Notowania. Ergis-Eurofilms Zwiększenie zaangażowania przez PTE PZU z 14,80% do 19,80% kapitału i głosów

17 grudnia 2013 2013-12-17 TRIGON COVERAGE Dom Development Oferta dokonania zapisu na akcje skierowana do pracowników w ramach programu II opcji menedżerskich planuje emisję do 180,3 tys. akcji, z czego cena emisyjna dla 18 075 akcji wynosićbędzie 14,91 PLN, a dla 162,2 tys. akcji 40,64 PLN. Ergis-Eurofilms Zwiększenie zaangażowania przez PTE PZU z 14,80% do 19,80% kapitału i głosów Kruk Przydział obligacji serii T1 o wartości 15 mln PLN Pekaes Umowa nabycia 52,93% udziałów Spedycja Polska-Spedcont za 14 mln PLN W efekcie transakcji Pekaes stanie się jedynym wspólnikiem Spedycja Polska-Spedcont. Nabycie tej spółki jest jednym z elementów realizacji Strategicznego Planu Wieloletniego Spółki "Strategia Pekaes na lata 2014 2018". Pelion Powołanie p. Marioli Belina-Prażmowskiej na stanowisko członka zarządu Pragma Faktoring Umowa faktoringowa z maksymalnym limitem w kwocie 900 tys. PLN Projprzem Zakończenie I etapu programu skupu akcji własnych kupiła łącznie 43,2 tys. akcji stanowiących 0,72% kapitału i 0,56% głosów na walnym. Średnia cena zakupu akcji wynosiła 11,53 PLN. Program zakłada nabycie łącznie do 750 tys. akcji, w każdym roku trwania programu skupu do 250 tys. akcji. PZU oraz Adris złożyły oferty wiążące na zakup akcji Croatia Osiguranje Według wcześniejszych informacji PZU chciał kupić 158 174 akcji Croatia Osiguranje, co stanowi 51,5% kapitału tej firmy. PZU w październiku oferował 900,9 EUR za akcję Croatia Osiguranje oraz 50 mln EUR dokapitalizowania. Jego konkurent w drugim etapie walki o chorwackiego ubezpieczyciela - firma tytoniowa Adris oferowała 790,27 EUR za akcję oraz 130 mln EUR dokapitalizowania. Jego oferta obejmowała 132 267 akcji, czyli 43% kapitału spółki. Croatia Osiguranje w 2012 zebrała 415 mln EUR składki i wypracowała około 14 mln EUR zysku netto. Notowania Kurs 1D Zmiana 1M Kalendarium spotkań 1Y W IG 51736-0,05% -4,01% 9,87% 73% W IG20 2433 0,16% -4,46% -4,63% 104% W IG30 2566 0,03% -4,52% --- 86% mw IG40 3347-0,59% -2,82% 29,45% 64% sw IG80 14170-0,98% -4,76% 37,66% 60% Kurs 1D Zmiana 1M 1Y S&P 1787 0,63% -0,65% 24,90% 108% DAX 9164 1,74% -0,06% 20,49% 121% RTX 1959 0,51% -3,48% -8,53% 46% SCI 2152-0,42% 0,74% -0,40% 93% NKY 15279 0,83% 0,74% 55,45% 90% Kurs 1D Zmiana 1M USD/PLN 3,03 0,09% 1,98% 2,48% EUR/PLN 4,18 0,00% -0,02% -2,03% EUR/USD 1,38 0,09% 1,98% 4,63% Kurs 1D Zmiana 1M Miedź 7290 0,48% 3,99% -9,61% Ropa 109-0,09% 0,75% 1,55% Złoto 1246 0,34% -3,46% -26,65% Cukier 443-0,14% -4,52% -18,23% Kakao 2792 0,65% 2,27% 13,73% Pszenica 665-0,04% -5,00% -26,49% Bawełna 83-0,10% 7,90% 9,70% Kauczuk 282 0,28% 13,28% 5,65% Dzień Godz. Formuła Miejsce 1Y 1Y Na pierwszy rzut oka oferta PZU jest niższa: oferuje on razem 171 mln EUR (zakup udziałów i dokapitalizowanie) podczas gdy Adris łącznie 232,4 mln EUR. Tym niemniej z uwagi na wyższą jednostkową cenę oferowaną za pakiet akcji będący w posiadaniu chorwackiego rządu oferta PZU, mimo że niższa jako całość, może mieć szanse powodzenia. Ostateczny wybór inwestora ma zostać dokonany jeszcze w roku bieżącym. Przejęcie chorwackiej spółki miałoby stanowić dla PZU platformę do wzrostu w tamtym regionie i lepsze wykorzystanie kapitałów polskiej spółki. Hanna Kędziora Synektik Zwiększenie zaangażowania przez ING OFE powyżej 5% do 7,24% kapitału i głosów Synektik Zmniejszenie zaangażowania przez Ikane Holding z 16,56% do 0,63% kapitału i głosów 1

TVN Podwyższenie kapitału zakładowego w wyniku objęcia 149,8 tys. akcji serii E1 Kapitał zakładowy uległ podwyższeniu z kwoty 68,94 mln PLN do kwoty 68,97 mln PLN. Unibep Zwołanie NWZA na dzień 15 stycznia w sprawie zmian w składzie RN INFORMACJE Z INNYCH SPÓŁEK ABM Solid: Umowa spółki zależnej PRIB o wartości 6,8 mln PLN brutto Przedmiotem kontraktu jest budowa kanalizacji sanitarnej na osiedlu Bielin w Ciechanowie.. Termin realizacji prac ustalono na dzień 16 listopada 2015 roku. Alior Bank: Dziś wprowadzenie do obrotu giełdowego 6,36 mln akcji serii G ATM: Poszerzenie zasięgu sieci o punkt wymiany ruchu internetowego w Moskwie Uruchomienie węzła dostępowego w tym największym moskiewskim węźle międzyoperatorskim stanowi doskonałe uzupełnienie kilkuletniej już obecności sieci Atman w zachodnioeuropejskich punktach wymiany ruchu: AMS-IX w Amsterdamie, DE-CIX we Frankfurcie i LINX w Londynie, rozszerzając zagraniczny zasięg sieci do 7400 km. ATM: Przedłużenie świadczenia usługi transmisji danych w sieci OST 112 Wartość usługi w okresie od 1 stycznia do 31 lipca 2014 roku ma wynieść 22,3 mln PLN netto. Avia Solutions Group: Umowa przejęcia spółki Helisota UAB Przejęcie związane jest z zapłatą kwoty 12,47 mln LTL i wydaniu 167 tys. nowych akcji spółki Avia. Avia Solutions Group: Powołanie p. Zilvinasa Lapinskaska i p. Anatolija Legenzova na stanowisko członków zarządu Awbud: Zwołanie NWZA na dzień 13 stycznia w sprawie zmian w statucie Bakalland: Podjęcie decyzji o zamiarze połączenia ze spółką zależną Pifo Eko-Strefa Bipromet: Zwołanie NWZA na dzień 13 stycznia w sprawie powołania członków RN Calatrava Capital: Ugoda ze spółką Provent Polska Na podstawie ugody rozwiązano umowę z dnia 28 listopada 2012 roku, zobowiązującą Provent Polska do objęcia obligacji spółki. Największe wzrosty mwig40 Największe spadki CD-Projekt Red CDR 4,81% 296,3 151% Agora AGO 3,35% 10,8 24% Netia NET 2,96% 309,4 97% swig80 Agroton AGT 9,60% 60,2 107% Gant GNT 2,99% 869,8 48% Kofola KFL 2,83% 0,2 103% WIG W Investments WIS 10,00% 317,4 64% Agroton AGT 9,60% 60,2 107% Newworldr NWR 8,88% 72,2 572% mwig40 Serinus Energy SEN -4,46% 138,7 97% Amrest EAT -4,00% 18,7 465% Apator APT -3,75% 46,7 195% swig80 IDM IDM -10,00% 2144,9 36% Farmacol FCL -4,29% 5,8 72% Sanok SNK -4,13% 10,57 39% WIG Remak RMK -15,19% 9,2 935% IDM IDM -10,00% 2144,9 36% Idea TFI IDA -9,29% 166,4 317% Energa: Moody s zmienia perspektywę ratingu Baa1 na stabilną i potwierdza dotychczasowe oceny ratingowe Energomontaż-Południe: Odstąpienie od dwóch umów z Rafako Jedna z ww. umów, zawarta w dniu 1 grudnia 2011 roku, dotyczyła prefabrykacji i dostawy konstrukcji stalowych z przeznaczeniem dla prowadzonej przez Rafako modernizacji i remontu obrotowych podgrzewaczy powietrza Bloków Nr 7-12 w PGE Elektrowni Bełchatów SA. Natomiast druga umowa, zawarta 19 kwietnia 2012 roku, dotyczyła wykonania rurociągów podgrzewu spalin. Ferrum: Złożenie oferty o wartości ok. 40 mln PLN na dostawę izolowanych rur dla Gaz-System Global Energy: Umowa inwestycyjna w zakresie realizacji projektu deweloperskiego w Sofii 2

poinformowała o otrzymaniu podpisanego kontraktu z firmą deweloperską KIS Invest na realizację projektu budowy apartamentowca o powierzchni 5 tys. m2. Inwestycja realizowana będzie w prestiżowej lokalizacji w dzielnicy Lozenec w Sofii, w sąsiedztwie największego w Bułgarii centrum handlowego "Paradise Center". Zarząd spółki szacuje, że inwestycja może przynieść nawet 2 mln PLN zysku na koniec 2014 roku. J.W. Construction: Wprowadzenie do sprzedaży 149 mieszkań w Katowicach Docelowo projekt osiedla Nowe Tysiąclecie zakłada budowę pięciu budynków mieszkalnych o łącznej liczbie 573 lokali. KPPD: Umowa na dostawy surowca w 2014 roku o wartości 11,8 mln PLN netto Millennium Bank: Dziś debiut obligacji o wartości 250 mln PLN na rynku Catalyst Data wykupu obligacji przypada na dzień 5 października 2015 roku. Novita: Wyniki ekonomiczno-finansowe spółki za miesiąc listopad 2013 roku W listopadzie 2013 roku przychody ze sprzedaży wyniosły 7,7 mln PLN, EBIT w kwocie 1,13 mln PLN, zysk brutto 1,1 mln PLN i zysk netto 897 tys. PLN. W okresie od stycznia do listopada 2013 roku przychody ze sprzedaży wyniosły 75,6 mln PLN, zysk z działalności operacyjny 8,3 mln PLN, zysk brutto 8,1 mln PLN i zysk netto w wysokości 6,57 mln PLN. W porównaniu do wyników uzyskanych przez spółkę w okresie 11 miesięcy ubiegłego roku: przychody ze sprzedaży stanowią 91,1%, zysk z działalności operacyjnej jest wyższy o 9,9%, zysk brutto jest wyższy o 11,7% natomiast zysk netto jest wyższy o 12,6%. OEG: Otrzymanie licencji na prowadzenie zakładów sportowych na Litwie Działalność na Litwie ma być rozpoczęta w I kwartale 2014 roku. Obok platformy do zakładów, OEG będzie rozwijać również sieć OlyBet Sports Bars na Litwie. Orco: Złożenie przez węgierskie spółki zależne wniosku o upadłość Poszczególne spółki zależne posiadają aktywa znane jako Paris Department Store, Vaci 1 (dawny budynek giełdy) i Szervita. Wnioski zostały złożone po nieudanych negocjacjach restrukturyzacji zadłużenia z bankiem finansującym. PBS Finanse: Decyzja zarządu w sprawie zamiaru scalenia akcji w relacji 1:10 PHN: Zmniejszenie zaangażowania przez Skarb Państwa z 75% do 73,13% kapitału i głosów PKP Cargo: Powołanie p. Konrada Anuszkiewicza na stanowisko członka RN Polimex-Mostostal: do końca stycznia powinna otrzymać zaliczkę na budowę bloku w Opolu Kwota zaliczki to 386 mln PLN z czego 186 mln PLN trafi do podwykonawcy, 170 mln PLN na dedykowany rachunek, a 30 mln PLN do dyspozycji spółki. Polimex-Mostostal: Wypowiedzenie przez GDDKiA umowy na budowę odcinka drogi S69 Konsorcjum, którego liderem jest Polimex-Mostostal w lipcu 2010 roku, podpisało umowę z Generalną Dyrekcją Dróg Krajowych i Autostrad na "Budowę drogi ekspresowej S-69 Bielsko Biała Żywiec - Zwardoń, odcinek węzeł Mikuszowice - Żywiec". Wartość umowy wynosiła 646 mln PLN netto, w tym prace przypadające na Polimex to 34%. Redan: liczy na dodatni wynik netto w 2013 roku W Investments: W Investments Holding wzywa do sprzedaży 100,7 tys. akcji @ 0,12 PLN Zapisy będą przyjmowane w dniach 9-22 stycznia 2014 roku. Pakiet stanowi 0,0057% głosów na walnym W wyniku wezwania W Investments Holdings zamierza osiągnąć do 1,16 mld akcji uprawniających do 66% głosów na walnym spółki. Insider trading Action Prokurent sprzedał 15 tys. akcji @ 51,16-51,30 PLN. Grupa Azoty Insider sprzedał 856 akcji @ 68,76-69,89 PLN oraz kupił 1 tys. akcji @ 66,00-69,00 PLN. Kruk Członek zarządu kupił 5 tys. akcji serii E @ 39,70 PLN. Robyg Insider sprzedał 127,3 tys. akcji @ 2,27 PLN. Ropczyce Insider kupił 1 tys. akcji @ 24,84 PLN. 3

TVN Insider sprzedał 1 tys. akcji @ 15,00 PLN. Votum Insider kupił 1,1 tys. akcji @ 5,65 PLN. Program skupu akcji Astarta Holding Nabycie 1,5 tys. akcji @ 64,00 PLN. Emperia Nabycie 4 tys. akcji @ 71,67 PLN. Investcon Group Nabycie 1,5 tys. akcji @ 0,87 PLN. Muza Nabycie 50 akcji @ 3,30 PLN. Projprzem Nabycie 5,7 tys. akcji @ 10,82-11,65 PLN. Unima Nabycie 1 tys. akcji @ 2,65-2,70 PLN. Transakcje pakietowe Alchemia Wolumen: 2,2 mln @ 5,02 PLN % kapitału: 0,99 Apator Wolumen: 46 tys. @ 54,20 PLN % kapitału: 0,14 Herkules Wolumen: 92 tys. @ 2,81 PLN % kapitału: 0,21 Lubawa Wolumen: 675 tys. @ 1,20-2,54 PLN % kapitału: 0,52 Sygnity Wolumen: 200 tys. @ 26,80 PLN % kapitału: 1,68 4

Dywidendy DPS 2011 DPS 2012 DY 2011 DY 2012 D-3 Dzień dyw idendy (D) Dzień w ypłaty Data WZA Komentarz 4fun Media 1,75 2,50 10,1% 14,4% 2013-05-07 2013-05-10 2013-05-28 2013-04-25 w ypłacona ABC Data 0,16 0,24 3,8% 5,6% 2013-09-04 2013-09-09 2013-09-23 2013-06-10 w ypłacona AC 2,38 2,10 5,3% 4,6% 2013-06-12 2013-06-17 2013-07-02 2013-05-10 w ypłacona ACE 0,21 0,29 1,3% 1,8% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-12 2013-06-18 w ypłacona Action 0,84 1,50 1,8% 3,2% 2013-06-13 2013-06-18 2013-07-03 2013-06-07 w ypłacona Ambra 0,40 0,43 3,9% 4,2% --- --- --- --- źródło informacji - Zarząd Amica --- 4,58 --- 4,0% 2013-07-11 2013-07-16 2013-07-30 2013-06-27 w ypłacona Apator 0,75 1,40 1,9% 3,6% 2013-07-09 2013-07-12 2013-07-26 2013-06-24 w ypłacona Aplisens 0,25 0,26 1,4% 1,4% 2013-06-19 2013-06-24 2013-07-11 2013-06-05 w ypłacona Arcus --- 0,10 --- 3,1% 2013-07-10 2013-07-15 2013-08-01 2013-06-20 w ypłacona Arteria 0,23 0,40 1,0% 1,8% 2013-10-14 2013-10-17 2013-11-13 2013-06-24 w ypłacona Asbis 0,13 0,16 1,9% 2,3% 2013-06-12 2013-06-15 2013-06-22 2013-06-04 w ypłacona, dyw idenda w USD Asseco BS 0,96 0,79 7,4% 6,1% 2013-05-13 2013-05-16 2013-06-03 2013-04-18 w ypłacona Asseco Poland 2,19 2,41 4,7% 5,1% 2013-05-15 2013-05-20 2013-06-04 2013-04-24 w ypłacona Asseco SEE 0,36 0,81 3,8% 8,5% 2013-07-09 2013-07-12 2013-07-31 2013-04-15 w ypłacona Asseco CE 1,84 1,93 9,7% 10,2% 2013-04-15 2013-04-18 2013-04-29 2013-04-11 uchw ała WZA, dyw idenda w EUR ATM --- 0,10 --- 0,8% 2013-06-14 2013-06-19 2013-07-03 2013-06-12 w ypłacona ATM Grupa 0,12 0,02 3,9% 0,6% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-19 2013-06-14 w ypłacona Atende 0,07 0,08 --- 2,6% 2013-07-12 2013-07-17 2013-07-31 2013-06-25 w ypłacona Azoty Tarnów --- 1,50 --- 2,2% 2013-04-17 2013-04-22 2013-05-24 2013-04-17 w ypłacona Benefit 6,00 7,50 1,8% 2,2% 2013-07-15 2013-07-18 2013-09-25 2013-06-11 w ypłacona Berling 0,20 0,21 2,7% 2,9% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-12 2013-06-11 w ypłacona Betacom 0,60 0,70 6,4% 7,5% --- --- --- --- źródło informacji - Rekomendacja Zarządu Bogdanka 4,00 5,06 3,0% 3,8% 2013-09-10 2013-09-15 2013-10-01 2013-06-27 w ypłacona mbank --- 10,00 --- 2,0% 2013-05-10 2013-05-15 2013-05-29 2013-04-11 w ypłacona BSC Drukarnia 0,50 0,50 1,8% 1,8% 2013-07-01 2013-07-04 2013-07-19 2013-06-20 w ypłacona Budimex 10,97 4,39 8,4% 3,4% 2013-05-02 2013-05-07 2013-05-22 2013-04-24 w ypłacona BZ WBK 8,00 7,60 2,1% 2,0% 2013-04-29 2013-05-02 2013-05-17 2013-04-17 w ypłacona CAM Media --- 0,05 --- 2,6% 2013-05-01 2013-05-06 2013-05-20 2013-04-25 w ypłacona CCC 1,60 1,60 1,4% 1,4% 2013-09-23 2013-09-26 2013-10-11 2013-06-26 w ypłacona CEZ 7,30 6,49 8,6% 7,7% 2013-06-20 2013-06-25 2013-08-01 2013-06-19 w ypłacona, dyw idenda w CZK CNT --- 0,24 --- 4,9% 2013-06-20 2013-06-25 2013-09-15 2013-05-22 w ypłacona Comarch 1,50 1,50 1,6% 1,6% 2013-07-29 2013-08-01 2013-08-19 2013-06-26 w ypłacona Dębica 3,29 3,38 3,2% 3,3% 2013-08-27 2013-08-30 2013-12-18 2013-06-07 uchw ała WZA Decora 0,30 0,42 2,3% 3,2% 2013-07-17 2013-07-22 2013-08-05 2013-05-10 w ypłacona Dom Development 1,50 3,68 2,9% 7,1% 2013-06-07 2013-06-12 2013-06-26 2013-05-22 w ypłacona Drop 1,20 2,00 14,9% 24,8% 2013-07-10 2013-07-15 2013-07-29 i 2013-08-12 2013-06-03 uchw ała WZA ED Invest 0,15 0,05 4,7% 1,6% 2013-09-11 2013-09-14 2013-09-24 2013-06-14 w ypłacona Efekt 0,55 0,65 6,8% 8,1% 2013-09-17 2013-09-20 2013-10-10 2013-06-21 w ypłacona, akcja zw ykła Efekt 0,66 0,78 8,2% 9,7% 2013-09-17 2013-09-20 2013-10-10 2013-06-21 w ypłacona, akcja uprzyw ilejow ana Elektrobudow a 4,00 2,00 3,5% 1,7% 2013-07-22 2013-07-25 2013-08-09 2013-04-25 w ypłacona Elektrotim 1,00 0,60 11,4% 6,8% 2013-06-04 2013-06-07 2013-06-28 2013-05-23 w ypłacona Emperia 56,41 0,93 78,1% 1,3% 2013-06-07 2013-06-12 2013-06-26 2013-06-04 w ypłacona Enea 0,48 0,36 3,3% 2,5% 2013-07-18 2013-07-23 2013-08-12 2013-04-24 w ypłacona Energoaparatura --- 0,05 --- 4,8% 2013-06-05 2013-06-10 2013-07-10 2013-05-29 w ypłacona Energoinstal 0,25 0,30 1,5% 1,8% 2013-05-07 2013-05-10 2013-05-28 2013-04-26 w ypłacona ES System 0,10 0,05 3,0% 1,5% 2013-06-26 2013-07-01 2013-07-15 2013-05-22 w ypłacona Euco 0,48 0,80 3,2% 5,3% 2013-09-19 2013-09-24 2013-10-15 2013-06-25 w ypłacona Eurocash 0,18 0,90 0,4% 2,0% 2013-06-06 2013-06-11 2013-07-02 2013-05-20 w ypłacona Eurotel 1,50 1,60 9,6% 10,2% 2013-05-17 2013-05-22 2013-06-04 2013-04-25 w ypłacona Fasing 0,60 0,70 3,0% 3,5% 2013-08-26 2013-08-29 2013-09-12 2013-06-18 w ypłacona Ferro 0,30 0,24 2,8% 2,2% 2013-06-14 2013-06-19 2013-07-17 2013-06-04 w ypłacona Forte 0,75 0,95 2,0% 2,6% 2013-06-13 2013-06-18 2013-07-02 2013-05-28 w ypłacona Fortuna 0,86 2,86 4,4% 14,7% 2013-06-06 2013-06-11 2013-06-26 2013-05-28 uchw ała WZA, dyw idenda w EUR Getin Holding --- 0,10 --- 2,4% 2013-04-25 2013-04-30 2013-05-21 2013-04-17 w ypłacona GPW 1,44 0,78 3,5% 1,9% 2013-07-09 2013-07-12 2013-07-26 2013-06-21 w ypłacona Handlow y 2,76 5,79 2,5% 5,2% 2013-07-02 2013-07-05 2013-08-30 2013-06-20 w ypłacona Hydrotor 1,25 2,00 3,6% 5,8% 2013-08-16 2013-08-21 2013-09-03 2013-06-22 w ypłacona Impel 1,50 1,50 4,8% 4,8% 2013-07-31 2013-08-05 2013-08-22 2013-06-29 w ypłacona Instal Kraków --- 0,20 --- 1,1% 2013-06-28 2013-07-03 2013-08-06 2013-05-18 w ypłacona Inter RAO --- 1,61 --- 6,9% 2013-05-10 2013-05-15 2013-05-28 2013-04-30 w ypłacona, dyw idenda w LTL Interferie --- 0,10 --- 2,1% 2013-05-10 2013-05-15 2013-06-06 2013-04-25 w ypłacona Introl 0,31 0,37 3,4% 4,0% 2013-07-17 2013-07-22 2013-08-06 2013-06-27 w ypłacona Izostal 0,17 0,18 2,7% 2,9% 2013-08-09 2013-08-14 2013-09-02 2013-05-16 w ypłacona JSW 5,38 2,52 9,0% 4,2% 2013-07-26 2013-07-31 2013-08-20 2013-05-28 w ypłacona Kęty 5,00 6,00 2,4% 2,8% 2013-07-12 2013-07-17 2013-08-06 2013-04-24 w ypłacona KGHM 28,34 9,80 24,7% 8,5% 2013-07-09 2013-07-12 2013-08-14 i 2013-11-14 2013-06-19 uchw ała WZA Kino Polska 1,00 1,00 3,6% 3,6% 2013-09-05 2013-09-10 2013-09-25 2013-06-27 w ypłacona zaliczka (0,5 PLN/akcję) Kofola 0,89 0,89 2,5% 2,5% 2013-09-19 2013-09-24 2013-12-06 2013-06-24 w ypłacona (zaliczka) Komputronik 0,36 0,11 3,8% 1,1% 2013-09-17 2013-09-20 2013-10-04 2013-09-12 w ypłacona (zaliczka) Kopex --- 0,05 --- 0,5% 2013-06-28 2013-07-03 2013-07-19 2013-06-26 w ypłacona Krka 6,27 6,60 2,3% 2,4% 2013-07-04 2013-07-09 --- 2013-07-04 uchw ała WZA Kruszw ica 0,98 0,11 1,5% 0,2% 2013-08-15 2013-08-20 2013-09-03 2013-06-20 w ypłacona Lena 0,15 0,30 3,6% 7,3% 2013-05-16 2013-05-21 2013-06-05 2013-05-08 w ypłacona 5

DPS 2011 DPS 2012 DY 2011 DY 2012 D-3 Dzień dyw idendy (D) Dzień w ypłaty Data WZA Komentarz Lentex --- 0,15 --- 2,2% 2013-06-28 2013-07-03 2013-07-23 2013-06-24 w ypłacona LPP 78,67 84,10 0,9% 1,0% 2013-09-02 2013-09-05 2013-09-25 2013-06-14 w ypłacona Macrologic 2,50 2,50 6,5% 6,5% 2013-03-28 2013-04-02 2013-04-16 2013-03-19 w ypłacona Megaron 0,80 1,18 3,8% 5,6% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-16 2013-06-19 w ypłacona, w ypłacona zaliczka (0,38 PLN/akcję) Mennica --- 0,50 --- 3,4% 2013-06-07 2013-06-12 2013-06-26 2013-06-05 w ypłacona MOL 6,25 6,38 3,3% 3,3% 2013-05-27 2013-05-30 2013-06-06 2013-04-25 w ypłacona, dyw idenda w HUF Milkiland --- 0,33 --- 2,8% 2013-10-29 2013-11-01 2013-11-15 2013-06-21 w ypłacona Mostostal Płock --- 1,18 --- 7,4% 2013-05-03 2013-05-08 2013-05-23 2013-04-24 w ypłacona MW Trade --- 0,53 --- 2,7% 2013-04-15 2013-04-18 2013-05-07 2013-04-05 w ypłacona Neuca 2,60 3,20 0,9% 1,1% 2013-05-08 2013-05-13 2013-05-28 2013-04-22 w ypłacona Novita 2,90 3,30 8,5% 9,6% 2013-07-26 2013-07-31 2013-08-14 i 2013-12-18 2013-06-11 uchw ała WZA NTT System --- 0,03 --- 4,2% 2013-05-08 2013-05-13 2013-05-27 2013-04-29 w ypłacona Olympic --- 0,42 --- 5,3% 2013-04-30 2013-05-03 2013-05-15 2013-04-18 w ypłacona Oponeo 0,20 0,03 2,1% 0,3% 2013-07-10 2013-07-15 2013-07-30 2013-06-27 w ypłacona Opteam --- 0,08 --- 0,9% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-12 2013-06-14 w ypłacona Orbis 1,40 1,40 3,7% 3,7% 2013-07-11 2013-07-16 2013-08-01 2013-06-24 w ypłacona Orzeł Biały 0,75 0,22 4,7% 1,4% 2013-07-01 2013-07-04 2013-07-22 2013-06-06 w ypłacona Pani Teresa Medica 1,14 1,00 8,3% 7,2% 2013-07-04 2013-07-09 2013-07-23 2013-06-26 w ypłacona PCC Exol --- 0,01 --- 0,2% 2013-06-28 2013-07-03 2013-07-17 2013-06-25 w ypłacona Pegas --- 4,39 --- 5,0% 2013-10-15 2013-10-18 2013-10-29 2013-06-17 w ypłacona, dyw idenda w EUR Pekao 5,38 8,39 3,0% 4,7% 2013-06-18 2013-06-21 2013-07-08 2013-06-12 w ypłacona Pelion 1,50 2,00 1,6% 2,1% 2013-05-07 2013-05-10 2013-05-28 2013-04-26 w ypłacona PGE 1,83 0,86 10,6% 5,0% 2013-09-02 2013-09-05 2013-09-26 2013-06-27 w ypłacona PGNiG --- 0,13 --- 2,5% 2013-07-17 2013-07-20 2013-10-03 2013-05-22 w ypłacona PKN Orlen --- 1,50 --- 3,4% 2013-07-23 2013-07-26 2013-08-13 2013-06-27 w ypłacona PKO BP 1,27 1,80 3,2% 4,6% 2013-09-16 2013-09-19 2013-10-04 2013-06-20 w ypłacona Plast-Box --- 0,08 --- 2,9% 2013-06-05 2013-06-10 2013-06-25 2013-05-23 w ypłacona Police --- 0,67 --- 2,7% 2013-04-25 2013-04-30 2013-05-15 2013-04-25 w ypłacona Pow er Media --- 0,04 --- 2,8% 2013-05-15 2013-05-20 2013-06-03 2013-04-26 w ypłacona Pragma Faktoring 1,66 1,68 9,6% 9,8% 2013-05-31 2013-06-05 2013-06-20 2013-05-21 w ypłacona Pragma Inkaso 0,84 1,09 5,0% 6,4% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-12 2013-06-12 w ypłacona Procad --- 0,07 --- 5,5% 2013-06-21 2013-06-26 2013-07-11 2013-06-14 w ypłacona Prochem --- 0,78 2,8% 2013-06-19 2013-06-24 2013-09-30 2013-06-08 w ypłacona Projprzem --- 0,40 --- 3,8% 2013-08-14 2013-08-19 2013-09-05 2013-05-28 w ypłacona Puław y 9,40 8,55 5,4% 4,9% 2013-12-24 2013-12-27 2014-01-14 --- rekomendacja zarządu PWR Media 0,07 0,04 4,9% 2,8% 2013-05-15 2013-05-20 2013-06-03 2013-04-26 w ypłacona PZU 22,43 29,70 4,9% 6,4% 2013-08-20 2013-08-23 2013-09-12 2013-05-23 w ypłacona Quercus 0,20 0,18 2,6% 2,4% 2013-06-11 2013-06-14 2013-06-28 2013-04-25 w ypłacona Qumak --- 1,75 --- 11,4% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-15 2013-06-11 w ypłacona Radpol 0,47 0,20 3,6% 1,5% 2013-07-18 2013-07-23 2013-09-02 2013-04-24 w ypłacona Rafamet --- 0,30 --- 1,8% 2013-06-17 2013-06-20 2013-07-05 i 2013-11-06 2013-06-13 uchw ała WZA Rainbow Tours --- 0,04 --- 0,4% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-17 2013-06-11 w ypłacona Relpol --- 0,37 --- 4,6% 2013-07-09 2013-07-12 2013-07-26 2013-06-14 w ypłacona Robyg 0,12 0,08 5,4% 3,6% 2013-04-25 2013-04-30 2013-05-17 2013-04-23 w ypłacona Ronson --- 0,03 --- 1,6% 2013-07-29 2013-08-01 2013-08-20 2013-06-27 w ypłacona Ropczyce --- 0,35 --- 1,4% 2013-04-25 2013-04-30 2013-05-14 2013-04-19 w ypłacona Sanok 0,64 1,15 1,5% 2,6% 2013-09-10 2013-09-13 2013-10-01 2013-06-17 w ypłacona Seko --- 0,13 --- 1,6% 2013-07-01 2013-07-04 2013-07-18 2013-05-25 w ypłacona Selena FM --- 0,38 --- 1,7% 2013-07-25 2013-07-30 2013-08-14 2013-06-18 w ypłacona Silvano 1,05 0,42 8,8% 3,5% 2013-07-09 2013-07-12 2013-07-15 2013-06-28 w ypłacona Simple 0,23 0,47 2,7% 5,6% 2013-06-27 2013-07-02 2013-07-15 2013-06-19 w ypłacona Solar --- 0,21 --- 6,7% 2013-08-21 2013-08-26 2013-09-30 2013-06-27 w ypłacona Sonel 0,40 0,44 4,7% 5,2% 2013-05-31 2013-06-05 2013-06-19 2013-05-22 w ypłacona Sopharma 0,15 0,15 1,9% 1,9% --- --- --- 2013-06-24 uchw ała WZA Śnieżka 1,35 2,50 3,0% 5,5% 2013-06-12 2013-06-17 2013-07-01 2013-06-03 w ypłacona Stalprodukt --- 1,00 --- 0,5% 2013-09-10 2013-09-13 2013-09-30 2013-06-21 w ypłacona Stalprofil 0,27 0,14 1,2% 0,6% 2013-09-05 2013-09-10 2013-10-01 2013-06-12 w ypłacona Synthos (część I) 0,50 0,50 9,6% 9,6% 2013-04-08 2013-04-11 2013-04-25 2013-04-03 w ypłacona Synthos (część II) --- 0,26 --- 5,0% 2013-04-08 2013-04-11 2013-07-11 2013-04-03 w ypłacona Talex 0,20 0,30 1,4% 2,2% 2013-05-15 2013-05-20 2013-06-04 2013-04-25 w ypłacona Tatry Mountain Resorts --- 4,34 --- 5,0% 2013-04-30 2013-05-03 2013-07-02 2013-04-27 w ypłacona TIM 0,60 0,12 10,8% 2,2% 2013-07-05 2013-07-10 2013-07-25 2013-05-15 w ypłacona Tauron 0,31 0,20 6,8% 4,4% 2013-05-29 2013-06-03 2013-06-18 2013-05-16 w ypłacona TF Skok 0,02 0,02 0,7% 0,7% 2013-04-17 2013-04-22 2013-05-08 2013-04-08 w ypłacona Toya --- 0,14 --- 2,6% 2013-07-08 2013-07-11 2013-07-25 2013-06-25 uchw ała WZA TPSA 1,50 0,50 15,6% 5,2% 2013-06-24 2013-06-27 2013-07-11 2013-04-11 w ypłacona TVN (część I) 0,10 0,29 0,7% 2,0% 2013-04-17 2013-04-22 2013-05-08 2013-04-15 w ypłacona TVN (część II) --- 0,35 --- 2,4% 2013-04-17 2013-04-22 2013-11-05 2013-04-15 w ypłacona Ulma 3,81 2,00 3,9% 2,0% 2013-06-26 2013-07-01 2013-07-12 2013-06-18 w ypłacona Unibep 0,12 0,12 1,4% 1,4% 2013-06-12 2013-06-17 2013-07-02 2013-06-06 w ypłacona Unicredit --- 0,37 --- 1,8% 2013-05-17 2013-05-22 2013-05-23 2013-05-11 w ypłacona, dyw idenda w EUR Unima 2000 0,23 0,25 8,4% 9,2% 2013-07-31 2013-08-05 2013-08-20 2013-06-21 w ypłacona Votum 0,36 0,44 6,4% 7,8% 2013-06-28 2013-07-03 2013-07-17 i 2013-09-17 2013-06-25 uchw ała WZA Wadex 0,30 0,44 2,3% 3,4% 2013-05-20 2013-05-23 2013-06-14 2013-05-09 w ypłacona Wasko 0,04 0,04 1,7% 1,7% 2013-07-25 2013-07-30 2013-08-15 2013-06-05 w ypłacona Waw el 11,00 14,00 0,9% 1,1% 2013-05-21 2013-05-24 2013-06-12 2013-04-29 w ypłacona Wielton 0,20 0,24 3,1% 3,7% 2013-08-14 2013-08-19 2013-09-02 i 2013-12-20 2013-06-20 uchw ała WZA Zamet Industry 0,18 0,52 3,3% 9,6% 2013-05-15 2013-05-20 2013-07-02 2013-05-13 w ypłacona ZPUE 6,40 10,44 1,4% 2,3% 2013-05-29 2013-06-03 2013-07-03 2013-05-16 uchw ała WZA, akcja zw ykła ZPUE 6,81 11,16 1,5% 2,5% 2013-05-29 2013-06-03 2013-07-03 2013-05-16 uchw ała WZA, akcja uprzyw ilejow ana ZUK Stąporków 0,55 0,35 1,8% 1,2% 2013-07-30 2013-08-02 2013-09-04 2013-04-08 w ypłacona Zyw iec 24,00 31,00 5,6% 7,2% 2013-04-17 2013-04-22 2013-05-09 2013-04-05 uchw ała WZA, w ypłacona zaliczka (4 PLN/akcję) 6

New Connect Dzień DPS 2011 DPS 2012 DY 2011 DY 2012 D-3 dyw idendy (D) Dzień w ypłaty Data WZA Komentarz Analizy Online 0,40 0,85 2,9% 6,2% 2013-05-20 2013-05-23 2013-06-07 2013-05-16 w ypłacona AquaBB 0,18 0,36 1,8% 3,5% 2013-06-12 2013-06-17 2013-07-03 2013-06-06 w ypłacona CCS --- 0,13 --- 2,6% 2013-05-24 2013-05-29 2013-06-14 2013-05-15 w ypłacona CF BPS --- 0,18 --- 3,8% 2013-05-29 2013-06-03 2013-06-17 2013-05-23 w ypłacona Codemedia --- 1,77 --- 5,7% 2013-06-28 2013-07-03 2013-07-31 2013-06-24 w ypłacona Copernicus 3,00 1,50 --- --- 2013-05-15 2013-05-20 2013-06-05 2013-05-09 w ypłacona Danks 0,26 0,25 33,3% 32,1% 2013-09-23 2013-09-26 2013-10-10 2013-06-26 w ypłacona Drukpak --- 0,88 --- 4,4% 2013-01-09 2013-01-14 2013-01-29 2013-01-03 w ypłacona EBC Solicitors --- 0,20 --- 23,0% 2013-07-09 2013-07-12 2013-07-29 2013-06-25 w ypłacona Ekoboks --- 0,17 --- 5,0% 2013-07-15 2013-07-18 2013-08-05 2013-06-21 w ypłacona Eurotax 0,56 0,36 45,5% 29,3% 2013-06-21 2013-06-26 2013-09-30 2013-05-28 uchw ała WZA GO TFI --- 0,36 --- 3,2% 2013-06-26 2013-07-01 2013-07-15 2013-06-17 w ypłacona Gw arant 0,30 0,30 9,7% 9,7% 2013-09-04 2013-09-09 2013-09-26 2013-06-24 w ypłacona Hydrapres 0,01 0,01 2,2% 2,2% 2013-09-16 2013-09-19 2013-10-03 2013-06-20 w ypłacona IAI --- 0,04 --- 1,3% 2013-06-27 2013-07-02 2013-07-14 2013-06-26 w ypłacona Inter Media Services --- 0,02 --- 1,5% 2013-06-14 2013-06-19 2013-07-04 2013-06-10 uchw ała WZA KBJ --- 0,13 --- 2,2% 2013-07-23 2013-07-26 2013-08-16 2013-06-30 w ypłacona Makolab 0,03 0,03 2,7% 2,7% 2013-07-10 2013-07-15 2013-08-05 2013-06-28 w ypłacona Mediacap --- 0,09 --- 5,4% 2013-07-11 2013-07-16 2013-08-09 2013-06-20 w ypłacona Medicalgorithmics --- 1,10 --- 0,7% 2013-07-01 2013-07-04 2013-08-19 2013-06-27 w ypłacona Netw ise --- 0,50 --- 11,2% 2013-05-30 2013-06-04 2013-06-18 2013-05-27 uchw ała WZA Onico 4,40 0,59 9,8% 1,3% 2013-06-12 2013-06-17 2013-07-01 2013-04-17 w ypłacona PCZ --- 0,14 --- 1,3% 2013-06-26 2013-07-01 2013-07-16 2013-06-24 w ypłacona PGS Softw are 0,11 0,18 3,3% 5,4% 2013-04-09 2013-04-12 2013-04-26 2013-04-05 w ypłacona Pharmena 0,05 0,10 0,3% 0,6% 2013-08-27 2013-08-30 2013-09-20 2013-06-27 w ypłacona Planet Soft --- 0,05 --- 7,1% 2013-07-26 2013-07-31 2013-08-20 2013-06-28 w ypłacona Prolog --- 1,30 --- 13,9% 2013-06-20 2013-06-25 2013-07-10 2013-05-27 w ypłacona Revitum --- 0,20 --- 7,2% 2013-05-24 2013-05-29 2013-06-13 2013-05-20 w ypłacona Seka 0,10 0,07 1,8% 1,2% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-17 2013-06-19 w ypłacona Sevenet --- 0,09 --- 4,3% 2013-01-08 2013-01-11 2013-01-25 2012-12-19 w ypłacona Unimot Gaz --- 0,14 --- 3,1% 2013-07-09 2013-07-12 2013-07-31 2013-06-27 w ypłacona WDB --- 0,06 --- 3,6% 2013-06-26 2013-07-01 2013-07-19 2013-06-18 w ypłacona Wierzyciel 0,01 0,06 1,8% 10,9% 2013-07-05 2013-07-10 2013-07-26 2013-06-28 w ypłacona Wodkan --- 0,16 --- 3,9% 2013-05-31 2013-06-05 2013-06-20 2013-05-24 uchw ała WZA 7

MNOŻNIKI RYNKOWE P/E EV/EBITDA dane Bloomberg dane Trigon Rekomendacja Kurs Kapitalizacja [mln] '12 '13 '14 '12 '13 '14 Budow lany Budimex BDX 130,00 3 319 15,1 20,1 21,3 10,2 10,6 10,6 Elektrobudow a ELB 114,90 546 24,4 14,6 10,4 9,1 8,5 7,4 Elektrotim ELT 8,80 88 16,9 --- --- --- --- --- Introl INL 9,23 246 16,0 15,6 12,6 --- 9,3 7,6 Mirbud MRB 1,54 116 15,2 --- --- --- --- --- PA Nova NVA 17,75 178 10,7 --- --- 16,3 12,1 --- Projprzem PJP 10,50 63 18,4 --- --- 4,6 --- --- Rafako RFK 6,07 422 --- --- 8,0 10,2 --- --- Tesgas TSG 3,56 40 12,4 --- 22,3 --- 21,5 6,7 Trakcja TRK 1,22 502 --- 17,4 18,8 9,7 10,9 9,8 Unibep UNI 8,60 296 19,1 16,9 14,8 9,5 8,8 7,8 ZPUE PUE trzymaj (334,5 zł) 452,50 634 21,6 19,1 14,5 11,4 11,4 11,1 ZUE ZUE 9,50 209 39,2 --- 16,7 11,1 --- --- Nieruchomości BBI Development BBD 0,40 209 127,3 --- 10,0 34,4 --- --- Dom Development DOM 51,50 1 275 23,6 24,6 26,4 11,7 18,4 19,0 Czerw ona Torebka CZT 10,44 783 17,0 --- --- --- --- --- Echo Investment ECH 6,48 2 674 4,2 11,3 15,3 26,2 12,4 13,7 GTC GTC 7,55 2 411 --- --- 9,1 32,4 38,0 15,2 JW Construction JWC 5,28 286 19,7 --- --- 14,0 --- --- LC Corp LCC kupuj (2,22 zł) 1,50 671 9,7 8,8 14,1 12,3 5,4 8,6 Polnord PND 8,97 293 26,4 32,6 --- 6,5 20,4 58,7 Rank Progress RNK 5,99 223 --- --- --- --- --- --- Robyg ROB 2,22 578 28,6 --- 17,1 12,3 12,8 12,6 Ronson RON 1,83 498 15,7 --- 18,3 19,9 --- --- Handel AB ABE 31,97 518 12,4 12,2 9,5 8,4 9,2 8,2 ABC Data ABC 4,25 532 9,0 8,8 7,5 11,4 8,2 7,6 Action ACT 46,63 775 13,0 14,4 14,0 11,0 9,3 8,4 Amrest EAT trzymaj (85,0 zł) 91,10 1 933 21,3 113,7 40,6 6,9 10,1 8,5 CCC CCC akumuluj (80 zł) 115,10 4 420 37,4 29,5 22,2 24,2 19,6 15,6 Emperia EMP 72,25 1 092 41,8 30,7 20,4 34,3 11,7 8,8 Eurocash EUR 45,50 6 296 23,5 22,7 18,5 13,9 13,8 12,0 Farmacol FCL 66,50 1 556 11,6 13,6 13,8 14,9 9,4 9,9 Inter Cars CAR akumuluj (116 zł) 194,00 2 749 27,3 23,9 20,6 17,4 16,5 14,5 LPP LPP kupuj (5600 zł) 8800,00 16 114 45,4 38,8 30,1 28,6 26,1 20,0 Neuca NEU 285,00 1 286 14,7 15,1 16,7 11,6 10,2 9,9 NFI Empik M&F EMF 18,00 1 902 66,3 --- --- 11,7 --- --- Pelion PEL 94,34 1 016 10,2 12,6 12,1 11,1 7,4 7,6 TIM TIM 5,55 123 --- --- --- 13,5 12,5 --- Vistula VST 1,76 306 5,7 9,5 13,2 12,0 12,0 10,9 TMT 4Fun Media 4FM kupuj (25 zł) 17,40 71 8,4 --- --- 5,4 --- --- Agora AGO 10,48 534 --- 209,6 61,6 5,7 --- --- Asseco BS ABS 13,05 436 16,6 16,3 15,5 9,9 9,3 8,7 Asseco Pol ACP 47,00 3 901 10,9 10,8 10,8 6,9 6,6 6,5 Cinema City CCI 31,99 1 638 15,2 16,9 15,0 11,4 8,8 8,3 CD Projekt CDR 16,35 1 552 75,1 83,0 15,0 50,2 65,4 12,2 City Interactive CIG 9,7 122,7 4,0 3,7 4,3 --- 2,3 1,8 Comarch CMR 91,00 733 23,9 20,1 13,9 8,5 7,6 6,9 Cyfrow y Polsat CPS kupuj (17,1 zł) 19,60 6 828 11,4 15,1 14,7 8,6 8,8 8,2 Kino Polska KPL kupuj (12,3 zł) 28,15 389 28,8 22,0 21,4 16,1 14,7 13,9 Midas MDS 0,66 0 --- --- --- --- --- --- Macrologic MCL 38,60 73 12,0 --- --- 5,4 --- --- Sygnity SGN 19,89 236 23,0 19,1 11,4 10,1 7,3 5,7 TP SA TPS 9,60 12 599 28,2 34,8 36,6 3,5 4,2 4,5 TVN TVN trzymaj (9,2 zł) 14,70 5 092 60,5 49,0 19,3 15,4 13,7 12,8 8

MNOŻNIKI RYNKOWE dane Bloomberg dane Trigon P/E EV/EBITDA Rekomendacja Kurs Kapitalizacja [mln] '12 '13 '14 '12 '13 '14 Chemia Azoty Tarnów ATT 66,94 6 640 8,3 9,8 11,3 11,4 4,8 5,6 Ciech CIE 31,14 1 641 --- 21,3 16,3 136,2 6,3 5,8 Police PCE 24,90 1 868 29,7 19,9 11,8 9,0 10,7 7,6 Puław y ZAP 174,35 3 333 9,0 9,9 11,5 4,1 5,3 6,0 Synthos SNS 5,20 6 881 16,0 16,8 12,3 8,2 12,0 9,1 Przemysł Amica AMC kupuj (82 zł) 114,00 886 18,6 16,9 15,1 9,6 8,6 7,8 Apator APT redukuj (30 zł) 38,50 1 275 13,6 20,6 19,3 10,9 12,2 11,4 Aplisens APN akumuluj (16 zł) 18,46 244 20,3 15,7 17,2 10,7 10,6 9,7 Barlinek BRK 1,28 325 --- 128,0 21,3 8,8 7,2 6,7 Dębica DBC 102,25 1 411 12,2 --- --- --- --- --- Famur FMF 5,20 2 504 12,7 14,0 14,1 5,0 6,5 6,8 Kęty KTY 211,00 1 966 16,1 14,4 16,3 9,4 9,7 9,1 Kopex KPX 10,66 792 18,3 18,5 17,3 4,3 6,0 6,1 Mennica Polska MNC 14,76 765 9,3 --- --- 5,8 --- --- Radpol RDL 13,00 334 23,0 21,7 18,6 15,1 13,3 11,3 Rovese RSE 2,00 1 623 --- 42,6 19,0 13,9 10,3 8,3 Seco/Warw ick SWG 40,00 426 17,7 --- --- 8,2 8,4 6,5 Sonel SON trzymaj (5,3 zł) 8,45 118 18,6 31,1 26,3 9,1 10,8 10,6 Stomil Sanok SNK 44,10 1 185 17,8 --- --- 12,6 11,1 --- Finanse Kredyt Inkaso** KRI kupuj (22 zł) 22,02 285 15,8 9,9 7,1 1,8 1,5 1,3 Kruk** KRU akumuluj (55,7 zł) 79,30 1 342 16,5 13,7 12,5 4,2 3,2 2,6 Magellan** MAG kupuj (82,7 zł) 74,00 482 13,0 11,0 9,7 2,2 1,8 1,6 MW Trade** MWT kupuj (22,8 zł) 19,50 163 18,2 11,5 9,3 3,1 2,6 2,2 PZU** PZU akumuluj (448 zł) 461,00 39 808 12,2 15,0 15,1 2,8 2,8 2,7 Pragma Faktoring** PRF kupuj (24,4 zł) 17,22 44 8,1 6,4 5,6 1,2 1,0 0,9 Pragma Inkaso** PRI kupuj (25,9 zł) 16,94 62 6,8 5,7 4,9 1,2 1,1 0,9 PRESCO** PRE kupuj (12,5 zł) 6,77 133 6,0 4,9 4,4 1,2 1,0 0,9 Open Finance** OPF 16,45 894 4,0 15,2 12,1 2,5 2,3 2,2 Inne Cormay CRM 8,30 264 18,8 26,8 39,5 20,2 10,9 9,1 PCC Intermodal PCI 1,78 138 --- --- --- --- 22,2 --- ZE PAK ZEP 25,20 1 281 3,5 5,3 14,9 2,8 2,9 3,9 New Connect Briju BRI 18,55 111 31,6 --- --- --- --- --- Medicalgorithmics MDG kupuj (100 zł) 168,00 575 76,6 45,3 32,7 68,9 38,7 25,8 Orphee ORP 8,13 200 13,0 --- --- --- --- --- Plasma System PSM 16,70 33 8,5 --- --- --- --- --- Platige Image PLI 12,05 38 7,7 --- --- --- --- --- Progres Investment* ** PRG 1,35 6 0,3 0,3 --- 0,2 --- --- *Prognozy zarządu ** P/BV zamiast EV/EBITDA 9

2012-12-18 2013-01-18 2013-02-18 2013-03-18 2013-04-18 2013-05-18 2013-06-18 2013-07-18 2013-08-18 2013-09-18 2013-10-18 2013-11-18 2013-12-17 Small&mid vs WIG WIG mwig40 swig80 1600 1500 1400 1300 1200 1100 1000 900 Research: Hanna Kędziora h.kedziora@trigon.pl, (22) 433 83 71 Michał Sztabler m.sztabler@trigon.pl, (22) 433 83 75 Grzegorz Kujawski g.kujawski@trigon.pl, (22) 433 83 69 Łukasz Rudnik l.rudnik@trigon.pl, (22) 330 11 22 Michał Czerwiński m.czerwinsk@trigon.pl, (22) 433 83 90 Institutional sales: Krzysztof Kasiński k.kasinski@trigon.pl, (22) 433 83 64 Artur Szymecki a.szymecki@trigon.pl, (22) 433 83 63 Sebastian Kosakowski s.kosakowski@trigon.pl (22) 433 83 93 Artur Pałka a.palka@trigon.pl, (22) 433 83 61 Maciej Fink-Finowicki m.fink-finowicki@trigon.pl, (22) 433 83 62 Mariusz Musiał m.musial@trigon.pl, (22) 433 83 85 Trigon Dom Maklerski S.A. ul. Mogilska 65 31-545 Kraków Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie XI Wydział Gospodarczy KRS NIP 676-10-44-221 KRS 0000033118 Kapitał zakładowy 13.500.000 zł w pełni opłacony. Trigon Dom Maklerski S.A. działa pod nadzorem Komisji Nadzoru Finansowego. Niniejsze opracowanie ma charakter informacyjny. Przedstawione dane historyczne odnoszą się do przeszłości. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie stanowią gwarancji ich osiągnięcia w przyszłości. Trigon Dom Maklerski S.A. nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych, nie gwarantuje także dokładności ani kompletności opracowania, nie udziela również żadnego zapewnienia, że podane w opracowaniu twierdzenia dotyczące przyszłości sprawdzą się. Publikowanie, rozpowszechnianie, kopiowanie lub wykorzystywanie w jakikolwiek inny sposób w części lub całości niniejszego opracowania wymaga uprzedniej pisemnej zgody Trigon Domu Maklerskiego S.A. 10