1 24/2016 (21.XI-4.XII.2016) RAPORT RYNKOWY ZBOŻA I OLEISTE POLSKA - UE - ŚWIAT POLSKA Zbiory kukurydzy w kraju są już na finiszu. W większości regionów kraju, kukurydza została już zebrana z pól. Oceniamy, iż kukurydziane żniwa lokalnie potrwają jeszcze do końca listopada. Najwięcej ziarna pozostało do zebrania w regionach położonych na południowym wschodzie kraju, gdzie mokra pogoda opóźniła prace żniwne. Notowania cen zbóż paszowych na rynku krajowym znajdują się pod wpływem lekkiej tendencji wzrostowej. Delikatne, zwyżkowe ruchy cen są szczególnie widoczne w przypadku pszenicy paszowej i pszenżyta. Rynkowa podaż ziarna pozostaje uszczuplona, na co wpłynęły kończące się zbiory kukurydzy oraz niechęć do sprzedaży zbóż przez rolników. Trwająca wypłata dopłat bezpośrednich spowodowała, iż wielu z nich wstrzymuje się ze sprzedażą ziarna w oczekiwaniu na wyższe ceny. Z drugiej strony, pomimo, iż na rynku nie widać "szaleństwa" zakupowego, notuje się symptomy większego zapotrzebowania na zboża ze strony części wytwórni pasz. Opóźniająca się realizacja kontraktów m.in. w związku z problemami logistycznymi powoduje, iż potrzebują one ziarna na szybkie dostawy. Ponadto, osłabienie złotego względem euro poprawia opłacalność eksportu ziarna z kraju. Zbiory kukurydzy w kraju są już na finiszu. W większości regionów kraju, kukurydza została już zebrana z pól. Oceniamy, iż kukurydziane żniwa trwają potrwają jeszcze 1-2 tygodnie. Najwięcej ziarna pozostało do zebrania w regionach położonych na południowym wschodzie kraju, gdzie mokra pogoda opóźniła zbiory. Kończące się zbiory kukurydzy wspierają ceny tego zboża. Obecnie wolnorynkowe ceny kukurydzy mokrej (30% wilgotności) w najczęściej kształtują się na poziomie 350-400 PLN/t. Z kolei, ceny oferowane przez wytwórnie za kukurydzę suchą to poziom 540-620 PLN/t, z dostawą. W połowie tygodnia, ceny oferowane za zboża z dostawą do wytwórni/elewatorów kształtowały się następująco: pszenica konsumpcyjna (12,5% białka) 600-670 PLN/t, pszenica paszowa 590-640 PLN/t, żyto konsumpcyjne 500-560 PLN/t, żyto paszowe 490-530 PLN/t, pszenżyto 550-590 PLN/t, jęczmień paszowy 530-560 PLN/t, kukurydza 540-620 PLN/t kukurydza mokra 350-400 PLN/t.
2 24/2016 (21.XI-4.XII.2016) Mocno trzymają się ceny rzepaku, na co mają wpływ utrzymujące się wysokie ceny rzepaku na MATIFie oraz uszczuplona podaż nasion. W zależności od lokalizacji, obecne ceny skupu rzepaku oferowane przez zakłady tłuszczowe kształtowały się na poziomie powyżej 1800 PLN/t z dostawą w listopadzie br. Wiele wskazuje na to, iż w listopadzie br. eksport pszenicy drogą morską może wynieść nawet 300 tys. ton, a więc więcej od wcześniejszych przewidywań. Z Polski realizowany bowiem będzie m.in. eksport pszenicy do Arabii Saudyjskiej i Algierii. Notowany wzmożony eksport wpłynął na wzrost cen pszenicy oferowanej przez eksporterów z dostawą do portów o 10-15 PLN/t w porównaniu do poprzedniego tygodnia. Ponadto, w portach notuje się znaczny eksport kukurydzy, który w listopadzie może przekroczyć 100 tys. ton. Podobnie jak w przypadku pszenicy, ceny tego zboża z dostawą do portów także wzrosły. W połowie tygodnia, ceny zbóż z dostawą do portów kształtowały się na następujących poziomach: pszenica konsumpcyjna 12,5% białka 710-715 PLN/t (dostawa XI 2016), kukurydza 640-645 PLN/t (dostawa XI 2016), żyto 510 PLN/t (dostawa XI 2016), Finalne ceny uzależnione są od odbiorcy, parametrów ziarna i terminu dostawy oraz aktualnych notowań cen ziarna na giełdzie MATIF i kształtowania się kursu euro w dniu podpisywania kontraktu. Osłabienie złotego względem euro wpływa na wzrost opłacalności eksportu ziarna (pszenicy konsumpcyjnej o wysokim białku i kukurydzy) na rynek niemiecki. Wolumen eksportu nie jest jednak znaczny i w znacznej mierze dotyczy sprzedaży na szybkie dostawy. Trudna dostępność transportu samochodowego i wysokie koszty frachtu cały czas ograniczają możliwości większego eksportu ziarna do Niemiec. Ceny zbóż w kraju oferowane przez podmioty przetwórcze w zależności od regionu kraju (PLN/t, netto, z dostawą) (ceny przy skupie większych partii ziarna): ZBOŻA 12.X.16 19.X.16 26.X.16 3.XI.16 9.XI.16 16.XI.16 pszenica paszowa 550-590 550-590 570-620 580-620 580-640 590-640 kukurydza 540-580 540-580 540-580 540-600 540-600 540-620 pszenżyto 530-570 530-560 530-570 530-570 530-570 550-590 jęczmień paszowy 490-530 490-540 500-550 520-560 520-560 530-560 żyto paszowe 480-510 480-510 480-520 480-520 490-520 490-530 pszenica konsumpcyjna 580-650 590-650 600-650 600-650 600-670 600-670 żyto konsumpcyjne 500-550 500-550 500-550 500-550 500-550 500-560
3 24/2016 (21.XI-4.XII.2016) 1200 POLSKA: ŚREDNIE TYGODNIOWE CENY SKUPU ZBÓŻ W SEZONACH 2012/13-2016/17 PLN/t, netto, z dostawą do punktów skupu/przetwórców 1100 1000 900 2013/14 2014/15 2015/16 2016/17 PLN/t 800 700 600 500 2012/13 400 300 27.VI.12 25.VII.12 22.VIII.12 19.IX.12 17.X.12 14.XI.12 12.XII.12 9.I.13 6.II.13 6.III.13 3.IV.13 30.IV.13 29.V.13 26.VI.13 24.VII.13 21.VIII.13 18.IX.13 16.X.13 13.XI.13 18.XII.13 15.I.14 12.II.14 12.III.14 9.IV.14 7.V.14 4.VI.14 2.VII.14 30.VII.14 27.VIII.14 24.IX.14 22.X.14 19.XI.14 17.XII.14 14.I.15 11.II.15 11.III.15 8.IV.15 6.V.15 3.VI.15 1.VII.15 29.VII.15 26.VIII.15 23.IX.15 21.X.15 18.XI.15 16.XII.15 20.I.16 17.II.16 16.III.16 13.IV.16 11.V.16 8.VI.16 5.VII.16 3.VIII.16 31.VIII.16 28.IX.16 26.X.16 pszenica paszowa kukurydza pszenżyto jęczmień paszowy żyto paszowe pszenica konsumpcyjna żyto konsumpcyjne UE-28 I ŚWIAT UE-28: Strategie Grains ponownie zmniejsza ocenę zbiorów zbóż w UE i prognozę eksportu pszenicy z UE-28 do krajów trzecich w bieżącym ie. W listopadowej ocenie, SG ponownie zmniejszyła wcześniejszą ocenę tegorocznych zbiorów pszenicy miękkiej w UE-28 o 0,1 mln ton do 135,7 mln ton (-10% rok do roku), kukurydzy o 0,2 mln ton do 59,6 mln ton (+5%) oraz utrzymała ocenę zbiorów jęczmienia na poziomie 59,7 mln ton (-3%). SG podkreśla, iż problemy z jakością francuskiej pszenicy skomplikowały dostęp do niektórych rynków w krajach Afryki Północnej (Algierii i Maroka) w bieżącym ie 2016/17. Dlatego też analitycy SG ponownie zmniejszyli prognozę eksportu pszenicy miękkiej z UE-28 do krajów trzecich w ie 2016/17 o 0,1 mln ton do 23,3 mln ton, co byłoby wielkością o 27% mniejszą od wolumenu eksportu tego zboża w poprzednim ie 2015/16. UE-28: spodziewane niewielkie zmiany w areale uprawy pszenicy, kukurydzy i jęczmienia pod zbiory w 2017 roku. Według listopadowych prognoz Strategie Grains, areał zasiewów pszenicy, kukurydzy i jęczmienia w UE-28 pod zbiory w 2017 roku raczej nie ulegnie większej zmianie w porównaniu do powierzchni uprawy tych zbóż pod zbiory w 2016 roku. SG prognozuje łączny areał uprawy pszenicy miękkiej w UE-28 pod przyszłoroczne zbiory na poziomie 24,3 mln ha wobec 24,2 mln ha obsianych pod zbiory w 2016 roku, a powierzchnię uprawy jęczmienia i kukurydzy na odpowiednio 12,4 mln ha i 8,8 mln ha, bez zmian w stosunku do powierzchni zasiewów pod zbiory w 2016 roku.
4 24/2016 (21.XI-4.XII.2016) Spory wzrost cen pszenicy na giełdzie MATIF w minionym tygodniu. Cena pszenicy w kontrakcie najbliższym na giełdzie paryskiej wzrosła do najwyższego poziomu od początku sierpnia br. Przy braku istotnych czynników fundamentalnych, zwyżka cen pszenicy nastąpiła pod wpływem silnego osłabienia kursu euro do dolara, co poprawia konkurencyjność unijnej pszenicy w eksporcie. Ponadto, zakup pszenicy przez Algierię (prawdopodobnie także z unijnego rynku) dodatkowo wpłynął na umocnienie cen tego zboża na MATIFie w analizowanym tygodniu. Należy także zaznaczyć, iż uszczuplona rynkowa podaż i słaba jakość rosyjskiej pszenicy, a także słabnąca hrywna i problemy logistyczne na Ukrainie wpływają na wzrost cen pszenicy w krajach Basenu Morza Czarnego, co także stanowi wsparcie cen pszenicy na unijnym rynku. W piątek 18/11 cena pszenicy w kontrakcie grudniowym na MATIFie wyniosła 167,50 EUR/t i była o 3,7% wyższa w porównaniu do ceny sprzed tygodnia, a w kontrakcie marcowym 2017 wzrosła o 2,1% i wyniosła 170,75 EUR/t. Niewielki wzrost cen rzepaku na giełdzie MATIF w minionym tygodniu. Cena rzepaku w kontrakcie najbliższym na giełdzie paryskiej wzrosła do najwyższego poziomu od 3 tygodni. Podaż rzepaku na unijnym rynku pozostaje uszczuplona, statki z kanadyjską i australijską canolą dopiero zaczną docierać do Europy. Ponadto, ceny rzepaku na MATIFie kształtują się pod wpływem cen innych surowców oleistych (soi, canoli, olejów roślinnych) na giełdach światowych, które w ostatnim okresie także wykazują tendencje zwyżkowe. W piątek 18/11 cena rzepaku w kontrakcie najbliższym (luty 2017) wyniosła 397,50 EUR/t i była o 1,3% wyższa od ceny przed tygodniem, podczas gdy cena rzepaku w kontrakcie majowym 2017 wyniosła 399,50 EUR/t i była o 1,8% wyższa w porównaniu do ceny przed tygodniem. Bieżące notowania cen zbóż i oleistych na giełdach MATIF i CBOT przedstawiają się następująco (ceny na dzień 18 listopada 2016): MATIF Pszenica konsump. MATIF Kukurydza MATIF Rzepak Kontrakt /t 18.XI/11.XI Kontrakt /t 18.XI/11.XI Kontrakt /t 18.XI/11.XI XII'2016 167,50 3,7% I'2017 165,25 1,7% II'2017 397,50 1,3% III'2017 170,75 2,1% III'2017 168,00 1,8% V'2017 399,50 1,8% CBOT Pszenica SRW CBOT Kukurydza CBOT Soja Kontrakt $/t 18.XI/11.XI Kontrakt $/t 18.XI/11.XI Kontrakt $/t 18.XI/11.XI XII'2016 149,91 1,2% XII'2016 135,98 1,5% I'2017 365,08 0,8% III'2017 156,23 0,9% III'2017 139,13 1,3% III'2017 368,24 0,8% CBOT - Chicago Board of Trade - giełda towarowa w Chicago MATIF - Marche A Terme International De France - giełda towarowa w Paryżu
5 24/2016 (21.XI-4.XII.2016) 180 CENY ZBÓŻ NA GIEŁDZIE MATIF (euro/t -- kontrakt najbliższy) 405 CENY RZEPAKU NA GIEŁDZIE MATIF (euro/t -- kontrakt najbliższy) (euro/t) 170 160 150 162,50 161,50 167,50 165,25 (euro/t) 400 395 390 385 392,25 397,50 140 11.XI.16 14.XI.16 15.XI.16 pszenica 16.XI.16 17.XI.16 kukurydza 18.XI.16 380 11.XI.16 14.XI.16 15.XI.16 16.XI.16 17.XI.16 18.XI.16 Raport dwutygodniowy opracowany przy współpracy z firmą Sparks Polska Sp. z o.o. ( BASF Polska/Sparks Polska)