Gastel Żurawie Lider polskiego rynku usług sprzętowych dla budownictwa HISTORIA Gastel Żurawie SA powstała w wyniku połączenia dwóch firm spółki giełdowej EFH Żurawie Wieżowe oraz spółki Gastel. Historia obu firm liczy ponad 10 lat. W tym czasie obie spółki stały się dużymi i uznanymi graczami na krajowym rynku usług sprzętowych dla budownictwa. Połączenie nastąpiło 3 marca 2010 roku. W wyniku połączenia powstała największa na rynku polskim firma oferująca usługi transportu pionowego dla budownictwa, a obecny potencjał sprzętowy i organizacyjny umożliwia także otwarcie na nowe rynki. Po połączeniu Grupa będzie m. in. w stanie w sposób kompleksowy świadczyć usługi na rzecz inwestorów z sektora energetycznego budujących farmy wiatrowe, jak również na rzecz firm telekomunikacyjnych rozbudowujących sieci nadajników masztowych. Fuzja spółek pozwoli na osiągnięcie oszczędności, a niższe koszty zapewnią wyższą elastyczność poziomu marży operacyjnej i zwiększoną odporność wyników Grupy na poziom marż realizowanych w usługach transportu pionowego w budownictwie. Dywersyfikacja działalności zapewni Grupie bardziej stabilne warunki tworzenia i zarządzania strumieniami pieniężnymi. Połączenie spowoduje również znaczące zwiększenie kapitalizacji Grupy, co powinno znaleźć odzwierciedlenie w zwiększonym zainteresowaniu ze strony instytucji finansowych, dla których wielkość podmiotu, a także zwiększona płynność akcji po połączeniu, ma istotne znaczenie przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. WŁADZE SPÓŁKI W skład Zarządu Gastel Żurawie SA wchodzą: Grzegorz Żółcik - Prezes Zarządu Tomasz Kwieciński - Wiceprezes Zarządu
Piotr Guzowski Członek Zarządu Robert Wysocki Członek Zarządu Krzysztof Oleński Członek Zarządu W skład Rady Nadzorczej Gastel Żurawie SA wchodzą: Beata Kwiecińska - Przewodnicząca Rady Nadzorczej Wiesław Mieszało - Członek Rady Nadzorczej Mirosław Subczyński Członek Rady Nadzorczej Jan Koprowski - Członek Rady Nadzorczej Jan Sołdaczuk - Członek Rady Nadzorczej AKCJONARIAT Kapitał zakładowy Gastel Żurawie SA wynosi 43 412 140 zł i składa się ze 108 530 350 akcji serii od A do F o wartości nominalnej 40 groszy każda. Struktura akcjonariatu Gastel Żurawie SA Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale (%) Liczba głosów Udział w głosach (%) Tomasz Kwieciński 25 260 675 23,28% 25 260 675 23,28% Wiesław Mieszało 25 343 409 23,33% 25 343 409 23,33% Finaxel Enterprices Ltd 8 226 000 7,58% 8 226 000 7,58% Grzegorz Żółcik 2 625 053 2,42% 2 625 053 2,42% Jan Koprowski 2 679 000 2,47% 2 679 000 2,47% Pozostali 44 396 213 40,92% 44 396 213 40,92% Razem 108 530 350 100,00% 108 530 350 100,00% PROFIL DZIAŁALNOŚCI Gastel Żurawie specjalizuje się w usługach sprzętowych przede wszystkim wynajmie dźwigów i usługach transportu ponadgabarytowego. Spółka świadczy także usługi ogólnobudowlano-montażowe, w tym obiektów telekomunikacyjnych i elektrowni wiatrowych oraz jest producentem prefabrykatów..
Struktura przychodów ze sprzedaży Grupy w 2009 r. Usługi sprzętowe Gastel Żurawie to wiodący dostawca usług dźwigowych w Polsce. Spółka prowadzi działalność sprzętową pod marką Herkules. Zaplecze sprzętowe obejmuje zróżnicowane maszyny, w tym żurawie wieżowe (195), a także żurawie samojezdne hydrauliczne (34) i dźwigi gąsienicowe (3). Oferta zawiera wynajem dźwigów szosowo-terenowych, samojezdnych (np. marki: Terex Demag, Grove, Liebherr, Krupp), gąsienicowych (marki Terex Demag), wieżowych (marki Wolffkran, Terex Comedil, Liebherr, Jaso). Ponadto oferowane są usługi transportu ponadgabarytowego wykonywane zestawami transportowymi, w skład których wchodzą ciągniki siodłowe (marki Mercedes, MAN, DAF) oraz naczepy specjalistyczne (marki Nooteboom, Faymonville). Usługi świadczone przez Gastel Żurawie wykorzystywane są w budownictwie inżynieryjnym (mosty oraz wiadukty), przemysłowym (elektrownie, browary, rafinerie, hale produkcyjne i magazynowe, konstrukcje stalowe), wysokim budownictwie mieszkaniowym i budynków użyteczności publicznej (szpitale, hotele, galerie handlowe). Działalność produkcyjna Gastel Żurawie jest wiodącym producentem masztów strunobetonowych wirowanych o wysokości do 60 mb. Produkt ten został w całości zaprojektowany i opracowany przez Spółkę przy współpracy z polskimi naukowcami prowadzącymi badania na Politechnice Gdańskiej. Maszty te mogą być przeznaczone do instalacji systemów antenowych telefonii komórkowej GSM/DCS/UMTS, GSM-R, linii energetycznych wysokiego napięcia, wielkogabarytowych reklam oraz jako maszty oświetlenia obiektów (np. sportowych). Ponadto spółka produkuje żerdzie energetyczne różnych typów, kontenery telekomunikacyjne i energetyczne oraz obudowy myjni samochodowych.
Budownictwo telekomunikacyjne Gastel Żurawie realizuje kompleksową obsługę procesów inwestycyjnych oraz jest generalnym wykonawcą obiektów telekomunikacyjnych. Spółka obsługuje cały proces, od pozyskania terenu, prac projektowych, czynności formalno-prawnych, prac budowlano-montażowych do instalacji systemów antenowych. Dotychczas spółka zrealizowała ponad 600 i rozbudowała około 1 000 obiektów telekomunikacyjnych. Energetyka wiatrowa W związku z regulacjami unijnymi dotyczącymi zielonej energii, Gastel Żurawie rozwija Dział Energetyki Wiatrowej, który realizuje generalne wykonawstwo prac związanych z budową farm wiatrowych oraz zakupił specjalistyczny sprzęt dźwigowy przeznaczony do montażu siłowni wiatrowych. Dzięki posiadanemu doświadczeniu w realizacji projektów budowlanych dla największych polskich firm oraz wiedzy z zakresu wykonawstwa stacji bazowych dla operatorów telefonii komórkowej spółka dostrzega możliwości dynamicznego rozwoju w dziedzinie energetyki wiatrowej. Działalność handlowa Działalnością handlową w Grupie zajmuje się spółka Stett-pol, specjalizuje się w sprzedaży stacjonarnych i mobilnych węzłów betoniarskich, betonomieszarek, pomp do podawania betonu, urządzeń do recyklingu oraz części zamiennych do tychże urządzeń. WYNIKI FINANSOWE Połączenie Spółek Gastel i EFH Żurawie Wieżowe nastąpiło w dniu 3 marca 2010 roku. Z tego powodu nie ma porównywalnych danych finansowych Grupy poza sprawozdaniem pro forma za 2009 rok. Podstawowe dane finansowe pro forma Grupy Gastel Żurawie według MSSF (w tys. zł) 01.01.2009 r. - 31.12. 2009 r. Przychody ze sprzedaży 99 260 Koszty działalności operacyjnej 85 824 Zysk ze sprzedaży 13 436 Zysk z działalności operacyjnej 14 101 Zysk brutto 5 868 Zysk netto 2 681
Wybrane dane finansowe EFH Żurawie Wieżowe (w tys. zł) 2009 2008 2007 Przychody netto ze sprzedaży 22 691 39 980 24 321 Zysk (strata) na sprzedaży 1 346 14 193 8 015 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 1 668 14 269 7 908 Zysk (strata) netto 455 11 174 7 209 Rentowność na sprzedaży 5,9% 35,5% 33,0% Rentowność z działalności operacyjnej 7,4% 35,7% 32,5% Rentowność netto 2,0% 27,9% 29,6% Wybrane dane finansowe Grupa Gastel (w tys. zł) 2009 2008 2007 Przychody netto ze sprzedaży 77 822 99 693 71 093 Zysk (strata) na sprzedaży 12 587 9 760 13 147 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 13 629 15 623 12 639 Zysk (strata) netto 2 734 2 030 7 552 Rentowność na sprzedaży 16,2% 9,8% 18,5% Rentowność z działalności operacyjnej 17,5% 15,7% 17,8% Rentowność netto 3,5% 2,0% 10,6% STRATEGIA GRUPY Strategia Grupy zakłada stabilny i trwały wzrost wartości firmy dla jej akcjonariuszy. Ma on być realizowany zarówno przez rozwój organiczny jak i konsolidację na wybranych rynkach, aby w efekcie stworzyć grupę budowlaną zdolną do świadczenia w pełni kompleksowych i komplementarnych usług. Gastel Żurawie ocenia obecny etap rozwoju rynku usług sprzętowych, jako właściwy do podjęcia działań związanych z jego konsolidacją. Zdaniem Zarządu jest to nieuchronny proces, który w efekcie wykreuje wąską grupę silnych podmiotów posiadających znaczącą pozycję rynkową oraz odpowiedni potencjał biznesowy i finansowy, zapewniający im zdolność do realizacji strategii ekspansji w Polsce. Gastel Żurawie zamierza wziąć czynny udział w tym procesie jako podmiot, wokół którego będą konsolidowane podmioty specjalizujące się w perspektywicznych segmentach rynku usług dla budownictwa. Niedawno spółka podpisała Term sheet dotyczący zakupu 100% akcji PGMB Budopol S.A. jednego z wiodących podmiotów na rynku żurawi wieżowych. W segmencie usług sprzętowych celem Spółki jest uzyskanie pozycji lidera w Europie Środkowej oferującego kompleksową obsługę projektów w zakresie wszelkiego rodzaju sprzętu dźwigowego (hydrauliczne, wieżowe, terenowe,
gąsienicowe, pływające), transportu ponadgabarytowego (drogowy, wodny śródlądowy i morski), logistyki i projektów montażu. W dziale budownictwa telekomunikacyjnego Spółka będzie realizowała obiekty pod klucz (przy wykorzystaniu produkowanych masztów i kontenerów) oraz uczestniczyła we wszystkich najważniejszych projektach telekomunikacyjnych (budowa sieci GSM, DCS, UMTS, GSM-R, CDMA). W ramach produkcji prefabrykatów Spółka planuje wdrażanie nowych produktów, technologii i poszukiwanie zastosowania dla produkowanych prefabrykatów w nowych segmentach rynku (słupy reklamowe, żerdzie do chmielu, myjnie samochodowe). W dziale energetyki wiatrowej Gastel Żurawie przygotowuje się do budowy farm wiatrowych na morzu. Uzyskanie certyfikatów producentów turbin wiatrowych na montaż siłowni wiatrowych pozwoli Spółce przedstawić bardziej atrakcyjną i w pełni kompleksową ofertę. Realizacji tej strategii ma służyć m.in. emisja nowych akcji serii H. KONTAKT Gastel Żurawie S.A. 03-236 Warszawa, ul. Annopol 5 tel.: (22) 519 44 44, fax: (22) 519 44 45 e-mail: secretariat@gzsa.pl http://www.gastel-zurawie.pl Everest Consulting Sp. z o.o. Grzegorz Zybert 03-902 Warszawa, ul. Kryniczna 1/4, tel.: (22) 839 39 49, fax: (22) 616 21 61 tel. kom. 504 212 345 e-mail: g.zybert@everestconsulting.pl http://www.everestconsulting.pl