Skrócone Sprawozdanie Finansowe KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO 00-950 WARSZAWA, PLAC POWSTAŃCÓW WARSZAWY 1 Raport kwartalny SAF- QSr 1/2014 2015-02-16 (data przekazania) Za 1 kwartał roku obrotowego 2014-2015 obejmujący okres od 2014-10-01 do 2014-12-31 (pełna nazwa i numer funduszu) (skrócona nazwa emitenta) Finanse - Inne (sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie) 03-808 (kod pocztowy) Warszawa (miejscowość) Mińska 25 (ulica) (numer) (48 22) 323 19 00 (nr telefonu) (48 22) 323 19 01 (numer faxu) 526-10-29-318 (NIP) 010964606 (REGON) Raport kwartalny powinien być przekazany do Komisji Nadzoru Finansowego, Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz Polskiej Agencji Prasowej zgodnie z przepisami prawa 1
Skrócone Sprawozdanie Finansowe WYBRANE DANE FINANSOWE ZE SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO tys. zł tys. EURO WYBRANE DANE FINANSOWE 31.12.2014 r. 31.12.2014 r. 30.09.2014 r. 21 miesięcy zakończonych 30.09.2014 r. 31.12.2013 r. 31.12.2013 r. 31.03.2013 r. 31.03.2013 r. 31.12.2014 r. 31.12.2014 r. 30.09.2014 r. 21 miesięcy zakończonych 30.09.2014 r. 31.12.2013 r. 31.12.2013 r. 31.03.2013 r. 31.03.2013 r. Przychody i zyski z inwestycji 43 60 364-1 066 53 086 10 14 380-253 12 719 Pozostałe przychody i zyski operacyjne 18 269 226 792 33 184 32 327 4 333 54 026 7 880 7 745 Koszty i straty z inwestycji -6 663-93 296-2 039-49 576-1 580-22 225-484 -11 878 Pozostałe koszty i straty operacyjne -21 263-230 391-32 212-28 781-5 043-54 883-7 650-6 896 Zysk/ (strata) z działalności operacyjnej -9 614-36 531-2 133 7 056-2 280-8 702-507 1 691 Przychody finansowe 818 7 579 1 408 1 111 194 1 805 334 266 Koszty finansowe -1 468-19 734-4 108-5 135-348 -4 701-976 -1 230 Zysk/(strata) przed opodatkowaniem -10 264-48 686-4 833 3 032-2 435-11 598-1 148 726 Zysk/(strata) za okres z działalności kontynuowanej Zysk/(strata) za okres z działalności kontynuowanej, przypadająca na akcjonariuszy Funduszu Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej -9 866-48 058-4 902 4 238-2 340-11 448-1 164 1 015-9 279* -39 828-2 655 5 637-2 201-9 488-630 1 351-842 -23 943 1 205-3 078-200 -5 704 286-737 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -4 633 87 795-4 899 16 464-1 099 20 914-1 163 3 945-13 129-26 228-1 958 4 460-3 114-6 248-465 1 069 Aktywa trwałe 383 624 388 688 544 388 529 973 90 004 93 088 131 266 126 867 Aktywa obrotowe 163 566 179 280 187 902 159 135 38 375 42 936 45 308 38 094 Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy Funduszu 335 244 346 087 374 892 397 119 78 653 82 885 90 396 95 064 Udziały niesprawujące kontroli 41 183 41 766 31 271 13 707 9 662 10 003 7 540 3 281 Zobowiązania długoterminowe 83 379 104 046 207 108 195 037 19 562 24 918 49 939 46 689 Zobowiązania krótkoterminowe 87 384 76 069 119 019 83 245 20 502 18 218 28 699 19 927 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł.) 3,01 3,11 3,37 3,57 0,71 0,74 0,81 0,85 Zysk (strata) za okres na jedną akcję zwykłą (w zł.) -0,08-0,36-0,02 0,05-0,02-0,09-0,01 0,01 Zysk (strata) całkowita na jedną akcję zwykłą (w zł.) -0,08-0,02 0,05 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Liczba akcji na dzień bilansowy 111 333 650 111 333 650 111 333 650 111 333 650 111 333 650 111 333 650 111 333 650 111 333 650 Średnia ważona liczba akcji 111 333 650 111 333 650 111 333 650 111 333 650 111 333 650 111 333 650 111 333 650 111 333 650 Wartość księgową na jedną akcję obliczono w stosunku do liczby akcji Funduszu pomniejszonej o akcje własne posiadane przez Fundusz. Liczba ta wynosiła 111 333 650. Zysk na jedną akcję obliczono jako stosunek zysku netto w okresie do średniej ważonej liczby akcji zwykłych w okresie, pomniejszonej o akcje własne posiadane przez Fundusz. Średnia ta wynosiła 111 333 650. Dane za bieżący okres sprawozdawczy obejmują okres 3 miesięcy (od 01.10.2014 r. do 31.12.2014 r.). Dane za okres porównawczy obejmują dane za okresy 3 miesięcy: od 01.10.2013 r. do 31.12.2013 r. oraz od 01.01.2013 r. do 31.03.2013 r. Podane wyżej liczby akcji nie zawierają akcji własnych posiadanych bezpośrednio przez Fundusz. W wyniku korekty rozliczenia nabycia akcji Recycling Park Sp. z o.o. liczba 11 900 000 akcji Funduszu znajduje się w portfelu Progress FIZAN, którego 100% jednostek należy do BLF S.A. Dla zapewnienia porównywalności, przy wyliczeniu NAV przypadającego na jedną akcję na dzień 31.12.2014 r., należałoby przyjąć liczbę akcji pomniejszoną o akcje posiadane przez Progress FIZAN tj. 99 433 650. Wyliczona w ten sposób wartość księgowa na jedną akcję wynosi 3,37 zł. Wyjaśnienie znajduje się w punkcie 7 informacji dodatkowej do sprawozdania skonsolidowanego. 2
Skrócone Sprawozdanie Finansowe Poszczególne pozycje zostały wyrażone w tysiącach złotych, chyba że stwierdzono inaczej. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 31.12.2014 r. 30.09.2014 r. 31.12.2013 r. 31.03.2013 r. A Aktywa trwałe 383 624 388 688 544 388 529 973 A.1 Rzeczowe aktywa trwałe 18 062 17 236 64 280 37 436 A.2 Wartość firmy 23 717 23 717 42 746 41 848 A.3 Inne wartości niematerialne 14 662 14 754 11 220 11 440 A.4 Nieruchomości inwestycyjne 247 431 247 567 357 424 371 241 A.5 A.6 A.7 A.7.1 Akcje i udziały w jednostkach zależnych niepodlegających konsolidacji Akcje i udziały w jednostkach wycenianych metodą praw własności Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe, w tym: - aktywa finansowe utrzymywane do terminu zapadalności 0 0 0 0 0 0 7 876 3 293 67 859 73 610 47 994 53 076 0 0 0 0 A.7.2 - pożyczki udzielone 0 153 500 468 A.7.3 - inne długoterminowe aktywa finansowe 67 859 73 457 47 494 52 608 A.8 Należności długoterminowe 166 0 0 0 A.9 A.10 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rozliczenia międzyokresowe długoterminowe i pozostałe aktywa trwałe 9 564 9 477 9 395 8 224 2 163 2 327 3 453 3 415 B Aktywa obrotowe 163 566 179 280 187 902 159 135 B.1 Zapasy 71 456 67 815 42 083 16 952 B.2 Należności handlowe 6 327 7 177 13 301 10 229 B.3 Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 0 0 54 40 B.4 Pozostałe należności 3 301 3 567 5 704 6 141 B.5 Krótkoterminowe aktywa finansowe, w tym: 32 621 32 130 46 927 70 431 B.5.1 B.5.2 - aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy - aktywa finansowe utrzymywane do terminu zapadalności 0 0 7 330 9 239 12 987 12 813 20 412 33 546 B.5.3 - udzielone pożyczki 9 838 9 503 4 402 7 699 B.5.4 - aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 9 796 9 814 14 783 19 947 B.6 Rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe 3 391 3 517 10 549 10 046 B.7 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 46 470 65 074 69 033 45 296 B.8 Aktywa przeznaczone do zbycia 0 0 0 0 B.9 Pozostałe aktywa obrotowe 0 0 251 0 A+B Suma aktywów 547 190 567 968 732 290 689 108 3
Skrócone Sprawozdanie Finansowe Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 31.12.2014 r. 30.09.2014 r. 31.12.2013 r. 31.03.2013 r. C Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Funduszu 335 244 346 087 374 892 397 119 C.1 Kapitał zakładowy 12 033 12 033 12 033 12 033 C.2 Pozostałe kapitały 376 378 378 241 378 183 382 422 C.3 Zakumulowany wynik finansowy, w tym: -53 167-44 187-15 324 2 664 C.3.1 - zysk/(strata) z lat ubiegłych -43 888-4 359-12 669-2 973 C.3.2 - zysk/(strata) netto bieżącego okresu -9 279-39 828-2 655* 5 637* D Udziały niesprawujące kontroli 41 183 41 766 31 271 13 707 C+D Razem kapitał własny 376 427 387 853 406 163 410 826 E Zobowiązania długoterminowe 83 379 104 046 207 108 195 037 E.1 Kredyty i pożyczki 254 12 551 24 284 10 910 E.2 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego 19 891 20 212 19 925 20 258 E.3 Pozostałe rezerwy długoterminowe 219 231 401 313 E.4 Pozostałe zobowiązania długoterminowe i inne pasywa 63 015 71 052 162 498 163 556 F Zobowiązania krótkoterminowe 87 384 76 069 119 019 83 245 F.1 Zobowiązania handlowe 9 843 10 931 14 377 13 298 F.2 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 3 5 3 21 F.3 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 18 220 17 836 26 921 25 387 F.4 Rezerwy na zobowiązania krótkoterminowe 2 526 2 419 5 124 5 052 F.5 Kredyty i pożyczki 16 398 8 234 14 218 23 182 F.6 Rozliczenia międzyokresowe i inne pasywa 40 394 36 644 58 376 16 305 F.7 Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do zbycia 0 0 0 0 E+F Razem zobowiązania 170 763 180 115 326 127 278 282 C+D+E+F Suma pasywów 547 190 567 968 732 290 689 108 Wartość księgowa 335 244 346 087 374 892 397 119 Liczba akcji funduszu, pomniejszona o akcje własne posiadane przez Fundusz** 111 333 650 111 333 650 111 333 650 111 333 650 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł.) 3,01 3,11 3,37 3,57 * Kwartalne dane porównawcze obejmują okresy od 01.10.2013 r. do 31.12.2013 r. oraz od 01.01.2013 r. do 31.03.2013 r. **Podana wyżej liczba akcji funduszu zawiera 11 900 tys. akcji znajdujących się w portfelu Progress FIZAN, którego 100% certyfikatów należy do Black Lion Fund. 4
Skrócone Sprawozdanie Finansowe SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Działalność kontynuowana 5 31.12.2014 r. 31.12.2013 r.* 31.03.2013 r. * Przychody i zyski, w tym: 18 312 32 118 85 413 A Przychody i zyski z inwestycji 43-1 066 53 086 A.1 Zyski ze sprzedaży jednostek zależnych 0 0 0 A.2 Udział w zysku jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć rozliczanych zgodnie z metodą praw własności 0-229 2 A.3 Zyski ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych 25 753 0 A.4 Zysk z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy 0-1 744 4 441 A.5 Zysk z wyceny nieruchomości inwestycyjnych 0 0 0 A.6 Pozostałe przychody i zyski z inwestycji 18 154 48 643 B Pozostałe przychody i zyski operacyjne 18 269 33 184 32 327 B.1 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 4 070 0 0 B.2 Przychody ze sprzedaży produktów i usług 13 111 28 227 31 844 B.3 Pozostałe przychody i zyski operacyjne 1 088 4 957 483 A+B Przychody netto razem 18 312 32 118 85 413 Koszty i straty, w tym: -27 926-34 251 C Koszty i straty z inwestycji -6 663-2 039-49 576 C.1 Straty ze sprzedaży jednostek zależnych 0 0 0 C.2 Udział w stracie jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć rozliczanych zgodnie z metodą praw własności 0 0 0 C.3 Strata ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych -1-1 -560 C.4 Strata z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy 0 0 0 C.5 Strata z wyceny nieruchomości inwestycyjnych 0 0 0 C.6 Pozostałe koszty i straty z inwestycji -5 034 0-47 057 C.7 Koszty operacyjne związane z działalnością inwestycyjną, w tym: -1 592-2 027-1 757 C.7.1 - zużycie materiałów i energii -42-35 -21 C.7.2 - usługi obce -315-846 -1 108 C.7.3 - wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników -949-725 -340 C.7.4 - podatki i opłaty -116-174 -155 C.7.5 - amortyzacja -6-24 -28 C.7.6 - pozostałe koszty działalności -164-223 -105 C.8 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości -36-11 -202 D Pozostałe koszty i straty operacyjne -21 263-32 212-28 781 D.1 Koszty operacyjne związane z działalnością inną niż inwestycyjna, w tym: -19 713-31 270-28 083 D.1.1 - koszt własny sprzedaży towarów i materiałów -3 493 0 0 D.1.2 - zużycie materiałów i energii -5 019-4 451-4 820 D.1.3 - usługi obce -8 015-13 971-11 380 D.1.4 - wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników -761-8 749-8 720 D.1.5 - podatki i opłaty -423-515 -497 D.1.6 - amortyzacja -519-2 073-1 887 D.1.7 - pozostałe koszty działalności -1 483-1 511-779
Skrócone Sprawozdanie Finansowe Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 31.12.2014 r. 31.12.2013 r.* 31.03.2013 r. * D.2 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości "wartości firmy" 0 0 0 D.3 Pozostałe odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości 123-33 -136 D.4 Pozostałe koszty i straty operacyjne -1 673-909 -562 E=A+B- C-D Zysk/ (strata) z działalności operacyjnej -9 614-2 133 7 056 F Przychody finansowe 818 1 408 1 111 F.1 Przychody finansowe z działalności inwestycyjnej 789 1 612 1 045 F.2 Przychody finansowe z pozostałej działalności 29-204 66 G Koszty finansowe -1 468-4 108-5 135 G.1 Koszty finansowe z działalności inwestycyjnej -785-3 841-4 952 G.2 Koszty finansowe z pozostałej działalności -683-267 -183 H=E+F- G Zysk/(strata) przed opodatkowaniem -10 264-4 833 3 032 J Podatek dochodowy 398-69 1 206 J.1 - część bieżąca -9-54 -134 J.2 - część odroczona 407-15 1 340 K=H-J Zysk/(strata) za okres z działalności kontynuowanej -9 866-4 902 4 238 Działalność zaniechana L Zysk/(strata) netto za okres z działalności zaniechanej 0 0 0 M = K+L ZYSK/(STRATA) ZA OKRES -9 866-4 902 4 238 N Udziały niesprawujące kontroli -587-2 247-1 399 M-N ZYSK/(STRATA) ZA OKRES PRZYPADAJĄCY NA AKCJONARIUSZY FUNDUSZU -9 279-2 655 5 637 Pozostały zysk/(strata) całkowita Pozostałe elementy zysku / straty całkowitej 0 0 0 Podatek od pozycji pozostałego zysku całkowitego 0 0 0 Pozostały zysk/(strata) całkowita po opodatkowaniu 0 0 0 ZYSK/(STRATA) CAŁKOWITA -9 866-4 902 4 238 Zysk/(strata) za okres przypadająca na: -9 866-4 902 4 238 - właścicieli jednostki dominującej -9 279-2 655 5 637 - udziałowców niesprawujących kontroli -587-2 247-1 399 Zysk/(strata) całkowita przypadająca na: -9 866-4 902 4 238 - właścicieli jednostki dominującej -9 279-2 655 5 637 - udziałowców niesprawujących kontroli -587-2 247-1 399 Średnia ważona liczba akcji zwykłych, pomniejszona o akcje własne posiadane przez Fundusz ** 111 333 650 111 333 650 111 333 650 Zysk (strata) za okres na jedną akcję zwykłą (w zł.) -0,08-0,02 0,05 Zysk (strata) całkowita na jedną akcję zwykłą (w zł.) -0,08-0,02 0,05 * Kwartalne dane porównawcze obejmują okresy od 01.10.2013 r. do 31.12.2013 r. oraz od 01.01.2013 r. do 31.03.2013 r. **Podana wyżej liczba akcji funduszu zawiera 11 900 tys. akcji znajdujących się w portfelu Progress FIZAN, którego 100% certyfikatów należy do Black Lion Fund.. 6
Skrócone Sprawozdanie Finansowe SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM Skrócone sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej Pozostałe kapitały zapasowe i rezerwowe Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy bieżącego okresu Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał przypadający udziałom niesprawującym kontroli Razem kapitały własne 31.12.2013 r. Kapitał własny na dzień 01.10.2013 r. 12 033 366 558 14 791-16 309 0 377 073 32 361 409 434 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości 0 0 0 0 0 0 0 0 Korekty wyniku lat ubiegłych 0 0 0-10 0-10 0-10 Kapitał własny po korektach 12 033 366 558 14 791-16 319 0 377 063 32 361 409 424 Emisja akcji 0 0 0 0 0 0 0 0 Koszt emisji akcji 0 0 0 0 0 0 0 0 Płatności w formie akcji własnych 0 0 0 0 0 0 0 0 Podział zysku/ pokrycie straty 0 0-3 650 3 650 0 0 0 0 Wynik na transakcjach na pakietach spółek podporządkowanych bez utraty kontroli / znaczącego wpływu Nabycie /utrata kontroli nad jednostkami zależnymi 0 0 484 0 0 484 0 484 0 0 0 0 0 0 559 559 Pozostałe zmiany 0 0 0 0 0 0 598 598 Suma dochodów całkowitych 0 0 0 0-2 655* -2 655-2 247-4 902 Kapitał własny na dzień 31.12.2013 r. 12 033 366 558 11 625-12 669-2 655 374 892 31 271 406 163 * Kwartalne dane porównawcze obejmują okres od 01.10.2013 r. do 31.12.2013 r.. 7
Skrócone Sprawozdanie Finansowe Skrócone sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej Pozostałe kapitały zapasowe i rezerwowe Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy bieżącego okresu Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał przypadający udziałom niesprawującym kontroli Razem kapitały własne 21 miesięcy zakończonych 30.09.2014 r. Kapitał własny na dzień 01.01.2013 r. 12 033 366 558 14 943-3 687 0 389 847 1 878 391 725 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości 0 0 0 0 0 0 0 0 Korekty wyniku lat ubiegłych 0 0 0 0 0 0 0 0 Kapitał własny po korektach 12 033 366 558 14 943-3 687 0 389 847 1 878 391 725 Emisja akcji 0 0 0 0 0 0 0 0 Koszt emisji akcji 0 0 0 0 0 0 0 0 Płatności w formie akcji własnych 0 0 0 0 0 0 0 0 Podział zysku/ pokrycie straty 0 0 672-672 0 0 0 0 Wynik na transakcjach na pakietach jednostek podporządkowanych bez utraty kontroli / znaczącego wpływu Nabycie /utrata kontroli nad jednostkami zależnymi 0 0-3 932 0 0-3 932 0-3 932 0 0 0 0 0 0 43 467 43 467 Pozostałe zmiany 0 0 0 0 0 0 4 651 4 651 Suma dochodów całkowitych 0 0 0 0-39 828-39 828-8 230-48 058 Kapitał własny na dzień 30.09.2014 r. 12 033 366 558 11 683-4 359-39 828 346 087 41 766 387 853 8
Skrócone Sprawozdanie Finansowe Skrócone sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej Pozostałe kapitały zapasowe i rezerwowe Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy bieżącego okresu Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał przypadający udziałom niesprawującym kontroli Razem kapitały własne 31.12.2014 r. Kapitał własny na dzień 01.10.2014 r. 12 033 366 558 11 683-44 187 0 346 087 41 766 387 853 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości 0 0 0 0 0 0 0 0 Korekty wyniku lat ubiegłych 0 0 0-1 564 0-1 564 0-1 564 Kapitał własny po korektach 12 033 366 558 11 683-45 751 0 344 523 41 766 386 289 Emisja akcji 0 0 0 0 0 0 0 0 Koszt emisji akcji 0 0 0 0 0 0 0 0 Płatności w formie akcji własnych 0 0 0 0 0 0 0 0 Podział zysku/ pokrycie straty 0 0-1 863 1 863 0 0 0 0 Wynik na transakcjach na pakietach jednostek podporządkowanych bez utraty kontroli / znaczącego wpływu Nabycie /utrata kontroli nad jednostkami zależnymi 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Pozostałe zmiany 0 0 0 0 0 0 4 4 Suma dochodów całkowitych 0 0 0 0-9 279-9 279-587 -9 866 Kapitał własny na dzień 31.12.2014 r. 12 033 366 558 9 820-43 888-9 279 335 244 41 183 376 427 9
Skrócone Sprawozdanie Finansowe SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 10 31.12.2014 r. 31.12.2013 r. * 31.03.2013 r. * A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk / Strata netto -9 279-2 655 5 637 II. Korekty razem 8 437 3 860-8 715 1 Zysk (strata) akcjonariuszy niesprawujących kontroli -587-2 247-1 399 2 Amortyzacja 525 2 097 1 915 3 Zysk (strata) z wyceny metodą praw własności udziałów w jednostkach stowarzyszonych współzależnych 0 229-2 4 Zyski (straty) z tytułu zmian wartości godziwej pozostałych aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej 0 1 744-4 441 przez WF 5 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 0 0 0 6 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 607 2 386 4 023 7 Inne zyski/ straty z inwestycji 4 968-907 -6 990 8 Zmiana stanu rezerw -217 162 830 9 Zmiana stanu zapasów -3 933-6 154-3 705 10 Zmiana stanu należności 882-3 006-524 11 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów -922 2 977 5 790 12 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 7 114 6 483-4 411 13 Inne korekty 0 96 199 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej -842 1 205-3 078 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 1 Wpływy / wydatki z tytułu wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych -915-7 337-1 433 2 Wpływy / wydatki z inwestycji w nieruchomości 154 952-1 253 3 4 5 Wpływy / wydatki z tytułu inwestycji w jednostkach stowarzyszonych Wpływy / wydatki z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych i współzależnych Wpływy / wydatki z tytułu inwestycji w pozostałych jednostkach -4 155 0 0 0 895 1 376 36 4 812 4 860 6 Otrzymane odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 417 562 314 7 Udzielenie i spłata pożyczek -170-4 783-150 8 Inne wpływy / wydatki inwestycyjne 0 0 12 750 IV. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -4 633-4 899 16 464 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 1 Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 0 0 0 2 Zaciągnięte/spłacone kredyty i pożyczki -3 710 2 265 7 153 3 Wpływy / wydatki z tytułu emisji i wykupu dłużnych papierów wartościowych -8 000-190 2 988 4 Zapłacone dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0 0 0 5 Zapłacone odsetki, w tym odsetki z tytułu leasingu finansowego -969-3 010-4 687 6 Dokonane płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (część kapitałowa) -339-1 023-874 7 Inne wpływy/wydatki finansowe -111 0-120 V. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -13 129-1 958 4 460 D. Przepływy pieniężne netto razem -18 604-5 652 17 846 E. Środki pieniężne na początek okresu 65 074 74 685 27 450 F. Środki pieniężne na koniec okresu 46 470 69 033 45 296 * Kwartalne dane porównawcze obejmują okresy od 01.10.2013 r. do 31.12.2013 r. oraz od 01.01.2013 r. do 31.03.2013 r.
Skrócone Sprawozdanie Finansowe ZESTAWIENIE SKONSOLIDOWANEGO PORTFELA INWESTYCYJNEGO Zmiana wartości bilansowej składników portfela inwestycyjnego Wartość bilansowa na początku okresu Korekta wyniku lat ubiegłych Wartość bilansowa na początku okresu po korekcie a. Zwiększenia (z tytułu): Akcje i udziały w jednostkach współzależnych i stowarzyszonych Akcje notowane Akcje i udziały w pozostałych jednostkach krajowych Dłużne papiery wartościowe Pozostałe aktywa finansowe Razem 0 0 532 12 813 82 739 96 084 0 0 0 0-564 -564 0 0 532 12 813 82 175 95 520 0 0 0 194 0 194 - zakup 0 0 0 0 0 0 - nabycie w wyniku połączenia - wycena / naliczenie odsetek 0 0 0 0 0 0 0 0 0 194 0 194 - przeklasyfikowanie 0 0 0 0 0 0 - inne 0 0 0 0 0 0 b. Zmniejszenia (z tytułu) 0 0 0-20 -5 052-5 072 - sprzedaż 0 0 0-20 -18-38 - zbycie w wyniku utraty kontroli - wycena / zapłata odsetek 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-5 034* -5 034 - przeklasyfikowanie 0 0 0 0 0 0 - inne 0 0 0 0 0 0 Wartość bilansowa na 0 0 532 12 987 77 123 90 642 koniec okresu * Dotyczy zmiany wyceny certyfikatów inwestycyjnych Progress FIZAN A.6 Uzgodnienie portfela inwestycyjnego do pozycji Skonsolidowanego Sprawozdania z Sytuacji Finansowej Akcje i udziały w jednostkach wycenianych metodą praw własności A.7.3 Inne długoterminowe aktywa finansowe 67 859 B.5.1 B.5.2 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa finansowe utrzymywane do terminu zapadalności 0 0 12 987 B.5.4 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 9 796 Portfel inwestycyjny, razem 90 642 11
Skrócone Sprawozdanie Finansowe Zbywalność składników portfela inwestycyjnego Akcje i udziały w jednostkach zależnych niepodlegających konsolidacji Akcje i udziały w jednostkach współzależnych i stowarzyszonych notowane na giełdach z nieograniczoną zbywalnością notowane na rynkach regulowanych pozagiełdowych notowane na rynkach nieregulowanych z ograniczoną zbywalnością wartość bilansowa 0 0 0 0 wartość według ceny nabycia 0 0 0 0 wartość godziwa 0 0 0 0 wartość rynkowa 0 0 0 0 wartość bilansowa 0 0 0 0 wartość według ceny nabycia 0 0 6 083 0 wartość godziwa 0 0 814 0 wartość rynkowa 0 0 814 0 wartość bilansowa 0 0 0 0 Akcje notowane Akcje i udziały w pozostałych jednostkach krajowych Dłużne papiery wartościowe Pozostałe aktywa finansowe RAZEM wartość według ceny nabycia 0 0 0 0 wartość godziwa 0 0 0 0 wartość rynkowa 0 0 0 0 wartość bilansowa 0 0 0 532 wartość według ceny nabycia 0 0 0 532 wartość godziwa 0 0 0 532 wartość rynkowa 0 0 0 0 wartość bilansowa 0 0 0 12 987 wartość według ceny nabycia 0 0 0 11 541 wartość godziwa 0 0 0 12 987 wartość rynkowa 0 0 0 0 wartość bilansowa 0 0 0 77 123 wartość według ceny nabycia 0 0 0 88 331 wartość godziwa 0 0 0 77 123 wartość rynkowa 0 0 0 0 wartość bilansowa 0 0 0 90 642 wartość według ceny nabycia 0 0 6 083 100 404 wartość godziwa 0 0 814 90 642 wartość rynkowa 0 0 814 0 12
Skrócone Sprawozdanie Finansowe POZOSTAŁE WYBRANE DANE SKONSOLIDOWANE WARTOŚĆ FIRMY Wartość firmy na 31.12.2014 r. dotyczy głównie nabycia akcji Próchnik S.A. i rozpoznania nabycia kontroli nad Grupą Kapitałową PRC S.A. w poprzednim roku obrotowym zakończonym 30.09.2014 r. Wartość firmy - nazwa spółki 31.12.2014 r. PRC - wartość firmy przejęta w ramach GK PRC S.A. 13 672 PRC - wartość firmy rozpoznana przy nabyciu PRC S.A. przez GK BLF S.A. 9 792 Pozostałe 253 Wartość firmy, razem 23 717 NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE Nazwa spółki - właściciela nieruchomości inwestycyjnej 31.12.2014 r. Soho Factory Sp. z o.o. 167 836 Cracovia Property Sp. z o.o. 37 363 Mińska Development Sp. z o.o. 33 555 Próchnik S.A.* 5 937 Fellow Sp. z o.o. * 2 740 Nieruchomości inwestycyjne, razem 247 431 Nieruchomości inwestycyjne na początek okresu 01.10.2014 / 2012 247 567 - poniesione nakłady inwestycyjne 74 - pozostałe zmiany -210 Nieruchomości inwestycyjne na koniec okresu 247 431 *Nieruchomość położona w Łodzi, przy ul. Kilińskiego 228. *Nieruchomość położona w gminie Konstancin-Jeziorna, Obory NALEŻNOŚCI Należności 31.12.2014 r. Należności handlowe 6 327 Należności PDOP 0 Pozostałe należności 3 467 Należności netto, razem 9 794 Należności 31.12.2014 r. a) należności krótkoterminowe (brutto) 11 631 b) należności długoterminowe (brutto) 166 Należności brutto, razem 11 797 c) odpisy aktualizujące -2 003 Należności netto, razem 9 794 Należności handlowe 31.12.2014 r. Należności handlowe brutto, razem 7 180 Odpisy aktualizujące -853 Należności handlowe netto, razem 6 327 13
Skrócone Sprawozdanie Finansowe Należności pozostałe długo- i krótkoterminowe 31.12.2014 r. Należności z tytułu podatków (z wyjątkiem PDOP), ceł, ubezpieczeń zdrowotnych i społecznych 831 Należności z tytułu wpłaconych kaucji 1 551 Należności od pracowników 19 Zaliczki / wpłaty na poczet / z tytułu nabycia aktywów trwałych, finansowych i obrotowych (zapasów) Należności z tytułu sprzedaży aktywów trwałych i finansowych 1 183 Rozliczenia z akcjonariuszami / udziałowcami 0 Należności z tytułu dywidend 0 Pozostałe 765 Należności pozostałe brutto, razem 4 617 Odpisy aktualizujące -1 150 Należności pozostałe netto, razem 3 467 268 POŻYCZKI UDZIELONE Specyfikacja pożyczek udzielonych długo- i krótkoterminowych Stopa % na dzień bilansowy Termin spłaty Saldo na dzień bilansowy Pożyczka z dnia 14.11.2011 udzielona Fabryka PZO 10,50 31-12-2013 4 448 Pożyczka z dnia 27.08.2013 udzielona Recycling Park 6,50 31-12-2014 4 574 Pozostałe pożyczki 816 Pożyczki udzielone, razem 9 838 KREDYTY I POŻYCZKI ZACIĄGNIĘTE Kredyty i pożyczki 31.12.2014 r. Długoterminowe Kredyty bankowe 0 Pożyczki 254 Kredyty i pożyczki długoterminowe, razem 254 Krótkoterminowe Kredyt w rachunku bieżącym / cash pool 9 590 Kredyty bankowe 5 947 Pożyczki 861 Kredyty i pożyczki krótkoterminowe, razem 16 398 14
Skrócone Sprawozdanie Finansowe Specyfikacja kredytów krótkoterminowych Kredyt z dnia 26.04.2013 w banku Getin Noble Bank SA bud.c Stopa % na dzień bilansowy Termin spłaty Saldo na dzień bilansowy 5,56 20.10.2015 5 947* Kredyty bankowe krótkoterminowe, razem Razem 5 947 Specyfikacja kredytów w rachunku bieżącym Stopa % na dzień bilansowy Termin spłaty Saldo na dzień bilansowy Kredyt w systemie cash pool - w banku mbank 5,82 30.09.2014 7 896 Kredyt odnawialny Millenium Bank 6,65 151 Kredyt z dnia 20.12.2013 r. w banku PKO BP 26.02.2016 1 543 Kredyty w rachunku bieżącym / cash pool, razem Razem 9 590 * Na dzień publikacji raportu kwartalnego kredyt dotyczący bud. C został spłacony, o czym Emitent informował w raporcie bieżącym nr 5/2015 POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA Pozostałe zobowiązania długoterminowe i inne pasywa 31.12.2014 r. - zobowiązania z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych 60 400 - zobowiązania wekslowe 0 - zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 611 - długoterminowe przychody z tytułu najmu 2 004 - pozostałe 0 Pozostałe zobowiązania długoterminowe i inne pasywa, razem 63 015 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 31.12.2014 r. - zobowiązania z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych 1 244 - zobowiązania wekslowe 9 448 - zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 357 - zobowiązania inwestycyjne 2 551 - zobowiązania z tytułu nabycia aktywów finansowych 0 - zobowiązania budżetowe (z wyjątkiem PDOP) 754 - zobowiązania wobec pracowników 138 - otrzymane kaucje 2 437 - pozostałe 1 291 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe, razem 18 220 Zobowiązania długoterminowe z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych i weksli* Rodzaj wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych Wartość bilansowa Obligacje nabyte przez SGB Bank - część długoterminowa 54 371** Obligacje wyemitowane przez Próchnik S.A. 6 029 Razem 60 400 **Wartość nominalna obligacji Funduszu objętych przez SGB wynosi 58mln zł 15
Skrócone Sprawozdanie Finansowe Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych i weksli* Rodzaj wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych Odsetki od obligacji nabytych przez SGB Bank- naliczone memoriałowo do dnia bilansowego Wartość bilansowa Weksle o charakterze inwestycyjnym 9 448 Razem 10 692 *Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych zostały wycenione w skorygowanej cenie nabycia. 1 244 ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE CZYNNE I AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO Rozliczenia międzyokresowe długoterminowe i pozostałe aktywa trwałe 31.12.2014 r. Wpłaty na poczet czynszu 2 003 Pozostałe 160 Rozliczenia międzyokresowe, razem 2 163 Rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe 31.12.2014 r. Prenumerata czasopism, subskrypcje 2 Ubezpieczenia majątkowe, samochodowe i pozostałe 68 Koszty rozliczane w czasie: koszty dotyczące prowadzonych inwestycji, marketingu i sprzedaży, prowizje Podatek od nieruchomości, opłata za wieczyste użytkowanie gruntu 2 687 Wpłaty na poczet czynszu 552 Pozostałe 82 Rozliczenia międzyokresowe, razem 3 391 0 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 31.12.2014 r. Naliczone i niezapłacone odsetki 2 132 Rozpoznanie leasingu finansowego w księgach rachunkowych (l.operacyjny dla celów podatkowych) Rezerwy kosztowe (w tym rezerwy na świadczenia pracownicze) Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, należności, zapasów, ŚT itp. Strata podatkowa z ubiegłych lat / roku bieżącego 5 334 Niewypłacone wynagrodzenie i ZUS 5 Rezerwa z tyt.opłaty za wieczyste użytkowanie gruntu 35 Pozostałe 660 Stan na dzień bilansowy 9 564 84 629 685 16
Skrócone Sprawozdanie Finansowe REZERWY Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego 31.12.2014 r. Rozpoznanie leasingu finansowego w księgach rachunkowych (l.operacyjny dla celów podatkowych) 122 Naliczone i nieotrzymane odsetki 2 298 Różnice kursowe dodatnie 2 Przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej 16 556 Skumulowana wartość amortyzacji podatkowej 913 Pozostałe 0 Stan na dzień bilansowy 19 891 Pozostałe rezerwy długoterminowe 31.12.2014 r. Rezerwa na świadczenia emerytalne 7 Rezerwa na nagrody jubileuszowe 12 Rezerwa na naprawy gwarancyjne oraz zwroty 0 Rezerwa na zobowiązanie wekslowe 0 Rezerwa na sprawy sporne 200 Rezerwa na koszty wyburzeń / rekultywacji 0 Pozostałe 0 Rezerwy długoterminowe, razem 219 Rezerwy na zobowiązania krótkoterminowe 31.12.2014 r. Rezerwa na świadczenia emerytalne 0 Rezerwa na nagrody jubileuszowe 0 Rezerwa na urlopy wypoczynkowe i premie 0 Rezerwa na wynagrodzenia i pozostałe świadczenia pracownicze 25 Rezerwa na naprawy gwarancyjne oraz zwroty 0 Rezerwa na zobowiązanie wekslowe 0 Rezerwa na sprawy sporne 423 Rezerwa na koszty wyburzeń / rekultywacji 2 015 Pozostałe 63 Rezerwy na zobowiązania krótkoterminowe, razem 2 526 17
Skrócone Sprawozdanie Finansowe RMK BIERNE i RM PRZYCHODÓW Rozliczenia międzyokresowe kosztów i przychodów 31.12.2014 r. a) Rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: 1 908 - rezerwa na koszt sporządzenia sprawozdania finansowego 8 - rezerwa na koszt przeglądu półrocznego / badania rocznego sprawozdania finansowego - rezerwa na koszty usług obcych 124 - rezerwa na opł.za wieczyste użytkowanie gruntu 46 - rezerwa na odszkodowania i kary umowne 0 - pozostałe 1 673 b) Rozliczenia międzyokresowe przychodów, w tym: 38 486 - wpłaty na poczet sprzedaży lokali mieszkalnych i miejsc postojowych 57 38 150 - krótkoterminowe przychody z tytułu najmu 293 - pozostałe 43 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem 40 394 POZOSTAŁE KOSZTY I STRATY Z INWESTYCJI Pozostałe koszty i straty z inwestycji 31.12.2014 r. Wycena certyfikatów inwestycyjnych FIZAN -5 034 Pozostałe 0 Pozostałe koszty i straty z inwestycji, razem -5 034 INSTRUMENTY FINANSOWE Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości godziwych i bilansowych wszystkich instrumentów finansowych Grupy wg stanu na dzień bilansowy, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań: INSTRUMENT FINANSOWY Wartość godziwa Wartość bilansowa Aktywa finansowe Inne długoterminowe aktywa finansowe 67 859 67 859 Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych i współzależnych 814 0 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 0 0 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 9 796 9 796 Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności 12 987 12 987 Pożyczki udzielone 9 838 9 838 Należności handlowe i pozostałe 9 628 9 628 Środki pieniężne i ekwiwalenty 46 470 46 470 Razem 157 392 156 578 Zobowiązania finansowe Zobowiązania handlowe i pozostałe 131 472 131 472 Kredyty i pożyczki 16 652 16 652 Razem 148 124 148 124 18
WYBRANE DANE FINANSOWE Z JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO tys. zł tys. EURO WYBRANE DANE FINANSOWE 31.12.2014 r. 31.12.2014 r. 30.09.2014 r. 21 miesięcy zakończonych 30.09.2014 r. 31.12.2013 r. 31.12.2013 r. 31.03.2013 r. 31.03.2013 r. 31.12.2014 r. 31.12.2014 r. 30.09.2014 r. 21 miesięcy zakończonych 30.09.2014 r. 31.12.2013 r. 31.12.2013 r. 31.03.2013 r. 31.03.2013 r. Przychody i zyski z inwestycji 25 95 757-3 268 54 902 6 22 811-776 13 154 Pozostałe przychody i zyski operacyjne 182 6 037 4 053 82 43 1 438 962 20 Koszty i straty z inwestycji -6 585-81 274-2 282-48 394-1 562-19 361-542 -11 595 Pozostałe koszty i straty operacyjne -187-1 220-114 -296-44 -291-27 -71 Zysk/ (strata) z działalności operacyjnej -6 565 19 300-1 611 6 294-1 557 4 598-383 1 508 Przychody finansowe 752 9 445 1 341 1 808 178 2 250 318 433 Koszty finansowe -958-8 379-1 533-2 859-227 -1 996-364 -685 Zysk/(strata) przed opodatkowaniem -6 771 20 366-1 803 5 243-1 606 4 852-428 1 256 Zysk/(strata) za okres z działalności kontynuowanej -6 753* 21 416-1 761 6 048-1 602 5 102-418 1 449 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -1 559-15 537-1 366-1 672-370 -3 701-324 -401-4 668 65 867 5 623 4 771-1 107 15 691 1 335 1 143-8 196-14 165-1 441 3 402-1 944-3 374-342 815 Aktywa trwałe 318 691 331 616 390 178 380 640 74 770 79 419 94 082 91 119 Aktywa obrotowe 71 400 79 051 62 327 89 003 16 752 18 932 15 029 21 306 Kapitał własny Funduszu 314 009 324 350 362 340 367 900 73 671 77 679 87 370 88 069 Zobowiązania i rezerwy długoterminowe Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe Wartość księgowa na jedną akcję (w zł.) Zysk (strata) za okres na jedną akcję zwykłą (w zł.) 55 419 63 404 66 954 66 225 13 002 15 185 16 144 15 853 20 663 22 913 23 211 35 518 4 848 5 487 5 597 8 502 2,82 2,91 3,25 3,30 0,66 0,70 0,78 0,80-0,06 0,19-0,02 0,05-0,01 0,05 0,00 0,01 Liczba akcji na dzień bilansowy 111 333 650 111 333 650 111 333 650 111 333 650 111 333 650 111 333 650 111 333 650 111 333 650 Średnia ważona liczba akcji 111 333 650 111 333 650 111 333 650 111 333 650 111 333 650 111 333 650 111 333 650 111 333 650 Wartość księgową na jedną akcję obliczono w stosunku do liczby akcji Funduszu pomniejszonej o akcje własne posiadane przez Fundusz. Liczba ta wynosiła 111 333 650. Zysk na jedną akcję obliczono jako stosunek zysku netto w okresie do średniej ważonej liczby akcji zwykłych w okresie, pomniejszonej o akcje własne posiadane przez Fundusz. Średnia ta wynosiła 111 333 650. Dane za bieżący okres sprawozdawczy obejmują okres 3 miesięcy (od 01.10.2014 r. do 31.12.2014 r.). Dane za okres porównawczy obejmują dane za okresy 3 miesięcy: od 01.10.2013 r. do 31.12.2013 r. oraz od 01.01.2013 r. do 31.03.2013 r. Podane wyżej liczby akcji nie zawierają akcji własnych posiadanych bezpośrednio przez Fundusz. W wyniku korekty rozliczenia nabycia akcji Recycling Park Sp. z o.o. liczba 11 900 000 akcji własnych Funduszu znajduje się w portfelu Progress FIZAN, którego 100% jednostek należy do BLF S.A. Dla zapewnienia porównywalności, przy wyliczeniu NAV przypadającego na jedną akcję na dzień 31.12.2014 r., należałoby przyjąć liczbę akcji pomniejszoną o akcje posiadane przez Progress FIZAN tj. 99 433 650. Wyliczona w ten sposób wartość księgowa na jedną akcję wynosi 3,16 zł. Wyjaśnienie znajduje się w punkcie 7 informacji dodatkowej do sprawozdania skonsolidowanego. Poszczególne pozycje zostały wyrażone w tysiącach złotych, chyba że stwierdzono inaczej. 19
SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Jednostkowe skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej 31.12.2014 r. 30.09.2014 r. 31.12.2013 r. 31.03.2013 r. A Aktywa trwałe 318 691 331 616 390 178 380 640 A.1 Rzeczowe aktywa trwałe 51 58 107 114 A.2 Wartość firmy 0 0 0 0 A.3 Inne wartości niematerialne 28 28 27 27 A.4 Inwestycje w nieruchomości 0 0 0 0 A.5 Akcje i udziały w jednostkach zależnych 248 049 250 142 300 019 292 764 A.6 Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych i współzależnych 0 0 9 601 5 454 A.7 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe, w tym: 67 347 78 439 78 510 80 631 A.7.1 - aktywa finansowe utrzymywane do terminu zapadalności 0 0 0 0 A.7.2 - udzielone pożyczki 0 5 494 31 590 28 607 A.7.3 - inne długoterminowe aktywa finansowe 67 347 72 945 46 920 52 024 A.8 Należności długoterminowe 166 0 0 0 A.9 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3 050 2 949 1 914 1 650 A.10 Pozostałe aktywa trwałe 0 0 0 0 B Aktywa obrotowe 71 400 79 051 62 327 89 003 B.1 Zapasy 0 0 0 0 B.2 Należności handlowe 473 381 334 359 B.3 Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych (PDOP) 0 0 0 0 B.4 Pozostałe należności 752 641 1 030 515 B.5 Krótkoterminowe aktywa finansowe, w tym: 48 340 41 754 56 445 81 339 B.5.1 B.5.2 - aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy - aktywa finansowe utrzymywane do terminu zapadalności 0 0 7 330 9 239 14 443 14 243 21 767 37 252 B.5.3 - udzielone pożyczki 24 198 17 812 12 589 14 925 B.5.4 - aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 9 699 9 699 14 759 19 923 B.6 Rozliczenia międzyokresowe 19 36 21 24 B.7 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 21 816 36 239 4 246 6 575 B.8 Aktywa przeznaczone do zbycia 0 0 0 0 B.9 Pozostałe aktywa obrotowe 0 0 251 191 B.10 Aktywa przeznaczone do zbycia i działalność zaniechana 0 0 0 0 A+B Suma aktywów 390 091 410 667 452 505 469 643 20
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej 31.12.2014 r. 30.09.2014 r. 31.12.2013 r. 31.03.2013 r. C Kapitał własny Funduszu 314 009 324 350 362 340 367 900 C.1 Kapitał zakładowy 12 033 12 033 12 033 12 033 C.2 Pozostałe kapitały 424 330 426 354 465 862 485 272 C.2.a Pozostałe kapitały (inne niż kapitał z aktualizacji wyceny) 403 193 403 193 403 193 403 193 C.2.b Kapitał z aktualizacji wyceny 21 137 23 161 62 669 82 079 C.3 Zakumulowany wynik finansowy, w tym: -122 354-114 037-115 555-129 405 C.3.1 - zysk/(strata) z lat ubiegłych -115 601-135 453-113 794-135 453 C.3.2 - zysk/(strata) netto bieżącego okresu -6 753 21 416-1 761* 6 048* C Razem kapitał własny 314 009 324 350 362 340 367 900 D Zobowiązania długoterminowe 55 419 63 404 66 954 66 225 D.1 Kredyty i pożyczki 0 0 0 0 D.2 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 048 1 033 1 831 1 402 D.3 Pozostałe rezerwy długoterminowe 0 0 0 0 D.4 Pozostałe zobowiązania długoterminowe i inne pasywa 54 371 62 371 65 123 64 823 E Zobowiązania krótkoterminowe 20 663 22 913 23 211 35 518 E.1 Zobowiązania handlowe 538 458 358 923 E.2 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych (PDOP) 0 0 0 E.3 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 1 356 814 4 108 3 926 E.4 Rezerwy na zobowiązania 0 0 0 E.5 Kredyty i pożyczki 17 168 16 940 18 261 27 714 E.6 Rozliczenia międzyokresowe i inne pasywa 1 601 4 701 484 2 955 E.7 Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do zbycia 0 0 0 0 D+E Razem zobowiązania 76 082 86 317 90 165 101 743 C+D+E Suma pasywów 390 091 410 667 452 505 469 643 * Kwartalne dane porównawcze obejmują okresy od 01.10.2013 r. do 31.12.2013 r. oraz od 01.01.2013 r. do 31.03.2013 r. 21
SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów 31.12.2014 r. 31.12.2013 r. * 31.03.2013 r. * Działalność kontynuowana: Przychody i zyski, w tym: 207 785 54 984 A Przychody i zyski z inwestycji 25-3 268 54 902 A.1 Zyski ze sprzedaży jednostek zależnych 0-511 1 818 A.2 A.3 Zyski ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych Zysk z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy 25 753 0 0-3 664 4 441 A.4 Pozostałe przychody i zyski z inwestycji 0 154 48 643 B Pozostałe przychody i zyski operacyjne 182 4 053 82 B.1 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 0 0 0 B.2 Przychody ze sprzedaży produktów i usług 0 0 0 B.3 Pozostałe przychody i zyski operacyjne 182 4 053 82 A+B Przychody netto razem 207 785 54 984 Koszty i straty, w tym: -6 772-2 396-48 690 C Koszty i straty z inwestycji -6 585-2 282-48 394 C.1 Straty ze sprzedaży jednostek zależnych 0 0 0 C.2 C.3 Strata ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych Strata z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy -1 0-560 0 0-521 C.4 Pozostałe koszty i straty z inwestycji -5 034-12 124 C.5 Koszty operacyjne związane z działalnością inwestycyjną: -1 514-2 001-1 736 C.5.1 - zużycie materiałów i energii -38-35 -21 C.5.2 - usługi obce -259-821 -1 092 C.5.3 - wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników -943-725 -340 C.5.4 - podatki i opłaty -104-173 -150 C.5.5 - amortyzacja -6-24 -28 C.5.6 - pozostałe koszty działalności -164-223 -105 C.6 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości -36-281 -33 453 D Pozostałe koszty i straty operacyjne -187-114 -296 E=A+B- C-D Zysk/ (strata) z działalności operacyjnej -6 565-1 611 6 294 F Przychody finansowe 752 1 341 1 808 F.1 Przychody finansowe z działalności inwestycyjnej 752 1 341 1 808 F.2 Przychody finansowe z pozostałej działalności 0 0 0 G Koszty finansowe -958-1 533-2 859 G.1 Koszty finansowe z działalności inwestycyjnej -958-1 533-2 859 G.2 Koszty finansowe z pozostałej działalności 0 0 0 H=E+F- G Zysk/(strata) przed opodatkowaniem -6 771-1 803 5 243 J Podatek dochodowy 18 42 805 J.1 - Bieżący podatek dochodowy 0 0 0 22
Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów 31.12.2014 r. 31.12.2013 r. * 31.03.2013 r. * J.2 - Odroczony podatek dochodowy 18 42 805 K=H+J L Zysk/(strata) za okres z działalności kontynuowanej Działalność zaniechana: Zysk/(strata) netto za okres z działalności zaniechanej -6 753-1 761 6 048 0 0 K+L ZYSK/(STRATA) ZA OKRES -6 753-1 761 6 048 * Kwartalne dane porównawcze obejmują okresy od 01.10.2013 r. do 31.12.2013 r. oraz od 01.01.2013 r. do 31.03.2013 r. 23
SKRÓCONE JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał zakładowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały zapasowe i rezerwowe Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy bieżącego okresu Kapitał własny 31.12.2013 r. Kapitał własny na dzień 01.10.2013 r. 12 033 63 906 403 193-113 794 0 365 338 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości 0 0 0 0 0 0 Korekty wyniku lat ubiegłych 0 0 0 0 0 0 Kapitał własny po korektach 12 033 63 906 403 193-113 794 0 365 338 Emisja akcji 0 0 0 0 0 0 Koszt emisji akcji 0 0 0 0 0 0 Płatności w formie akcji własnych 0 0 0 0 0 0 Podział zysku/ pokrycie straty 0 0 0 0 0 0 Wypłata dywidendy 0 0 0 0 0 0 Pozostałe zmiany 0 0 0 0 0 0 Suma dochodów całkowitych 0-1 237 0 0-1 761* -2 998 Kapitał własny na dzień 31.12.2013 r. 12 033 62 669 403 193-113 794-1 761 362 340 * Kwartalne dane porównawcze obejmują okres od 01.10.2013 r. do 31.12.2013 r.. 24
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał zakładowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały zapasowe i rezerwowe Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy bieżącego okresu Kapitał własny 21 miesięcy zakończonych 30.09.2014 r. Kapitał własny na dzień 01.01.2013 r. 12 033 94 722 403 193-135 453 0 374 495 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości 0 0 0 0 0 0 Korekty wyniku lat ubiegłych 0 0 0 0 0 0 Kapitał własny po korektach 12 033 94 722 403 193-135 453 0 374 495 Emisja akcji 0 0 0 0 0 0 Koszt emisji akcji 0 0 0 0 0 0 Płatności w formie akcji własnych 0 0 0 0 0 0 Podział zysku/ pokrycie straty 0 0 0 0 0 0 Wypłata dywidendy 0 0 0 0 0 0 Wycena aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży 0 0 0 0 0 0 Pozostałe zmiany 0 0 0 0 0 0 Suma dochodów całkowitych 0-71 561 0 0 21 416-50 145 Kapitał własny na dzień 30.09.2014 r. 12 033 23 161 403 193-135 453 21 416 324 350 25
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał zakładowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały zapasowe i rezerwowe Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy bieżącego okresu Kapitał własny 31.12.2014 r. Kapitał własny na dzień 01.10.2014 r. 12 033 23 161 403 193-114 037 0 324 350 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości 0 0 0 0 0 0 Korekty wyniku lat ubiegłych 0 0 0-1 564 0 0 Kapitał własny po korektach 12 033 23 161 403 193-115 601 0 322 786 Emisja akcji 0 0 0 0 0 0 Koszt emisji akcji 0 0 0 0 0 0 Płatności w formie akcji własnych 0 0 0 0 0 0 Podział zysku/ pokrycie straty 0 0 0 0 0 0 Wypłata dywidendy 0 0 0 0 0 0 Wycena aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży 0 0 0 0 0 0 Pozostałe zmiany 0 0 0 0 0 0 Suma dochodów całkowitych 0-2 024 0 0-6 753-8 777 Kapitał własny na dzień 31.12.2014 r. 12 033 21 137 403 193-115 601-6 753 314 009 Kapitał z aktualizacji wyceny obejmuje wycenę akcji / udziałów w jednostkach zależnych i stowarzyszonych zaklasyfikowanych jako aktywa dostępne do sprzedaży. 26
SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych 31.12.2014 r. 31.12.2013 r. * 31.03.2013 r. * Lp. Tytuł A Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I Zysk (strata) netto -6 753-1 761 6 048 II Korekty razem 5 194 395-7 720 1 Amortyzacja 6 24 28 2 (Zyski)/straty z tytułu zmian wartości godziwej pozostałych aktywów finansowych wycenianych w 0 3 664-3 920 wartości godziwej przez wynik finansowy 3 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 0 0 0 4 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 206 192 1 051 5 Inne zyski/straty z inwestycji 5 010-396 -4 520 6 Zmiana stanu rezerw 15 191 238 7 Zmiana stanu zapasów 0 0 0 8 Zmiana stanu należności -177 73 699 9 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 95-849 1 626 10 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 39-2 614-3 121 11 Inne korekty 0 110 199 III Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej -1 559-1 366-1 672 B Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 1 Wpływy / wydatki z tytułu wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych -4-11 -19 2 Wpływy / wydatki z inwestycji w nieruchomości 0 0 0 3 Wpływy / wydatki z tytułu inwestycji w jednostkach stowarzyszonych -4 155 0 0 4 Wpływy / wydatki z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych i współzależnych 0 2 076 2 597 5 Wpływy / wydatki z tytułu inwestycji w pozostałych jednostkach 18 4 812 4 864 6 Otrzymane odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 104 331 725 7 Udzielenie i spłata pożyczek -631-1 585-3 396 8 Inne wpływy / wydatki inwestycyjne 0 0 0 III Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -4 668 5 623 4 771 C Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 1 Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 0 0 0 2 Zaciągnięte/spłacone kredyty i pożyczki 0-1 301 2 674 3 Wpływy / wydatki z tytułu emisji i wykupu dłużnych papierów wartościowych -8 000 0 3 700 4 Zapłacone dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0 0 0 5 Zapłacone odsetki, w tym odsetki z tytułu leasingu finansowego -85-140 -2 852 6 Dokonane płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (część kapitałowa) 0 0 0 7 Inne wpływy/wydatki finansowe -111 0-120 III Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -8 196-1 441 3 402 D Przepływy pieniężne netto, razem -14 423 2 816 6 501 E Środki pieniężne na początek okresu 36 239 1430 74 F Środki pieniężne na koniec okresu 21 816 4 246 6 575 * Kwartalne dane porównawcze obejmują okresy od 01.10.2013 r. do 31.12.2013 r. oraz od 01.01.2013 r. do 31.03.2013 r. 27
ZESTAWIENIE JEDNOSTKOWEGO PORTFELA INWESTYCYJNEGO Portfel inwestycyjny Akcje i udziały w jednostkach zależnych Notowane aktywa finansowe Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych Akcje i udziały w pozostałych jednostkach krajowych Dłużne papiery wartościowe Pozostałe aktywa finansowe Razem Wartość bilansowa na 01.10.2014 r. 250 142 0 0 0 14 243 82 644 347 029 Korekta wyniku lat ubiegłych 0 0 0 0 0-564 -564 Wartość bilansowa na 01.10.2014 r. po korekcie 250 142 0 0 0 14 243 82 080 346 465 a. Zwiększenia 0 0 0 0 220 0 220 - wycena / naliczenie odsetek 0 0 0 0 220 0 220 - nabycia 0 0 0 0 0 0 0 - reklasyfikacja / pozostałe 0 0 0 0 0 0 0 b. Zmniejszenia -2 093 0 0 0-20 -5 034-7 147 - wycena / zapłata odsetek -2 093 0 0 0 0-5 034* -7 127 - zbycia 0 0 0 0-20 0-20 - reklasyfikacja / pozostałe 0 0 0 0 0 0 0 Wartość bilansowa 248 049 0 0 0 14 443 77 046 339 538 na 31.12.2014 r. * Dotyczy zmiany wyceny certyfikatów inwestycyjnych Progress FIZAN AKCJE I UDZIAŁY W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH dane podstawowe Jednostki zależne Funduszu L.p. Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej Przedmiot działalności Siedziba Charakter powiązania kapitałowego 1 Kolejowa Invest Sp. z o.o. Działalność inwestycyjna Warszawa zależna 2 Cracovia Property Sp. z o.o. 3 Mińska Development Sp. z o.o. 4 Soho Factory Sp. z o.o. 5 PZO Investment Sp. z o.o. w likwidacji Pośrednictwo i obrót w zakresie nieruchomości Pośrednictwo i obrót w zakresie nieruchomości Pośrednictwo i obrót w zakresie nieruchomości Pośrednictwo i obrót w zakresie nieruchomości Kraków Warszawa Warszawa Warszawa zależna zależna zależna zależna 6 Fellow Sp. z o.o. Pozostałe pośrednictwo finansowe Warszawa zależna 7 BL Sp. z o.o. Działalność inwestycyjna Warszawa zależna 8 R and R Adv Secundo Sp. z o.o. w Pozostałe pośrednictwo pośrednio Warszawa likwidacji finansowe zależna 9 Kalder A Sp. z o.o. Działalność rachunkowa, doradztwo, usługi finansowe Warszawa zależna 10 Think Tank Sp. z o.o. Wydawanie czasopism Warszawa zależna 11 Soho Publishing Sp. z o.o. Działalność usługowa Warszawa zależna 12 Soho Tetris Sp. z o.o. Pośrednictwo i obrót w zakresie nieruchomości Warszawa pośrednio zależna 13 Listella S.A. Działalność inwestycyjna Warszawa zależna 14 Próchnik S.A. Branża odzieżowa Łódź bezpośrednio i pośrednio zależna 15 Rage Age Polska S.A. Branża odzieżowa Warszawa pośrednio zależna 16 Rage Age International Limited Branża odzieżowa Cypr pośrednio zależna 28
Jednostki stowarzyszone Funduszu L.p. Nazwa Spółki Przedmiot działalności Siedziba Charakter powiązania kapitałowego 1 Browar Gontyniec S.A.* Produkcja piwa Kamionka stowarzyszona * W dniu 13 lutego 2015 r. Fundusz sprzedał wszystkie akcje Browar Gontyniec S.A. POZOSTAŁE WYBRANE DANE JEDNOSTKOWE POŻYCZKI UDZIELONE Specyfikacja pożyczek krótkoterminowych udzielonych 31.12.2014 r. Pożyczki udzielone - Cracovia Property 6 835 Pożyczki udzielone - Soho Factory 5 091 Pożyczki udzielone - Fabryka PZO 4 448 Pożyczka udzielona - Fellow 1 845 Pożyczki udzielone - Recycling Park 4 574 Pozostałe pożyczki 1 405 Pożyczki udzielone krótkoterminowe, razem 24 198 KREDYTY I POŻYCZKI ZACIĄGNIĘTE Specyfikacja pożyczek długoterminowych 31.12.2014 r. Pożyczka od PZO Investments 17 168 Pożyczki krótkoterminowe, razem 17 168 NALEŻNOŚCI NALEŻNOŚCI HANDLOWE 31.12.2014 r. Należności handlowe brutto, razem 585 Odpisy aktualizujące -112 Należności handlowe netto, razem 473 SPECYFIKACJA NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH INNYCH NIŻ HANDLOWE Należności z tytułu podatków (z wyjątkiem PDOP), ceł, ubezpieczeń zdrowotnych i społecznych 31.12.2014 r. Należności z tytułu wpłaconych kaucji 6 Zaliczki / wpłaty na poczet / z tytułu nabycia aktywów trwałych, finansowych i obrotowych (zapasów) 12 1 183 Należności z tytułu sprzedaży aktywów trwałych i finansowych 299 Pozostałe 568 Należności krótkoterminowe brutto, razem 2 068 Odpisy aktualizujące -1 150 Należności krótkoterminowe netto, razem 918 29
AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO Specyfikacja pozycji tworzących aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 31.12.2014 r. Naliczone i niezapłacone odsetki 1 442 Rezerwy kosztowe 52 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, należności, zapasów, ŚT itp. Wycena aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży 1 490 Stan na dzień bilansowy 3 050 66 REZERWA NA PODATEK ODROCZONY Specyfikacja pozycji tworzących rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego 31.12.2014 r. Naliczone i nieotrzymane odsetki 1 048 Pozostałe 0 Stan na dzień bilansowy 1 048 POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA, W TYM ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU EMISJI OBLIGACJI Pozostałe zobowiązania długoterminowe i inne pasywa 31.12.2014 r. - zobowiązania z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych* 54 371 Pozostałe zobowiązania długoterminowe i inne pasywa, razem 54 371 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 31.12.2014 r. - zobowiązania z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych* 1 244 - zobowiązania budżetowe (z wyjątkiem PDOP) 111 - pozostałe 1 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe, razem 1 356 Zobowiązania z tytułu emisji obligacji* 31.12.2014 r. Zobowiązania długoterminowe z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów 54 371 wartościowych Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych (naliczone memoriałowo odsetki krótkoterminowe 1 244 do zapłaty po dniu bilansowym) Razem wartość bilansowa obligacji wyemitowanych przez Fundusz 55 615 *Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych zostały wycenione w skorygowanej cenie nabycia. Wartość nominalna obligacji wyemitowanych przez Fundusz wynosi 58 mln zł na dzień bilansowy. POZOSTAŁE KOSZTY I STRATY Z INWESTYCJI Pozostałe koszty i straty z inwestycji, razem 31.12.2014 r. Wycena certyfikatów inwestycyjnych FIZAN -5 034 Pozostałe 0 Pozostałe koszty i straty z inwestycji, razem -5 034 30
SPIS TREŚCI Informacja dodatkowa do Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego... 33 1. Podstawy prawne sporządzenia Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego... 33 2. Informacja o jednostkach objętych konsolidacją metodą pełną i praw własności na dzień bilansowy... 33 3. Struktura Grupy Kapitałowej na dzień publikacji... 35 4. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów, ustalenia wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego i danych porównywalnych... 36 5. Platforma zastosowanych MSSF... 36 6. Porównywalność danych... 37 8. Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych, w tym korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów... 37 9. Segmenty działalności za okres 3 miesięcy od 01.10.2014 r. do 31.12.2014 r.... 39 10. Zastosowane kursy EURO... 41 11. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy Kapitałowej w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących... 41 12. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe... 43 13. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Funduszu w prezentowanym okresie... 43 14. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych... 43 15. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane... 43 16. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Funduszu.... 44 17. Informacja dotycząca zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych... 47 18. Informacje o udzieleniu przez Fundusz lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Funduszu... 48 19. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek, przejęcia lub sprzedaży jednostek GK Black Lion S.A., inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności... 48 20. Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych... 48 21. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA na dzień przekazania raportu kwartalnego... 48 22. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej... 50 23. Informacje o zawarciu przez Fundusz lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe... 50 24. Informacje o transakcjach Funduszu z jednostkami powiązanymi innymi niż j. zależne podlegające konsolidacji metodą pełną... 50 25. Wskazanie czynników, które w ocenie Funduszu będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału... 51 26. Wyjaśnienie głównych pozycji Skróconego Sprawozdania z Przepływów Pieniężnych... 51 Informacja dodatkowa do Skróconego Jednostkowego Sprawozdania Finansowego... 52 1. Forma prawna... 52 2. Czas trwania Funduszu... 52 31
3. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów, ustalenia wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego i danych porównywalnych... 52 4. Przekształcenie sprawozdań finansowych w celu zapewnienia porównywalności danych... 52 5. Zastosowane kursy EURO... 53 Zatwierdzenie Raportu Kwartalnego... 53 32
Informacja dodatkowa do Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego 1. Podstawy prawne sporządzenia Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Niniejsze Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa oraz Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (dalej MSSF ) opublikowanymi w Rozporządzeniu Komisji (WE) nr 1725/2003 z dnia 29 września 2003 roku z późniejszymi zmianami, W zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami zgodnie z wymogami ustawy 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r., poz. 330) i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi, Zgodnie z wymogami określonymi w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. z 2009 r., Nr 33, poz. 259). Niniejsze Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe nie podlegało badaniu przez biegłego rewidenta. Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe obejmuje okres 3 miesięcy: 01.10.2014 r. 31.12.2014 r. Dane porównawcze obejmują okres 3 miesięcy: 01.10.2013 r. 31.12.2013 r. oraz 01.01.2013 r. - 31.03.2013 r. Dane do niniejszego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego przygotowane zostały na podstawie pakietów przekazanych przez Spółki zależne (lista spółek zależnych poniżej) do dnia publikacji sprawozdania. 2. Informacja o jednostkach objętych konsolidacją metodą pełną i praw własności na dzień bilansowy Jednostki zależne objęte konsolidacją metodą pełną L.p. Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej Przedmiot działalności 33 Siedziba Charakter powiązania kapitałowego Procent posiadanego kapitału zakładowego 1 Kolejowa Invest Sp. z o.o. Działalność inwestycyjna Warszawa zależna 100,00 2 Cracovia Property Sp. z o.o. 3 Mińska Development Sp. z o.o. 4 Soho Factory Sp. z o.o. 5 PZO Investment Sp. z o.o. w likwidacji Pośrednictwo i obrót w zakresie nieruchomości Pośrednictwo i obrót w zakresie nieruchomości Pośrednictwo i obrót w zakresie nieruchomości Pośrednictwo i obrót w zakresie nieruchomości Kraków zależna 100,00 Warszawa zależna 100,00 Warszawa zależna 100,00 Warszawa zależna 100,00 6 Fellow Sp. z o.o. Pozostałe pośrednictwo finansowe Warszawa zależna 100,00 7 BL Sp. z o.o. Działalność inwestycyjna Warszawa zależna 100,00 8 R and R Adv Secundo Sp. z o.o. w likwidacji 9 Kalder A Sp. z o.o. Pozostałe pośrednictwo finansowe Działalność rachunkowa, doradztwo, usługi finansowe Warszawa pośrednio zależna 100,00 Warszawa zależna 100,00 10 Think Tank Sp. z o.o. Wydawanie czasopism Warszawa zależna 62,12 11 Soho Publishing Sp. z o.o. Działalność usługowa Warszawa zależna 100,00 12 Soho Tetris Sp. z o.o. Pośrednictwo i obrót w zakresie nieruchomości Warszawa pośrednio zależna 13 Listella S.A. Działalność inwestycyjna Warszawa zależna 100,00 14 Próchnik S.A. Branża odzieżowa Łódź bezpośrednio i pośrednio zależna 32,54* 100,00
L.p. Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej Przedmiot działalności Siedziba 15 Rage Age Polska S.A. Branża odzieżowa Warszawa 16 Rage Age International Limited Branża odzieżowa Cypr *Efektywny udział BLF S.A. w spółkach zależnych Charakter powiązania kapitałowego Procent posiadanego kapitału zakładowego pośrednio zależna 29,29* pośrednio zależna 32,54* Jednostki stowarzyszone objęte konsolidacją metodą praw własności L.p. Nazwa Spółki Przedmiot działalności Siedziba Charakter powiązania kapitałowego Procent posiadanego kapitału zakładowego 1 Browar Gontyniec S.A.* Produkcja piwa Kamionka stowarzyszona 38,20 * W dniu 13 lutego 2015 r. Fundusz sprzedał wszystkie akcje Browar Gontyniec S.A. 34
3. Struktura Grupy Kapitałowej na dzień publikacji *Udział w kapitalizacji spółki rozumianej jako suma wkładów kapitałowych i wkładów o charakterze dłużnym od udziałowców**powyższy schemat uwzględnia aktywa zaalokowane w Funduszu Inwestycyjnym Zamkniętym. Na podstawie obowiązujących przepisów, w szczególności ustawy o rachunkowości i ustawy o funduszach inwestycyjnych nie można uznać Funduszu Inwestycyjnego za podmiot zależny od Inwestora (), w związku z tym nie podlega on konsolidacji. Progress FIZAN posiada jednocześnie 11,9 mln akcji oraz 2 083 341 akcji Próchnik S.A. 35