GPW środa, 14 maja 2014, 08:55 Dziś na rynkach Notowania wtorkowej sesji nie przyniosły większych zmian w segmencie największych spółek, lepsze nastroje przeważały wśród podmiotów o średniej kapitalizacji. Indeks WIG po próbie wzrostowego wybicia dość szybko przygasł, aczkolwiek tutaj najważniejsze jest utrzymanie wcześniejszej bariery wsparcia (zniesienie 61,8% wcześniejszej fali wzrostowej). Kończy się powoli okres publikacji kwartalnych wyników finansowych, rano przed sesją opublikowały swoje raporty GTC, PGE, PZU i TAURONPE. Gorsze od prognoz były wyniki GTC i PGE, jednocześnie PGE opublikował założenia prognoz na kolejne lata. I chociaż odchylenie od prognoz nie było znaczne to jednak pojawia się wątpliwości czy bieżąca ocena finansowa spółki uzasadnia wcześniejszą zwyżkę cen akcji. Dla PZU wynik był w zgodzie konsensusem rynkowym, dla TAURONPE nieznacznie lepszy. Uwagę zwraca jednak fakt w przypadku powyższych spółek, ale też i wcześniejszych publikacji, dla dużej grupy podmiotów wynik kwartalny jest gorszy od ubiegłorocznego co w obliczu utrzymującego się ożywienia gospodarczego może rozczarowywać. (Marcin Brendota) WIG w układzie dziennym WIG - RSI(14) = 45.35 WIG - Stochastic %D(14,14,7) = 33.47, Stochastic %K(14,14) = 32.85 WIG - MACD(12,26) = -265.57, Signal(12,26,9) = -181.81 WIG - Daily 2014-05-13 Open 51099.9, Hi 51268.8, Lo 50993.7, Close 51048 (0.3%) Vol 1,011,425 Oct Nov Dec 2014 Feb Mar Apr May WIG - Volume = 1,011,425.25, Open Interest = 0.00 WIG - ATR(14) = 501.68 0.0% 52871.20 70 45.3519 30 33.4663 50-181.806-265.574 38.2% 51302.82 51,048 51,000 50.0% 50818.35 61.8% 50333.88 100.0% 48765.50 161.8% 46228.18 56,000 55,000 54,000 53,000 52,000 50,000 49,000 48,000 47,000 46,000 45,000 1,011,425 0.00000 800 600 501.681 Główne indeksy światowe Dane z ostatnich notowań (kursy zamknięcia) S&P 500 1 897,45 0,04% NASDAQ 4 130,16-0,33% BOVESPA 53 907,46-0,27% DAX 9 754,43 0,54% CAC40 4 505,02 0,25% FTSE100 6 873,08 0,31% BUX 18 135,09-0,56% NIKKEI 14 384,01-0,28% SHANGHAI 2 056,32 0,27% HANG SENG 22 612,12 1,16% ISE100 75 776,49-0,21% RTS 1 254,29 1,62% Indeksy Polska WIG 51 047,96 0,30% WIG20 2 413,23 0,02% MWIG40 3 361,34 1,10% WIG250 1 225,95 0,50% WIG30 2 571,46 0,27% Waluty USD/PLN 3,0494 EUR/PLN 4,1819 EUR/USD 1,3712 Obligacje PL Bonds10 3,80 US Bonds10 2,62 Surowce Ropa 101,70 1,10% Złoto 1294,80-0,08% Miedź 6884,50-0,66%
Dzisiejsze wydarzenia w spółkach CYFRPLSAT WAWEL ZWZA Wprowadzenie do obrotu 47,26 mln akcji serii I Ostatni dzień notowań z prawem do dywidendy w wysokości 20 zł na akcję DRAGOWSKI, EMC, INFOVIDE, IZOSTAL, POLNORD, SERINUS, VANTAGE Kalendarium spółek: https://broker.aliorbank.pl/aktualnosci/kalendarz-ekonomiczny/aktualnosci-polska/ Wybrane komunikaty EMITENT / PAP BENEFIT BGŻ CCC CIECH Przychody spółki w I kw. wzrosły r/r o 20,7% do 109 mln zł, a zysk netto spadł o 6,9% i wyniósł 2,7 mln zł. Zysk netto grupy Banku BGŻ w I kw. 2014 r. wzrósł do 44,6 mln zł z 29,5 mln zł rok wcześniej - podała spółka w raporcie kwartalnym. Zarząd CCC rekomenduje, by z zysku osiągniętego w 2013 roku na dywidendę trafiło 61,44 mln zł, co daje 1,6 zł dywidendy na akcję - poinformowała spółka w komunikacie. Ciech wystąpił o zgodę obligatariuszy niewykupionych obligacji zagranicznych o zgodę na zmianę wybranych warunków umowy określającej warunki emisji tych obligacji - podała spółka w komunikacie. CYFRPLSAT Agencja Moody's obniżyła rating CFR Cyfrowego Polsatu do "Ba3" z "Ba2", perspektywa ratingu jest stabilna - poinformowała agencja we wtorkowym komunikacie. Moody's obniżył także rating PDR Cyfrowego Polsatu do "Ba3-PD" z "Ba2-PD". GTC Przychody spółki w I kw. 2014 r. wyniosły 31,0 mln EUR (wzrost r/r o 3,0%), a strata netto wyniosła 1,1 mln EUR. GTC poinformowało, że w związku z wprowadzeniem od 1 stycznia 2014 r. przez grupę standardu MSSF 11, sprawozdanie finansowe za 2013 r. oraz sprawozdanie finansowe z dnia 31 marca 2013 r. uległy przekształceniu. Spółka podała, że strata netto w I kwartale 2014 r. jest związana głównie ze stratą z aktualizacji wartości aktywów i utratą wartości nieruchomości inwestycyjnych i mieszkaniowych, która wyniosła w tym czasie blisko 2 mln euro. Przychody z najmu i usług wyniosły w pierwszych trzech miesiącach roku 27 mln euro w porównaniu do 28 mln euro w I kwartale 2013 r. "w wyniku sprzedaży Platinium Business Park V i spadku cen najmu, w szczególności w sektorze biurowym. HAWE/MEDIATEL Walne Zgromadzenie Mediatela zdecydowało o podwyższeniu kapitału zakładowego poprzez emisję 621.395.348 akcji serii M, które obejmie Hawe w zamian za wkład niepieniężny w postaci 100 proc. udziałów w spółce Hawe Telekom - poinformowała spółka we wtorkowym komunikacie. Cena emisyjna akcji serii M wynosi 0,86 zł. Obecnie Hawe kontroluje blisko 66 proc. akcji Mediatel. Po objęciu akcji serii M (w zamian za wniesienie HAWE Telekom) ten udział wzrośnie do ponad 98 proc. Walne uchwaliło także emisję do 200 mln akcji serii N, z wyłączeniem prawa poboru. Akcje serii N zostaną zaoferowane w ofercie publicznej, a pozyskane środki mają zostać przeznaczone na realizację projektu FTTH (budowy światłowodowej infrastruktury ostatniej mili). KRUK Przychody spółki w I kw. 2014 r. wzrosły r/r o 25,3% do 120,1 mln zł, a zysk netto wzrósł o 102,9% do 40,0 mln zł. PGE 1) Zysk netto grupy kapitałowej PGE, przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej, wyniósł w I kw. 2014 roku 789 mln zł wobec 1095 mln zł rok wcześniej - podała spółka. Konsensus PAP zakładał zysk netto na poziomie 845 mln zł. 2) Rada nadzorcza PGE Polskiej Grupy Energetycznej zatwierdziła we wtorek strategię grupy na lata 2014-2020. Grupa Kapitałowa PGE w swojej strategii zapisała, że chce utrzymać zysk EBITDA na poziomie 8-9 mld zł w latach 2015-2020 oraz politykę wypłaty dywidendy na poziomie 40-50 proc. skonsolidowanego rocznego zysku netto. Efekty działań związanych z poprawą efektywności mają przynieść po 2016 roku wpływ na zysk operacyjny w wysokości 1,5 mld zł rocznie. Łączne nakłady inwestycyjne GK PGE w latach 2014-2020 wyniosą ok. 50 mld zł, z czego ok. 15,2 mld zł przeznaczone zostanie na budowę nowych mocy w energetyce konwencjonalnej, w tym ok. 2290 MW w wysokosprawnych blokach w Opolu i w Turowie. PZU 1) Zysk netto grupy PZU w I kwartale 2014 roku spadł do 760,4 mln zł z 837,9 mln zł rok wcześniej - podała spółka w komunikacie. Średnia oczekiwań zakładała 770,5 mln zł zysku netto. Składka przypisana brutto spadła do 4,35 mld zł z 4.43 rok wcześniej (oczekiwano średnio 4,34 mld zł). Odszkodowania netto także spadły - do 2,66 mld zł z 2,73 mld zł rok wcześniej. Rynek spodziewał się 2,73 mld zł. Wynik na działalności lokacyjnej wyniósł 535,2 mln zł wobec oczekiwań na poziomie 556,8 mln zł. 2) Zarząd PZU rekomenduje przeznaczenie łącznie na dywidendę 4,66 mld zł, czyli 54 zł na akcję - podała spółka w komunikacie. Spółka wypłaciła już w listopadzie 2013 r. zaliczkę na poczet dywidendy w wysokości 20 zł na akcję. Do wypłaty pozostanie zatem 34 zł na akcję. Proponowanym dniem dywidendy pozostałej do wypłacenia kwoty jest 17 września. Wypłata nastąpiłaby w dwóch równych transzach po 17 zł 8 października oraz 15 stycznia 2015 roku. TAURON Zysk netto grupy Tauron, przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej, wyniósł w pierwszym kwartale
2014 roku 396 mln zł wobec 559 mln zł rok wcześniej - podał Tauron. Konsensus PAP zakładał zysk netto na poziomie 376 mln zł. TVN 1) Zysk netto grupy TVN, przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej, wyniósł w I kwartale 2014 roku 11,1 mln zł i okazał się zgodny z konsensusem na poziomie 11,3 mln zł zysku. Przychody ze sprzedaży grupy wyniosły w tym okresie 351,8 mln zł (bez zmian r/r) i były także zbliżone do konsensusu (351 mln zł). 2) Grupa TVN uruchomiła pierwszy etap uchwalonego przez kwietniowe walne zgromadzenie programu nabywania akcji własnych. Pierwszy etap obejmuje skup do 5 mln sztuk akcji własnych za cenę 20 zł - podał TVN w komunikacie. "W przypadku, gdy łączna liczba akcji zgłoszonych w ofertach sprzedaży będzie wyższa niż 5 milionów, TVN przeprowadzi proporcjonalną redukcję liczby kupowanych akcji w taki sposób, aby udział PTH w kapitale zakładowym pozostał na poziomie 51,09 proc. na zasadzie pełnego rozwodnienia" - podano w komunikacie. Sygnały analizy technicznej AMICA ENEA FARMACOL GPW JSW KETY PHN Przełamanie 3 miesięcznej spadkowej linii oporu Testowanie kwietniowego szczytu Wzrostowa formacja przenikania przy strefie wsparcia rocznego minimum Zwrot w górę z poziomu poprzedniego dołka Testowanie średnioterminowej spadkowej linii oporu Wzrostowa formacja gwiazdy porannej doji Wzrostowa formacja harami przy strefie wsparcia zniesienia 61,8% wcześniejszej fali wzrostowej Przegląd prasy BARLINEK SYNTHOS ROVESE PKNORLEN PZU "W Rovese i Barlinku nie prowadzimy projektów zmierzających do zwiększenia skali działalności, koncentrujemy się na poprawie produkcji i efektywności dystrybucji. Zmienia się technologia, gust klientów, więc przestawiany technologię na inne produkty, czego jeszcze nie widać w wynikach" - powiedział w wywiadzie dla "PB" Michał Sołowow. Dodał, że w przypadku Synthosa trwają inwestycje w badania i rozwój oraz w moce produkcyjne. "Są segmenty, np. dyspersje i kleje, gdzie mamy produkty, ale nie mamy skali. Będziemy ją budować" - powiedział. Jego zdaniem Synthos ma wszelkie podstawy by stać się firmą globalną, z rozpoznawalną marką w sektorze chemicznym. (Puls Biznesu) Jaroslav Neverovic, litewski minister energetyki, chętnie wesprze Możejki, jeśli gigant zrealizuje inwestycje modernizacyjne. "Dyskusja koncentrująca się na stawkach kolejowych jest zupełnie niewystarczająca i może nas zaprowadzić w ślepą uliczkę. Oczekujemy rzeczywistego wysiłku ze strony Orlen Lietuva, pracy nad dywersyfikacją oferty i modernizacji rafinerii. Po to, by być krok do przodu w stosunku do globalnych wyzwań" - twierdzi minister. (Puls Biznesu) PZU przejął sieć przychodni Orlen Medica i PROF-MED. We wtorek sfinalizowano transakcję - twierdzi osoba do niej zbliżona. (Puls Biznesu) Sygnały analizy technicznej wykresy wybranych spółek
FARMACOL - Daily 2014-05-13 Open 48, Hi 49.47, Lo 48, Close 49.47 (2.6%) Vol 31,277 76 74 PHN - Daily 2014-05-13 Open 26.4, Hi 26.99, Lo 26.4, Close 26.8 (1.8%) Vol 21,005 0.0% 31.55 32.5 32.0 31.5 72 31.0 70 30.5 68 30.0 29.5 66 29.0 0.0% 64.50 64 28.5 62 38.2% 28.17 28.0 27.5 60 58 50.0% 27.13 27.0 26.8 26.5 0.0% 55.90 100.0% 55.00 56 54 61.8% 26.08 26.0 25.5 25.0 52 100.0% 50.71 50 49.47 161.8% 49.13 48 161.8% 47.50 Nov Dec 2014 Feb Mar Apr May FARMACOL - Volume = 31,277.00 50,000 40,000 31,277 30,000 20,000 10,000 0 24.5 24.0 23.5 23.0 100.0% 22.70 22.5 Nov Dec 2014 Feb Mar Apr May PHN - Volume = 21,005.00 400,000 300,000 200,000 100,000 21,005 0 FARMACOL - Wzrostowa formacja przenikania przy strefie wsparcia rocznego minimum. Zwracamy uwagę, że chociażby lokalny punkt zwrotu wspiera tez fakt osiągnięcia ostatnim kursem poziomów docelowy określonych wsp. 1,618 z ostatnich korekt wzrostowych. PHN - Wzrostowa formacja harami przy strefie wsparcia zniesienia 61,8% wcześniejszej fali wzrostowej. Potwierdzeniem powinno być domknięcie ostatniej luki cenowej 27,14 zł. Kalendarz wydarzeń makroekonomicznych Godz. Miejsce Dane Okres Oczek. Poprz. 14:00 Polska Wskaźnik cen konsumpcyjnych Kwiecień 0,3% m/m 0,6% r/r 0,1% m/m 0,7% r/r 14:00 Polska Podaż pieniądza M3 Kwiecień 5,2% r/r 5,1% r/r 08:00 Niemcy Wskaźnik cen konsumpcyjnych Kwiecień -0,2% m/m 1,3% r/r 08:45 Francja Wskaźnik cen konsumpcyjnych Kwiecień 0,1% m/m 0,8% r/r 0,3% m/m 1,0% r/r 0,4% m/m 0,6% r/r 10:30 UK Stopa bezrobocia Marzec 6,8% 6,8% 11:00 EUR Produkcja przemysłowa Marzec -0,3% m/m 1,0% r/r 0,2% m/m 1,7% r/r 13:00 USA Indeks wniosków o kredyt hipoteczny 10.05-5,3% t/t 14:30 USA Ceny produkcji sprzedanej i wskaźnik bazowy Kwiecień 0,2% m/m 0,2% m/m 0,5% m/m 0,6% m/m 16:30 USA Zmiana zapasów ropy 10.05 - -1,781 mln bbl Kalendarium makro: https://broker.aliorbank.pl/aktualnosci/kalendarz-ekonomiczny/aktualnosci-swiatowe/
Zespół Analiz Biura Maklerskiego Alior Bank: Zbigniew Obara - Analityk giełdowy Marcin Brendota - Analityk giełdowy Właścicielem niniejszego opracowania jest Alior Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Łopuszańska 38d, 02-232 Warszawa, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy, KRS: 0000305178, REGON: 141387142, NIP: 1070010731, kapitał zakładowy: 699 412 610 PLN (opłacony w całości). Opracowanie zostało przygotowane przez pracowników Biura Maklerskiego Alior Bank S.A. będącego wydzieloną organizacyjnie i finansowo jednostką w strukturach Alior Bank Spółka Akcyjna, działającą na podstawie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 5 września 2008 roku i będącą pod jej nadzorem. Niniejsze opracowanie i zawarte w nim komentarze są wyrazem wiedzy oraz poglądów autorów i nie powinny być inaczej interpretowane. Autorzy ani Biuro Maklerskie Alior Bank Spółka Akcyjna nie ponoszą odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na postawie informacji i opinii zawartych w niniejszym opracowaniu. Dane zawarte w publikacji pochodzą ze źródeł uznanych przez autora opracowania za wiarygodne, jednak ani Biuro Maklerskie Alior Bank SA, ani autor publikacji nie ponoszą odpowiedzialności za kompletność i prawdziwość danych zawartych w publikacji, jak również za wszelkie szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Każda z opinii wyrażonych w niniejszym publikacji jest opinią własną autora opracowania i może ulec zmianie bez zapowiedzi. Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi porady inwestycyjnej, rekomendacji i/lub oferty zakupu lub sprzedaży instrumentu finansowego. Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody Biura Maklerskiego Alior Bank Spółka Akcyjna jest zabronione. Wszystkie wykresy przygotowano za pomocą programu METASTOCK i AMIBROKER. Dane do wykresów dostarcza firma STATICA, GPW. Źródłem pozostałych danych są PAP, Reuters, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowo-ekonomiczne. OBJAŚNIENIA UŻYTYCH SKRÓTÓW S&P 500 indeks Standard and Poor s grupujący 500 największych spółek notowanych na NEW YORK Stock Exchange NASDAQ - NASDAQ Composite Index, indeks spółek technologicznych notowanych na elektronicznym rynku giełdowym Nasdaq BOVESPA główny indeks giełdy w Sao Paolo, Brazylia DAX indeks 30 największych spółek, Frankfurt, Niemcy CAC 40 indeks 40 największych spółek, Paryż, Francja FTSE 100 indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Londynie BUX główny indeks giełdy w Budapeszcie NIKKEI indeks 225 największych spółek notowanych na giełdzie w Tokio SHANGHAI COMP główny indeks giełdy w Szanghaju HANG SENG główny indeks giełdy w Hong Kongu ISE 100 indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Istambule, Turcja RTS główny indeks giełdy w Moskwie Ropa ropa Brent Crude w dostawach natychmiastowych Złoto notowane na Londyńskiej Giełdzie Metali w dostawach natychmiastowych Miedź miedź notowana na londyńskiej giełdzie metali w dostawach 3-miesięcznych USBonds10 rentowność 10 letnich obligacji rządu USA PLBonds10 rentowność 10-letnich obligacji polskich