Raport kwartalny KORBANK S.A. III kwartał 2014 r. Wrocław, 12 listopada 2014 r.
Spis treści 1. Informacje o Emitencie i Grupie Kapitałowej... 3 2. Kwartalne jednostkowe skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za okres od 1 lipca 2014 r. do 30 września 2014 r.... 6 3. Kwartalne skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej za okres od 1 lipca 2014 r. do 30 września 2014 r.... 10 4. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu, w tym informacje o zmianach w stosowaniu zasad (polityki) rachunkowości... 15 5. Zwięzła charakterystyka istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z opisem najważniejszych czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki... 23 6. Jeżeli emitent przekazywał do publicznej wiadomości prognozy wyników finansowych - stanowisko odnośnie możliwości zrealizowania publikowanych prognoz wyników na dany rok w świetle wyników zaprezentowanych w danym raporcie kwartalnym... 25 7. W przypadku gdy dokument informacyjny emitenta zawierał informacje, o których mowa w 10 pkt 13a) załącznika nr 1 do Regulaminu ASO opis stanu realizacji działań i inwestycji Emitenta oraz harmonogramu ich realizacji... 25 8. Jeżeli w okresie objętym raportem Emitent podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności inicjatywy nastawione na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie informacje na temat tej aktywności... 25 9. Opis organizacji grupy kapitałowej, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji... 28 10. W przypadku, gdy Emitent tworzy grupę kapitałową i nie sporządza skonsolidowanych sprawozdań finansowych wskazanie przyczyn niesporządzania takich sprawozdań... 28 11. Informacja o strukturze akcjonariatu Emitenta, ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających, na dzień sporządzenia raportu, co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu... 29 12. Informacje dotyczące liczby osób zatrudnionych przez Emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty... 29 2
1. Informacje o Emitencie i Grupie Kapitałowej Spółka publikuje jednostkowe dane finansowe za okres od 1 lipca 2014 r. do 30 września 2014 r. Jednocześnie, w związku z dokonanym przez Emitenta na początku 2011 r. przejęciem spółki Korbank-Media Cyfrowe sp. z o.o., w niniejszym raporcie kwartalnym Spółka publikuje skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej KORBANK S.A. za okres 1 lipca 2014 r. do 30 września 2014 r. W niniejszym raporcie nie prezentuje się danych finansowych spółki zależnej Polska Telewizja Szerokopasmowa sp. z o.o. ze względu na brak istotności danych finansowych tego podmiotu z uwagi na fakt braku rozpoczęcia działalności gospodarczej przez tę spółkę. Podstawowe dane o Emitencie Firma Forma prawna Siedziba Adres KORBANK S.A. Spółka Akcyjna Wrocław ul. Nabycińska 19, 53-677 Wrocław Telefon +48 (71) 723 43 23 Faks +48 (71) 723 43 29 Adres poczty elektronicznej Adres strony internetowej info@korbank.pl www.korbank.pl NIP 894-26-41-602 REGON 932239691 KRS 0000369746 Źródło: Emitent Podstawowe dane o spółce zależnej Firma Forma prawna Siedziba Adres Korbank-Media Cyfrowe sp. z o.o. Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Wrocław ul. Nabycińska 19, 53-677 Wrocław NIP 897-17-21-120 REGON 020373926 KRS 0000263862 Udział Emitenta w kapitale zakładowym 100,00% Udział Emitenta w głosach na Zgromadzeniu Wspólników 100,00% 3
Źródło: Emitent Podstawowe dane o spółce zależnej Firma Forma prawna Siedziba Adres Polska Telewizja Szerokopasmowa sp. z o.o. Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Wrocław ul. Nabycińska 19, 53-677 Wrocław NIP 8971796371 REGON 022348499 KRS 0000497167 Udział Emitenta w kapitale zakładowym 100,00% Udział Emitenta w głosach na Zgromadzeniu Wspólników 100,00% Źródło: Emitent Struktura Grupy Kapitałowej Źródło: Emitent KORBANK S.A. jest przedsiębiorstwem telekomunikacyjnym, które posiada ugruntowaną pozycję rynkową w województwie dolnośląskim i specjalizuje się w świadczeniu kompleksowych usług w zakresie komunikacji internetowej. Spółka KORBANK S.A. jest podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej. Korbank-Media Cyfrowe sp. z o.o. świadczy usługi pozyskiwania klientów indywidualnych oraz zajmuje się obsługą posprzedażową na rzecz Emitenta, a także dystrybucją usługi telewizyjnej AVIOS. Spółka Korbank- Media Cyfrowe sp. z o.o jest w 100% zależna od KORBANK S.A. 4
Polska Telewizja Szerokopasmowa sp. z o.o. jest spółką zawiązaną przez Emitenta w dniu 4 lutego 2014 r. oraz zarejestrowaną w dniu 5 lutego 2014 r. w celu świadczenia usług telewizyjnych w ramach obszaru strategicznego telewizja bez anteny. Do dnia publikacji raportu za III kwartał 2014 r. podmiot zależny nie rozpoczął prowadzenia działalności gospodarczej. Polska Telewizja Szerokopasmowa sp. z o.o. jest w 100% zależna od Korbank S.A. 5
2. Kwartalne jednostkowe skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za okres od 1 lipca 2014 r. do 30 września 2014 r. Bilans Emitenta Wyszczególnienie Na dzień 30.09.2014 r. Na dzień 30.09.2013 r. A. Aktywa trwałe 12 136 763 8 909 763 I. Wartości niematerialne i prawne 452 188 641 266 II. Rzeczowe aktywa trwałe 11 593 453 8 184 502 III. Należności długoterminowe 36 122 32 133 IV. Inwestycje długoterminowe 55 000 50 000 V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 0 1 862 B. Aktywa obrotowe 3 262 433 1 779 733 I. Zapasy 740 867 361 800 II. Należności krótkoterminowe 1 809 971 1 284 678 III. Inwestycje krótkoterminowe 70 595 94 683 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 641 000 38 572 AKTYWA RAZEM 15 399 196 10 689 496 A. Kapitał (fundusz) własny 5 942 692 4 439 044 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 493 662 493 662 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) 0 0 III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) 0 0 IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 3 339 467 2 870 340 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0 0 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 907 465 907 465 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 0 38 338 VIII. Zysk (strata) netto 1 202 097 129 240 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 0 0 B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 9 456 504 6 250 452 I. Rezerwy na zobowiązania 0 0 II. Zobowiązania długoterminowe 2 184 181 2 844 614 III. Zobowiązania krótkoterminowe 3 583 773 1 790 852 6
IV. Rozliczenia międzyokresowe 3 688 550 1 614 986 PASYWA RAZEM 15 399 196 10 689 496 Źródło: Emitent Rachunek zysków i strat Emitenta (wariant porównawczy) Wyszczególnienie A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: I. Przychody ze sprzedaży produktów (zwiększenie wartość dodatnia, zmniejszenie wartość ujemna) Za okres od 01.07.2014r. do 30.09.2014r. Za okres od 01.07.2013r. do 30.09.2013r. Narastająco za okres od 01.01.2014r. do 30.09.2014r. Narastająco za okres od 01.01.2013r. do 30.09.2013r. 1 606 475 1 485 895 5 765 504 4 574 304 1 606 475 1 411 780 5 765 504 3 964 373 II. Zmiana stanu produktów 0 0 0 0 III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 0 0 0 0 0 74 115 0 609 931 B. Koszty działalności operacyjnej 1 141 082 1 742 695 4 318 020 4 308 776 I. Amortyzacja 53 142 36 396 506 798 355 523 II. Zużycie materiałów i energii 118 960 806 302 376 790 984 025 III. Usługi obce 494 289 520 437 2 163 600 1 785 512 IV. Podatki i opłaty 36 997 15 078 67 736 36 851 V. Wynagrodzenia 352 543 278 604 911 359 771 327 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 78 034 31 542 120 699 108 839 VII. Pozostałe koszty rodzajowe 42 487 23 832 95 169 50 352 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 0 30 504 75 871 216 347 C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) 465 393-256 799 1 447 484 265 528 D. Pozostałe przychody operacyjne 76 303 12 051 100 852 52 479 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 0 0,00 0 II. Dotacje 0 0 24 547 25 850 III. Inne przychody operacyjne 76 305 12 051 76 305 26 629 E. Pozostałe koszty operacyjne 53 702 22 082 76 594 41 436 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0 0 0 0 0 0 0 0 7
III. Inne koszty operacyjne 53 702 22 082 22 891 41 436 F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) 487 994-266 831 1 471 742 276 571 G. Przychody finansowe 3 729 2 228 5 149 2 820 I. Dywidendy i udziały w zyskach 0 0 0 0 II. Odsetki 0 5 0 5,44 III. Zysk ze zbycia inwestycji 0 0 50 0 IV. Aktualizacja wartości inwestycji 0 0 0 0 V. Inne 3 729 2 222 5 099 2814 H. Koszty finansowe 55 647 48 729 169 397 88736 I. Odsetki 55 647 48 729 169 397 88709 II. Strata ze zbycia inwestycji 0 0 0 0 III. Aktualizacja wartości inwestycji 0 0 0 0 IV. Inne 0 0 0 27 I. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H) J. Wyniki zdarzeń nadzwyczajnych (J.I-J.II) 436 076-313 332 1 307 494 190 655 0 0 0 0 I. Zyski nadzwyczajne 0 0 0 0 II. Straty nadzwyczajne 0 0 0 0 K. Zysk (strata) brutto (I-J) 436 076-313 332 1 307 494 190 655 L. Podatek dochodowy 34 689 24 030 104 067 63 277 M. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0 0 1 330-1 862 N. Zysk (strata) netto (K-L-M) 401 387-337 363 1 202 097 129 240 Źródło: Emitent 8
Rachunek przepływów pieniężnych Emitenta Wyszczególnienie A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Za okres od 01.07.2014r. do 30.09.2014r. Za okres od 01.07.2013r. do 30.09.2013r. Narastająco za okres od 01.01.2014r. do 30.09.2014r. Narastająco za okres od 01.01.2013r. do 30.09.2013r. I. Zysk (strata) netto 401 387-337 363 1 202 097 129 240 II. Korekty razem 172 737 1 813 877 1 009 853 1 061 722 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 574 124 1 476 515 2 211 950 1 190 962 I. Wpływy 0 0 88 234 0 II. Wydatki 765 825 1 272 433 3 026 910 3 260 237 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -765 825-1 272 433-2 938 676-3 260 237 I. Wpływy 305 000 170 338 1 357 000 3 441 454 II. Wydatki 131 988 389 753 603 492 1 346 267 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III+/-B.III+/-C.III) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych 173 012-219 416 753 508 2 095 187-18 688-15 334 26 782 25 912 18 686 15 334-26 782-25 912 F. Środki pieniężne na początek okresu 89 282 110 016 43 812 68 770 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D) Źródło: Emitent 70 594 94 682 70 594 94 682 9
Zestawienie zmian w kapitale własnym Emitenta Wyszczególnienie I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach 1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu 3. Udziały (akcje) własne na początek okresu 4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu Za okres od 01.07.2014r. do 30.09.2014r. Za okres od 01.07.2013r. do 30.09.2013r. Narastająco za okres od 01.01.2014r. do 30.09.2014r. Narastająco za okres od 01.01.2013r. do 30.09.2013r. 5 541 304 4 776 408 4 740 594 4 309 805 5 541 304 4 776 408 4 740 594 4 309 805 493 662 493 662 493 662 493 662 0 0 0 0 0 0 0 0 2 870 340 2 870 340 2 870 340 2 285 874 0 0 0 0 907 465 907 465 907 465 907 465 38 338 38 338 38 338 38 338 8. Wynik netto 401 387-337 363 1 202 097 129 240 II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) Źródło: Emitent 5 942 691 4 439 045 5 942 691 4 439 045 5 942 691 4 439 045 5 942 691 4 439 045 3. Kwartalne skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej za okres od 1 lipca 2014 r. do 30 września 2014 r. Skonsolidowany bilans Grupy Kapitałowej Emitenta Wyszczególnienie Na dzień 30.09.2014 r. Na dzień 30.09.2013 r. A. Aktywa trwałe 12 107 214 8 892 918 I. Wartości niematerialne i prawne 457 645 652 371 II. Rzeczowe aktywa trwałe 11 613 447 8 205 656 III. Należności długoterminowe 36 122 32 133 IV. Inwestycje długoterminowe 0 0 10
V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 0 2 758 B. Aktywa obrotowe 3 545 760 2 061 419 I. Zapasy 740 867 361 780 II. Należności krótkoterminowe 2 045 990 1 564 830 III. Inwestycje krótkoterminowe 117 903 96 217 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 641 000 38 572 AKTYWA RAZEM 15 652 974 10 954 337 A. Kapitał (fundusz) własny 5 894 827 4 426 300 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 493 662 493 662 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) 0 0 III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) 0 0 IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 3 330 946 2 791 067 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0 0 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 907 465 907 465 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 0 38 338 VIII. Zysk (strata) netto 1 162 754 195 768 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 0 0 B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 9 758 148 6 528 037 I. Rezerwy na zobowiązania 0 0 II. Zobowiązania długoterminowe 2 184 181 2 844 614 III. Zobowiązania krótkoterminowe 3 812 331 1 989 263 IV. Rozliczenia międzyokresowe 3 761 636 1 694 161 PASYWA RAZEM 15 652 975 10 954 337 Źródło: Emitent 11
Skonsolidowany rachunek zysków i strat Grupy Kapitałowej Emitenta Wyszczególnienie A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: I. Przychody ze sprzedaży produktów (zwiększenie wartość dodatnia, zmniejszenie wartość ujemna) Za okres od 01.07.2014r. do 30.09.2014r. Za okres od 01.07.2013r. do 30.09.2013r. Narastająco za okres od 01.01.2014r. do 30.09.2014r. Narastająco za okres od 01.01.2013r. do 30.09.2013r. 1 907 773 1 740 783 6 634 186 5 308 485 1 907 773 1 666 668 6 634 186 4 698 554 II. Zmiana stanu produktów 0 0 0 0 III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 0 0 0 0 0 74 115 0 609 931 B. Koszty działalności operacyjnej 1 520 686 2 027 436 5 217 830 4 972 519 I. Amortyzacja 58 866 47 122 523 969 377 691 II. Zużycie materiałów i energii 120 008 806 342 378 291 984 631 III. Usługi obce 712 839 682 725 2 671 784 2 202 179 IV. Podatki i opłaty 40 241 15 368 71 505 37 239 V. Wynagrodzenia 483 027 383 553 1 243 744 981 817 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 54 424 37 989 148 701 122 261 VII. Pozostałe koszty rodzajowe 51 283 23 833 103 965 50 352 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 0 30 504 75 871 216 347 C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) 387 087-286 653 1 416 356 335 967 D. Pozostałe przychody operacyjne 76 304 12 055 100 858 52 489 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 0 0 0 II. Dotacje 0 0 24 547 25 850 III. Inne przychody operacyjne 76 304 21 830 76 311 26 638 E. Pozostałe koszty operacyjne 53 697 21 830 76 594 41 444 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0 0 0 0 0 0 0 0 III. Inne koszty operacyjne 53 697 21 830 76 594 41 444 F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) 409 694-296 428 1 440 620 347 011 G. Przychody finansowe 3 878 2 227 5 149 2 820 I. Dywidendy i udziały w zyskach 0 0 0 0 12
II. Odsetki 0 5 0 5 III. Zysk ze zbycia inwestycji 0 0 50 0 IV. Aktualizacja wartości inwestycji 0 0 0 0 V. Inne 3 878 2 222 5 144 2 814 H. Koszty finansowe 60 066 51 808 177 078 94 537 I. Odsetki 57977 48 729 170 643 88 712 II. Strata ze zbycia inwestycji 0 0 0 0 III. Aktualizacja wartości inwestycji 0 0 0 0 IV. Inne 2 089 3 079 6 435 5 825 I. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H) J. Wyniki zdarzeń nadzwyczajnych (J.I-J.II) 353 506-346 009 1 268 691 255 294 3 045 3 045 9 135 27 404 I. Zyski nadzwyczajne 3 045 3 045 6 089,68 27 404 II. Straty nadzwyczajne 0 0 0 0 K. Zysk (strata) brutto (I-J) 356 551-342 964 1 277 826 282 697 L. Podatek dochodowy 36 584 23 750 113 742 89 687 M. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0 0 1 330-2 758 N. Zysk (strata) netto (K-L-M) 319 967-366 714 1 162 754 195 768 Źródło: Emitent 13
Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych Grupy Kapitałowej Emitenta Wyszczególnienie A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Za okres od 01.07.2014r. do 30.09.2014r. Za okres od 01.07.2013r. do 30.09.2013r. Narastająco za okres od 01.01.2014r. do 30.09.2014r. Narastająco za okres od 01.01.2013r. do 30.09.2013r. I. Zysk (strata) netto 319 967-366 714 1 162 754 195 768 II. Korekty razem 190 358 1 845 755 1 080 345 990 330 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 508 995 1 479 040 2 243 099 1 186 099 I. Wpływy 88 235 0 88 235 0 II. Wydatki 765 824 1 277 439 3 040 910 3 265 242 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -677 589-1 277 439-2 952 675-3 265 242 I. Wpływy 305 000 170 338 1 357 000 3 441 454 II. Wydatki 131 987 389 754 603 492 1 346 267 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III+/-B.III+/-C.III) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych 173 013-219 416 753 508 2 095 187 4 419-17 814 43 932 16 043-4 419 17 814-43 932-16 043 F. Środki pieniężne na początek okresu 113 484 114 031 73 971 80 173 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D) Źródło: Emitent 117 903 96 217 117 903 96 217 14
Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym Grupy Kapitałowej Emitenta Wyszczególnienie I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach 1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu 3. Udziały (akcje) własne na początek okresu 4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu Za okres od 01.07.2014r. do 30.09.2014r. Za okres od 01.07.2013r. do 30.09.2013r. Narastająco za okres od 01.01.2014r. do 30.09.2014r. Narastająco za okres od 01.01.2013r. do 30.09.2013r. 5 576 215 4 788 040 4 722 148 4 222 811 5 576 215 4 788 040 4 722 148 4 222 811 493 662 493 662 493 662,00 493 662 0 0 0 0 0 0 0 0 2 803 246 2 786 092 2 803 246,43 2 133 987 0 0 0 0 907 465 907 465 907 465 907 465 38 337 38 338 38 337-143 187 8. Wynik netto 319 967-366 714 1 162 754 195 768 II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) Źródło: Emitent 5 894 827 4 426 300 5 894 827 4 426 300 5 894 827 4 426 300 5 894 827 4 426 300 4. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu, w tym informacje o zmianach w stosowaniu zasad (polityki) rachunkowości Przy sporządzaniu niniejszego raportu kwartalnego przyjęto następuje regulacje prawne: Załącznik nr 3 Regulaminu ASO Informacje bieżące i okresowe przekazywane w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect (według stanu prawnego na dzień 1 czerwca 2013 r.); Ustawa o rachunkowości; Krajowe Standardy Rachunkowości; Zasady (polityki) rachunkowości Spółki. W okresach za, które prezentowane są wyniki finansowe Emitenta wprowadzano następujące zmiany 15
w stosowanych zasadach (polityki) rachunkowości. Aneks z dnia 1 lipca 2012 r. Zespół 0 Środki trwałe, Środki trwałe w budowie Na potrzeby projektu dotowanego ze środków unijnych dotyczących rozbudowy światłowodowej sieci szkieletowej we Wrocławiu, Bielanach Wrocławskich i Radwanicach, zostały wyodrębnione konta: 080 środki trwałe w budowie -53 Szkielet Światłowodowy Projekt 2.1 Aneks z dnia 1 stycznia 2012 r. Sporządzenie Bilansu, rachunku Zysku i Strat, rachunku Przepływów Pieniężnych, Zestawienie Zmian w Kapitale oraz innych dokumentów finansowych wyrażane będą w tysiącach złotych. Poniżej wskazano przyjęte i obowiązujące zasady (polityki) rachunkowości Spółki. 16
KORBANK S.A. 17
18
19
20
Grupa Kapitałowa KORBANK S.A. 21
22
5. Zwięzła charakterystyka istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z opisem najważniejszych czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki Trzeci kwartał 2014 roku to dla KORBANK S.A. okres, pod wieloma względami, rekordowy, w którym konsekwentna realizacja polityki organicznego wzrostu przełożyła się znacząco na wyniki finansowe, zarówno w ujęciu jednostkowym, jak i skonsolidowanym. Przychody netto Emitenta w ujęciu jednostkowym wzrosły o 8,11% z poziomu 1 485 895 zł w III kwartale roku 2013 do poziomu 1 606 475 zł w analogicznym okresie roku 2014. W ujęciu skonsolidowanym przychody netto Grupy Kapitałowej wyniosły 1 907 773 zł, co w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego, kiedy to wartość przychodów osiągnęła 1 740 783 zł stanowi wzrost o 9,59%. Szczególnie imponująca w trzecim kwartale 2014 r. jest wartość zysku netto KORBANK S.A., która na poziomie jednostkowym wyniosła 401 387 zł, zaś na poziomie skonsolidowanym 319 967 zł. W analogicznym okresie roku poprzedniego Emitent, zarówno w ujęciu jednostkowym, jak i skonsolidowanym odnotował stratę netto. Dwoma najistotniejszymi elementami, jakie miały wpływ na wyniki finansowe Emitenta, zarówno w ujęciu jednostkowym, jak i skonsolidowanym, była realizacja największych w historii Emitenta projektów, tj. kontraktu pn. Usługi transmisji danych na potrzeby jednostek oświatowych Gminy Wrocław oraz dofinansowanego z Unii Europejskiej projektu pn. Rozbudowa światłowodowej sieci szkieletowej we Wrocławiu, Bielanach Wrocławskich i Radwanicach. W ramach pierwszego projektu miesięczny abonament za usługę transmisji danych do wszystkich jednostek, w ramach tego kontraktu, wynosi 135.989,00 zł netto, umowa została zawarta na 66 miesięcy, a więc wartość całego kontraktu to 8.975.274 zł netto (RB EBI 20/2012 z dn. 20.11.2012 r.). W trzecim kwartale 2014 roku usługa nadal realizowana była bezproblemowo, a płatności za wystawiane faktury spływały terminowo. Ponadto zgodnie z przewidywaniami Zarządu, realizacja ww. przedsięwzięcia pozytywnie wpłynęła na PR KORBANK S.A., co przełożyło się na zawarcie kolejnych kontraktów, co w połączeniu z realizacją kontraktów zawartych w kwartale poprzednim miało istotny wpływ na wzrost przychodów w III kwartale 2014 r. W trzecim kwartale 2014 r. Emitent zakończył rzeczową realizację projektu pn. "Rozbudowa światłowodowej sieci szkieletowej we Wrocławiu, Bielanach Wrocławskich i Radwanicach. Wszystkie prace zostały odebrane, przy odbiorach nie wykazano uwag. W IV kwartale planowane jest finansowe zakończenie projektu oraz przyjęcie do użytkowania powstałego na skutek projektu środka trwałego. 23
Realizacja projektu przyczyni się przede wszystkim do zwiększenia zasięgu sieci światłowodowej Emitenta oraz przyłączenia nowych punktów do sieci, a co za tym idzie, zwiększenia przychodów, zarówno w segmencie B2B, jak i B2C. W opinii zarządu Emitenta będzie to miało wpływ na wyniki finansowe Emitenta w roku 2015 i 2016. Trzecim istotnym czynnikiem, mającym wpływ na wyniki finansowe Emitenta w analizowanym okresie był wzrost sprzedaży usług telewizji AVIOS, zarówno w sieciach własnych Emitenta, jak i w segmencie B2B (partnerów ISP). Na wzrost ten wpłynęły dwa czynniki. Pierwszym z nich jest kampania marketingowa przeprowadzona w II i III kwartale 2014 roku dotycząca usług Emitenta, zwłaszcza usług telewizyjnych w sieciach własnych. W ramach kampanii oprócz tradycyjnych akcji ulotkowych Emitent wzmocnił sprzedaż bezpośrednią usług oraz umieścił banery reklamowe w tramwajach i autobusach MPK we Wrocławiu, jak również wyemitował spot reklamowy w popularnych stacjach radiowych. Drugim z istotnych czynników w tym zakresie był rozwój usługi telewizyjnej, m.in. o system PPV (Pay-Per-View) oraz rozszerzenie zakresu kanałów telewizyjnych w ofercie. Ponadto, na zysk netto Emitenta w analizowanym okresie, zarówno w ujęciu jednostkowym, jak i skonsolidowanym miała nowa polityka kosztowa, której efektem stało się zmniejszenie m.in. zużycia materiałów i energii. Spowodowane to było przede wszystkim zwiększeniem efektywności działań, jak również redukcją niepotrzebnych kosztów oraz restrukturyzacją niektórych z nich, np. związanych z usługami telekomunikacyjnymi (zakup usług), czy wydatkami administracyjnymi. Zarząd Emitenta przewiduje nieznaczny wzrost kosztów w kolejnym kwartale, z uwagi na podjęte działania rozwojowe, jednakże utrzymanie nowej polityki kosztów powinno wpłynąć na wyniki finansowe Emitenta w kolejnych kwartałach. Na uwagę zasługuje wzrost aktywów trwałych Emitenta, zwłaszcza zaś rzeczowych aktywów trwałych, jak również wzrost zobowiązań i należności krótkoterminowych, a także rozliczeń międzyokresowych. Pierwszy z owych wzrostów spowodowany jest bardzo dużymi nakładami inwestycyjnymi Emitenta, zwłaszcza budowy kolejnego etapu szkieletu światłowodowego oraz innych inwestycji telekomunikacyjnych. Ponadto, istotnym elementem, mającym wpływ na ów wzrost, jest realizacja projektu polegającego na budowie systemu CRM (dofinansowanego z Unii Europejskiej w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka, działanie 8.2). Wzrost zobowiązań wynika natomiast z zaciągnięcia kolejnych kredytów przeznaczonych na realizację inwestycji, zaś wzrost należności krótkoterminowych przede wszystkim z należności z Urzędu Marszałkowskiego Województwa Dolnośląskiego, wynikającej z wpłaconego zabezpieczenia zaliczki (w postaci gotówki w wysokości 903 tys. zł). Wzrost rozliczeń międzyokresowych wynika zaś przede wszystkim z rozliczania dotacji w ramach realizowanych projektów. 24
6. Jeżeli emitent przekazywał do publicznej wiadomości prognozy wyników finansowych - stanowisko odnośnie możliwości zrealizowania publikowanych prognoz wyników na dany rok w świetle wyników zaprezentowanych w danym raporcie kwartalnym Emitent nie publikował prognoz finansowych. 7. W przypadku gdy dokument informacyjny emitenta zawierał informacje, o których mowa w 10 pkt 13a) załącznika nr 1 do Regulaminu ASO opis stanu realizacji działań i inwestycji Emitenta oraz harmonogramu ich realizacji Dokument Informacyjny Emitenta nie zawierał informacji, o których mowa w 10 pkt 13a) Załącznika nr 1 do Regulaminu ASO. 8. Jeżeli w okresie objętym raportem Emitent podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności inicjatywy nastawione na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie informacje na temat tej aktywności W trzecim kwartale 2014 roku KORBANK S.A. rozpoczęła realizację nowej strategii rozwoju na lata 2014-2015 opublikowanej w kwartale poprzednim. W ramach opublikowanej strategii, KORBANK S.A. zakłada działalność w sześciu kluczowych obszarach, które dzielą się na kolejne podobszary. Szczegółowo schemat nowej strategii przedstawia się następująco: 25
Źródło: Emitent Szczegółowe informacje nt. nowej strategii zostały opublikowane w raporcie kwartalnym za II kwartał 2014. W III kwartale 2014 r. Emitent podjął następujące działania w zakresie poszczególnych obszarów strategicznych: a) w obszarze KCRM Uniwersalny CRM dla ISP Zgodnie z założeniami III kwartał w tym obszarze to podjęcie prac nad wprowadzeniem oczekiwanych funkcjonalności do CRM na podstawie przeprowadzonej w II kwartale analizy potrzeb poszczególnych interesariuszy oraz różnych możliwych form rozwoju produktu. W analizowanym okresie rozbudowany został moduł statystyk, jak również zrealizowany został etap związany z wdrożeniem funkcjonalności z obszaru marketingu i sprzedaży usług. W IV kwartale Emitent planuje zamknąć koncepcję modułu paszportyzacji sieci oraz call center, a także dalszą rozbudowę modułu statystyk, z naciskiem na statystyki sprzedaży. b) w obszarze usługi HOMS system inteligentnego domu 26
W III kwartale 2014 r. Emitent zakończył prace nad nową ofertą dla partnerów ISP. Stworzone zostały pakiety oraz przeprowadzona analiza marżowości poszczególnych produktów. W IV kwartale 2014 r. Emitent planuje rozpoczęcie sprzedaży produktu u partnerów ISP, jak również promocję systemu HOMS na targach i konferencjach branżowych. c) w obszarze KORBANK Data Center W III kwartale 2014 roku nastąpiło otwarcie tzw. małej serwerowni, tj. pomieszczenia data center w obecnej siedzibie Emitenta. Pomieszczenie zrealizowane jest zgodnie z normą Tier 1 i może pomieścić 5 szaf serwerowych. W IV kwartale Emitent zamierza rozpocząć sprzedaż powierzchni serwerowej w tym pomieszczeniu. d) w obszarze cyfrowa telewizja AVIOS Najważniejsze działania w tym zakresie w analizowanym okresie to rozwój produktu, w szczególności zaś zwiększenie zakresu oferowanych kanałów telewizyjnych oraz kampania marketingowa nastawiona na promocję usług telewizyjnych w sieciach własnych abonenta. Podjęte zostały również działania polegające na analizie potrzeb konsumenta usługi telewizyjnej oraz analizie konkurencji w zakresie oferowanych pakietów telewizyjnych. W IV kwartale 2014 r. Emitent zamierza przebudować ofertę tworząc zupełnie nowe pakiety kanałów. W opinii Zarządu Emitenta przełoży się to na zwiększenie sprzedaży telewizji AVIOS, zarówno w sieciach własnych, jak i w sieciach partnerów ISP. Za istotne w tym obszarze należy również uznać zwiększenie funkcjonalności urządzenia KORBOX Wave, poprzez dodanie funkcji gier 3D. Tym samym KORBOX Wave może pełnić funkcję konsoli do gier, przeznaczonej zwłaszcza dla dzieci. Atutem urządzenia jest przede wszystkim jego cena (ok. 300 zł brutto dla użytkownika końcowego) oraz bezpieczeństwo, w tym bezpieczeństwo treści oraz ich poprawność i dopasowanie do odbiorcy (np. brak przemocy itp.). W IV kwartale 2014 r. Emitent zamierza przeprowadzić analizę opłacalności wprowadzenia urządzenia na rynek jako konsoli do gier i sprzedaży ww. produktu bezpośrednio dla użytkowników końcowych. e) w obszarze telewizja bez anteny W tym zakresie Emitent rozpoczął zawieranie umów z nadawcami telewizyjnymi w ramach projektu telewizja bez anteny realizowanego na terenie Polski. Ukończone zostały prace techniczne polegające na przystosowaniu urządzeń KORBOX do pracy w trybie L3 w sieci zamkniętej. W kontekście obszaru poza granicami Polski Emitent rozpoczął rozmowy z partnerem z Australii 27
celem rozpoczęcia realizacji projektu na terenie tego kraju. Zarząd Emitenta szacuje, iż stosowne umowy zostaną podpisane na przełomie roku 2014 i 2015. f) w obszarze korporacja telekomunikacyjna W zakresie sieci własnych Emitent kontynuował politykę organicznego wzrostu i rozbudowy sieci światłowodowych, zwłaszcza sieci szkieletowych, jak również dostępowych i przyłączał kolejnych użytkowników do ww. sieci. Podjęta została również analiza rynku telekomunikacyjnego w Polsce pod kątem rozpoczęcia projektu franczyzy telekomunikacyjnej, o którym Emitent informował w poprzednim raporcie kwartalnym. W IV kwartale 2014 roku Emitent zamierza rozpocząć realizację przedmiotowego projektu. Rozpoczęcie przyłączania partnerów do sieci franczyzowej planowane jest na pierwsze półrocze 2015 roku. Za istotny element, mający wpływ na każdy z obszarów strategicznych, należy uznać uczestnictwo Emitenta w największych branżowych targach na świecie, tj. IBC w Amsterdamie oraz IFA w Berlinie. Celem obecności na targach było przede wszystkim zwiększenie poziomu wiedzy nt. rynku telekomunikacyjnego na świecie oraz przeprowadzenie spotkań ze współpracującymi z Emitentem firmami z Azji wschodniej oraz Europy Zachodniej. Spotkania te zaowocowały powstaniem nowych potencjalnych obszarów współpracy. Zarząd Emitenta szacuje, że może to mieć przełożenie na rozwój sprzedaży dekoderów KORBOX oraz systemu telewizji AVIOS zagranicą w roku 2015. 9. Opis organizacji grupy kapitałowej, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji Jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Emitenta wskazano w pkt. 1 Informacje o Emitencie i Grupie Kapitałowej niniejszego raportu kwartalnego. Konsolidacji podlegają dane finansowe spółki Korbank-Media Cyfrowe sp. z o.o. 10. W przypadku, gdy Emitent tworzy grupę kapitałową i nie sporządza skonsolidowanych sprawozdań finansowych wskazanie przyczyn niesporządzania takich sprawozdań Na dzień sporządzenia niniejszego raportu kwartalnego Emitent tworzy Grupę Kapitałową KORBANK S.A. i jednocześnie sporządza skonsolidowane sprawozdania finansowe. 28
11. Informacja o strukturze akcjonariatu Emitenta, ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających, na dzień sporządzenia raportu, co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu Akcjonariusz Liczba akcji Liczba głosów Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów Tymoteusz Biłyk 3.993.851 6.993.851 80,90% 88,12% Pozostali 942.769 942.769 19,10% 11,88% Suma 4.936.620 7.936.620 100,00% 100,00% Źródło: Emitent 12. Informacje dotyczące liczby osób zatrudnionych przez Emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty Na dzień 30.09.2014 r. Emitent zatrudniał 16,92 osoby (w przeliczeniu na pełne etaty). 29