Notowania. Krynicki Recykling Wpływ środków z tytułu premii technologicznej w kwocie 1,93 mln PLN

27 listopada 2013 2013-11-27 TRIGON COVERAGE Komputronik Egzekucja komornicza z majątku Clean & Carbon Energy W związku z czynnościami egzekucyjnymi odzyskana od dłużnika kwota zwiększyła się o 594,4 tys. PLN do kwoty 2,58 mln PLN. Krynicki Recykling Wpływ środków z tytułu premii technologicznej w kwocie 1,93 mln PLN LC Corp Nabycie i umorzenie obligacji o wartości 11 mln PLN Orphee Złożenie wniosku do KNF o wprowadzenie do obrotu 24,61 mln akcji Przeniesienie notowań spółki na rynek główny warszawskiej giełdy spodziewane jest do końca roku. Polkomtel Invest Bank trafi do grupy Polkomtela Zgodnie z informacjami Pulsu Biznesu do końca I kwartału przyszłego roku Polkomtel ma przejąć kontrolę nad Invest Bankiem, obecnie pośrednio kontrolowanym przez Z.Solorza-Żaka. Przypominamy, że strategią grupy jest zaoferowanie szerokiemu gronu klientów usług wiązanych, w skład których mogą wchodzić również usługi bankowe. Pragma Inkaso Zwołanie NWZA na dzień 7 stycznia 2014 roku w sprawie powołania członka RN Zarząd spółki ma przedstawić kandydaturę p. Dariusza Zycha na stanowisko członka RN. Tesgas Umowa z Operatorem Gazociągów Przesyłowych Gaz-System o wartości 13,55 mln PLN netto Przedmiotem kontraktu jest przebudowa gazociągu Jadachy-Sandomierz. ZWG Zwiększenie zaangażowania w spółce Bumech z 9,99% do 18,67% kapitału i głosów Smart metering Kolejne zlecenie na inteligentne liczniki dla Energi nie dla spółki giełdowej Najkorzystniejsza ofertę złożyło konsorcjum spółek Systemy Pomiarowe Elgama i Sigma Telas Energy. Energa-Operator ogłosiła postępowanie zakupowe na 450 tysięcy inteligentnych liczników na początku listopada br. Mogły się o nie ubiegać firmy mające podpisane ze spółką umowy ramowe. Przypominamy, że poprzedni przetarg wygrał Arcus. Konsorcjum Arcus i T-matic Systems dostarczyło dotychczas Enerdze ponad 350 tys. liczników w ramach pierwszego na tak dużą skalę wdrożenia liczników w Polsce. Oprócz dostawy projekt obejmował konfigurację, komunikację oraz uruchomienie akwizycji danych z liczników do aplikacji AMI. Przedstawiciele Energi deklarują, że 99% dostarczonych w ramach tamtego przetargu rządzeń działa poprawnie. Notowania Kurs 1D Zmiana 1M Kalendarium spotkań 1Y W IG 54545-1,27% 1,22% 22,15% 124% W IG20 2573-1,60% 1,41% 6,91% 134% W IG30 2717-1,39% 0,58% --- 192% mw IG40 3525-0,60% -1,21% 42,10% 168% sw IG80 14953-0,93% 1,35% 51,83% 91% Kurs 1D Zmiana 1M 1Y S&P 1803 0,01% 2,44% 28,87% 109% DAX 9290-0,11% 3,39% 26,70% 100% RTX 1987 0,06% -5,61% -2,22% 270% SCI 2199 0,71% 3,08% 10,42% 91% NKY 15450-0,42% 9,66% 63,95% 107% Kurs 1D Zmiana 1M USD/PLN 3,10 0,05% -1,98% 2,35% EUR/PLN 4,20-0,02% -0,52% -2,46% EUR/USD 1,36 0,08% -1,47% 4,94% Kurs 1D Zmiana 1M Miedź 7065-0,48% -1,67% -9,19% Ropa 111 0,08% 3,78% 1,00% Złoto 1245 0,17% -7,84% -28,54% Cukier 462-0,24% -8,60% -13,88% Kakao 2769-1,21% 1,88% 10,94% Pszenica 699 0,11% -7,87% -26,16% Bawełna 78 1,16% -1,56% 9,25% Kauczuk 252-0,43% 2,27% 2,94% Dzień Godz. Formuła Miejsce 27.11 Gino Rossi Spotkania CC Group 28.11 12.30 Colian Spotkania CC Group 28.11 13.00 Komputronik konferencja (RSVP) C.H. Jupiter 09.12 Sygnity konferencja 10.12 IMC spotkania InnerValue 1Y 1Y Kolejne przetargi na dostawy liczników dla Energi mają już być rozstrzygane w szerszym gronie, nie tylko wśród firm z podpisanymi umowami ramowymi. Swój udział w walce o zlecenie zadeklarował już Apator. Najprawdopodobniej weźmie w nich udział także Sonel, który wchodzi na rynek smart metering razem z chińskim partnerem. Michał Sztabler INFORMACJE Z INNYCH SPÓŁEK 06Magna Polonia: Powołanie p. Mirosława Skryckiego na stanowisko członka RN Ponadto akcjonariusze zdecydowali o wyrażeniu zgody na nabycie lokalu położonego w Warszawie przy ul. Grzybowskiej 4 wraz z dwoma miejscami postojowymi za kwotę 1,9 mln PLN brutto. 1

ABC Data: Zwiększenie zaangażowania przez Aviva PTE z 4,98% do 6,98% kapitału i głosów Agroton: proponuje przełożenie płatności kuponu o rok i obniżenie oprocentowania do 6% proponuje obligatariuszom przełożenie płatności odsetek od obligacji o wartości 50 mln USD do 14 stycznia 2015 roku (z 14 stycznia i 14 lutego 2014) i obniżenie oprocentowania do 6% (z 8% obecnie), a także m.in. możliwość przedterminowego wykupu. Agroton: Zwiększenie zaangażowania przez Jaspen Capital Partners z 14,998% do 15,026% kapitału i głosów Arcus: Umowa z Intaris o wartości 9,9 mln PLN netto Przedmiotem kontraktu jest sprzedaż sprzętu informatycznego. BGŻ: Zgoda KNF na powołanie p. Józefa Wancera na stanowisko prezesa zarządu Boryszew: Rozpoczęcie produkcji w Toruniu, pierwsza umowa z VW warta 120 mln PLN Wraz z rozwojem motoryzacyjnej części koncernu grupa rozpoczyna w Toruniu produkcję komponentów motoryzacyjnych do dwóch modeli niemieckiego koncernu: Caddy oraz T6. Jednocześnie w ramach podpisanych kontraktów spółka produkować będzie w Niemczech komponenty do VW Tiguan. Łączna wartość wszystkich kontraktów zdobytych w ostatnich tygodniach, obejmująca swoim zasięgiem także produkcję w Niemczech wynosi 240 mln PLN. Bumech: Zwołanie NWZA na dzień 30 grudnia w sprawie zmian w składzie RN Ciech: nie wyklucza pozostawienia Organiki-Sarzyny w grupie Ciech: Sprzedaż akcji spółki przez giełdę jedną z rozważanych opcji MSP Skarb Państwa ma 38,72% akcji spółki. Energoaparatura: Zwiększenie zaangażowania przez Howerton Investments z 9,90% do 10,0045% kapitału i głosów Energomontaż-Południe: Zbycia 100% udziałów w spółce zależnej EPDK za kwotę 82,2 tys. PLN Energomontaż-Południe: Zbycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa za 1,5 mln PLN netto poinformowała o sprzedaży w drodze odrębnych transakcji zorganizowane części przedsiębiorstwa obejmujące: - łącznie 200 pracowników spółki, - środki trwałe ruchome i wyposażenie stanowiące własność spółki niezbędne do prowadzenia działalności przez zorganizowane części przedsiębiorstwa, - składniki niematerialne i prawne związane z zorganizowanymi częściami przedsiębiorstwa. Nabywcami są dwa podmioty Rafako oraz Energomontaż-Południe Katowice. Największe wzrosty mwig40 Największe spadki Azotytarnow ATT 4,11% 130,8 413% Rovese RSE 3,91% 627,2 217% Enea ENA 2,89% 416,7 256% swig80 ACE ACE 4,22% 31,9 135% Polnord PND 3,91% 143,8 166% CI Games CIG 2,44% 25,9 69% WIG Bowim BOW 8,15% 0,0 0% Mostalplc MSP 6,67% 1,8 302% Idea TFI IDA 5,59% 3,0 5% mwig40 Ciech CIE -7,27% 112,2 145% Polimexms PXM -6,67% 12185,1 80% Petrolinv OIL -5,56% 3354,1 125% swig80 Lccorp LCC -10,81% 883,9 170% Atlantis ATS -10,00% 193,4 43% IDM IDM -10,00% 8823,32 127% WIG Libet LBT -11,21% 2,0 6% Lccorp LCC -10,81% 883,9 170% Atlantis ATS -10,00% 193,4 43% Energomontaż-Południe: Ogłoszenie przetargu na sprzedaż Osiedla Książęcego w Katowicach Cena wywoławcza została ustalono na kwotę 43,27 mln PLN netto. Gant: Brak zapłaty odsetek od obligacji serii AW w dnia 26 listopada Inpro: Wprowadzenie do oferty 102 lokali z budynku B Chmielna Park Integer.pl: Umowa sprzedaży ponad 100 paczkomatów InPost operatorowi w Ameryce Środkowej W najbliższych miesiącach pierwsze paczkomaty zostaną rozlokowane na Kostaryce, w Salwadorze oraz Gwatemali. Drugi etap ekspansji obejmie z kolei: Jamajkę, Dominikanę, Barbados, Panamę oraz Trynidad i Tobago. 2

Mex Polska: Zmniejszenie zaangażowania przez IDM Capital z 17,96% do 15,29% kapitału i głosów Miraculum: Zwiększenie zaangażowani przez Rubicon Partners z 17,52% do 20,12% kapitału i głosów Miraculum: Zwiększenie zaangażowania przez spółkę Pani Walewska z 8,05% do 11,51% kapitału i głosów Miraculum: Zwiększenie zaangażowania przez Oval z 12,88% do 15,95% kapitału i głosów Miraculum: Zmniejszenie zaangażowania przez p. Krzysztofa Urbańskiego z 5,03% do 4,62% kapitału i głosów Mostostal Warszawa: Umowa konsorcjum o wartości 20 mln PLN netto jako lider konsorcjum z Acciona Infraestructuras, Asseco Poland, Mostostal Puławy zawarła z Agencją Rozwoju Miasta umowę na wykonanie robót dodatkowych w zakresie elewacji i zewnętrznego ekranu LED, rozbudowy systemów słaboprądowych oraz ich zasilania w energię elektryczną w Hali Widowiskowo-Sportowej w Krakowie przy ul. Lema 7. Mostostal Zabrze: Umowa spółki zależnej GPBP z Rossmannem o wartości 4,6 mln PLN netto Przedmiotem kontraktu jest budowa centrum dystrybucyjnego Rossmann w Pyskowicach przy ul. Poznańskiej. Termin realizacji prac ustalono na dzień 12 kwietnia 2014 roku. Novita: Zwiększenie zaangażowania przez Finveco z 29,41% do 31,34% kapitału i głosów Opteam: Uchylenie przez NWZA uchwały w sprawie emisji akcji serii E i uchwalenie kapitału docelowego Walne upoważniło zarząd do podwyższenia kapitału zakładowego spółki w granicach kapitału docelowego. Wysokość kapitału docelowego wynosi do 150 tys. PLN, a upoważnienie jest ważne do końca października 2016 roku. W czerwcu ZWZ Opteam uchwaliło emisję od 1 mln do 1,5 mln akcji po cenie emisyjnej nie niższej niż 10 PLN za sztukę. Pieniądze miały być przeznaczone m.in. na akwizycje. PEP: Cztery umowy z Polenergia Obrót o łącznej szacunkowej wartości 1,52 mld PLN Farma Wiatrowa 1 i Farma Wiatrowa 6, z grupy PEP, podpisały umowy z Polenergia Obrót na sprzedaży energii wytwarzanej w farmach wiatrowych Gawłowice i Rajgród oraz umowy na sprzedaży praw majątkowych do świadectw pochodzenia energii elektrycznej wytworzonej w odnawialnych źródłach. Polimex Mostostal: Odstąpienie przez Zabrze od umowy na modernizację stadionu Oficjalnym powodem odstąpienia od umowy są opóźnienia w realizacji kontraktu. Umowa o wartości 192,5 mln PLN netto została zawarta w 2011 roku. Spółki nie zgadza się z decyzją o odstąpieniu od kontraktu. Rafako: Przystąpienie przez BGK do listu intencyjnego dotyczącego projektu Jaworzno Regnon: Emisja trzyletnich obligacji serii A o wartości 4,3 mln PLN Oprocentowanie obligacji ustalono na poziomie 5% w skali roku. Ronson: Rezygnacja p. Pierre Decla z pełnienia funkcji członka zarządu Ponadto p. Frank Roseen złożył rezygnację z pełnienia funkcji członka RN. Sanwil: Wniosek Ipnihome Ltd w sprawie głosowania o emisji 50,1 mln akcji serii D Kapitał zakładowy ma ulec podwyższeniu o kwotę nie wyższą niż 5,01 mln PLN. Cenę emisyjną akcji serii D proponuje ustalić się na poziomie 0,25 PLN. Tarczyński: Zmniejszenie zaangażowania przez EJT Investment z 58,18% (47,12% kapitału) do 57,21% (38,31% kapitału) głosów Work Sevice: Wniosek spółki Doyon Holdongs Ltd o głosowanie w sprawie powołania p. Macieja Wituckiego do RN Najbliższe NWZA jest zwołane na dzień 2 grudnia 2013 roku. Zastal: Uchwała NWZA w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego o kwotę do 3 mln PLN Akcjonariusze zdecydowali o emisji do 3 mln akcji zwykłych na okaziciela V emisji z wyłączeniem prawa poboru. Insider trading ABC Data Insider sprzedał 11,09 mln akcji @ 4,10 PLN. AmRest 3

zbyła 2,7 tys. akcji @ 24,00 PLN oraz 1,2 tys. akcji @ 47,60 PLN. CI Games Prezes zarządu nabył 9,1 tys. akcji @ 9,38-9,45 PLN. Mostostal Zabrze Insider sprzedał 1,2 mln akcji @ 1,90 PLN. ZPUE Członek RN zbył 300 akcji @ 450,00-451,59 PLN. Program skupu akcji AmRest Nabycie 299 akcji @ 103,89 PLN. Investcon Group Nabycie 1,5 tys. akcji @ 0,89 PLN. Transakcje pakietowe Macrologic Wolumen: 16,5 tys. @ 50,00 PLN % kapitału: 0,88 Paged Wolumen: 10,6 tys. @ 24,00 PLN % kapitału: 0,07 PC Guard Wolumen: 380 tys. @ 1,66-2,14 PLN % kapitału: 1,24 Skotan Wolumen: 360 tys. @ 2,61 PLN % kapitału: 0,66 TP Wolumen: 454,8 tys. @ 10,64 PLN % kapitału: 0,04 Zastal Wolumen: 1,3 mln @ 1,80 PLN % kapitału: 4,26 4

Dywidendy DPS 2011 DPS 2012 DY 2011 DY 2012 D-3 Dzień dyw idendy (D) Dzień w ypłaty Data WZA Komentarz 4fun Media 1,75 2,50 9,7% 13,9% 2013-05-07 2013-05-10 2013-05-28 2013-04-25 w ypłacona ABC Data 0,16 0,24 3,6% 5,5% 2013-09-04 2013-09-09 2013-09-23 2013-06-10 w ypłacona AC 2,38 2,10 6,2% 5,5% 2013-06-12 2013-06-17 2013-07-02 2013-05-10 w ypłacona ACE 0,21 0,29 1,2% 1,6% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-12 2013-06-18 w ypłacona Action 0,84 1,50 1,5% 2,7% 2013-06-13 2013-06-18 2013-07-03 2013-06-07 w ypłacona Ambra 0,40 0,43 3,5% 3,8% --- --- --- --- źródło informacji - Zarząd Amica --- 4,58 --- 3,9% 2013-07-11 2013-07-16 2013-07-30 2013-06-27 w ypłacona Apator 0,75 1,40 1,8% 3,4% 2013-07-09 2013-07-12 2013-07-26 2013-06-24 w ypłacona Aplisens 0,25 0,26 1,3% 1,3% 2013-06-19 2013-06-24 2013-07-11 2013-06-05 w ypłacona Arcus --- 0,10 --- 3,4% 2013-07-10 2013-07-15 2013-08-01 2013-06-20 w ypłacona Arteria 0,23 0,40 1,0% 1,7% 2013-10-14 2013-10-17 2013-11-13 2013-06-24 w ypłacona Asbis 0,13 0,16 1,7% 2,0% 2013-06-12 2013-06-15 2013-06-22 2013-06-04 w ypłacona, dyw idenda w USD Asseco BS 0,96 0,79 7,0% 5,8% 2013-05-13 2013-05-16 2013-06-03 2013-04-18 w ypłacona Asseco Poland 2,19 2,41 4,4% 4,8% 2013-05-15 2013-05-20 2013-06-04 2013-04-24 w ypłacona Asseco SEE 0,36 0,81 3,9% 8,8% 2013-07-09 2013-07-12 2013-07-31 2013-04-15 w ypłacona Asseco CE 1,84 1,93 9,5% 9,9% 2013-04-15 2013-04-18 2013-04-29 2013-04-11 uchw ała WZA, dyw idenda w EUR ATM --- 0,10 --- 0,8% 2013-06-14 2013-06-19 2013-07-03 2013-06-12 w ypłacona ATM Grupa 0,12 0,02 4,0% 0,7% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-19 2013-06-14 w ypłacona Atende 0,07 0,08 --- 2,6% 2013-07-12 2013-07-17 2013-07-31 2013-06-25 w ypłacona Azoty Tarnów --- 1,50 --- 2,0% 2013-04-17 2013-04-22 2013-05-24 2013-04-17 w ypłacona Benefit 6,00 7,50 1,8% 2,3% 2013-07-15 2013-07-18 2013-09-25 2013-06-11 w ypłacona Berling 0,20 0,21 2,6% 2,7% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-12 2013-06-11 w ypłacona Betacom 0,60 0,70 7,1% 8,2% --- --- --- --- źródło informacji - Rekomendacja Zarządu Bogdanka 4,00 5,06 2,9% 3,7% 2013-09-10 2013-09-15 2013-10-01 2013-06-27 w ypłacona mbank --- 10,00 --- 1,8% 2013-05-10 2013-05-15 2013-05-29 2013-04-11 w ypłacona BSC Drukarnia 0,50 0,50 1,9% 1,9% 2013-07-01 2013-07-04 2013-07-19 2013-06-20 w ypłacona Budimex 10,97 4,39 8,4% 3,4% 2013-05-02 2013-05-07 2013-05-22 2013-04-24 w ypłacona BZ WBK 8,00 7,60 2,1% 1,9% 2013-04-29 2013-05-02 2013-05-17 2013-04-17 w ypłacona CAM Media --- 0,05 --- 2,5% 2013-05-01 2013-05-06 2013-05-20 2013-04-25 w ypłacona CCC 1,60 1,60 1,3% 1,3% 2013-09-23 2013-09-26 2013-10-11 2013-06-26 w ypłacona CEZ 7,30 6,49 8,8% 7,8% 2013-06-20 2013-06-25 2013-08-01 2013-06-19 w ypłacona, dyw idenda w CZK CNT --- 0,24 --- 4,8% 2013-06-20 2013-06-25 2013-09-15 2013-05-22 w ypłacona Comarch 1,50 1,50 1,4% 1,4% 2013-07-29 2013-08-01 2013-08-19 2013-06-26 w ypłacona Dębica 3,29 3,38 3,2% 3,3% 2013-08-27 2013-08-30 2013-12-18 2013-06-07 uchw ała WZA Decora 0,30 0,42 2,3% 3,2% 2013-07-17 2013-07-22 2013-08-05 2013-05-10 w ypłacona Dom Development 1,50 3,68 3,0% 7,4% 2013-06-07 2013-06-12 2013-06-26 2013-05-22 w ypłacona Drop 1,20 2,00 14,9% 24,8% 2013-07-10 2013-07-15 2013-07-29 i 2013-08-12 2013-06-03 uchw ała WZA ED Invest 0,15 0,05 5,5% 1,8% 2013-09-11 2013-09-14 2013-09-24 2013-06-14 w ypłacona Efekt 0,55 0,65 6,5% 7,7% 2013-09-17 2013-09-20 2013-10-10 2013-06-21 w ypłacona, akcja zw ykła Efekt 0,66 0,78 7,9% 9,3% 2013-09-17 2013-09-20 2013-10-10 2013-06-21 w ypłacona, akcja uprzyw ilejow ana Elektrobudow a 4,00 2,00 3,1% 1,6% 2013-07-22 2013-07-25 2013-08-09 2013-04-25 w ypłacona Elektrotim 1,00 0,60 10,7% 6,4% 2013-06-04 2013-06-07 2013-06-28 2013-05-23 w ypłacona Emperia 56,41 0,93 76,7% 1,3% 2013-06-07 2013-06-12 2013-06-26 2013-06-04 w ypłacona Enea 0,48 0,36 3,0% 2,3% 2013-07-18 2013-07-23 2013-08-12 2013-04-24 w ypłacona Energoaparatura --- 0,05 --- 4,7% 2013-06-05 2013-06-10 2013-07-10 2013-05-29 w ypłacona Energoinstal 0,25 0,30 1,5% 1,7% 2013-05-07 2013-05-10 2013-05-28 2013-04-26 w ypłacona ES System 0,10 0,05 2,7% 1,4% 2013-06-26 2013-07-01 2013-07-15 2013-05-22 w ypłacona Euco 0,48 0,80 2,9% 4,9% 2013-09-19 2013-09-24 2013-10-15 2013-06-25 w ypłacona Eurocash 0,18 0,90 0,3% 1,7% 2013-06-06 2013-06-11 2013-07-02 2013-05-20 w ypłacona Eurotel 1,50 1,60 8,9% 9,5% 2013-05-17 2013-05-22 2013-06-04 2013-04-25 w ypłacona Fasing 0,60 0,70 2,8% 3,2% 2013-08-26 2013-08-29 2013-09-12 2013-06-18 w ypłacona Ferro 0,30 0,24 2,6% 2,0% 2013-06-14 2013-06-19 2013-07-17 2013-06-04 w ypłacona Forte 0,75 0,95 2,3% 2,9% 2013-06-13 2013-06-18 2013-07-02 2013-05-28 w ypłacona Fortuna 0,86 2,86 4,6% 15,4% 2013-06-06 2013-06-11 2013-06-26 2013-05-28 uchw ała WZA, dyw idenda w EUR Getin Holding --- 0,10 --- 2,3% 2013-04-25 2013-04-30 2013-05-21 2013-04-17 w ypłacona GPW 1,44 0,78 3,3% 1,8% 2013-07-09 2013-07-12 2013-07-26 2013-06-21 w ypłacona Handlow y 2,76 5,79 2,3% 4,8% 2013-07-02 2013-07-05 2013-08-30 2013-06-20 w ypłacona Hydrotor 1,25 2,00 3,8% 6,1% 2013-08-16 2013-08-21 2013-09-03 2013-06-22 w ypłacona Impel 1,50 1,50 4,9% 4,9% 2013-07-31 2013-08-05 2013-08-22 2013-06-29 w ypłacona Instal Kraków --- 0,20 --- 0,9% 2013-06-28 2013-07-03 2013-08-06 2013-05-18 w ypłacona Inter RAO --- 1,61 --- 7,5% 2013-05-10 2013-05-15 2013-05-28 2013-04-30 w ypłacona, dyw idenda w LTL Interferie --- 0,10 --- 2,2% 2013-05-10 2013-05-15 2013-06-06 2013-04-25 w ypłacona Introl 0,31 0,37 3,5% 4,1% 2013-07-17 2013-07-22 2013-08-06 2013-06-27 w ypłacona Izostal 0,17 0,18 2,7% 2,9% 2013-08-09 2013-08-14 2013-09-02 2013-05-16 w ypłacona JSW 5,38 2,52 7,8% 3,7% 2013-07-26 2013-07-31 2013-08-20 2013-05-28 w ypłacona Kęty 5,00 6,00 2,2% 2,7% 2013-07-12 2013-07-17 2013-08-06 2013-04-24 w ypłacona KGHM 28,34 9,80 23,2% 8,0% 2013-07-09 2013-07-12 2013-08-14 i 2013-11-14 2013-06-19 uchw ała WZA Kino Polska 1,00 1,00 3,5% 3,5% 2013-09-05 2013-09-10 2013-09-25 2013-06-27 w ypłacona zaliczka (0,5 PLN/akcję) Kofola 0,89 0,89 2,5% 2,5% 2013-09-19 2013-09-24 2013-12-06 2013-06-24 uchw ała WZA Komputronik 0,36 0,11 4,1% 1,3% 2013-09-17 2013-09-20 2013-10-04 2013-09-12 w ypłacona (zaliczka) Kopex --- 0,05 --- 0,5% 2013-06-28 2013-07-03 2013-07-19 2013-06-26 w ypłacona Krka 6,27 6,60 2,5% 2,6% 2013-07-04 2013-07-09 --- 2013-07-04 uchw ała WZA Kruszw ica 0,98 0,11 1,4% 0,2% 2013-08-15 2013-08-20 2013-09-03 2013-06-20 w ypłacona Lena 0,15 0,30 3,3% 6,6% 2013-05-16 2013-05-21 2013-06-05 2013-05-08 w ypłacona 5

DPS 2011 DPS 2012 DY 2011 DY 2012 D-3 Dzień dyw idendy (D) Dzień w ypłaty Data WZA Komentarz Lentex --- 0,15 --- 1,9% 2013-06-28 2013-07-03 2013-07-23 2013-06-24 w ypłacona LPP 78,67 84,10 0,9% 0,9% 2013-09-02 2013-09-05 2013-09-25 2013-06-14 w ypłacona Macrologic 2,50 2,50 6,2% 6,2% 2013-03-28 2013-04-02 2013-04-16 2013-03-19 w ypłacona Megaron 0,80 1,18 3,8% 5,6% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-16 2013-06-19 w ypłacona, w ypłacona zaliczka (0,38 PLN/akcję) Mennica --- 0,50 --- 3,3% 2013-06-07 2013-06-12 2013-06-26 2013-06-05 w ypłacona MOL 6,25 6,38 3,1% 3,2% 2013-05-27 2013-05-30 2013-06-06 2013-04-25 w ypłacona, dyw idenda w HUF Milkiland --- 0,33 --- 2,7% 2013-10-29 2013-11-01 2013-11-15 2013-06-21 w ypłacona Mostostal Płock --- 1,18 --- 7,4% 2013-05-03 2013-05-08 2013-05-23 2013-04-24 w ypłacona MW Trade --- 0,53 --- 2,7% 2013-04-15 2013-04-18 2013-05-07 2013-04-05 w ypłacona Neuca 2,60 3,20 0,9% 1,1% 2013-05-08 2013-05-13 2013-05-28 2013-04-22 w ypłacona Novita 2,90 3,30 8,1% 9,3% 2013-07-26 2013-07-31 2013-08-14 i 2013-12-18 2013-06-11 uchw ała WZA NTT System --- 0,03 --- 3,9% 2013-05-08 2013-05-13 2013-05-27 2013-04-29 w ypłacona Olympic --- 0,42 --- 5,3% 2013-04-30 2013-05-03 2013-05-15 2013-04-18 w ypłacona Oponeo 0,20 0,03 1,9% 0,3% 2013-07-10 2013-07-15 2013-07-30 2013-06-27 w ypłacona Opteam --- 0,08 --- 0,9% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-12 2013-06-14 w ypłacona Orbis 1,40 1,40 3,5% 3,5% 2013-07-11 2013-07-16 2013-08-01 2013-06-24 w ypłacona Orzeł Biały 0,75 0,22 4,3% 1,3% 2013-07-01 2013-07-04 2013-07-22 2013-06-06 w ypłacona Pani Teresa Medica 1,14 1,00 8,2% 7,2% 2013-07-04 2013-07-09 2013-07-23 2013-06-26 w ypłacona PCC Exol --- 0,01 --- 0,2% 2013-06-28 2013-07-03 2013-07-17 2013-06-25 w ypłacona Pegas --- 4,39 --- 5,0% 2013-10-15 2013-10-18 2013-10-29 2013-06-17 w ypłacona, dyw idenda w EUR Pekao 5,38 8,39 2,9% 4,5% 2013-06-18 2013-06-21 2013-07-08 2013-06-12 w ypłacona Pelion 1,50 2,00 1,4% 1,9% 2013-05-07 2013-05-10 2013-05-28 2013-04-26 w ypłacona PGE 1,83 0,86 10,0% 4,7% 2013-09-02 2013-09-05 2013-09-26 2013-06-27 w ypłacona PGNiG --- 0,13 --- 2,3% 2013-07-17 2013-07-20 2013-10-03 2013-05-22 w ypłacona PKN Orlen --- 1,50 --- 3,3% 2013-07-23 2013-07-26 2013-08-13 2013-06-27 w ypłacona PKO BP 1,27 1,80 3,1% 4,4% 2013-09-16 2013-09-19 2013-10-04 2013-06-20 w ypłacona Plast-Box --- 0,08 --- 2,7% 2013-06-05 2013-06-10 2013-06-25 2013-05-23 w ypłacona Police --- 0,67 --- 2,7% 2013-04-25 2013-04-30 2013-05-15 2013-04-25 w ypłacona Pow er Media --- 0,04 --- 2,8% 2013-05-15 2013-05-20 2013-06-03 2013-04-26 w ypłacona Pragma Faktoring 1,66 1,68 9,9% 10,0% 2013-05-31 2013-06-05 2013-06-20 2013-05-21 w ypłacona Pragma Inkaso 0,84 1,09 4,9% 6,4% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-12 2013-06-12 w ypłacona Procad --- 0,07 --- 5,5% 2013-06-21 2013-06-26 2013-07-11 2013-06-14 w ypłacona Prochem --- 0,78 2,7% 2013-06-19 2013-06-24 2013-09-30 2013-06-08 w ypłacona Projprzem --- 0,40 --- 3,4% 2013-08-14 2013-08-19 2013-09-05 2013-05-28 w ypłacona Puław y 9,40 8,55 5,1% 4,6% 2013-12-24 2013-12-27 2014-01-14 --- rekomendacja zarządu PWR Media 0,07 0,04 4,8% 2,8% 2013-05-15 2013-05-20 2013-06-03 2013-04-26 w ypłacona PZU 22,43 29,70 4,8% 6,4% 2013-08-20 2013-08-23 2013-09-12 2013-05-23 w ypłacona Quercus 0,20 0,18 2,5% 2,3% 2013-06-11 2013-06-14 2013-06-28 2013-04-25 w ypłacona Qumak --- 1,75 --- 11,0% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-15 2013-06-11 w ypłacona Radpol 0,47 0,20 3,6% 1,5% 2013-07-18 2013-07-23 2013-09-02 2013-04-24 w ypłacona Rafamet --- 0,30 --- 1,9% 2013-06-17 2013-06-20 2013-07-05 i 2013-11-06 2013-06-13 uchw ała WZA Rainbow Tours --- 0,04 --- 0,4% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-17 2013-06-11 w ypłacona Relpol --- 0,37 --- 4,4% 2013-07-09 2013-07-12 2013-07-26 2013-06-14 w ypłacona Robyg 0,12 0,08 5,3% 3,5% 2013-04-25 2013-04-30 2013-05-17 2013-04-23 w ypłacona Ronson --- 0,03 --- 1,4% 2013-07-29 2013-08-01 2013-08-20 2013-06-27 w ypłacona Ropczyce --- 0,35 --- 1,2% 2013-04-25 2013-04-30 2013-05-14 2013-04-19 w ypłacona Sanok 0,64 1,15 1,3% 2,4% 2013-09-10 2013-09-13 2013-10-01 2013-06-17 w ypłacona Seko --- 0,13 --- 1,7% 2013-07-01 2013-07-04 2013-07-18 2013-05-25 w ypłacona Selena FM --- 0,38 --- 1,7% 2013-07-25 2013-07-30 2013-08-14 2013-06-18 w ypłacona Silvano 1,05 0,42 8,6% 3,4% 2013-07-09 2013-07-12 2013-07-15 2013-06-28 w ypłacona Simple 0,23 0,47 2,7% 5,6% 2013-06-27 2013-07-02 2013-07-15 2013-06-19 w ypłacona Solar --- 0,21 --- 5,0% 2013-08-21 2013-08-26 2013-09-30 2013-06-27 w ypłacona Sonel 0,40 0,44 4,5% 4,9% 2013-05-31 2013-06-05 2013-06-19 2013-05-22 w ypłacona Sopharma 0,15 0,15 1,9% 1,9% --- --- --- 2013-06-24 uchw ała WZA Śnieżka 1,35 2,50 3,0% 5,5% 2013-06-12 2013-06-17 2013-07-01 2013-06-03 w ypłacona Stalprodukt --- 1,00 --- 0,5% 2013-09-10 2013-09-13 2013-09-30 2013-06-21 w ypłacona Stalprofil 0,27 0,14 1,2% 0,6% 2013-09-05 2013-09-10 2013-10-01 2013-06-12 w ypłacona Synthos (część I) 0,50 0,50 9,3% 9,3% 2013-04-08 2013-04-11 2013-04-25 2013-04-03 w ypłacona Synthos (część II) --- 0,26 --- 4,8% 2013-04-08 2013-04-11 2013-07-11 2013-04-03 w ypłacona Talex 0,20 0,30 1,4% 2,1% 2013-05-15 2013-05-20 2013-06-04 2013-04-25 w ypłacona Tatry Mountain Resorts --- 4,34 --- 4,8% 2013-04-30 2013-05-03 2013-07-02 2013-04-27 w ypłacona TIM 0,60 0,12 10,0% 2,0% 2013-07-05 2013-07-10 2013-07-25 2013-05-15 w ypłacona Tauron 0,31 0,20 6,0% 3,9% 2013-05-29 2013-06-03 2013-06-18 2013-05-16 w ypłacona TF Skok 0,02 0,02 0,8% 0,8% 2013-04-17 2013-04-22 2013-05-08 2013-04-08 w ypłacona Toya --- 0,14 --- 2,4% 2013-07-08 2013-07-11 2013-07-25 2013-06-25 uchw ała WZA TPSA 1,50 0,50 14,2% 4,7% 2013-06-24 2013-06-27 2013-07-11 2013-04-11 w ypłacona TVN (część I) 0,10 0,29 0,7% 1,9% 2013-04-17 2013-04-22 2013-05-08 2013-04-15 w ypłacona TVN (część II) --- 0,35 --- 2,3% 2013-04-17 2013-04-22 2013-11-05 2013-04-15 w ypłacona Ulma 3,81 2,00 4,0% 2,1% 2013-06-26 2013-07-01 2013-07-12 2013-06-18 w ypłacona Unibep 0,12 0,12 1,3% 1,3% 2013-06-12 2013-06-17 2013-07-02 2013-06-06 w ypłacona Unicredit --- 0,37 --- 1,7% 2013-05-17 2013-05-22 2013-05-23 2013-05-11 w ypłacona, dyw idenda w EUR Unima 2000 0,23 0,25 9,1% 9,9% 2013-07-31 2013-08-05 2013-08-20 2013-06-21 w ypłacona Votum 0,36 0,44 6,4% 7,9% 2013-06-28 2013-07-03 2013-07-17 i 2013-09-17 2013-06-25 uchw ała WZA Wadex 0,30 0,44 2,4% 3,5% 2013-05-20 2013-05-23 2013-06-14 2013-05-09 w ypłacona Wasko 0,04 0,04 1,6% 1,6% 2013-07-25 2013-07-30 2013-08-15 2013-06-05 w ypłacona Waw el 11,00 14,00 0,8% 1,1% 2013-05-21 2013-05-24 2013-06-12 2013-04-29 w ypłacona Wielton 0,20 0,24 3,0% 3,6% 2013-08-14 2013-08-19 2013-09-02 i 2013-12-20 2013-06-20 uchw ała WZA Zamet Industry 0,18 0,52 3,7% 10,7% 2013-05-15 2013-05-20 2013-07-02 2013-05-13 w ypłacona ZPUE 6,40 10,44 1,4% 2,3% 2013-05-29 2013-06-03 2013-07-03 2013-05-16 uchw ała WZA, akcja zw ykła ZPUE 6,81 11,16 1,5% 2,5% 2013-05-29 2013-06-03 2013-07-03 2013-05-16 uchw ała WZA, akcja uprzyw ilejow ana ZUK Stąporków 0,55 0,35 1,8% 1,2% 2013-07-30 2013-08-02 2013-09-04 2013-04-08 w ypłacona Zyw iec 24,00 31,00 5,5% 7,1% 2013-04-17 2013-04-22 2013-05-09 2013-04-05 uchw ała WZA, w ypłacona zaliczka (4 PLN/akcję) 6

New Connect Dzień DPS 2011 DPS 2012 DY 2011 DY 2012 D-3 dyw idendy (D) Dzień w ypłaty Data WZA Komentarz Analizy Online 0,40 0,85 2,8% 5,9% 2013-05-20 2013-05-23 2013-06-07 2013-05-16 w ypłacona AquaBB 0,18 0,36 1,7% 3,4% 2013-06-12 2013-06-17 2013-07-03 2013-06-06 w ypłacona CCS --- 0,13 --- 2,7% 2013-05-24 2013-05-29 2013-06-14 2013-05-15 w ypłacona CF BPS --- 0,18 --- 2,9% 2013-05-29 2013-06-03 2013-06-17 2013-05-23 w ypłacona Codemedia --- 1,77 --- 5,4% 2013-06-28 2013-07-03 2013-07-31 2013-06-24 w ypłacona Copernicus 3,00 1,50 --- --- 2013-05-15 2013-05-20 2013-06-05 2013-05-09 w ypłacona Danks 0,26 0,25 22,6% 21,7% 2013-09-23 2013-09-26 2013-10-10 2013-06-26 w ypłacona Drukpak --- 0,88 --- 4,3% 2013-01-09 2013-01-14 2013-01-29 2013-01-03 w ypłacona EBC Solicitors --- 0,20 --- 23,0% 2013-07-09 2013-07-12 2013-07-29 2013-06-25 w ypłacona Ekoboks --- 0,17 --- 5,5% 2013-07-15 2013-07-18 2013-08-05 2013-06-21 w ypłacona Eurotax 0,56 0,36 39,4% 25,4% 2013-06-21 2013-06-26 2013-09-30 2013-05-28 uchw ała WZA GO TFI --- 0,36 --- 3,2% 2013-06-26 2013-07-01 2013-07-15 2013-06-17 w ypłacona Gw arant 0,30 0,30 9,7% 9,7% 2013-09-04 2013-09-09 2013-09-26 2013-06-24 w ypłacona Hydrapres 0,01 0,01 2,2% 2,2% 2013-09-16 2013-09-19 2013-10-03 2013-06-20 w ypłacona IAI --- 0,04 --- 1,2% 2013-06-27 2013-07-02 2013-07-14 2013-06-26 w ypłacona Inter Media Services --- 0,02 --- 1,4% 2013-06-14 2013-06-19 2013-07-04 2013-06-10 uchw ała WZA KBJ --- 0,13 --- 2,2% 2013-07-23 2013-07-26 2013-08-16 2013-06-30 w ypłacona Makolab 0,03 0,03 2,5% 2,5% 2013-07-10 2013-07-15 2013-08-05 2013-06-28 w ypłacona Mediacap --- 0,09 --- 5,2% 2013-07-11 2013-07-16 2013-08-09 2013-06-20 w ypłacona Medicalgorithmics --- 1,10 --- 0,9% 2013-07-01 2013-07-04 2013-08-19 2013-06-27 w ypłacona Netw ise --- 0,50 --- 9,2% 2013-05-30 2013-06-04 2013-06-18 2013-05-27 uchw ała WZA Onico 4,40 0,59 9,6% 1,3% 2013-06-12 2013-06-17 2013-07-01 2013-04-17 w ypłacona PCZ --- 0,14 --- 1,3% 2013-06-26 2013-07-01 2013-07-16 2013-06-24 w ypłacona PGS Softw are 0,11 0,18 3,2% 5,2% 2013-04-09 2013-04-12 2013-04-26 2013-04-05 w ypłacona Pharmena 0,05 0,10 0,4% 0,8% 2013-08-27 2013-08-30 2013-09-20 2013-06-27 w ypłacona Planet Soft --- 0,05 --- 8,5% 2013-07-26 2013-07-31 2013-08-20 2013-06-28 w ypłacona Prolog --- 1,30 --- 15,7% 2013-06-20 2013-06-25 2013-07-10 2013-05-27 w ypłacona Revitum --- 0,20 --- 7,7% 2013-05-24 2013-05-29 2013-06-13 2013-05-20 w ypłacona Seka 0,10 0,07 1,8% 1,3% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-17 2013-06-19 w ypłacona Sevenet --- 0,09 --- 4,0% 2013-01-08 2013-01-11 2013-01-25 2012-12-19 w ypłacona Unimot Gaz --- 0,14 --- 3,0% 2013-07-09 2013-07-12 2013-07-31 2013-06-27 w ypłacona WDB --- 0,06 --- 3,4% 2013-06-26 2013-07-01 2013-07-19 2013-06-18 w ypłacona Wierzyciel 0,01 0,06 1,8% 10,9% 2013-07-05 2013-07-10 2013-07-26 2013-06-28 w ypłacona Wodkan --- 0,16 --- 4,3% 2013-05-31 2013-06-05 2013-06-20 2013-05-24 uchw ała WZA 7

MNOŻNIKI RYNKOWE P/E EV/EBITDA dane Bloomberg dane Trigon Rekomendacja Kurs Kapitalizacja [mln] '12 '13 '14 '12 '13 '14 Budow lany Budimex BDX 130,00 3 319 15,1 20,1 21,3 10,2 10,6 10,6 Elektrobudow a ELB 127,50 605 27,1 16,2 11,5 11,3 10,6 9,2 Elektrotim ELT 9,38 94 18,0 --- --- --- --- --- Introl INL 8,98 239 15,6 15,2 12,3 --- 9,0 7,4 Mirbud MRB 1,80 135 17,8 --- --- --- --- --- PA Nova NVA 17,70 177 10,6 --- --- 16,3 12,1 --- Projprzem PJP 11,62 70 20,4 --- --- 5,1 --- --- Rafako RFK 6,89 480 --- --- 9,1 11,0 --- --- Tesgas TSG 4,00 45 13,9 --- 25,0 --- 26,4 8,3 Trakcja TRK 1,49 613 --- 21,3 22,9 11,1 12,5 11,3 Unibep UNI 8,94 308 19,9 17,5 15,4 9,9 9,1 8,1 ZPUE PUE trzymaj (334,5 zł) 445,00 623 21,2 18,8 14,2 11,2 11,2 10,9 ZUE ZUE 10,12 223 41,7 --- 17,8 11,4 --- --- Nieruchomości BBI Development BBD 0,40 209 127,3 --- 10,0 34,4 --- --- Dom Development DOM 50,00 1 238 22,9 23,9 25,6 11,4 19,6 21,3 Czerw ona Torebka CZT 10,00 750 16,3 --- --- --- --- --- Echo Investment ECH 7,60 3 136 4,9 12,0 17,8 28,6 14,4 19,6 GTC GTC 8,49 2 711 --- --- 10,2 34,0 39,8 15,9 JW Construction JWC 6,12 331 22,9 --- --- 14,6 --- --- LC Corp LCC kupuj (2,22 zł) 1,65 738 10,7 9,7 15,5 13,5 6,0 9,4 Polnord PND 9,04 232 26,6 32,9 --- 6,1 19,1 55,4 Rank Progress RNK 6,90 257 --- --- --- --- --- --- Robyg ROB 2,27 591 29,2 --- 17,5 12,5 13,0 --- Ronson RON 2,07 564 17,8 --- 20,7 22,0 --- --- Handel AB ABE 32,15 520 12,5 12,3 9,6 8,4 9,2 8,3 ABC Data ABC 4,40 551 9,3 9,1 7,8 11,7 8,4 7,8 Action ACT 55,48 922 15,4 14,6 12,8 12,9 10,9 9,9 Amrest EAT trzymaj (85,0 zł) 100,00 2 121 23,3 124,8 44,6 7,4 10,7 9,1 CCC CCC akumuluj (80 zł) 122,50 4 704 39,8 31,4 23,6 25,7 20,8 16,5 Emperia EMP 73,50 1 111 42,5 29,7 21,3 35,0 11,6 9,2 Eurocash EUR 51,75 7 158 26,7 25,4 20,4 15,7 15,3 13,3 Farmacol FCL 74,00 1 732 12,9 15,1 15,3 17,0 10,8 11,3 Inter Cars CAR akumuluj (116 zł) 210,00 2 975 29,6 25,9 22,3 18,7 17,6 15,6 LPP LPP kupuj (5600 zł) 9160,00 16 773 47,2 40,4 31,3 29,8 27,1 20,8 Neuca NEU 289,00 1 304 14,9 15,7 17,7 11,8 10,3 10,0 NFI Empik M&F EMF 19,27 2 036 71,0 --- --- 12,3 --- --- Pelion PEL 106,60 1 148 11,6 15,4 15,0 12,2 8,1 8,3 TIM TIM 6,00 133 --- --- --- 14,7 13,5 --- Vistula VST 2,03 353 6,5 11,0 15,3 13,1 13,1 11,9 TMT 4Fun Media 4FM kupuj (25 zł) 18,00 73 8,7 --- --- 5,5 --- --- Agora AGO 11,45 583 --- 229,0 67,4 6,3 --- --- Asseco BS ABS 13,65 456 17,4 17,1 16,3 10,4 9,8 9,2 Asseco Pol ACP 50,00 4 150 11,5 11,6 11,6 7,2 6,9 6,8 Cinema City CCI 32,20 1 649 15,2 16,2 15,1 11,4 8,8 8,4 CD Projekt CDR 16,85 1 600 77,4 85,5 15,5 51,7 67,5 12,6 City Interactive CIG 9,3 117,0 3,8 3,5 4,1 --- 2,2 1,8 Comarch CMR 104,50 841 27,5 23,1 16,0 9,8 8,8 7,9 Cyfrow y Polsat CPS kupuj (17,1 zł) 19,35 6 741 11,3 14,9 14,5 8,5 8,7 8,1 Kino Polska KPL kupuj (12,3 zł) 28,30 393 29,1 22,2 21,6 16,3 14,8 14,0 Midas MDS 0,69 0 --- --- --- --- --- --- Macrologic MCL 40,19 76 12,5 --- --- 5,6 --- --- Sygnity SGN 19,94 237 --- 19,2 11,4 10,1 7,3 5,7 TP SA TPS 10,54 13 832 30,9 38,8 40,2 3,8 4,5 4,8 TVN TVN trzymaj (9,2 zł) 15,10 5 224 62,1 50,2 19,8 15,7 13,9 13,0 8

MNOŻNIKI RYNKOWE dane Bloomberg dane Trigon P/E EV/EBITDA Rekomendacja Kurs Kapitalizacja [mln] '12 '13 '14 '12 '13 '14 Chemia Azoty Tarnów ATT 76,00 7 539 9,5 11,2 12,9 12,7 5,4 6,3 Ciech CIE 30,75 1 621 --- 22,4 16,8 135,1 6,3 5,8 Police PCE 25,15 1 886 29,9 20,1 11,9 9,1 10,8 6,8 Puław y ZAP 186,00 3 555 9,7 10,5 12,3 4,5 5,7 6,1 Synthos SNS 5,38 7 119 16,6 17,4 12,7 8,4 11,9 9,3 Przemysł Amica AMC kupuj (82 zł) 118,50 921 19,3 17,6 15,7 9,9 8,9 8,1 Apator APT redukuj (30 zł) 41,00 1 357 14,5 21,9 20,5 11,5 12,9 12,1 Aplisens APN akumuluj (16 zł) 19,98 264 22,0 17,0 18,6 11,7 11,5 10,5 Barlinek BRK 1,23 312 --- 123,0 20,5 8,6 7,1 6,6 Dębica DBC 102,35 1 413 12,3 --- --- --- --- --- Famur FMF 5,49 2 643 13,4 14,8 14,9 5,3 6,7 6,9 Kęty KTY 222,50 2 069 17,0 15,2 17,2 9,9 9,9 9,2 Kopex KPX 11,02 819 18,9 19,2 17,9 4,4 6,1 6,2 Mennica Polska MNC 15,28 792 9,6 --- --- 6,0 --- --- Radpol RDL 13,09 337 23,1 21,8 18,7 15,1 13,4 11,3 Rovese RSE 2,39 1 939 --- 50,9 22,8 15,8 11,7 9,4 Seco/Warw ick SWG 48,17 513 21,3 --- --- 9,8 10,1 7,8 Sonel SON trzymaj (5,3 zł) 8,91 125 19,6 32,8 27,7 9,7 11,5 11,2 Stomil Sanok SNK 48,35 1 300 19,5 --- --- 13,8 12,2 --- Finanse Kredyt Inkaso** KRI kupuj (22 zł) 20,70 268 14,9 9,3 6,7 1,7 1,4 1,3 Kruk** KRU akumuluj (55,7 zł) 89,60 1 517 18,7 15,4 14,1 4,8 3,6 2,9 Magellan** MAG kupuj (82,7 zł) 78,00 508 13,7 11,5 10,3 2,3 1,9 1,6 MW Trade** MWT kupuj (22,8 zł) 20,00 168 18,6 11,8 9,5 3,1 2,7 2,3 PZU** PZU akumuluj (448 zł) 466,00 40 240 12,4 15,2 15,3 2,8 2,8 2,8 Pragma Faktoring** PRF kupuj (24,4 zł) 16,81 43 7,9 6,3 5,5 1,1 1,0 0,9 Pragma Inkaso** PRI kupuj (25,9 zł) 16,99 63 6,8 5,7 4,9 1,2 1,1 0,9 PRESCO** PRE kupuj (12,5 zł) 7,00 138 6,2 5,0 4,6 1,3 1,1 0,9 Open Finance** OPF 17,55 954 4,2 16,3 12,9 2,6 2,4 2,3 Inne Cormay CRM 6,74 215 15,3 21,7 32,1 17,3 9,4 7,8 PCC Intermodal PCI 1,42 110 --- --- --- --- 18,0 --- ZE PAK ZEP 26,20 1 332 3,6 5,5 15,5 2,8 2,9 4,0 New Connect Briju BRI 17,50 105 29,8 --- --- --- --- --- Medicalgorithmics MDG kupuj (100 zł) 125,00 428 57,0 33,7 24,3 49,3 27,2 17,9 Orphee ORP 8,53 210 13,6 --- --- --- --- --- Plasma System PSM 17,00 34 8,7 --- --- --- --- --- Platige Image PLI 17,49 56 11,1 --- --- --- --- --- Progres Investment* ** PRG 2,19 10 0,5 0,4 --- 0,3 --- --- *Prognozy zarządu ** P/BV zamiast EV/EBITDA 9

2012-11-28 2012-12-28 2013-01-28 2013-02-28 2013-03-31 2013-04-30 2013-05-31 2013-06-30 2013-07-31 2013-08-31 2013-09-30 2013-10-31 2013-11-27 Small&mid vs WIG 1600 WIG mwig40 swig80 1500 1400 1300 1200 1100 1000 900 Research: Hanna Kędziora h.kedziora@trigon.pl, (22) 433 83 71 Michał Sztabler m.sztabler@trigon.pl, (22) 433 83 75 Grzegorz Kujawski g.kujawski@trigon.pl, (22) 433 83 69 Łukasz Rudnik l.rudnik@trigon.pl, (22) 330 11 22 Michał Czerwiński m.czerwinsk@trigon.pl, (22) 433 83 90 Institutional sales: Krzysztof Kasiński k.kasinski@trigon.pl, (22) 433 83 64 Artur Szymecki a.szymecki@trigon.pl, (22) 433 83 63 Sebastian Kosakowski s.kosakowski@trigon.pl (22) 433 83 93 Artur Pałka a.palka@trigon.pl, (22) 433 83 61 Maciej Fink-Finowicki m.fink-finowicki@trigon.pl, (22) 433 83 62 Mariusz Musiał m.musial@trigon.pl, (22) 433 83 85 Trigon Dom Maklerski S.A. ul. Mogilska 65 31-545 Kraków Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie XI Wydział Gospodarczy KRS NIP 676-10-44-221 KRS 0000033118 Kapitał zakładowy 13.500.000 zł w pełni opłacony. Trigon Dom Maklerski S.A. działa pod nadzorem Komisji Nadzoru Finansowego. Niniejsze opracowanie ma charakter informacyjny. Przedstawione dane historyczne odnoszą się do przeszłości. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie stanowią gwarancji ich osiągnięcia w przyszłości. Trigon Dom Maklerski S.A. nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych, nie gwarantuje także dokładności ani kompletności opracowania, nie udziela również żadnego zapewnienia, że podane w opracowaniu twierdzenia dotyczące przyszłości sprawdzą się. Publikowanie, rozpowszechnianie, kopiowanie lub wykorzystywanie w jakikolwiek inny sposób w części lub całości niniejszego opracowania wymaga uprzedniej pisemnej zgody Trigon Domu Maklerskiego S.A. 10