SYNTHOS S.A. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe wraz z raportem niezależnego biegłego rewidenta za okres 6 miesięcy kończących się 30 czerwca 2016 r.
SYNTHOS S.A. Oświęcim, ul. Chemików 1 Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy kończących się 30.06.2016 r. przygotowane zgodnie z MSR 34. Oświęcim, 30 sierpnia 2016 r.
OŚWIADCZENIE KIEROWNICTWA 4 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES 6 MIESIĘCY KOŃCZĄCYCH SIĘ 30 CZERWCA 2016 R. 5 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2016 R. 6 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W JEDNOSTKOWYM KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES 6 MIESIĘCY KOŃCZĄCYCH SIĘ 30 CZERWCA 2016 R. 7 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES 6 MIESIĘCY KOŃCZĄCYCH SIĘ 30 CZERWCA 2016 R. 8 Zasady polityki rachunkowości... 10 Pozostałe koszty operacyjne netto... 13 Przychody/koszty finansowe... 13 Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów... 14 Objaśnienie dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Spółki Synthos S.A.... 14 Zobowiązania warunkowe oraz poręczenia i gwarancje... 14 Zmiany wartości szacunkowych... 15 Wartość godziwa instrumentów finansowych... 15 Udziały w jednostkach zależnych... 16 Długoterminowe i krótkoterminowe aktywa finansowe... 17 Odpis aktualizujący wartość udziałów... 17 Pożyczki udzielone... 17 Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych oraz kredytów i pożyczek... 18 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych... 18 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe... 19 Dywidendy wypłacone... 19 Transakcje z podmiotami powiązanymi... 19 Zdarzenia po dacie bilansowej... 21 3
OŚWIADCZENIE KIEROWNICTWA Zarząd Spółki Synthos S.A. przedstawia skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy kończących się 30.06.2016 r., na które składa się: Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 1.01.-30.06.2016 r., Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 30.06.2016 r., Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres 1.01.-30.06.2016 r., Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 1.01.-30.06.2016 r., Noty objaśniające. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, który został zatwierdzony przez Unię Europejską oraz przedstawiają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki Synthos S.A. oraz jej wynik finansowy. Podpisy Członków Zarządu..... Tomasz Kalwat Prezes Zarządu... Zbigniew Lange Członek Zarządu.. Tomasz Piec Wiceprezes Zarządu... Jarosław Rogoża Członek Zarządu.. Zbigniew Warmuz Wiceprezes Zarządu....... Michał Watoła Odpowiedzialny za prowadzenie ksiąg rachunkowych Oświęcim, 30 sierpnia 2016 r. 4
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 6 miesięcy kończących się 30 czerwca 2016 r. Nota od 01.01.2016 do 30.06.2016 od 01.01.2015 do 30.06.2015 Przychody ze sprzedaży 82 53 Koszt własny sprzedaży (67) (44) Zysk brutto ze sprzedaży 15 9 Koszty ogólnego zarządu (9) (5) Pozostałe (koszty)/przychody operacyjne 2 (23) (5) Strata na działalności operacyjnej (17) (1) Przychody finansowe 3 39 48 Koszty finansowe 3 (75) (50) Zysk/(strata) przed opodatkowaniem (53) (3) Podatek dochodowy 4 (14) (1) Strata netto (67) (4) Pozostałe całkowite dochody, które mogą być przeklasyfikowane do zysku lub (straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych Różnice kursowe z przeliczenia oddziału zagranicznego Wycena aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży (1) - - 3 Pozostałe całkowite dochody (netto) (1) 3 Całkowite dochody ogółem (68) (1) Strata na akcję: Podstawowy (zł) (0,05) 0,00 Rozwodniony (zł) (0,05) 0,00 Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skróconego śródrocznego 5
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 30 czerwca 2016 r. Nota 30.06.2016 31.12.2015 Aktywa Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 76 79 Wartości niematerialne 2 73 94 Udziały w jednostkach zależnych 9 1099 815 Długoterminowe aktywa finansowe 10 574 574 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 8 6 6 Pożyczki udzielone 12 542 521 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 16 11 Aktywa trwałe razem 2386 2100 Aktywa obrotowe Krótkoterminowe aktywa finansowe 10 7 28 Należności z tytułu podatku dochodowego 1 3 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 33 26 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 435 522 Aktywa obrotowe razem 476 579 Aktywa razem 2 862 2 679 Kapitał własny i zobowiązania Kapitał własny Kapitał zakładowy 40 40 Różnice kursowe z przeliczenia zagranicznego oddziału (5) (4) Zyski zatrzymane 1 040 1 107 Kapitał własny razem Zobowiązania 1 075 1 143 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych 14 1530 1471 Przychody przyszłych okresów z tytułu dotacji rządowych 30 30 Zobowiązania długoterminowe razem 1560 1501 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych 14 18 18 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 15 191 17 Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego 18 Zobowiązania krótkoterminowe razem 227 35 Zobowiązania razem 1787 1536 Kapitał własny i zobowiązania razem 2862 2679 Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skróconego śródrocznego 6
Skrócone śródroczne sprawozdanie ze zmian w jednostkowym kapitale własnym za okres 6 miesięcy kończących się 30 czerwca 2016 r. Nota Kapitał zakładowy Kapitał z aktualizacji wyceny Różnice kursowe z przeliczenia Zyski zatrzymane Razem Kapitał własny mln PLN mln PLN mln PLN mln PLN mln PLN 1 stycznia 2016 40 - (4) 1 107 1 143 Zysk netto - - - (67) (67) Pozostałe całkowite dochody - - (1) - (1) Razem całkowite dochody netto - - (1) (67) (68) 30 czerwca 2016 40 - (5) 1 040 1 075 1 stycznia 2015 40 1 (6) 1 097 1 132 Zysk netto - - - (4) (4) Pozostałe całkowite dochody - 3 - - 3 Razem całkowite dochody netto - 3 - (4) (1) Wypłata dywidendy - - - (331) (331) 30 czerwca 2015 40 4 (6) 762 800 Skrócone śródroczne sprawozdanie ze zmian w jednostkowym kapitale własnym należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skróconego śródrocznego 7
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 6 miesięcy kończących się 30 czerwca 2016 r. od 01.01.2016 do 30.06.2016 od 01.01.2015 do 30.06.2015 Zysk/(strata) przed opodatkowaniem (53) (3) Korekty Amortyzacja 8 5 Odpis aktualizujący wartość udziałów - 5 Straty z tytułu różnic kursowych 30 6 Koszty zaniechanych prac rozwojowych 22 - Odsetki - (5) Pozostałe - (1) Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed zmianami w kapitale obrotowym 7 7 Zmiana stanu należności (7) (10) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań 11 (10) Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej 11 (13) Podatek zapłacony 1 (1) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 12 (14) Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Odsetki otrzymane 56 81 Otrzymane dotacje - 5 Spłata pożyczek udzielonych 19 556 Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (7) (28) Nabycie udziałów w jednostkach zależnych (122) (1) Pożyczki udzielone (19) (51) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (73) 562 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Odsetki zapłacone (35) (34) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (35) (34) Przepływy pieniężne netto, razem (96) 514 Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych (87) 514 Środki pieniężne i ekwiwalenty na początek okresu 522 40 Wpływ zmian z tytułu różnic kursowych dotyczących środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (9) - Środki pieniężne i ekwiwalenty na koniec okresu 435 554 8
Dodatkowe noty objaśniające Synthos S.A. (poprzednio Firma Chemiczna Dwory S.A., zwana dalej Spółką ) jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce. Akcje Spółki są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Siedziba Spółki mieści się w Oświęcimiu, przy ul. Chemików 1. Podstawowe dane dotyczące Spółki: Telefon: Informacja telefoniczna (33) 844 18 21 do 25 Telefax: (33) 842 42 18 Poczta elektroniczna: recepcja@synthosgroup.com Strona internetowa: www.synthosgroup.com Spółka została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Rejestrze Przedsiębiorców w dniu 27 sierpnia 2001 r. pod numerem KRS 0000038981. NIP 549-00-02-108 REGON 070472049 Przedmiotem działalności Spółki jest w szczególności: działalność holdingowa doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania działalność rachunkowo księgowa Spółka jest jednostką dominująca w Grupie Kapitałowej Synthos S.A. Czas trwania Spółki zgodnie ze statutem jest nieoznaczony. Synthos S.A. posiada oddział za granicą w Czechach - Synthos S.A. (organizační složka) Siedziba oddziału mieści się w Kralupach nad Vltavou O.Wichterleho 810. Oddział zarejestrowany jest w Rejestrze Sądowym w Pradze pod numerem 59670. NIP 28226313. Przedmiotem działalności oddziału jest w szczególności: działalność rachunkowo księgowa Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 r. zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji. Spółka sporządziła również skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 r., które dnia 30 sierpnia 2016 r. zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji. Zarząd Spółki: Tomasz Kalwat Tomasz Piec Zbigniew Warmuz Zbigniew Lange Jarosław Rogoża Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu 9
W okresie sprawozdawczym Członkowi Zarządu Synthos S.A., Panu Tomaszowi Piecowi powierzono z dniem 1 czerwca 2016 r. funkcję Wiceprezesa Zarządu. Rada Nadzorcza: Jarosław Grodzki Przewodniczący Robert Oskard Wiceprzewodniczący Grzegorz Miroński Sekretarz Wojciech Ciesielski Członek Rady Mariusz Gromek Członek Rady W okresie sprawozdawczym Pan Krzysztof Kwapisz zrezygnował z członkostwa w Radzie Nadzorczej Synthos S.A.. W dniu 25 maja 2016 r. ZWZ Synthos S.A. powołało w skład Rady Nadzorczej Synthos S.A. Pana Mariusz Gromka. Rada Nadzorcza powierzyła z dniem 1 czerwca 2016 r. Członkowi Rady Nadzorczej Synthos S.A., panu Robertowi Oskardowi funkcję Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej. Zasady polityki rachunkowości 1. Oświadczenie zgodności oraz podstawa sporządzania skróconego śródrocznego Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Synthos S.A. za pierwsze półrocze 2016 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 - Śródroczna sprawozdawczość finansowa i przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez jednostkę w dającej się przewidzieć przyszłości. W sposób prawdziwy, rzetelny i jasny przedstawia sytuację majątkową i finansową Spółki oraz wynik finansowy. Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2015 r. zatwierdzonym do publikacji w dniu 7 marca 2016 r. Zastosowane w skróconym śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym główne zasady rachunkowości są zgodne z zasadami zastosowanymi w rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok 2015, za wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji opisanych w punkcie 2 poniżej. 2. Nowe i zmienione standardy rachunkowości i interpretacje Nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się po 1 stycznia 2015 roku Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2010-2012 obejmujące: Zmiany do MSSF 2 Płatności w formie akcji Zmiany te mają zastosowanie prospektywne i doprecyzowują definicję warunku rynkowego oraz warunku dotyczącego nabywania uprawnień, a także wprowadzają definicję warunku świadczenia usług i warunku związanego z dokonaniami (wynikami), które są warunkami nabycia uprawnień. Spółka nie prowadzi programów płatności w oparciu o akcje i w konsekwencji zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani wyniki działalności Spółki. Zmiany do MSSF 3 Połączenie przedsięwzięć 10
Zmiany mają zastosowanie prospektywne i wyjaśniają, że zapłata warunkowa, która nie jest klasyfikowana jako element kapitałów jest wyceniana w wartości godziwej przez zysk lub stratę bez względu na to czy jest objęta zakresem MSR 39. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani wyniki działalności Spółki. Zmiany do MSSF 8 Segmenty operacyjne Zmiany stosowane są retrospektywnie i wyjaśniają, że: o Jednostka powinna ujawnić osąd Zarządu w procesie stosowania kryteriów łączenia segmentów operacyjnych opisanych w paragrafie 12 MSSF 8, włączając krótki opis segmentów, które zostały połączone oraz opis cech ekonomicznych segmentów wykorzystanych podczas analizy podobieństwa segmentów o Uzgodnienie aktywów segmentu z całkowitymi aktywami jednostki wymagane tylko wtedy, gdy dane te są przedstawiane głównemu organowi odpowiedzialnemu za podejmowanie decyzji operacyjnych. Zmiana nie miała wpływu na prezentowane przez Spółkę dane. Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe oraz MSR 38 Aktywa niematerialne Zmiany mają zastosowanie retrospektywne i wyjaśniają, że składnik aktywów może zostać przeszacowany na podstawie pozyskanych danych obserwowalnych poprzez skorygowanie wartości bilansowej brutto składnika aktywów do wartości rynkowej lub przez określenie wartości bilansowej brutto proporcjonalnie tak, że uzyskana wartość bilansowa odpowiada wartości rynkowej. Dodatkowo, umorzenie stanowi różnicę między wartością brutto a wartością bilansową aktywa. Zmiana dotyczy wyceny rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych zgodnie z modelem wartości przeszacowanej. Spółka nie stosuje tego modelu i w związku z tym zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani wyniki działalności Spółki. Zmiany do MSSF 13 Wycena do wartości godziwej Zmiany doprecyzowują, że usunięcie paragrafu B5.4.12 z MSSF 9 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena nie miało na celu zmiany wymagań dotyczących wyceny krótkoterminowych należności i zobowiązań. W związku z powyższym, jednostki w dalszym ciągu posiadają możliwość wyceny krótkoterminowych nieoprocentowanych zobowiązań i należności w wartości nominalnej, jeżeli efekt dyskonta nie miałby istotnego wpływu na prezentowane dane finansowe. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani wyniki działalności Spółki. Zmiany do MSR 24 Ujawnienie informacji o podmiotach powiązanych Zmiany mają zastosowanie retrospektywne i wyjaśniają, że jednostka zarządzająca (świadcząca usługi kluczowego personelu kierowniczego) jest traktowana jako jednostka powiązana na potrzeb ujawnień dotyczących jednostek powiązanych. Dodatkowo jednostka, która korzysta z usług świadczonych przez jednostkę zarządzającą jest zobowiązana do ujawnienia kosztów poniesionych z tego tytułu. Spółka nie korzysta z usług świadczonych przez jednostkę zarządzającą. Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2012-2014 obejmujące: Zmiany do MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana Aktywa (lub grupy do zbycia) są zazwyczaj zbyte przez sprzedaż lub wydanie właścicielom. Zmiany precyzują, że zmiana jednej z metod na inną nie będzie traktowana jako nowy plan zbycia, a będzie kontynuacją pierwotnego planu. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani wyniki działalności Spółki. 11
Zmiany do MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa Zmiany wyjaśniają, że wymogi dotyczące ujawnień śródrocznych mogą zostać spełnione zarówno poprzez zamieszczenie odpowiednich ujawnień w śródrocznym sprawozdaniu finansowym bądź dodanie referencji pomiędzy śródrocznym sprawozdaniem finansowym a innym raportem (np. sprawozdaniem z działalności Zarządu). Pozostałe informacje w ramach śródrocznego sprawozdania finansowego muszą być dostępne dla użytkowników na tych samych zasadach oraz w tym samym czasie, w jakim dostępne jest śródroczne sprawozdanie finansowe. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani wyniki działalności Spółki. Zmiany do MSR 16 oraz MSR 38 Wyjaśnienie dopuszczalnych metod amortyzacji Zmiany wyjaśniają zasady zawarte w MSR 16 i MSR 38 mówiące o tym, że metoda amortyzacji oparta na przychodach odzwierciedla sposób, w jaki jednostka osiąga korzyści ekonomiczne generowane przez składnik aktywów, a nie oczekiwany sposób wykorzystywania przyszłych korzyści ekonomicznych wynikających ze składnika aktywów. W rezultacie, metoda oparta na przychodach nie może być stosowana do amortyzacji środków trwałych i tylko w pewnych okolicznościach jej zastosowanie może być poprawne w odniesieniu do amortyzacji aktywów niematerialnych. Zmiany mają zastosowanie prospektywne. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani wyniki działalności Spółki. Zmiany do MSR 27 Metoda praw własności w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Zmiany umożliwiają jednostkom na ujmowanie w jednostkowych sprawozdaniach finansowych inwestycji w podmiotach zależnych, stowarzyszonych oraz we wspólnych przedsięwzięciach przy zastosowaniu metody praw własności. Podmioty, które stosują MSSF i zdecydują się na wprowadzenie zmiany sposobu ujmowania inwestycji na metodę praw własności zastosują tę zmianę retrospektywnie. Na dzień autoryzacji tego sprawozdania do publikacji, Zarząd Spółki nie podjął jeszcze decyzji co do możliwości zastosowania zmian do tego Standardu. Zmiany do MSR 1 Ujawnienia Zmiany doprecyzowują istniejące wymogi MSR 1 dotyczące: o istotności, o agregacji i sum częściowych, o kolejności not, o agregacji informacji o udziale w pozostałych całkowitych dochodach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć rozliczanych według metody praw własności ujawnienie w jednej linii. Ponadto, zmiany wyjaśniają wymogi, które mają zastosowanie, gdy dodatkowe sumy częściowe są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i rachunku zysków i strat oraz sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani wyniki działalności Spółki. Ponadto następujące nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się po 1 stycznia 2015 roku, jednak nie dotyczą informacji prezentowanych i ujawnianych w sprawozdaniu finansowym Spółki: Zmiany do MSR 16 i MSR 41 Rolnictwo: rośliny produkcyjne Zmiana dotyczy ujęcia roślin produkcyjnych. Zmiany do MSSF 11 Rozliczenie nabycia udziału we wspólnej działalności 12
Zmiana dotyczy ujęcia przez wspólnika wspólnego działania nabytych udziałów we wspólnym działaniu. Zmiany do MSR 19 Programy określonych świadczeń: składki pracownicze Zmiana dotyczy ujęcia świadczeń wnoszonych przez pracowników lub osoby trzecie przy ujmowaniu programów określonych świadczeń. oraz w Zmianach wynikające z przeglądu MSSF 2012-2014 obejmujące: Zmiany do MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji I. Kontrakty usługowe - zmiana wyjaśnia, że umowa o świadczenie usług, która obejmuje opłatę może stanowić kontynuację zaangażowania w aktywo finansowe. II. Zastosowanie zmian do MSSF 7 (wydanych w grudniu 2011 roku) do skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego. Zmiany do MSR 19 Świadczenia pracownicze Zmiana dotyczy szacowania stopy dyskonta. Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego innego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii. Pozostałe koszty operacyjne 2015 od 01.01.2016 do 30.06.2016 od 01.01.2015 do 30.06.2015 Odpis aktualizujący wartość udziałów - (5) Koszty zaniechanych prac rozwojowych (23) - Pozostałe koszty operacyjne (23) (5) Spółka dokonała aktualizacji wyceny prac rozwojowych na kwotę 23 mln zł ze względu na niższą efektywność projektów niż zakładano w momencie ich rozpoczynania. Projekty miały na celu opracowanie alternatywnych metod pozyskania surowców. Głównym czynnikiem niższej efektywności aktualizowanych projektów są obecnie niskie ceny surowców na rynku. Przychody/koszty finansowe od 01.01.2016 do 30.06.2016 od 01.01.2015 do 30.06.2015 Przychody z tytułu odsetek od nabytych obligacji 20 20 Przychody uzyskane od lokat 3 2 Przychody z tytułu opłaty za udzieloną gwarancje 2 2 Przychody z tytułu odsetek od pożyczek udzielonych 14 24 Przychody finansowe razem 39 48 Odsetki od obligacji (37) (41) Odsetki budżetowe (10) - Różnice kursowe netto (28) (9) Koszty finansowe razem (75) (50) 13
Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów W I półroczu 2016 roku Spółka dokonała przekształceń form prawnych w spółkach zależnych jak i struktury grupy kapitałowej, skutkiem czego Spółka jest płatnikiem podatku od dochodów uzyskanych z tytułu bycia wspólnikiem w spółce Synthos Dwory 7 sp. z o.o. spółka jawna. Ponad to w sierpniu 2016 roku Spółka otrzymała decyzję z Urzędu Kontroli Skarbowej w sprawie zobowiązania podatkowego w podatku dochodowym od osób prawnych za 2010 r. w kwocie 18 mln zł. Spółka ujęła zobowiązanie wraz z należnymi odsetkami w skróconym śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym na dzień 30 czerwca 2016 roku. Postępowanie to obecnie jest na etapie odwołania do Izby Skarbowej w Krakowie. od 01.01.2016 do 30.06.2016 od 01.01.2015 do 30.06.2015 Podatek dochodowy bieżący (18) (1) Podatek dochodowy za lata poprzednie (18) - Podatek dochodowy za okres bieżący - (1) Podatek odroczony 4 - Powstanie/ odwrócenie różnic przejściowych 4 - Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (14) (1) Objaśnienie dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Spółki Synthos S.A. Spółka nie wykazuje sezonowości ani cykliczności dostaw oraz sprzedaży. Zobowiązania warunkowe oraz poręczenia i gwarancje W dniu 30 września 2014 roku Synthos Finance AB, z siedzibą w Sztokholmie w Szwecji, spółka w 100% zależna od Synthos S.A. wyemitowała obligacje typu senior notes o łącznej wartości nominalnej 350 mln EUR. Zobowiązania Synthos Finance AB wynikające z obligacji zostały zabezpieczone gwarancją udzieloną przez Synthos S.A. solidarnie z jej spółkami zależnymi Synthos Dwory 7 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. Jawna, SYNTHOS Kralupy a.s., TAMERO INVEST s.r.o. oraz SYNTHOS PBR (razem jako Gwaranci ). Gwarancja udzielona przez Gwarantów obejmuje całość zobowiązań Synthos Finance AB wynikających z obligacji (w tym zobowiązanie do zapłaty wartości nominalnej obligacji oraz odsetek od obligacji) oraz została udzielona na rzecz wszystkich obligatariuszy. 14
W dniu 02 kwietnia 2015 roku Synthos Finance AB, z siedzibą w Sztokholmie w Szwecji, spółka w 100% zależna od Synthos S.A. wyemitowała obligacje typu senior notes o łącznej wartości nominalnej 50 mln EUR. Zobowiązania Synthos Finance AB wynikające z obligacji analogicznie zostały zabezpieczone gwarancją udzieloną przez Synthos S.A. solidarnie z jej spółkami zależnymi Synthos Dwory 7 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. Jawna, SYNTHOS Kralupy a.s., TAMERO INVEST s.r.o. oraz SYNTHOS PBR (razem jako Gwaranci ). Gwarancja udzielona przez Gwarantów obejmuje całość zobowiązań Synthos Finance AB wynikających z obligacji ( w tym zobowiązanie do zapłaty wartości nominalnej obligacji oraz odsetek od obligacji) oraz została udzielona na rzecz wszystkich obligatariuszy. Maksymalna wysokość gwarancji udzielona przez Gwarantów obejmuje 150% wartości nominalnej wyemitowanych obligacji. Gwarancja wygaśnie po wygaśnięciu roszczeń obligatariuszy wobec Synthos Finance AB. W dniu 7 czerwca 2016 r. na podstawie zawartej umowy kredytu odnawialnego do kwoty 220 mln EUR pomiędzy Synthos S.A., Synthos Dwory 7 sp. z o.o. sp.j., Synthos PBR s.r.o., Synthos Kralupy a.s., Tamero Invest s.r.o. oraz Synthos Agro sp. o.o. udzieliły nieodwołalnie i bezwarunkowo wszystkim kredytobiorcom poręczenia za należyte i terminowe wykonanie przez każdego kredytobiorcę wszelkich jego zobowiązań pieniężnych z tytułu finansowania. Poręczenie zostało udzielone do kwoty stanowiącej 150% Całkowitego Zaangażowania. Poręczenie będzie w pełni skuteczne i wiążące każdego poręczyciela do wcześniejszej z następujących dat _i_ dnia, w którym wszystkie wierzytelności kredytodawców na podstawie dokumentów finansowania zostaną bezwarunkowo i nieodwołalnie zaspokojone w całości i wygasną; oraz _ii_ 30 kwietnia 2024 r. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie zaszły okoliczności, w których poręczyciel zobowiązany byłby do spełnienia świadczenia. Zmiany wartości szacunkowych Sporządzenie śródrocznego skróconego zgodnego z MSR 34 wymaga wykorzystania pewnych znaczących szacunków księgowych. Wymaga również od Zarządu własnego osądu przy stosowaniu przyjętych przez Spółkę zasad rachunkowości. Istotne oszacowania i osądy od czasu publikacji rocznego sprawozdania finansowego za 2015 r. nie uległy istotnej zmianie. W okresie 6 miesięcy 2016 r. nie miały miejsca istotne zmiany wielkości szacunkowych oraz metodologii i założeń, które mogłaby mieć istotny wpływ na bieżący lub przyszłe okresy. Wartość godziwa instrumentów finansowych Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwych instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich oszacowanie: Instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej na dzień 30 czerwca 2016 r. Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Aktywa dostępne do sprzedaży 6 - - 15
Instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2015 r. Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Aktywa dostępne do sprzedaży 6 - - Poziom 1 Akcje spółek notowanych na giełdach papierów wartościowych. Wartość godziwa została ustalona na bazie notowania na rynku giełdowym. Poziom 2 Nie wystąpiły Poziom 3 Nie wystąpiły Wartość pozostałych aktywów i zobowiązań finansowych jest zbliżona do wartości godziwej. na dzień 30.06.2016 Nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej Siedziba Udziały w jednostkach zależnych Podstawowa działalność Wartość udziałów wg cen nabycia (mln zł) Wartość bilansow a udziałów (mln zł) Procent posiadanego kapitału zakładowego oraz prawa głosu Synthos PBR s.r.o. Synthos Dwory 7 Sp. z o.o. spółka jawna Synthos Dwory 2 Sp. z o.o. Kralupy nad Vltavou Oświęcim Oświęcim Produkcja wyrobów chemicznych Produkcja wyrobów chemicznych Produkcja wyrobów chemicznych Produkcja wyrobów chemicznych 265 265 100% 282 282 100% 1 1 100% Synthos Kralupy a.s. Kralupy nad Vltavou Pozostałe Oświęcim/ Produkcja wyrobów Kraków/ chemicznych Kralupy Razem 1099 1099 w tym: Inwestycje długoterminowe 1099 1099 548 548 100% 3 3 100% na dzień 31.12.2015 Nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej Siedziba Podstawowa działalność Wartość udziałów wg cen nabycia (mln zł) Wartość bilansow a udziałów (mln zł) Procent posiadanego kapitału zakładowego oraz prawa głosu Synthos PBR s.r.o. Kralupy Produkcja wyrobów nad Vltavou chemicznych 265 265 100% Synthos Dwory 2 Sp. z o.o. Oświęcim Produkcja wyrobów chemicznych 1 1 100% Red Chilli Ltd. Nikozja Działalność inwestycyjno kapitałowa 548 548 100% Pozostałe Oświęcim/ Produkcja wyrobów Kralupy chemicznych 1 1 100% Razem 815 815 w tym: Inwestycje długoterminowe 815 815 16
W okresie sprawozdawczym Spółka nabyła następujące podmioty: - 100% udziałów w spółce Synthos Dwory 7 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka jawna w Oświęcimiu od spółki zależnej Green Pepper SCSp, (łączna wartość transakcji nabycia wyniosła 282 mln zł), - 44% udziałów w spółce Photo Hitech spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w Krakowie od firmy Fundacja Uniwersytetu im. Adama Mickiewicza w Poznaniu, (łączna wartość transakcji nabycia wyniosła 1 mln zł). - Spółka dokonała podwyższenia kapitału w spółce zależnej Synthos Kralupy a.s. w Kralupach poprzez wniesienie udziałów spółki zależnej Red Chilli Ltd. w Nikozji, wartość podniesienia kapitału 7.123 mln CZK (równowartość 1. 133 mln zł). Ponadto w I półroczu 2016 - Spółka zależna Oristano Investment Sp. z o.o. w Oświęcimiu w likwidacji została wykreślona w KRS dnia 14.03.2016 r. Długoterminowe i krótkoterminowe aktywa finansowe W pierwszym półroczu 2014 r. Spółka objęła obligacje wyemitowane prze Spółkę zależną Synthos Kralupy a.s. na łączną kwotę 574 mln zł. Objęto 82 sztuk obligacji. Cena jednej obligacji równa jest jej wartości nominalnej, i wynosi 7 mln zł. Celem emisji obligacji jest optymalizacja zarządzania płynnością w Grupie Kapitałowej. Data wykupu obligacji została ustalona na 28 kwietnia 2019 roku. Oprocentowanie obligacji ma charakter stały (stopa stała). Na dzień 30 czerwca 2016 r. należności z tytułu odsetek od obligacji wyniosły 7 mln zł. Odpis aktualizujący wartość udziałów W pierwszym półroczu 2015 r. Spółka dokonała odpisu aktualizującego wartość udziałów w Synthos do Brasil w kwocie 5 mln zł. Powodem utworzenia odpisu było odstąpienie przez Synthos S.A. od budowy zakładu w Brazylii. Pożyczki długoterminowe Pożyczki udzielone 30.06.2016 31.12.2015 Należności z tytułu udzielonych pożyczek podmiotom powiązanym 542 521 Razem 542 521 Harmonogram spłat pożyczek Efektywna stopa procentowa Razem <1 roku 1-5 lat Synthos Kralupy a.s. Stałe oprocentowanie 385-385 Synthos Agro sp. Zo.o. Stałe oprocentowanie 24-24 17
Red Chilli Limited Stałe oprocentowanie 132-132 Pozostałe Stałe oprocentowanie 1-1 Razem 542-542 Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych oraz kredytów i pożyczek W 2014 r. Spółka dokonała emisji obligacji na łączną kwotę 350 mln EUR (równowartość 1.492 mln zł). Wyemitowano 3 500 sztuk obligacji imiennych niezabezpieczonych o numerach 01 do 3500. Cena emisyjna jednej obligacji równa jest 98.286 EUR a jej wartości nominalna wynosi 100.000 EUR. Wykup obligacji nastąpi w drodze zapłaty kwoty pieniężnej równej wartości nominalnej obligacji w dniu 30 września 2021 r., oprocentowanie obligacji ma charakter stały (stopa stała). Na dzień 30 czerwca 2016 r. obligacje na okaziciela wyemitowane są w posiadaniu spółki zależnej Synthos Finance AB. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych Nota prezentuje dane o zobowiązaniach Spółki z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych. 30.06.2016 31.12.2015 Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu obligacji 1530 1471 1 530 1 471 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu odsetek od obligacji 18 18 18 18 W dniu 7 czerwca 2016 r. została zawarta umowa kredytu odnawialnego do kwoty 220 mln EUR pomiędzy Synthos S.A., Synthos Dwory 7 sp. z o.o. sp.j., Synthos PBR s.r.o., Synthos Kralupy a.s., Tamero Invest s.r.o. oraz Synthos Agro sp. o.o. jako kredytobiorcami a Powszechną kasą Oszczędności Bank Polski S.A., Bankiem BGŻ BNP Paribas S.A., Bankiem Handlowym w Warszawie S.A., Bankiem Zachodnim WBK A.A., HSBC Bank Polski S.A., ING Bankiem Śląskim, HSBC Bank plc jako kredytodawcami. Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. pełni jednocześnie funkcję agenta kredytu i agenta zabezpieczeń. W okresie sprawozdawczym kredyt nie został uruchomiony. 18
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług do jednostek powiązanych Zobowiązania z tytułu podatków, ubezpieczeń oprócz podatku dochodowego 30.06.2016 31.12.2015 1 5 2 1 Zobowiązania z tytułu odsetek budżetowych 10 - Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 2 2 Rozliczenia międzyokresowe kosztów 11 7 Fundusze specjalne 1 - Zobowiązania z tytułu zakupionych udziałów 161 - Zobowiązania inwestycyjne 3 2 Razem 191 17 Dywidendy wypłacone W I półroczu 2016 r. nie było wypłaconej dywidendy. W I półroczu 2015 r. ZWZ podjęło uchwałę w sprawie wypłaty dywidendy w kwocie 331 mln zł. Dywidenda została wypłacona 17 lipca 2015 roku. Transakcje z podmiotami powiązanymi Transakcje z pozostałymi jednostkami powiązanymi Należności od spółek powiązanych 30.06.2016 31.12.2015 Jednostki zależne bezpośrednio Synthos Kralupy a.s. 5 3 Synthos PBR s.r.o. 1 - Synthos Finance AB (publ) 4 10 Synthos Dwory 7 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka jawna 17 9 Jednostki zależne pośrednio Tamero Invest s.r.o 1 - Synthos Agro Sp. z o.o. 1 - Zobowiązania handlowe do spółek powiązanych 29 22 30.06.2016 31.12.2015 Jednostki zależne bezpośrednio Synthos Kralupy a.s. 1 - Synthos PBR s.r.o. - 4 Jednostki zależne pośrednio Pozostałe - 1 1 5 19
Zobowiązania wobec spółek powiązanych z tytułu zakupu udziałów 30.06.2016 31.12.2015 Jednostki zależne pośrednio Green Pepper SCSp 161 - Zobowiązania wobec spółek powiązanych z tytułu obligacji 161-30.06.2016 31.12.2015 Jednostki zależne bezpośrednio Synthos Finance AB (public) 1548 1489 Należności od spółek powiązanych z tytułu udzielonych pożyczek 1 548 1 489 30.06.2016 31.12.2015 Jednostki zależne bezpośrednio Synthos Kralupy a.s. 385 371 Red Chilli Ltd. 132 126 Jednostki zależne pośrednio Synthos Agro Sp. z o.o. 24 20 Zakład Doświadczalny Organika Sp. zo.o. - 4 Pozostałe 1-542 521 Należności od spółek powiązanych z tytułu obligacji oraz udzielonych gwarancji 30.06.2016 31.12.2015 Jednostki zależne bezpośrednio Synthos Kralupy a.s. 581 601 Synthos Finance AB (public) 1 1 Przychody ze wzajemnych transakcji pomiędzy spółkami powiązanymi od 01.01.2016 582 602 od 01.01.2015 do 30.06.2016 do 30.06.2015 Jednostki zależne bezpośrednio Synthos Kralupy a.s. 25 17 Synthos PBR s.r.o. 5 4 Synthos Dwory 7 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka 47 30 jawna Jednostki zależne pośrednio Synthos Agro Sp. z o.o. 2 - Tamero Invest s.r.o 3 2 82 53 20
Zakupy od spółek powiązanych od 01.01.2016 do 30.06.2016 od 01.01.2015 do 30.06.2015 Jednostki zależne bezpośrednio Synthos Kralupy a.s. - 1 Synthos Dwory 7 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka jawna. 2 2 Jednostki zależne pośrednio Magellan Pro-Service Sp. z o.o. 3 2 Pozostałe 1 2 6 7 Zdarzenia po dacie bilansowej W dniu 26 sierpnia 2016 r. Synthos S.A. została poinformowana o spełnieniu się warunku zawieszającego, określonego w Umowie Sprzedaży biznesu styropianowego EPS (Expandable Polystyrene) Grupy INEOS poprzez udzielenie w dniu 26.08.2016 bezwarunkowej zgody Komisji Europejskiej na wykonanie transakcji, tj. na przeniesienie akcji INEOS Styrenics European Holding B.V. w wykonaniu Umowy Sprzedaży Akcji. Poza powyższym oraz zdarzeniem opisanym w nocie 4, nie wystąpiły inne znaczące zdarzenia po dacie bilansowej. 21
SYNTHOS S.A. ul. Chemików 22 1 32-600 Oświęcim tel. +48 338441821...25 fax +48 338424218 www.synthosgroup.com