Raport kwartalny SAF- QSr 3/2016. Soho Development S.A. (pełna nazwa i numer Emitenta)

Transkrypt

1 KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO WARSZAWA, PLAC POWSTAŃCÓW WARSZAWY 1 Raport kwartalny SAF- QSr 3/ (data przekazania) Za 3 kwartały roku obrotowego obejmujący okres od do (pełna nazwa i numer Emitenta) (skrócona nazwa emitenta) Deweloperzy (sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie) (kod pocztowy) Warszawa (miejscowość) Mińska 25 (ulica) (numer) (48 22) (nr telefonu) (48 22) (numer faxu) (NIP) (REGON) Raport kwartalny powinien być przekazany do Komisji Nadzoru Finansowego, Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz Polskiej Agencji Prasowej zgodnie z przepisami prawa 1

2 WYBRANE DANE FINANSOWE ZE SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYBRANE DANE FINANSOWE 3 miesiące zakończone tys. zł 12 miesięcy 3 miesiące zakończone 2 3 miesiące zakończone tys. EURO 12 miesięcy 3 miesiące zakończone Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Zysk (strata) ze sprzedaży Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) przed opodatkowaniem Zysk (strata) netto za okres Zysk (strata) za okres przypadający na akcjonariuszy Emitenta Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy Emitenta Udziały niesprawujące kontroli Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EURO) 3,29 3,29 3,01 3,04 3,04 0,78 0,70 0,712 Zysk (strata) za okres na jedną akcję zwykłą (w zł / EURO) 0,04 0,10 0,14 0,01 0,18 0,01 0,02 0,03 0,002 0,041 Zysk (strata) całkowita na jedną akcję zwykłą (w zł / EURO) 0,04 0,11 0,18 0,04 0,21 0,01 0,03 0,04 0,010 0,049 Liczba akcji na dzień bilansowy

3 WYBRANE DANE FINANSOWE 3 miesiące zakończone tys. zł 12 miesięcy 3 miesiące zakończone 3 miesiące zakończone tys. EURO 12 miesięcy 3 miesiące zakończone Średnia ważona liczba akcji Wartość księgową na jedną akcję obliczono w stosunku do liczby akcji Emitenta pomniejszonej o akcje własne posiadane przez Emitenta. Liczba ta wynosiła na dzień oraz na dzień Zysk na jedną akcję obliczono jako stosunek wyniku netto w okresie do średniej ważonej liczby akcji zwykłych w okresie, pomniejszonej o akcje własne posiadane przez Emitenta. Średnia ta wynosiła za okres od r. do oraz za okres od r. do Poszczególne pozycje zostały wyrażone w tysiącach złotych, chyba że stwierdzono inaczej. 3

4 SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej A Aktywa trwałe A.1 Rzeczowe aktywa trwałe A.2 Wartość firmy A.3 Inne wartości niematerialne A.4 Nieruchomości inwestycyjne A.5 Akcje i udziały w jednostkach wycenianych metodą praw własności A.6 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe A.7 Należności długoterminowe A.8 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego B Aktywa obrotowe B.1 Zapasy B.2 Należności handlowe B.3 Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych B.4 Pozostałe należności B.5 Krótkoterminowe aktywa finansowe B.6 Pozostałe aktywa B.7 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty* B.8 Aktywa przeznaczone do zbycia A+B Suma aktywów *Dostępne saldo środków pieniężnych pomniejsza się o zobowiązania z tytułu cash poolingu w Grupie (19,8 mln zł), ujęte w kredytach i pożyczkach krótkoterminowych. 4

5 Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej C Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Emitenta C.1 Kapitał zakładowy C.2 Kapitał z emisji akcji ponad wartość nominalną C.3 Akcje własne C.4 Kapitał rezerwowy C.5 Pozostałe kapitały C.6 Zakumulowany wynik finansowy, w tym: C zysk/(strata) z lat ubiegłych C zysk/(strata) netto bieżącego okresu D Udziały niesprawujące kontroli C+D Razem kapitał własny E Zobowiązania długoterminowe E.1 Kredyty i pożyczki E.2 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego E.3 Pozostałe rezerwy długoterminowe E.4 Zaliczki otrzymane od klientów na poczet kupna lokali / miejsc parkingowych E.5 Zaliczki otrzymane od klientów na poczet najmu E.6 Pozostałe zobowiązania długoterminowe F Zobowiązania krótkoterminowe F.1 Zobowiązania handlowe F.2 F.3 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych Zaliczki otrzymane od klientów na poczet kupna lokali / miejsc parkingowych F.4 Zaliczki otrzymane od klientów na poczet najmu F.5 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe F.6 Rezerwy na zobowiązania krótkoterminowe F.7 Kredyty i pożyczki F.8 Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do zbycia E+F Razem zobowiązania C+D+E+F Suma pasywów Wartość księgowa Liczba akcji pomniejszona o akcje własne posiadane przez Emitenta Wartość księgowa na jedną akcję (w zł.) 3,29 3,01 3,04 5

6 SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Zysków i Strat i Innych Całkowitych Dochodów 3 miesiące zakończone 12 miesięcy 3 miesiące zakończone I. Przychody ze sprzedaży I.A Przychody z działalności deweloperskiej I.B Przychody z najmu I.C Przychody ze sprzedaży pozostałych usług I.D Przychody ze sprzedaży produktów I.E Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów II. Koszt własny sprzedaży II.A Koszt własny sprzedaży działalności deweloperskiej II.B Koszt własny sprzedanych usług najmu II.C Koszt własny sprzedanych pozostałych usług II.D Koszt własny sprzedanych produktów II.E Koszt sprzedanych towarów i materiałów III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży III.A Koszty sprzedaży III.B Koszty ogólnego zarządu IV. Zysk (strata) ze sprzedaży IV.A Pozostałe przychody operacyjne IV.B Pozostałe koszty operacyjne V. Zysk (strata) z działalności operacyjnej V.A Przychody finansowe V.B Koszty finansowe V.C Zysk (strata) z udziałów w jednostkach wycenianych metodą praw własności VI. Zysk (strata) przed opodatkowaniem VII. Podatek dochodowy VII.A - podatek dochodowy bieżący VII.B - podatek dochodowy odroczony VIII. Zysk (strata) netto za okres IX. Udziały niesprawujące kontroli X. Zysk (strata) za okres przypadający na akcjonariuszy Emitenta XI. XI.A XI.B XII. XIII. Inne Całkowite Dochody Pozycje, które mogą w przyszłości zostać przeniesione do rachunku zysków i strat Wycena instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży Podatek od pozycji pozostałego zysku całkowitego Wycena instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży Suma zysków i strat i innych całkowitych dochodów

7 Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Zysków i Strat i Innych Całkowitych Dochodów 3 miesiące zakończone 12 miesięcy 3 miesiące zakończone Zysk/(strata) za okres przypadająca na: akcjonariuszy jednostki dominującej akcjonariuszy niesprawujących kontroli Zysk/(strata) całkowita przypadająca na: akcjonariuszy jednostki dominującej akcjonariuszy niesprawujących kontroli Średnia ważona liczba akcji, pomniejszona o akcje własne posiadane przez Emitenta Zysk (strata) za okres na jedną akcję zwykłą (w zł.) Zysk (strata) całkowita na jedną akcję zwykłą (w zł.) ,04 0,10 0,14 0,01 0,18 0,03 0,09 0,18 0,04 0,21. 7

8 SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM Skrócone Sprawozdanie ze Zmian w Skonsolidowanym Kapitale Własnym Kapitał zakładowy Kapitał z emisji akcji ponad wartość nominalną Akcje własne Kapitał rezerwowy Pozostałe kapitały Niepodzielon y wynik finansowy Wynik finansowy bieżącego okresu przypadający Emitentowi Kapitał własny akcjonariusz y jednostki dominującej Kapitał przypadający udziałom niesprawującym kontroli Kapitał własny na dzień r Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Zmiany dot. lat ubiegłych Kapitał własny po zmianach Emisja akcji Koszt emisji akcji Skup akcji własnych Umorzenie akcji własnych Podział zysku/ pokrycie straty Pozostałe zmiany Suma dochodów całkowitych Kapitał własny na dzień Razem kapitały własne 8

9 Roczne Sprawozdanie ze Zmian w Skonsolidowanym Kapitale Własnym Kapitał zakładowy Kapitał z emisji akcji ponad wartość nominalną Akcje własne Kapitał rezerwowy Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy bieżącego okresu przypadając y Emitentowi Kapitał własny akcjonariusz y jednostki dominującej Kapitał przypadający udziałom niesprawującym kontroli 12 miesięcy Kapitał własny na dzień r Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Zmiany dot. lat ubiegłych Kapitał własny po zmianach Emisja akcji Koszt emisji akcji Skup akcji własnych Umorzenie akcji własnych Podział zysku/ pokrycie straty Pozostałe zmiany Suma dochodów całkowitych Kapitał własny na dzień Razem kapitały własne 9

10 Skrócone Sprawozdanie ze Zmian w Skonsolidowanym Kapitale Własnym Kapitał zakładowy Kapitał z emisji akcji ponad wartość nominalną Akcje własne Kapitał rezerwowy Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy bieżącego okresu przypadający Emitentowi Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał przypadający udziałom niesprawującym kontroli Kapitał własny na dzień r Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Zmiany dot. lat ubiegłych Kapitał własny po zmianach Emisja akcji Koszt emisji akcji Skup akcji własnych Umorzenie akcji własnych Podział zysku/ pokrycie straty Utworzenie kapitału rezerwowego Pozostałe zmiany Suma dochodów całkowitych Kapitał własny na dzień Razem kapitały własne 10

11 SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych 3 miesiące zakończone miesięcy 3 miesiące zakończone A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk / Strata netto II. Korekty razem Zysk (strata) akcjonariuszy niesprawujących kontroli Amortyzacja Zysk (strata) z wyceny metodą praw własności udziałów w jednostkach stowarzyszonych współzależnych Zyski (straty) z tytułu zmian wartości godziwej pozostałych aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez WF Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Inne zyski/ straty z inwestycji Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów Zmiana stanu aktywów na podatek odroczony i rozliczeń międzyokresowych (w tym wpłat na lokale) Inne korekty III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 1 Wpływy / wydatki z tytułu wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2 Wpływy / wydatki z inwestycji w nieruchomości Wpływy / wydatki z tytułu inwestycji w jednostkach stowarzyszonych Wpływy / wydatki z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych Wpływy / wydatki z tytułu inwestycji w pozostałych jednostkach Otrzymane odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Udzielenie i spłata pożyczek Inne wpływy / wydatki inwestycyjne IV. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i 1 innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału Zaciągnięte/spłacone kredyty i pożyczki Wpływy / wydatki z tytułu emisji i wykupu dłużnych papierów wartościowych

12 4 5 6 Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych 3 miesiące zakończone 12 miesięcy 3 miesiące zakończone Zapłacone dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli Zapłacone odsetki, w tym odsetki z tytułu leasingu finansowego Dokonane płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (część kapitałowa) Inne wpływy/wydatki finansowe V. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej D. Przepływy pieniężne netto razem E. Środki pieniężne na początek okresu F. Środki pieniężne na koniec okresu w tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania* *Środki pieniężne na rachunkach bankowych (powierniczych) dotyczących prowadzonych projektów deweloperskich (w okresie spłat kredytów) 12

13 ZESTAWIENIE SKONSOLIDOWANEGO PORTFELA INWESTYCYJNEGO Zmiana wartości bilansowej składników portfela inwestycyjnego Wartość bilansowa na początku okresu Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych Akcje i udziały w pozostałych jednostkach krajowych Dłużne papiery wartościowe Pozostałe aktywa finansowe Razem a. Zwiększenia (z tytułu): zakup wycena / naliczenie odsetek b. Zmniejszenia (z tytułu) sprzedaż wycena zapłata odsetek / zapłata kwoty głównej - rozliczenie wierzytelności Progress FIZAN Wartość bilansowa na koniec okresu Uzgodnienie portfela inwestycyjnego do pozycji Skonsolidowanego Sprawozdania z Sytuacji Finansowej A.5 Akcje i udziały w jednostkach wycenianych metodą praw własności 832 A.6.3 Inne długoterminowe aktywa finansowe B.5.2 Aktywa finansowe utrzymywane do terminu zapadalności Portfel inwestycyjny, razem Akcje i udziały Specyfikacja akcji i udziałów w pozostałych jednostkach krajowych 738 Akcje Próchnik S.A Akcje Listella S.A. 99 Pozostałe Akcje i udziały, razem Pozostałe aktywa finansowe Specyfikacja pozostałych aktywów finansowych Certyfikaty inwestycyjne Progress FIZAN Pozostałe aktywa finansowe, razem 13

14 POZOSTAŁE WYBRANE DANE SKONSOLIDOWANE Nieruchomości inwestycyjne Nazwa spółki - właściciela nieruchomości inwestycyjnej (przed połączeniem: Soho Factory Sp. z o.o.) Cracovia Property Sp. z o.o Fabryka PZO Sp. z o.o Mińska Development Sp. z o.o Fellow Sp. z o.o Recycling Park Kamionka Sp. z o.o. * Recycling Park Sp. z o.o.* Nieruchomości inwestycyjne, razem *Pozostałe części nieruchomości zostały ujęte jako środki trwałe o wartości odpowiednio: 12,8 mln. zł (RP Kamionka Sp. z o.o.) oraz 1,9 mln zł (RP Sp. z o.o.; 3,5 mln zł na r., w bieżącym kwartale dokonano reklasyfikacji części działek ze środków trwałych do nieruchomości inwestycyjnych o wartości 1,6 mln zł). Należności Należności handlowe Należności handlowe brutto, razem Odpisy aktualizujące Należności handlowe netto, razem Należności pozostałe Należności z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń zdrowotnych i społecznych Pozostałe należności Należności pozostałe, razem Kredyty i pożyczki Kredyty i pożyczki Długoterminowe Kredyty bankowe Pożyczki Kredyty i pożyczki długoterminowe, razem Krótkoterminowe Kredyt bankowe / w rachunku bieżącym / cash pool Pożyczki Kredyty i pożyczki krótkoterminowe, razem Specyfikacja kredytów długoterminowych Saldo na dzień bilansowy Kredyt z dnia r. w Getin Noble Bank S.A Kredyt z dnia r. w mbank S.A Kredyt z dnia r. w mbank S.A Kredyt z dnia r. w Getin Noble Bank S.A Pozostałe 606 Kredyty bankowe krótkoterminowe, razem

15 Specyfikacja kredytów w rachunku bieżącym / cash pool Saldo na dzień bilansowy Cash pool Pozostałe 411 Kredyty w rachunku bieżącym / cash pool, razem Zobowiązania Pozostałe zobowiązania długoterminowe - zobowiązania z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Pozostałe zobowiązania długoterminowe, razem Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe - zobowiązania inwestycyjne / wobec podwykonawców / kaucje gwarancyjne zatrzymane zobowiązania budżetowe (z wyjątkiem PDOP), w tym zobowiązania z tytułu PWUG otrzymane kaucje od najemców rezerwa na opł.za PWUG zobowiązania z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych pozostałe zobowiązania / rezerwy kosztowe Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe, razem Aktywa z tytułu podatku odroczonego Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Naliczone i niezapłacone odsetki Rezerwy kosztowe (w tym rezerwy na świadczenia pracownicze) Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, należności, zapasów, ŚT itp Strata podatkowa z ubiegłych lat Rezerwa z tyt. opłaty za wieczyste użytkowanie gruntu Pozostałe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, razem

16 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego SAF-QSr 3/2016 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Naliczone i nieotrzymane odsetki Przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej Stosowanie różnych stawek amortyzacyjnych dla celów bilansowych i podatkowych / brak amortyzacji dla celów bilansowych Wycena aktywów dostępnych do sprzedaży Pozostałe Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, razem Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe przychody i zyski operacyjne miesięcy Wycena nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej Pozostałe Pozostałe przychody i zyski operacyjne, razem Pozostałe koszty operacyjne Pozostałe koszty i straty operacyjne 12 miesięcy Utworzone rezerwy na straty, roszczenia sporne i inne koszty Odpisy aktualizujące wartość aktywów niefinansowych Umorzenie / spisanie należności Odszkodowania, kary, grzywny Pozostałe Pozostałe koszty i straty operacyjne, razem Przychody finansowe Przychody finansowe 12 miesięcy Wynik na zbyciu aktywów finansowych Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość aktywów finansowych Odsetki otrzymane /należne - lokaty bankowe Odsetki otrzymane / należne - pożyczki Odsetki otrzymane / należne - dłużne papiery wartościowe Pozostałe przychody finansowe Przychody finansowe, razem

17 Koszty finansowe Koszty finansowe 12 miesięcy Wynik na zbyciu aktywów finansowych Utworzenie odpisów aktualizujących wartość aktywów finansowych Odsetki naliczone / zapłacone - kredyty i pożyczki Odsetki naliczone / zapłacone - dłużne papiery wartościowe Odsetki - leasing finansowy Pozostałe koszty finansowe Koszty finansowe, razem Instrumenty finansowe Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości godziwych i bilansowych wszystkich instrumentów finansowych Grupy wg stanu na dzień bilansowy, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań: Instrumenty finansowe Kategoria Instrumentów Finansowych Wartość godziwa Wartość bilansowa Aktywa finansowe Akcje i udziały w jednostkach Aktywa finansowe dostępne wycenianych metodą praw własności do sprzedaży Inne długoterminowe aktywa finansowe Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Aktywa finansowe Aktywa finansowe utrzymywane do utrzymywane do terminu terminu wymagalności wymagalności Pożyczki udzielone Pożyczki i należności Należności handlowe i pozostałe Pożyczki i należności Środki pieniężne i ekwiwalenty Środki pieniężne Razem Zobowiązania finansowe Zobowiązania handlowe i pozostałe Pozostałe zobowiązania Kredyty i pożyczki Pozostałe zobowiązania Razem

18 WYBRANE DANE FINANSOWE Z JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYBRANE DANE FINANSOWE 3 miesiące zakończone tys. zł 12 miesięcy 3 miesiące zakończone 3 miesiące zakończone tys. EURO 12 miesięcy 3 miesiące zakończone Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Zysk (strata) ze sprzedaży Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) przed opodatkowaniem Zysk (strata) netto za okres Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Kapitał własny Emitenta Zobowiązania i rezerwy długoterminowe Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EURO) Zysk (strata) za okres na jedną akcję zwykłą (w zł / EURO) Zysk (strata) całkowita na jedną akcję zwykłą (w zł / EURO) 3,18 3,18 3,00 3,03 3,03 0,75 0,75 0,70 0,71 0,71-0,04 0,04 0,16 0,02 0,19-0,01 0,01 0,04 0,00 0,04-0,07 0,01 0,17 0,05 0,20-0,02 0,00 0,04 0,01 0,05 Liczba akcji na dzień bilansowy Średnia ważona liczba akcji

19 Wartość księgową na jedną akcję obliczono w stosunku do liczby akcji Emitenta pomniejszonej o akcje własne posiadane przez Emitenta. Liczba ta wynosiła na dzień oraz na dzień Zysk na jedną akcję obliczono jako stosunek wyniku netto w okresie do średniej ważonej liczby akcji zwykłych w okresie, pomniejszonej o akcje własne posiadane przez Emitenta. Średnia ta wynosiła za okres od r. do oraz za okres od r. do Poszczególne pozycje zostały wyrażone w tysiącach złotych, chyba że stwierdzono inaczej. 19

20 SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Skrócone Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej A Aktywa trwałe A.1 Rzeczowe aktywa trwałe A.2 Wartość firmy A.3 Inne wartości niematerialne A.4 Inwestycje w nieruchomości A.5 Akcje i udziały w jednostkach zależnych A.6 Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych i współzależnych A.7 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe A.8 Należności długoterminowe A.9 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego B Aktywa obrotowe B.1 Zapasy B.2 Należności handlowe B.3 Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych (PDOP) B.4 Pozostałe należności B.5 Krótkoterminowe aktywa finansowe B.6 Pozostałe aktywa B.7 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty B.8 Aktywa przeznaczone do zbycia i działalność zaniechana A+B Suma aktywów

21 Skrócone Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej C Kapitał własny Emitenta C.1 Kapitał zakładowy C.2 Kapitał z emisji akcji ponad wartość nominalną C.3 Akcje własne C.4 Kapitał rezerwowy C.5 Pozostałe kapitały zapasowe C.6 Kapitał z aktualizacji wyceny C.7 Zakumulowany wynik finansowy, w tym: C zysk/(strata) z lat ubiegłych C zysk/(strata) netto bieżącego okresu C Razem kapitał własny D Zobowiązania długoterminowe D.1 Kredyty i pożyczki D.2 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego D.3 Pozostałe rezerwy długoterminowe D.4 Pozostałe zobowiązania i inne pasywa długoterminowe E Zobowiązania krótkoterminowe E.1 Zobowiązania handlowe E.2 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych (PDOP) E.3 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe E.4 Rezerwy na zobowiązania E.5 Kredyty i pożyczki D+E Razem zobowiązania C+D+E Suma pasywów

22 SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Skrócone Sprawozdanie z Zysków i Strat i Innych Całkowitych Dochodów 3 miesiące zakończone 12 miesięcy 3 miesiące zakończone Przychody z działalności developerskiej Przychody z najmu Przychody ze sprzedaży pozostałych usług Koszt własny sprzedanych lokali (działalność developerska) Koszt własnych sprzedanych usług najmu Koszt własnych sprzedanych pozostałych usług Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Zysk (strata) ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy podatek dochodowy bieżący podatek dochodowy odroczony Zysk (strata) netto za okres Inne Całkowite Dochody 3 miesiące zakończone 12 miesięcy 3 miesiące zakończone Pozycje, które mogą w przyszłości zostać przeniesione do rachunku zysków i strat Wycena instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży Podatek od pozycji pozostałego zysku całkowitego Wycena instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży Suma zysków i strat i innych całkowitych dochodów

23 SKRÓCONE JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Skrócone Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym Kapitał zakładowy Kapitał z emisji akcji ponad wartość nominalną Akcje własne Kapitał rezerwowy Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy bieżącego okresu Kapitał własny na dzień r Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Zmiany dot. lat ubiegłych Kapitał własny po zmianach Emisja akcji Koszt emisji akcji Skup akcji własnych Umorzenie akcji własnych Podział zysku/ pokrycie straty Pozostałe zmiany Suma dochodów całkowitych Kapitał własny na dzień Kapitał własny 23

24 Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym Kapitał zakładowy Kapitał z emisji akcji ponad wartość nominalną Akcje własne Kapitał rezerwowy Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy bieżącego okresu 12 miesięcy Kapitał własny na dzień r Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Zmiany dot. lat ubiegłych Kapitał własny po zmianach Emisja akcji Koszt emisji akcji Skup akcji własnych Umorzenie akcji własnych Podział zysku/ pokrycie straty Pozostałe zmiany Suma dochodów całkowitych Kapitał własny na dzień Kapitał własny 24

25 Skrócone Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym Kapitał zakładowy Kapitał z emisji akcji ponad wartość nominalną Akcje własne Kapitał rezerwowy Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy bieżącego okresu Kapitał własny na dzień r Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Zmiany dot. lat ubiegłych Kapitał własny po zmianach Emisja akcji Koszt emisji akcji Skup akcji własnych Umorzenie akcji własnych Podział zysku/ pokrycie straty Utworzenie kapitału rezerwowego Pozostałe zmiany Suma dochodów całkowitych Kapitał własny na dzień Kapitał własny 25

26 SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Skrócone Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych 3 miesiące zakończone 12 miesięcy 3 miesiące zakończone Lp. Tytuł A Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I Zysk (strata) netto II Korekty razem Amortyzacja Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Inne zyski/straty z inwestycji Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów Zmiana stanu aktywów na podatek odroczony i rozliczeń międzyokresowych Inne korekty III B Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy / wydatki z tytułu wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Wpływy / wydatki z inwestycji w nieruchomości Wpływy / wydatki z tytułu inwestycji w jednostkach stowarzyszonych Wpływy / wydatki z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych i współzależnych Wpływy / wydatki z tytułu inwestycji w pozostałych jednostkach Otrzymane odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Udzielenie i spłata pożyczek Inne wpływy / wydatki inwestycyjne III C 1 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału Zaciągnięte/spłacone kredyty i pożyczki Wpływy / wydatki z tytułu emisji i wykupu dłużnych papierów wartościowych Zapłacone dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli Zapłacone odsetki, w tym odsetki z tytułu leasingu finansowego Dokonane płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (część kapitałowa)

27 Skrócone Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych 3 miesiące zakończone 12 miesięcy 3 miesiące zakończone 7 Inne wpływy/wydatki finansowe III Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej D Przepływy pieniężne netto, razem E Środki pieniężne na początek okresu F Środki pieniężne na koniec okresu w tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania

28 ZESTAWIENIE JEDNOSTKOWEGO PORTFELA INWESTYCYJNEGO Portfel inwestycyjny Wartość bilansowa na początek okresu Akcje i udziały w jednostkach zależnych Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych Akcje i udziały w pozostałych jednostkach Dłużne papiery wartościowe Pozostałe aktywa finansowe Razem a. Zwiększenia wycena / naliczenie odsetek nabycia połączenie z Soho Factory reklasyfikacja / pozostałe b. Zmniejszenia wycena zbycie połączenie z Soho Factory reklasyfikacja / pozostałe Wartość bilansowa na koniec okresu Uzgodnienie portfela inwestycyjnego Akcje i udziały w jednostkach zależnych Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych Długoterminowe aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności Inne długoterminowe aktywa finansowe Razem Krótkoterminowe aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności Akcje / udziały w jednostkach zależnych Lp. Nazwa spółki Wartość bilansowa 1 Cracovia Property Sp. z o.o Mińska Development Sp. z o.o Fellow Sp. z o.o. 0 4 BL Sp. z o.o Kalder A Sp. z o.o SDHM Sp. z o.o SDHM Sp. z o.o.sk 33 8 Dobra Forma 1 Sp. z o.o. SK Dobra Forma 2 Sp. z o.o. SK Soho Verbel Sp. z o.o Soho Verbel Sp. z o.o. SK 1 12 Soho Tetris Sp. z o.o 5 13 Soho Tetris Sp. z o.o SK Soho Feniks Sp. z o.o 5 15 Soho Feniks Sp. z o.o SK Rent Factory Sp. z o.o 5 17 Soho Verbel Sp. z o.o SK RAZEM

29 Akcje / udziały w jednostkach stowarzyszonych SAF-QSr 3/2016 Akcje / udziały w jednostkach stowarzyszonych obejmują akcje w spółce Rent Factory S.A. Pozostałe akcje i udziały Akcje i udziały w pozostałych jednostkach 738 Akcje Próchnik S.A Akcje Listella S.A. 274 Pozostałe Akcje i udziały w pozostałych jednostkach, razem Dłużne papiery wartościowe Dłużne papiery wartościowe Fellow Sp. z o.o Pozostałe Dłużne papiery wartościowe, razem Pozostałe aktywa finansowe Specyfikacja pozostałych aktywów finansowych Certyfikaty inwestycyjne Progress FIZAN Pozostałe aktywa finansowe, razem POZOSTAŁE WYBRANE DANE JEDNOSTKOWE Należności Należności handlowe Należności handlowe brutto, razem Odpisy aktualizujące Należności handlowe netto, razem Pozostałe należności Należności z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń zdrowotnych i społecznych Pozostałe Pozostałe należności, razem Zobowiązania Pozostałe zobowiązania i inne pasywa długoterminowe - zobowiązania z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Pozostałe zobowiązania i inne pasywa długoterminowe, razem

30 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe - zobowiązania z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych rozliczenia z tytułu podziału zysków zobowiązania inwestycyjne / wobec podwykonawców / kaucje gwarancyjne zatrzymane od podwykonawców zobowiązania budżetowe (z wyjątkiem PDOP) zobowiązania z tytułu leasingu finansowego otrzymane kaucje od najemców zobowiązania z tytułu nabycia aktywów finansowych pozostałe / rezerwy kosztowe Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe, razem Aktywa i rezerwa z tytułu podatku odroczonego Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Naliczone i niezapłacone odsetki Rezerwy kosztowe Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, należności, zapasów, ŚT itp Strata podatkowa do wykorzystania w przyszłości Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, razem Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Naliczone i nieotrzymane odsetki Przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej Skumulowana wartość amortyzacji podatkowej Wycena aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, razem Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe przychody i zyski operacyjne 12 miesięcy Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Aktualizacja wartości nieruchomości inwestycyjnych Przychody z tytułu refakturowania kosztów Pozostałe Pozostałe przychody i zyski operacyjne, razem

31 Pozostałe koszty operacyjne Pozostałe koszty i straty operacyjne 12 miesięcy Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Odpisy aktualizujące wartość aktywów Koszty podlegające refakturowaniu Pozostałe Pozostałe koszty i straty operacyjne, razem Przychody finansowe Przychody finansowe 12 miesięcy Zysk ze zbycia aktywów finansowych Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość aktywów finansowych Dywidendy Odsetki otrzymane /należne - lokaty bankowe Odsetki otrzymane / należne - pożyczki Odsetki otrzymane / należne - dłużne papiery wartościowe Pozostałe przychody finansowe Przychody finansowe, razem Koszty finansowe Koszty finansowe 12 miesięcy Strata ze zbycia aktywów finansowych Aktualizacja wyceny aktywów finansowych Odsetki naliczone / zapłacone - kredyty i pożyczki Odsetki naliczone / zapłacone - dłużne papiery wartościowe Odsetki - leasing finansowy Pozostałe koszty finansowe Koszty finansowe, razem

32 SPIS TREŚCI Informacja dodatkowa do Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Podstawy prawne sporządzenia Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Informacja o jednostkach zależnych i stowarzyszonych na dzień bilansowy Portfel na dzień bilansowy*** Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów, ustalenia wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego i danych porównywalnych Platforma zastosowanych MSSF Porównywalność danych Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych, w tym korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów Segmenty działalności Zastosowane kursy EURO Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy Kapitałowej w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Emitenta w prezentowanym okresie Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta Informacja dotycząca zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek, przejęcia lub sprzedaży jednostek GK, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA na dzień przekazania raportu kwartalnego Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej Informacje o istotnych transakcjach Grupy z podmiotami powiązanymi Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału Wyjaśnienie głównych pozycji Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania z Przepływów Pieniężnych Informacja dodatkowa do Skróconego Jednostkowego Sprawozdania Finansowego Forma prawna Czas trwania Emitenta Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów, ustalenia wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego i danych porównywalnych Przekształcenie sprawozdań finansowych w celu zapewnienia porównywalności danych

33 5. Zastosowane kursy EURO Zatwierdzenie Raportu Kwartalnego

34 Informacja dodatkowa do Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego 1. Podstawy prawne sporządzenia Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Niniejsze Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa oraz Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (dalej MSSF ) opublikowanymi w Rozporządzeniu Komisji (WE) nr 1725/2003 z dnia 29 września 2003 roku z późniejszymi zmianami, W zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2016 r. poz i 2255 oraz z 2017 r. poz. 61 i 245) i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi, Zgodnie z wymogami określonymi w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. z 2009 r., Nr 33, poz. 259). Niniejsze Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe nie podlegało badaniu przez biegłego rewidenta. Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe obejmuje okres : r. Dane porównawcze obejmują okres : r. Dane do niniejszego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego przygotowane zostały na podstawie pakietów przekazanych przez spółki zależne (lista spółek zależnych poniżej) do dnia publikacji raportu kwartalnego. 2. Informacja o jednostkach zależnych i stowarzyszonych na dzień bilansowy Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej Przedmiot działalności Siedziba Charakter powiązania Kontrola / znaczący wpływ Czy podlega konsolidacji? Metoda konsolidacji Przyczyna nieuwzględnienia w konsolidacji Cracovia Property Sp. z o.o. Mińska Development Sp. z o.o. Fabryka PZO Sp. z o.o.* Fellow Sp. z o.o. BL Sp. z o.o. Kalder A Sp. z o.o. Soho Tetris Sp. z o.o. Soho Tetris Sp. z o.o. SK Soho Development Homes &More Sp. z o.o. Soho Development Homes and More Sp. z o.o. SK Recycling Park Sp. z o.o.* Recycling Park Kamionka Sp. z o.o.* Pośrednictwo i obrót w zakresie nieruchomości Pośrednictwo i obrót w zakresie nieruchomości Pośrednictwo i obrót w zakresie nieruchomości Pozostałe pośrednictwo finansowe Pozostałe pośrednictwo finansowe Działalność rachunkowa, doradztwo, usługi finansowe Działalność deweloperska Działalność deweloperska Kraków zależna 100% tak pełna nie dotyczy Warszawa zależna 100% tak pełna nie dotyczy Warszawa zależna 100% tak pełna nie dotyczy Warszawa zależna 100% tak pełna nie dotyczy Warszawa zależna 100% tak pełna nie dotyczy Warszawa zależna 100% tak pełna nie dotyczy Warszawa Warszawa pośrednio zależna pośrednio zależna 100% tak pełna nie dotyczy 100% tak pełna nie dotyczy Nadzór inwestorski Warszawa zależna 100% tak pełna nie dotyczy Nadzór inwestorski Warszawa zależna 100% tak pełna nie dotyczy Przetwarzanie odpadów Chodzież zależna 100% tak pełna nie dotyczy Zarządzanie nieruchomościami Warszawa zależna 100% tak pełna nie dotyczy 34

35 Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej Dobra Forma 1 Sp. z o.o. Dobra Forma 1 Sp. z o.o. SK Dobra Forma 1 Sp. z o.o. 2 SK Dobra Forma 2 sp. z o.o. Soho Feniks Sp. z o.o. Soho Feniks Sp. z o.o. SK Soho Verbel Sp. z o.o. Soho Verbel Sp. z o.o. SK Soho Verbel Sp. z o.o. 1 SK Rent Factory Sp. z o.o. Recycling Park Investment Sp. z o.o.* Fabryka PZO Investment Sp. z o.o.* Przedmiot działalności Działalność deweloperska Działalność deweloperska Działalność deweloperska Działalność deweloperska Działalność deweloperska Działalność deweloperska Działalność deweloperska Działalność deweloperska Działalność deweloperska Zarządzanie nieruchomościami Zarządzanie nieruchomościami Zarządzanie nieruchomościami Siedziba Warszawa Charakter powiązania pośrednio zależna Kontrola / znaczący wpływ Czy podlega konsolidacji? Metoda konsolidacji Przyczyna nieuwzględnienia w konsolidacji 100% tak pełna nie dotyczy Warszawa zależna 100% tak pełna nie dotyczy Warszawa zależna 100% tak pełna nie dotyczy Warszawa Warszawa Warszawa Warszawa Warszawa Warszawa Warszawa Warszawa Warszawa pośrednio zależna pośrednio zależna pośrednio zależna pośrednio zależna pośrednio zależna pośrednio zależna pośrednio zależna pośrednio zależna pośrednio zależna 100% tak pełna nie dotyczy 100% tak pełna nie dotyczy 100% tak pełna nie dotyczy 100% tak pełna nie dotyczy 100% tak pełna nie dotyczy 100% tak pełna nie dotyczy 100% tak pełna nie dotyczy 100% tak pełna nie dotyczy 100% tak pełna nie dotyczy Rent Factory S.A. Zarządzanie nieruchomościami Warszawa stowarzyszona 40% tak praw własności nie dotyczy Zakład Odzysku Energii "Kamionka" Sp. z o.o. Recycling Park Chodzież Sp. z o.o. Recycling Park Techplast Sp. z o.o. Recycling Park FG SP. Z O.O. Recycling Park PR SP. Z O.O. Recycling Park BIO SP. Z O.O. BL Sp. z o.o. 1 SKA Assets Managment Black Lion Sp. z o.o. SKA SKA Bird Core S.A. Przetwarzanie odpadów Pozostałe pośrednictwo finansowe Przetwarzanie odpadów Przetwarzanie odpadów Przetwarzanie odpadów Przetwarzanie odpadów Pozostałe pośrednictwo finansowe Działalność inwestycyjna (Fundusz Kapitałowy) Spółka z portfela Funduszu Kapitałowego Kamionka Mrągowo Kamionka Kamionka Kamionka Kamionka pośrednio zależna pośrednio zależna pośrednio zależna pośrednio zależna pośrednio zależna pośrednio zależna 100% nie nieistotność nieistotność 100% nie nieistotność nieistotność 100% nie nieistotność nieistotność 100% nie nieistotność nieistotność 100% nie nieistotność nieistotność 100% nie nieistotność nieistotność Warszawa zależna 100% nie nieistotność nieistotność Warszawa Warszawa pośrednio zależna pośrednio zależna 66,70% nie nieistotność nieistotność 66,70% nie nieistotność nieistotność Wyspa Skarbów S.A. Spółka z portfela Funduszu Kapitałowego Warszawa Wspólne przedsięwzięcie 33% nie nieistotność nieistotność EKO Recycling S.A. Spółka z portfela Funduszu Kapitałowego Warszawa Wspólne przedsięwzięcie 33% nie nieistotność nieistotność *Spółki znajdujące się w portfelu Progress FIZAN podlegają konsolidacji na podstawie umowy o zarządzanie zawartej z Soho Development S.A. Z uwagi na trwający proces likwidacji i brak kontroli, z konsolidacji zostały ponadto wyłączone spółki: 35

36 R and R Adv Secundo Sp. z o.o. w likwidacji, Soho Publishing Sp. z o.o. w likwidacji, BL Sp. z o.o. 2 SKA w likwidacji, BL Sp. z o.o. 3 SKA w likwidacji, BL Sp. z o.o. 4 SKA w likwidacji, BL Sp. z o.o. 5 SKA w likwidacji. W dniu 30 czerwca 2017 r. nastąpił wpis do rejestru przedsiębiorców KRS połączenia Emitenta i jego spółki zależnej Soho Factory Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. 36

37 SAF-QSr 1/ Portfel na dzień bilansowy*** * Udział w kapitalizacji spółki rozumianej jako suma wkładów kapitałowych i wkładów o charakterze dłużnym od udziałowców. **Powyższy schemat, dla lepszej ilustracji, uwzględnia również aktywa zaalokowane w Funduszu Inwestycyjnym Zamkniętym (Progress FIZAN). Na podstawie obowiązujących przepisów, w szczególności MSSF 10 i ustawy o funduszach inwestycyjnych nie można uznać FIZAN za podmiot zależny od Inwestora, w związku z tym nie podlega on konsolidacji. Spółki Fabryka PZO oraz Recycling Park znajdujące się w portfelu FIZAN (pośrednio kontrolowane przez spółki Fabryka PZO Investment Sp. z o.o. i Recycling Park Investment Sp. z o.o.) są konsolidowane na podstawie umowy o subzarządzanie zawartej z Emitentem. Progress FIZAN posiada również akcji Próchnik S.A.(pośrednio i bezpośrednio). *** W diagramie pominięto część jednostek nieistotnych, wymienionych w pkt 2 Sprawozdania Finansowego. 37

38 1) Segment deweloperski i nieruchomości SAF-QSr 3/2016 Grupa prowadzi swoją działalność deweloperską w Warszawie od 2012 r. zaczynając od pierwszego budynku na terenie Soho Factory (Rebel 1). Obecnie w sprzedaży znajdują się: trzeci z kolei budynek w tej lokalizacji Wars, czwarty Feniks oraz piąty Verbel. Jednocześnie finalizowane jest przygotowanie kolejnego etapu, w ramach którego powstanie budynek o pow. ok. 7,7 tys. m2 pow. użytkowej, który trafi do oferty na przełomie III/IV kw r. Ponadto na terenie warszawskiego Kamionka znajdują się dwa kolejne projekty Fabryka PZO z ok. 18 tys. PU mieszkalnej i biurowej oraz Mińska Development. Drugim obszarem działalności jest rynek krakowski, gdzie od III kw r. prowadzona jest sprzedaż pierwszego etapu inwestycji pod nazwą Osiedle Dobra Forma I, a od IQ 2017 r. w sprzedaży jest drugi etap osiedla Dobra Forma II. Docelowo projekt obejmuje ok. 30 tys. m2 PU na podstawie posiadanych WZ, z długoterminowym potencjałem na dodatkowe 20 tys. m2 PU. Projekt dysponuje dostępem do własnego parku oraz infrastruktury sportowo-rekreacyjnej. Poniższa mapka pokazuje realizowane projekty przez spółki z Grupy. Bliższe informacje o poszczególnych projektach znajdują się w kolejnych punktach Raportu. Pierwszą sprzedaż mieszkań Grupa odnotowała w 2012 r. Sukcesywne wprowadzanie do oferty kolejnych projektów i budynków pozwala na szybki wzrost skali działalności. Poniżej zaprezentowano wykresy z dynamiką sprzedaży mieszkań oraz przekazaniami do użytkowania. Od początku b.r. utrzymuje się szybkie tempo sprzedaży w I Q 2017 r. osiągnięty został historycznie najwyższy kwartalny poziom przedsprzedaży w Grupie. W 2Q 2017 roku przekazano większą część lokali w nowo oddanym budynku Wars: 108 mieszkań oraz 7 lokali użytkowych. Przychody z przekazanych mieszkań wykazano w analogicznym okresie. Proces będzie kontynuowany w kolejnych kwartałach. Oddanie do użytkowania projektu DFI i wykazywanie w przychodach sprzedaży mieszkań rozpocznie się w drugim półroczu 2017 r. 38