RAPORT KWARTALNY ZA OKRES OD 01.07.2009 DO 30.09.2009 Nazwa (firma): Verbicom Spółka Akcyjna Kraj: Polska Siedziba: Poznań Adres: ul. Skarbka 36, 60-348 Poznań Numer KRS: 0000298020 Oznaczenie Sądu: Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy KRS REGON: 631186720 NIP: 972-08-97-365 Telefon: +48 61 864 82 40 Fax: +48 61 864 82 48 Poczta elektroniczna: info@verbicom.pl Strona internetowa: www.verbicom.pl Poznań, 14 listopada 2009r.
WPROWADZENIE Raport kwartalny jednostkowy za okres 01.07.2009 30.09.2009 zawiera: 1. Wybrane dane finansowe za III kwartał 2009r. 2. Sprawozdanie zarządu z działalności spółki zawierające: a. Informacje podstawowe. b. Istotne zdarzenia wpływające na działalność spółki. c. Podstawowe ryzyka i zagroŝenia związane z prowadzoną działalnością. d. Aktywność w obszarze rozwoju prowadzonej działalności.
WYBRANE DANE FINANSOWE III KWARTAŁ 2009 R. Dane jednostkowe 3 kwartał 2009 r. okres od 01.07.2009 do 30.09.2009 3 kwartały 2009 r. narastająco okres od 01.01.2009 do 30.09.2009 3 kwartał 2008 r. Okres od 01.07.2008 do 30.09.2008 3 kwartały 2008 r. narastająco Okres od 01.01.2008 do 30.09.2008 Kapitał własny NaleŜności długoterminowe NaleŜności krótkoterminowe Środki pienięŝne i inne aktywa pienięŝne Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe 3.423,6 3.423,6 0 0 488,1 488,1 1.566,8 1.566,8 50,9 50,9 601,5 601,5 3.511,1 3.511,1 0 0 1.273,5 1.273,5 1.458,4 1.458,4 164,5 164,5 893,2 893,2 Amortyzacja Przychody netto ze sprzedaŝy 71,1 1.021,4 226,8 81,4 233,8 3.267,2 1.455,6 5.551,3 Zysk/strata na sprzedaŝy 10,8-408,2-220,5-316,0 Zysk/strata z działalności operacyjnej 46,4-356,7-218,7-313,5 Zysk/strata brutto 61,0-313,3-203,5-296,2 Zysk/strata netto 61,0-313,3-203.5-303,0 (dane w tys. zł)
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI INFORMACJE PODSTAWOWE jest następcą prawnym spółki Verbicom Sp. z o.o. która w pierwotnym okresie działała pod nazwą MHJ Sp. z o.o. Spółka MHJ Sp. z o.o. została zawiązana w dniu 17 lutego 1998 r. Spółka została wpisana do Rejestru Handlowego, postanowieniem Sądu Rejonowego w Poznaniu pod nr RHB 11890. Następnie w dniu 16 grudnia 2002 r. Zgromadzenie Wspólników podjęło decyzję o zmianie nazwy spółki na Verbicom Sp. z o.o. Uchwałą Zgromadzenia Wspólników z dnia 15 stycznia 2008 r. postanowiono o przekształceniu formy prawnej Verbicom Sp. z o.o. w spółkę akcyjną. Verbicom Spółka Akcyjna została przez Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego wpisana do KRS w dniu 31 stycznia 2008 r. pod numerem 0000298020. Od maja 2008 r. Spółka notowana jest na rynku NewConnect WGPW. Charakterystyka działalności Verbicom S.A. to firma teleinformatyczna, która dostarcza swoim klientom wysoko zaawansowane rozwiązania w zakresie transmisji głosu i danych, a takŝe integracji systemów teleinformatycznych. Spółka Verbicom naleŝy do grona Approved Partnerów koncernu Siemens. Dzięki temu ma dostęp do najnowszych technologii i wiedzy z zakresu transmisji głosu, danych i obrazu. Firma buduje wielofunkcyjne sieci dla biznesu w oparciu o systemy marki Siemens, które wykorzystują nową generację telefonii internetowej VoIP. Spółka dostarcza równieŝ zaawansowane rozwiązania wspomagające telefonowanie, jak na przykład Call Center oraz CTI. Kompleksowa oferta firmy jest uzupełniana przez serwery RISC oraz Intel takich światowych producentów jak: Sun, Hewlett Packard, IBM i Fujitsu oraz przez inne ich produkty sieciowe. W ofercie firmy znajdują się teŝ rozwiązania z pogranicza automatyki i teleinformatyki, jak na przykład przeznaczone do inteligentnych budynków urządzenia monitoringu, systemy detekcji i gaszenia, systemy kontroli dostępu i systemy zarządzania budynkiem BMS. Dodatkowo VERBICOM S.A zajmuje się optymalizacją kosztów usług teleinformatycznych oraz doradztwem w tym zakresie. Szczegółowa analiza struktury ruchu telekomunikacyjnego umoŝliwia optymalizację kosztów usług telekomunikacyjnych poprzez taki dobór usług, który zapewnia klientowi maksymalne oszczędności przy zachowaniu dotychczasowej jakości świadczonych usług. Spółka wykorzystuje do tego celu oferty róŝnych operatorów telekomunikacyjnych, wybierając z ich propozycji rozwiązania cenowo najatrakcyjniejsze.
ISTOTNE ZDARZENIA WPŁYWAJĄCE NA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI W OKRESIE 01.07.2009 30.09.2009 Do najwaŝniejszych zdarzeń w III kwartale 2009 dla spółki VERBICOM S.A. naleŝy zaliczyć: 1. Realizacja kontraktów z zakresu rozwijanych przez Spółkę obszarów działalności: a. teleinformatyka kontrakt obejmujący dostawę i instalację systemu Call Center o wartości 170 tys. złotych b. usługi serwisowe pozyskanie kontraktów na obsługę serwisową systemów HiPath o wartości ponad 300.000 tys. złotych rocznie 2. Pozyskanie nowych klientów na usługi firmy, w tym m.in.: Grupa ALGLOB ASSECO POLAND S.A. KUHNE & NAGEL sp. z o.o. SIEMENS ENTERPRISE COMMUNICATIONS AUSTRIA Istotny wpływ na publikowane półroczne dane finansowe, w szczególności na wartość przychodów ze sprzedaŝy oraz wartość zysku netto miały następujące zdarzenia: Wpływ na wartość przychodów i zysków: 1. Opóźnienia w realizacji przez kontraktów na wykonanie instalacji słaboprądowych o łącznej wartości ok. 200.000,-pln. Opóźnienie to wynika z przyczyn leŝących po stronie Zleceniodawców. Realizacja tych kontraktów winna zakończyć się do końca IV kwartału bieŝącego roku. 2. Utrzymująca się spora zmienność kursu złotego, których efektem jest m.in. wstrzymanie się wielu potencjalnych klientów od podejmowania decyzji inwestycyjnych do czasu ustabilizowania się ww. kursu. 3. Spadek wartości zamówień spowodowany trwającym kryzysem gospodarczym niestety znaczna grupa firm współpracujących z Emitentem przesunęła swe decyzje inwestycyjne na II półrocze 2009 roku w oczekiwaniu na sygnały poprawy koniunktury w gospodarce. Wpływ na wartość zysku: 1. NiŜsze marŝe osiągane przez Spółkę, a wynikające z trwającego kryzysu gospodarczego. Przyczyną tego faktu jest obniŝanie marŝ przez znaczną część firm konkurencyjnych, które godzą się na ich obniŝenie, aby tylko uzyskać zlecenia. Strategia Emitenta jest odmienna: Verbicom S.A. nie walczy o zlecenia za kaŝdą cenę, lecz przyjmuje te zlecenia, które oferując dobrą cenę klientowi zachowują bezpieczny dla Spółki poziomu marŝy.
PODSTAWOWE RYZYKA I ZAGROśENIA ZWIĄZANE Z PROWADZONĄ DZIAŁALNOŚCIĄ Ryzyko związane z kluczowymi pracownikami Prowadzona przez działalność jest w duŝej mierze oparta o kapitał ludzki. Jest to cecha charakterystyczna branŝy, w której działa Spółka. Odejście ze Spółki osób posiadających duŝe doświadczenie oraz wysokie kwalifikacje zawodowe mogłoby w istotny sposób wpłynąć na działalność prowadzoną przez Spółkę. W celu zatrzymania kluczowych pracowników Spółka wykorzystuje róŝnego rodzaju programy motywacyjne dla pracowników. Spółka oferuje równieŝ, poza atrakcyjnym systemem wynagrodzeń, moŝliwości rozwoju zawodowego poprzez szkolenia oraz kursy językowe. Ryzyko związane z sezonowością sprzedaŝy Cechą charakterystyczną dla działalności w sektorze IT jest sezonowość sprzedaŝy. Z tego powodu do prawidłowej oceny sytuacji finansowej konieczna jest analiza sprawozdań za okres pełnego roku, poniewaŝ dane kwartalne nie odzwierciedlają w sposób pełny sytuacji finansowej Spółki, charakteryzując się przy tym duŝą zmiennością. podejmuje działania zmierzające do zmniejszenia wahań związanych z sezonowością poprzez dalsze zwiększanie dywersyfikacji oferty produktowej. Niemniej jednak, Spółka prowadzi na tyle zdywersyfikowaną działalność, Ŝe łączne przychody ze sprzedaŝy zapewniają utrzymywanie odpowiedniego poziomu płynności finansowej przez okres całego roku. Ryzyko związane z konkurencją Rynek dostawców sprzętu oraz komplementarnego oprogramowania teleinformatycznego w Polsce charakteryzuje się duŝym rozdrobnieniem, a w związku z tym jest mocno konkurencyjny. W warunkach panującego kryzysu gospodarczego nastąpiło zaostrzenie walki konkurencyjnej. Nie pozostało to bez wpływu na wysokość marŝ, co skutkuje pogorszeniem rentowności prowadzonej przez działalności handlowej. Dla przeciwdziałania temu trendowi podjęte zostały działania zwiększające sprzedaŝ usług i produktów własnych. Ryzyka makroekonomiczne Prowadzona przez działalność jest w sposób istotny uzaleŝniona od sytuacji makroekonomicznej. Dobra koniunktura korzystnie wpływa na rozwój przedsiębiorstw, co skutkuje wzrostem popytu inwestycyjnego z ich strony, w tym popytu na rozwiązania teleinformatyczne. Dalsze osłabienie wzrostu gospodarczego lub recesja w Polsce mogłyby w sposób negatywny wpłynąć na wyniki osiągane przez Spółkę.
Ryzyko walutowe Transakcje przeprowadzane w walutach obcych stanowią niewielki procent w działalności Verbicom S.A., niemniej jest on naraŝony na ryzyko walutowe w sposób pośredni, poniewaŝ ceny sprzętu teleinformatycznego, który Spółka oferuje, zaleŝą od kursu euro. Deprecjacja złotego w stosunku do walut krajów, z których importowane są produkty oferowane przez Spółkę jaka miała miejsce w minionym okresie doprowadziła do znaczącego wzrostu ich cen w Polsce. To z kolei przyczyniło się częściowo do spadku popytu i konieczności obniŝenia marŝy na jakiej operuje Spółka. NaleŜy jednak zaznaczyć, Ŝe zbyt duŝa aprecjacja złotego w stosunku do walut krajów, z których importowane są produkty oferowane przez Spółkę moŝe doprowadzić do zmniejszenia przychodów ze sprzedaŝy, co przy utrzymywaniu stałej marŝy spowoduje zmniejszenie zysku ze sprzedaŝy. Ryzyko handlowe SprzedaŜ z odroczonym terminem płatności powoduje, Ŝe Spółka jest naraŝona na ryzyko kredytowe. Nieotrzymanie całości lub części naleŝności mogłoby w istotny sposób wpłynąć na stabilność finansową Spółki. zapobiega opisanemu powyŝej ryzyku poprzez kaŝdorazową ocenę wiarygodności kontrahentów (m.in. jednym z kryteriów branych pod uwagę w trakcie oceny jest wielkość osiąganych obrotów) oraz zawieranie właściwie sformułowanych umów jednakŝe w czasie panującego kryzysu gospodarczego ryzyko to jest istotnie większe, niŝ w latach ubiegłych. AKTYWNOŚĆ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI W czwartym kwartale 2009r. Spółka ma - zgodnie z planem Zarządu - skupić się na następujących elementach działalności: 1. Zakończenie restrukturyzacji spółki. 2. Intensyfikacja działalności handlowej mającej na celu sprzedaŝ aplikacji. 3. Intensyfikacja działalności handlowej mającej na celu sprzedaŝ systemów HiPath 4000. 4. Rozszerzanie współpracy z alternatywnymi operatorami telefonii stacjonarnej w zakresie świadczenia usług, jak równieŝ dostaw i serwisowania sprzętu teleinformatycznego. Bolesław Zając Prezes Zarządu Robert Primke Wiceprezes Zarządu