DOM MAKLERSKI PKO BP Raport dzienny Piątek 19.09.2008 Indeksy GPW Największe spadki kurs zmiana DJIA 11 019,7 3,9% WIG otw. 37 102,0 1,5% VENO-PDA 0,04-60,00 % NASDAQ 2 199,1 4,8% WIG zam. 36 431,5-0,4% MEWA 0,01-50,00 % S&P 500 1 206,5 4,3% obrót (tys. PLN) 1 729 977 6,8% IMMOEAST 7,95-27,66 % DAX XETRA 5 863,4 0,0% WIG 20 otw. 2 328,0 2,1% PCGUARD 0,03-25,00 % FTSE 4 880,0-0,7% WIG 20 zam. 2 278,5 0,0% VENO 0,08-20,00 % CAC 3 957,9-1,1% FW20U8 otw. 2 327,0 1,1% Najwyższe obroty kurs obrót NIKKEI 11 489,3-2,2% FW20U8 zam. 2 271,0-1,3% TPSA 21,35 415 338 HANG SENG 17 632,5 0,0% mwig40 otw. 2 314,4 0,7% KGHM 57,20 251 751 W aluty i surowce zmiana mwig40 zam. 2 282,5-0,7% PEKAO 161,80 194 528 WIBOR 3m (%) 6,60 0,2% Największe wzrosty kurs zmiana PKOBP 42,01 155 542 EUR/PLN 3,371 1,0% ELKOP 0,03 50,00 % PKNORLEN 32,20 129 696 USD/PLN 2,343-0,2% ECMSA 1,77 18,00 % Indeksy giełd zagranicznych zmiana EUR/USD 1,440 1,8% EKOPOL-PDA 5,25 16,41 % BUX 17 464,0-2,4% miedź (USD/t) 6 840,0 0,6% XPLUS 0,16 14,29 % RTS - - miedź (PLN/t) 16 024,8-0,3% EFICOM 2,55 10,87 % PX50 1 178,0-0,8% ropa Brent (USD/bbl) 95,19 0,4% Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. DM PKO BP nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu. Analitycy Hanna Kędziora 521-79-43 Michał Sztabler 521-79-13 Ludomir Zalewski 521-79-17 Marcin Sójka 521-79-31 Michał Janik 521-79-41 Bartosz Arenin 521-87-23 Przemysław Smoliński 521-79-10 Zespół Klientów Instytucjonalnych Artur Szymecki 521-82-14 Piotr Dedecjus 521-91-39 Katarzyna Patora-Kopeć 521-79-96 Piotr Gawron 521-91-50 Leszek Iwaniec 521-82-13 Dariusz Andrzejak 521-91-39 Maklerzy giełdowi Mariusz Musiał 521-78-39 Komentarze poranne Orlen Polimex Budowlanka Podczas wczorajszego posiedzenia rady nadzorczej koncernu Wojciech Heydel zrezygnował z pełnienia funkcji prezesa koncernu. Rada nadzorcza na jego miejsce powołała Jacka Krawca, dotychczasowego wiceprezesa. Spekulacje o możliwości realizacji takiego scenariusza trwały od czerwca br., czyli od momentu powołania nowego zarządu koncernu. Prasa spekulowała o tarciach pomiędzy prezesem Heydlem, a resztą zarządu Orlenu. W związku z tym inwestorzy nie powinni być zaskoczeni zmianą na stanowisku prezesa. Obecnie można mieć nadzieję na ustabilizowanie się sytuacji w zarządzie. (L.Zalewski) Torpol, spółka zależna Polimeksu Mostostalu otrzyma ok. 44,5 mln euro (ok. 150 mln zł) wynagrodzenia za modernizację szlaku kolejowego dla PKP. Torpol jest liderem konsorcjum, które ma zmodernizować szlak Legionowo - Nowy Dwór Mazowiecki; Nowy Dwór Mazowiecki - Modlin; Modlin - Nasielsk; Nasielsk - Świercze. Cena netto oferty złożonej przez konsorcjum to w sumie 144,6 mln euro. O szczegółach kontraktu Polimex poinformuje po podpisaniu umowy. Jest to już kolejna wygrana spółki z grupy PXM w przetargu na roboty kolejowe. Przypominamy, że kilka dni temu Polimex informował, iż konsorcjum z Torpolem w składzie wygrało przetarg na przebudowę linii kolejowej E-30. Szacunkowe wynagrodzenie netto spółek zależnych od Polimeksu wyniosło w tamtym przypadku 15,7 mln euro (ok. 60% wartości zlecenia). Historycznie rentowności w biznesie kolejowym wynosiły ok. 5-6%. Zakładając, że przy takich marżach podpisane zostaną nowe umowy, zyski z tytułu dwóch wymienionych powyżej zleceń od PKP wyniosą ok. 10 mln zł. Ponadto konsorcjum firm, którego liderem jest Torpol, zawarło umowę na przebudowę ulicy Winogrady w Poznaniu. Wartość umowy netto wynosi 82,5 mln zł, a termin zakończenia prac ustalono na koniec listopada przyszłego roku. (M.Sztabler) Wczoraj GUS podał dane na temat produkcji przemysłowej oraz produkcji budowlano-montażowej. Odczyty tej pierwszej kolejny miesiąc z rzędu były gorsze niż oczekiwania rynkowe. Tylko w poprzednich okresach mieliśmy do czynienia z niższą niż oczekiwano dynamiką, a w sierpniu nastąpił spadek produkcji przemysłowej. Słabiej było również w segmencie budowlanym. Co prawda produkcja wzrosła o 5,9% r/r, jednak był to najniższy wzrost zanotowany w tym roku. Analitycy oczekiwali ok. 14% wzrostu. Za słabsze dane sierpniowe odpowiada m.in. mniejsza ilość dni roboczych, co negatywnie wpłynęło na dynamikę. Kiedy jednak popatrzymy na dane odsezonowane, również widać spowolnienie w sektorze. Narastająco od początku roku dynamika produkcji bud.-mont. wyniosła 15,4%. W naszej opinii nieuniknione jest spowolnienie w budowlance w sytuacji, w której zwalnia cała gospodarka. Są jednak segmenty, w których inwestycje budowlane będą postępować (np. infrastruktura, ochrona środowiska, wybrane gałęzie przemysłu), tak więc nie oczekujemy drastycznego pogorszenia koniunktury. Należy się jednak liczyć z tym, iż dynamika w branży budowlanej w kolejnych miesiącach może notować jednocyfrowe wskazania. (M.Sztabler) 40% Wzrost produkcji budow lano-montażow ej (r/r, dane odsezonow ane) 35% 30% 30% 31% 27% 27% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 2007 01 2007 02 19% 10% 20% 16% 2007 03 2007 04 2007 05 2007 06 2007 07 2007 08 2007 09 2007 10 5% 4% 11% 13% 6% 10%11% 2007 11 2007 12 2008 01 2008 02 2008 03 2008 04 15% 15% 21% 2008 05 2008 06 2008 07 2008 08 16% 11%
Nowa Gala PAP poinformował, że Nowa Gala chciałaby dokonać nowego buy-back u, który jest planowany zgodnie z NWZ zwołanym na październiku, w celu zarobkowym. Chodzi o skup akcji własnych, a następnie późniejszą ich sprzedaż na giełdzie po wyższej cenie i przeznaczenie tak pozyskanych środków na inwestycje. Jak informuje PAP prawnicy spółki w chwili obecnej analizują nowelizacje KSH, która wchodzi w życie 5 października i daje możliwość m.in. skupu przez spółkę do 20% akcji własnych w dowolnym celu określonym przez walne zgromadzenie. Nowa Gala poinformowała także, że ze względu na niepewną sytuację makroekonomiczną zawiesza inwestycję Ceramice Gres, w której planowała zwiększyć możliwości produkcyjne o 2 mln m kw. Koszt powyższej inwestycji szacowany był na 30 mln zł, a jej uruchomieni na połowę 2009 roku. Spółka nie wyklucza powrotu do powyższych planów inwestycyjnych w przyszłym roku, jednak w takiej sytuacji uruchomienie nowych mocy przypadłoby dopiero na 2010 rok. Na chwilę obecną w zakresie powiększania możliwości produkcyjnych Nowa Gala skupi się na efektywnościowych modernizacjach istniejących linii, które to prace pozwoliłyby, jak deklaruje spółka, zwiększyć możliwości produkcji płytek o kilkaset tys. m kw. rocznie. (B.Arenin) Pozostałe informacje ABG Alchemia Amica Artman Asseco Poland Astarta Atlas Bomi BRE BRE Bank Hipoteczny Comarch DM IDM Dom Development KNF nie zgłasza sprzeciwu wobec dokonywania oferty publicznej akcji serii H Asseco. W związku z planowanym połączeniem z Asseco Poland, zarząd ABG złoży wniosek o zawieszenie notowań ABG na GPW z dniem 30 września 2008. Parytet wymiany został ustalony na 0,099 akcji połączeniowej Asecco Poland za jedną akcję ABG. Podmiot od Członka RN nabył 33.247 akcji spółki oraz zbył 40.747 akcji spółki. Spółka nabyła 126.041 akcji własnych. Średnia jednostkowa cena nabycia akcji wyniosła 8,07 zł. Michał Gałecki złożył rezygnację ze stanowiska Członka Rady Nadzorczej. NWZA podjęło uchwałę o powołaniu Piotra Sawali w skład organu nadzorującego (w charakterze Członka RN). Krzysztof Bajołek - Prezes Zarządu dokonał darowizny 309.948 akcji serii A, o wartości nominalnej 0,25 groszy na rzecz swojego brata Arkadiusza Bajołka, który również wchodzi w skład organu zarządzającego spółką. Wolumen transakcji wyniósł 77.487 PLN. FORUM X FIZ 12.09.2008 r. nabył łącznie 1.636.104 akcji Emitenta (43,30% głosów na WZA). KNF nie zgłasza sprzeciwu wobec dokonywania oferty publicznej akcji serii H spółki. LLC Firm "Astarta-Kyiv" (podmiot zależny ASTARTA) oraz Przedsiębiorstwo Zagraniczne "Сoca-Cola Beverages Ukraine Limited" zawarły umowę w sprawie sprzedaży cukru na lata 2009-2011. Spółka otrzymała zawiadomienie od Chetwynd Nominees Limited, w którym poinformowano o wzroście zaangażowania spółki Chetwynd Nominees Limited do 10,2% kapitału zakładowego spółki. Sąd dokonał rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego PPH BOMI w wyniku emisji 2.976.960 akcji serii K1 o wartości nominalnej 0,10 zł każda oraz 9.802.600 akcji serii K2 o wartości nominalnej 0,10 zł każda. Po rejestracji zmiany wysokości kapitał zakładowy spółki wynosi ok. 3,89 mln zł. W nawiązaniu do r.b. nr 122/2008, dot. zawarcia przez BRE Leasing dwóch umów ramowych dot. różnych form transakcji kredytowych na łączną kwotę PLN ok. 381,71 mln, spółka informuje, że spełnione zostały przewidziane w umowie z WestLB warunki zawieszające i w związku z tym BRE Leasing ma prawo skorzystać z kredytowania. Osoba zobowiązana sprzedała 150 akcji spółki po 317 zł. Zarząd przekazał do publicznej wiadomości treść Suplementu dla publicznych listów zastawnych Serii PUA4. Stopa Referencyjna dla publicznych listów zastawnych Serii PUA4 dla pierwszego okresu odsetkowego wynosi: 6,65 % w skali roku, Marża wynosi 0,50 % w skali roku. Stopa Oprocentowania dla pierwszego okresu odsetkowego wynosi: 7,15 % w skali roku i naliczana jest od dnia 22 września 2008r. Zarząd podał do publicznej wiadomości dni ustalenia praw do odsetek i dni płatności odsetek dla publicznych listów zastawnych serii PUA4, które zostaną wyemitowane w dniu 22 września 2008 r. Sąd zarejestrował spółkę ComArch R&D S.A.R.L.. Spółka zależna od Comarchu, ComArch Software AG, posiada 70 % udziałów spółki ComArch R&D S.A.R.L. W dniach od 11 do 17 września 2008 włącznie, DM IDM S.A. zawarł w ramach "Programu skupu akcji własnych Domu Maklerskiego IDM S.A. w celu ich zaoferowania kluczowym dla spółki osobom" transakcje kupna 175.000 akcji własnych, po średniej cenie 2,23 zł każda. DM IDM dokonał nabycia 35.000 akcji własnych, po średniej cenie nabycia 2,15 zł. Zarząd poinformował o powołaniu Jerzego Bieniewskiego na prokurenta, który uprawniony został do reprezentowania spółki Dom Development i do składania oświadczeń woli w jej imieniu łącznie z Członkiem Zarządu Dom Development. 2
Echo Elzab Energopld ERG Famur Grajewo Impexmet KGHM Netia New World NFI EMF Emitent otrzymał postanowienie Sądu o dokonaniu 2 września 2008 r. wpisu w Rejestrze Zastawów, zastawu na 7.731.000 udziałach spółki zależnej Emitenta, "Projekt - Echo 62". Emitent otrzymał postanowienie, na podstawie którego Sąd Rejestracyjny w Budapeszcie dokonał rejestracji zmiany w wysokości kapitału zakładowego spółki zależnej Emitenta, "Echo Investment Hungary Ingatlanhasznosito". Wysokość kapitału zakładowego spółki zależnej podwyższona została do 1,59 mld HUF. Relpol 2 zawiadamia, iż w wyniku wniesienia aportem 5.470.110 akcji Elzab z BBI Capital NFI do spółki, Relpol 2 posiada 30,86% głosów na WZ ZUK ELZAB. Na skutek wpłynięcia do spółki kolejnego zamówienia niemieckiej firmy E. ON Anlagenservice, wartość zawartych umów oraz otrzymanych zamówień od tego kontrahenta w okresie ostatnich 12 miesięcy przekroczyła 10% kapitałów własnych Emitenta i wyniosła ok. 2,74 mln euro. Zarząd z dniem 19 września 2008 r. rozpocznie skup akcji własnych celem umorzenia. RN powołała do Zarządu, na wspólną trzyletnią kadencję, Zbigniewa Fryzowicza, powierzając mu pełnienie funkcji Wiceprezesa Zarządu. W dniu 18.09.2008 Pfleiderer Grajewo oraz Pfleiderer Prospan zawarły z PEKAO Faktoring aneksy do umów faktoringowych z 26.09.2007 przedłużając umowy o 12 miesięcy. Jednocześnie spółka zależna Pfleiderer MDF zawarła w dniu 18.09.2008 z PEKAO Faktoring umowę faktoringową na okres jednego roku. Limit tych trzech umów jest wspólny i wynosi 200 mln PLN. Zarząd określił, iż II transza akcji własnych, która zostanie skupiona wynosi 242.500 akcji Impexmetal. Kolejne spotkanie związkowców z zarządem spółki w sprawie płac o konsolidacji hut i kopalń zakończyło się fiaskiem. Akcje Netii SA zostaną z dniem 22 września włączone do indeksu CECE MID CAP na giełdzie wiedeńskiej. Miklos Salamon - osoba wypełniająca obowiązki zarządcze/dyrektor nabył 5.000 akcji spółki po 7,175 GBP. Genevieve Marie Everard - osoba wypełniająca obowiązki zarządcze/dyrektor nabyła 5.000 akcji spółki po 8,00 GBP. Spółka zawarła aneks do umowy kredytowej z dnia 17 września 2007 r. z BRE Bank S.A. Na postawie aneksu przedłużono kredyt w rachunku bieżącym do wysokości PLN 25 mln do dnia 17 września 2009 roku. Noble Bank Zarząd otrzymał od Maurycego Kühn - Członka Zarządu, informację o nabyciu przez niego 17 września 2008r. 6.500 akcji Noble Bank, za łączną cenę 48.442,05 PLN. Nowa Gala Oponeo.Pl Orco Petrolinvest Zarząd otrzymał informację o rezygnacji Marka Kaczałko z członkostwa w RN Noble Bank. Nabyto 15.000 akcji własnych po średniej cenie 3,79 zł/szt. Rada Nadzorcza powołała do składu Zarządu Michała Butkiewicza. Spółka przekazała tłumaczenie na język polski komunikatu dotyczącego wypłacalności spółki. McDaniel & Associates Consultants Ltd. wydała raport z oceny dodatkowych zasobów w rejonie Szyrak na obszarze Kontraktu OTG. Polnord Spółka otrzymał zawiadomienia od czterech osób nadzorujących spółkę, o nabyciu w dniach 11-17.09.2008 r. 26.931 akcji POLNORD przez PROKOM Investments, po średniej cenie 45,52 zł za akcję. Pozbud T&R Puławy Qumak-Sekom Rafako Ronson Ropczyce RUCH Sfinks 19 września 2008 r. w KDPW nastąpi rejestracja 5.575.345 akcji spółki. RN pozytywnie zaopiniowała propozycję podziału zysku netto za rok obrotowy 2007/2008. Na dywidendę dla akcjonariuszy zaproponowano ok. 82,19 mln zł tj. 4,30 zł na jedną akcję. Qumak Sekom otrzymał odpis pozwu ZUS przeciwko spółce. Pozew dotyczy ustalenia nieistnienia stosunku prawnego wynikającego z umowy o zamówienie publiczne nr TZ/370/09/07 zawartej 18 marca 2008, wartość przedmiotu sporu to 24,1 mln zł. W wyniku nabyć akcji, rozliczonych 15 września 2008 r. klienci BZ WBK AIB Asset Management stali się posiadaczami 24,129% głosów w spółce. Zarząd poinformował o zwołaniu: (a) Wstępnego Zgromadzenia Akcjonariuszy na 6 października 2008r. (b) Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy na 10 października 2008r. Spółka nabyła 12.255 akcji własnych. Średnia jednostkowa cena wynosiła 31,65 zł. Prezes Ruchu Włodzimierz Biały przewiduje, że 2008 rok będzie trudny dla dystrybutora prasy i nie należy spodziewać się rewolucji w przychodach. Poprawa wyników ma nastąpić od 2009 roku m.in. dzięki prowadzonej obecnie restrukturyzacji. Spółka chce sprzedać sieć 11 restauracji Chłopskie Jadło. Teta Prawa poboru akcji serii J będą notowane od 19 do 25 września 2008 r. 3
TP SA TVN ZEG Komisja Europejska pozwała Polskę do Europejskiego Trybunału Sprawiedliwości za działalność regulacyjną UKE na rynku szerokopasmowego dostępu do Internetu. UKE regulowało cennik neostrady i cenę za utrzymanie łącza klientów korzystających z neostrady bez abonamentu telefonicznego. Prezes UKE stwierdziła, że skłania się ku separacji własnościowej TP SA. Do 6 października 2008 nadawcy telewizyjni mają zadecydować, czy przystąpią do procesu cyfryzacji na warunkach UKE. UKE chciałby, aby nadawcy naziemni składając wniosek o częstotliwości cyfrowe zrzekli się częstotliwości analogowych, pomimo posiadanego prawa do nadawania analogowego do 2015 roku. Zarząd zwołuje NWZ na 28 października 2008 roku. 4
Spółka Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane EV/ EBITDA rekomendacji docelowa 2007 2008P 2009P 2007 2008P 2009P Paliwa Grupa Lotos Neutralnie 2008-03-19 34,58 3,6 3,9 11,1 3,2 2,9 3,1 PGNiG Akumuluj 2008-05-12 4,65 7,3 13,3 12,0 6,8 5,3 4,9 PKN Orlen Akumuluj 2008-03-28 44,40 4,9 5,1 8,5 4,3 3,5 3,7 Chemia Ciech Kupuj 2008-06-20 87,00 6,7 6,9 5,5 6,0 5,0 4,4 Police Neutralnie 2008-02-25 18,00 6,8 4,8 6,2 3,9 2,6 3,1 Puławy * Akumuluj 2008-05-08 165,00 13,0 4,6 6,1 4,7 2,6 2,9 Telekomunikacja Multimedia - - - 15,4 11,1 9,0 6,5 5,3 4,6 TPSA Neutralnie 2008-09-04 24,30 13,0 11,3 10,9 4,6 4,5 4,5 Media Agora Neutralnie 2008-05-16 38,00 15,0 11,9 10,4 6,1 5,5 5,0 Cinema City Akumuluj 2008-04-14 32,50 18,2 17,2 12,4 9,6 8,0 6,6 MNI Kupuj 2008-03-06 4,20 14,0 10,9 9,8 5,9 5,3 5,2 TVN Akumuluj 2008-07-11 19,50 16,24 14,30 13,67 11,41 9,53 8,19 IT Asseco Poland - - - 21,0 13,9 10,8 12,0 7,2 6,3 ATM - - - 11,8 12,5 11,8 6,5 5,8 5,6 Comarch - - - 11,7 10,8 9,4 9,7 8,0 7,3 Qumak-Sekom - - - 19,0 16,0 13,9 11,4 10,4 9,2 Sy gnity - - - - 50,7 9,4-3,6 3,0 Budowlany i deweloperski Dom Dev elopment - - - 3,9 4,3 3,4 3,3 3,5 2,7 Energomontaż Płn. - - - 53,4 14,9 11,5 24,4 7,0 5,0 Elektrotim Kupuj 2008-02-07 30,00 11,9 13,3 12,4 4,6 5,0 4,0 Gant w trakcie aktualizacji - - 3,1 2,9 3,1 5,3 7,0 6,4 GTC Kupuj 2008-03-27 42,50 5,7 9,5 2,4 5,7 8,9 2,0 Polimex Mostostal Kupuj 2008-06-17 6,80 22,9 17,4 12,7 13,8 9,8 8,1 Projprzem Akumuluj 2008-08-20 22,20 18,9 12,6 8,8 5,4 5,3 4,1 Drzewny i papierniczy Grajewo Neutralnie 2008-09-11 14,30 4,9 12,1 12,2 4,4 6,1 5,1 Mondi Świecie Neutralnie 2008-07-22 39,30 8,1 11,5 9,2 5,0 6,3 4,8 Dystrybutorzy farmaceutyków Farmacol Neutralnie 2008-07-01 35,88 11,0 10,1 9,5 8,0 7,4 6,8 PGF Akumuluj 2008-06-18 67,00 10,7 9,5 7,8 9,5 7,0 6,7 Prosper - - - 10,9 8,6 10,2 12,8 8,0 7,6 Torf arm Kupuj 2008-06-03 66,00 13,5 13,8 8,1 13,5 9,1 7,0 Spożywczy Jutrzenka - - - 8,9 7,5 5,5 3,1 7,1 5,5 Makarony Neutralnie 2008-03-07 2,86 - - 20,0 7,7 5,9 3,8 Mieszko - - - 16,8 11,2 10,9 5,6 5,4 4,5 Wawel - - - 10,6 9,9 9,9 6,7 6,1 5,8 Pamapol Sprzedaj 2008-04-16 10,04 4,3 7,2 5,2 3,3 3,0 2,4 Sf inks Redukuj 2008-06-25 17,47 52,0 36,5 37,3 9,9 7,0 5,3 Pozostałe Apator Kupuj 2008-03-03 20,50 10,6 10,7 8,3 6,8 6,2 5,0 Centrostal Gdańsk - - - - 16,4 11,2-15,5 14,4 KGHM Akumuluj 2008-08-18 85,80 3,0 4,4 4,9 1,7 2,5 2,6 Lentex Kupuj 2007-12-21 40,00 30,1 15,9 13,2 8,0 4,4 3,8 Oponeo.pl Kupuj 2008-07-09 20,00 46,2 21,1 13,9 37,6 16,0 10,7 Selena - - - 5,9 5,9 4,8 4,4 5,5 4,7 Stalprodukt - - - 11,0 12,5 8,7 8,2 8,1 5,8 TIM Kupuj 2008-06-06 21,50 8,0 9,4 10,0 5,5 5,9 6,1 WSiP Kupuj 2008-05-14 18,50 9,7 11,8 11,5 9,9 8,2 8,0 Zelmer - - - 17,3 11,9 10,0 10,2 8,0 6,7 * wskaźnik dla roku 2008 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2007/2008, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Raporcie Dziennym: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii Środa: wykres cen papieru Źródła informacji: komunikaty spółek w systemie ESPI, Parkiet, Rzeczpospolita, Puls Biznesu, Gazeta Wyborcza, Gazeta Prawna, PAP, Reuters, Bloomberg 5