Sprawozdanie Zarządu Invista Dom Maklerski S.A. dotyczące adekwatności kapitałowej Spółki według stanu na dzień 31 grudnia 2010r.

Transkrypt

1 Sprawozdanie Zarządu Invista Dom Maklerski S.A. dotyczące adekwatności kapitałowej Spółki według stanu na dzień 31 grudnia 2010r. Celem Sprawozdania Zarządu Invista Dom Maklerski S.A. (zw. dalej Spółką lub Invista DM SA) dotyczących adekwatności kapitałowej Spółki jest spełnienie wymogów wynikających z Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 26 listopada 2009r. w sprawie upowszechniania informacji związanych z adekwatnością kapitałową (Dz. U. Nr 210, poz. 1615, zw. dalej rozporządzeniem). Informacje w zakresie adekwatności kapitałowej upowszechniane są co najmniej raz w roku na podstawie danych wg stanu na dzień 31 grudnia 2009r. nie później niż terminie 30 dni od daty zatwierdzenia rocznego sprawozdania finansowego przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki. W br. WZA zatwierdzające sprawozdanie finansowe za rok 2010 odbyło się 29 czerwca 2011r. Invista Dom Maklerski S.A. (KRS , Regon ) z siedzibą w Warszawie prowadzi działalność maklerską na podstawie decyzji Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 3 lipca 2007r. o numerze DFL/4020/27/18/07/I/72/1/2007. Jedynym akcjonariuszem Spółki jest Invista S.A. z siedzibą w Warszawie (KRS ). W dniu 23 listopada 2010r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę w sprawie zmiany firmy pod jaką dom maklerski prowadzi działalność na Invista Dom Maklerski S.A. (poprzednio działalność prowadzona była pod firmą ECM Dom Maklerski S.A.). Spółka nie posiada podmiotów zależnych. Kapitał zakładowy na dzień 31 grudnia 2010r. wynosi zł (słownie: siedem milionów siedemset szesnaście tysięcy złotych) i dzieli się na akcji o wartości nominalnej 1 zł każda. Invista DM S.A. zarządza ryzykami zdefiniowanymi w prowadzonej działalności maklerskiej oraz zapewnia odpowiedni kapitał na pokrycie ryzyk. Celem zarządzania ryzykiem jest maksymalizacja wartości Invista DM S.A. poprzez identyfikację wszystkich istotnych czynników ryzyka oraz utrzymywanie ryzyka na poziomie akceptowalnym przez Invista DM S.A. w poziomie do relacji do dochodu i charakteru działalności. Proces zarządzania ryzykiem obejmuje identyfikację ryzyka, jego ocenę i pomiar oraz monitorowanie, kontrolę i raportowanie, jak również podejmowanie decyzji i działań prowadzących do zmiany poziomu i profilu ryzyka oraz monitorowanie skutków tych decyzji i działań. Zarządzanie ryzykiem w Invista DM S.A. odbywa się na podstawie Regulaminu Zarządzania Ryzykiem i Zarządzania Kapitałowego w Invista DM S.A. oraz regulaminach zarządzania poszczególnymi ryzykami. Za zarządzenie ryzykami odpowiada Zarząd. W szczególności Zarząd odpowiedzialny jest za dokonywanie regularnych okresowych przeglądów wdrożonego systemu zarządzania ryzykiem, szacowania kapitału wewnętrznego i utrzymywania kapitału wewnętrznego, nie rzadziej niż raz na roku. Sprawozdanie w tym zakresie przekazywane jest do wiadomości Rady Nadzorczej, która zatwierdza procedury wewnętrzne domu maklerskiego dotyczące procesów szacowania kapitału wewnętrznego, zarządzania kapitałowego oraz planowania kapitałowego. Ponadto Rada Nadzorcza monitoruje efektywność i skuteczność systemu zarządzania ryzykiem na podstawie otrzymywanych

2 informacji przekazanych przez członków Zarządu oraz monitoruje adekwatność kapitałową Domu Maklerskiego. W odniesieniu do kapitałów nadzorowanych Invista Dom Maklerski ujawnia: I 1) informacje dotyczące głównych cech wszystkich pozycji i składników kapitałów nadzorowanych, INVISTA DM wyznacza poziom nadzorowanych kapitałów zgodnie z zapisami załącznika nr 12 do rozporządzenia o wymogach kapitałowych. W związku z nieznaczącą skalą prowadzonej działalności poziom nadzorowanych kapitałów INVISTA DM stanowi sumę kapitałów podstawowych oraz kapitałów uzupełniających II kategorii. INVISTA DM uwzględnia kapitały uzupełniające II kategorii w poziomie nadzorowanych kapitałów w kwocie nieprzewyższającej wysokości kapitałów podstawowych. 1. Kapitały podstawowe INVISTA DM stanowią pomniejszoną o pozycje określone w pkt. 6 sumę następujących pozycji: 1) kapitałów zasadniczych, z wyłączeniem uprzywilejowanych akcji niemych w zakresie dywidendy, które stanowią: a) kapitał (fundusz) zakładowy- wpłacony i zarejestrowany, b) kapitał (fundusz) zapasowy, c) pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe, 2) pozycji dodatkowych kapitałów zasadniczych, które stanowi: a) niepodzielony zysk z lat ubiegłych, b) zysk w trakcie zatwierdzania oraz zysk netto bieżącego okresu obliczone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości i pomniejszony o wszelkie przewidywane obciążenia i dywidendy, w kwotach nie większych niż kwoty zysku zweryfikowane przez biegłego rewidenta. Pozycje pomniejszające poziom kapitałów podstawowych to: 1) akcje (udziały) własne posiadane przez INVISTA DM, wycenione według cen nabycia, 2) wartość firmy, wycenionej według wartości bilansowej, 3) pozostałe wartości niematerialne i prawne, wycenione według wartości bilansowej, 4) niepokryta strata z lat ubiegłych, w tym również strata w trakcie zatwierdzania, 5) strata bieżącego okresu, obliczona narastająco od początku roku obrotowego, 6) 50% wartości posiadanych akcji (udziałów) instytucji lub akcji zakładów ubezpieczeń, wycenionych według cen nabycia, jeżeli wartość tych akcji lub udziałów oraz udzielonych pożyczek podporządkowanych spełnia warunki określone w pkt. 9-14, 7) 50% wartości pożyczek podporządkowanych udzielonych instytucjom lub zakładom ubezpieczeń, które zaliczane są do ich kapitałów (funduszy) własnych. Kapitały uzupełniające II kategorii INVISTA DM stanowią pomniejszoną o pozycje określone w pkt. 8 sumę następujących pozycji: 1) kapitał z aktualizacji wyceny utworzony na podstawie odrębnych przepisów;

3 2) zobowiązania podporządkowane, spełniające warunki określone w pkt. 9-14, z pierwotnym terminem zapadalności nie krótszym niż 5 lat w kwocie pomniejszanej na koniec każdego roku w ciągu ostatnich 5 lat trwania umowy o 20% tej kwoty, jeżeli ich wysokość nie przekracza 50% wielkości kapitałów podstawowych pomniejszonych o pozycje określone w pkt Pozycje pomniejszające poziom kapitałów uzupełniających II kategorii to: 1) 50% wartości posiadanych akcji (udziałów) instytucji lub akcji zakładów ubezpieczeń, wycenionych według cen nabycia, jeżeli wartość tych akcji lub udziałów oraz udzielonych pożyczek podporządkowanych spełnia warunki określone w pkt. 9-14, 2) 50% wartości pożyczek podporządkowanych udzielonych instytucjom lub zakładom ubezpieczeń, które zaliczane są do ich kapitałów (funduszy) własnych. INVISTA DM pomniejsza poziom kapitałów podstawowych i odpowiednio uzupełniających II kategorii o wartość posiadanych akcji (udziałów) instytucji lub akcji zakładów ubezpieczeń: 1) w przypadku, gdy podmiotem tym jest instytucja, jeżeli akcje (udziały) stanowią: a) więcej niż 10% kapitału (funduszy własnych) tego podmiotu, b) nie więcej niż 10% kapitału (funduszy własnych) tego podmiotu i łącznie z innymi zaangażowaniami kapitałowymi INVISTA DM w instytucje nieprzekraczającymi 10% kapitału (funduszy własnych) podstawowego tych podmiotów indywidualnie, stanowi więcej niż 10 % kapitałów nadzorowanych INVISTA DM, przed pomniejszeniem ich o pozycje określone w pkt 6.6 lub pkt 8.1, 2) w przypadku gdy podmiotem tym jest zakład ubezpieczeń - stanowi co najmniej 20% kapitału (funduszy własnych) tego podmiotu lub pozwala na wykonywanie co najmniej 20% głosów w organach tego podmiotu. 2) kwotę kapitałów podstawowych i uzupełniających II kategorii, obliczonych zgodnie z Załącznikiem nr 12 do Rozporządzenia o wymogach kapitałowych, wraz z oddzielną informacją na temat poszczególnych składników oraz pomniejszeń tych kapitałów, Wysokość kapitałów podstawowych ,71 zł Wysokość kapitałów uzupełniających II Kategorii 0 zl Informacja na temat poszczególnych składników kapitałów oraz ich pomniejszeń znajduje się w pkt. 1 3) kwotę kapitałów uzupełniających III kategorii, obliczonych zgodnie z Załącznikiem nr 12 do Rozporządzenia o wymogach kapitałowych, wraz z poszczególnymi składnikami i pomniejszeniami tych kapitałów oraz kwotę tych kapitałów zaliczoną do kapitałów nadzorowanych zgodnie z 1 ust. 5 Załącznika nr 12 do Rozporządzenia o wymogach kapitałowych, Wysokość kapitałów uzupełniających III Kategorii 0 zl 4) pozycje wymienione w 2 ust. 4 i 5 Załącznika nr 12 do Rozporządzenia o wymogach kapitałowych,

4 wartość pozycji wymienionych w 2 ust. 4 i 5 Załącznika nr 12 do Rozporządzenia o wymogach kapitałowych wynosi 0 zł. 5) sumę składników kapitałów nadzorowanych określoną zgodnie z Załącznikiem nr 12 do Rozporządzenia o wymogach kapitałowych. LP. KAPITAŁY NADZOROWANE PLN I. Kapitały podstawowe ,71 1. Kapitały zasadnicze , Kapitał zakładowy , Kapitał zapasowy ,49 2. Pozycje pomniejszające kapitały podstawowe , niepokryta strata z lat ubiegłych , strata netto , wartości niematerialne i prawne 4 192,34 I. Poziom kapitałów nadzorowanych ,71 II INVISTA Dom Maklerski ujawnia następujące informacje dotyczące przestrzegania wymogów kapitałowych: 1) opis metod stosowanych przez Dom Maklerski do ustalania kapitału wewnętrznego stanowiącego wsparcie bieżącej i przyszłej działalności Domu Maklerskiego, W Invista Dom Maklerski S.A. kapitał wewnętrzny jest obliczany metodą narzutową. 2) kwoty łącznych wymogów kapitałowych z tytułu ryzyka rynkowego oraz przekroczenia limitu koncentracji zaangażowania i limitu dużych zaangażowań, łącznie i w rozbiciu na poszczególne rodzaje ryzyka.

5 Kwota łącznego zaangażowania z tytułu ryzyka kredytowego wynosiła zł. Przekroczenie limitu koncentracji zaangażowania i limitu dużych zaangażowań LP. OKRES POWÓD zaangażowanie Domu Maklerskiego w 100% akcji spółki Ecm Finanse SA udzielona pożyczka spółce matce (Invista SA) III INVISTA Dom Maklerski S.A. ujawnia następujące informacje dotyczące ryzyka kredytowego: 1). definicje należności przeterminowanych i z rozpoznaną trwałą utratą wartości w rozumieniu przepisów Ustawy o rachunkowości, Należy przez nie rozumieć, należności o których mowa jest w art. 35 b ust. 1 ustawy o rachunkowości. 2). łączna kwota należności według wyceny na dzień bilansowy, zgodnie z Ustawą o rachunkowości, Łączna kwota należności wynosi ,89 zł 3). łączna kwota ekspozycji bez uwzględnienia efektu ograniczenia ryzyka kredytowego i średnią kwotę ekspozycji w danym okresie w podziale na klasy, Łączna wartość ekspozycji wynosi ,37 zł 4). opis stosowanego podejścia i metod przyjętych do ustalania korekt wyceny i wyliczonych rezerw, o których mowa w 15 Rozporządzenia o wymogach kapitałowych, W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości, tworzy się rezerwę i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia. Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku

6 dochodowego w przyszłości. Wysokość rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego. Spółka tworzy rezerwy na przyszłe koszty związane z funkcjonowaniem spółki: rezerwy na fundusz KDPW, na świadczenia pracownicze oraz na przewidywane koszty przyszłych okresów. 5). struktura geograficzna ekspozycji wraz z wyszczególnieniem obszarów ważnych pod względem istotnych klas ekspozycji, Struktura geograficzna ekspozycji w Invista Dom Maklerski obejmuje wyłącznie terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. IV INVISTA Dom Maklerski S.A. obliczający kwoty ekspozycji ważonych ryzykiem metodą standardową dla każdej z klas ekspozycji ujawnia następujące informacje: 1) nazwy zewnętrznych instytucji oceny wiarygodności kredytowej i agencji kredytów eksportowych, z których ocen korzysta Dom Maklerski, oraz przyczyny ewentualnych zmian w tym zakresie, Invista Dom Maklerski nie korzystał z zewnętrznych instytucji oceny wiarygodności kredytowej. 2) klasy ekspozycji, dla których stosowane są oceny wiarygodności kredytowej przyznawane przez zewnętrzną instytucję oceny wiarygodności kredytowej i agencję kredytów eksportowych, Invista Dom Maklerski S.A. nie stosował ocen wiarygodności kredytowej przyznawanych przez zewnętrzne instytucje wiarygodności kredytowej dla poszczególnych klas ekspozycji. 3) opis procesu stosowanego do przenoszenia oceny emitenta i emisji na pozycje spoza portfela handlowego, Invista Dom Maklerski S.A. nie przenosił ocen emitenta i emisji na pozycje spoza portfela handlowego. 4) przypisane oceny wiarygodności kredytowej opracowane przez zewnętrzne instytucje oceny wiarygodności kredytowej oraz agencje kredytów eksportowych do odpowiednich stopni jakości kredytowej ryzyka, jeżeli Dom Maklerski stosuje inny sposób przypisania tych ocen niż zewnętrzna instytucja oceny wiarygodności kredytowej lub agencja kredytów eksportowych, Invista Dom Maklerski S.A. się stosował ocen wiarygodności kredytowej opracowanych przez zewnętrzne instytucje oceny wiarygodności kredytowej.

7 5) wartość ekspozycji przed i po zastosowaniu technik ograniczenia ryzyka kredytowego dla każdego stopnia jakości kredytowej ustalonego dla metody standardowej oraz pozycji, które stanowią pomniejszenia kapitałów nadzorowanych. Invista Dom Maklerski nie stosował technik ograniczenia ryzyka kredytowego. V W odniesieniu do instrumentów kapitałowych w portfelu niehandlowym Invista Dom Maklerski S.A. ujawnia: 1) podział ekspozycji ze względu na cel nabycia oraz opis stosowanych zasad rachunkowości i metod wyceny, w tym podstawowe założenia i praktyki wpływające na wycenę oraz opis wszelkich istotnych zmian tych praktyk, Invista Dom Maklerski SA posiadał na dzień akcje 3 spółek. (były to akcje spółek, których wartość została objęta odpisem aktualizującym w wysokości 100 procent ich wartości nabycia. 2) wartość bilansową, wartość godziwą oraz dla instrumentów kapitałowych będących przedmiotem obrotu na rynku giełdowym porównanie ceny rynkowej z wartością godziwą, jeżeli istotnie się różnią, W związku, że Invista Dom Maklerski S.A. nie posiadał instrumentów kapitałowych będących przedmiotem obrotu na rynku giełdowym podanie w/w wartości jest niemożliwe. 3) rodzaje, charakter i kwoty ekspozycji w podziale na instrumenty kapitałowe będące przedmiotem obrotu na giełdzie, odpowiednio zdywersyfikowane portfele instrumentów kapitałowych, które nie są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym, i na inne ekspozycje, Uwaga j.w. 4) zrealizowane zyski lub straty ze sprzedaży w danym okresie w ujęciu skumulowanym, uwaga j.w 5) całkowitą wartość niezrealizowanych zysków i strat, łączne niezrealizowane zyski i straty z przeszacowania oraz inne pozycje o podobnym charakterze ujęte w kapitałach podstawowych i uzupełniających. Uwaga jw.