Kwestionariusz oceny odpowiedniości w odniesieniu do transakcji skarbowych Zgodnie z Dyrektywą MIFID, Bank BPH S.A., świadcząc usługi nabywania i zbywania instrumentów finansowych na własny rachunek, jest zobowiązany dokonać oceny czy instrumenty finansowe, które mają być oferowane na podstawie zawieranej umowy, są dla Państwa odpowiednie, biorąc pod uwagę uzyskaną od Państwa informację o Państwa wiedzy i doświadczeniu w zakresie instrumentów finansowych. W celu dokonania przez Bank BPH S.A. oceny odpowiedniości, prosimy o wypełnienie i podpisanie niniejszego kwestionariusza (Kwestionariusz powinien zostać podpisany przez osoby upoważnione do zaciągania zobowiązań w imieniu Klienta), a następnie przekazanie go do Doradcy Klienta. Prosimy o wstawienie znaku X w polach odpowiadających stwierdzeniom, które najlepiej odzwierciedlają Państwa sytuację: 1. Test Wiedzy o produktach skarbowych TRANSAKCJE KASOWE Lokata dwuwalutowa Sekcja I (lokata dwuwalutowa, papiery skarbowe) 1. Lokata dwuwalutowa (LDW) to: a. równoczesna lokata w conajmniej dwóch walutach b. lokata w jednej walucie tzw. Walucie Bazowej z możliwością ewentualnego przewalutowania na inną walutę tzw. Walutę Zamiany w przypadku zmiany kursu walutowego w odpowiednim kierunku. 2. W lokacie dwuwalutowej: a. zawsze dochodzi do wymiany waluty b. oprocentowanie jest uzależnione od wysokości kursu walutowego związanego z ewentualnym przewalutowaniem 3. Oprocentowanie lokaty dwuwalutowej zależy tylko od terminu lokaty: a. Nie, wpływ ma też kurs walutowy tzw. kurs zamiany. b. Tak Papiery skarbowe 4. Czy nabywca papieru dłużnego ma możliwość jego odsprzedaży przed datą zapadalności?: 5. Emitentem obligacji skarbowych jest: a. Skarb Państwa reprezentowany przez Ministra Finansów b. Narodowy Bank Polski 6. Czy obligacje Skarbu Państwa są co do zasady bezpieczniejszym instrumentem niż niezabezpieczone obligacje korporacyjne?
TRANSAKCJE TERMINOWE Sekcja II (Zarzadzanie ryzykiem walutowym) Terminowa Transakcja Wymiany (FX Forward) 7. Aby zabezpieczyć się przed wzrostem kursu GBP/PLN można? a. Zawrzeć transakcję FX Forward na kupno GBP b. Zawrzeć transakcję FX Forward na sprzedaż GBP c. Nie wiem 8. Kurs terminowy FX Forward jest ustalany w momencie zawarcia transakcji 9. Firma korzystająca z transakcji FX Forward musi zapłacić tzw. premię za prawo korzystania z kursu terminowego FXSwap 10. Transkcja fx swap to: a. transakcja zwrotnej wymiany walut lub inaczej pożyczka jednej waluty w zamian za pożyczkę innej waluty na określony termin. b. transakcja zakupu waluty po kursie bieżącym z obowiązkiem zwrotu tej samej kwoty waluty po kursie srednim NBP 11. Transakcja FX Swap pozwala: a. Zabezpieczyć płynność w określonej walucie b. Zabezpieczyć kredyt w PLN przed zmianą stóp procentowych 12. Transakcja FX Swap może być zastosowana do : a. Przyspieszenia terminu rozliczenia transakcji FX Forward (elastycznego przesuwaniu terminu rozliczenia Transakcji Forward) b. Zamknięcia opcji walutowej Opcje walutowe 13. Opcja dająca prawo do kupna waluty to opcja: a. Short put b. Long call 14. Opcja long put daje prawo do sprzedaży waluty bazowej po ustalonym kursie w ustalonej jednostce czasu 15. Wystawiając opcję można ponieść stratę. Strategie opcyjne 16. Stategie opcyjne: a. zabezpieczają przed niekorzystnymi zmianami kursów walutowych lub stóp procentowych b. umożliwiają osiągniecie zysku przy pełnej ochronie kapitału
17. Strategia opcyjna ma możliwość przedterminowego zamknięcia: 18. Tryb realizacji strategii opartej na opcjach walutowych ustalany jest przed zawarciem strategii i nie podlega zmianie (rozliczenie z dostawą lub różnicami do kursu referencyjnego):, istnie możliwość wyboru trybu realizacji w trakcie trwania transakcji 19. Strategia zerokosztowa składa się z: a. Tylko opcji kupionych b. Z opcji kupionych i wystawionych, których premie sumują się do zera. 20. Strategia Risk Reversal składa się z : a. Opcji long call z kursem realizacji A i opcji short put z kursem realizacji B, przy czym B > A i obie opcje mają jednakowe nominały. b. Opcji long call z kursem realizacji A i opcji short put z kursem realizacji B, przy czym B < A i obie opcje mają jednakowe nominały IRS/CIRS Sekcja III (zarządzanie ryzykiem stopy procentowej) 21. Transakcja IRS służy zabezpieczeniu ryzyka stopy procentowej 22. Strategia CIRS to: a. emisja strukturyzowanych certyfikatów depozytowych przez banki b. swap walutowo-procentowy 23. Transakcja IRS zabezpiecza w pełni ryzyko kursowe Cap/Floor 24. Transakcje Cap/Floor nakłada na nabywcę obowiązek do ulokowania lub pożyczenia danej kwoty na określony termin w przyszłości 25. Pożyczkobiorca, który chce się zabezpieczyć przed ryzykiem wzrostu stóp procentowych powinien: a. dokonać zakupu opcji na stopę procentową CAP b. dokonać zakupu opcji na stopę procentową FLOOR, FRA 26. Poprzez zawarcie transakcji Cap/Floor, przed ryzykiem spadku rynkowych stóp procentowych powinien zabezpieczyć się: a. Inwestor posiadający terminowe transakcje wymiany walut b. inwestor posiadający papiery dłużne oparte o zmienna stawkę WIBOR 27. Transakcja FRA to: a. transakcja terminowa na stope procentową b. transakcje terminowa na kurs walutowy
28. Rozliczenie transakcji terminowej na stopę procentową (FRA) następuje poprzez: a. Fizyczny przepływ kwot transakcji (rozlicznie brutto) b. Różnicę odsetek wynikających z porównania stawki FRA z tzw. stawką referencyjną 29. Transakcja FRA zabezpiecza przed: a. Ryzykiem niekorzystnych zmian kursów walutowych b. Ryzykiem niekorzystnych zmian poziomu stóp procentowych 2. Doświadczenie inwestycyjne Klienta B. Od jak dawna osoby zawierające transakcje w Państwa imieniu (przynajmniej 1 osoba) zajmują się niżej wymienionymi grupami produktów Do tej pory nie zajmowały się poniżej 1 roku 1 rok i wiecej 1 Papiery wartościowe, np. bony skarbowe, obligacje skarbowe,, etc. 2 Proste transakcje pochodne, np: terminowe transakcje walutowe (fx forward), terminowe transakcje na stopę procentową (FRA), transakcje zamiany stóp procentowych (IRS), proste opcje walutowe lub stopy procentowej bez bariery, proste strategie opcyjne bez barier, etc. 3 Lokaty dwuwalutowe 4 Złożone transakcje pochodne, np. opcje z barierami, swapy procentowo-walutowe (CIRS), strategie opcyjne z barierami, etc. 5 Złożone strategie inwestycyjne, składające się z różnych instrumentów finansowych, których wynik jest uzależniony od wielu zmiennych rynkowych, np.: kursów walutowych, stóp procentowych, etc C. Średnia ilość zawartych przez Państwa transakcji (dotyczy przynajmniej 1 instrumentu z danej grupy) w ciągu ostatnich 12 m-cy wynosiła: Dotyczy to także transakcji zawieranych z podmiotami innymi niż Bank BPH 0 transakcji 1-10 transakcji >10 transakcji 1 Papiery wartościowe, np. bony skarbowe, obligacje skarbowe, etc. 2 Proste transakcje pochodne, np: terminowe transakcje walutowe (fx forward), terminowe transakcje na stopę procentową (FRA), transakcje zamiany stóp procentowych (IRS), proste opcje walutowe lub stopy procentowej bez bariery, proste strategie opcyjne bez barier, etc. 3 Lokaty dwuwalutowe 4 Złożone transakcje pochodne, np. opcje z barierami, swapy procentowo-walutowe (CIRS), strategie opcyjne z barierami, etc. 5 Złożone strategie inwestycyjne, składające się z różnych instrumentów finansowych, których wynik jest uzależniony od wielu zmiennych rynkowych, np.: kursów walutowych, stóp procentowych, etc
D. Przybliżona wartość wszystkich dokonanych przez Państwa transakcji (dotyczy łącznie wszystkich instrumentów w przedstawionych wyżej grupach) w ciągu ostatnich 12 m-cy wynosiła: Dotyczy to także transakcji zawieranych z podmiotami innymi niż Bank BPH S.A. 0-200 tys zł od 200 tys zł do 10 mln zł powyżej 10 mln zł Jeżeli nie przedstawią nam Państwo informacji dotyczących poziomu wiedzy w zakresie instrumentów finansowych oraz Państwa doświadczenia inwestycyjnego, lub gdy przedstawicie nam informacje niewystarczające, uniemożliwi to Bankowi dokonanie oceny, czy dany instrument finansowy są dla Państwa odpowiednie. Bank nie będzie ponosił odpowiedzialności za negatywne konsekwencje nieprzedstawienia nam wystarczających i dokładnych informacji. Oświadczam, że zapoznałem się z treścią Kwestionariusza, rozumiem przedstawione w nim informacje oraz zapewniam, że udzielone odpowiedzi są zgodne z prawdą. Odmawiam wypełnienia Kwestionariusza i oświadczam, że przyjmuje do wiadomości, iż Bank nie może ocenić odpowiedniości zawieranych przeze mnie transakcji. Akceptuję ryzyko, że wszystkie produkty skarbowe oferowane przez Bank mogą okazać się dla mnie nieodpowiednie. Nazwa firmy Imię i nazwisko Stanowisko(a) Podpis(y) Data Nr CIF Klienta Dyrektywa MIFID rozumiemy przez nią Ustawę o Obrocie Instrumentami Finansowymi z dnia 29 lipca 2005 r. (Dz. U. Nr 183 poz. 1538 z późn. zm.) oraz jej akty wykonawcze. Potwierdzam prawidłową reprezentacje i tożsamość osób składających podpisy w imieniu Klienta Podpis Doradcy