Podstawy inwestowania na rynku Forex, rynku towarowym oraz Poradnik Inwestora Numer 1 Admiral Markets Sp. z o.o. ul. Aleje Jerozolimskie 133 lok.34 02-304 Warszawa e-mail: Info@admiralmarkets.pl Tel. +48 224027215
Pozycje rynkowe Na rynku walutowym, towarowym oraz rynku w Admiral Markets, możliwie jest zarabianie zarówno na wzroście cen, jak na ich spadku. W odróżnieniu od rynku akcji, gdzie zarabiać można jedynie na zwyżce cen akcji spółek (czasem, dodatkowo na wypłacanej dywidendzie), rynek Forex oferuje możliwość inwestowania bez względu na to, czy znajdujemy się w trendzie spadkowym, czy wzrostowym. W zależności od oczekiwań co do kształtowania się cen w przyszłości prognozując czy cena danego instrumentu wzrośnie czy spadnie, możemy stanąć po dwóch stronach rynku: 1/ Zawierając transakcję kupna instrumentu pozycja długa (buy), granie na zwyżkę cen. 2/ Zawierając transakcję sprzedaży instrumentu pozycja krótka (sell), granie na spadek cen. Dokonując kupna danej waluty czy kontraktu CFD, zawierając tym samym pozycję długą (buy), oczekujemy, iż cena w najbliższym czasie wzrośnie, a Inwestor zanotuje zysk, wynikający w różnicy pomiędzy wyższą ceną zamknięcia danej transakcji, a niższą ceną otwarcia. Dokonując transakcji przeciwnej, tj. sprzedaży danej waluty czy kontraktu CFD, zawierając pozycję krótką (sell) na rynku, oczekujemy, iż cena w najbliższej przyszłości spadnie, a Inwestor zarobi na różnicy pomiędzy wyższą ceną otwarcia kontraktu, a niższą ceną zamknięcia. Jednostka transakcyjna Standardową jednostką transakcyjną na rynku Forex jest tzw. lot oznaczający 100.000 jednostek waluty bazowej (pierwszej waluty w parze). Przykładowo, dla pary walut EUR/PLN euro wobec złotówki, euro jest walutą bazową, a złotówka walutą kwotowaną. Kurs walutowy EUR/PLN wyraża cenę waluty bazowej, wyrażoną w walucie kwotowanej. Przykładowo, kurs EUR/PLN w wysokości 3.4157 oznacza, iż aby nabyć 1 euro będziemy musieli zapłacić 3.4157 złotych. Kurs USD/PLN dolar amerykański w parze ze złotówką w wysokości 2.1457 oznacza, iż za 1 dolara amerykańskiego musimy zapłacić 2.1457 złotych. Minimalną jednostką transakcyjną w ofercie Admiral Markets jest 0.01 lota, oznaczająca kupno lub sprzedaż 1000 jednostek waluty bazowej. Wielkość kontraktu można dowolnie zwiększać, skalując pozycję zajmowaną na rynku o minimalną wartość kontraktu, czyli 0.01 lota. Przykładowo, możemy dokonać transakcji o wartości 0.01 lota, 0.03 lota czy 1.54 lub 5.48 lota. Umożliwia to precyzyjne dopasowanie wielkości kontraktu do kapitału jakim dysponujemy oraz stopnia ponoszonego ryzyka. 20 sierpnia 2009 2
Przykład pozycji długiej Rozpatrzmy przykład pary walutowej EUR/GBP euro wobec brytyjskiego funta. W październiku 2007 roku para znajdowała się w trendzie wzrostowym i można było oczekiwać, iż tendencja ta będzie w najbliższym czasie kontynuowana. Aby zarobić na zwyżce kursu EUR/GBP należało zawrzeć pozycję długą (buy) dokonać zakupu pary EUR/GBP poprzez złożenie zlecenia kupna w platformie MetaTrader 4 w Admiral Markets. Poprzez kliknięcie lewym przyciskiem myszy w niebieskie pole Kup dokonalibyśmy zakupu EUR/GBP. Jak wcześniej informowaliśmy, standardową jednostką transakcyjną na rynku forex jest tzw. lot oznaczający 100.000 jednostek waluty bazowej (pierwszej waluty w parze) w analizowanym przypadku będzie to 100.000 euro. Inwestor sfinansuje zakup 100.000 euro określoną wartością waluty kwotowanej (drugiej waluty w parze) w tym przypadku brytyjskim funtem. Za 100.000 euro inwestor zapłaci 100.000 jednostek waluty kwotowanej, pomnożonych przez aktualny kurs pary EUR/GBP tj. w momencie zawarcia transakcji było to 0.6885. 100.000 x 0.6885 = 68.850 funtów. Tak więc, doszło do zawarcia pozycji długiej (buy), zakupu 100.000 euro za 68.850 brytyjskich funtów. Wynik na transakcji kupna pary walutowej EUR/GBP byłby dodatni Inwestor zanotowałby zysk, gdyż dokonał zakupu EUR/GBP po cenie niższej, niż cena po jakiej dokonał zamknięcia pozycji. 20 sierpnia 2009 3
Przykład pozycji krótkiej Zajmijmy się teraz analizą innej pary walut, tym razem niech to będzie USD/JPY dolar amerykański w parze z japońskim jenem. Obserwując zachowanie USD/JPY, stwierdziliśmy, iż będzie kontynuowany trend spadkowy i zdecydowaliśmy się na zawarcie pozycji krótkiej (sell) sprzedaży pary USD/JPY. Transakcję sprzedaży zawiera się w równie łatwy sposób jak pozycję długą (buy) tj. poprzez złożenie zlecenia sprzedaży w platformie MetaTrader 4 w Admiral Markets. Zlecenie takie zostanie złożone, jeżeli klikniemy lewym przyciskiem myszy w różowe pole Sprzedaj. 20 sierpnia 2009 4
Inwestor tym razem dokonuje sprzedaży 100.000 dolarów amerykańskich, finansując się określoną wartością waluty kwotowanej (drugiej waluty w parze) w tym przypadku japońskim jenem. Za 100.000 dolarów amerykańskich Inwestor zapłaci 100.000 jednostek waluty kwotowanej, pomnożonych przez aktualny kurs pary USD/JPY tj. w momencie zawarcia transakcji było to 123.85 100.000 x 123.85 = 12.385.000 japońskich jenów Tak więc, doszło do zawarcia pozycji krótkiej (sell), sprzedaży 100.000 dolarów za 12.385.000 jenów. Wynik na transakcji sprzedaży pary USD/JPY byłby dodatni Inwestor odnotowałby zysk. Zyskiem tym, byłaby różnica pomiędzy ceną, po której została otwarta transakcja sprzedaży USD/JPY, a ceną zamknięcia pozycji. Jako że otwarcie pozycji miało miejsce po cenie wyższej, niż cena po której transakcja została zamknięta, na rachunku Inwestora zostanie zaksięgowany zysk. 20 sierpnia 2009 5
Autorem publikacji jest: Admiral Markets Sp. z o.o. Al. Jerozolimskie 133/34 02-304 Warszawa Tel. +48 224027215 Profil działalności Admiral Markets: Admiral Markets zajmuję się popularyzacją alternatywnych form inwestowania jakie daje rynek Forex, rynek towarowy oraz rynek. Opierając się na doświadczeniu wyspecjalizowanej grupy analityków, Admiral Markets oferuje szkolenia oraz treningi z zakresu: Analizy Technicznej Analizy Fundamentalnej Technik Money Management Zarządzania Ryzykiem Psychologii Inwestowania Obsługi Platformy Transakcyjnej MetaTrader 4 Wychodząc naprzeciw oczekiwaniom Inwestorów, Admiral Markets oferuje również indywidualne konsultacje w celu doskonalenia umiejętności podejmowania trafnych decyzji inwestycyjnych oraz pracę z doświadczonymi Inwestorami nad poprawą efektywności działania systemów transakcyjnych. Ostrzeżenie o ryzyku: Admiral Markets Sp. z o.o. oraz Admiral Markets Ltd nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zamieszczonych w powyższej analizie. Przedstawione informacje są w jedynie poglądem autora i nie mogą być traktowane jako gwarancja uzyskania przez Inwestora zysku z transakcji przeprowadzonej na podstawie powyższej analizy. Instrumenty pochodne oparte na dźwigni finansowej mogą przyczynić się do wygenerowania znacznych zysków jak i strat, przewyższających kapitał potrzebny na otwarcie danej pozycji. Inwestorzy otwierający rachunki inwestycyjne powinni być świadomi ryzyka jakie wiąże się z inwestowaniem środków na rynku finansowym. 23 20 kwietnia sierpnia 2009 2008 69