STRATEGIA GRUPY PKN ORLEN r.
|
|
- Kamila Witek
- 7 lat temu
- Przeglądów:
Transkrypt
1 STRATEGIA GRUPY PKN ORLEN r. Zdobywamy pozycję do dalszego dynamicznego rozwoju Jacek Krawiec, Prezes Zarządu Sławomir Jędrzejczyk, Wiceprezes ds. Finansowych 26 listopada 2008 r. 1
2 Agenda Kierunki strategiczne PKN ORLEN Zwiększanie wartości w segmentach Strategiczne cele finansowe Slajdy pomocnicze 2
3 Koncentracja na wzmocnieniu efektywności oraz dalszym rozwoju motorem wzrostu wartości Koncernu Fundament tworzenia wartości RAFINERIA DETAL PETROCHEMIA WYDOBYCIE ENERGETYKA Nowe segmenty Dezinwestycje TELEKOMUNIKACJA CHEMIA PKN ORLEN W PRZYSZŁOŚCI Koncern zorientowany na efektywność i rozwój celem zwiększania wartości dla akcjonariuszy Posiadający zintegrowane aktywa w branŝy naftowej o międzynarodowej skali wydajności, kompleksowości i efektywności, oferujący produkty o wyŝszej wartości dodanej Rozwijający segment wydobycia oraz budujący segment energetyczny Lider najnowocześniejszych rozwiązań technologicznych i marketingowych na rynkach o wysokim potencjale wzrostu w Europie 3
4 Skuteczne działania wzmacniające efektywność Sprawność operacyjna Integracja aktywów Zarządzanie segmentowe Koncentracja na najbardziej rentownych projektach inwestycyjnych połączona z optymalizacją nakładów Systematyczna poprawa efektywności bazując na najlepszych benchmarkach światowych Osiąganie synergii kosztowych przez ekonomię skali Koncernu oraz centralizację funkcji wsparcia Wytwarzanie energii w oparciu o własne surowce przewagą konkurencyjną w obliczu rosnących cen energii zewnętrznej Uwalnianie synergii w ramach i pomiędzy segmentami poprzez zintegrowane plany operacyjne Zwiększenie wolumenów sprzedaŝy w sieci własnej SprzedaŜ biznesu nawozowego i PCW z zachowaniem roli strategicznego dostawcy surowców SprzedaŜ biznesu telekomunikacyjnego Pełna implementacja zarządzania segmentowego Międzynarodowy zespół menadŝerów i kierowników projektów Program mobilności i sukcesji kadr 4
5 pozwalają na zajęcie dobrej pozycji do dalszego rozwoju Koncernu Rozwój podstawowej działalności WydłuŜanie łańcucha wartości Rozwój strategicznych aktywów logistycznych (infrastruktura przesyłowa i magazynowa) jako zwiększenie bezpieczeństwa dostaw oraz wzmocnienie przewagi konkurencyjnej Przerabianie róŝnych gatunków ropy poprawiające ekonomikę Dalszy wzrost udziału w koszyku produktów średnich destylatów charakteryzujących się wyŝszą rentownością Wykorzystywanie okazji do zwiększania zaangaŝowania kapitałowego w ramach posiadanych obecnie aktywów Generowanie wartości dodanej poprzez wprowadzanie nowych produktów z duŝym potencjałem wzrostu Aktywny handel ropą oraz produktami z wykorzystaniem drogi morskiej Rozwój sprzedaŝy na nowych i wzrostowych rynkach Dźwignie dynamicznego wzrostu Wykorzystywanie okazji akwizycyjnych oraz partnerstwo strategiczne w obszarze wydobycia Rozwój segmentu energetycznego we współpracy z partnerami branŝowymi 5
6 Agenda Kierunki strategiczne PKN ORLEN Zwiększanie wartości w segmentach Strategiczne cele finansowe Slajdy pomocnicze 6
7 Poszukiwanie i wydobycie Bezpieczeństwo dostaw i przewaga konkurencyjna przy zaopatrzeniu w surowce Infrastruktura dostaw surowca Litwa Rafineria PKN ORLEN MoŜliwość dostaw z morza Czechy Polska Rurociąg naftowy Planowany rurociąg naftowy Rurociąg czasowo nieczynny MoŜliwe kierunki transportu Kluczowe działania Umowy długoterminowe na dostawy ropy, w tym na ropy o znacznym dyskoncie Zakupy krótkoterminowe ukierunkowane na czasowo niedowartościowane gatunki ropy Zwiększenie aktywności handlowej Zapewnienie dwóch kierunków dostaw dla kaŝdej rafinerii Wykorzystywanie okazji akwizycyjnych oraz partnerstwo strategiczne w obszarze poszukiwań i wydobycia Efekty działań Bezpieczeństwo i optymalizacja struktury dostaw Poprawa warunków handlowych Projekty wydobywcze ukierunkowane na aktywa produkcyjne w krajach o akceptowalnym poziomie ryzyka Współpraca z partnerami branŝowymi Rozbudowa rurociągu surowcowego na Litwie 7
8 Rafineria i marketing (1/3) - rafineria Optymalizacja koszyka produktów, wzrost wolumenów i kontrola kosztów Aktywa rafineryjne 1) Supersite (Plock) Mazeikiu (10.0; 10.3) Gold Silver (MN, Litvinov) Bronze (Kralupy) Kluczowe działania Zwiększenie produkcji oleju napędowego w połączeniu ze zwiększonym przerobem ropy oraz wsadem do części petrochemicznej Poprawa efektywności w obszarze produkcji olejowej oraz biokomponentów W ekonomicznie uzasadnionym przypadku rozwaŝany będzie usługowy przerób ropy Litvinov (5.5, 7.0) Kralupy (3.4; 8.1) Paramo (1.0) Plock (13.8; 9.5) Trzebinia (0.5) Jedlicze (0.1) Rafineria (moce przerobowe mt / r; indeks kompleksowości Nelsona) Efekty działań Niche Trader Speciality (Paramo) Closure-Candidate N/A (Trzebinia, Jedlicze) Stopniowa poprawa efektywności do poziomu 400 mln PLN wpływu na wynik finansowy w roku 2013 poprzez wzrost marŝy, zwiększenie kontroli kosztów oraz większy przerób rop alternatywnych z duŝym dyskontem do Brent Dtd Polepszenie struktury uzysków do poziomu minimum 49% udziału średnich destylatów dla całej Grupy Zwiększenie integracji z energetyką i petrochemią 1) Klasyfikacja rafinerii wg Wood Mackenzie (2007) 8
9 Rafineria i marketing (2/3) - hurt Utrzymanie pozycji lidera Udział w rynku Dane za rok 2007 Litwa Litwa Polska Czechy 85 % 59 % 30 % Polska Czechy Udział spólek z Grupy PKN ORLEN Kluczowe działania Wejście na nowe rynki (Ukraina), współpraca z nowymi partnerami (Białoruś) Poprawa warunków handlowych sprzedaŝy lądowej Rozwój kompetencji w sprzedaŝy morskiej Budowa handlu wokół transakcji fizycznych Efekty działań Stopniowa poprawa efektywności do poziomu 200 mln PLN wpływu na wynik finansowy w roku 2013 dzięki poprawie warunków handlowych Utrzymanie pozycji lidera w poszczególnych krajach SprzedaŜ ponad 1/3 wolumenu przez własny kanał detaliczny Zabezpieczenie dostaw paliw na rynki macierzyste poprzez aktywne przejmowanie kanałów importowych 9
10 Rafineria i marketing (3/3) - logistyka Istotny element przewagi konkurencyjnej Koncernu Infrastruktura logistyczna Polska: Bazy PKN ORLEN Baza Silesia/Radzionków Bazy OLPP Rurociąg PKN Rurociąg w budowie Rurociąg PERN6 Litvínov Gdańsk Płock Butinge Mazeikiai Klaipeda Kraje Rurociągi bałtyckie: produktowe Ropociągi produktowe Ropociągi Terminale paliwowe Pompownie ropy Kralupy Pardubice Trzebinia Jedlicze Czechy: Bazy CEPRO Rafinerie PKN ORLEN Rurociągi produktowe Cepro Ropociągi Mero - Pozostałe rafinerie Rozwój aktywów logistycznych Aktywa strategiczne Rurociągi Magazyny, w tym kawerny Terminale paliwowe Inwestycje w rozwój Współpraca z doświadczonymi partnerami z branŝy Pozostałe aktywa Transport samochodowy Transport kolejowy Outsourcing usług Współpraca z doświadczonymi partnerami z branŝy Składowe poprawy efektywności w logistyce Kawerny rozwój własnych zasobów i wykorzystanie duŝych moŝliwości magazynów podziemnych Bazy magazynowe restrukturyzacja portfela własnych baz magazynowych dostosowana do przewidywanej struktury popytu na paliwa w regionie Nowe odcinki rurociągów produktowych: Ostrów Wlkp. Wrocław i Boronów - Trzebinia Wybudowanie rurociągu produktowego na Litwie oraz uzyskanie kontroli nad jednym z terminali morskich 10
11 Detal Wzrost sprzedaŝy paliw wyŝszy od średniej na rynku Udział w rynku Dane za rok 2007 Litwa Litwa 5% Niemcy Polska Polska Czechy 28% 13% Czechy Niemcy 4% Kluczowe działania Efekty działań Kontynuacja skutecznej polityki zarządzania markami Dostosowanie polityki do specyfiki rynku i oczekiwań klientów Koncentracja na wzroście marŝy i efektywności kosztowej stacji Posiadanie najbardziej rozpoznawalnej marki w regionie Zwiększona sprzedaŝ na stację 5 % średniorocznie Wzrost marŝy w obszarze sprzedaŝy pozapaliwowej do udziału 24% w marŝy detalicznej Potencjalne wejście na perspektywiczne rynki (Ukraina) 11
12 Petrochemia (1/2) Wzrost wolumenu produkcji oraz wejście na nowe rynki Petrochemia 1) : Obecne moce produkcyjne Etylen 1,16 mt/r Propylen 0,73 mt/r Benzen, Toluen, Fenol 0,66 mt/r Poliolefiny 2) Polietylen 0,55 mt/r Polipropylen 0,43 mt/r Kluczowe działania Wejście na nowe rynki budowa kompleksu PX/PTA Zwiększenie synergii z częścią rafineryjną Polepszenie efektywności operacyjnej produkcji ZrównowaŜony rozwój produkcji petrochemicznej w Czechach i na Litwie Podniesienie efektywności operacyjnej i rentowności posiadanych aktywów Zwiększenie mocy produkcyjnych instalacji wybranych produktów (propylen i polietylen) Obecność w nowych, zyskownych obszarach (PTA sprzedaŝ 600 kt / r) Efekty działań 1) Dane dot. produkcji petrochemicznej PKN Orlen i Unipetrol 2) Dane dot. produkcji poliolefin BOP (50%) i Unipetrol 12
13 Petrochemia (2/2) Poprawa efektywności o 200 mln PLN, wyjście z segmentu chemicznego Atrakcyjność produktów PKN ORLEN Biznes podstawowy motory wzrostu Atrakcyjność rynku (wielkość, wzrost, zyskowność) Średnia Wysoka Niska NiŜsza niŝ konkurencja PCW Nawozy Podobna do konkurencji PX/PTA PO WyŜsza niŝ konkurencja Potencjał wzrostu wartości dla PKN ORLEN (pozycja rynkowa, synergie z rafinerią, posiadane umiejętności) PX/PTA Poliolefiny (PO) Wzmocnienie pozycji poprzez pełną integrację z rafinerią Inwestycje w aktywa o światowej skali Budowanie pozycji regionalnego lidera Biznes niestrategiczny - wyjście PCW Nawozy Uwolnienie zaangaŝowanego kapitału Rynki PCW i nawozów sztucznych są rynkami ustabilizowanymi. Ograniczone synergie z działalnością rafineryjną Składowe poprawy efektywności petrochemii Poprawa strony przychodowej Poprawa warunków handlowych Optymalizacja palety gatunków kluczowych produktów Optymalizacja kierunków sprzedaŝy Poprawa efektywności operacyjnej na bazie benchmarkingu (Solomon, PTAI 1) ) Dalsze usuwanie wąskich gardeł Poprawa efektywności kosztowej (remonty, zatrudnienie, zuŝycie energii, etc) Poprawa efektywności procesowej (wskaźniki uzysków, poziom strat) 1) PTAI - Phillip Townsend Associates, Inc. 13
14 Energetyka Osiągnięcie maksymalnych synergii z częścią rafineryjną podstawą wzrostu efektywności oraz potencjałem do współpracy z partnerami branŝowymi Kierunki zmian otoczenia w przyszłości Wzrost cen energii spowodowany wzrostem cen nośników, koniecznością inwestycji oraz niedoborami mocy Rosnące koszty i ryzyka przesyłu energii nieefektywność i niedoinwestowanie obszaru w Polsce Wyzwania środowiskowe ograniczenia w emisji CO2 oraz SO2 wymuszają modernizację sektora przy znaczących nakładach inwestycyjnych Wzrost organiczny (na potrzeby zakładów) Rozwój w Płocku inwestycja w przerób cięŝkich frakcji z rafinerii (alternatywa inwestycja w odsiarczanie spalin) Rozwój w MoŜejkach w przypadku zamknięcia elektrowni atomowej modernizacja i inwestycje dot. emisji SO2 Dalszy rozwój kompetencji wewnątrz Koncernu Zapewnienie bezpieczeństwa energetycznego Koncernu Wzrost nieorganiczny Dostępność pełnej infrastruktury do dalszego rozwoju działalności energetycznej Rozwój w obrębie obecnie dostępnych oraz monitorowanie nowych technologii Zwiększenie bezpieczeństwa energetycznego na rynkach lokalnych Rozwój segmentu przy współpracy z partnerami branŝowymi 14
15 Agenda Kierunki strategiczne PKN ORLEN Zwiększanie wartości w segmentach Strategiczne cele finansowe Slajdy pomocnicze 15
16 ZrównowaŜony rozwój przy bezpiecznych parametrach finansowych Konsekwentne powiększanie zwrotu z zaangaŝowanego kapitału EBITDA 1) wg LIFO (mld PLN) ROACE 2) (%) CAPEX (mld PLN) Struktura CAPEX 3) 10 12% 11% 4 3,3 12,6 mld PLN 7,5 5 2,5 3,7 7,0 7,8 8% 4% 3% 9% ,5 1, % 6% 58% % Średniorocznie średniorocznie Rozwój Regulacje Odtworzenie Dane operacyjne 4) Komentarz SprzedaŜ polimerów i PTA Produkcja oleju napędowego Średnia sprzedaŝ paliw na stację jedn. mln t mln t mln l ,8 8,7 2, ,6 12,5 3,4 Zmiana 5) + 100% + 44 % + 36 % NajwaŜniejsze inwestycje rozwojowe wpływające na poprawę rentowności: petrochemia (PX/PTA nowe produkty) rafineria (HON w Płocku i Mazeikiu Nafta - zwiększenie mocy produkcyjnych oleju napędowego) Znacząca poprawa wyników związana z poprawą efektywności produkcji, logistyki i sprzedaŝy Przedstawiane cele finansowe nie uwzględniają dezinwestycji, potencjalnych okazji akwizycyjnych oraz strategicznych partnerstw, które umoŝliwią dalszy dynamiczny rozwój 1) Zysk operacyjny powiększony o amortyzację 2) Zysk operacyjny po opodatkowaniu / średni kapitał zaangaŝowany w okresie (kapitał własny + dług netto) 3) Wartość skumulowana w latach na poziomie całej Grupy PKN ORLEN 4) Dane dot. produkcji raf. dla PKN ORLEN, Mazeikiu Nafta, Ceska Rafinerska (51%), Paramo 5) 2013 względem
17 Budowanie wartości w segmentach ZrównowaŜony rozwój we wszystkich segmentach EBITDA 1) wg LIFO (2013 vs 2007; mld PLN) CAPEX średniorocznie ( ; mld PLN) 5 4 4,5 EBITDA 2) 7,8 mld PLN 1,2 1,0 1,0 3 2,7 0, ,2 Poszukiw anie i w ydobycie Rafineria i marketing 1,2 Detal Przyrost w 2013 vs Petrochemia 0,4 0 0,14 Poszukiw anie i w ydobycie Rafineria i marketing 0,3 0,07 Detal Petrochemia Funkcje w sparcia ROACE 3) (2013 vs 2007) EBITDA 1) wg LIFO CAPEX -śr.rocz. 25% 20% 15% 10% 5% 23% 11% ROACE 11 % 18% 14% 34% 7,8 mld PLN -11% 2% 58% 39% 2,5 mld PLN 3% 6% 41% 0% Poszukiw anie i w ydobycie Rafineria i marketing Detal 2007 Przyrost w 2013 vs 2007 Petrochemia 16% Poszukiwanie i wydobycie Detal Funkcje wsparcia 11% Rafineria i marketing Petrochemia 1) Zysk operacyjny powiększony o amortyzację 2) Zysk operacyjny powiększony o amortyzację z uwzględnieniem wpływu funkcji wsparcia (-)0,8 mld PLN 3) Zysk operacyjny po opodatkowaniu / średni kapitał zaangaŝowany w okresie (kapitał własny + dług netto) 17
18 Poprawa efektywności kluczem do wzrostu wartości Koncernu Wzrost EBITDA w 2013 r. w ponad 30% dzięki poprawie efektywności Wpływ efektywności na EBITDA 1) Udział we wzroście EBITDA 800 mln PLN pozostałe sprzedaŝ logistyka produkcja 32% Rafineria i marketing Detal Petrochemia Fukcje wsparcia 68% Polepszenie EBITDA w 2013 r. w ponad 30% dzięki poprawie efektywności Przykłady Rafineria wzrost efektywności energetycznej; wzrost dostępności instalacji; rozwój zaawansowanych systemów sterowania; powiększenie przewagi logistycznej Detal wzrost sprzedaŝy na stację; wzrost udziału marŝy pozapaliwowej Petrochemia poprawa efektywności sprzedaŝy obecnych jak równieŝ przyszłych produktów Pozostałe obniŝenie kosztów funkcji wsparcia Efekty Osiągnięcie poprawy efektywności kosztowej w porównaniu do konkurencji w branŝy Wzrost kompetencji sprzedaŝowych w obszarze hurtu i detalu 1) Zysk operacyjny powiększony o amortyzację 18
19 Poprawa efektywności Efektywność operacyjna produkcji j.m Zmiana Energochłonność 1) indeks % Pracochłonność 1) indeks % Wykorzystanie instalacji 1) indeks % Średnie destylaty % p.p. Frakcje cięŝkie % p.p. Efektywność w obszarze sprzedaŝy detalicznej Efektywność w pozostałych obszarach j.m Zmiana j.m Zmiana Udział na rynkach macierzystych % p.p. Rynki lokalne w sprzedaŝy polimerów % p.p. Udział w rynku polskim % p.p. Poprawa efektywności kosztowej logistyki indeks % SprzedaŜ na stację mln ltr 2,5 3, % Rurociąg w przewozach paliw % p.p. Udział marŝy pozapaliwowej Poprawa efektywności kosztowej % Indeks p.p % Koszt f. wsparcia jako % EBITDA 2) Koncernu % p.p. 1) Wg metodologii Solomon; dla roku bazowego załoŝono indeks = 100 2) Zysk operacyjny powiększony o amortyzację 19
20 Wskaźniki zadłuŝenia Wysokie wolne przepływy pienięŝne od 2010 roku Polityka nakładów inwestycyjnych Przegląd i rygorystyczna ocena pod względem stopy zwrotu realizowanych i planowanych inwestycji Projekty zaawansowane - kontynuacja przy dokonaniu przeglądu zakresu i nakładów Projekty nowe - kompleksowa ocena projektów, wykorzystanie wpływu spowolnienia gospodarczego na tworzenie kosztorysów Projekty oczekujące - projekty do potencjalnego uruchomienia w zaleŝności od sytuacji rynkowej i finansowej Dług netto / EBITDA 1) Komentarz Akceptowalny przejściowy wzrost dźwigni finansowej w 2009 r. w wyniku kontynuowania zaawansowanych projektów inwestycyjnych Realizacja zaplanowanych dezinwestycji umoŝliwi wcześniejszy powrót do optymalnego poziomu zadłuŝenia Bezpieczeństwo finansowe zapewnione dzięki przyjętej polityce utrzymywania co najmniej 2 mld PLN niewykorzystanych linii kredytowych Wysokie wolne przepływy pienięŝne od 2010 roku zmniejszają w kolejnych latach dźwignię finansową umoŝliwiając wypłaty dywidendy i dalszy rozwój Koncernu Dźwignia (Dług netto / Kapitał własny) 3,5 60% 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0-0,5 Maksymalny bezpieczny poziom wskaźnika % 40% 30% 20% 10% 0% -10% Optymalny poziom dźwigni finansowej ) EBITDA wg LIFO (wraz z dywidendą z Polkomtela) 20
21 Polityka dywidend Strategia PKN ORLEN Aby utrzymać ciągłość generowania środków finansowych oraz wspomagać zmniejszanie dźwigni finansowej, PKN ORLEN opiera swoją politykę wypłaty dywidendy na współczynniku FCFE (wolne przepływy pienięŝne dla akcjonariuszy) DuŜy nacisk połoŝony na optymalizację wydatków inwestycyjnych oraz kapitału pracującego Naszym priorytetem jest utrzymywanie poziomu zadłuŝenia w przedziale 30-40% wartości kapitałów własnych Komentarz Wolne przepływy pienięŝne dla akcjonariuszy (FCFE) Zysk netto + amortyzacja Capex Zmiana kapitału pracującego netto Dostosowanie zadłuŝenia do optymalnego poziomu FCFE Wypłata dywidend w oparciu o poziom wolnych przepływów pienięŝnych dla akcjonariuszy (FCFE) - minimum 50% FCFE; uwzględnia wydatki kapitałowe, fuzje i przejęcia; pozwala utrzymać optymalną strukturę kapitału SprzedaŜ aktywów niestrategicznych zdecydowanie zwiększy wolne przepływy pienięŝne dla akcjonariuszy (FCFE) 21
22 PKN ORLEN atrakcyjną inwestycją MOCNE STRONY Atrakcyjny rynek nowych krajów UE z potencjałem wzrostu Pozycja lidera w Europie Środkowo- Wschodniej w produkcji rafineryjnej i petrochemicznej Światowej klasy aktywa rafineryjne zintegrowane z działalnością petrochemiczną Największa sieć detaliczna Strategiczna lokalizacja na głównej sieci rurociągów. Dostęp do terminala ropy naftowej w Gdańsku (Polska) i Butyndze (Litwa) MOśLIWOŚCI ROZWOJU Poprawa efektywności poprzez sprawność operacyjną i integrację aktywów Dalszy rozwój podstawowej działalności i wydłuŝanie łańcucha wartości Stabilna sytuacja finansowa z zabezpieczonym finansowaniem Uwolnienie zaangaŝowanego kapitału dzięki sprzedaŝy aktywów działalności pozapodstawowej Rozwój segmentu wydobywczego oraz budowa segmentu energetycznego poprzez współpracę z partnerami branŝowymi Zdobywamy pozycję do dalszego dynamicznego rozwoju 22
23 Agenda Kierunki strategiczne PKN ORLEN Zwiększanie wartości w segmentach Strategiczne cele finansowe Slajdy pomocnicze 23
24 Poszukiwanie i wydobycie NajwaŜniejsze dane finansowe i operacyjne EBITDA 1) wg LIFO (mln PLN) ROACE 2) (%) CAPEX (mln PLN) Struktura CAPEX 3) % 200 0,7 mld PLN 25% 20% 17% 23% % % 10% % 35% 0 brak % 0% brak Średniorocznie średniorocznie Poszukiwawcze Rozpoznawcze Zagospodarowanie i wydobycie Dane operacyjne Komentarz Zasoby 4) Wydobycie roczne jedn. Mln bbl Mln bbl ,6 0, ,2 1,2 Zakłada się, iŝ docelowa struktura portfela aktywów w latach przedstawiać się będzie następująco: 50% - projekty produkcyjne, 35% - projekty rozpoznawcze, 15% - projekty poszukiwawcze Poziom planowanych wydatków inwestycyjnych na rozwój segmentu upstream (wzrost organiczny) w latach wynosi 140 mln PLN rocznie 1) Zysk operacyjny powiększony o amortyzację 2) Zysk operacyjny po opodatkowaniu / średni kapitał zaangaŝowany w okresie (kapitał własny + dług netto) 3) Wartość skumulowana w latach na poziomie całej Grupy PKN ORLEN; poziom wydatków inwestycyjnych nie zawiera efektów potencjalnych partnerstw oraz inwestycji kapitałowych 4) Skumulowane zasoby nie pomniejszone o wydobycie 24
25 Rafineria i marketing (rafineria, hurt, logistyka) NajwaŜniejsze dane finansowe i operacyjne EBITDA 1) wg LIFO (mld PLN) ROACE 2) (%) CAPEX (mld PLN) Struktura CAPEX 3) 5 4,5 15% 4,1 4 12% 11% 9% 3 9% 2 1,5 6% 1 3% 3% 1,5 1,3 5,2 mld PLN 1,0 32% 1,0 0,6 57% 0,5 11% % , Średniorocznie średniorocznie Rozwojowe Regulacje Odtworzenie Wykorzystanie instalacji 7) Dane operacyjne 4) j.m Zmiana 5) Przerób ropy 6) mln ton 22,8 31,0 30,2 +32% Produkcja paliw Produkcja ON mln ton mln ton Indeks 15,4 8, ,1 12,7 21,6 12,5 103,7 105,5 +41% +44% +6% Energochłonność 7) Indeks ,8 92,3-8% Pracochłonność 7) indeks ,2 80,9-19% Komentarz Głównym źródłem poprawy wyników będą działania związane z poprawą efektywności w oparciu o benchmarki Solomona: zmniejszenie zuŝycia energii, poprawa indeksu zatrudnienia oraz zwiększenie dostępności oraz wykorzystania instalacji Największe inwestycje w obszarze produkcji rafineryjnej są związane ze zwiększeniem produkcji oleju napędowego (HON w Płocku i Mazeikiu Nafta) WaŜnym elementem poprawy efektywności będzie optymalizacja obszaru logistyki skutkująca poprawą efektywności kosztowej 1) Zysk operacyjny powiększony o amortyzację 2) Zysk operacyjny po opodatkowaniu / średni kapitał zaangaŝowany w okresie (kapitał własny + dług netto) 3) Wartość skumulowana w latach na poziomie całej Grupy PKN ORLEN 4) Dane dla PKN ORLEN, Mazeikiu Nafta, Ceska Rafinerska (51%), Paramo 5) Zmiana 2013 r. względem 2007 r. 6) Spadek przerobu i produkcji w roku 2013 spowodowany przestojami remontowymi 7) Baza obliczeń: Solomon Study; załoŝono, Ŝe 2006=2007=100. Wykorzystanie instalacji indeks przychodowy (wzrost oznacza poprawę), energochłonność i pracochłonność indeksy kosztowe (spadek oznacza poprawę) 25
26 Detal NajwaŜniejsze dane finansowe i operacyjne EBITDA 1) wg LIFO (mld PLN) ROACE 2) (%) CAPEX (mld PLN) Struktura CAPEX 3) 1,5 1,2 0,9 0,8 1,1 1,2 20% 15% 10% 10% 15% 18% 0,4 0,3 0,2 0,3 0,29 0,2 5% 23% 1,4 mld PLN 0,6 0,3 5% 0,1 72% % , Średniorocznie średniorocznie Rozwojowe Odtworzeniowe Regulacyjne SprzedaŜ na stację Udział marŝy pozapaliwowej Dane operacyjne j.m. SprzedaŜ paliw mld ltr 6,9 8,7 9, % Udział w rynku 5) % 10% 13% 14% + 4,0 p.p. mln ltr % ,5 20, ,3 24, ,4 24,0 Zmiana 4) + 36 % + 3,4 p.p. Komentarz Kluczowym elementem strategii jest dalszy rebranding, rozwój sieci stacji franszyzowych w nowych kluczowych lokalizacjach We wszystkich krajach planowany jest wzrost efektywności wyraŝony spadkiem marŝy breakeven 6) Jednocześnie oczekuje się dalszej poprawy udziałów w rynku we wszystkich krajach Koncernu 1) Zysk operacyjny powiększony o amortyzację 2) Zysk operacyjny po opodatkowaniu / średni kapitał zaangaŝowany w okresie (kapitał własny + dług netto) 3) Wartość skumulowana w latach na poziomie całej Grupy PKN ORLEN 4) 2013 względem ) Udział w sprzedaŝy detalicznej na rynkach macierzystych (Polska, Czechy, Niemcy, kraje bałtyckie) 6) MarŜa pokrywająca wszystkie koszty stałe i zmienne spadek oznacza poprawę efektywności 26
27 Petrochemia NajwaŜniejsze dane finansowe i operacyjne EBITDA 1) wg LIFO (mld PLN) ROACE 2) (%) CAPEX (mld PLN) Struktura CAPEX 3) 3 2 2,0 2,4 2,7 20% 15% 10% 13% 10% 14% 1,5 1,2 0,9 1,5 0,98 2% 4,9 mld PLN 24% 1 5% 0,6 0,3 0,2 74% % , Średniorocznie średniorocznie Rozwojowe Odtworzeniowe Regulacyjne Dane operacyjne Komentarz Produkcja monomerów 5) SprzedaŜ polimerów 6) SprzedaŜ PTA j.m. tys. t tys. t tys. t Zmiana 4) 8% 21% - NajwaŜniejsza inwestycja w obszarze produkcji petrochemicznej, PX/PTA, zapewnia średnioroczny wzrost EBITDA o 650 mln PLN Poprawa efektywności w segmencie jest związana równieŝ z poprawą polityki cenowej (od strony przychodowej) oraz poprawą wskaźników i struktury uzysków (przy zastosowaniu benchmarków Solomona i PTAI 7) ) 1) Zysk operacyjny powiększony o amortyzację 2) Zysk operacyjny po opodatkowaniu / średni kapitał zaangaŝowany w okresie (kapitał własny + dług netto) 3) Wartość skumulowana w latach na poziomie całej Grupy PKN ORLEN 4) 2013 względem ) Produkcja etylenu i propylenu PKN ORLEN, Unipetrol 6) Polietylen, polipropylen sprzedaŝ BOP (50%) i BU3 7) PTAI - Phillip Townsend Associates, Inc. 27
28 ZałoŜenia makroekonomiczne na 2013 rok Czynnik makroekonomiczny j.m E 2013E Modelowa marŝa rafineryjna PKN ORLEN (Grupa) 1) USD / bbl 3,7 3,4 3,6 Modelowa marŝa na poliolefinach PKN ORLEN 2) EUR / t Modelowa marŝa na olefinach PKN ORLEN 3) EUR / t Modelowa marŝa chemiczna PKN ORLEN 4) EUR / t Cena ropy Brent USD / bbl Dyferencjał Brent/Ural 5) USD / bbl 3,2 2,9 2,9 Kursy walut PLN / USD 6) PLN / USD 2,77 2,34 2,37 Kursy walut PLN / EUR 6) PLN / EUR 3,78 3,28 3,20 1) Modelowa marŝa rafineryjna PKN ORLEN (Grupa) = przychody ze sprzedaŝy produktów (88% Produkty = 22% Benzyna + 11% Nafta + 38% ON + 3% LOO + 4% JET + 10% COO) minus koszty (100% wsadu = 88% Ropa Brent + 12% zuŝycie własne); ceny produktów wg notowań 2) Modelowa marŝa petrochemiczna na poliolefinach = przychody (100% Produkty = 50% HDPE + 50% Polipropylen) minus koszty (100% wsadu = 50% Etylen + 50% propylen); ceny produktów wg notowań. 3) Modelowa marŝa petrochemiczna na olefinach = przychody (100% Produkty = 50% Etylen, 30% Propylen, 15% Benzen, 5% Toluen) minus koszty (100% wsadu = 70% Nafta + 30% LS VGO); ceny produktów wg notowań. 4) Modelowa marŝa chemiczna PKN ORLEN = przychody ze sprzedaŝy PCW (100%) minus koszty (47% Etylen); ceny produktów wg notowań 5) RóŜnica między notowaniami Brent Dtd i Ural Rdam. 6) Źródło: obliczenia własne wg metodologii NBP. (*) Dane za 2008 na bazie średniej za 10 m-cy ; Źródło: szacunki własne na podstawie prognoz eksperckich : CERA, CMAI, PCI, PVM, Nexant oraz banków inwestycyjnych 28
29 Prognozy konsumpcji paliw Prognozy konsumpcji paliw i produktów petrochemicznych w regionie Konsumpcja Konsumpcja benzyny; benzyny; CAGR CAGR 1) 1) 0,33% 0,33% Konsumpcja Konsumpcja średnich średnich destylatów; destylatów; CAGR CAGR 1) 1) 1,32% 1,32% Prognoza konsumpcji w mt w 2009 r Litwa; -0,60% Niemcy; -1,15% Polska; 0,24% Czechy; 1,30% Słowacja; 0,17% Łotwa; 0,00% -2 Białoruś; -0,08% -3% -1% 2% 4% 6% 8% 10% CAGR Ukraina; 8,04% Estonia Łotwa Litwa Słowacja Białoruś Czechy Ukraina Polska Niemcy Prognoza konsumpcji w mt w 2009 r Niemcy; 0% Białoruś; 2,87% Litwa; 2,99% Łotwa; 2,36% Polska; 2,90% Ukraina; 5,56% Czechy; 4,72% Słowacja; 3,09% -1% 1% 3% 5% 7% 9% Estonia Łotwa Litwa Słowacja Białoruś Czechy Ukraina Polska Niemcy CAGR Prognoza konsumpcji w mt w 2008 r. 1,5 1,2 0,9 0,6 0,3 0,0 Konsumpcja Konsumpcja poliolefin; poliolefin; CAGR CAGR 2) 2) 3,15% 3,15% Polska; 2,22% Czechy i Słowacja; 3,20% Kraje Bałtyckie; 3,36% CAGR Ukraina; 4,88% 2% 3% 4% 5% Ukraina Czechy i Słowacja Kraje Bałtyckie Polska Prognoza konsumpcji w mt w 2008 r. 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 Konsumpcja Konsumpcja PX PX i PTA; PTA; CAGR CAGR 3) 3) 48% 48% i 6% 6% PTA (Europa); 5,00% PX (Europa); 4,00% PTA (GK ORLEN); 6,00% CAGR PX (GK ORLEN); 48,00% 0% 10% 20% 30% 40% 50% PX (GK ORLEN) PX (Europa) PTA (GK ORLEN) PTA (Europa) Źródło: International Energy Agency, CMAI, Nafta Polska, McKinsey, TECNON (2008) 1) Średni CAGR (średnia roczna stopa wzrostu) 2) Średni CAGR (średnia roczna stopa wzrostu) 3) Średni CAGR (średnia roczna stopa wzrostu) dla Polski, Czech, Słowacji, Litwy, Łotwy i Estonii 29
30 Dywersyfikacja dróg dostaw surowców Morskie terminale paliwowe w Gdańsku i Butyndze gwarantują alternatywne drogi dostaw Terminal morski [zdolność przeładunkowa] Rurociąg naftowy [zdolność przesyłowa] Planowany rurociąg naftowy Rafineria z Grupy PKN ORLEN Rafineria (zdolność przerobowa w mt / r; wskaźnik kompleksowości Nelsona) Holborn (3.8; 6.1) Ingolstadt (5.2; 7.5) Bayernoil (12.8; 8.0) Mazeikiai (10.0; 10.3) Novopolotsk (8.3; 7.7) Schwedt Gdansk (10.7; 10.2) (6; 10.0) Harburg Mozyr DRUZHBA (4.7; 9.6) (15.7; 4.6) Plock [Ca 55] (13.8; 9.5) Litvinov (5.5, 7.0) Kralupy Trzebinia Jedlicze Drogobich (3.4; 8.1) (0,5) (0,1) Brody IKL [Ca 10] (3.8; 3.0) Bratislava Burghausen[Ca 9] [Ca 20] DRUZHBA (6.0; 12.3) (3.5; 7.3) [Ca 3,5] [Ca 9] Tiszaojvaro Schwechat (10.2; 6.2) Duna s Petrotel Rafo ADRIA (8.1, 10.6) (2.6; 7.6) (3.4; 9.8) Rijeka Petrobrazi Triest (4.4; 5.7) ADRIA Novi Sad (3.4; 7.3) Sisak (4.0; 4.6) Arpechim (3.9; 4.1) (3.6; 7.3) Leuna (11.0; 7.1) Rostock (18) Ventspils Butinge (14) Naftoport (30) [Ca 27] [Ca 30] [Ca 22] Pancevo (4.8; 4.9) [Ca 18] DRUZHBA [Ca 34] (70) Primorsk [Ca 34] [Ca 22] [Ca 60] [Ca 25] (ex 12) Petromidia (5.1; 7.5) Neftochim (5.6; 5.8) [Ca 80] Yuzhniy Odessa (ex 4) (3.8; 3.5) Kirishi [Ca 78] [Ca 45] [Ca 120] [ Ca 24] Kremenchug (17.5; 3.5) Kherson (6.7; 3.1) [ Ca 29] Yaroslavi Novorossiys k (ex 45) Lisichansk (8.5; 8.2) Elefsis (4.9; 1.0) Thessaloniki (3.2; 5.9) Aspropyrgos (6.6; 8.9) Corinth (4.9; 12.5) Izmir (10.0; 6.4) Izmit (11.5; 6.2) Kirikkale (5.0; 5.4) Batman (1.1; 1.9) Źródło: Oil & Gas Journal, wyliczenia własne PKN ORLEN, Concawe,Reuters, WMRC, EIA, NEFTE Compass, Transneft.ru 30
31 ZastrzeŜenia prawne Niniejsza prezentacja strategii Grupy PKN ORLEN na lata ("Prezentacja") została przygotowana przez PKN ORLEN ( PKN ORLEN lub "Spółka"). Ani niniejsza Prezentacja, ani jakakolwiek kopia niniejszej Prezentacji nie moŝe być powielona, rozpowszechniona ani przekazana, bezpośrednio lub pośrednio, jakiejkolwiek osobie w jakimkolwiek celu bez wiedzy i zgody PKN ORLEN. Powielanie, rozpowszechnianie i przekazywanie niniejszej Prezentacji w innych jurysdykcjach moŝe podlegać ograniczeniom prawnym, a osoby do których moŝe ona dotrzeć, powinny zapoznać się z wszelkimi tego rodzaju ograniczeniami oraz stosować się do nich. Nieprzestrzeganie tych ograniczeń moŝe stanowić naruszenie obowiązującego prawa. Niniejsza Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej lub handlowej PKN ORLEN ani Grupy PKN ORLEN, jak równieŝ nie przedstawia jej pozycji i perspektyw w kompletny ani całościowy sposób. PKN ORLEN przygotował Prezentację z naleŝytą starannością, jednak moŝe ona zawierać pewne nieścisłości lub opuszczenia. Dlatego zaleca się, aby kaŝda osoba zamierzająca podjąć decyzję inwestycyjną odnośnie jakichkolwiek papierów wartościowych wyemitowanych przez PKN ORLEN lub jej spółkę zaleŝną opierała się na informacjach ujawnionych w oficjalnych komunikatach PKN ORLEN zgodnie z przepisami prawa obowiązującymi PKN ORLEN. Niniejsza Prezentacja oraz związane z nią slajdy oraz ich opisy mogą zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości. JednakŜe, takie prognozy nie mogą być odbierane jako zapewnienie czy projekcje co do oczekiwanych przyszłych wyników PKN ORLEN lub spółek grupy PKN ORLEN. Prezentacja nie moŝe być rozumiana jako prognoza przyszłych wyników PKN ORLEN i Grupy PKN ORLEN. NaleŜy zauwaŝyć, Ŝe tego rodzaju stwierdzenia, w tym stwierdzenia dotyczące oczekiwań co do przyszłych wyników finansowych, nie stanowią gwarancji czy zapewnienia, Ŝe takie zostaną osiągnięte w przyszłości. Prognozy Zarządu są oparte na bieŝących oczekiwaniach lub poglądach członków Zarządu Spółki i są zaleŝne od szeregu czynników, które mogą powodować, Ŝe faktyczne wyniki osiągnięte przez PKN ORLEN będą w sposób istotny róŝnić się od wyników opisanych w tym dokumencie. Wiele spośród tych czynników pozostaje poza wiedzą, świadomością i/lub kontrolą Spółki czy moŝliwością ich przewidzenia przez Spółkę. W odniesieniu do wyczerpującego charakteru lub rzetelności informacji przedstawionych w niniejszej Prezentacji nie mogą być udzielone Ŝadne zapewnienia ani oświadczenia. Ani PKN ORLEN, ani jej dyrektorzy, członkowie kierownictwa, doradcy lub przedstawiciele takich osób nie ponosząŝadnej odpowiedzialności z jakiegokolwiek powodu wynikającego z dowolnego wykorzystania niniejszej Prezentacji. Ponadto, Ŝadne informacje zawarte w niniejszej Prezentacji nie stanowią zobowiązania ani oświadczenia ze strony PKN ORLEN, jej kierownictwa czy dyrektorów, Akcjonariuszy, podmiotów zaleŝnych, doradców lub przedstawicieli takich osób. Niniejsza Prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaŝy ani oferty mającej na celu pozyskanie oferty kupna lub sprzedaŝy jakichkolwiek papierów wartościowych bądź instrumentów lub uczestnictwa w jakiejkolwiek przedsięwzięciu handlowym. Niniejsza Prezentacja nie stanowi oferty ani zaproszenia do dokonania zakupu bądź zapisu na jakiekolwiek papiery wartościowe w dowolnej jurysdykcji i Ŝadne postanowienia w niej zawarte nie będą stanowić podstawy Ŝadnej umowy, zobowiązania lub decyzji inwestycyjnej, ani teŝ nie naleŝy na niej polegać w związku z jakąkolwiek umową, zobowiązaniem lub decyzją inwestycyjną. 31
32 Dziękujemy za uwagę W celu uzyskania dalszych informacji o PKN ORLEN prosimy o kontakt z Biurem Relacji Inwestorskich: telefon: faks: ir@orlen.pl 32
Skonsolidowane wyniki finansowe PKN ORLEN za 2 kw r.
Skonsolidowane wyniki finansowe PKN ORLEN za 2 kw. 2008 r. Wojciech Heydel, Prezes Zarządu Sławomir Jędrzejczyk, Członek Zarządu ds. Finansowych 13 sierpnia 2008 r. 1 AGENDA Kluczowe wydarzenia w 2 kw.
Bardziej szczegółowoPKN ORLEN. PKN ORLEN prezentacja Grupy Kapitałowej ORLEN. NAPĘDZAMY PRZYSZŁOŚĆ
PKN ORLEN PKN ORLEN prezentacja Grupy Kapitałowej ORLEN. NAPĘDZAMY PRZYSZŁOŚĆ Luty 2019 PKN ORLEN jedna z największych firm paliwowych w Europie (1) SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI Rafineria Rafinerie zlokalizowane
Bardziej szczegółowoPKN ORLEN. PKN ORLEN prezentacja Grupy Kapitałowej ORLEN. NAPĘDZAMY PRZYSZŁOŚĆ
PKN ORLEN PKN ORLEN prezentacja Grupy Kapitałowej ORLEN. NAPĘDZAMY PRZYSZŁOŚĆ Styczeń 2018 PKN ORLEN międzynarodowy Koncern paliwowo-energetyczny SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI Rafineria Rafinerie zlokalizowane
Bardziej szczegółowoSkonsolidowane wyniki finansowe PKN ORLEN za 3 kw r.
Skonsolidowane wyniki finansowe PKN ORLEN za 3 kw. 2008 r. Jacek Krawiec, Prezes Zarządu Sławomir Jędrzejczyk, Wiceprezes ds. Finansowych 13 listopada 2008 r. 1 Agenda. Kluczowe wydarzenia w 3 kw. 2008
Bardziej szczegółowoWyniki finansowe PKN ORLEN za 1 kw r. Wojciech Heydel, p.o. Prezesa Zarządu Waldemar Maj, Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych. 15 maja 2008 r.
Wyniki finansowe PKN ORLEN za 1 kw. 2008 r. Wojciech Heydel, p.o. Prezesa Zarządu Waldemar Maj, Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych 15 maja 2008 r. 1 AGENDA Kluczowe wyniki finansowe i operacyjne w 1 kw.
Bardziej szczegółowoPKN ORLEN. PKN ORLEN prezentacja Grupy Kapitałowej ORLEN. NAPĘDZAMY PRZYSZŁOŚĆ. Styczeń 2017r.
PKN ORLEN PKN ORLEN prezentacja Grupy Kapitałowej ORLEN. NAPĘDZAMY PRZYSZŁOŚĆ Styczeń 2017r. PKN ORLEN międzynarodowy Koncern paliwowo-energetyczny SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI PKN ORLEN Rafinerie: w Polsce -
Bardziej szczegółowoRealizacja strategii wzrostu wartości PKN ORLEN S.A. Igor Chalupec, Prezes Zarządu Wrzesień 2006 r.
Realizacja strategii wzrostu wartości PKN ORLEN S.A. Igor Chalupec, Prezes Zarządu Wrzesień 26 r. 1 Proces nabycia Mažeikių Nafta aktualizacja PKN ORLEN konsekwentnie realizuje kolejne etapy na drodze
Bardziej szczegółowoKonferencja Grupy Amica. Warszawa, 1.12.2015
Konferencja Grupy Amica Warszawa, 1.12.2015 Agenda 1. Wyniki Grupy Amica za 2015 IQ-IIIQ 2. Przejęcie CDA Group Ltd 3. Profil CDA Group Ltd 4. Cele strategiczne 5. Parametry transakcji 6. Q&A 2 1 413 105
Bardziej szczegółowoLuty 2015r. Grupa Kapitałowa PKN ORLEN
Luty 2015r. Grupa Kapitałowa PKN ORLEN Zintegrowany, międzynarodowy Koncern sektora oil&gas DOWNSTREAM Rafinerie w Polsce (największa i najbardziej nowoczesna ), Litwie i Czechach Strategiczna lokalizacja
Bardziej szczegółowoPrezentacja dla inwestorów 2015-03-17
Prezentacja dla inwestorów 2015-03-17 2 Zastrzeżenia prawne ZASTRZEŻENIA Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Amica Wronki SA ( AMICA lub "Spółka"). Ani niniejsza Prezentacja, ani jakakolwiek
Bardziej szczegółowoStrategia PKN ORLEN Napędzamy przyszłość. Warszawa, 30 listopada 2012 roku
Strategia PKN ORLEN 2013 2017 Napędzamy przyszłość Warszawa, 30 listopada 2012 roku 1 Agenda Credo strategiczne Budowa wartości Koncernu Slajdy pomocnicze 2 Filary strategii PKN ORLEN zatwierdzonej w 2008
Bardziej szczegółowoSierpień 2014r. Grupa Kapitałowa PKN ORLEN
Sierpień 2014r. Grupa Kapitałowa PKN ORLEN Zintegrowany, międzynarodowy Koncern sektora oil&gas DOWNSTREAM Strategiczna lokalizacja - dostęp do rurociągów surowcowych i produktowych oraz do terminali morskich
Bardziej szczegółowoSkonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej LOTOS za II kwartał 2013
Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej LOTOS za II kwartał 2013 Zarząd Grupy LOTOS S.A 13 sierpnia 2013 1 2 3 4 5 Kluczowe wydarzenia Otoczenie rynkowe Market Segment Conditions wydobywczy Upstream
Bardziej szczegółowoStrategia Grupy PKN ORLEN na lata Dążąc do uzyskania pozycji regionalnego lidera
Strategia Grupy PKN ORLEN na lata 2007 2012 Dążąc do uzyskania pozycji regionalnego lidera Piotr Kownacki, Prezes Zarządu, Generalny Dyrektor Waldemar Maj, Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych 21 listopada
Bardziej szczegółowosierpień 2016r. Grupa Kapitałowa PKN ORLEN
sierpień 2016r. Grupa Kapitałowa PKN ORLEN PKN ORLEN międzynarodowy Koncern paliwowo-energetyczny DOWNSTREAM Rafinerie w Polsce (największa i najbardziej nowoczesna), Litwie i Czechach o łącznej max. zdolności
Bardziej szczegółowoGrupa PKN ORLEN prezentacja Spółki. Marzec 2011
Grupa PKN ORLEN prezentacja Spółki Marzec 2011 1 Agenda Prezentacja Spółki Kluczowe segmenty działalności Nowe segmenty Podsumowanie 2 Dominująca firma branŝy rafineryjnej i petrochemicznej w Europie Środkowej
Bardziej szczegółowoGrupa Kapitałowa ORLEN prezentacja Spółki. Listopad 2011
Grupa Kapitałowa ORLEN prezentacja Spółki Listopad 2011 1 Agenda Prezentacja Spółki Kluczowe segmenty działalności Nowe segmenty Podsumowanie 2 Lider w branŝy rafineryjnej i petrochemicznej w Europie Środkowej
Bardziej szczegółowoWyniki finansowe za III kwartał roku obrotowego 2012/2013. Warszawa, maj 2013 r.
Wyniki finansowe za III kwartał roku obrotowego 2012/2013 Warszawa, maj 2013 r. 1 Agenda Wyniki finansowe i kluczowe wskaźniki za III kwartał roku obrotowego 2012/13 Wyniki finansowe narastająco za trzy
Bardziej szczegółowoSkonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej LOTOS za I kwartał 2013
Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej LOTOS za I kwartał 2013 Zarząd Grupy LOTOS S.A. 7 Maj 2013 1 2 3 4 5 Kluczowe wydarzenia Otoczenie rynkowe Market Segment Conditions wydobywczy Upstream
Bardziej szczegółowoDobre wyniki. Stabilna pozycja finansowa. Skonsolidowane wyniki finansowe PKN ORLEN za 1 kwartał 2010r.
Dobre wyniki. Stabilna pozycja finansowa. Skonsolidowane wyniki finansowe PKN ORLEN za 1 kwartał 2010r. Jacek Krawiec, Prezes Zarządu Sławomir Jędrzejczyk, Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych 13 maja 2010r.
Bardziej szczegółowoGrupa Kapitałowa ORLEN prezentacja Spółki. Luty 2012
Grupa Kapitałowa ORLEN prezentacja Spółki Luty 2012 1 Agenda Ogólne informacje Podstawowe segmenty Wydobycie i energetyka Podsumowanie 2 Wiodący koncern rafineryjno-petrochemiczny w Europie Środkowo-Wschodniej
Bardziej szczegółowoSkonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej LOTOS za II kwartał 2012 (MSSF)
Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej LOTOS za II kwartał 2012 (MSSF) Zarząd Grupy LOTOS S.A. 21 sierpnia 2012 1 2 3 4 5 Kluczowe działania Otoczenie rynkowe Market Segment Conditions wydobywczy
Bardziej szczegółowoSkonsolidowane wyniki finansowe PKN ORLEN za 2 kwartał i 1 półrocze 2009r.
Skonsolidowane wyniki finansowe PKN ORLEN za 2 kwartał i 1 półrocze 2009r. Jacek Krawiec, Prezes Zarządu Sławomir Jędrzejczyk, Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych 31 sierpnia 2009r. 1 Agenda Kluczowe wydarzenia
Bardziej szczegółowoGrupa PKN ORLEN prezentacja Spółki. Listopad 2010
Grupa PKN ORLEN prezentacja Spółki Listopad 2010 1 Agenda Historia PKN ORLEN dziś PKN ORLEN jutro Podsumowanie Slajdy pomocnicze 2 Od krajowego lidera do liczącego się przedsiębiorstwa w Unii Europejskiej
Bardziej szczegółowoSkonsolidowane wyniki finansowe PKN ORLEN S.A. za 3 kwartał 2007 roku (MSSF)
Skonsolidowane wyniki finansowe PKN ORLEN S.A. za 3 kwartał 27 roku (MSSF) Piotr Kownacki, Prezes Zarządu Waldemar Maj, Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych 13 listopada 27 r. 1 Agenda Wyniki finansowe i
Bardziej szczegółowoKluczowe dane finansowe
Kluczowe dane finansowe Kluczowe dane finansowe [] I II I II I II I II I II I II *** Przychody ze saży 27 450 28 221 30 304 27 622 113 597 24 119 28 651 29 160 24 902 106 832 20 005 24 776 23 468 20 087
Bardziej szczegółowoGrupa Kapitałowa ORLEN prezentacja Spółki. Kwiecień 2012
Grupa Kapitałowa ORLEN prezentacja Spółki Kwiecień 2012 1 Agenda Ogólne informacje Podstawowe segmenty Wydobycie i energetyka Podsumowanie 2 Wiodący koncern rafineryjno-petrochemiczny w Europie Środkowo-Wschodniej
Bardziej szczegółowoDobre wyniki w trudnym otoczeniu makroekonomicznym Skonsolidowane wyniki finansowe PKN ORLEN za 3 kwartał 2009r.
Dobre wyniki w trudnym otoczeniu makroekonomicznym Skonsolidowane wyniki finansowe PKN ORLEN za 3 kwartał 2009r. Jacek Krawiec, Prezes Zarządu Sławomir Jędrzejczyk, Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych 13
Bardziej szczegółowoGrupa Kapitałowa PKN ORLEN. Grudzień 2012
Grupa Kapitałowa PKN ORLEN Grudzień 2012 1 Agenda PKN ORLEN historia i strategia rozwoju Rafineria / Petrochemia / Detal - podstawowe segmenty Wydobycie / Energetyka - rozwojowe segmenty Podsumowanie 2
Bardziej szczegółowoPrezentacja dla inwestorów
Prezentacja dla inwestorów 2017-03-29 2 Zastrzeżenia prawne ZASTRZEŻENIA Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Amica SA ( AMICA lub "Spółka"). Ani niniejsza Prezentacja, ani jakakolwiek kopia
Bardziej szczegółowoSkonsolidowane wyniki finansowe PKN ORLEN za 2011 rok
Skonsolidowane wyniki finansowe PKN ORLEN za 2011 rok Sławomir Jędrzejczyk, Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych Rafał Warpechowski, Dyrektor Wykonawczy ds. Planowania i Sprawozdawczości Dariusz Grębosz,
Bardziej szczegółowoStabilny rozwój pomimo niekorzystnych warunków rynkowych Skonsolidowane wyniki finansowe PKN ORLEN za 4 kwartał 2009r.
Stabilny rozwój pomimo niekorzystnych warunków rynkowych Skonsolidowane wyniki finansowe PKN ORLEN za 4 kwartał 2009r. Jacek Krawiec, Prezes Zarządu Sławomir Jędrzejczyk, Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych
Bardziej szczegółowoStrategia spółki na lata
Strategia spółki na lata 2018-2022 Wyniki 3Q2017 3Q2017 Najważniejsze osiągnięcia raportowanego okresu: 58% - wzrost przychodów r/r do poziomu 138,4 mln zł 15% - wzrost przychodów r/r w segmencie systemy
Bardziej szczegółowoSkonsolidowane wyniki finansowe PKN ORLEN S.A. za 1 kwartał 2007 roku (MSSF)
Skonsolidowane wyniki finansowe PKN ORLEN S.A. za 1 kwartał 27 roku (MSSF) Piotr Kownacki, Prezes Zarządu Paweł Szymański, Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych 15 Maja 27 r. 1 Agenda Wyniki finansowe za
Bardziej szczegółowoKwiecień 2014r. Grupa Kapitałowa PKN ORLEN
Kwiecień 2014r. Grupa Kapitałowa PKN ORLEN Agenda PKN ORLEN dziś i w przyszłości Downstream segmenty podstawowe Wydobycie i Energetyka segmenty wzrostu Podsumowanie 2 Zintegrowany, międzynarodowy Koncern
Bardziej szczegółowoKluczowe dane finansowe
Kluczowe dane finansowe Kluczowe dane finansowe [] I II I II I II I II I II Przychody ze saży 27 450 28 221 30 304 27 622 113 597 24 119 28 651 29 160 24 902 106 832 20 005 24 776 23 468 20 087 88 336
Bardziej szczegółowoGazy rafineryjne w Zakładzie Produkcyjnym PKN ORLEN SA w Płocku gospodarka gazami rafineryjnymi
Gazy rafineryjne w Zakładzie Produkcyjnym PKN ORLEN SA w Płocku gospodarka gazami rafineryjnymi Wrzesień 2012 1 PKN ORLEN SA informacje ogólne PKN ORLEN Jesteśmy jedną z największych korporacji przemysłu
Bardziej szczegółowoSkonsolidowane wyniki finansowe 1kw 2018
Skonsolidowane wyniki finansowe 1kw 2018 27 kwietnia, 2018 1 Podsumowanie...3 Otoczenie makroekonomiczne...7 Segment wydobywczy.. 10 Segment produkcji I handlu......15 Skonsolidowane wyniki finansowe...
Bardziej szczegółowoSkonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej LOTOS za IV kwartał 2012 i 2012 rok
Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej LOTOS za IV kwartał 2012 i 2012 rok Zarząd Grupy LOTOS S.A. 21 Marzec 2013 1 2 3 4 5 Kluczowe wydarzenia Otoczenie rynkowe Market Segment Conditions wydobywczy
Bardziej szczegółowoPoprawa otoczenia makro i wyników operacyjnych PKN ORLEN Skonsolidowane wyniki finansowe PKN ORLEN za 2 kwartał 2010r.
Poprawa otoczenia makro i wyników operacyjnych PKN ORLEN Skonsolidowane wyniki finansowe PKN ORLEN za 2 kwartał 2010r. Jacek Krawiec, Prezes Zarządu Sławomir Jędrzejczyk, Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych
Bardziej szczegółowoZobacz Raport Roczny 2013 w wersji on-line www.raportroczny.orlen.pl 2013 www.orlen.pl PKN ORLEN
2013 PKN ORLEN 2013 Spis treści Kim jesteśmy... 4 PKN ORLEN w regionie, mapa z głównymi aktywami rafineryjnymi... 5 Podstawowe dane finansowe w latach 2003 2013 wg MSSF... 6 Wskaźniki... 7 Podstawowe
Bardziej szczegółowoGrupa Kapitałowa PKN ORLEN. Grudzień 2013
Grupa Kapitałowa PKN ORLEN Grudzień 2013 1 Agenda PKN ORLEN dziś i w przyszłości Downstream segmenty podstawowe Wydobycie i Energetyka segmenty wzrostu Podsumowanie 2 Zintegrowany, międzynarodowy Koncern
Bardziej szczegółowoSkonsolidowane wyniki finansowe PKN ORLEN S.A. za 2 kwartał 2007 roku (MSSF)
Skonsolidowane wyniki finansowe PKN ORLEN S.A. za 2 kwartał 27 roku (MSSF) Piotr Kownacki, Prezes Zarządu Jerzy Pazura, Dyrektor ds. Planowania i Kontrolingu 13 sierpnia 27 r. 1 Agenda Wyniki finansowe
Bardziej szczegółowoSpis treści Dane finansowe w latach wg MSSF Dane operacyjne w latach
ORLEN w liczbach Spis treści Kim jesteśmy... 4 PKN ORLEN w regionie, mapa z głównymi aktywami rafineryjnymi... 5 Podstawowe dane finansowe w latach 2001 2011 wg MSSF... 6 Wskaźniki... 8 Podstawowe dane
Bardziej szczegółowoGrupa Kapitałowa ORLEN prezentacja Spółki. Lipiec 2012
Grupa Kapitałowa ORLEN prezentacja Spółki Lipiec 2012 1 Agenda Ogólne informacje Podstawowe segmenty Wydobycie i energetyka Podsumowanie 2 Z krajowego lidera do liczącego się Koncernu w Unii Europejskiej
Bardziej szczegółowoDobre wyniki operacyjne pomimo wciąŝ zmiennego otoczenia makro Skonsolidowane wyniki finansowe PKN ORLEN za 3 kwartał 2010r.
Dobre wyniki operacyjne pomimo wciąŝ zmiennego otoczenia makro Skonsolidowane wyniki finansowe PKN ORLEN za 3 kwartał 2010r. Jacek Krawiec, Prezes Zarządu Sławomir Jędrzejczyk, Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych
Bardziej szczegółowoGrupa Kapitałowa PKN ORLEN. Grudzień 2013
Grupa Kapitałowa PKN ORLEN Grudzień 2013 1 Agenda PKN ORLEN dziś i w przyszłości Downstream segmenty podstawowe Wydobycie i Energetyka segmenty wzrostu Podsumowanie 2 Zintegrowany, międzynarodowy Koncern
Bardziej szczegółowoPlan wdrożenia nowego programu redukcji kosztów w Grupie Kapitałowej PKN ORLEN S.A.
PSG\JAN05\EP\K2_OVERVIEW(01).PPT Plan wdrożenia nowego programu redukcji kosztów w Grupie Kapitałowej PKN ORLEN S.A. Igor Chalupec, Prezes Zarządu Jan Maciejewicz, Wiceprezes Zarządu ds. Zarządzania Kosztami
Bardziej szczegółowoSkonsolidowane wyniki finansowe PKN ORLEN za 2008 rok
Skonsolidowane wyniki finansowe PKN ORLEN za 2008 rok Jacek Krawiec, Prezes Zarządu Sławomir Jędrzejczyk, Wiceprezes ds. Finansowych 26 lutego 2009 r. 1 Agenda Podsumowanie wyników finansowych za 2008r.
Bardziej szczegółowoWyniki finansowe za I kwartał roku obrotowego 2012/2013. Warszawa, listopad 2012 r.
Wyniki finansowe za I kwartał roku obrotowego 2012/2013 Warszawa, listopad 2012 r. 1 Agenda Wyniki finansowe i kluczowe wskaźniki za I kwartał roku obrotowego 2012/2013 Założenia biznesowe na bieżący rok
Bardziej szczegółowoORLEN w liczbach...{ 2010 }...
ORLEN w liczbach...{ 2010 }... ORLEN w liczbach...{ 2010 }... Spis treści Kim jesteśmy... 4 PKN ORLEN w regionie, mapa z głównymi aktywami rafineryjnymi... 5 Podstawowe dane finansowe w latach 2000 2010
Bardziej szczegółowoKluczowe dane finansowe
Kluczowe dane finansowe Kluczowe dane finansowe [] I II I II I II Przychody ze saży 27 450 28 221 30 304 27 622 113 597 24 119 28 651 29 160 24 902 106 832 20 005 24 776 23 468 20 087 88 336 Zysk/(Strata)
Bardziej szczegółowoKluczowe dane finansowe
Kluczowe dane finansowe Kluczowe dane finansowe [] I I Przychody ze sprzedaży 27 450 28 221 30 304 27 622 113 597 24 119 28 651 29 160 24 902 106 832 20 005 24 776 Zysk/(Strata) z działalności operacyjnej
Bardziej szczegółowoPrezentacja dla inwestorów
Prezentacja dla inwestorów 2016-03-10 2 Zastrzeżenia prawne ZASTRZEŻENIA Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Amica Wronki SA ( AMICA lub "Spółka"). Ani niniejsza Prezentacja, ani jakakolwiek
Bardziej szczegółowoKluczowe dane finansowe
Kluczowe dane finansowe Kluczowe dane finansowe [] I II I II I II Przychody ze saży 27 450 28 221 30 304 27 622 113 597 24 119 28 651 29 160 24 902 106 832 20 005 24 776 23 468 Zysk/(Strata) z działalności
Bardziej szczegółowoStrategia PKN ORLEN na lata 2014-2017
Strategia PKN ORLEN na lata 2014-2017 Strategia PKN ORLEN na lata 2014-2017 23 lipca 2014 Odkrywając i przetwarzając zasoby naturalne, napędzamy przyszłość 1 Agenda Credo strategiczne Filary wzrostu wartości
Bardziej szczegółowoORLEN w liczbach 2012
ORLEN w liczbach 2012 Spis treści Kim jesteśmy... 4 PKN ORLEN w regionie, mapa z głównymi aktywami rafineryjnymi... 5 Podstawowe dane finansowe w latach 2002 2012 wg MSSF... 6 Wskaźniki... 8 Podstawowe
Bardziej szczegółowoSkonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Grupy LOTOS S.A. za IV kwartał 2011 (MSSF)
Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Grupy LOTOS S.A. za IV kwartał 2011 (MSSF) Zarząd Grupy LOTOS S.A. 23 luty 2012 1 2 3 4 5 Kluczowe działania Otoczenie rynkowe Market Segment Conditions
Bardziej szczegółowoSkonsolidowane wyniki finansowe PKN ORLEN. 1kw.2013
Skonsolidowane wyniki finansowe PKN ORLEN 1kw.2013 Jacek Krawiec, Prezes Zarządu Sławomir Jędrzejczyk, Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych 25 kwietnia 2013r. Agenda Osiągnięcia w 1kw.2013r. Sytuacja makroekonomiczna
Bardziej szczegółowoWyniki finansowe za III kwartał roku obrotowego 2014/2015. Warszawa, maj 2014 r.
Wyniki finansowe za III kwartał roku obrotowego 2014/2015 Warszawa, maj 2014 r. 1 Agenda Kluczowe wskaźniki za III kwartał roku 2014/2015 Kluczowe wskaźniki narastająco po trzech kwartałach roku 2014/2015
Bardziej szczegółowoWyniki finansowe za I kwartał roku obrotowego 2014/2015. Warszawa, 14 listopada 2014 r.
Wyniki finansowe za I kwartał roku obrotowego 2014/2015 Warszawa, 14 listopada 2014 r. 1 Agenda Wyniki finansowe i kluczowe wskaźniki za I kwartał roku obrotowego 2014/2015 Projekt rozwojowy CYDR LUBELSKI
Bardziej szczegółowoWyniki finansowe za I kwartał 2017/2018. Warszawa, 13 listopada 2017 r.
Wyniki finansowe za Warszawa, 13 listopada 2017 r. Kluczowe wskaźniki (w mln zł, o ile nie zaznaczono inaczej) 2016/2017 Zmiana % Sprzedaż (w mln średnich butelek) 16,4 15,0 +9,1 Przychody ze sprzedaży
Bardziej szczegółowoSkonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Grupy LOTOS S.A. za IV kwartał 2010 (MSSF) 15 lutego 2011
Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Grupy LOTOS S.A. za IV kwartał 2010 (MSSF) 15 lutego 2011 1 Podsumowanie i kluczowe osiągnięcia 2 Główne inwestycje aktualizacja 3 Otoczenie rynkowe 4
Bardziej szczegółowoProgram Bezpieczny ANWIL Program Opieka nad Produktem
Program Bezpieczny ANWIL Program Opieka nad Produktem Witold Chmielewski Specjalista ds. Technicznych Bezpieczeństwo Instalacji Przemysłowych 27-28 listopad Warszawa 1 PKN ORLEN - wiodący koncern rafineryjno-petrochemiczny
Bardziej szczegółowoMariusz Machajewski Wiceprezes Zarządu. 26 sierpnia 2010
Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Grupy LOTOS S.A. za II kwartał 2010 (MSSF) Mariusz Machajewski Wiceprezes Zarządu 26 sierpnia 2010 1 Q2 10 w liczbach 2 Pozycja rynkowa 3 Otoczenie rynkowe
Bardziej szczegółowoWyniki za 1 kwartał Wzrost zysku netto, y-o-y
Wyniki za 1 kwartał 2004 Wzrost zysku netto, y-o-y Maj 2004 Pełne wykorzystanie dobrej koniunktury na rynku rafineryjnym Zysk netto najwyższy w historii spółki* -> 397 mln zł ROACE 13,7%** >> WACC 8,9%
Bardziej szczegółowoSkonsolidowane wyniki finansowe za 9 miesięcy i 3 kwartał 2018 roku
Skonsolidowane wyniki finansowe za 9 miesięcy i 3 kwartał 2018 roku 30 października 2018 1 Wstęp..... 3 Otoczenie makroekonomiczne... 8 Segment wydobywczy.. 12 Segment produkcji i handlu......18 Skonsolidowane
Bardziej szczegółowoSkonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej LOTOS za I kwartał 2012 (MSSF)
Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej LOTOS za I kwartał 2012 (MSSF) Zarząd Grupy LOTOS S.A. 8 maja 2012 1 2 3 4 5 Kluczowe działania Otoczenie rynkowe Market Segment Conditions wydobywczy
Bardziej szczegółowoPOLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN SA (275/2016) Strategia rozwoju PKN ORLEN
2016-12-15 20:12 POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN SA (275/2016) Strategia rozwoju PKN ORLEN Raport bieżący z plikiem 275/2016 Podstawa prawna: Art. 17 ust. 1 MAR - informacje poufne. PKN ORLEN S.A. ("Spółka",
Bardziej szczegółowoRekordowe wyniki finansowe i operacyjne Skonsolidowane wyniki finansowe PKN ORLEN za 4 kwartał 2010r.
Rekordowe wyniki finansowe i operacyjne Skonsolidowane wyniki finansowe PKN ORLEN za 4 kwartał 2010r. Jacek Krawiec, Prezes Zarządu Sławomir Jędrzejczyk, Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych 10 lutego 2011r.
Bardziej szczegółowoKluczowe dane finansowe
Kluczowe dane finansowe Kluczowe dane finansowe [] I II I II I II I II Przychody ze saży 27 450 28 221 30 304 27 622 113 597 24 119 28 651 29 160 24 902 106 832 20 005 24 776 23 468 20 087 88 336 16 213
Bardziej szczegółowoSkonsolidowane wyniki finansowe 6 miesięcy i 2 kwartał 2018 roku
Skonsolidowane wyniki finansowe 6 miesięcy i 2 kwartał 2018 roku 9 sierpień, 2018 1 Wstęp..... 3 Otoczenie makroekonomiczne... 8 Segment wydobywczy.. 12 Segment produkcji i handlu......18 Skonsolidowane
Bardziej szczegółowoPSG\JAN05\EP\K2_OVERVIEW(01).PPT. Strategia budowy własnej wartości PKN ORLEN Igor Chalupec, Prezes Zarządu Luty 2005
PSG\JAN05\EP\K2_OVERVIEW(01).PPT Strategia budowy własnej wartości PKN ORLEN Igor Chalupec, Prezes Zarządu Luty 2005 Nasza misja Dążąc do uzyskania pozycji regionalnego lidera, chcemy zapewnić naszym akcjonariuszom
Bardziej szczegółowoSkonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Grupy LOTOS S.A. za II kwartał 2011 (MSSF)
Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Grupy LOTOS S.A. za II kwartał 2011 (MSSF) Zarząd Grupy LOTOS 25 sierpnia 2011 1 2 3 4 5 Podsumowanie i kluczowe osiągnięcia Market Otoczenie Conditions
Bardziej szczegółowoWyniki finansowe za I kwartał 2016/2017. Warszawa, 14 listopada 2016 r.
Wyniki finansowe za I kwartał 2016/2017 Warszawa, 14 listopada 2016 r. Kluczowe wskaźniki I kwartał 2016/2017 (dane skonsolidowane w mln zł, o ile nie zaznaczono inaczej) I kwartał 2016/2017 I kwartał
Bardziej szczegółowoWyniki finansowe PKN ORLEN za 2007r. (MSSF) i założenia planu finansowego na 2008r. Waldemar Maj, Wiceprezes Zarządu ds.
PSG\JAN05\EP\K2_OVERVIEW(01).PPT Wyniki finansowe PKN ORLEN za 2007r. (MSSF) i założenia planu finansowego na 2008r. Waldemar Maj, Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych 29 lutego 2008 r. 1 Agenda Podsumowanie
Bardziej szczegółowoAktualizacja Strategii PKN ORLEN
Aktualizacja Strategii PKN ORLEN 2006-2009 Igor Chalupec, Prezes Zarządu Paweł Szymański, Członek Zarządu ds. Finansowych 10 stycznia 2006 r. 1 Agenda Stan realizacji strategii Aktualizacja strategii Cele
Bardziej szczegółowoWyniki 2Q 2003 Znacząca poprawa efektywności. Sierpień 2003
Wyniki 2Q 2003 Znacząca poprawa efektywności Sierpień 2003 Otoczenie rynkowe w sektorze naftowym Satysfakcjonujący poziom marży rafineryjnej 30 28 Cena ropy naftowej, Brent (USD/b) 2002 2003 Spadek popytu
Bardziej szczegółowoSkonsolidowane wyniki finansowe PKN ORLEN za 1 kwartał 2009r.
Skonsolidowane wyniki finansowe PKN ORLEN za 1 kwartał 2009r. Jacek Krawiec, Prezes Zarządu Sławomir Jędrzejczyk, Wiceprezes ds. Finansowych 14 maja 2009r. 1 Agenda Kluczowe wydarzenia w 1kw. 2009r. Główne
Bardziej szczegółowoWyniki finansowe za I kwartał roku obrotowego 2015/2016. Warszawa, 12 listopada 2015 r.
Wyniki finansowe za I kwartał roku obrotowego 2015/2016 Warszawa, 12 listopada 2015 r. 1 Kluczowe wskaźniki za I kwartał 2015/2016 (w mln zł, o ile nie zaznaczono inaczej) Q1 2015/2016 Q1 2014/2015 zmiana
Bardziej szczegółowo51. Pozostałe informacje
51.1. Zaktualizowana Strategia Grupy Kapitałowej Grupy LOTOS S.A. do roku 2012 W dniu 16 czerwca 2008 roku Rada Nadzorcza Grupy LOTOS S.A. przyjęła zaktualizowaną Strategię Grupy Kapitałowej Grupy LOTOS
Bardziej szczegółowoSzacunki wybranych danych operacyjnych i finansowych za 4 kwartał 2012r. i 2012r.
Szacunki wybranych danych operacyjnych i finansowych za 4 kwartał 2012r. i 2012r. Grupa LOTOS S.A. (GPW: LST, Thomson Reuters: LTS.WA, Bloomberg: LTS PW) Dane zawarte w niniejszym raporcie są szacunkowe,
Bardziej szczegółowoAgenda. Wyniki finansowe za 3 kw r. Analiza segmentowa wyników finansowych za 3 kw r. Slajdy pomocnicze
Skonsolidowane wyniki finansowe PKN ORLEN S.A. za 3 kwartał 26 roku (MSSF) Igor Chalupec, Prezes Zarządu Paweł Szymański, Członek Zarządu ds. Finansowych 9 listopada 26 1 Agenda Wyniki finansowe za 3 kw.
Bardziej szczegółowoSkonsolidowane wyniki finansowe PKN ORLEN 3 kwartał 2017r. 19 października 2017r.
Skonsolidowane wyniki finansowe PKN ORLEN 3 kwartał 2017r. 19 października 2017r. #ORLEN@PKN_ORLEN Agenda Najważniejsze wydarzenia Otoczenie makroekonomiczne Wyniki finansowe i operacyjne Płynność i inwestycje
Bardziej szczegółowoSkonsolidowane wyniki finansowe PKN ORLEN S.A. Efekt konsolidacji wyników Unipetrol 2kw 2005 r. (MSSF) 1
Skonsolidowane wyniki finansowe PKN ORLEN S.A. Efekt konsolidacji wyników Unipetrol 2kw 25 r. (MSSF) 1 Paweł Szymański, Członek Zarządu ds. Finansowych 29 Września 25 r. 1)Konsolidacja wyników Unipetrol
Bardziej szczegółowoSkonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Grupy LOTOS S.A. za III kwartał 2011 (MSSF)
Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Grupy LOTOS S.A. za III kwartał 2011 (MSSF) Zarząd Grupy LOTOS S.A. 3 listopada 2011 r. 1 2 3 4 5 Podsumowanie i kluczowe osiągnięcia Market Otoczenie
Bardziej szczegółowoORLEN w liczbach 2009
ORLEN w liczbach 2009 ORLEN w liczbach 2009 Spis treści Kim jesteśmy... 4 PKN ORLEN w regionie, mapa z głównymi aktywami rafineryjnymi... 5 Podstawowe dane finansowe w latach 2000 2009 wg MSSF... 6 Wskaźniki...
Bardziej szczegółowoWyniki finansowe za I kwartał roku obrotowego 2018/2019. Warszawa, 13 listopada 2018 r.
Wyniki finansowe za I kwartał roku obrotowego 2018/2019 Warszawa, 13 listopada 2018 r. Kluczowe wskaźniki I kwartał 2018/2019 1Q 1Q Zmiana Dane skonsolidowane (w mln zł) 2018/19 2017/18 w % Sprzedaż łącznie
Bardziej szczegółowoIII kw II kw III kw. 2007
Podsumowanie wyników Kluczowe dane finansowe, w mln zł III kw. 2008 II kw. 2008 III kw. 2007 zmiana % r/r zmiana % kw/kw 2008 2007 Zmiana % 1 2 3 4 5 = (2-4) / 4 6=(2-3) / 3 7 8 9 = (7-8) / 8 Przychody
Bardziej szczegółowoStrategia CSR dla PKN ORLEN
Strategia CSR dla PKN ORLEN 3 l u t e g o 2 0 1 5 r. ORLEN. NAPĘDZAMY PRZYSZŁOŚĆ. Fundamentem Strategii CSR dla PKN są WARTOŚCI ORLEN Nasze wartości Odpowiedzialność Szanujemy naszych klientów, akcjonariuszy,
Bardziej szczegółowoWyniki finansowe za III kwartał roku obrotowego 2013/2014. Warszawa, maj 2014 r.
Wyniki finansowe za III kwartał roku obrotowego 2013/2014 Warszawa, maj 2014 r. 1 Agenda Wyniki finansowe i kluczowe wskaźniki za III kwartał roku obrotowego 2013/2014 Założenia biznesowe na rok obrotowy
Bardziej szczegółowoWyniki finansowe za I kwartał roku obrotowego 2013/2014. Warszawa, 12 listopada 2013 r.
Wyniki finansowe za I kwartał roku obrotowego 2013/2014 Warszawa, 12 listopada 2013 r. 1 Agenda Wyniki finansowe i kluczowe wskaźniki za I kwartał roku obrotowego 2013/2014 Założenia biznesowe na bieżący
Bardziej szczegółowoWyniki za 3 kwartał 2004 skonsolidowane, wg MSSF
Wyniki za 3 kwartał 2004 skonsolidowane, wg MSSF 15 Listopada 2004 Wewnętrzne wzmocnienie widoczne w wynikach za 3 kwartał 2004 Wzrost wolumenu sprzedaży w hurcie o 10,1%* (rok/rok) wspierany przez długoterminowe
Bardziej szczegółowoPKP CARGO kupuje ORLEN KolTrans i ZCP Euronaft Trzebinia. Copyright PKP CARGO S.A.
PKP CARGO kupuje ORLEN KolTrans i ZCP Euronaft Trzebinia AGENDA Podsumowanie transakcji Rynek paliw płynnych Logistyka produktów rafineryjnych Dane finansowe oraz operacyjne Powrót PKP CARGO na atrakcyjny
Bardziej szczegółowo=(3-1)/ =(7-6)/6
Wyniki Grupy ORLEN za II kwartał roku Podsumowanie wyników Tabela 1 Kluczowe dane finansowe, w mln PLN 1 2 3 4=(3-1)/1 5 6 7 8=(7-6)/6 25 641 29 248 27 955 9,0 Przychody ze sprzedaży 48 315 57 202 18,4
Bardziej szczegółowoWyniki finansowe III kwartał 2015/2016. Warszawa, maj 2016 r.
Wyniki finansowe III kwartał 2015/2016 Warszawa, maj 2016 r. 1 Agenda Kluczowe wskaźniki za III kwartał 2015/2016 Kluczowe wskaźniki narastająco po trzech kwartałach 2015/2016 Założenia biznesowe na rok
Bardziej szczegółowoSkonsolidowane wyniki finansowe za 12 miesięcy i 4 kwartał 2017
Skonsolidowane wyniki finansowe za 12 miesięcy i 4 kwartał 2017 7 marca, 2018 1 Podsumowanie Wstęp....... 3 3 Otoczenie zewnętrzne makroekonomiczne...... 7 9 Segment wydobywczy... 10 12 Segment produkcji
Bardziej szczegółowoSkonsolidowane wyniki finansowe za 1 kwartał 2019 roku
Skonsolidowane wyniki finansowe za 1 kwartał 2019 roku 30 kwietnia 2019 1 Podsumowanie..... 3 Otoczenie makroekonomiczne... 6 Segment wydobywczy.. 10 Segment produkcji i handlu......15 Skonsolidowane wyniki
Bardziej szczegółowoSkonsolidowane wyniki finansowe za 1 półrocze i 2 kwartał 2019 roku
Skonsolidowane wyniki finansowe za 1 półrocze i 2 kwartał 2019 roku 20 sierpnia 2019 1 Podsumowanie.... 3 Realizacja strategii 2017-2018.... 7 Otoczenie makroekonomiczne.. 10 Segment wydobywczy..... 14
Bardziej szczegółowo