PKN ORLEN PKN ORLEN prezentacja Grupy Kapitałowej ORLEN. NAPĘDZAMY PRZYSZŁOŚĆ Styczeń 2017r.
PKN ORLEN międzynarodowy Koncern paliwowo-energetyczny SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI PKN ORLEN Rafinerie: w Polsce - największa i najbardziej nowoczesna, Litwie i Czechach o łącznej max. zdolności przerobu ropy 35.2 mt/r Strategiczna lokalizacja dostęp do rurociągów surowcowych i produktowych oraz do terminali morskich w Gdańsku i Butyndze Przerób ropy REBCO korzyści z dyferencjału Brent/Ural Aktywa petrochemiczne zintegrowane z rafineryjnymi Projekty energetyczne kogeneracji przemysłowej budowa CCGT we Włocławku (463 MWe) oraz Płocku (596 MWe) 2 726 stacji paliw Polska, Czechy, Niemcy i Litwa 114 mln boe rezerw 2P w Polsce i Kanadzie Polska projekty poszukiwawcze i poszukiwawczo-produkcyjne Kanada projekty wydobywcze (ORLEN Upstream Canada) LIDER W EUROPIE CENTRALNEJ Dane na dzień 31.12.2016 2 2
PKN ORLEN międzynarodowy Koncern paliwowo-energetyczny STRUKTURA AKCJONARIATU Pozostali 57,14% KLUCZOWE DANE 2016 Skarb Państwa 27,52% Aviva OFE 7,01% Nationale-Nederlanden OFE 8,32% PKN ORLEN notowany na GPW od 1999r. INDEKSY: WIG, WIG20, WIG30, WIG Poland, WIG Paliwa, Respect Index Kapitalizacja: ok. 36,5 mld PLN REKORDOWY WYNIK EBITDA LIFO 9,4 mld PLN REKORDOWY WYNIK EBITDA DETALU 1,8 mld PLN REKORDOWE WOLUMENY SPRZEDAŻY 39,5 mln ton PRZERÓB ROPY NAFTOWEJ 30,2 mln ton REZERWY ROPY I GAZU (2P) 114 mln boe WYPŁATA DYWIDENDY ZA 2015 ROK 2,00 PLN/akcję Dane na dzień 31.12.2016 Struktura akcjonariatu na dzień 24.01.17 (NWZA) 3 3
Downstream Rafineria 5,0 mld PLN EBITDA LIFO RAFINERIA PRZEWAGI KONKURENCYJNE Rafineria w Płocku klasyfikowana jako super-site (wg WoodMackenzie) ze względu na wielkość i głębokość przerobu oraz integrację z petrochemią Bezpieczeństwo surowcowe - dywersyfikacja dostaw ropy i zabezpieczanie dostaw gazu ziemnego Przygotowanie na zmiany regulacyjne i trendy rynkowe dzięki realizowanym inwestycjom Lider na rynku paliw w Europie Centralnej* KLUCZOWE DANE Max. zdolność przerobu ropy wynosi 35,2 mt/r, w tym: 16,3 mt/r Płock, 10,2 mt/r ORLEN Lietuva i 8,7 mt/r Unipetrol Przerób ropy REBCO stanowi 86% rocznego przerobu, co pozwala na realizację korzyści z dyferencjału Brent/Ural PRZERÓB ROPY I WYKORZYSTANIE MOCY mt; % Wykorzystanie mocy 90% 91% 90% 84% 86% Dywersyfikacja dostaw ropy nowy kontrakt z Saudi Aramco Produkcja paliw zgodna ze standardem EURO 2009 we wszystkich rafineriach 27,9 28,2 27,3 30,9 30,2 Udział w rynku hurtowym: benzyna (PL: 66%, CZ: 65%, LT: 67%) i ON (PL: 51%, CZ: 56%, LT: 78%) Dane na dzień 31.12.2016 * Polska, Litwa, Czechy 2012 2013 2014 2015 2016 4
Downstream Petrochemia PETROCHEMIA 3,1 mld PLN EBITDA LIFO PRZEWAGI KONKURENCYJNE Największa firma petrochemiczna w Europie Środkowej* Aktywa zintegrowane z rafineryjnymi co pozwala na oszczędności kosztów Atrakcyjny portfel produktów, w tym: monomery, polimery, aromaty, PTA, nawozy i tworzywa sztuczne Strategiczny dostawca w regionie dla przemysłu chemicznego KLUCZOWE DANE Sprzedaż w 2016r. wyniosła 4,3 mt Udział w rynku wynosi 40% - 100% w zależności od produktu Sprzedaż poliolefin poprzez sieć Basell PX/PTA jeden z najnowocześniejszych w Europie kompleksów petrochemicznych o zdolnościach produkcyjnych 650 kt/r PTA Budowa instalacji Polietylenu w Unipetrolu oraz Metatezy w Płocku w toku ANWIL SPÓŁKA CHEMICZNA Producent PCW i nawozów Dostawy etylenu do produkcji PCW zabezpieczone poprzez połączenie rurociągiem z rafinerią w Płocku Synergie z nową elektrownią CCGT energia cieplna, energia elektryczna i infrastruktura Dane na dzień 31.12.2016 * Polska, Litwa, Czechy 5
Downstream Energetyka ENERGETYKA PRZEWAGI KONKURENCYJNE Elektrociepłownia w Płocku (345 MWe, 2149 MWt) największym przemysłowym blokiem wytwórczym w Polsce PKN ORLEN jednym z największych odbiorców gazu w Polsce i aktywnym uczestnikiem liberalizacji rynku gazu ziemnego Korzystne perspektywy rynku energii tj.: wzrost popytu na energię elektryczną niezaspokajany przez nowe projekty, rosnąca luka podażowa w wyniku obligatoryjnego zamykania starych jednostek wytwórczych oraz niska emisyjność gazu PROJEKTY KOGENERACJI PRZEMYSŁOWEJ Najwyższa rentowność / najmniejsze ryzyko dzięki gwarancji stałego odbioru pary, co umożliwia osiągnięcie bardzo wysokiej sprawności Budowa CCGT we Włocławku (463 MWe) Planowane oddanie do eksploatacji 2Q17 CAPEX 1,4 mld PLN Budowa CCGT w Płocku (596 MWe) Planowane oddanie do eksploatacji 4Q17 CAPEX 1,65 mld PLN MOC CIEPLNA AKTYWÓW MWt MOC ELEKTRYCZNA AKTYWÓW MWe Dane na dzień 31.12.2016 6
Detal 1,8 mld PLN EBITDA LIFO DETAL PRZEWAGI KONKURENCYJNE Nowoczesna i największa sieć sprzedaży paliw w Europie Środkowej* ORLEN silna, rozpoznawalna i najbardziej wartościowa marka w Polsce warta 4,5 mld PLN Atrakcyjne programy lojalnościowe Dynamiczny rozwój sprzedaży pozapaliwowej poprzez uruchomienie kolejnych punktów Stop Cafe i Stop Cafe Bistro KLUCZOWE DANE 2726 stacji paliw, w tym: 1766 Polska, 572 Niemcy, 363 Czechy, 25 Litwa Udział w rynku: 35% Polska, 18% Czechy, 6% Niemcy, 4% Litwa 1691 punktów Stop Cafe i Stop Cafe Bistro, w tym: 1500 Polska, 168 Czechy i 23 Litwa W 2016r. sprzedaliśmy 41 mln hot-dogów (1,3 na sekundę) i ok. 9,1 mln litrów kawy (prawie 4 baseny olimpijskie) Bardzo duża grupa lojalnych klientów: 0,7 mln aktywnych klientów FLOTA oraz 3,5 mln aktywnych klientów VITAY Dane na dzień 31.12.2016 * Polska, Litwa, Czechy STOP CAFE I STOP CAFE BISTRO W POLSCE # 1 500 1 400 1 300 1 200 1 100 1 000 1 500 1 404 1 250 1 047 2013 2014 2015 2016 7
Wydobycie WYDOBYCIE 0,26 mld PLN EBITDA LIFO** ŁĄCZNE REZERWY ROPY I GAZU (2P) 114 mln boe* ŚREDNIE WYDOBYCIE W 2016 ROKU 13,6 tys. boe/d POLSKA PROJEKTY POSZUKIWAWCZO-WYDOBYWCZE Aktywa poszukiwawcze z udziałem partnera: Warszawa South (51% udziału), Bieszczady (49% udziału) 100% udziału ORLEN Upstream: Karbon, Lublin Shale, Mid-Poland Unconventionals, Karpaty, Miocen, Edge, Poręba-Tarnawa, Skołyszyn Aktywa poszukiwawczo-produkcyjne z udziałem partnera: Sieraków (49% udziału), Płotki*** (49% udziału) 100% udziału ORLEN Upstream: Edge KANADA PROJEKTY WYDOBYWCZE Aktywa skoncentrowane w prowincji Alberta obejmują 5 obszarów: Lochend, Kaybob, Pouce Coupe, Ferrier/Strachan oraz Kakwa Aktywa ORLEN Upstream Canada * Dane na dzień 31.12.2016 ** Nie zawiera odpisu aktualizującego na aktywach w wys. (-) 72 mln PLN. Zawiera 29 mln PLN z tytułu korekty alokacji ceny nabycia dotyczącej zakupu FX Energy *** Komercyjna produkcja 8
Przewagi konkurencyjne PKN ORLEN Zintegrowane, wysokiej klasy aktywa i silna pozycja na konkurencyjnym rynku Nowe instalacje i atrakcyjne produkty lokowane na rozwijających się rynkach Budowa wartości Dobre lokalizacje i synergie energetyki gazowej z pozostałymi segmentami Nowoczesna i największa w regionie sieć sprzedaży z silną i rozpoznawalną marką Polska projekty poszukiwawczo-wydobywcze Kanada projekty wydobywcze (ORLEN Upstream Canada) The World s Most Ethical Company 2016 Top Employer Polska 2016 Ludzie Spółka roku z indeksu WIG20 według Parkietu Sprawozdawczość finansowa oraz Raport Zintegrowany za rok 2015 nagrodzone za najwyższą jakość (IRiP, GPW) ORLEN Warsaw Marathon / Verva Street Racing Zdywersyfikowane finansowanie Siła finansowa Średni termin zapadalności 2021 Rating inwestycyjny BBB - ze stabilną perspektywą Dźwignia finansowa poniżej 30% Dług netto / EBITDA LIFO poniżej 2 Dywidenda systematyczny wzrost wypłaty dywidendy na akcję 9
Dziękujemy za uwagę W celu uzyskania dalszych informacji o PKN ORLEN, prosimy o kontakt z Biurem Relacji Inwestorskich: telefon: + 48 24 256 81 80 faks: + 48 24 367 77 11 e-mail: ir@orlen.pl www.orlen.pl
Agenda Slajdy pomocnicze 11 11
Dywidenda Naszym celem jest regularne wypłacanie dywidendy Rosnący DPS Planujemy stopniowe zwiększanie dywidendy na akcję (DPS) przy jednoczesnym utrzymaniu bezpiecznego poziomu wskaźników finansowych Rekomendacja Rekomendacji Zarządu PKN ORLEN dotyczącej wypłaty dywidendy w 2017r. z jednostkowego zysku PKN ORLEN SA za 2016r. można oczekiwać 15 marca 2017r. w zaudytowanym rocznym sprawozdaniu finansowym Zysk jednostkowy PKN ORLEN SA za 2016r. (dane niezaudytowane) wyniósł 4 815 mln PLN Dywidenda wypłacona Wypłaciliśmy dywidendę w latach 2013-2016 DPS odpowiednio: 1,50 PLN; 1,44 PLN; 1,65 PLN; 2,00 PLN 12
ORLEN Lietuva maksymalizacja posiadanego potencjału AKTYWA Ventspils (20,0 mt/r) Łotwa Butinge* (14,0 mt/r) Klaipeda (9,0 mt/r) Mažeikių Nafta (16,4 mt/r) Joniskis Rafineria Orlen Lietuva Litwa Biržai Illukste Polock Przepompownia Terminal Baza magazynowa Rurociąg surowcowy Rurociąg produktowy * Własność ORLEN Lietuva PLANOWANE DZIAŁANIA Koncentracja na poprawie przepływów pieniężnych Zmniejszenie kosztów ogólnych i kosztów pracy do poniżej 10 mln USD miesięcznie oraz wdrażanie inicjatyw efektywnościowych poprawi wynik o ponad 1 USD/bbl Optymalizacja CAPEX do ok.20 mln USD rocznie Poprawa efektywności sprzedaży oraz zwiększanie wykorzystania mocy Uwalnianie środków pieniężnych zamrożonych w aktywach Przy pogorszeniu sytuacji makro gotowość do czasowego wyłączenia rafinerii 13
Unipetrol kontynuacja zwiększania efektywności operacyjnej AKTYWA Litvínov 5.5 mt/r Rurociąg IKL 10 mt/r Kralupy 3.2 mt/r Pardubice * 1.0 mt/r PLANOWANE DZIAŁANIA Rurociąg Druzhba 9 mt/r Ropociągi Mero Rurociągi produktów CEPRO Bazy CEPRO Przyspieszenie inicjatyw poprawiających doskonałość operacyjną w Ceska Rafinerska Poprawa sprzedaży w segmencie rafinerii i segmencie detalu w ślad za ograniczeniem szarej strefy Inwestycje w synergie pomiędzy rafinerią i petrochemią Zarządzanie działaniami wpływającymi na regulacje w obszarze opłat z tytułu energii odnawialnej, biopaliw i ograniczania szarej strefy Zwiększanie udziałów rynkowych w segmencie detalu i wzrost sprzedaży pozapaliwowej wsparte oczekiwaną poprawą gospodarki * Rafineria Paramo w Pardubicach została zamknięta i nie przerabia ropy od 3Q12. Nie wpłynęło to na produkcję asfaltów i olejów. 14
Dywersyfikacja dróg dostaw surowców (70) Primorsk Kirishi Yaroslavi (30) Ust-Luga Terminal morski (zdolność przeładunkowa) Rurociąg naftowy [zdolność przesyłowa] Planowany rurociąg naftowy Naftoport Rostock (30) Holborn Gdansk (3.8; 6.1) Schwedt (10.7; 10.2) (10.5; 10.0) Harburg (4.7; 9.6) [Ca 30] Rafineria (zdolność przerobowa w mt / r; wskaźnik kompleksowości Nelsona) Butinge (14) Leuna (11.0; 7.1) BPS2 DRUZHBA Mazeikiai (10.2; 10.3) [Ca 22] Rafineria z Grupy PKN ORLEN (18) Ventspils DRUZHBA Plock (16.3; 9.5) Novopolotsk (8.3; 7.7) Mozyr (15.7; 4.6) [Ca 55] Litvinov (5.5, 7.0) Trzebinia Jedlicze (0,5) Kralupy (0,1) (3.4; 8.1) Drogobich Brody Ingolstadt IKL [Ca 10] (3.8; 3.0) (5.2; 7.5) Bratislava DRUZHBA [Ca 9] [Ca 20] Burghausen (6.0; 12.3) Bayernoil (3.5; 7.3) [Ca 9] (12.8; 8.0) [Ca 3,5] Tiszaojvaros Schwechat Duna (10.2; 6.2) Petrotel Rafo (8.1, 10.6) (2.6; 7.6) ADRIA (3.4; 9.8) Petrobrazi Triest Rijeka Novi Sad (3.4; 7.3) ADRIA (4.4; 5.7) Arpechim Sisak (3.9; (4.0; 4.6) (3.6; 7.3) 4.1) Pancevo (4.8; 4.9) Kremenchug (17.5; 3.5) Yuzhniy Odessa(ex 4) (3.8; 3.5) (ex 12) Petromidia (5.1; 7.5) Lisichansk (8.5; 8.2) Kherson (6.7; 3.1) Novorossiysk (ex 45) Neftochim (5.6; 5.8) Izmit (11.5; 6.2) Thessaloniki (3.2; 5.9) Elefsis (4.9; 1.0) Aspropyrgos (6.6; 8.9) Corinth (4.9; 12.5) Izmir (10.0; 6.4) Kirikkale (5.0; 5.4) Batman (1.1; 1.9) Źródło: Oil & Gas Journal, wyliczenia własne PKN ORLEN, Concawe,Reuters, WMRC, EIA, NEFTE Compass, Transneft.ru 15
Zastrzeżenia prawne Niniejsza prezentacja została przygotowana przez PKN ORLEN ( PKN ORLEN lub "Spółka"). Ani niniejsza Prezentacja, ani jakakolwiek kopia niniejszej Prezentacji nie może być powielona, rozpowszechniona ani przekazana, bezpośrednio lub pośrednio, jakiejkolwiek osobie w jakimkolwiek celu bez wiedzy i zgody PKN ORLEN. Powielanie, rozpowszechnianie i przekazywanie niniejszej Prezentacji w innych jurysdykcjach może podlegać ograniczeniom prawnym, a osoby do których może ona dotrzeć, powinny zapoznać się z wszelkimi tego rodzaju ograniczeniami oraz stosować się do nich. Nieprzestrzeganie tych ograniczeń może stanowić naruszenie obowiązującego prawa. Niniejsza Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej lub handlowej PKN ORLEN ani Grupy PKN ORLEN, jak również nie przedstawia jej pozycji i perspektyw w kompletny ani całościowy sposób. PKN ORLEN przygotował Prezentację z należytą starannością, jednak może ona zawierać pewne nieścisłości lub opuszczenia. Dlatego zaleca się, aby każda osoba zamierzająca podjąć decyzję inwestycyjną odnośnie jakichkolwiek papierów wartościowych wyemitowanych przez PKN ORLEN lub jej spółkę zależną opierała się na informacjach ujawnionych w oficjalnych komunikatach PKN ORLEN zgodnie z przepisami prawa obowiązującymi PKN ORLEN. Niniejsza Prezentacja oraz związane z nią slajdy oraz ich opisy mogą zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości. Jednakże, takie prognozy nie mogą być odbierane jako zapewnienie czy projekcje co do oczekiwanych przyszłych wyników PKN ORLEN lub spółek grupy PKN ORLEN. Prezentacja nie może być rozumiana jako prognoza przyszłych wyników PKN ORLEN i Grupy PKN ORLEN. Należy zauważyć, że tego rodzaju stwierdzenia, w tym stwierdzenia dotyczące oczekiwań co do przyszłych wyników finansowych, nie stanowią gwarancji czy zapewnienia, że takie zostaną osiągnięte w przyszłości. Prognozy Zarządu są oparte na bieżących oczekiwaniach lub poglądach członków Zarządu Spółki i są zależne od szeregu czynników, które mogą powodować, że faktyczne wyniki osiągnięte przez PKN ORLEN będą w sposób istotny różnić się od wyników opisanych w tym dokumencie. Wiele spośród tych czynników pozostaje poza wiedzą, świadomością i/lub kontrolą Spółki czy możliwością ich przewidzenia przez Spółkę. W odniesieniu do wyczerpującego charakteru lub rzetelności informacji przedstawionych w niniejszej Prezentacji nie mogą być udzielone żadne zapewnienia ani oświadczenia. Ani PKN ORLEN, ani jej dyrektorzy, członkowie kierownictwa, doradcy lub przedstawiciele takich osób nie ponoszą żadnej odpowiedzialności z jakiegokolwiek powodu wynikającego z dowolnego wykorzystania niniejszej Prezentacji. Ponadto, żadne informacje zawarte w niniejszej Prezentacji nie stanowią zobowiązania ani oświadczenia ze strony PKN ORLEN, jej kierownictwa czy dyrektorów, Akcjonariuszy, podmiotów zależnych, doradców lub przedstawicieli takich osób. Niniejsza Prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży ani oferty mającej na celu pozyskanie oferty kupna lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych bądź instrumentów lub uczestnictwa w jakiejkolwiek przedsięwzięciu handlowym. Niniejsza Prezentacja nie stanowi oferty ani zaproszenia do dokonania zakupu bądź zapisu na jakiekolwiek papiery wartościowe w dowolnej jurysdykcji i żadne postanowienia w niej zawarte nie będą stanowić podstawy żadnej umowy, zobowiązania lub decyzji inwestycyjnej, ani też nie należy na niej polegać w związku z jakąkolwiek umową, zobowiązaniem lub decyzją inwestycyjną. 16 16
W celu uzyskania dalszych informacji o PKN ORLEN, prosimy o kontakt z Biurem Relacji Inwestorskich: telefon: + 48 24 256 81 80 faks: + 48 24 367 77 11 e-mail: ir@orlen.pl www.orlen.pl