Notowania. Kalendarium spotkań

2 stycznia 2014 2014-01-02 TRIGON COVERAGE AmRest Spółka zbyła akcje w ramach programu opcji menadżerskich 30 grudnia 2013 r. AmRest zbyła uprawnionym uczestnikom programu opcji menadżerskich 2 837 akcji własnych. Zbyte akcje stanowią łącznie 0,0134% kapitału zakładowego. Po transakcji Am- Rest posiada 1 764 akcji własnych, stanowiących 0,0083% ogólnej liczby głosów w spółce. Harper Hygienics Zmiana w umowie ze spółką Teknoweb S.R.L. Zmiana dotyczy w szczególności zwiększenia wydajności maszyny, która ma być zdolna do wyprodukowania 9 700 ton rocznie materiału o określonych parametrach, w porównaniu do pierwotnych ustaleń wynoszących 5 124 ton rocznie. W związku z powyższą kwestią, spółka zakupi od TKW dodatkowe elementy maszyny, cena dodatkowych elementów (wraz z instalacją) wyniesie 2,68 mln EUR netto. Kwota ta będzie płatna w trzech częściach w określonych terminach po odbiorze końcowym maszyny w Mińsku Mazowieckim, a płatności te nie będą zabezpieczone akredytywą. Kwota powyższa jest płatna dodatkowo ponad cenę netto wynoszącą 10,96 mln EUR. Końcowe testy odbioru maszyny mają nastąpić w marcu 2014 roku. Hawe Umowa sprzedaży włókien światłowodowych ze spółką ATM Przychody spółki zależnej Hawe Telekom z tego tytułu wyniosą łącznie 4 mln PLN, natomiast przychody z tytułu świadczonych usług serwisu włókien będą wynosiły ponad 120 tys. PLN rocznie. Magellan Zmiana celu nabywania akcji własnych Zmiana celu nabycia akcji własnych spółki dotyczy 34 akcji nabytych w dniu 7 stycznia 2013 roku oraz wszystkich akcji nabytych w okresie od dnia 8 stycznia 2013 roku do dnia 31 grudnia 2013 roku. Pierwotnym celem nabycia akcji własnych spółki było zaoferowanie ich osobom uprawnionym w ramach realizacji programu opcji menedżerskich (wprowadzonego w spółce uchwałą z dnia 6 maja 2009 roku). Na mocy uchwały zarządu Magellan akcje nabyte w wyżej wskazanym okresie zostaną przeznaczone do dalszej odsprzedaży. Dla akcji nabywanych od dnia 1 stycznia 2014 roku celem nabycia akcji własnych spółki pozostaje zaoferowanie ich osobom uprawnionym w związku z realizacją programu opcji menedżerskich wprowadzonego w Magellan. Mennica Zawarcie umowy zbycia aktywów Zawarcie umowy sprzedaży prawa wieczystego użytkowania gruntu z budynkami posadowionymi na nim, stanowiącymi dawny zakład produkcyjny Mennicy Polskiej przy ulicy Pereca 21. Umowa została zawarta pomiędzy Mennica Polska S.A. Tower S.K.A., a Mennica Towers GGH MT sp. z o.o. (SPV) założoną do realizacji projektu deweloperskiego Mennica Tower. Cena transakcji wniosła 172,2 mln PLN, w tym 32,2 mln PLN stanowił podatek VAT. Wartość ewidencyjna nieruchomości w księgach to 126,6 mln PLN netto. Zaplata za nieruchomość będzie zrealizowana w następujący sposób: (1) 65 mln PLN zostanie wypłacona na rzecz MP SKA w dniu zawarcia umowy sprzedaży, (2) 5 mln PLN zostanie zapłacone przez SPV na rzecz MP SKA gotówką, w terminie do dnia 31 marca 2014 r., (3) 70 mln PLN zostanie zapłacona w drodze potrącenia wzajemnych wierzytelności SPV oraz MP SKA, z tytułu wpłaty na podwyższony kapitał zakładowy SPV, (4) 32,2 mln PLN zostanie zapłacona przez SPV w terminie do dnia 21 kwietnia 2014r. Notowania Kurs 1D Zmiana 1M Kalendarium spotkań 1Y W IG 51284 0,03% -6,25% 8,06% 60% W IG20 2401-0,14% -7,11% -7,05% 53% W IG30 2538 0,06% -6,92% --- --- mw IG40 3345 0,52% -4,68% 31,06% 48% sw IG80 14337 0,27% -4,54% 37,28% --- Kurs 1D Zmiana 1M 1Y S&P 1848 0,40% 2,36% 29,60% 81% DAX 9552-0,39% 1,56% 25,48% 46% RTX 2001-0,13% 1,59% -8,72% 111% SCI 2107-0,42% -5,11% -7,14% 80% NKY 16291 0,69% 4,02% 56,72% 114% Kurs 1D Zmiana 1M USD/PLN 3,02-0,08% 2,69% 2,08% EUR/PLN 4,15 0,02% 1,13% -2,12% EUR/USD 1,38-0,09% 1,54% 4,28% Kurs 1D Zmiana 1M Miedź 7360-0,20% 4,32% --- Ropa 111 0,36% -0,22% -1,13% Złoto 1226 2,11% 0,53% -27,31% Cukier 449 0,67% -3,23% --- Kakao 2709-0,11% -2,83% --- Pszenica 641 0,75% -9,69% --- Bawełna 85-0,02% 8,32% --- Kauczuk 280 0,00% 6,47% -3,12% Dzień Godz. Spółka Formuła Miejsce 1Y 1Y Pragma Inkaso Dokonanie zbycia nieruchomości za kwotę 8 mln PLN netto Spółka zależna Pragma Collect dokonała na rzecz podmiotu prowadzącego ogólnopolską sieć paliw zbycia nieruchomości położonej w Jaworznie wraz z wybudowaną na nieruchomości stacją paliw oraz dokumentacją dotyczącą budowy stacji. Próchnik Rejestracja przez sąd połączenia ze spółką Equity Doctors Energetyka KGHM i Tauron zawieszają budowę bloku w Elektrowni Blachownia Przyczyną zawieszenia jest bieżąca sytuacja na rynku energii elektrycznej i gazu skutkująca wzrostem ryzyka inwestycyjnego i powstałą w związku z tym potrzebą weryfikacji i optymalizacji projektu. Strony przewidują, że podpisanie porozumienia o wznowieniu inwestycji powinno nastąpić przed końcem 2016 roku, w zależności od sytuacji na rynku energii. Telekomunikacja 1

Ogłoszenie aukcji LTE Urząd Komunikacji Elektronicznej ogłosił w ostatni poniedziałek grudnia 2013 roku aukcję częstotliwości z zakresu 800 i 2600 MHz, zwaną potocznie aukcją LTE. Przedmiotem aukcji jest dziewiętnaście rezerwacji częstotliwości, w tym pięć bloków częstotliwości o szerokości 2x5 MHz każdy z pasma 800 MHz oraz czternaście bloków częstotliwości o szerokości 2x5 MHz każdy z pasma 2,6 GHz. Zaoferowane w aukcji częstotliwości mogą być wykorzystane przede wszystkim do świadczenia usług szerokopasmowej transmisji danych w sieciach mobilnych zgodnie ze standardem LTE. Zwycięzcy aukcji będą uprawnieni do wykorzystywania częstotliwości przez 15 lat od dnia doręczenia decyzji w sprawie rezerwacji częstotliwości. Cena wywoławcza jednego bloku częstotliwości w aukcji została ustalona na 250 mln PLN dla zakresu 800 MHz oraz 25 mln PLN dla 2,6 GHz. Operatorzy zainteresowani pozyskaniem częstotliwości będą musieli najpóźniej w dniu złożenia oferty wstępnej, czyli do 13 lutego 2014 roku, wnieść wadium w wysokości 3,097 mln zł za każdą rezerwację, którą będą mogli pozyskać. Uczestnik aukcji będzie mógł w wyniku jej przeprowadzenia uzyskać maksymalnie dwie rezerwacje częstotliwości z pasma 800 MHz, co stanowi łącznie 2x10 MHz widma. Uczestnik może również ubiegać się jedynie o taką liczbę rezerwacji częstotliwości z pasma 800 MHz, której uzyskanie nie doprowadzi do przekroczenia 2x20 MHz posiadanego łącznie widma częstotliwości z zakresu dywidendy cyfrowej oraz pasma 900 MHz przez tego uczestnika lub podmioty z grupy kapitałowej, do której należy. Operator będzie mógł ponadto w wyniku aukcji uzyskać maksymalnie cztery rezerwacje częstotliwości z pasma 2,6 GHz, co stanowi łącznie 2x20 MHz widma. Uczestnicy aukcji będą zobowiązani do rozpoczęcia wykorzystywania częstotliwości i komercyjnego zaoferowania usług w terminie 12 miesięcy od daty doręczenia rezerwacji częstotliwości z pasma 800 MHz oraz nie później niż w terminie 36 miesięcy od daty doręczenia rezerwacji częstotliwości z pasma 2,6 GHz. Ponadto operatorzy, którzy otrzymają rezerwacje częstotliwości z pasma 800 MHz, będą zobowiązani do pokrycia w terminie 24 miesięcy zasięgiem własnej sieci z wykorzystaniem przyznanych częstotliwości minimum 83-89 proc. gmin wskazanych przez prezesa UKE w załącznikach do dokumentacji aukcyjnej. Po konsultacjach zmianom uległy m.in. bloki podziału pasma 2,6 GHz oraz poziom procentowego pokrycia wskazywanych przez UKE obszarów, które mają zostać objęte siecią LTE. Operatorzy nie wiedzą też o które konkretnie bloki rywalizują, zostanie to określone na etapie wydawania decyzji rezerwacyjnej. Podczas konsultacji warunków aukcji omawiano również propozycje budowy jednej sieci LTE. Prezes UKE, mimo iż nie wyklucza takiego scenariusza, uważa, że rynek sam powinien zdecydować, jaki model jest dla niego najbardziej korzystny. Należy oczekiwać, że w przetargu udział wezmą wszyscy operatorzy MVNO. Ograniczenie do 2x20 MHz łącznie w pasmach 900 i 800 MHz na jedną grupę kapitałową oznacza, że grupa podmiotów powiązanych z Polkomtelem będzie mogła wystartować tylko o jedno pasmo o szerokości 2x5 MHz o częstotliwości 800 MHz (Polkomtel posiada 2x9, a Midas poprzez Aero2 2x5 MHz MHz w paśmie 900 MHz).Konkurenci grupy będą licytować zapewne po 2 bloki 2x5 MHz w paśmie 800 MHz. Można oczekiwać, że proponowane ceny minimalne zostaną przekroczone, w szczególności w paśmie 800 MHz, które zapewnić może szybkie pokrycie całego kraju siecią LTE. Minimalne przychody z aukcji powinny wynieść 1,6 mld PLN, natomiast UKE założył wpływy z postępowania na 1,8 mld PLN. Hanna Kędziora INFORMACJE Z INNYCH SPÓŁEK Alchemia: Zwiększenie zaangażowania przez p. Romana Karkosika z 65,679% do 65,743% kapitału i głosów Arctic Paper: Spora emisja akcji na horyzoncie Spółka i jego podmioty zależne podpisały aneks do umowy zawartej z konsorcjum banków. Przewiduje on m.in. zobowiązanie do podwyższenia kapitału zakładowego spółki o kwotę nie mniejszą niż 50 mln PLN. Największe wzrosty mwig40 Spółka Ticker Zmiana 1D wol. [k] Największe spadki Rovese RSE 5,05% 499,7 147% Midas MDS 4,76% 1632,4 87% Apator APT 4,39% 48,0 120% swig80 Spółka Ticker Zmiana 1D wol. [k] IDM IDM 12,50% 2380,7 63% Ursus URS 11,39% 182,1 151% Pcguard PCG 6,93% 626,1 142% WIG Spółka Ticker Zmiana 1D wol. [k] Remak RMK 16,36% 6,2 184% IDM IDM 12,50% 2380,7 63% Mostalexp MSX 12,50% 6785,6 128% mwig40 Spółka Ticker Zmiana 1D wol. [k] Polimexms PXM -7,14% 933,6 9% Kopex KPX -3,65% 342,7 509% Famur FMF -2,21% 567,3 315% swig80 Spółka Ticker Zmiana 1D wol. [k] Benefit BFT -7,30% 25,2 726% Cormay CRM -4,14% 49,2 22% Empik EMF -4,00% 32,16 343% WIG Spółka Ticker Zmiana 1D wol. [k] Atlantis ATS -10,00% 98,6 32% Protektor PRT -9,39% 0,7 10% Westa WES -9,09% 239,0 367% Arcus: Zmniejszenie zaangażowania przez Amplico TFI z 5,37% do 4,82% kapitału i głosów Arcus: Wniosek o zawezwanie do próby ugodowej przez Energa- Operator Na zgodny wniosek obu stron czyli Energa - Operator SA i konsorcjum Arcus i T-matic Systems, posiedzenie sądu w sprawie postępowania pojednawczego wyznaczone na dzień dzisiejszy, zostało przesunięte na termin późniejszy. Sąd wyznaczył nowy termin na 5 marca 2014 roku. AviaAM Leasing: Powołanie p. Jacka Tucharza na stanowisko członka RN B3System: Zmniejszenie zaangażowania przez Iryks Trading z 7,15% (7,65% kapitału) do 4,52% (4,84% kapitału) głosów 2

BBI Development: Zawarcie umów z Immobilia Fund SIF SICAV kontynuacja reorganizacji grupy Spółka zawarła następujące umowy: objęcia 3,75 mln akcji serii B, 122,4 tys. akcji serii B.1, 135,8 tys. akcji serii C.1 funduszu w ramach subfunduszu Immobilia Fund Investment. Bioton: Dzień scalenia i wymiany akcji w stosunku 100:1 to 13 stycznia 2014 roku BNP Paribas Bank Polska: Wycofanie pozwu przeciwko bankowi na kwotę 54,4 mln PLN Bumech: Uchwały NWZA w sprawie zmian w składzie RN Akcjonariusze zdecydowali o odwołaniu z funkcji członka RN p. Roberta Fijołka i powołaniu w skład RN p. Andrzeja Bukowczyka, p. Waldemara Falentę i p. Adama Kałdusa. Bytom: Zmniejszenie zaangażowania przez Nova Idea Farm z 16,43% do 5,78% kapitału i głosów Calatrava Capital: Wykup obligacji serii A8 o wartości 4,15 mln PLN Calatrava Capital: Porozumienie w sprawie wykupu obligacji serii AD o wartości 11,6 mln PLN i AF o wartości 1,5 mln PLN Zgodnie z przedmiotowym porozumieniem spółka ustanowi dodatkowe zabezpieczenia przedmiotowych obligacji na rzecz obligatariusza poprzez ustanowienie zastawu na udziałach posiadanych spółek; strony postanowiły jednocześnie, że spółka dokona wykupu obligacji do dnia 28 lutego 2014 roku. Ceramika Nowa Gala: Zwiększenie zaangażowania przez ING PTE z 4,77% do 5,27% kapitału i głosów Ciech: Złożenie wniosku o ogłoszenie upadłości spółki zależnej Infrastruktura Kapuściska Cognor: Przedłużenie terminu na poparcie oferty zamiany przez wierzycieli do 6 I 14 Cognor: Uchwała NWZA w sprawie modyfikacji warunków emisji 66,2 mln akcji Akcjonariusze zdecydowali o zmodyfikowaniu warunków uchwalonej jeszcze w 2011 roku emisji 66,2 mln akcji przysługujących właścicielom warrantów serii B przede wszystkim prezesowi a zarazem głównemu udziałowcowi Przemysławowi Sztuczkowskiemu. NWZA dokonało splitu warrantów serii B, każdy będzie uprawniać do objęcia nie 10 tys. akcji po 4 PLN, tylko do jednej akcji po 2,35 PLN o ile posiadacz warrantów do 28 lutego 2014 roku zadeklaruje pisemnie chęć skonwertowania papierów na zmienionych zasadach. Operacja ma na celu umożliwienie restrukturyzacji zadłużenia. Cognor chce zrolować obligacje o wartości 108,5 mln EUR (450 mln PLN), termin wykupu przypada na luty 2014 roku. Plan zakłada, że 80% długu firma zamieni na nowe, korzystniej dla niej oprocentowane obligacje z terminem wykupu w lutym 2020 roku, a 20% na obligacje zamienne na akcje, z terminem zapadalności w lutym 2021 roku. DM IDM: Umowa z Devoran w sprawie sprzedaży 8,18 mln akcji spółki Electus za 95,2 mln PLN Transakcja została rozliczona poprzez objęcie obligacji o wartości 95,2 mln PLN. DM WDM: Rezygnacja p. Wojciecha Gudaszewskiego z pełnienia funkcji członka RN Drop: Uchwała zarządu spółki zależnej w sprawie emisji obligacji o wartości 10 mln PLN Wykup obligacji ma nastąpić w dniu 31 grudnia 2016 roku. Oprocentowanie wynosi WIBOR 3M+4%. e-kancelaria Grupa Prawno-Finansowa: Korekta prognozy wyników finansowych na rok 2013 Po korekcie, spółka prognozuje przychody ze sprzedaży na poziomie 20 mln PLN (poprzednia prognoza 23,2 mln PLN) i zysk brutto 6 mln PLN (poprzednia prognoza 3 mln PLN). Elektrobudowa: Zmniejszenie zaangażowania przez Aviva OFE z 15,01% do 14,69% kapitału i głosów Enea: Wygaśnięcie umowy PGNiG, KGHM, PGE, Tauron i Enea w sprawie poszukiwania gazu z łupków Umowę ramową spółki podpisały w lipcu 2012 roku. Szacowane wówczas nakłady na poszukiwanie, rozpoznawanie i wydobywanie w ramach pierwszych trzech lokalizacji (padów Kochanowo, Częstkowo i Tępcz) były przewidziane na 1,72 mld PLN. Energomontaż-Południe: Ogłoszenie kolejnego przetargu na sprzedaż kompleksu mieszkaniowego Osiedle Książęce Cena wywoławcza została obniżona o 10% i wynosi 38,9 mln PLN netto. Rozpoznanie ofert ma nastąpić w dniu 17 stycznia 2014 roku. Gant: Brak wykupu transzy obligacji serii J w kwocie 10 mln PLN Getin Noble Bank: Zwiększenie zaangażowania przez Getin Holding z 5,52% do 7,56% kapitału i głosów Gino Rossi: Zmniejszenie zaangażowania przez Nova Idea Farm z 9,99% do 6,66% kapitału i głosów 3

Global Energy: Dwóch inwestorów objęło 22,8 mln warrantów subskrypcyjnych serii A Każdy z objętych warrantów subskrypcyjnych serii A uprawniać będzie do objęcia jednej akcji na okaziciela serii C po cenie emisyjnej, ustalonej przez Radę Nadzorczą, w wysokości 1,45 PLN za każdą poszczególną akcję. Global Energy: Zmniejszenie zaangażowania przez Family Fund z 18,54% do 17,15% kapitału i głosów Gorenje: Spółka nie planuje na razie nowych emisji, poczeka z tym kilka lat Gorenje: Zapowiedź zwiększenie udziału w polskim rynku AGD do 5% z 3% obecnie W przyszłym roku spółka ma zainwestować 60 mln EUR, obniżyć wskaźnik dług netto/ebitda do ok. 3,5x, spodziewa się znacznej poprawy wolnych przepływów gotówkowych. Grajewo: Sześć emisji obligacji o łącznej wartości 104,5 mln PLN Herkules: Zatwierdzenie przez PARP wniosku spółki o dofinansowanie projektu w kwocie 403,3 tys. PLN Dofinansowanie dotyczy projektu pt. Rozwój eksportu Herkules w oparciu o innowacyjną usługę wznoszenia elektrowni wiatrowych". Całkowity koszt brutto inwestycji to 536,9 tys. PLN. Impexmetal: Nabycie przez spółkę zależną obligacji o wartości 16 mln PLN Termin wykupu obligacji przypada na dzień 31 grudnia 2015 roku. Intakus: Uchwała NWZA w sprawie zgody na zbycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa Intakus: Rezygnacja p. Izydora Zawadzkiego z pełnienia funkcji członka RN Ipopema Securities: Zwiększenie zaangażowania przez Ipopema TFI z 16,83% do 19,51% kapitału i głosów KDM Shipping: Przychody spółki z transportu cargo spadły o 16,9% r/r w listopadzie Konsorcjum Stali: Złożenie pozwu o zapłatę kary umownej przeciwko Bowim w kwocie 25 mln PLN Makrum: Uchwała NWZA w sprawie połączenia ze spółką Immobile Marvipol: Rezygnacja p. Sławomira Horbaczewskiego z pełnienia funkcji wiceprezesa zarządu Na stanowisko wiceprezesa zarządu został powołany p. Paweł Szymański. Mercator Medical: Zwiększenie zaangażowania przez PPIM powyżej 5% do 5,63% (8,30% kapitału) głosów Mercator Medical: Zmniejszenie zaangażowania przez p. Wiesława Żyznowskiego z 11,93% (9,75% kapitału) do 9,92% (7,32% kapitału) głosów Mercator Medical: Zmniejszenie zaangażowania przez Anabaza Limited z 86,51% (87,72% kapitału) do 71,85% (65,79% kapitału) głosów Mex Polska: Zmniejszenie zaangażowania przez IDM Capital z 15,29% do 0% kapitału i głosów Miraculum: Przydział obligacji zamiennych serii AAA o wartości 4 mln PLN Miraculum: Przedterminowy wykup części obligacji serii ZZ o wartości 4 mln PLN Wykup nastąpił w drodze potrącenia należności obligatariusza z należnościami spółki z tytułu opłacenia obligacji zamiennych na akcje serii AAA o wartości 4 mln PLN. Monnari Trade: Umowa przedwstępna sprzedaży nieruchomości za kwotę 25 mln PLN netto Spółka zawarła z Madam Mode przedwstępną umowę sprzedaży nieruchomości położonej w Łodzi przy ulicy Rzgowskiej 30, o obszarze 2 389 m2 wraz budynkiem biurowym, z przeznaczeniem pod wynajem, o powierzchni użytkowej 3 999,42 m2. Przyrzeczona umowa sprzedaży zostanie zawarta do dnia 31 marca 2014 roku. Wartość ewidencyjna sprzedawanych aktywów w księgach rachunkowych spółki wynosi 21,2 mln PLN. Monnari Trade: Dokonanie spłaty ostatniego zobowiązania wynikającego z układu Mostostal Zabrze: Umowa nabycia nieruchomości od spółki zależnej PRInż Nieruchomości w kwocie 14,1 mln PLN netto Mostostal Zabrze: Umowa spółki zależnej Przedsiębiorstwo Inżynierskie BIPROHUT Konsorcjum wykonawców w składzie Kopex-Przedsiębiorstwo Budowy Szybów, Przedsiębiorstwo Inżynierskie BIPROHUT oraz Biuro Studiów i Projektów Górniczych podpisało kontrakt z Południowym Koncernem Węglowym na wykonanie dokumentacji projektowej, budowlano-wykonawczej i 4

technicznej niezbędnej dla uruchomienia szybu " Grzegorz" wraz z niezbędną infrastrukturą przynależną. Całkowita wartość umowy to 17,7 mln PLN netto, a wartość udziałów spółki zależnej wynosi 4,45 mln PLN netto. Netia: Złożenie skargi kasacyjnej od wyroku WSA w sprawie decyzji dyrektora Izby Skarbowej dotyczącej zobowiązań podatkowych NFI EMF: Zmiany w składzie RN spółki Ze składu RN odwołani zostali p. Filip Szubert i p. Tomasz Swieboda. W ich miejsce powołano p. Thomasa Friedrich-Carl von Wermer i p. Łukasza Waszaka. Nordea Bank Polska: KNF do końca I kwartału 14 wyda decyzję w sprawie przejęcia aktywów przez PKO BP One-2-One: Zwołanie NWZA na dzień na dzień 29 stycznia w sprawie emisji akcji serii I i J PBS Finanse: Zwołanie NWZA na dzień 27 stycznia w sprawie scalenia akcji w stosunku 10:1 Polimex-Mostostal: Rezygnacja p. Roberta Bednarskiego z pełnienia funkcji wiceprezesa zarządu Polimex-Mostostal: Oświadczenie GDDKiA o odstąpieniu od umowy na budowę drogi ekspresowej S69 Polnord: Zwiększenie zaangażowania przez PPIM z 2,81% do 9,56% kapitału i głosów PTI: Uchwała NWZA w sprawie emisji do 1,44 mln akcji serii E z wyłączeniem prawa poboru Ponadto akcjonariusze zdecydowali o odwołaniu p. Jacka Ziółkowskiego z funkcji członka RN i powołaniu w jego miejsce p. Pawła Millera. Simple: Zmniejszenie zaangażowania przez IDM Capital z 9,09% do 0% kapitału i głosów Skotan: Odstąpienie od umowy sprzedaży udziałów w Skotan-Ester Skystone Capital: Propozycja zarządu spółki w sprawie wykupu obligacji serii E Spółka zamierza zaoferować obligatariuszom uprawnionym z obligacji serii E objęcie obligacji serii J, wyemitowanych na podstawie uchwały zarządu spółki z dnia 21 czerwca 2013 roku, o wartości 100 PLN każda obligacja, zabezpieczonych, oprocentowanych w wysokości 9% w skali roku, z kuponem płatnym co kwartał. Wykup całości lub części obligacji serii E wraz z odsetkami nastąpiłby w drodze porozumienia o potrąceniu wierzytelności z tytułu obligacji serii E wraz z odsetkami naliczonymi na dzień zawarcia porozumienia, z ceną zapłaty za obejmowane przez obligatariusza uprawnionego z obligacji serii E, obligacje serii J. Skystone Capital: Umowa sprzedaży spółki celowej Energo-Eko I za kwotę 4,15 mln PLN Talex: Zamówienie o wartości 1,1 mln PLN netto z Credit Agricole Bank Polska W okresie od 7 lipca 2013 roku do 30 grudnia 2013 roku łączna wartość umów podpisanych z tym podmiotem wynosi 4,4 mln PLN netto. Talex: Umowa o wartości 213 tys. PLN netto z Alior Bank Łączna wartość kontraktów zawartych z tym podmiotem w okresie ostatnich dwunastu miesięcy wynosi 4,3 mln PLN netto. Przedmiotem zamówienia jest dostawa oprogramowania. Travelplanet.pl: Uchwała NWZA w sprawie emisji od 800 tys. do 1,5 mln akcji serii G Akcjonariusze mają zdecydować o podwyższeniu kapitału zakładowego o kwotę nie niższą niż 800 tys. PLN i nie wyższą niż 1,5 mln PLN. Cena emisyjna akcji serii G została ustalona na 3,50 PLN. Travelplanet.pl: Powołanie p. Przemysława Głębockiego i p. Tomasza Danisa na członków RN Triton Development: Wykup obligacji przez spółkę zależną Triton Winnica o wartości 12 mln PLN Insider trading AmRest Spółka sprzedała 1 tys. akcji @ 24,00 PLN, 1,5 tys. akcji @ 48,40 PLN oraz 337 akcji @ 70,00-78,00 PLN. ATM ATP Invest sprzedała, a ATP FIZ AN kupił 26,9 tys. akcji w dniu 20 grudnia 2013 roku. W dniu 30 grudnia 2013 roku ATP Invest zbyła, a ATP FIZ AN nabył 9,08 mln akcji. Pakiet akcji stanowi 25,07% kapitału i głosów spółki. 5

Avia Solutions Group Członek zarządu sprzedał 11 tys. akcji @ 15,61 PLN. Avia Solutions Group Członek zarządu kupił 22,1 tys. akcji @ 42,44 LTL. Ferro Przewodniczący RN sprzedał, a następnie kupił 30 tys. akcji @ 10,50 PLN. Global Cosmed Prezes zarządu kupiła 150 tys. akcji @ 1,00 PLN. Grupa Azoty Insider zbył 21,3 tys. akcji @ 61,31-62,00 PLN oraz kupił 21,3 tys. akcji @ 60,70-62,00 PLN. Krezus Insider sprzedał 630 tys. akcji @ 13,20 PLN. Mabion Celon Pharma, podmiot związany z prezesem zarządu kupił 2,9 tys. akcji @ 35,30 PLN. Magellan Insider sprzedał 1,7 tys. akcji @ 79,40 PLN. Makrum Wiceprezes zarządu kupił 30 tys. akcji @ 1,48 PLN. MIT Członek RN sprzedał 30 tys. akcji @ 0,59 PLN. Mostostal-Export Insider nabył 145 tys. akcji @ 0,10 PLN. Oponeo.pl Insider kupił 6,9 tys. akcji @ 9,60-10,20 PLN. Oponeo.pl Insider nabył 7,4 tys. akcji @ 10,10-10,89 PLN. Opteam Insider kupił 118,7 tys. akcji @ 10,00 PLN oraz sprzedał 320,8 tys. akcji @ 10,24 PLN i 467,8 tys. akcji @ 10,00 PLN. PC Guard Przewodniczący RN sprzedał 100 tys. akcji @ 2,50 PLN. Sygnity Członek RN sprzedał 20,5 tys. akcji @ 26,75 PLN oraz kupił 20,5 tys. akcji @ 26,75 PLN. Tarczyński Członek zarządu kupił 50 tys. akcji @ 14,00 PLN. Unibep Wiceprezes zarządu sprzedał 18,1 tys. akcji @ 8,35 PLN. Program skupu akcji Alchemia Nabycie 6,4 tys. akcji @ 5,30 PLN. AmRest Nabycie 750 akcji @ 86,70 PLN. 6

Baltona Nabycie 2 tys. akcji @ 6,71 PLN. DGA Nabycie 5,5 tys. akcji @ 0,88 PLN. Emperia Nabycie 9,4 tys. akcji @ 71,97 PLN. Global Energy Nabycie 50 tys. akcji @ 1,18 PLN. Investcon Group Nabycie 1,5 tys. akcji @ 0,79 PLN. Muza Nabycie 120 akcji @ 3,35 PLN. Transakcje pakietowe Boryszew Wolumen: 1,04 mln @ 0,46 PLN % kapitału: 0,52 Mabion Wolumen: 56,2 tys. @ 38,50 PLN % kapitału: 0,59 Oponeo.pl Wolumen: 47,9 tys. @ 9,60 PLN % kapitału: 0,34 Sco-Pak Wolumen: 464,7 tys. @ 0,99 PLN % kapitału: 0,98 7

Dywidendy Spółka DPS 2011 DPS 2012 DY 2011 DY 2012 D-3 Dzień dyw idendy (D) Dzień w ypłaty Data WZA Komentarz 4fun Media 1,75 2,50 9,4% 13,4% 2013-05-07 2013-05-10 2013-05-28 2013-04-25 w ypłacona ABC Data 0,16 0,24 3,7% 5,6% 2013-09-04 2013-09-09 2013-09-23 2013-06-10 w ypłacona AC 2,38 2,10 5,2% 4,6% 2013-06-12 2013-06-17 2013-07-02 2013-05-10 w ypłacona ACE 0,21 0,29 1,3% 1,8% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-12 2013-06-18 w ypłacona Action 0,84 1,50 1,8% 3,1% 2013-06-13 2013-06-18 2013-07-03 2013-06-07 w ypłacona Ambra 0,40 0,43 3,9% 4,2% --- --- --- --- źródło informacji - Zarząd Amica --- 4,58 --- 4,1% 2013-07-11 2013-07-16 2013-07-30 2013-06-27 w ypłacona Apator 0,75 1,40 2,0% 3,8% 2013-07-09 2013-07-12 2013-07-26 2013-06-24 w ypłacona Aplisens 0,25 0,26 1,4% 1,4% 2013-06-19 2013-06-24 2013-07-11 2013-06-05 w ypłacona Arcus --- 0,10 --- 4,5% 2013-07-10 2013-07-15 2013-08-01 2013-06-20 w ypłacona Arteria 0,23 0,40 1,0% 1,7% 2013-10-14 2013-10-17 2013-11-13 2013-06-24 w ypłacona Asbis 0,13 0,16 1,8% 2,1% 2013-06-12 2013-06-15 2013-06-22 2013-06-04 w ypłacona, dyw idenda w USD Asseco BS 0,96 0,79 7,4% 6,1% 2013-05-13 2013-05-16 2013-06-03 2013-04-18 w ypłacona Asseco Poland 2,19 2,41 4,8% 5,2% 2013-05-15 2013-05-20 2013-06-04 2013-04-24 w ypłacona Asseco SEE 0,36 0,81 3,9% 8,7% 2013-07-09 2013-07-12 2013-07-31 2013-04-15 w ypłacona Asseco CE 1,84 1,93 9,0% 9,4% 2013-04-15 2013-04-18 2013-04-29 2013-04-11 uchw ała WZA, dyw idenda w EUR ATM --- 0,10 --- 0,8% 2013-06-14 2013-06-19 2013-07-03 2013-06-12 w ypłacona ATM Grupa 0,12 0,02 4,0% 0,7% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-19 2013-06-14 w ypłacona Atende 0,07 0,08 --- 2,6% 2013-07-12 2013-07-17 2013-07-31 2013-06-25 w ypłacona Azoty Tarnów --- 1,50 --- 2,4% 2013-04-17 2013-04-22 2013-05-24 2013-04-17 w ypłacona Benefit 6,00 7,50 1,9% 2,4% 2013-07-15 2013-07-18 2013-09-25 2013-06-11 w ypłacona Berling 0,20 0,21 3,0% 3,2% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-12 2013-06-11 w ypłacona Betacom 0,60 0,70 6,5% 7,5% --- --- --- --- źródło informacji - Rekomendacja Zarządu Bogdanka 4,00 5,06 3,2% 4,0% 2013-09-10 2013-09-15 2013-10-01 2013-06-27 w ypłacona mbank --- 10,00 --- 2,0% 2013-05-10 2013-05-15 2013-05-29 2013-04-11 w ypłacona BSC Drukarnia 0,50 0,50 2,0% 2,0% 2013-07-01 2013-07-04 2013-07-19 2013-06-20 w ypłacona Budimex 10,97 4,39 8,3% 3,3% 2013-05-02 2013-05-07 2013-05-22 2013-04-24 w ypłacona BZ WBK 8,00 7,60 2,1% 2,0% 2013-04-29 2013-05-02 2013-05-17 2013-04-17 w ypłacona CAM Media --- 0,05 --- --- 2013-05-01 2013-05-06 2013-05-20 2013-04-25 w ypłacona CCC 1,60 1,60 --- --- 2013-09-23 2013-09-26 2013-10-11 2013-06-26 w ypłacona CEZ 7,30 6,49 9,2% 8,2% 2013-06-20 2013-06-25 2013-08-01 2013-06-19 w ypłacona, dyw idenda w CZK CNT --- 0,24 --- 4,7% 2013-06-20 2013-06-25 2013-09-15 2013-05-22 w ypłacona Comarch 1,50 1,50 1,5% 1,5% 2013-07-29 2013-08-01 2013-08-19 2013-06-26 w ypłacona Dębica 3,29 3,38 3,1% 3,2% 2013-08-27 2013-08-30 2013-12-18 2013-06-07 w ypłacona Decora 0,30 0,42 2,3% 3,2% 2013-07-17 2013-07-22 2013-08-05 2013-05-10 w ypłacona Dom Development 1,50 3,68 2,9% 7,2% 2013-06-07 2013-06-12 2013-06-26 2013-05-22 w ypłacona Drop 1,20 2,00 14,9% 24,8% 2013-07-10 2013-07-15 2013-07-29 i 2013-08-12 2013-06-03 uchw ała WZA ED Invest 0,15 0,05 5,2% 1,7% 2013-09-11 2013-09-14 2013-09-24 2013-06-14 w ypłacona Efekt 0,55 0,65 6,4% 7,5% 2013-09-17 2013-09-20 2013-10-10 2013-06-21 w ypłacona, akcja zw ykła Efekt 0,66 0,78 7,6% 9,0% 2013-09-17 2013-09-20 2013-10-10 2013-06-21 w ypłacona, akcja uprzyw ilejow ana Elektrobudow a 4,00 2,00 3,6% 1,8% 2013-07-22 2013-07-25 2013-08-09 2013-04-25 w ypłacona Elektrotim 1,00 0,60 11,1% 6,7% 2013-06-04 2013-06-07 2013-06-28 2013-05-23 w ypłacona Emperia 56,41 0,93 75,2% 1,2% 2013-06-07 2013-06-12 2013-06-26 2013-06-04 w ypłacona Enea 0,48 0,36 3,5% 2,6% 2013-07-18 2013-07-23 2013-08-12 2013-04-24 w ypłacona Energoaparatura --- 0,05 --- 4,8% 2013-06-05 2013-06-10 2013-07-10 2013-05-29 w ypłacona Energoinstal 0,25 0,30 1,5% 1,8% 2013-05-07 2013-05-10 2013-05-28 2013-04-26 w ypłacona ES System 0,10 0,05 3,0% 1,5% 2013-06-26 2013-07-01 2013-07-15 2013-05-22 w ypłacona Euco 0,48 0,80 3,3% 5,5% 2013-09-19 2013-09-24 2013-10-15 2013-06-25 w ypłacona Eurocash 0,18 0,90 0,4% 1,9% 2013-06-06 2013-06-11 2013-07-02 2013-05-20 w ypłacona Eurotel 1,50 1,60 9,4% 10,0% 2013-05-17 2013-05-22 2013-06-04 2013-04-25 w ypłacona Fasing 0,60 0,70 3,1% 3,6% 2013-08-26 2013-08-29 2013-09-12 2013-06-18 w ypłacona Ferro 0,30 0,24 2,8% 2,2% 2013-06-14 2013-06-19 2013-07-17 2013-06-04 w ypłacona Forte 0,75 0,95 1,9% 2,5% 2013-06-13 2013-06-18 2013-07-02 2013-05-28 w ypłacona Fortuna 0,86 2,86 4,8% 16,1% 2013-06-06 2013-06-11 2013-06-26 2013-05-28 uchw ała WZA, dyw idenda w EUR Getin Holding --- 0,10 --- 2,7% 2013-04-25 2013-04-30 2013-05-21 2013-04-17 w ypłacona GPW 1,44 0,78 3,5% 1,9% 2013-07-09 2013-07-12 2013-07-26 2013-06-21 w ypłacona Handlow y 2,76 5,79 2,6% 5,5% 2013-07-02 2013-07-05 2013-08-30 2013-06-20 w ypłacona Hydrotor 1,25 2,00 3,5% 5,6% 2013-08-16 2013-08-21 2013-09-03 2013-06-22 w ypłacona Impel 1,50 1,50 4,8% 4,8% 2013-07-31 2013-08-05 2013-08-22 2013-06-29 w ypłacona Instal Kraków --- 0,20 --- 1,0% 2013-06-28 2013-07-03 2013-08-06 2013-05-18 w ypłacona Inter RAO --- 1,61 --- 6,8% 2013-05-10 2013-05-15 2013-05-28 2013-04-30 w ypłacona, dyw idenda w LTL Interferie --- 0,10 --- 2,1% 2013-05-10 2013-05-15 2013-06-06 2013-04-25 w ypłacona Introl 0,31 0,37 3,6% 4,3% 2013-07-17 2013-07-22 2013-08-06 2013-06-27 w ypłacona Izostal 0,17 0,18 2,7% 2,8% 2013-08-09 2013-08-14 2013-09-02 2013-05-16 w ypłacona JSW 5,38 2,52 10,1% 4,7% 2013-07-26 2013-07-31 2013-08-20 2013-05-28 w ypłacona Kęty 5,00 6,00 2,3% 2,7% 2013-07-12 2013-07-17 2013-08-06 2013-04-24 w ypłacona KGHM 28,34 9,80 24,0% 8,3% 2013-07-09 2013-07-12 2013-08-14 i 2013-11-14 2013-06-19 uchw ała WZA Kino Polska 1,00 1,00 3,6% 3,6% 2013-09-05 2013-09-10 2013-09-25 2013-06-27 w ypłacona zaliczka (0,5 PLN/akcję) Kofola 0,89 0,89 2,5% 2,5% 2013-09-19 2013-09-24 2013-12-06 2013-06-24 w ypłacona (zaliczka) Komputronik 0,36 0,11 3,8% 1,1% 2013-09-17 2013-09-20 2013-10-04 2013-09-12 w ypłacona (zaliczka) Kopex --- 0,05 --- 0,5% 2013-06-28 2013-07-03 2013-07-19 2013-06-26 w ypłacona Krka 6,27 6,60 2,5% 2,6% 2013-07-04 2013-07-09 --- 2013-07-04 uchw ała WZA Kruszw ica 0,98 0,11 1,6% 0,2% 2013-08-15 2013-08-20 2013-09-03 2013-06-20 w ypłacona Lena 0,15 0,30 3,5% 6,9% 2013-05-16 2013-05-21 2013-06-05 2013-05-08 w ypłacona 8

Spółka DPS 2011 DPS 2012 DY 2011 DY 2012 D-3 Dzień dyw idendy (D) Dzień w ypłaty Data WZA Komentarz Lentex --- 0,15 --- 2,1% 2013-06-28 2013-07-03 2013-07-23 2013-06-24 w ypłacona LPP 78,67 84,10 0,9% 0,9% 2013-09-02 2013-09-05 2013-09-25 2013-06-14 w ypłacona Macrologic 2,50 2,50 6,2% 6,2% 2013-03-28 2013-04-02 2013-04-16 2013-03-19 w ypłacona Megaron 0,80 1,18 3,8% 5,6% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-16 2013-06-19 w ypłacona, w ypłacona zaliczka (0,38 PLN/akcję) Mennica --- 0,50 --- 3,3% 2013-06-07 2013-06-12 2013-06-26 2013-06-05 w ypłacona MOL 6,25 6,38 3,2% 3,2% 2013-05-27 2013-05-30 2013-06-06 2013-04-25 w ypłacona, dyw idenda w HUF Milkiland --- 0,33 --- 2,7% 2013-10-29 2013-11-01 2013-11-15 2013-06-21 w ypłacona Mostostal Płock --- 1,18 --- 8,6% 2013-05-03 2013-05-08 2013-05-23 2013-04-24 w ypłacona MW Trade --- 0,53 --- 2,5% 2013-04-15 2013-04-18 2013-05-07 2013-04-05 w ypłacona Neuca 2,60 3,20 0,9% 1,1% 2013-05-08 2013-05-13 2013-05-28 2013-04-22 w ypłacona Novita 2,90 3,30 8,5% 9,7% 2013-07-26 2013-07-31 2013-08-14 i 2013-12-18 2013-06-11 uchw ała WZA NTT System --- 0,03 --- 4,3% 2013-05-08 2013-05-13 2013-05-27 2013-04-29 w ypłacona Olympic --- 0,42 --- 5,3% 2013-04-30 2013-05-03 2013-05-15 2013-04-18 w ypłacona Oponeo 0,20 0,03 1,9% 0,3% 2013-07-10 2013-07-15 2013-07-30 2013-06-27 w ypłacona Opteam --- 0,08 --- --- 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-12 2013-06-14 w ypłacona Orbis 1,40 1,40 3,5% 3,5% 2013-07-11 2013-07-16 2013-08-01 2013-06-24 w ypłacona Orzeł Biały 0,75 0,22 4,7% 1,4% 2013-07-01 2013-07-04 2013-07-22 2013-06-06 w ypłacona Pani Teresa Medica 1,14 1,00 8,4% 7,4% 2013-07-04 2013-07-09 2013-07-23 2013-06-26 w ypłacona PCC Exol --- 0,01 --- 0,2% 2013-06-28 2013-07-03 2013-07-17 2013-06-25 w ypłacona Pegas --- 4,39 --- 5,0% 2013-10-15 2013-10-18 2013-10-29 2013-06-17 w ypłacona, dyw idenda w EUR Pekao 5,38 8,39 3,0% 4,7% 2013-06-18 2013-06-21 2013-07-08 2013-06-12 w ypłacona Pelion 1,50 2,00 1,5% 1,9% 2013-05-07 2013-05-10 2013-05-28 2013-04-26 w ypłacona PGE 1,83 0,86 11,2% 5,3% 2013-09-02 2013-09-05 2013-09-26 2013-06-27 w ypłacona PGNiG --- 0,13 --- 2,5% 2013-07-17 2013-07-20 2013-10-03 2013-05-22 w ypłacona PKN Orlen --- 1,50 --- 3,7% 2013-07-23 2013-07-26 2013-08-13 2013-06-27 w ypłacona PKO BP 1,27 1,80 3,2% 4,6% 2013-09-16 2013-09-19 2013-10-04 2013-06-20 w ypłacona Plast-Box --- 0,08 --- 2,7% 2013-06-05 2013-06-10 2013-06-25 2013-05-23 w ypłacona Police --- 0,67 --- 2,8% 2013-04-25 2013-04-30 2013-05-15 2013-04-25 w ypłacona Pow er Media --- 0,04 --- 2,9% 2013-05-15 2013-05-20 2013-06-03 2013-04-26 w ypłacona Pragma Faktoring 1,66 1,68 9,6% 9,7% 2013-05-31 2013-06-05 2013-06-20 2013-05-21 w ypłacona Pragma Inkaso 0,84 1,09 4,6% 5,9% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-12 2013-06-12 w ypłacona Procad --- 0,07 --- 5,5% 2013-06-21 2013-06-26 2013-07-11 2013-06-14 w ypłacona Prochem --- 0,78 --- 2,8% 2013-06-19 2013-06-24 2013-09-30 2013-06-08 w ypłacona Projprzem --- 0,40 --- 4,1% 2013-08-14 2013-08-19 2013-09-05 2013-05-28 w ypłacona Puław y 9,40 8,55 --- --- 2013-12-24 2013-12-27 2014-01-14 --- rekomendacja zarządu PWR Media 0,07 0,04 5,1% 2,9% 2013-05-15 2013-05-20 2013-06-03 2013-04-26 w ypłacona PZU 22,43 29,70 5,0% 6,6% 2013-08-20 2013-08-23 2013-09-12 2013-05-23 w ypłacona Quercus 0,20 0,18 2,6% 2,3% 2013-06-11 2013-06-14 2013-06-28 2013-04-25 w ypłacona Qumak --- 1,75 --- 11,5% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-15 2013-06-11 w ypłacona Radpol 0,47 0,20 3,8% 1,6% 2013-07-18 2013-07-23 2013-09-02 2013-04-24 w ypłacona Rafamet --- 0,30 --- 1,9% 2013-06-17 2013-06-20 2013-07-05 i 2013-11-06 2013-06-13 uchw ała WZA Rainbow Tours --- 0,04 --- 0,4% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-17 2013-06-11 w ypłacona Relpol --- 0,37 --- 4,4% 2013-07-09 2013-07-12 2013-07-26 2013-06-14 w ypłacona Robyg 0,12 0,08 5,5% 3,6% 2013-04-25 2013-04-30 2013-05-17 2013-04-23 w ypłacona Ronson --- 0,03 --- 1,6% 2013-07-29 2013-08-01 2013-08-20 2013-06-27 w ypłacona Ropczyce --- 0,35 --- 1,4% 2013-04-25 2013-04-30 2013-05-14 2013-04-19 w ypłacona Sanok 0,64 1,15 1,5% 2,8% 2013-09-10 2013-09-13 2013-10-01 2013-06-17 w ypłacona Seko --- 0,13 --- 1,8% 2013-07-01 2013-07-04 2013-07-18 2013-05-25 w ypłacona Selena FM --- 0,38 --- 1,6% 2013-07-25 2013-07-30 2013-08-14 2013-06-18 w ypłacona Silvano 1,05 0,42 8,9% 3,6% 2013-07-09 2013-07-12 2013-07-15 2013-06-28 w ypłacona Simple 0,23 0,47 2,8% 5,6% 2013-06-27 2013-07-02 2013-07-15 2013-06-19 w ypłacona Solar --- 0,21 --- 6,6% 2013-08-21 2013-08-26 2013-09-30 2013-06-27 w ypłacona Sonel 0,40 0,44 5,0% 5,5% 2013-05-31 2013-06-05 2013-06-19 2013-05-22 w ypłacona Sopharma 0,15 0,15 1,9% 1,9% --- --- --- 2013-06-24 uchw ała WZA Śnieżka 1,35 2,50 3,0% 5,6% 2013-06-12 2013-06-17 2013-07-01 2013-06-03 w ypłacona Stalprodukt --- 1,00 --- 0,5% 2013-09-10 2013-09-13 2013-09-30 2013-06-21 w ypłacona Stalprofil 0,27 0,14 1,2% 0,6% 2013-09-05 2013-09-10 2013-10-01 2013-06-12 w ypłacona Synthos (część I) 0,50 0,50 9,1% 9,1% 2013-04-08 2013-04-11 2013-04-25 2013-04-03 w ypłacona Synthos (część II) --- 0,26 --- 4,8% 2013-04-08 2013-04-11 2013-07-11 2013-04-03 w ypłacona Talex 0,20 0,30 1,5% 2,2% 2013-05-15 2013-05-20 2013-06-04 2013-04-25 w ypłacona Tatry Mountain Resorts --- 4,34 --- 5,1% 2013-04-30 2013-05-03 2013-07-02 2013-04-27 w ypłacona TIM 0,60 0,12 11,7% 2,3% 2013-07-05 2013-07-10 2013-07-25 2013-05-15 w ypłacona Tauron 0,31 0,20 7,1% 4,6% 2013-05-29 2013-06-03 2013-06-18 2013-05-16 w ypłacona TF Skok 0,02 0,02 0,7% 0,7% 2013-04-17 2013-04-22 2013-05-08 2013-04-08 w ypłacona Toya --- 0,14 --- 2,3% 2013-07-08 2013-07-11 2013-07-25 2013-06-25 uchw ała WZA TPSA 1,50 0,50 15,3% 5,1% 2013-06-24 2013-06-27 2013-07-11 2013-04-11 w ypłacona TVN (część I) 0,10 0,29 0,7% 2,0% 2013-04-17 2013-04-22 2013-05-08 2013-04-15 w ypłacona TVN (część II) --- 0,35 --- 2,4% 2013-04-17 2013-04-22 2013-11-05 2013-04-15 w ypłacona Ulma 3,81 2,00 3,9% 2,1% 2013-06-26 2013-07-01 2013-07-12 2013-06-18 w ypłacona Unibep 0,12 0,12 1,5% 1,5% 2013-06-12 2013-06-17 2013-07-02 2013-06-06 w ypłacona Unicredit --- 0,37 --- 1,6% 2013-05-17 2013-05-22 2013-05-23 2013-05-11 w ypłacona, dyw idenda w EUR Unima 2000 0,23 0,25 8,4% 9,1% 2013-07-31 2013-08-05 2013-08-20 2013-06-21 w ypłacona Votum 0,36 0,44 5,7% 7,0% 2013-06-28 2013-07-03 2013-07-17 i 2013-09-17 2013-06-25 uchw ała WZA Wadex 0,30 0,44 2,1% 3,1% 2013-05-20 2013-05-23 2013-06-14 2013-05-09 w ypłacona Wasko 0,04 0,04 1,8% 1,8% 2013-07-25 2013-07-30 2013-08-15 2013-06-05 w ypłacona Waw el 11,00 14,00 0,9% 1,1% 2013-05-21 2013-05-24 2013-06-12 2013-04-29 w ypłacona Wielton 0,20 0,24 2,9% 3,5% 2013-08-14 2013-08-19 2013-09-02 i 2013-12-20 2013-06-20 uchw ała WZA Zamet Industry 0,18 0,52 3,3% 9,6% 2013-05-15 2013-05-20 2013-07-02 2013-05-13 w ypłacona ZPUE 6,40 10,44 1,5% 2,4% 2013-05-29 2013-06-03 2013-07-03 2013-05-16 uchw ała WZA, akcja zw ykła ZPUE 6,81 11,16 1,6% 2,6% 2013-05-29 2013-06-03 2013-07-03 2013-05-16 uchw ała WZA, akcja uprzyw ilejow ana ZUK Stąporków 0,55 0,35 1,9% 1,2% 2013-07-30 2013-08-02 2013-09-04 2013-04-08 w ypłacona Zyw iec 24,00 31,00 5,6% 7,3% 2013-04-17 2013-04-22 2013-05-09 2013-04-05 uchw ała WZA, w ypłacona zaliczka (4 PLN/akcję) 9

New Connect Dzień Spółka DPS 2011 DPS 2012 DY 2011 DY 2012 D-3 dyw idendy (D) Dzień w ypłaty Data WZA Komentarz Analizy Online 0,40 0,85 3,0% 6,4% 2013-05-20 2013-05-23 2013-06-07 2013-05-16 w ypłacona AquaBB 0,18 0,36 1,7% 3,3% 2013-06-12 2013-06-17 2013-07-03 2013-06-06 w ypłacona CCS --- 0,13 --- 2,5% 2013-05-24 2013-05-29 2013-06-14 2013-05-15 w ypłacona CF BPS --- 0,18 --- --- 2013-05-29 2013-06-03 2013-06-17 2013-05-23 w ypłacona Codemedia --- 1,77 --- 6,6% 2013-06-28 2013-07-03 2013-07-31 2013-06-24 w ypłacona Copernicus 3,00 1,50 --- --- 2013-05-15 2013-05-20 2013-06-05 2013-05-09 w ypłacona Danks 0,26 0,25 33,3% 32,1% 2013-09-23 2013-09-26 2013-10-10 2013-06-26 w ypłacona Drukpak --- 0,88 --- 4,4% 2013-01-09 2013-01-14 2013-01-29 2013-01-03 w ypłacona EBC Solicitors --- 0,20 --- 17,9% 2013-07-09 2013-07-12 2013-07-29 2013-06-25 w ypłacona Ekoboks --- 0,17 --- 4,4% 2013-07-15 2013-07-18 2013-08-05 2013-06-21 w ypłacona Eurotax 0,56 0,36 45,5% 29,3% 2013-06-21 2013-06-26 2013-09-30 2013-05-28 uchw ała WZA GO TFI --- 0,36 --- 2,8% 2013-06-26 2013-07-01 2013-07-15 2013-06-17 w ypłacona Gw arant 0,30 0,30 10,0% 10,0% 2013-09-04 2013-09-09 2013-09-26 2013-06-24 w ypłacona Hydrapres 0,01 0,01 2,2% 2,2% 2013-09-16 2013-09-19 2013-10-03 2013-06-20 w ypłacona IAI --- 0,04 --- --- 2013-06-27 2013-07-02 2013-07-14 2013-06-26 w ypłacona Inter Media Services --- 0,02 --- 1,3% 2013-06-14 2013-06-19 2013-07-04 2013-06-10 uchw ała WZA KBJ --- 0,13 --- 2,2% 2013-07-23 2013-07-26 2013-08-16 2013-06-30 w ypłacona Makolab 0,03 0,03 2,6% 2,6% 2013-07-10 2013-07-15 2013-08-05 2013-06-28 w ypłacona Mediacap --- 0,09 --- 5,5% 2013-07-11 2013-07-16 2013-08-09 2013-06-20 w ypłacona Medicalgorithmics --- 1,10 --- 0,6% 2013-07-01 2013-07-04 2013-08-19 2013-06-27 w ypłacona Netw ise --- 0,50 --- 11,3% 2013-05-30 2013-06-04 2013-06-18 2013-05-27 uchw ała WZA Onico 4,40 0,59 9,6% 1,3% 2013-06-12 2013-06-17 2013-07-01 2013-04-17 w ypłacona PCZ --- 0,14 --- 1,3% 2013-06-26 2013-07-01 2013-07-16 2013-06-24 w ypłacona PGS Softw are 0,11 0,18 3,3% 5,5% 2013-04-09 2013-04-12 2013-04-26 2013-04-05 w ypłacona Pharmena 0,05 0,10 0,3% 0,6% 2013-08-27 2013-08-30 2013-09-20 2013-06-27 w ypłacona Planet Soft --- 0,05 --- 7,6% 2013-07-26 2013-07-31 2013-08-20 2013-06-28 w ypłacona Prolog --- 1,30 --- 12,4% 2013-06-20 2013-06-25 2013-07-10 2013-05-27 w ypłacona Revitum --- 0,20 --- 6,7% 2013-05-24 2013-05-29 2013-06-13 2013-05-20 w ypłacona Seka 0,10 0,07 1,8% 1,2% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-17 2013-06-19 w ypłacona Sevenet --- 0,09 --- 3,8% 2013-01-08 2013-01-11 2013-01-25 2012-12-19 w ypłacona Unimot Gaz --- 0,14 --- 2,5% 2013-07-09 2013-07-12 2013-07-31 2013-06-27 w ypłacona WDB --- 0,06 --- 3,4% 2013-06-26 2013-07-01 2013-07-19 2013-06-18 w ypłacona Wierzyciel 0,01 0,06 1,8% 10,9% 2013-07-05 2013-07-10 2013-07-26 2013-06-28 w ypłacona Wodkan --- 0,16 --- 3,4% 2013-05-31 2013-06-05 2013-06-20 2013-05-24 uchw ała WZA 10

MNOŻNIKI RYNKOWE P/E EV/EBITDA dane Bloomberg dane Trigon Spółka Ticker Rekomendacja Kurs Kapitalizacja [mln] '12 '13 '14 '12 '13 '14 Budow lany Budimex BDX 132,00 3 370 15,3 20,4 21,7 10,4 10,8 10,8 Elektrobudow a ELB 110,00 522 23,4 14,0 10,0 8,6 7,8 5,7 Elektrotim ELT 9,00 90 17,0 --- --- --- --- --- Introl INL 8,70 232 15,1 14,7 11,9 --- 8,7 7,1 Mirbud MRB 1,56 117 15,4 --- --- --- --- --- PA Nova NVA 17,98 180 10,8 --- --- 16,4 12,2 --- Projprzem PJP 9,72 59 17,0 --- --- 4,2 --- --- Rafako RFK 6,40 445 --- --- 8,4 10,5 --- --- Tesgas TSG 3,45 39 12,0 --- 21,6 --- 20,2 6,3 Trakcja TRK 1,29 530 --- 18,4 14,3 10,1 11,3 10,2 Unibep UNI 8,00 275 17,8 15,7 13,8 10,9 10,1 9,0 ZPUE PUE 429,95 602 --- 17,4 13,7 11,4 10,2 --- ZUE ZUE 9,84 227 40,9 --- 17,3 12,1 --- --- Nieruchomości BBI Development BBD 0,40 209 127,3 --- --- 34,4 --- --- Dom Development DOM 51,00 1 262 23,4 24,4 26,2 11,6 18,2 18,8 Czerw ona Torebka CZT 12,00 900 19,5 --- --- --- --- --- Echo Investment ECH 6,70 2 765 4,3 11,7 15,8 26,6 12,7 13,9 GTC GTC 7,45 2 379 --- --- 16,3 32,3 37,8 16,7 JW Construction JWC 5,10 276 19,2 --- --- 13,5 --- --- LC Corp LCC kupuj (2,22 zł) 1,66 743 10,7 9,7 15,6 13,6 6,0 9,5 Polnord PND 8,60 281 25,0 31,3 --- 6,0 18,6 53,5 Rank Progress RNK 6,30 234 --- --- --- --- --- --- Robyg ROB 2,20 573 28,3 --- 13,8 12,2 12,7 12,5 Ronson RON 1,87 509 16,1 --- 18,7 20,2 --- --- Handel AB ABE 32,50 526 12,6 12,4 9,7 8,5 9,3 7,9 ABC Data ABC 4,30 539 9,1 8,9 7,6 11,5 8,2 7,0 Action ACT 48,00 797 13,3 14,8 14,4 11,3 9,6 8,7 Amrest EAT trzymaj (85,0 zł) 90,00 1 909 21,0 112,3 40,1 6,9 10,0 8,5 CCC CCC akumuluj (80 zł) 116,60 4 477 37,9 29,8 22,5 24,5 19,9 15,8 Emperia EMP 75,04 1 134 43,4 31,9 21,1 35,9 12,3 9,2 Eurocash EUR 47,69 6 600 24,6 24,0 19,8 14,5 14,5 12,7 Farmacol FCL 67,77 1 586 11,8 13,8 14,0 15,3 9,6 10,1 Inter Cars CAR akumuluj (116 zł) 189,65 2 687 26,7 23,4 20,2 17,1 16,1 14,2 LPP LPP kupuj (5600 zł) 9000,00 16 480 46,4 39,7 30,7 29,2 26,6 20,5 Neuca NEU 283,00 1 277 14,6 15,0 16,6 11,5 10,1 9,8 NFI Empik M&F EMF 16,80 1 775 61,9 --- --- 11,1 --- --- Pelion PEL 103,10 1 110 11,2 13,8 13,3 11,9 7,9 8,1 TIM TIM 5,15 114 --- --- --- 14,0 12,9 --- Vistula VST 1,87 325 6,1 10,1 14,1 11,1 11,1 10,1 TMT 4Fun Media 4FM kupuj (25 zł) 18,60 76 9,0 --- --- 5,8 --- --- Agora AGO 9,79 499 --- 195,8 57,6 5,3 --- --- Asseco BS ABS 13,00 434 16,5 16,3 15,5 9,8 9,4 8,7 Asseco Pol ACP 45,97 3 816 10,6 10,6 10,5 6,8 6,5 6,4 Cinema City CCI 31,84 1 630 15,2 16,9 15,0 11,4 8,8 8,3 CD Projekt CDR 17,54 1 665 80,5 89,0 16,1 53,9 70,3 13,2 City Interactive CIG 10,4 131,6 4,3 3,9 4,6 --- 2,6 2,1 Comarch CMR 97,00 781 25,5 21,5 14,8 9,1 8,1 7,3 Cyfrow y Polsat *** CPS w ycena (29,1-31,4 zł 19,80 6 897 11,5 14,8 15,0 8,3 8,5 4,7 Kino Polska KPL kupuj (12,3 zł) 27,61 382 28,3 21,6 21,0 15,8 14,4 13,6 Midas MDS 0,66 0 --- --- --- --- --- --- Macrologic MCL 40,16 76 12,5 --- --- 5,6 --- --- Sygnity SGN 19,87 236 23,0 19,1 11,4 10,1 7,3 5,7 TP SA TPS 9,80 12 861 28,8 37,1 37,8 3,6 4,3 4,5 TVN TVN akumuluj (15,9 zł) 14,70 5 093 60,6 68,4 14,5 15,4 14,8 12,0 11

MNOŻNIKI RYNKOWE dane Bloomberg dane Trigon P/E EV/EBITDA Spółka Ticker Rekomendacja Kurs Kapitalizacja [mln] '12 '13 '14 '12 '13 '14 Chemia Azoty Tarnów ATT 62,50 6 200 7,8 9,2 10,6 10,7 4,5 5,3 Ciech CIE 31,05 1 636 --- 21,2 16,2 135,9 6,3 5,8 Police PCE 24,10 1 808 28,7 19,3 11,4 8,7 10,4 7,4 Puław y ZAP 174,00 3 326 9,0 9,9 11,5 4,1 5,2 6,0 Synthos SNS 5,47 7 238 16,8 17,7 12,9 8,6 13,0 9,8 Przemysł Amica AMC kupuj (82 zł) 112,00 871 18,2 16,7 14,8 9,4 8,4 7,7 Apator APT redukuj (30 zł) 36,64 1 213 13,0 19,6 18,3 10,3 11,6 10,9 Aplisens APN akumuluj (16 zł) 18,30 242 20,2 15,5 17,1 10,6 10,5 9,6 Barlinek BRK 1,27 323 --- 127,0 21,2 8,8 7,2 6,6 Dębica DBC 104,80 1 447 12,5 --- --- --- --- --- Famur FMF 5,30 2 552 12,9 14,2 14,4 5,1 6,9 7,4 Kęty KTY 219,00 2 040 16,7 14,2 16,4 9,7 9,7 8,9 Kopex KPX 10,56 785 18,2 18,4 17,2 4,3 5,9 6,1 Mennica Polska MNC 15,08 782 9,5 --- --- 5,9 --- --- Radpol RDL 12,45 320 22,0 20,8 17,8 14,5 12,9 --- Rovese RSE 2,08 1 688 --- 44,3 19,8 14,3 10,6 8,5 Seco/Warw ick SWG 42,30 451 18,7 --- --- 8,6 8,9 6,8 Sonel SON trzymaj (5,3 zł) 8,00 112 17,6 29,5 24,9 8,6 10,2 10,0 Stomil Sanok SNK 41,51 1 116 16,7 --- --- 11,8 10,5 --- Finanse Kredyt Inkaso** KRI kupuj (22 zł) 21,40 277 15,4 9,6 6,9 1,7 1,5 1,3 Kruk** KRU akumuluj (55,7 zł) 82,76 1 404 17,3 14,3 13,0 4,4 3,4 2,7 Magellan** MAG kupuj (82,7 zł) 79,00 515 13,8 11,7 10,4 2,4 2,0 1,7 MW Trade** MWT kupuj (22,8 zł) 21,30 179 19,8 12,6 10,1 3,3 2,8 2,4 PZU** PZU akumuluj (500 zł) 448,95 38 768 11,9 11,3 13,8 2,7 2,9 3,0 Pragma Faktoring** PRF kupuj (24,4 zł) 17,29 44 8,1 6,4 5,6 1,2 1,0 0,9 Pragma Inkaso** PRI kupuj (25,9 zł) 18,39 68 7,4 6,2 5,3 1,3 1,1 1,0 PRESCO** PRE kupuj (12,5 zł) 6,41 126 5,7 4,6 4,2 1,2 1,0 0,8 Open Finance** OPF 17,00 924 4,1 15,7 12,5 2,6 2,4 2,3 Inne Cormay CRM 8,10 258 18,4 26,1 38,6 17,1 9,3 7,7 PCC Intermodal PCI 1,73 134 --- --- --- --- 19,2 --- ZE PAK ZEP 25,02 1 272 3,5 5,7 21,4 2,7 2,8 3,9 Pekaes PEK kupuj (12,55 zł) 10,03 306 92,8 20,0 17,7 21,7 10,6 7,7 New Connect Briju BRI 17,22 103 29,3 --- --- --- --- --- Medicalgorithmics MDG kupuj (191,7 zł) 173,00 592 78,9 53,8 30,1 69,7 48,4 23,8 Orphee ORP 8,20 202 13,1 --- --- --- --- --- Plasma System PSM 16,90 34 8,6 --- --- --- --- --- Platige Image PLI 12,50 40 8,0 --- --- --- --- --- Progres Investment* ** PRG 1,40 6 0,3 0,3 --- 0,2 --- --- *Prognozy zarządu 12

2013-01-03 2013-02-03 2013-03-03 2013-04-03 2013-05-03 2013-06-03 2013-07-03 2013-08-03 2013-09-03 2013-10-03 2013-11-03 2013-12-03 2014-01-02 Small&mid vs WIG 1600 WIG mwig40 swig80 1500 1400 1300 1200 1100 1000 900 Research: Hanna Kędziora h.kedziora@trigon.pl, (22) 433 83 71 Michał Sztabler m.sztabler@trigon.pl, (22) 433 83 75 Grzegorz Kujawski g.kujawski@trigon.pl, (22) 433 83 69 Łukasz Rudnik l.rudnik@trigon.pl, (22) 330 11 22 Michał Czerwiński m.czerwinsk@trigon.pl, (22) 433 83 90 Institutional sales: Krzysztof Kasiński k.kasinski@trigon.pl, (22) 433 83 64 Artur Szymecki a.szymecki@trigon.pl, (22) 433 83 63 Sebastian Kosakowski s.kosakowski@trigon.pl (22) 433 83 93 Artur Pałka a.palka@trigon.pl, (22) 433 83 61 Maciej Fink-Finowicki m.fink-finowicki@trigon.pl, (22) 433 83 62 Mariusz Musiał m.musial@trigon.pl, (22) 433 83 85 Trigon Dom Maklerski S.A. ul. Mogilska 65 31-545 Kraków Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie XI Wydział Gospodarczy KRS NIP 676-10-44-221 KRS 0000033118 Kapitał zakładowy 13.500.000 zł w pełni opłacony. Trigon Dom Maklerski S.A. działa pod nadzorem Komisji Nadzoru Finansowego. Niniejsze opracowanie ma charakter informacyjny. Przedstawione dane historyczne odnoszą się do przeszłości. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie stanowią gwarancji ich osiągnięcia w przyszłości. Trigon Dom Maklerski S.A. nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych, nie gwarantuje także dokładności ani kompletności opracowania, nie udziela również żadnego zapewnienia, że podane w opracowaniu twierdzenia dotyczące przyszłości sprawdzą się. Publikowanie, rozpowszechnianie, kopiowanie lub wykorzystywanie w jakikolwiek inny sposób w części lub całości niniejszego opracowania wymaga uprzedniej pisemnej zgody Trigon Domu Maklerskiego S.A. 13