprzedaż mieszkań Lubelskie Przedsiębiorstwo Budowlane Sp. z o.o. - metodą pełną - siedziba spółki - Lublin - podstawowy przedmiot działalności - usługi budowlano-montażowe Przedsiębiorstwo Projektowo-Techniczne - metodą pełną "PROMOR" Sp. z o.o. - siedziba spółki - Gdańsk - podstawowy przedmiot działalności - projektowanie budowlane i technologiczne oraz wynajmowanie pomieszczeń 4 Energobudowa - Invest Sp. z o.o. - metodą pełną - siedziba spółki - Warszawa - podstawowy przedmiot działalności - wynajmowanie pomieszczeń biurowych 5 Weneda Sp. z o.o. - metodą pełną
6 7 8 - siedziba spółki - Opole - podstawowy przedmiot działalności - usługi hotelowe i gastronomiczne Pomorskie Biuro Projektów GEL Sp. z o.o. - metodą pełną - siedziba spółki - Sopot - podstawowy przedmiot działalności - usługi projektowe POLNORD-Wydawnictwo Oskar Sp. z o.o. - metodą pełną - siedziba spółki - Gdańsk - podstawowy przedmiot działalności - wydawnictwo Osiedle Zielone Nieruchomości Sp. z o.o. - metodą pełną - siedziba spółki - Gdynia - podstawowy przedmiot działalności - zarządzanie nieruchomościami 2.3 SPÓŁKI WYŁĄCZONE Z KONSOLIDACJI Z konsolidacji wyłączono następujące Spółki: (w zł % sumy % % bilansowej Wartość Lp Suma przychodów Nazwa Spółki posiadaneg jednostki przychodó. Bilansowa jednostki o kapitału dominujące w dominującej j 1. HYDROSSPOL Sp. z o.o. w 30,00 150.508,7 0,07 0,00 0,00 likwidacji 6 2. PMK Bau - und 60,00 78.762,93 0,04 0,00 0,00 Baubetreuungs GmbH, 3. Agencja Rozwoju Polsko- 28,85 brak danych Amerykańskiej Współpracy Regionalnej Opole - Toledo Sp. z o.o. 4. Poilen Sp. z o.o. 24,91 brak danych Wymienione wyżej spółki nie zostały objęte konsolidacją ze względu na nie podjęcie działalności gospodarczej lub zaprzestanie działalności. 2.4. RÓŻNICE WYNIKAJACE Z ZASTOSOWANIA MSR/MSSF Rozliczenie różnic pomiędzy MSR a Ustawą o rachunkowości (UOR Poniższe zestawienia prezentują wpływ zastosowania MSR na kapitały i zysk netto w okresach sprawozdawczych prezentowanych w sprawozdaniu. Rozliczenie różnic pomiędzy MSR a UOR w skonsolidowanym bilansie na dzień 30.06.2004r. oraz w skonsolidowanym rachunku zysków i strat za okres od 01.01.2004r. do 30.06.2004r.
SKONSOLIDOWANY BILANS stan na 2004-06-30 wg UOR w tys. zł Korekta stan na 2004-06-30 wg MSR AKTYWA Aktywa trwałe 74 533 4 372 78 905 Wartości niematerialne i prawne, w tym: 17 138 10 17 148 wartość firmy 17 064 0 17 064 Wartość firmy jednostek podporządkowanych 0 Rzeczowe aktywa trwałe 33 783 5 314 39 097 Należności długoterminowe 449-449 Od jednostek powiązanych 449-449 Od pozostałych jednostek 0 Inwestycje długoterminowe 14 734-503 14 231 Nieruchomości 1 606 11 672 13 278 Wartości niematerialne i prawne 0 Długoterminowe aktywa finansowe 13 128-12 175 953 w jednostkach powiązanych, w tym: 13 056-12 175 881 udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych wyceniane metodą praw własności 0 udziały lub akcje w jednostkach zależnych i współzależnych nieobjętych konsolidacją 13 056-12 175 881 w pozostałych jednostkach 72 0 72 Inne inwestycje długoterminowe 0 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 8 429 0 8 429 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 7 205 0 7 205 Inne rozliczenia międzyokresowe 1 224 0 1 224 Aktywa obrotowe 163 694-298 163 396 Zapasy 51 629 470 52 099 Należności krótkoterminowe 87 595-2 474 85 121 Od jednostek powiązanych 4 282-3 532 750 Od pozostałych jednostek 83 313 1 058 84 371 Inwestycje krótkoterminowe 14 183 1 455 15 638 Krótkoterminowe aktywa finansowe 14 183 1 455 15 638 w jednostkach powiązanych 0 w pozostałych jednostkach 57 0 57 środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 14 126 1 455 15 581 Inne inwestycje krótkoterminowe 0 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 10 287 251 10 538 A k t y w a r a z e m 238 227 4 074 242 301 PASYWA 0 Kapitał własny 43 985 4 511 48 496 Kapitał zakładowy 7 320 0 7 320 Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna 0 Akcje (udziały własne (wielkość ujemna -14 088 0-14 088 Kapitał zapasowy 62 143 0 62 143 Kapitał z aktualizacji wyceny 115 5 219 5 334 Pozostałe kapitały rezerwowe 358 0 358 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych 0 dodatnie różnice kursowe 0 ujemne różnice kursowe 0
Zysk (strata z lat ubiegłych -11 782-480 -12 262 Zysk (strata netto 91-400 -309 Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna 0 Kapitały mniejszości 1 0 1 Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych 0 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 194 241-437 193 804 Rezerwy na zobowiązania 8 260 255 8 515 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2 765 19 2 784 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 1 085 0 1 085 długoterminowa 807 0 807 krótkoterminowa 278 0 278 Pozostałe rezerwy 4 410 236 4 646 długoterminowe 256 0 256 krótkoterminowe 4 154 236 4 390 Zobowiązania długoterminowe 7 820 0 7 820 Wobec jednostek powiązanych 0 Wobec pozostałych jednostek 7 820 0 7 820 Zobowiązania krótkoterminowe 150 441-692 149 749 Wobec jednostek powiązanych 1 579-1 204 375 Wobec pozostałych jednostek 147 508 512 148 020 Fundusze specjalne 1 354 0 1 354 Rozliczenia międzyokresowe 27 720 0 27 720 Ujemna wartość firmy 0 Inne rozliczenia międzyokresowe 27 720 0 27 720 długoterminowe 4 565 0 4 565 krótkoterminowe 23 155 0 23 155 P a s y w a r a z e m 238 227 4 074 242 301 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT stan na 2004-06-30 wg UOR w tys. zł Korekta stan na 2004-06-30 wg MSR Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: 122 248 1 062 123 310 od jednostek powiązanych 0 Przychody netto ze sprzedaży produktów 120 095 1 062 121 157 Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 2 153 0 2 153 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: 120 345 1 537 121 882 jednostkom powiązanym 0 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 118 480 1537 120 017 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 1 865 0 1 865 Zysk (strata brutto ze sprzedaży 1 903-475 1 428 Koszty sprzedaży 0 Koszty ogólnego zarządu 5 396 55 5 451 Zysk (strata ze sprzedaży -3 493-530 -4 023 Pozostałe przychody operacyjne 8 296 100 8 396 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 616 90 706 Dotacje 5 5 Inne przychody operacyjne 7 680 5 7 685 Pozostałe koszty operacyjne 3 414 22 3 436 Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0 Inne koszty operacyjne 3 414 22 3 436
Zysk (strata z działalności operacyjnej 1 389-452 937 Przychody finansowe 1 875 22 1 897 Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 56 0 56 od jednostek powiązanych 0 Odsetki, w tym: 1 668 22 1 690 od jednostek powiązanych 0 Zysk ze zbycia inwestycji 0 Aktualizacja wartości inwestycji 0 Inne 151 0 151 Koszty finansowe 3 374 5 3 379 Odsetki w tym: 1 593 5 1 598 dla jednostek powiązanych 0 Strata ze zbycia inwestycji 0 Aktualizacja wartości inwestycji 0 Inne 1 781 0 1 781 Zysk (strata ze sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych 0 Zysk (strata z działalności gospodarczej -110-435 -545 Wynik zdarzeń nadzwyczajnych 42 0 42 Zyski nadzwyczajne 51 0 51 Straty nadzwyczajne 9 0 9 Odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych 0 Odpis ujemnej wartości firmy jednostek podporządkowanych 0 Zysk (strata brutto -68,00-435 -503 Podatek dochodowy -159-35 -194 część bieżąca 250 0 250 część odroczona -409-35 -444 Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty 0 Udział w zyskach (stratach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 0 (Zyski straty mniejszości 0 Zysk (strata netto 91-400 -309 Różnice powstały głównie z wyceny majątku trwałego według wartości godziwej aktywów trwałych, wycofania odpisów amortyzacyjnych dotyczących prawa wieczystego użytkowania gruntu oraz objęcia konsolidacją trzech spółek poprzednio wyłączonych z konsolidacji z powodu niewielkich obrotów i nieistotnego wpływu na sprawozdanie skonsolidowane. 2.5. ZGODNOŚĆ Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ Prezentowany raport za II kwartał 2005r. spełnia wymogi Międzynarodowego Standardu Rachunkowości (MSR 34 odnoszącego się do śródrocznych raportów finansowych oraz Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości finansowej (MSSF 1 określającego wymogi w stosunku do raportów sporządzonych po raz pierwszy według MSSF. 2.6. PRZYCHODY I WYNIKI PRZYPADAJĄCE NA POSZCZEGÓLNE SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI Podstawowy podział w sprawozdawczości Grupy Kapitałowej POLNORD na segmenty to podział na segmenty branżowe według rodzaju robót budowlanych. Przychody i wyniki poszczególnych segmentów za II kwartały 2005 r. prezentuje poniższa tabela:
Rodzaj segmentu Przychody Koszty Wynik Budownictwo wielkokubaturowe 45 863 44 644 1 218 Budownictwo mieszkaniowe 73 800 70 859 2 941 Roboty fasadowe 14 916 14 831 85 Wyroby betonowe i żelbetowe 8 180 8 121 59 Budownictwo energetyczne 7 709 7 369 339 Podwykonawstwo i remonty 6 926 6 751 175 Pozostałe 3 220 3 149 71 Razem 160 613 155 724 4 889 98 ust. 4 Przychody netto ze sprzedaży produktów oraz zysk na działalności operacyjnej, zysk brutto i netto oraz rachunek przepływów pieniężnych przeliczone zostały na EURO według kursu średniego wyliczonego z sześciu kursów ogłoszonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca w okresie od 01.01.2005 r. do 30.06.2005 r. (EURO = 4,0805 PLN. Aktywa oraz kapitał własny przeliczone zostały na EURO po kursie na dzień 30.06.2005 r. (EURO = 4,0401 PLN. Analogicznie kursy za II kwartały 2004 r. wynosiły - kurs średni z sześciu miesięcy EURO = 4,7311 PLN, kurs na dzień 30.06.2004 r. EURO = 4,5422 PLN. Stan rezerw w porównaniu ze stanem na dzień 31.03.2005r. uległ zmniejszeniu o kwotę 182 tys. zł, z czego rezerwa na podatek dochodowy zmniejszyła się o kwotę 106 tys. zł, a pozostałe rezerwy o kwotę 76 tys. zł. Odpisów aktualizujących wartości składników aktywów w II kwartale 2005r. Grupa Kapitałowa nie dokonywała. 98 ust. 4 pkt 1 Opis istotnych dokonań w okresie II kwartału 2005 r. z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących. 1. Znaczące umowy W II kwartale 2005 r. POLNORD S.A. zawarł następujące znaczące umowy: w okresie od 21.03.2005 r. do 12.04.2005 r. trzy umowy o dzieło z firmą niemiecką na łączną kwotę netto 954.848,85 EUR (3.900.871,07 zł. Przedmiotem umów jest montaż ścian gipsowo-kartonowych i sufitów podwieszanych w budynkach biurowych na terenie RFN. 27.04.2005 r. aneksem do umowy kredytowej kredyt obrotowy z dnia 19.12.2001 r. zawartej z Kredyt Bank S.A. z siedzibą w Warszawie, przesunięto termin spłaty kredytu w wysokości 3.000.000,- zł na 30.09.2005 r. Jednocześnie POLNORD-DOM Sp. z o.o. (spółka zależna przedłużył do 30.09.2008 r. termin ważności poręczenia do wysokości 4.000.000,- zł za zobowiązania POLNORD S.A. wynikające z tytułu ww. umowy kredytowej. 27.04.2005 r. aneksem do umowy kredytowej kredyt w rachunku bieżącym z dnia 19.12.2001 r. zawartej z Kredyt Bank S.A. z siedzibą w Warszawie, przesunięto termin spłaty kredytu w wysokości 3.000.000,- zł na 31.12.2005 r. 29.04.2005 r. z Zespołem Elektrowni Wodnych Dychów z siedzibą w Dychowie na kwotę netto 13.200.000,- zł. Przedmiotem umowy jest wykonanie prac budowlanych i montażowych umożliwiający użytkowanie elektrowni wodnej "KRAPKOWICE". w okresie od 25.06.2004 r. do 18.05.2005 r. cztery umowy z ALSTOM Power Sp. z o. o. z siedzibą w Warszawie Oddział w Elblągu na łączną kwotę netto 4.358.940,- zł. Przedmiotem umów jest wykonanie robót remontowo-modernizacyjnych w Elektrowni Opole. 27.06.2005 r. aneksem do umowy kredytowej kredyt w rachunku bieżącym z dnia 25.03.2002 r. w wysokości 4.500.000,- zł zawartej z Bankiem PeKaO S.A. II Oddział w Opolu, przesunięto ostateczny termin spłaty ostatniej raty kredytu w wysokości 2.500.000,- zł na 30.11.2006 r.
Ponadto: POLNORD S.A. wystawił dwa weksle na rzecz Zakładów Ogrodniczych C. Urlich S.A. z siedzibą w Warszawie na kwotę 2,5 mln zł w dniu 18.04.2005 r. oraz na kwotę 2,3 mln zł w dniu 19.04.2005 r. płatne za okazaniem. Z.O. C. Urlich S.A. dokonał przelewu kwoty 4,8 mln zł na rzecz POLNORD S.A. Wysokość oprocentowania weksli nie odbiega od warunków powszechnie stosowanych. W II kwartale 2005 r. spółki zależne do POLNORD S.A. zawarły następujące znaczące umowy: 07.04.2005 r. Lubelskie Przedsiębiorstwo Budowlane w Lublinie Sp. z o. o. z siedzibą w Lublinie podpisało umowę z PPH ORION na kwotę netto 6.200.000,- zł. Przedmiotem umowy jest kompleksowe wykonanie budynku mieszkalnego wielorodzinnego w Lublinie. 11.04.2005 r. POLNORD-DOM Sp. z o. o. z siedzibą w Gdańsku zawarł z PKO BP S.A. z siedzibą w Warszawie Oddział 1 w Gdańsku umowę o kredyt inwestorski do wysokości 4.000.000,- zł z terminem spłaty do dnia 10.04.2010 r. 05.05.2005 r. POLNORD-DOM Sp. z o. o. z siedzibą w Gdańsku zawarł z Bankiem Gospodarstwa Krajowego w Warszawie Oddział w Gdańsku umowę o kredyt inwestycyjny do wysokości 11.000.000,- zł z terminem spłaty do dnia 31.01.2007 r. 2. Inne zdarzenia W dniu 24.06.2005 r. odbyło się XIV Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy POLNORD S.A., na którym podjęto uchwały dotyczące zatwierdzenia sprawozdań Spółki, podziału zysku za 2004 r. oraz udzielenia absolutorium członkom organów Spółki (RB 47/2005 z 24.06.2005. W dniu 24.06.2005 r. na XIV ZWZA POLNORD S.A. zatwierdzono zmiany w statucie Spółki (RB 48/2005 z 24.06.2005. W dniu 30.06.2005 r. Zarząd POLNORD S.A. wydał oświadczenie w sprawie przestrzegania w Spółce zasad ładu korporacyjnego zawartych w dokumencie po nazwą: "Dobre praktyki w spółkach publicznych w 2005 r." (RB 51/2005 z 30.06.2005. 98 ust. 4 pkt 2 Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe W II kwartale 2005 r. nie wystąpiły w Grupie Kapitałowej nietypowe zdarzenia mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. 98 ust. 4 pkt 3 Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności w Grupie Kapitałowej W II kwartale 2005 r. w działalności Grupy Kapitałowej nie wystąpiło zjawisko sezonowości lub cykliczności. 98 ust. 4 pkt 4 Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych W II kwartale 2005 r. nie wystąpiło zjawisko emisji, wykupu lub spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych. W dniu 09.04.2004 r. POLNORD S.A. podpisał Umowę Planu Bonów Dłużnych z Raiffeisen Bank Polska S.A. na czas określony do dnia 09.04.2007 r., której aktualny limit wynosi 16.500.000,- zł. Na dzień 30.06.2005 r. zobowiązanie z ww. tytułu wynosiło 12.200.000,- zł.
98 ust. 4 pkt 5 Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej dywidendy W II kwartale 2005 r. POLNORD S.A. nie deklarował i nie wypłacał dywidendy. 98 ust. 4 pkt 6 Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Do 12 sierpnia 2005 r. nie wystąpiły w Grupie Kapitałowej zdarzenia mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe. 98 ust. 4 pkt 7 Wskazanie skutków zmian w strukturze gospodarczej Spółki, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności W II kwartale 2005 r. nie wystąpiły zmiany w strukturze gospodarczej Grupy Kapitałowej. 98 ust. 4 pkt 8 Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego W II kwartale 2005 r. nastąpił ogólny spadek zobowiązań warunkowych w POLNORD S.A., wg stanu na 30.06.2005 r. wartość zobowiązań wynosiła 69.718 tys. zł i była niższa w stosunku do 31.03.2005 r. o 2.675 tys. zł. Spadek ten nastąpił z tytułu wygaśnięcia gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych udzielonych na rzecz pozostałych jednostek. W sprawozdaniu skonsolidowanym wyeliminowano zobowiązania warunkowe na rzecz jednostek powiązanych objętych konsolidacją. POLNORD S.A. nie posiada aktywów warunkowych. POZOSTAŁE INFORMACJE 98 ust. 6 pkt 2 Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych POLNORD S.A. nie publikował prognozy wyników na 2005 r. dla Grupy Kapitałowej. 98 ust. 6 pkt 3 Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu POLNORD S.A. - stan akcji zwykłych na okaziciela na 12.08.2005 r., sporządzony na podstawie pism otrzymanych w trybie art. 147 "PPO" 1. Prokom Investments S.A. w Gdyni - 886.147 akcji co stanowi 24,21% udziału w kapitale akcyjnym, 886.147 głosów na WZA i 24,21% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA, 2. Nihonswi AG w Szwajcarii - 781.434 akcji co stanowi 21,35% udziału w kapitale akcyjnym, 781.434 głosów na WZA i 21,35% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA, 3. POLNORD S.A. - 534.259 akcji co stanowi 14,60% udziału w kapitale akcyjnym. W stosunku do stanu na 13.05.2005 r. wykazanego w informacji dodatkowej do SA-QS 1 za I kwartał 2005 r. do dnia 12.08.2005 r. stan akcji będących w posiadaniu wyżej wymienionych akcjonariuszy uległ zmianie w sposób następujący:
Zgodnie z informacją otrzymaną w dniu 31.05.2005 r. podmioty pośrednio zależne od CA IB Polska S.A. zbyły 184.982 akcji POLNORD S.A., w wyniku zbycia CA IB Polska S.A. posiadało w sposób pośredni 310.012 akcje POLNORD S.A. stanowiących 8,47% kapitału zakładowego i tyle samo głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy POLNORD S.A. (RB 38/2005 z 31.05.2005 r. Zgodnie z informacją otrzymaną w dniu 28.06.2005 r. podmioty pośrednio zależne od CA IB Polska S.A. zbyły 129.752 akcje POLNORD S.A., w wyniku zbycia CA IB Polska S.A. posiadało w sposób pośredni 180.260 akcji POLNORD S.A. stanowiących 4,93% kapitału zakładowego i tyle samo głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy POLNORD S.A. (RB 49/2005 z 28.06.2005 r. 98 ust. 6 pkt 4 Akcje POLNORD S.A. będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących POLNORD S.A. - stan na 12.08.2005 r. 1. Zarząd Andrzej Gawrychowski - Członek Zarządu 2.240 akcji zwykłych na okaziciela Wiesław Raczyński - Członek Zarządu 3.350 akcji zwykłych na okaziciela 2. Prokurent Mirosława Stelmaszyk - Prokurent 10 akcji zwykłych na okaziciela 3. Osoby nadzorujące nie posiadają akcji Spółki. W stosunku do stanu na 13.05.2005 r. wykazanego w informacji dodatkowej do SA-QS 1 za I kwartał 2005 r. do dnia 12.08.2005 r. stan akcji będących w posiadaniu wyżej wymienionych akcjonariuszy nie uległ zmianie. 98 ust. 6 pkt 5 Toczące się postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej Aktualnie toczy się postępowanie przed Sądem Okręgowym IX Wydział Gospodarczy w Gdańsku. Stronami wszczętego w dniu 23.04.2004 r. postępowania są POLNORD S.A. i Zeman HDF Sp. z o.o. z siedzibą w Swiętochłowicach. Przedmiotem postępowania jest roszczenie dotyczące kar umownych z tytułu odstąpienia od umowy i wynagrodzenia za świadczone usługi. Zeman HDF Sp. z o.o. wystąpił z powództwem o zapłatę 4.921.564,90 zł. POLNORD S.A. nie uznaje tego roszczenia i wytoczył powództwo wzajemne dochodząc od firmy Zeman HDF Sp. z o.o. zapłaty 1.701.070,04 zł. 98 ust. 6 pkt 6 Informacje o zawarciu przez Spółkę lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi (500.000 EURO - jeżeli nie są one transakcjami typowymi i rutynowymi. POLNORD S.A. wystawił weksel na rzecz AB Investments Sp. z o. o. z siedzibą w Warszawie (spółka powiązana poprzez Prokom Investments S.A. na kwotę 5 mln zł w dniu 04.05.2005 r. płatny za okazaniem. AB Investments Sp. z o. o. dokonał przelewu ww. kwoty. Ponadto po dniu bilansowym kończącym II kwartał 2005 r., POLNORD S.A. w dniu 12.07.2005 r. wystawił kolejny weksel na rzecz AB Investments Sp. z o. o. z siedzibą w Warszawie na kwotę 5 mln zł. AB Investments Sp. z o. o. dokonał przelewu ww. kwoty na rzecz POLNORD S.A. Wysokość oprocentowania ww. weksli nie odbiega od warunków powszechnie stosowanych.
98 ust. 6 pkt 7 Poręczenia kredytu, pożyczek, udzielenie gwarancji Istniejące poręczenia przewyższające 10% kapitałów własnych POLNORD S.A.: 1 udzielone przez POLNORD S.A.: 08.07.2004 r. poręczenie za wszystkie zobowiązania POLNORD-DOM Sp. z o. o. (spółka w 100% zależna wynikające z tytułu umowy kredytu inwestycyjnego w wysokości 9.000.000,- zł udzielonego 07.07.2004 r. przez Bank Gospodarstwa Krajowego w Warszawie Oddział w Sopocie. Poręczenie jest ważne do 31.12.2008 r. 05.05.2005 r. poręczenie w wysokości 5.000.000,- zł za zobowiązania POLNORD-DOM Sp. z o. o. (spółka w 100% zależna wynikające z tytułu umowy kredytu o kredyt obrotowy w linii nie odnawialnej w wysokości 2.500.000,- zł udzielonego 26.04.2005 r. przez NORDEA Bank Polska S.A. z siedzibą w Gdyni. Poręczenie jest ważne do 28.02.2009 r. 05.05.2005 r. poręczenie wekslowe za zobowiązania POLNORD-DOM Sp. z o. o. (spółka w 100% zależna wynikające z tytułu umowy kredytu inwestycyjnego w wysokości 13.000.000,- zł udzielonego 05.05.2005 r. przez Bank Gospodarstwa Krajowego w Warszawie Oddział w Gdańsku. Poręczenie jest ważne do 31.01.2010 r. 2 udzielone przez spółkę zależną POLNORD-DOM Sp. z o.o.: 27.04.2005 r. poręczenie do wysokości 4.000.000,- zł za zobowiązania POLNORD S.A. wynikające z tytułu umowy kredytowej kredyt obrotowy udzielony 19.12.2001 r. wraz z późniejszymi zmianami, przez Kredyt Bank S.A. w wysokości 3.000.000,- zł. Poręczenie ważne jest do 30.09.2008 r. 98 ust. 6 pkt 8 Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta W II kwartale 2005 r. miała miejsce zmiana osoby zarządzającej POLNORD S.A. W dniu 10.06.2005 r. Pan Andrzej Ubertowski złożył na posiedzeniu Rady Nadzorczej oświadczenie o nie ubieganiu się o wybór do składu Zarządu kolejnej kadencji. W związku z powyższym Rada Nadzorcza podjęła uchwały o odwołaniu Pana Andrzeja Ubertowskiego z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu Spółki bieżącej kadencji z dniem 10.06.2005 r. i powołaniu do pełnienia tej funkcji Pana Andrzeja Piaseckiego. Rada Nadzorcza podjętymi uchwałami na posiedzeniu w dniu 10.06.2005 r. zwiększyła liczebność członków Zarządu do czterech osób i w związku z tym powołała Pana Piotra Wesołowskiego na Wiceprezesa Zarządu bieżącej kadencji. Inne zdarzenia istotne dla oceny sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz możliwości realizacji zobowiązań przez POLNORD S.A nie wystąpiły. 98 ust. 6 pkt 9 Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału. POLNORD S.A. w kolejnych kwartałach będzie dążył do pozyskiwania i realizacji zleceń głównie związanych z generalnym wykonawstwem obiektów wielkopowierzchniowych. Ponadto w Spółce kontynuowane będą działania zmierzające do zbycia zbędnego majątku w celu uzyskania środków finansowych potrzebnych na realizację kontraktów.
Planowane jest zwiększenie działalności w obszarze developerskim, który będzie rozszerzony o nowy rynek w Rosji. W tym celu powołana została nowa spółka PLP Development Group S.A. z siedzibą w Moskwie, w której POLNORD S.A. objął 50% kapitału akcyjnego. Duży wpływ na wyniki Grupy Kapitałowej mają działania Polnord-Dom Sp. z o.o. polegające na sukcesywnym oddawaniu do użytku budynków kolejnych inwestycji. Oznacza to, że wypracowana przez POLNORD S.A. marża na robotach budowlanych kontraktów, w których inwestorem jest Polnord Dom Sp. z o.o., zostanie zrealizowana przez Grupę Kapitałową.