Raport dotyczący adekwatności kapitałowej Domu Maklerskiego BZ WBK S.A. na dzień 31 grudnia 2012 r.

Transkrypt

1 Raport dotyczący adekwatności kapitałowej Domu Maklerskiego BZ WBK S.A. na dzień 31 grudnia 212 r.

2 SPIS TREŚCI WSTĘP...3 I. KAPITAŁY NADZOROWANE...3 II. WYMOGI KAPITAŁOWE WYMOGI KAPITAŁOWE Z TYTUŁU POSZCZEGÓLNYCH RODZAJÓW RYZYKA RYZYKO KREDYTOWE STRUKTURA EKSPOZYCJI ZASADY PRZYPISYWANIA WAG RYZYKA DLA EKSPOZYCJI NA POSZCZEGÓLNE PODMIOTY WSPÓŁCZYNNIK ADEKWATNOŚCI KAPITAŁOWEJ...8 III. ADEKWATNOŚĆ KAPITAŁU WEWNĘTRZNEGO...1 Raport dotyczący adekwatności kapitałowej DM BZ WBK S.A. na dzień 31 grudnia 212 r. Strona 2 z 11

3 WSTĘP Niniejszy Raport stanowi realizację Polityki Informacyjnej Domu Maklerskiego BZ WBK S.A. w zakresie adekwatności kapitałowej, wynikającej z postanowień Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 26 listopada 29 r. w sprawie upowszechniania informacji związanych z adekwatnością kapitałową (Dz. U. 29 Nr 21, poz. 1615, z późniejszymi zmianami). Informacje zawarte w niniejszym Raporcie dotyczą Domu Maklerskiego BZ WBK S.A. (DM BZ WBK, Dom Maklerski) według stanu na 31 grudnia 212 roku i swoim zakresem obejmują: kapitały nadzorowane; wymogi kapitałowe; adekwatność kapitału wewnętrznego. Dom Maklerski zarządza szeregiem ryzyk, w tym ryzykiem rynkowym, operacyjnym, kredytowym, płynności i biznesowym. Celem zarządzania ryzykiem jest zapewnienie, iż DM BZ WBK, powiększając wartość dla akcjonariuszy, będzie podejmować ryzyko w sposób świadomy i kontrolowany. W celu identyfikacji i pomiaru podejmowanego ryzyka, a także dla regularnego ustalania odpowiednich limitów odzwierciedlających poziom akceptacji ryzyka, DM BZ WBK utrzymuje polityki oraz procedury zarządzania ryzykiem. Ponadto DM BZ WBK w sposób ciągły udoskonala metody zarządzania ryzykiem, uwzględniając zarówno zmiany w otoczeniu makroekonomicznym, rynkowym, jak i prawnym. Od 1 stycznia 21 roku DM BZ WBK podlega zasadom wyliczania całkowitego wymogu kapitałowego określonym w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 18 listopada 29 r. w sprawie zakresu i szczegółowych zasad wyznaczania całkowitego wymogu kapitałowego, w tym wymogów kapitałowych, dla domów maklerskich oraz określenia maksymalnej wysokości kredytów, pożyczek i wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych w stosunku do kapitałów (Dz. U. 29 Nr 24, poz.1571, z późniejszymi zmianami), zwane dalej Rozporządzeniem MF w sprawie wymogów kapitałowych. W 212 roku DM BZ WBK obliczał całkowity wymóg kapitałowy (kapitał regulacyjny) z wykorzystaniem metod podstawowych: ryzyko rynkowe podstawowe metody pomiaru, ryzyko kredytowe metoda standardowa, ryzyko operacyjne metoda podstawowego wskaźnika. Kapitał wewnętrzny stanowiący pokrycie dla zidentyfikowanych ryzyk istotnych szacowany jest z wykorzystaniem zaawansowanych metod pomiaru ryzyka oraz z uwzględnieniem wyników testów warunków skrajnych. W okresie od stycznia do grudnia 212 roku relacja poziomu kapitałów nadzorowanych do wymogu kapitałowego kształtowała się powyżej minimalnej wartości wymaganej przez Ministra Finansów, a kontrolowanej przez Komisję Nadzoru Finansowego. Prezentowane w raporcie dane liczbowe, które wyrażone są w złotych polskich, zostały zaokrąglone do jedności. I. KAPITAŁY NADZOROWANE W celu zapewnienia bezpieczeństwa ekonomicznego DM BZ WBK posiada kapitały nadzorowane dostosowane do rozmiaru prowadzonej działalności. Dom Maklerski oblicza kapitały nadzorowane stanowiące sumę kapitałów podstawowych, kapitałów uzupełniających II kategorii i kapitałów uzupełniających III kategorii, zgodnie z zasadami przedstawionymi w załączniku nr 12 do Rozporządzenia MF w sprawie wymogów kapitałowych. Raport dotyczący adekwatności kapitałowej DM BZ WBK S.A. na dzień 31 grudnia 212 r. Strona 3 z 11

4 Tabela 1 Zestawienie kapitałów nadzorowanych stan na dzień r. Lp. Kapitały nadzorowane PLN I Kapitały podstawowe Kapitały zasadnicze kapitał (fundusz) zakładowy wpłacony i zarejestrowany, z wyłączeniem akcji uprzywilejowanych w zakresie dywidendy kapitał (fundusz) zapasowy pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe pomniejszenia kapitałów zasadniczych zgodnie z 2 ust.6 zał Dodatkowe pozycje kapitałów podstawowych 2.1. niepodzielony zysk z lat ubiegłych 2.2. zysk w trakcie zatwierdzania 2.3. zysk netto (z bieżącej działalności) 3. Pozycje pomniejszające kapitały podstawowe akcje własne 3.2. wartość firmy 3.3. pozostałe wartości niematerialne i prawne niepokryta strata z lat ubiegłych 3.5. strata w trakcie zatwierdzania 3.6. strata netto (z bieżącej działalności) 3.7 strata, o której mowa w 15 ust.1 Rozporządzenia 4. Inne pomniejszenia kapitałów podstawowych 4.1. akcje i udziały instytucji i zakładów ubezpieczeń 4.2. pożyczki podporządkowane udzielone instytucjom i zakładom ubezpieczeń, zaliczone do ich kapitałów własnych 4.3. pomniejszenia wynikające z 2 ust.4 zał kwota ekspozycji z tytułu pozycji sekurytyzacyjnych 5. Pomniejszenie wynikające z 7 ust.3 zał. 12 II Kapitały uzupełniające II kategorii Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny Zobowiązania podporządkowane z pierwotnym terminem zapadalności nie krótszym niż 5 lat Wysokość zobowiązań podporządkowanych z pierwotnym terminem zapadalności nie krótszym niż 5 lat uwzględnianych w poziomie kapitałów uzupełniających II kategorii 1.3. Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych o nieoznaczonym terminie wymagalności oraz innych instrumentów finansowych o nieoznaczonym terminie wymagalności Dodatkowe pozycje wynikające z aktualizacji wartości i rezerw zgodnie z 6 zał Pozycje pomniejszające kapitały uzupełniające II kategorii 2.1. akcje i udziały instytucji i zakładów ubezpieczeń 2.2. pożyczki podporządkowane udzielone instytucjom i zakładom ubezpieczeń, zaliczone do ich kapitałów własnych 2.3. pomniejszenia wynikające z 2 ust.4 zał kwota ekspozycji z tytułu pozycji sekurytyzacyjnych 3. Wysokość kapitałów uzupełniających II kategorii uwzględniona w poziomie nadzorowanych kapitałów III Kapitały uzupełniające III kategorii Zysk rynkowy Strata na operacjach zaliczonych do portfela niehandlowego 1.3. Zobowiązania podporządkowane z pierwotnym terminem zapadalności nie krótszym niż 2 lata Wysokość zobowiązań podporządkowanych z pierwotnym terminem zapadalności nie krótszym niż 2 lata uwzględnianych w poziomie kapitałów uzupełniających III kategorii 1.4. Wysokość kapitałów III kategorii uwzględniona w poziomie nadzorowanych kapitałów I+II+III Razem kapitały nadzorowane Obliczenia poziomu kapitałów nadzorowanych uzależnione są od rozmiaru prowadzonej działalności. Dom Maklerski w całym 212 roku posiadał znaczącą skalę działalności, w związku z czym poziom Raport dotyczący adekwatności kapitałowej DM BZ WBK S.A. na dzień 31 grudnia 212 r. Strona 4 z 11

5 kapitałów nadzorowanych stanowił sumę kapitałów podstawowych, kapitałów uzupełniających II kategorii oraz kapitałów uzupełniających III kategorii. DM BZ WBK uwzględnia kapitały uzupełniające II kategorii w poziomie kapitałów nadzorowanych w kwocie, która nie jest wyższa od wartości kapitałów podstawowych pomniejszonych o pozycje określone w 2 ust. 2 załącznika nr 12 do Rozporządzenia MF w sprawie wymogów kapitałowych. DM BZ WBK uwzględnia kapitały uzupełniające III kategorii w poziomie kapitałów nadzorowanych wówczas, gdy suma składników kapitałów uzupełniających III kategorii jest dodatnia, w kwocie, która nie jest wyższa od łącznej wartości wymogów kapitałowych z tytułu ryzyka: - rynkowego, - rozliczenia, dostawy, kredytowego kontrahenta, - przekroczenia limitu koncentracji zaangażowania i limitu dużych zaangażowań do wysokości sumy wymogów kapitałowych dla ryzyka przekroczenia limitu koncentracji zaangażowania i limitu dużych zaangażowań obliczonej zgodnie z 9 ust. 5 pkt 1 lit a załącznika nr 1 do Rozporządzenia MF w sprawie wymogów kapitałowych. W przypadku, gdy suma kapitałów uzupełniających III kategorii jest wartością niedodatnią, kapitały uzupełniające III kategorii uwzględniane w kapitałach nadzorowanych wynoszą zero. Kapitał zakładowy na dzień 31 grudnia 212 roku wynosił PLN i obejmował: akcji imiennych serii A oraz akcji imiennych serii B. Wartość nominalna jednej akcji każdej serii wynosi 1 PLN. Wszystkie wyemitowane akcje serii A zostały w pełni opłacone, natomiast akcje serii B zostały wniesione aportem w związku z fuzją domów maklerskich WBK S.A. oraz BZ S.A. Akcjonariuszem dominującym DM BZ WBK jest Bank Zachodni WBK S.A. posiadający akcji serii A oraz akcji serii B stanowiących łącznie 99,99% kapitału zakładowego. Kapitał zapasowy tworzony jest z odpisów z zysku netto zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa. Kapitał ten nie podlega podziałowi. Coroczne odpisy na kapitał zapasowy z zysku netto powinny wynosić co najmniej 8% zysku netto do czasu osiągnięcia przez kapitał zapasowy wartości równej co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego. Wysokość odpisu uchwalana jest przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. Kapitał zapasowy przeznaczony jest na pokrycie strat bilansowych. Decyzję o wykorzystaniu kapitału zapasowego podejmuje Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy DM BZ WBK. Wartość kapitału zapasowego na dzień 31 grudnia 212 roku wynosiła PLN. Kapitał rezerwowy tworzony jest z odpisów po opodatkowaniu, w wysokości uchwalonej przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. Decyzję o wykorzystaniu kapitału rezerwowego podejmuje Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. Wartość kapitału rezerwowego na dzień 31 grudnia 212 roku wyniosła PLN. Na dzień 31 grudnia 212 roku wartości niematerialne i prawne zostały wycenione w bilansie na poziomie PLN. Kapitał z aktualizacji wyceny tworzony jest z różnic z wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży z uwzględnieniem odroczonego podatku dochodowego. Na dzień 31 grudnia 212 roku wartość kapitału z aktualizacji wyceny wyniosła PLN. Zysk rynkowy wyliczany zgodnie z 17 Rozporządzenia MF w sprawie wymogów kapitałowych na dzień 31 grudnia 212 roku wyniósł PLN. II. WYMOGI KAPITAŁOWE Dom Maklerski wylicza całkowity wymóg kapitałowy (kapitał regulacyjny) zgodnie z Rozporządzeniem MF w sprawie wymogów kapitałowych. Zgodnie z 3 ust. 1 Rozporządzenia MF w sprawie wymogów kapitałowych, DM BZ WBK wylicza i monitoruje kapitał regulacyjny z tytułu: a) ryzyka rynkowego, w łącznej kwocie następujących pozycji: Raport dotyczący adekwatności kapitałowej DM BZ WBK S.A. na dzień 31 grudnia 212 r. Strona 5 z 11

6 łączny wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka pozycji obliczony w sposób określony w załączniku nr 3 do Rozporządzenia MF w sprawie wymogów kapitałowych, w tym: łączny wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka cen instrumentów kapitałowych, łączny wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka szczególnego cen instrumentów dłużnych, łączny wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka ogólnego stóp procentowych, łączny wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka cen tytułów uczestnictwa w instytucjach wspólnego inwestowania, łączny wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka cen towarów, łączny wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka walutowego obliczony w sposób określony w załączniku nr 4 do Rozporządzenia MF w sprawie wymogów kapitałowych; b) ryzyka rozliczenia, dostawy oraz ryzyka kredytowego kontrahenta obliczony w sposób określony w załączniku nr 5 do Rozporządzenia MF w sprawie wymogów kapitałowych; c) ryzyka kredytowego obliczony w sposób określony w załączniku nr 6 do Rozporządzenia MF w sprawie wymogów kapitałowych; d) ryzyka operacyjnego obliczony w sposób określony w załączniku nr 11 do Rozporządzenia MF w sprawie wymogów kapitałowych; e) przekroczenia limitu koncentracji zaangażowania i limitu dużych zaangażowań obliczony w sposób określony w załączniku nr 1 do Rozporządzenia MF w sprawie wymogów kapitałowych. DM BZ WBK oblicza wysokość kapitału na pokrycie ryzyk Filaru I z wykorzystaniem następujących metod: ryzyko rynkowe podstawowe metody pomiaru, ryzyko kredytowe metoda standardowa, ryzyko operacyjne metoda podstawowego wskaźnika Wymogi kapitałowe z tytułu poszczególnych rodzajów ryzyka Całkowity wymóg kapitałowy DM BZ WBK na dzień 31 grudnia 212 roku wyniósł PLN, w tym z tytułu: ryzyka rynkowego: PLN; ryzyka kredytowego: PLN; ryzyka operacyjnego: PLN. Wykres 1 Procentowy udział wymogów kapitałowych z tytułu poszczególnych rodzajów ryzyka w całkowitym wymogu kapitałowym stan na dzień r. Procentowy udział poszczególnych wymogów kapitałowych w całkowitym wymogu kapitałowym - stan na dzień r. ryzyko rynkowe; 3,37% ryzyko kredytowe; 42,37% ryzyko operacyjne; 54,26% Raport dotyczący adekwatności kapitałowej DM BZ WBK S.A. na dzień 31 grudnia 212 r. Strona 6 z 11

7 Największą pozycję w całkowitym wymogu kapitałowym DM BZ WBK stanowił wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka operacyjnego, który na dzień 31 grudnia 212 roku wynosił 54,26% wymogu kapitałowego ogółem. DM BZ WBK zarządza ryzykiem operacyjnym jako jednym z najbardziej istotnych ryzyk w swojej działalności, wykorzystując w tym celu identyfikację i monitoring obszarów szczególnie narażonych na ryzyko operacyjne i generujących nadmierne koszty, ciągłą optymalizację istniejących procesów, wdrażanie mitygantów dla rozpoznanych obszarów ryzyka operacyjnego, stosowanie limitów kontrolnych oraz transfer ryzyka poprzez zawieranie stosownych polis ubezpieczeniowych. Wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka kredytowego stanowił 42,37% kapitału regulacyjnego, natomiast udział kapitału na pokrycie ryzyka rynkowego w całkowitym wymogu kapitałowym wyniósł 3,37%. Tabela 2 Zestawienie wielkości wymogów kapitałowych z tytułu poszczególnych rodzajów ryzyka stan na dzień r. Lp. Wymogi kapitałowe z tytułu poszczególnych rodzajów ryzyka PLN 1. Ryzyko rynkowe Ryzyko cen instrumentów kapitałowych Ryzyko szczególne cen instrumentów kapitałowych Ryzyko ogólne cen instrumentów kapitałowych Ryzyko cen towarów 1.3. Ryzyko szczególne cen instrumentów dłużnych Ryzyko ogólne stóp procentowych Ryzyko cen tytułów uczestnictwa w instytucjach wspólnego inwestowania Ryzyko walutowe 2. Ryzyko rozliczenia, dostawy oraz ryzyko kredytowe kontrahenta 3. Ryzyko kredytowe Ryzyko operacyjne Przekroczenie limitu koncentracji zaangażowania i limitu dużych zaangażowań Całkowity wymóg kapitałowy Ryzyko kredytowe struktura ekspozycji DM BZ WBK wyliczając kapitał z tytułu ryzyka kredytowego, każdą ekspozycję zalicza do jednej z klas ekspozycji zgodnie z 2 ust. 1 załącznika nr 6 do Rozporządzenia MF w sprawie wymogów kapitałowych. Tabela 3 Zestawienie aktywów i zobowiązań pozabilansowych w poszczególnych klasach ekspozycji stan na dzień r. [PLN] Wartość Lp. Klasa ekspozycji Aktywa wymogu Wartość ważone kapitałowego ekspozycji ryzykiem z tytułu ryzyka kredytowego 1 Ekspozycje wobec rządów i banków centralnych 2 Ekspozycje wobec samorządów terytorialnych i władz lokalnych Ekspozycje wobec podmiotów sektora finansów publicznych i podmiotów nie prowadzących działalności gospodarczej 4 Ekspozycje wobec wielostronnych banków rozwoju 5 Ekspozycja wobec organizacji międzynarodowych 6 Ekspozycje wobec instytucji Ekspozycje wobec przedsiębiorców Ekspozycje detaliczne Ekspozycje zabezpieczone na nieruchomościach 1 Ekspozycje przeterminowane Raport dotyczący adekwatności kapitałowej DM BZ WBK S.A. na dzień 31 grudnia 212 r. Strona 7 z 11

8 11 Ekspozycje należące do kategorii wysokiego ryzyka 12 Ekspozycje z tytułu obligacji zabezpieczonych 13 Ekspozycje sekurytyzacyjne 14 Ekspozycje krótkoterminowe wobec instytucji i przedsiębiorców 15 Ekspozycje z tytułu tytułów uczestnictwa w instytucjach wspólnego inwestowania 16 Inne ekspozycje Ekspozycje razem W strukturze ekspozycji kredytowych DM BZ WBK dominują ekspozycje zaklasyfikowane jako ekspozycje wobec instytucji (93,97% ekspozycji ogółem), w tym przede wszystkim wobec Banku Zachodniego WBK (Bank) będącego podmiotem dominującym względem DM BZ WBK. Dom Maklerski ekspozycjom wobec Banku przypisuje wagę ryzyka 2% (do 3 miesięcy) i 5% (powyżej 3 miesięcy), skutkiem czego wartość wymogu kapitałowego na pokrycie ryzyka kredytowego z tytułu posiadanych ekspozycji wobec instytucji stanowi 8,2% łącznego wymogu kapitałowego z tytułu ryzyka kredytowego Zasady przypisywania wag ryzyka dla ekspozycji na poszczególne podmioty Wagi ryzyka zastosowane przez DM BZ WBK w kalkulacji wymogu kapitałowego z tytułu ryzyka kredytowego według metody standardowej oparte są o zapisy przedstawione w załączniku nr 6 do Rozporządzenia MF w sprawie wymogów kapitałowych. Wagę ryzyka przypisuje się zgodnie z klasą, do której należy dana ekspozycja. Poszczególnym klasom ekspozycji oraz należącym do nich podmiotom przypisane zostały następujące wagi ryzyka: - ekspozycja wobec podmiotu dominującego waga ryzyka 2% (do 3 miesięcy) i 5% (powyżej 3 miesięcy), - ekspozycja wobec instytucji: izb rozliczeniowych KDPW_CCP S.A, KDPW S.A. do 3 miesięcy waga ryzyka 2%, izb rozliczeniowych KDPW_CCP S.A., KDPW S.A. powyżej 3 miesięcy waga ryzyka 5%, izby rozliczeniowej KDPW_CCP S.A. z tytułu transakcji pochodnych waga ryzyka %, banki krajowe i zagraniczne waga ryzyka 2%, pozostałe instytucje waga ryzyka 2%, - ekspozycja wobec Skarbu Państwa waga ryzyka %, - ekspozycja wobec podmiotów sektora finansów publicznych i podmiotów nie prowadzących działalności gospodarczej waga ryzyka 1%, - ekspozycja wobec klientów detalicznych waga ryzyka 75%, - ekspozycja wobec przedsiębiorców waga ryzyka 1%, - ekspozycje przeterminowane waga ryzyka 15%, - inne ekspozycje w tym: rzeczowe aktywa trwałe z wagą ryzyka 1%; rozliczenia międzyokresowe z wagą ryzyka 1%; rozliczenia z kontrahentami, których tożsamości nie można ustalić z wagą ryzyka 1%; podatek odroczony z wagą ryzyka 15% Współczynnik adekwatności kapitałowej Dom Maklerski generuje i utrzymuje kapitał na poziomie pozwalającym na prowadzenie działalności, przy jednoczesnym spełnieniu wymogów nadzorczych i przepisów wewnętrznych oraz oczekiwań akcjonariuszy co do wzrostu zysków z działalności. Polityka DM zakłada utrzymanie silnej bazy kapitałowej, jej rozwój (na ile to konieczne) oraz jej efektywne wykorzystanie w celu optymalizacji zwrotu z inwestycji dla akcjonariuszy, zachowując jednocześnie ostrożnościowe relacje między bazą kapitałową a ryzykami związanymi z prowadzoną działalnością biznesową. Raport dotyczący adekwatności kapitałowej DM BZ WBK S.A. na dzień 31 grudnia 212 r. Strona 8 z 11

9 Ustawa o obrocie instrumentami finansowymi nakłada na Dom Maklerski obowiązek utrzymywania kapitałów nadzorowanych na poziomie nie niższym, niż wyższa z dwóch wartości: całkowitego wymogu kapitałowego (kapitał regulacyjny) i kapitału wewnętrznego. Na dzień 31 grudnia 212 relacja poziomu kapitałów nadzorowanych do wymogu kapitałowego dla DM BZ WBK kształtowała się powyżej wymaganej przez Ministra Finansów minimalnej wartości. Uwzględniając wymóg kapitałowy DM BZ WBK w wysokości PLN oraz kapitały nadzorowane na poziomie PLN nadzorczy wskaźnik kapitałowy ukształtował się na poziomie 3,14 i był wyższy niż na koniec 211 roku o 17% oraz wyższy niż na początku 21 roku 1 o 52%. Umocnienie pozycji kapitałowej w stosunku do poprzedniego roku zostało uzyskane dzięki pozostawieniu w DM BZ WBK zysku z lat ubiegłych 2, który powiększył kapitały nadzorowane oraz zmianie przepisów prawnych w 212 w zakresie wyłączenia z wymogu kapitałowego ekspozycji z tytułu przekroczenia limitu koncentracji zaangażowania DM wobec KDPW_CCP. W 212 roku nie wystąpiły okresy, w których wymóg kapitałowy kształtował się powyżej poziomu kapitałów nadzorowanych. Wykres 2 Zmiany podstawowych miar adekwatności kapitałowej DM BZ WBK Zmiany podstawowych miar adekwatności kapitałowej DM BZ WBK ,14 2,33 2,6 1,52 1/1/21 31/12/21 31/12/211 31/12/212 3, 2,5 2, 1,5 1,,5, kapitały nadzorowane [mln PLN] lewa skala wymóg kapitałowy [mln PLN] lewa skala nadzorczy wskaźnik adekwatności kapitałowej prawa skala Bufor kapitałowy (nadwyżka kapitałów nadzorowanych nad wymogiem kapitałowym) pokrywa pozostałe ryzyka działalności DM nieuwzględnione w katalogu ryzyk istotnych oraz stanowi rezerwę na ryzyka generowane przez nowe projekty. 1 Do końca 29 roku DM BZ WBK obliczał wartość wymogów kapitałowych zgodnie z zasadami Basel I (Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 14 kwietnia 26 r. w sprawie zakresu i szczegółowych zasad wyznaczania wymogów kapitałowych oraz maksymalnej wysokości kredytów, pożyczek i wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych w stosunku do kapitałów Dz. U. z 26 r. Nr 67, poz. 479). Począwszy od stycznia 21 roku, DM wylicza wartość kapitału regulacyjnego zgodnie z postanowieniami Nowej Umowy Kapitałowej (NUK, Basel II). 2 W dniu 23 marca 212 r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło decyzję zgodną z rekomendacją Zarządu DM BZ WBK, tym samym nie wypłacono dywidendy w roku 212. Raport dotyczący adekwatności kapitałowej DM BZ WBK S.A. na dzień 31 grudnia 212 r. Strona 9 z 11

10 III. ADEKWATNOŚĆ KAPITAŁU WEWNĘTRZNEGO Dom Maklerski definiuje kapitał wewnętrzny jako oszacowaną wielkość kapitału wymaganą do zabezpieczenia DM BZ WBK przed skutkami wystąpienia nieoczekiwanych strat, które mogłyby zagrozić jego działalności. Podstawowym celem procesu ICAAP jest powiązanie profilu ryzyka, zarządzania ryzykiem oraz wielkości kapitału wewnętrznego w jedną całość zapewniającą bezpieczeństwo prowadzenia działalności podmiotu. Dom Maklerski jest zobowiązany posiadać odpowiedni proces oceny adekwatności kapitału wewnętrznego (tzw. proces ICAAP) obejmujący wszystkie kluczowe elementy planowania i zarządzania kapitałem (w tym agregację kapitału z tytułu różnych rodzajów ryzyka) oraz prowadzący do generowania odpowiedniego poziomu kapitału na pokrycie ryzyk, na które DM jest lub może być narażony w niedalekiej przyszłości. Proces szacowania kapitału wewnętrznego musi zatem być odpowiedni do charakteru, skali i złożoności działalności Domu Maklerskiego. W tym celu opracowany został proces oceny obejmujący następujące elementy: identyfikacja ryzyk istotnych; szacowanie i alokowanie kapitału wewnętrznego; agregacja kapitału na pokrycie ryzyk; testy warunków skrajnych; monitoring poziomu kapitałów nadzorowanych w stosunku do oszacowanego wymogu kapitałowego. W wyniku przeprowadzonego procesu aktualizacji listy ryzyk istotnych w grudniu 212 roku zostały zidentyfikowane, a następnie zatwierdzone przez Zarząd następujące ryzyka istotne: 1. ryzyko rynkowe: a. ryzyko instrumentów kapitałowych, b. ryzyko walutowe, c. ryzyko stóp procentowych, 2. ryzyko kredytowe: a. ryzyko upadłości emitenta papierów wartościowych będących w posiadaniu Domu Maklerskiego, b. ryzyko kontrahenta, w tym ryzyko kontrahenta z tytułu: - pośrednictwa w zawieraniu transakcji giełdowych, - nabywania papierów wartościowych na zlecenie, - upadłości banku przechowującego aktywa własne DM BZ WBK oraz aktywa klientów, - braku uzupełnienia płatności z tytułu limitu należności, - braku uzupełnienia płatności z tytułu depozytów zabezpieczających transakcje terminowe, - utraty przychodów należnych od podmiotów trzecich z tytułu faktur wystawionych przez DM, c. ryzyko koncentracji, 3. ryzyko operacyjne: a. ryzyko procesy, b. ryzyko ludzie, c. ryzyko systemy, d. ryzyko czynniki zewnętrzne, 4. ryzyko płynności: a. ryzyko finansowania płynności, b. ryzyko utrzymywania pozycji wymagających finansowania, 5. ryzyko biznesowe: a. ryzyko zmian zachodzących w otoczeniu biznesowym, b. ryzyko kapitałowe, c. ryzyko podjęcia niekorzystnych decyzji, d. ryzyko zmiany, e. ryzyko reputacji, f. ryzyko grupy kapitałowej. Raport dotyczący adekwatności kapitałowej DM BZ WBK S.A. na dzień 31 grudnia 212 r. Strona 1 z 11

11 DM BZ WBK szacuje kapitał wewnętrzny na pokrycie zidentyfikowanych ryzyk istotnych, z wykorzystaniem zaawansowanych metod pomiaru ryzyka oraz z uwzględnieniem wyników testów warunków skrajnych. Nie wszystkie zidentyfikowane ryzyka istotne wymagają zabezpieczenia w formie dodatkowego kapitału, Dom Maklerski wykorzystuje bowiem wewnętrzne mechanizmy kontrolne i działania zarządcze w celu zapobiegania materializacji ryzyk lub/i ograniczania ich wpływu na działalność DM BZ WBK. Dom Maklerski szacuje kapitał wewnętrzny od dnia 17 czerwca 21 roku, tj. od dnia wprowadzenia obowiązku wdrożenia procesu ICAAP w domach maklerskich. Wartość kapitału wewnętrznego na dzień 31 grudnia 212 roku zmalała w stosunku do końca 211 roku przede wszystkim z uwagi na niższą wartość wymogu z tytułu ryzyka koncentracji w kapitale wewnętrznym na pokrycie ryzyka kredytowego. Proces oceny adekwatności kapitału wewnętrznego podlega regularnym przeglądom w okresach rocznych. Za całość procesów szacowania, utrzymywania i zarządzania kapitałem wewnętrznym, w tym także za procesy związane z oceną adekwatności tego kapitału w różnych warunkach ekonomicznych, łącznie z oceną wyników testów warunków skrajnych i ich wpływu na poziom kapitału wewnętrznego i adekwatność kapitałową odpowiedzialny jest Zarząd DM BZ WBK. Rada Nadzorcza DM BZ WBK sprawuje nadzór nad procesem szacowania kapitału wewnętrznego. Raport dotyczący adekwatności kapitałowej DM BZ WBK S.A. na dzień 31 grudnia 212 r. Strona 11 z 11