Sprawozdanie Koncernu Toyota Kreditbank GmbH zgodnie z rozporządzeniem w sprawie wypłacalności na dzień 31 marca 2012 r.

Sprawozdanie Koncernu Toyota Kreditbank GmbH zgodnie z rozporządzeniem w sprawie wypłacalności na dzień 31 marca 2012 r.

2

Spis treści 1 Zakres stosowania oraz struktura przedsiębiorstwa ( 319, 323 SolvV)... 5 2 Opis zarządzania ryzykiem ( 322 SolvV)... 7 3 Informacje na temat funduszy własnych... 8 3.1 Struktura funduszy własnych ( 324 SolvV)... 8 3.2 Adekwatność kapitałowa ( 325 SolvV)... 8 4 Informacje dotyczące ryzyka kredytowego... 11 4.1 Ogólny obowiązek informacyjny ( 327 SolvV)... 11 4.2 Informacje na temat instrumentów pochodnych ( 326 SolvV)... 18 4.3 Informacje dot. klas ekspozycji według KSA ( 328 SolvV)... 18 4.4 Informacje dot. klas ekspozycji według IRBA ( 335 SolvV)... 19 4.5 Techniki ograniczania ryzyka kredytowego ( 336 SolvV)... 24 5 Informacje na temat ryzyka rynkowego ( 330 SolvV)... 25 6 Informacje na temat ryzyka operacyjnego ( 331, 337 SolvV)... 26 7 Informacje na temat księgi bankowej... 27 7.1 Udziały ( 332 SolvV)... 27 7.2 Ryzyko stóp procentowych ( 333 SolvV)... 27 8 Sekurytyzacja ( 334 SolvV)... 28 3

Wykaz tabel Tabela 1: Struktura kapitału własnego Grupy TKG... 8 Tabela 2. Wymogi kapitałowe oraz współczynniki adekwatności kapitałowej Grupy TKG... 9 Tabela 3. Współczynniki adekwatności kapitałowej członków Grupy TKG...10 Tabela 4. Wolumen aktywów brutto według regionów...12 Tabela 5. Wolumen aktywów brutto według branż głównych...12 Tabela 6. Wolumen aktywów brutto według rezydualnych terminów zapadalności...13 Tabela 7. Kredyty zagrożone i przeterminowane według branż...14 Tabela 8. Kredyty zagrożone i przeterminowane według regionów...15 Tabela 9. Rezerwy dla kredytów zagrożonych i przeterminowanych według branż...16 Tabela 10. Kształtowanie się rezerw...17 Tabela 11. Koszty zastąpienia transakcji pochodnych...18 Tabela 12. Wartości ekspozycji dla standardowej metody pomiaru ryzyka kredytowego...19 Tabela 13. Poszczególne portfele kredytowe w IRBA (zgodnie z planem realizacji)...20 Tabela 14. Parametry ryzyka dla poszczególnych portfeli wg IRBA...22 Tabela 15. Rzeczywiste i oczekiwane straty dla transakcji kredytowych...22 Tabela 16. Wymogi kapitałowe z tytułu ryzyka rynkowego...25 Tabela 17. Ryzyko stóp procentowych w księdze bankowej...27 Wykaz rysunków Rysunek 1. Struktura Grupy Toyota Kreditbank... 5 4

1 Zakres stosowania oraz struktura przedsiębiorstwa ( 319, 323 SolvV) Niniejszy dokument zawiera dane do publikacji zgodnie z częścią 5 Rozporządzenia w sprawie wypłacalności (SolvV; Filar III według Bazylei II). Przedstawione zostaną informacje dotyczące adekwatności kapitałowej, ryzyk na jakie narażony jest Koncern, zastosowanych metod zarządzania ryzykiem i technik redukcji ryzyka kredytowego, a także istotnych rodzajów ryzyka w obrębie Grupy. W dokumencie tym publikowane są tylko dane, które nie zostały już podane do wiadomości publicznej w treści rocznego sprawozdania finansowego TKG, w sprawozdaniu z działalności lub na stronie internetowej. Sprawozdanie zostało sporządzone dla Koncernu Toyota Kreditbank GmbH na podstawie zasad wymaganych w ramach nadzoru prawnego dotyczącego konsolidacji, które stanowią również podstawę przy opracowywaniu Filaru I. Niniejszy raport sporządza i koordynuje spółka-matka, Toyota Kreditbank GmbH (TKG) z siedzibą w Kolonii, zgodnie z 26a ust. 1 KWG oraz 319 SolvV.. TKG prowadzi zagraniczne oddziały we Francji, Włoszech, Norwegii, Szwecji i Hiszpanii. Zgodnie z 10a ust. 1 zdanie 1 i 2 KWG TKG wraz ze swoimi oddziałami zagranicznymi, Toyota Leasing GmbH (TLG), Kolonia, Toyota Bank Polska Spółka Akcyjna (TBP), Warszawa, Toyota Leasing Polska Sp. z o.o. (TLP), Warszawa, oraz ZAO Toyota Bank (TBR), Moskwa, na dzień 31 marca 2012 r. tworzą grupę kapitałową (Grupa TKG), przy czym TKG zgodnie z 10a ust. 1 zd. 1 KWG działa jako podmiot dominujący. Z dniem 31 marca 2012 r. wszystkie spółki należące do grupy (oprócz spółki celowej Koromo S.A., Luksemburg) zostały uwzględnione w zestawieniu zgodnie z 10a KWG. Konsolidacja prowadzona na gruncie przepisów niemieckiego prawa handlowego objęła ponadto zgodnie z 290 ust. 2 pkt 4 HGB [kodeksu handlowego] spółkę celową. Konsolidacja kapitału odbywa się według metody wartości księgowej, bez pomniejszania funduszy własnych. Tym samym nie sporządza się zgłoszenia w sprawie ewentualnego niedokapitalizowania w rozumieniu 323 ust. 2 SolvV. Powiązania w ramach Grupy TKG zgodnie z prawem o spółkach wyglądają jak następuje: Toyota Kreditbank GmbH (wraz z oddziałami zagranicznymi) 100 % 100 % Toyota Leasing GmbH 99,86 % Toyota Bank Polska Spółka Akcyjna 0,14 % 100 % ZAO Toyota Bank Toyota Leasing Polska Sp. z o.o. Rysunek 1. Struktura Grupy Toyota Kreditbank 5

Obecnie nie ma w ramach grupy kapitałowej żadnych ograniczeń lub innych istotnych przeszkód w zakresie transferu środków finansowych lub kapitału. Wewnątrz Grupy TKG nie korzysta się z opcji, o której mowa w 2a KWG. 6

2 Opis zarządzania ryzykiem ( 322 SolvV) Wymienione poniżej obszary: 1. organizacja zarządzania ryzykiem, 2. pomiar, monitorowanie i zarządzanie ryzykiem, 3. raportowanie, 4. prezentacja podsumowująca dotycząca ryzyka są szczegółowo przedstawione i ujawnione w Części C ( Raport na temat ryzyka ) sprawozdania z działalności TKG za rok obrotowy 2011/2012. 7

3 Informacje na temat funduszy własnych 3.1 Struktura funduszy własnych ( 324 SolvV) Składniki funduszy własnych, uwzględnione w zestawieniu zgodnie z 10a ust. 6 KWG obejmują kapitał podstawowy, przypadający na przedsiębiorstwa należące do Grupy, oraz kapitał uzupełniający. Nie ma w chwili obecnej kapitału Tier 3. Główne składniki kapitału podstawowego stanowią kapitał zapasowy oraz kapitał rezerwowy utworzony z zysku Poza tym uwzględniany jest zagregowany kapitał zakładowy (pomniejszony o wartości księgowe udziałów w kapitale, przypadających na poszczególne przedsiębiorstwa należące do Grupy). Na dzień 31 marca 2012 r. w kapitale uzupełniającym klasy 1 uwzględniona została nadwyżka wynikająca z aktualizacji wyceny zgodnie z 10 ust. 2b KWG, a także rezerwa na zabezpieczenie zgodnie z 340f HGB [Kodeksu Handlowego]. Zobowiązania podporządkowane w wysokości 124 mln EUR, włączone do kapitału uzupełniającego klasy 2, spełniają wymogi 10 ust. 5a KWG, a ich rezydualny termin zapadalności na dzień 31 marca 2012 r. wynosi od 1,5 do niespełna 4 lat. Pożyczki podporządkowane o terminie zapadalności krótszym niż 2 lata, zgodnie z 10 ust. 5a zdanie drugie KWG, są składnikiem kapitału uzupełniającego (klasy 2) tylko w 40 procentach. Na dzień 31 marca 2012 fundusze własne Grupy TKG są następujące: Składniki kapitału własnego Kapitał wpłacony (kapitał przedsiębiorstwa, zakładowy, dotacyjny oraz środki na koncie) bez kumulatywnych akcji uprzywilejowanych Kwota w mln EUR Kapitał zapasowy 535 Strata bilansowa oraz inne pozycje podlegające odliczeniu od kapitału podstawowego -9 Kapitał podstawowy (na cele SolvV) 556 Rezerwa na zabezpieczenie (zgodnie z 340f HGB) 12 Zobowiązania podporządkowane 124 Nadwyżka wynikająca z aktualizacji wyceny ekspozycji IRBA (zgodnie z 10 ust. 2b zdanie 1 KWG) Kapitał uzupełniający (na cele SolvV) 146 Razem 702 Tabela 1: Struktura kapitału własnego Grupy TKG 30 10 Na dzień 31 marca 2012 r. nie występowały niedopłaty z tytułu aktualizacji wyceny ani spodziewane straty określone w 10 ust. 6a pkt 1 i 2 KWG. 3.2 Adekwatność kapitałowa ( 325 SolvV) Specjalny dział Treasury w ramach comiesięcznego treasury-reporting przedstawia zarządowi współczynnik wypłacalności. Zgodnie z wymogami dotyczącymi nadzoru bankowego iloraz funduszy własnych przez aktywa ważone ryzykiem (współczynnik wypłacalności) nie może być niższy niż 8%. TKG określa na potrzeby wewnętrzne strategiczną wartość docelową wynoszącą 9%. Zgodnie z wymogami systemu zgłaszania w ramach nadzoru bankowego następuje aktywne raportowanie do działu Treasury oraz do zarządu w przypadku obniżenia wskaźnika poniżej ustalonej granicy dolnej, tak że można szybko wdrożyć odpowiednie środki zaradcze. Takim środkiem zaradczym może być podwyższenie wpłaconego kapitału zakładowego i/lub zobowiązań podporządkowanych albo wydanie Credit Linked Notes. 8

Wymogi kapitałowe i współczynniki adekwatności kapitałowej na poziomie koncernu na dzień 31 marca 2012 r. wyglądają następująco: Klasy ekspozycji Wymogi kapitałowe w mln EUR Ryzyko kredytowe Metoda standardowa [KSA] - Rządy i banki centralne 0 - Jednostki samorządu terytorialnego oraz władze lokalne 0 - Organy administracji i podmioty nieprowadzące działalności gospodarczej 0 - Wielostronne banki rozwoju 0 - Organizacje międzynarodowe 0 - Instytucje 3 - Obligacje zabezpieczone (emitowane przez instytucje kredytowe) 0 - Przedsiębiorstwa 84 - Detal 46 - Ekspozycje zabezpieczone nieruchomościami 0 - Jednostki uczestnictwa w instytucjach zbiorowego inwestowania 0 - Pozostałe ekspozycje 53 - Ekspozycje przeterminowane 2 Metoda ratingów wewnętrznych [IRBA] - Rządy centralne 0 - Instytucje 0 - Detal 68 - Przedsiębiorstwa 48 - Udziały (waga ryzyka metodą uproszczoną) 1 - Inne aktywa niekredytowe 15 Ryzyko rynkowe w księdze handlowej Ryzyko rynkowe kalkulowane: - metodą standardową 22 - metodą modeli wewnętrznych 0 Ryzyko operacyjne Ryzyko operacyjne kalkulowane: - metodą podstawowego wskaźnika 0 - metodą standardową 24 - zaawansowaną metodą pomiaru 0 Razem 335 Współczynnik wypłacalności w % 15,3 Współczynnik wypłacalności przy 80% ograniczeniu 11,74 Współczynnik kapitału podstawowego w % 12,12 Tabela 2. Wymogi kapitałowe oraz współczynniki adekwatności kapitałowej Grupy TKG 9

Dla poszczególnych spółek Grupy TKG na dzień 31 marca 2012 r. odnotowano następujące współczynniki adekwatności kapitałowej: Spółka Współczynnik wypłacalności w % Współczynnik kapitału podstawowego w % TKG (łącznie z oddziałami) 18,71 15,56 TLG 13,38 13,38 TBP (łącznie z TLP) 13,73 9,26 TBR 15,75 12,08 Tabela 3. Współczynniki adekwatności kapitałowej członków Grupy TKG 10

4 Informacje dotyczące ryzyka kredytowego 4.1 Ogólny obowiązek informacyjny ( 327 SolvV) Dział Risk Monitoring stanowi niezależną jednostkę w ramach działu zarządzania ryzykiem i koncentruje się głównie na identyfikacji, analizie, ocenie, zarządzaniu oraz monitorowaniu ryzyka kredytowego w Grupie TKG. Oprócz kompetencji w zakresie ryzyka kredytowego i ryzyka wartości rezydualnej, związanych z transakcjami TKG w Niemczech, Risk Monitoring w ramach wdrażania modeli Basel II IRBA i IFRS-Impairment przejmuje również sukcesywnie zadania w zakresie nadzorowania ryzyka kredytowego w oddziałach i spółkach-córkach TKG. W szczególności Risk Monitoring wspiera oddziały i spółki córki przy opracowywaniu systemów ratingowych i wdrażaniu sprawozdawczości oraz sukcesywnie przejmuje zadania jednostki nadzorującej ryzyko kredytowe, jakie wynikają z przepisów prawnych dotyczących nadzoru. Dział Risk Monitoring jest w szczególności odpowiedzialny za szybkie ustalanie odpowiednich działań zabezpieczających przed ryzykiem wynikającym głównie z szacowanej oczekiwanej straty oraz struktury i jakości portfela kredytowego. Odpisy na poszczególne ekspozycje oraz korekty wartości na bazie istniejącego portfela w pełni uwzględniają istniejące ryzyka. Korekty wartości kredytu dokonuje się, jeżeli na gruncie wewnętrznych wytycznych bankowych wystąpi prawdopodobieństwo niespełnienia w przyszłości wszystkich zobowiązań (raty kapitałowe i odsetkowe). Wysokość jednostkowego odpisu odpowiada różnicy między wartością księgową a spodziewanymi przepływami pieniężnymi oraz wartością ustanowionych zabezpieczeń. Wszystkie systemy korekty wartości weryfikowane są w odstępach miesięcznych, a w przypadku konieczności modyfikacji odpowiednio dostosowywane. Na potrzeby sprawozdania koncernu japońskiej spółki-matki, Toyota Financial Services Corporation, Nagoja, należy w celu wypełnienia regulacji MSSF skalkulować impairment (MSR 39). Dział Risk Monitoring jest odpowiedzialny za wdrożenie i utrzymywanie instrumentów oraz metod kalkulacji impairment na podstawie określonych parametrów ryzyka. Systemy ratingowe spełniają wymogi wynikające z MSSF analogicznie do segmentacji portfeli zgodnie z Bazylea II, dokonuje się podziału na klientów detalicznych i korporacyjnych. Oprócz wolumenu aktywów brutto poniżej zostały przedstawione dalsze informacje na temat kredytów zagrożonych oraz przeterminowanych. Zgodnie z obowiązującymi definicjami przeterminowanie pojawia się, jeśli kredyt zgodnie z definicją Basel II-Default nie jest jeszcze stracony, ale zostały dokonane korekty wartości jednostkowych. Umowa traktowana jest jako zagrożona, gdy rzeczywiście jest nieściągalna. 11

Wolumen aktywów brutto na dzień 31 marca 2012 r. można podzielić w następujący sposób według regionów, branż oraz rezydualnych terminów zapadalności: Kredyty, gwarancje oraz inne niepochodne aktywa pozabilansowe Papiery wartościowe Instrumenty pochodne Kwota w tys. EUR Kwota w tys. EUR Kwota w tys. EUR Niemcy -2.953.864-442 -5.768 Pozostałe kraje europejskie -1.216.138-69.329,99-28.540 Francja -1.098.025 0-7.113 Hiszpania -857.300 0 0 Norwegia -652.005 0 0 Szwecja -421.451 0 0 Włochy -276.575 0 0 Kraje Beneluksu -62.126-2.208,79-4.721 Azja -61 0-8.163 Ameryka -16 0-4.060 Razem -7.537.561-71.980-58.365 Tabela 4. Wolumen aktywów brutto według regionów Kredyty, gwarancje oraz inne niepochodne aktywa pozabilansowe Papiery wartościowe Instrumenty pochodne Kwota w tys. EUR Kwota w tys. EUR Kwota w tys. EUR Placówki publiczne, administracja, osoby fizyczne -3.495.598-32.454 0 Handel samochodami -3.099.015 0 0 Handel i usługi -433.266 0 0 Instytucje kredytowe -208.812-36.895-28.915 Budownictwo, nieruchomości i mieszkalnictwo -138.521 0 0 Przemysł przetwórczy -101.257 0 0 Przedsiębiorstwa finansowe i ubezpieczenia -51.920-2.631-29.451 IT, telekomunikacja i media -5.996 0 0 Inne -3.175 0 0 Razem -7.537.561-71.980-58.365 Tabela 5. Wolumen aktywów brutto według branż głównych 12

Kredyty, gwarancje oraz inne niepochodne aktywa pozabilansowe Papiery wartościowe Instrumenty pochodne Kwota w tys. EUR Kwota w tys. EUR Kwota w tys. EUR do 1 roku -2.836.047-50.305-34.435 1 do 5 lat -4.262.769-21.675-23.531 powyżej 5 lat -438.746 0-400 Razem -7.537.561-71.980-58.365 Tabela 6. Wolumen aktywów brutto według rezydualnych terminów zapadalności 13

Kredyty zagrożone i przeterminowane oraz korekty wartości poszczególnych ekspozycji (EWB), portfelowej korekty wartości (PWB) i rezerwy mają na dzień 31 marca 2012 r. następujące wartości w poszczególnych branżach: Łączna wartość kredytów zagrożonych lub przeterminowanych (z konieczną korektą wartości) Stan EWB (wraz z ryzykami krajowymi) Stan PWB Stan rezerw Kredyty przeterminowane (bez konieczności korekty wartości) Kwota w tys. EUR Kwota w tys. EUR Kwota w tys. EUR Kwota w tys. EUR Kwota w tys. EUR Handel samochodami -404.221 62.395 16.247 1.800-186.080 Placówki publiczne, administracja, osoby fizyczne -250.109 32.948 24.633 0-27.826 Handel i usługi -20.910 8.476 0 0-8.596 Budownictwo, nieruchomości gruntowe i mieszkalnictwo -6.757 3.490 0 0-2.543 Przedsiębiorstwa finansowe i ubezpieczenia -3.474 491 0 0-326 Przemysł przetwórczy -3.985 1.695 0 0-1.801 Przetwarzanie danych, telekomunikacja i media -345 143 0 0-228 Instytucje kredytowe -101 31 0 0-8 Pozostałe -4 1 0 0 0 Razem -689.906 109.670 40.880 1.800-227.408 Tabela 7. Kredyty zagrożone i przeterminowane według branż

Podział według regionów kredytów zagrożonych oraz przeterminowanych z uwzględnieniem rezerw na dzień 31 marca 2012 r. kształtuje się w następujący sposób: Łączna wartość kredytów zagrożonych lub przeterminowanych (z konieczną korektą wartości) Stan EWB (wraz z ryzykami krajowymi) Stan PWB Stan rezerw Kredyty przeterminowane (bez konieczności korekty wartości) Kwota w tys. EUR Kwota w tys. EUR Kwota w tys. EUR Kwota w tys. EUR Kwota w tys. EUR Niemcy -229.877 56.473 10.194 0-187.439 Pozostałe kraje europejskie -289.045 7.358 10.339 0-12.171 Francja -125.019 22.167 6.400 1.800-8.300 Hiszpania -32.008 19.620 7.336 0-15.630 Włochy -6.442 2.931 2.849 0-1.086 Szwecja -6.514 996 899 0-2.139 Norwegia -929 56 2.863 0-571 Ameryka -1 1 0 0-1 Kraje Beneluksu -28 25 0 0-28 Azja -43 43 0 0-43 Pozostałe 0 0 0 0 0 Razem -689.906 109.670 40.880 1.800-227.408 Tabela 8. Kredyty zagrożone i przeterminowane według regionów 15

Rezerwy dla kredytów zagrożonych i przeterminowanych według branż na dzień 31 marca 2012 r.: Zaalokowane (wartość netto) /rozwiązane EWB (wraz z ryzykami krajowymi) / PWB / Rezerwy Kwota w tys. EUR Handel samochodami 180 Instytucje kredytowe 40 Przemysł przetwórczy 1.293 Handel i usługi 6.167 Przedsiębiorstwa finansowe i ubezpieczenia 63 Budownictwo, nieruchomości i mieszkalnictwo 1.881 IT, telekomunikacja i media 111 Placówki publiczne, administracja, osoby fizyczne Razem 7.484 Tabela 9. Rezerwy dla kredytów zagrożonych i przeterminowanych według branż -2.251 16

Poniższe zestawienie przedstawia kształtowanie się rezerw w roku operacyjnym 2011/2012: 1 kwietnia 2011 r. Przewalutowanie Pokrycie Likwidacja (rozwiązanie) Alokacja 31 marca 2012 r. Kwota w tys. EUR Kwota w tys. EUR Kwota w tys. EUR Kwota w tys. EUR Kwota w tys. EUR Kwota w tys. EUR Jednostkowe korekty wartości [EWB] 87.227 5 16.883 24.113 52.801 99.037 Odpisy jednostkowe w ujęciu portfelowym 21.022 0 5.919 7.989 3.519 10.633 Rezerwa portfelowa [PWB] 36.558 95 0 5.934 10.160 40.881 Razem 144.807 100 22.802 38.036 66.480 150.551 Tabela 10. Kształtowanie się rezerw 17

4.2 Informacje na temat instrumentów pochodnych ( 326 SolvV) Transakcje pochodne są zawierane wyłącznie w celu zabezpieczenia przed ryzykiem stóp procentowych oraz ryzykiem walutowym. Są to transakcje typu IRS (swapy stóp procentowych), CIRS (walutowe swapy stóp procentowych) oraz walutowe transakcje terminowe. Tym samym obecnie nie ma konieczności publikowania informacji na temat kredytowych instrumentów. Zgodnie z wewnętrznymi zaleceniami Grupa TKG może zawierać również transakcje z zakresu bankowości inwestycyjnej w celu innym niż refinansowanie. Kontrahentami Grupy TKG dla transakcji pochodnych oraz walutowych są banki o ratingu długoterminowym równym co najmniej A (według Moody's lub Standard & Poor s). Jednak transakcje, z którymi związane jest ryzyko kredytowe kontrahenta, mogą być dokonywane jedynie pod warunkiem zatwierdzenia przez Zarząd odpowiedniego limitu. Limity dla kontrahentów opierają się na wypłacalności danego kontrahenta, która mierzona jest na podstawie zewnętrznych ratingów. Rozróżnia się nominalny limit handlowy dla kontrahenta oraz limit wyceny rynkowej, zależny od limitu nominalnego. Zarząd ustala generalne limity handlowe dla kontrahentów dla każdej klasy ratingowej, przy czym maksymalna wysokość uzależniona jest od rozwoju działalności operacyjnej. Limity te są opracowywane cyklicznie przynajmniej raz w roku. Przypisanie limitów do poszczególnych kontrahentów przeprowadza raz w miesiącu sekcja ryzyka działu Treasury i odpowiednio to dokumentuje. Ponadto w cyklach miesięcznych nadzorowane są zewnętrzne ratingi kontrahentów i ewentualnie na tej podstawie odpowiednio dostosowywane są limity. Dodatnie wartości rynkowe (koszty zastąpienia) transakcji pochodnych kształtowały się na dzień 31 marca 2012 r. jak następuje: Instrument bazowy Dodatnie wyceny rynkowe Kwota w tys. EUR stopa procentowa 0 stopa procentowa i waluta obca 32.211 waluta obca 0 Razem 32.211 Tabela 11. Koszty zastąpienia transakcji pochodnych 4.3 Informacje dot. klas ekspozycji według KSA ( 328 SolvV) Do momentu dopuszczenia dla poszczególnych oddziałów odpowiednich modułów ratingowych, które umożliwią stosowanie kalkulacji bazującej na wewnętrznych ratingach (IRBA; por. rozdział 4.4), Grupa TKG stosuje od 1 stycznia 2008 r. standardową metodę (KSA) w celu obliczenia wymogu kapitałowego z tytułu ryzyka kredytowego. Nie zostały wskazane żadne agencje ratingowe. Jeśli to konieczne, do oceny wierzytelności Grupa TKG wykorzystuje ratingi krajów nadane przez OECD.

Poniższe zestawienie prezentuje wartości ekspozycji według KSA na dzień 31 marca 2012 r. Zabezpieczenia kredytowe nie są uwzględniane w kalkulacji wymogu, więc nie są też wykazywane. Waga ryzyka w % Łączna wartość ekspozycji 0 Kwota w tys. EUR -58.219 10 0 20-223.385 35 0 50 70 75 90 100 115 150 190 250 290-6.414-837.120-1.786.572-11.036 350 0 370 1250 0 Pomniejszenia funduszy własnych Tabela 12. Wartości ekspozycji dla standardowej metody pomiaru ryzyka kredytowego 4.4 Informacje dot. klas ekspozycji według IRBA ( 335 SolvV) W celu obliczenia łącznej wartości aktywów ważonych ryzykiem TKG zdecydowała się na zastosowanie zaawansowanej metody pomiaru ryzyka kredytowego IRBA. Projekt rozpoczęto w listopadzie 2001 r. w Niemczech. Jest on kontynuowany zgodnie z planem realizacji ustalonym z Federalnym Urzędem Nadzoru Usług Finansowych (BaFin). Projekt, podobnie jak wdrażanie innych przepisów Bazylei II, koordynuje w całym koncernie TKG w Niemczech. Wniosek o stosowanie zaawansowanej metody IRBA złożono 31 marca 2008 r. Projekt ma być zrealizowany w całości w trzech etapach do 31 marca 2013 r., przy czym w niewielkim zakresie wykorzystany zostanie Partial Use" (część portfela stałe lub tymczasowo wyłączona z IRBA). W celu przypisania dłużnika do systemu ratingowego przeprowadzone zostało segmentowanie portfela adekwatne do stopnia ryzyka i związanej z nim wielkości zaangażowania. Łączny portfel został podzielony w taki sposób, aby część portfela Corporate [Przedsiębiorstwa], oprócz dilerów, obejmowała również klientów końcowych z limitem lub zaangażowaniem w wysokości od 250 tys. EUR (klienci hurtowi), a portfel Other Retail [detaliczny] zawierał wszystkie zaangażowania jednostkowe do 250 tys. EUR. 19

Zgodnie z planem realizacji do chwili osiągnięcia progu wyjścia (pełna implementacja IRBA) powinny zostać opracowane i zaakceptowane przez BaFin następujące wewnętrzne systemy ratingowe: Kraj Obszar działalności Portfel Moduł ratingowy używany w IRBA Niemcy Francja Szwecja Norwegia Hiszpania Polska Transakcja klienta końcowego Finansowanie dilerów Transakcja klienta końcowego Finansowanie dilerów Transakcja klienta końcowego Detal Rządy Przedsiębiorstwa Przedsiębiorstwa Detal Rządy Przedsiębiorstwa* Przedsiębiorstwa Detal Rządy Moduł ratingowy detaliczny DE Partial Use Moduł ratingowy przedsiębiorstw DE Moduł ratingowy detaliczny FR Partial Use Moduł ratingowy przedsiębiorstw FR Moduł ratingowy detaliczny SE Partial Use Przedsiębiorstwa** Partial Use Finansowanie dilerów Przedsiębiorstwa Partial Use Transakcja klienta końcowego Detal Rządy Przedsiębiorstwa Moduł ratingowy detaliczny NO Partial Use Partial Use Finansowanie dilerów Przedsiębiorstwa Partial Use Transakcja klienta końcowego Detal Moduł ratingowy detaliczny ES Przedsiębiorstwa Partial Use Finansowanie dilerów Przedsiębiorstwa Moduł ratingowy przedsiębiorstw ES Transakcja klienta końcowego Detal Przedsiębiorstwa Moduł ratingowy detaliczny PL Partial Use Finansowanie dilerów Przedsiębiorstwa Partial Use Włochy Finansowanie dilerów Przedsiębiorstwa Moduł ratingowy przedsiębiorstw IT Rosja Transakcja klienta końcowego Detal Moduł ratingowy detaliczny RU Finansowanie dilerów Przedsiębiorstwa Moduł ratingowy przedsiębiorstw RU całościowo Treasury Banki Partial Use *) Klienci hurtowi są ujęci w ramach Partial Use **) Partiall Use obejmuje klientów dużych, a także produkt Consumer loan. Tabela 13. Poszczególne portfele kredytowe w IRBA (zgodnie z planem realizacji) Pierwsza kontrola poprawności wdrożenia IRBA, wymagana do osiągnięcia progu wejścia, została przeprowadzona dla niemieckich systemów ratingowych detalu i przedsiębiorstw w sierpniu 2007 r. przez Niemiecki Bank Federalny na zlecenie BaFin. Kontrola zakończyła się wynikiem pozytywnym. TKG otrzymała od BaFin zgodę na stosowanie kalkulacji zaawansowanej IRBA zarówno dla Grupy TKG, jak i dla Banku solo na dzień 1 kwietnia 2008 r. (z mocą wsteczną od dnia 31 marca 2008 r.). Dalsze kontrole poprawności systemów ratingowych - detalicznego w Szwecji i dla przedsiębiorstw w Hiszpanii - miały miejsce w październiku 2008 r. Decyzja o dopuszczeniu obu tych systemów ratingowych została wydana ze skutkiem na dzień 1 września 2009 r. W styczniu 2010 r. przeprowadzono na zlecenie BaFin kolejną kontrolę detalicznego systemu ratingowego w Norwegii pod kątem przydatności do IRBA. Kontrola zakończyła się wynikiem pozytywnym. Od marca 2011 roku metodą IRBA objęci są także klienci detaliczni (bez przedsiębiorstw) obsługiwani przez oddziały we Francji i Hiszpanii. 20

Wszelkie moduły ratingowe są metodycznie i w sposób kompetentny rozwijane przez TKG. Odpowiedzialność za rozwój, jakość oraz nadzorowanie stosowania systemów ratingowych ponosi dział Risk Monitoring. Systemy są sprawdzane przynajmniej raz w roku na podstawie zdefiniowanej procedury; w przypadku konieczności dostosowania systemu przeprowadza się za zgodą Zarządu ponowną kalibrację. Moduły opierają się na modelach statystycznych i jednoznacznie przyporządkowują każdą pozycję ryzyka kredytowego do danej klasy ratingowej oraz prawdopodobieństwa niespłacenia kredytu zgodnie z obowiązującą w całym banku 14- stopniową master skalą. Skala ta jest dobrana w taki sposób, aby adekwatnie wyrażała główny zakres działalności Grupy TKG. Obejmuje ona jedenaście klas (1-11) dla kredytów niezagrożonych oraz trzy kolejne (D1-D3) dla zagrożonych. Rozróżnianie pomiędzy kredytami zagrożonymi" a niezagrożonymi", w zależności od modułu ratingowego, przeprowadzane jest codziennie lub comiesięcznie na podstawie kryteriów zagrożenia, ustalanych przez dział Risk Monitoring. Ogólna definicja zagrożenia kredytu pokrywa się z odpowiednią regulacją w SolvV. Jeżeli są dostępne istotne, bardziej aktualne informacje na temat dłużnika, zostaje przeprowadzone nowe przyporządkowanie ratingowe, przy czym dział zarządzania ryzykiem podejmuje ostateczną decyzję. Po sporządzeniu ratingu następuje przypisanie ekspozycji na ryzyko kredytowe do regulacyjnej klasy wierzytelności zgodnie z 25 SolvV dla kalkulacji standardowej KSA, jak również zgodnie z 73 i nast. SolvV dla kalkulacji IRBA. Dział Risk Monitoring przygotowuje co miesiąc dla poszczególnych portfeli kredytowych Grupy TKG raporty dot. ryzyka kredytowego/ratingu; raporty te są istotnym instrumentem zarządzania ryzykiem oraz kierowania przedsiębiorstwem. Istotnymi elementami tych raportów, oprócz określenia prawdopodobieństwa niespłacenia kredytów oraz kwot strat dla każdego poziomu ratingowego, są w szczególności przedstawienie portfela kredytów według zróżnicowanych aspektów oraz opinia na temat zabezpieczenia przed ryzykiem. Parametry ustalone na podstawie wewnętrznych systemów ratingowych są bezpośrednio przesyłane do systemu informacji zarządczej i udostępniane działowi controllingu w celu obliczenia możliwości ponoszenia ryzyka przez bank. Opierając się zarówno na wartościach z analiz dokonywanych w przeszłości, jak i na zaplanowanych zmianach w portfelu kredytów, można przeprowadzić uzgodnienia z controllingiem w celu obliczenia premii z tytułu ryzyka oraz zaplanowania kosztów ryzyka kredytowego. Przynajmniej raz na kwartał przeprowadzane są testy warunków skrajnych zgodnie z postanowieniami Bazylei II, które z jednej strony służą kontroli adekwatności kapitałowej, a z drugiej strony mają za zadanie zidentyfikować negatywne dla banku zdarzenia oraz zmiany rynkowe, tak aby możliwe było podejmowanie w porę środków zaradczych. W zakresie finansowania dilerów Grupa TKG oprócz finansowanych pojazdów uwzględnia jako zabezpieczenia zmniejszające ryzyko kredytowe (i aktywa ważone ryzykiem) także zastawy hipoteczne (jeżeli odpowiadają one wymogom SolvV). 21

Poszczególne portfele oraz parametry ryzyka w kalkulacji IRBA przedstawiają się w Grupie TKG w następujący sposób (EAD w tys. EUR, PD, RW i LGD w %): Portfel PD 0-0,2% PD 0,2-0,9% PD 0,9-3,2% PD 3,2-100% Default Rządy centralne Ekspozycje kapitałowe Przedsiębiorstwa Kredyty detaliczne EAD -4 0-360.821-936.666 PD - - 0,06 0,14 RW - - 10,25 10,07 LGD 87,82 0 23,02 30,52 EAD -675 0-165.329-1.572.147 PD - - 0,6 0,47 RW - - 39,5 22,61 LGD 36,74 0 23,94 31,77 EAD -1109 0-131.833-633.803 PD - - 2,61 1,6 RW - - 58,9 40,31 LGD 36,93 0 22,91 31,87 EAD -271 0-258.567-245.747 PD - - 11,4 13,97 RW - - 103,28 59,83 LGD 52,19 0 22,94 30,74 EAD 0 0-228.089-32.386 PD - - 100 100 RW - - 132,8 20,3 LGD 0 0 28,05 61,63 Tabela 14. Parametry ryzyka dla poszczególnych portfeli wg IRBA Poniżej przedstawione zostało zestawienie rzeczywistych i oczekiwanych strat dla portfeli wg kalkulacji IRBA na rok operacyjny 2011/2012. Niemcy Francja Norwegia Szwecja Hiszpania Przedsiębiorstwa Portfel detaliczny Łącznie Kwota w tys. EUR Kwota w tys. EUR Kwota w tys. EUR Oczekiwane -2.777-8.539-11.316 Rzeczywiste -7.994-7.135-15.129 Oczekiwane - -2.731-2.731 Rzeczywiste - -3.043-3.042 Oczekiwane - -1.177-1.177 Rzeczywiste - -590-590 Oczekiwane - -621-621 Rzeczywiste - -348-348 Oczekiwane -3.174-7.668-10.842 Rzeczywiste -313-5.194-5.507 Tabela 15. Rzeczywiste i oczekiwane straty dla transakcji kredytowych Aby uzyskać całkowitą zgodność pomiędzy stratami oczekiwanymi i rzeczywistymi, portfele musiałyby za każdym razem znajdować się w tak zwanej płynnej równowadze, tzn. umowy zagrożone byłyby kompensowane nowymi w ten sposób, że struktura całego portfela nie zmieniałaby się w czasie. Ponadto ogólna sytuacja gospodarcza odnośnego obszaru gospodarczego musiałaby przez cały okres oceny i obserwacji odpowiadać średniemu stanowi 22

koniunkturalnemu. Oba te warunki stanowią jednak teoretyczne przypadki graniczne, w związku z czym generalnie należy zakładać istnienie różnicy pomiędzy stratami oczekiwanymi i rzeczywistymi. Ponadto parametry ryzyka w Grupie TKG należy traktować jako bardzo konserwatywne. 23

4.5 Techniki ograniczania ryzyka kredytowego ( 336 SolvV) Oprócz wypłacalności kredytobiorców i zachowań związanych ze spłacalnością zobowiązań, istotne znaczenie dla oceny ryzyka kredytowego mają również zabezpieczenia. W tym zakresie najważniejsze zabezpieczenie dla podmiotu finansującego sprzedaż pojazdów Grupy Toyota stanowią finansowane pojazdy. Poza tym, uwzględniane są inne zabezpieczenia, takie jak np. poręczenia, zastawy hipoteczne itp., przy czym konieczność ustanowienia dodatkowych zabezpieczeń ustalana jest indywidualnie. W zakresie finansowania dilerów Grupa TKG oprócz finansowanych pojazdów uwzględnia jako zabezpieczenia zmniejszające ryzyko kredytowe (i aktywa ważone ryzykiem) także zastawy hipoteczne (jeżeli odpowiadają one wymogom SolvV). Procedury służące do wyceny zabezpieczeń i zarządzania nimi są określone w wewnętrznych wytycznych TKG. Wartość zabezpieczeń jest sprawdzana co najmniej raz do roku i dostosowywane każdorazowo weryfikowana podczas przedłużania kredytu. W przypadku nieruchomości dokonuje się corocznego sprawdzenia wartości rynkowych na bazie planu rocznego. Wszelkie zabezpieczenia są bezpośrednio włączone w ocenę LGD i dlatego nie są odrębnie wykazywane. 24

5 Informacje na temat ryzyka rynkowego ( 330 SolvV) Spółki Grupy TKG są sklasyfikowane jeżeli taka klasyfikacja jest konieczna jako instytucje nieprowadzące ksiąg handlowych. W zakresie ryzyka rynkowego Grupa podejmuje obecnie wyłącznie ryzyko walutowe. Wymogi kapitałowe na dzień 31 marca 2012 r. są następujące: Rodzaj instrumentu bazowego Wymogi kapitałowe w mln EUR Stopy procentowe - Akcje - Waluty 22 Towary - Inne - Razem 22 Tabela 16. Wymogi kapitałowe z tytułu ryzyka rynkowego Wbrew strategii polegającej na unikaniu ryzyk związanych z walutami obcymi TKG w roku operacyjnym 2008/2009 po raz pierwszy musiała odnotować pozycję otwartą w walutach obcych. TOYOTA Motor Finance (Netherlands) B.V., Amsterdam, Holandia (TMFNL) udzieliła pożyczki podporządkowanej na rzecz TBR w wysokości 350 milionów RUB. Ponieważ chodzi tutaj o spółkę-córkę TKG, w listopadzie 2008 r. Zarząd zdecydował, aby wynikające stąd ryzyko walutowe i kredytowe były ponoszone w Niemczech. W celu przeniesienia tych ryzyk na TKG zawarto transakcję swapową z TMFNL, zabezpieczając ją poprzez utworzenie rezerwy na oczekiwaną stratę w odpowiedniej wysokości. Porozumienie to obowiązuje nadal w roku, którego dotyczy niniejsze sprawozdanie. 25

6 Informacje na temat ryzyka operacyjnego ( 331, 337 SolvV) Grupa TKG wyznacza wartość wymogu z tytułu ryzyka operacyjnego według procedury opartej na metodzie standardowej. Zgodnie z SolvV wymóg kapitałowy dla danej linii biznesowej (detal, korporacje, bankowość inwestycyjna) jest iloczynem współczynnika przeliczeniowego (odpowiednio 12%, 15% i 18%) oraz średniego przychodu brutto z ostatnich trzech lat obrotowych. Ponieważ Grupa TKG nie stosuje do obliczania ryzyka operacyjnego metod opartych na zaawansowanych pomiarach, nie jest konieczne informowanie o wykorzystywaniu ubezpieczeń w celu zmniejszenia ryzyka. 26

7 Informacje na temat księgi bankowej 7.1 Udziały ( 332 SolvV) Grupa TKG posiada 0,01% (19 tys. EUR) udziałów w spółce Liquiditäts-Konsortialbank GmbH, Frankfurt nad Menem, które są ujęte w bilansie według ceny nabycia. W ramach posiadanego zaangażowania istnieje obowiązek wniesienia dopłaty do wysokości 100 tys. EUR. W ramach zakładowego systemu emerytalnego Grupa TKG posiada nienotowane na giełdzie udziały w funduszach inwestycyjnych, które zgodnie z 83 ust. 2 i 78 ust. 2 zdanie trzecie pkt 3 SolvV przypisane są do klasy wierzytelności instrumenty kapitałowe, a które zgodnie z 98 zdanie pierwsze pkt 3 SolvV otrzymują wagę ryzyka w wysokości 370 % (zgodnie z metodą uproszczoną). Na dzień 31 marca 2012 r. wartość tej pozycji wynosi 2.631 tys. EUR. W ujęciu na gruncie przepisów prawa handlowego pozycję przeciwną dla udziałów w funduszach stanowią zobowiązania emerytalne jako majątek pokrycia; udziały w funduszach bilansowane są odpowiednimi rezerwami. 7.2 Ryzyko stóp procentowych ( 333 SolvV) W Grupie TKG oprócz ustalania VaR przeprowadzane są również analizy scenariuszowe na podstawie doraźnych równoległych przesunięć krzywej struktury stóp procentowych. Grupa TKG analizuje doraźne scenariusze, zarówno wymagane zgodnie z przepisami nadzoru, jak i konieczne dla potrzeb raportowania wewnętrznego. W centrum zainteresowania nadzoru znajduje się w szczególności kapitał własny posiadany przez tak zwane instytucje o podwyższonym ryzyku stóp procentowych. Rozumie się przez to banki, których wartość gotówkowa księgi bankowej zmniejsza się w reakcji na standaryzowany szok stóp procentowych (równoległe przesunięcie krzywej stóp procentowych o +200 wzgl. -200 punktów bazowych) o więcej niż 20% kapitału własnego (suma kapitału podstawowego i uzupełniającego). Celem TKG jest utrzymywanie tej gotówkowej straty zawsze na poziomie poniżej limitu określanego przez nadzór. Dodatkowo dla Grupy TKG ustalony jest doraźny scenariusz na podstawie przesunięcia równoległego o ±100 punktów bazowych. Wyliczenie wartości zagrożonej [VaR] w Grupie TKG następuje na okres jednego dnia (wyskalowane na 125 dni) i na poziomie poufności 99,9%. Oparte jest ono na historii stóp procentowych z okresu 1001 dni, które zostają odtworzone. W sumie daje to 2.002 scenariuszy VaR. Według wymagań strategii dla ryzyka rynkowego wszystkie przeprowadzone transakcje handlowe obarczone ryzykiem muszą służyć minimalizacji ryzyka. Pozycje księgi bankowej, obarczone ryzykiem rynkowym, wyceniane są co miesiąc. Ze względu na przedterminowe spłaty kredytów (early termination) Grupa TKG bierze za podstawę scenariusze historyczne, które są włączane do wyliczeń. Ryzyko zmiany stóp procentowych w księdze bankowej na dzień 31 marca 2012 r. kształtuje się następująco: Wartość księgowa portfela narażonego na ryzyko stóp procentowych (w tys. EUR) 960.111 Zmiana wartości bieżącej przy zwiększeniu stóp proc. (w tys. EUR) -19.375 Współczynnik przy zwiększeniu stóp proc. -3,10% Zmiana wartości bieżącej przy zmniejszeniu stóp proc. (w tys. EUR) 17.370 Współczynnik przy zmniejszeniu stóp proc. 2,78% Stosowanie procedur awaryjnych (=1); - Pozostałe procedury (=0) 0 Tabela 17. Ryzyko stóp procentowych w księdze bankowej 27

8 Sekurytyzacja ( 334 SolvV) Sekurytyzacja w rozumieniu niniejszego dokumentu obejmuje co do zasady jednolicie udokumentowane programy, w których ryzyko kredytowe z portfela sekurytyzowanego początkowo dzieli się na przynajmniej dwie transze sekurytyzacji; te zaś pozostają w stosunku podległości, a ta ranga decyduje o kolejności i wysokości, w jakiej płatności lub straty powstałe w momencie realizacji ryzyka kredytowego sekurytyzowanego portfela zostają przyporządkowane do portfeli podmiotów posiadających otwarte pozycje w transzach sekurytyzacji. W listopadzie 2010 roku Grupa TKG dokonała sekurytyzacji części portfela swoich krajowych należności z tytułu kredytów ratalnych i umów leasingu. Instrumenty dłużne wyemitowane przez spółkę celową, która dokonuje skupu w celu zapewnienia sobie refinansowania, zostały nabyte w całości przez Grupę TKG. Tym samym TKG działa zarówno jako zleceniodawca (originator), jak i inwestor. Jeden z instrumentów dłużnych może być wykorzystany na zabezpieczenie operacji otwartego rynku z EBC. W drodze sprzedaży należności spółce celowej i jednoczesnego nabycia sinstrumentów dłużnych ryzyka kredytowe związane z należnościami pozostają w Grupie TKG. W związku z powyższym nie ma konieczności określania dla pozycji sekurytyzowanych aktywów ważonych ryzykiem zgodnie z 225 268 SolvV. 28

Wykaz skrótów BaFin EAD EWB IRBA KSA KWG LGD LVaR MaRisk PD PWB RW SolvV TBP TBR TKG TLG TLP VaR Federalny Urząd Nadzoru Usług Finansowych Wartość wierzytelności (ekspozycji kredytowej) (Exposure at Default) Odpis aktualizujący na indywidualną ekspozycję Kalkulacja ryzyka kredytowego oparta na ratingach wewnętrznych (Internal Ratings-Based Approach) Standardowa metoda kalkulacji ryzyka kredytowego Niemiecka Ustawa Bankowa Strata w przypadku niewykonania zobowiązania (Loss Given Default) Wartość zagrożona po uwzględnieniu płynności (Liquidity- adjusted Value at Risk) Minimalne wymogi dot. zarządzania ryzykiem Prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania (Probability of Default) Odpis aktualizujący na grupę ekspozycji (odpis portfelowy) Waga ryzyka Niemieckie rozporządzenie w sprawie wypłacalności Toyota Bank Polska Spółka Akcyjna, Warszawa ZAO Toyota Bank, Moskwa Toyota Kreditbank GmbH, Kolonia Toyota Leasing GmbH, Kolonia Toyota Leasing Polska Sp. z o.o., Warszawa Wartość zagrożona (Value at Risk) 29

Toyota Kreditbank GmbH Toyota Allee 5 D-50415 Köln Telefon (02234) 102-0 tkg.offenlegung@toyota-fs.com www.toyota-bank.de 30