Luty 2015r. Grupa Kapitałowa PKN ORLEN

Transkrypt

1 Luty 2015r. Grupa Kapitałowa PKN ORLEN

2 Zintegrowany, międzynarodowy Koncern sektora oil&gas DOWNSTREAM Rafinerie w Polsce (największa i najbardziej nowoczesna ), Litwie i Czechach Strategiczna lokalizacja - dostęp do rurociągów surowcowych i produktowych oraz do terminali morskich w Gdańsku i Butyndze Przerób ropy REBCO - korzyści z dyferencjału Brent/Ural Aktywa petrochemiczne zintegrowane z rafineryjnymi Budowa energetyki przemysłowej (CCGT) o mocy 463 MWe we Włocławku i 596 MWe w Płocku DETAL stacji paliw: Polska, Czechy, Niemcy i Litwa WYDOBYCIE Polska: projekty poszukiwawcze gazu łupkowego oraz projekty konwencjonalne Kanada: spółka wydobywcza TriOil STRUKTURA AKCJONARIATU KLUCZOWE DANE Skarb Państwa Spółka notowana od 1999 OPERACYJNE (mt/r): Max. zdolność przerobu ropy ca ,52% Symbol GPW: PKN Sprzedaż downstream ca ,48% Free float Kapitalizacja: ok.23 mld PLN** W składzie najważniejszych indeksów GPW: WIG, WIG 20, WIG 30, WIG Paliwa FINANSOWE (mld PLN): Przychody EBITDA LIFO * 5.2* * ** * EBITDA LIFO przed odpisami. Odpisy aktualizujące wartość aktywów wyniosły: 2011 (-) 1,8 mld PLN; 2012 (-) 0,7 mld PLN; 2014 (-) 5,4 mld PLN 2 2

3 Wizja strategiczna PKN ORLEN Detal Mocna pozycja na dużych i wzrostowych rynkach Silna orientacja na klienta Downstream Zintegrowany łańcuch wartości Doskonałość operacyjna Zrównoważony rozwój Wydobycia Wydobycie Nowoczesna kultura zarządzania

4 Downstream (rafineria) WYSOKIEJ KLASY AKTYWA PRZEWAGI KONKURENCYJNE Rafineria w Płocku klasyfikowana jako super-site (wg WoodMackenzie) ze względu na wielkość i głębokość przerobu oraz integrację z działalnością petrochemiczną. Zmodernizowane aktywa rafineryjne w Możejkach i Litvinowie. Przygotowanie na zmiany regulacyjne i trendy rynkowe dzięki realizowanym inwestycjom. Lider na rynku paliw w Europie Centralnej** KLUCZOWE DANE 32,4 mt/r max. zdolność przerobu: Płock 16,3 mt/r, ORLEN Lietuva 10,2 mt/r, Unipetrol 5,9 mt/r. Około 90% przerabianej ropy jest typu REBCO, co pozwala na realizację korzyści z dyferencjału Brent/Ural. PRZERÓB ROPY I WYKORZYSTANIE MOCY mt; % Wykorzystanie mocy % Produkcja paliw zgodna ze standardem EURO 2009 we wszystkich rafineriach. 28,1 27,8 27,9 28,2 27,3 Udział w rynku*: benzyna (PL: 65%, CZ: 39%, LT: 96%) & ON (PL: 59%, CZ: 36%, LT: 96%). * Dane na dzień ** Polska, Litwa,Czechy

5 Downstream (petrochemia) ZINTEGROWANE AKTYWA PRZEWAGI KONKURENCYJNE Największa firma petrochemiczna w Europie Środkowej*. Integracja z rafinerią pozwala na oszczędności kosztów. Atrakcyjny portfel produktów, w tym PTA, poliolefiny, butadien. Strategiczny dostawca w regionie dla przemysłu chemicznego. KLUCZOWE DANE ANWIL - DZIAŁALNOŚĆ CHEMICZNA Sprzedaż petrochemiczna: 5.4 mt/r. W zależności od produktu, posiadamy od 40% do 100% udziałów w krajowej konsumpcji. Sprzedaż poliolefin poprzez sieć Basell. PX/PTA jeden z najnowocześniejszych w Europie kompleksów petrochemicznych o zdolnościach produkcji PTA 600 kt/r. Producent PCW i nawozów. Połączenie rurociągiem z rafinerią w Płocku zabezpiecza dostawy etylenu do produkcji PCW. Synergie z nową elektrownią CCGT: energia cieplna, energia elektryczna i infrastruktura. * Polska, Litwa, Czechy 5

6 Downstream (energetyka) POPRAWA EFEKTYWNOŚCI AKTYWÓW PRZEWAGI KONKURENCYJNE Elektrociepłownia w Płocku (345 MW, 1970 MWt) - największym zawodowym blokiem wytwórczym w Polsce. Olej opałowy, gaz rafineryjny i gaz ziemny paliwami do produkcji energii i ciepła w Płocku i Włocławku. PKN ORLEN największym odbiorcą gazu w Polsce i aktywnym uczestnikiem liberalizacji rynku gazu ziemnego. Korzystne perspektywy rynku energii tj.: wzrost popytu na energię elektryczną niezaspakajany przez nowe projekty, rosnąca luka podażowa w wyniku obligatoryjnego zamykania starych jednostek wytwórczych oraz niska emisyjność gazu. PROJEKTY KOGENERACJI PRZEMYSŁOWEJ Najwyższa rentowność / najmniejsze ryzyko dzięki gwarancji stałego odbioru pary, który umożliwia osiągnięcie bardzo wysokiej sprawności Budowa CCGT we Włocławku o mocy 463 MWe Planowane zakończenie 4Q15 CAPEX 1,4 mld PLN Budowa CCGT w Płocku o mocy 596 MWe Planowane zakończenie 4Q17 CAPEX 1,65 mld PLN WYŁĄCZENIA BLOKÓW ENERGET. W POLSCE # bloków, jako % całości, * 24% % % % * Źródło: PKN ORLEN 6

7 Detal NOWOCZESNA SIEĆ SPRZEDAŻY PRZEWAGI KONKURENCYJNE Największa sieć sprzedaży paliw w Europie Środkowej. Marka ORLEN silna, rozpoznawalna i najbardziej wartościowa w Polsce (4,4 mld PLN). Udana strategia zróżnicowania marek dla sieci stacji oraz oferowanych paliw. Dalszy rozwój sprzedaży pozapaliwowej dzięki rosnącej liczbie Stop Cafe i Stop Cafe Bistro. KLUCZOWE DANE Ok stacji paliw*: Polska- 1768, Niemcy- 559, Czechy- 339, Litwa- 26. Udział w rynku*: Polska - 37%, Czechy - 15%, Litwa - 4%, Niemcy - 6% punktów Stop Cafe i Stop Cafe Bistro w Polsce. Co sekundę sprzedajemy 1 hot-doga (35 mln rocznie) oraz ponad 5 mln litrów gorących napojów rocznie (2,5 basenów olimpijskich). Największa w Polsce grupa lojalnych klientów: 2,5 mln aktywnych klientów programów VITAY i FLOTA. STOP CAFE I STOP CAFE BISTRO W POLSCE # Q Q Q Q Q14 * Dane na dzień

8 Wydobycie Projekty poszukiwawcze w Polsce Polska Projekty niekonwencjonalne Dotychczas wykonano 11 odwiertów: 7 pionowych, 4 poziome oraz przeprowadzono 3 szczelinowania odcinków poziomych; w tym: 3 odwierty i 1 szczelinowanie w 2014r. W 2015r. w planie bazowym wykonanie 4 odwiertów, 1 szczelinowania oraz akwizycji danych sejsmicznych Lublin Shale (11 odwiertów) W 4Q14 wykonano odwiert horyzontalny (Wierzbica) oraz rozpoczęto odwiert pionowy (Wołomin). Zakończono przetwarzanie i interpretację danych sejsmicznych 2D (Wołomin) Mid-Poland Unconventionals i Hrubieszów Shale (0 odwiertów) W 4Q14 zakończono prace nad aktualizacją modelu geologicznego oraz określeniem perspektyw obszarów koncesji odstąpiono od realizacji dalszych prac na koncesji Hrubieszów Projekty konwencjonalne Dotychczas wykonano 3 odwierty, w tym: 1 odwiert w 2014r. W 2015r. w planie bazowym wykonanie 1 odwiertu Projekt Sieraków (2 odwierty) W 4Q14 kontynuowano analizy danych w celu weryfikacji perspektyw obszaru oraz aktualizacji programu prac Projekt Karbon (1 odwiert) W 4Q14 zakończono przetwarzanie i interpretację nowych danych sejsmicznych 2D (Lublin) * Dane bez odpisów aktualizujących wartość poniesionych nakładów w wys. (-) 3 mln PLN ** Dane bez odpisów aktualizujących wartość poniesionych nakładów w wys. (-) 11 mln PLN szczelinowanie odwiert poziomy EBITDA 4Q14*: (-) 10 mln PLN CAPEX 4Q14: 19 mln PLN Wodynie- Łuków 1 Projekty niekonwencjonalne Projekty konwencjonalne 1 Garwolin odwiert pionowy Lubartów Wierzbica EBITDA 12M14**: (-) 33 mln PLN CAPEX 12M14: 144 mln PLN 8

9 Wydobycie Projekty wydobywcze w Kanadzie Kanada TriOil - spółka wydobywcza Aktywa Aktywa skoncentrowane w kanadyjskiej prowincji Alberta obejmują cztery obszary: Lochend, Kaybob, Pouce Coupe oraz Ferrier/Strachan Łączne zasoby: ok. 49,5 mln boe rezerw ropy i gazu (2P) 2014r.: Rozpoczęto wiercenie 36 nowych odwiertów (21,7 netto*) Średnie wydobycie wyniosło 5,8 tys. boe/d (ok. 50% węglowodory ciekłe, 50% gaz) 2015r.: W wariancie bazowym planowane średnie wydobycie 8,9 tys. boe/d oraz wydatki inwestycyjne ok. 0,4 mld PLN Trwają prace aktualizujące plan na 2015r. uwzględniając bieżącą sytuację na rynku ropy 4Q14 W 4Q14 rozpoczęto wiercenie 9 nowych otworów (6 netto*), przeprowadzono 14 zabiegów szczelinowania (6,2 netto*) oraz włączono 18 otworów do wydobycia (8,8 netto*) Średnie wydobycie wyniosło ok. 8 tys. boe/d (51% węglowodory ciekłe) Wydobycie na koniec 4Q14 wyniosło 8,4 tys. boe/d Łącznie na koniec 4Q14 wydobycie prowadzono ze 133,2 otworów netto* * Liczba odwiertów pomnożona przez procent udziału w poszczególnym aktywie ** Dane bez odpisów aktualizujących wartość poniesionych nakładów w wys. (-) 311 mln PLN *** Nie zawiera akwizycji Birchill Exploration LP w kwocie 708 mln PLN dokonanej w 2Q14 EBITDA 4Q14**: 52 mln PLN CAPEX 4Q14: 121 mln PLN EBITDA 12M14**: 185 mln PLN CAPEX 12M14***: 355 mln PLN 9 9

10 Przewagi konkurencyjne PKN ORLEN Zintegrowane, wysokiej klasy aktywa i silna pozycja na konkurencyjnym rynku Downstream Nowe instalacje i atrakcyjne produkty lokowane na rozwijających się rynkach Dobre lokalizacje i synergie energetyki gazowej z pozostałymi segmentami Detal Nowoczesna i największa w regionie sieć sprzedaży z silną i rozpoznawalną marką Wydobycie Wydobycie w Kanadzie oraz perspektywiczne koncesje gazu łupkowego w Polsce Dalszy wzrost wartości Koncernu 10

11 Misja i Wartości Odkrywając i przetwarzając zasoby naturalne, napędzamy przyszłość ODPOWIEDZIALNOŚĆ Szanujemy naszych klientów, akcjonariuszy, środowisko naturalne oraz lokalne społeczności ROZWÓJ Poszukujemy nowych możliwości LUDZIE Naszymi atutami są: kompetencje, współpraca i uczciwość ENERGIA Działamy z entuzjazmem NIEZAWODNOŚĆ Można na nas polegać 11

12 Dziękujemy za uwagę W celu uzyskania dalszych informacji o PKN ORLEN, prosimy o kontakt z Biurem Relacji Inwestorskich: telefon: faks: ir@orlen.pl 12 12

13 Agenda Slajdy pomocnicze 13

14 Dywersyfikacja dróg dostaw surowców (70) Primorsk Kirishi Yaroslavi (30) Ust-Luga Terminal morski [zdolność przeładunkowa] Rurociąg naftowy [zdolność przesyłowa] Planowany rurociąg naftowy Naftoport Rostock (30) Holborn Gdansk (3.8; 6.1) Schwedt (10.7; 10.2) (10.5; 10.0) Harburg (4.7; 9.6) [Ca 30] Rafineria (zdolność przerobowa w mt / r; wskaźnik kompleksowości Nelsona) Butinge (14) Leuna (11.0; 7.1) BPS2 DRUZHBA Mazeikiai (10.2; 10.3) [Ca 22] Rafineria z Grupy PKN ORLEN (18) Ventspils DRUZHBA Plock (16.3; 9.5) Novopolotsk (8.3; 7.7) Mozyr (15.7; 4.6) [Ca 55] Litvinov (5.5, 7.0) Trzebinia Jedlicze (0,5) Kralupy (0,1) (3.4; 8.1) Drogobich Brody Ingolstadt IKL [Ca 10] (3.8; 3.0) (5.2; 7.5) Bratislava DRUZHBA [Ca 9] [Ca 20] Burghausen (6.0; 12.3) Bayernoil (3.5; 7.3) [Ca 9] (12.8; 8.0) [Ca 3,5] Tiszaojvaros Schwechat Duna (10.2; 6.2) Petrotel Rafo (8.1, 10.6) (2.6; 7.6) ADRIA (3.4; 9.8) Petrobrazi Triest Rijeka Novi Sad (3.4; 7.3) ADRIA (4.4; 5.7) Arpechim Sisak (3.9; (4.0; 4.6) (3.6; 7.3) 4.1) Pancevo (4.8; 4.9) Kremenchug (17.5; 3.5) Yuzhniy Odessa(ex 4) (3.8; 3.5) (ex 12) Petromidia (5.1; 7.5) Lisichansk (8.5; 8.2) Kherson (6.7; 3.1) Novorossiysk (ex 45) Neftochim (5.6; 5.8) Izmit (11.5; 6.2) Thessaloniki (3.2; 5.9) Elefsis (4.9; 1.0) Aspropyrgos (6.6; 8.9) Corinth (4.9; 12.5) Izmir (10.0; 6.4) Kirikkale (5.0; 5.4) Batman (1.1; 1.9) Źródło: Oil & Gas Journal, wyliczenia własne PKN ORLEN, Concawe,Reuters, WMRC, EIA, NEFTE Compass, Transneft.ru 14

15 ORLEN Lietuva maksymalizacja posiadanego potencjału AKTYWA Terminal morski Ventspils (20,0 mt/r) Łotwa Terminal morski Butinge (14,0 mt/r) Klaipeda (9,0 mt/r) Mažeikių Nafta (16,4 mt/r) Joniskis Rafineria Orlen Lietuva Litwa Biržai Illukste Polock Przepompownia Terminal Baza magazynowa Rurociąg surowcowy Rurociąg produktowy Transport kolejowy PODSTAWOWE INFORMACJE Koncentracja na poprawie przepływów pieniężnych Zmniejszenie kosztów ogólnych i kosztów pracy do poniżej 10 mln USD miesięcznie oraz wdrażanie inicjatyw efektywnościowych poprawi wynik o ponad 1 USD/bbl Optymalizacja Capex do poniżej 20 mln USD rocznie Poprawa efektywności sprzedaży oraz zwiększanie wykorzystania mocy, w tym poprzez rozważany usługowy przerób ropy Uwalnianie środków pieniężnych zamrożonych w aktywach Przy pogorszeniu sytuacji makro gotowość do czasowego wyłączenia rafinerii 15

16 Unipetrol kontynuacja zwiększania efektywności operacyjnej AKTYWA Litvínov 5.5 mt/r Rurociąg IKL 10 mt/r Kralupy 3.2 mt/r Pardubice * 1.0 mt/r PODSTAWOWE INFORMACJE Rurociąg Druzhba 9 mt/r Ropociągi Mero Rurociągi produktów CEPRO Bazy CEPRO Przyspieszenie inicjatyw poprawiających doskonałość operacyjną w Ceska Rafinerska Poprawa sprzedaży w segmencie rafinerii i segmencie detalu w ślad za ograniczeniem szarej strefy Inwestycje w synergie pomiędzy rafinerią i petrochemią Zarządzanie działaniami wpływającymi na regulacje w obszarze opłat z tytułu energii odnawialnej, biopaliw i ograniczania szarej strefy Zwiększanie udziałów rynkowych w segmencie detalu i wzrost sprzedaży pozapaliwowej wsparte oczekiwaną poprawą gospodarki * Rafineria Paramo w Pardubicach została zamknięta i nie przerabia ropy od 3Q2012. Nie wpłynęło to na produkcję asfaltów i olejów. 16

17 Dywidenda Naszym celem jest regularne wypłacanie dywidendy Wypłaciliśmy dywidendę: 1.50 PLN na akcję (w 2013r.) 1.44 PLN na akcję (w 2014r.) Planujemy stopniowe zwiększanie dywidendy na akcję przy jednoczesnym utrzymaniu bezpiecznego poziomu wskaźników finansowych 17

18 Zastrzeżenia prawne Niniejsza prezentacja została przygotowana przez PKN ORLEN ( PKN ORLEN lub "Spółka"). Ani niniejsza Prezentacja, ani jakakolwiek kopia niniejszej Prezentacji nie może być powielona, rozpowszechniona ani przekazana, bezpośrednio lub pośrednio, jakiejkolwiek osobie w jakimkolwiek celu bez wiedzy i zgody PKN ORLEN. Powielanie, rozpowszechnianie i przekazywanie niniejszej Prezentacji w innych jurysdykcjach może podlegać ograniczeniom prawnym, a osoby do których może ona dotrzeć, powinny zapoznać się z wszelkimi tego rodzaju ograniczeniami oraz stosować się do nich. Nieprzestrzeganie tych ograniczeń może stanowić naruszenie obowiązującego prawa. Niniejsza Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej lub handlowej PKN ORLEN ani Grupy PKN ORLEN, jak również nie przedstawia jej pozycji i perspektyw w kompletny ani całościowy sposób. PKN ORLEN przygotował Prezentację z należytą starannością, jednak może ona zawierać pewne nieścisłości lub opuszczenia. Dlatego zaleca się, aby każda osoba zamierzająca podjąć decyzję inwestycyjną odnośnie jakichkolwiek papierów wartościowych wyemitowanych przez PKN ORLEN lub jej spółkę zależną opierała się na informacjach ujawnionych w oficjalnych komunikatach PKN ORLEN zgodnie z przepisami prawa obowiązującymi PKN ORLEN. Niniejsza Prezentacja oraz związane z nią slajdy oraz ich opisy mogą zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości. Jednakże, takie prognozy nie mogą być odbierane jako zapewnienie czy projekcje co do oczekiwanych przyszłych wyników PKN ORLEN lub spółek grupy PKN ORLEN. Prezentacja nie może być rozumiana jako prognoza przyszłych wyników PKN ORLEN i Grupy PKN ORLEN. Należy zauważyć, że tego rodzaju stwierdzenia, w tym stwierdzenia dotyczące oczekiwań co do przyszłych wyników finansowych, nie stanowią gwarancji czy zapewnienia, że takie zostaną osiągnięte w przyszłości. Prognozy Zarządu są oparte na bieżących oczekiwaniach lub poglądach członków Zarządu Spółki i są zależne od szeregu czynników, które mogą powodować, że faktyczne wyniki osiągnięte przez PKN ORLEN będą w sposób istotny różnić się od wyników opisanych w tym dokumencie. Wiele spośród tych czynników pozostaje poza wiedzą, świadomością i/lub kontrolą Spółki czy możliwością ich przewidzenia przez Spółkę. W odniesieniu do wyczerpującego charakteru lub rzetelności informacji przedstawionych w niniejszej Prezentacji nie mogą być udzielone żadne zapewnienia ani oświadczenia. Ani PKN ORLEN, ani jej dyrektorzy, członkowie kierownictwa, doradcy lub przedstawiciele takich osób nie ponoszą żadnej odpowiedzialności z jakiegokolwiek powodu wynikającego z dowolnego wykorzystania niniejszej Prezentacji. Ponadto, żadne informacje zawarte w niniejszej Prezentacji nie stanowią zobowiązania ani oświadczenia ze strony PKN ORLEN, jej kierownictwa czy dyrektorów, Akcjonariuszy, podmiotów zależnych, doradców lub przedstawicieli takich osób. Niniejsza Prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży ani oferty mającej na celu pozyskanie oferty kupna lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych bądź instrumentów lub uczestnictwa w jakiejkolwiek przedsięwzięciu handlowym. Niniejsza Prezentacja nie stanowi oferty ani zaproszenia do dokonania zakupu bądź zapisu na jakiekolwiek papiery wartościowe w dowolnej jurysdykcji i żadne postanowienia w niej zawarte nie będą stanowić podstawy żadnej umowy, zobowiązania lub decyzji inwestycyjnej, ani też nie należy na niej polegać w związku z jakąkolwiek umową, zobowiązaniem lub decyzją inwestycyjną

19 W celu uzyskania dalszych informacji o PKN ORLEN, prosimy o kontakt z Biurem Relacji Inwestorskich: telefon: faks: ir@orlen.pl 19 19