OGŁOSZENIE 72/2011 Investor Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 11/08/2011 W załączeniu przekazuje się do publicznej wiadomości Raport bieżący 68/2011 Investor Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego zawierający Aneks nr 6 do Prospektu Emisyjnego certyfikatów inwestycyjnych serii R, S, T, U Investor Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego. Maciej Wiśniewski Członek Zarządu Arnold Mardoń Członek Zarządu
INVESTOR FIZ RB_FI_E 68 2011 korekta KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport bieżący funduszu inwestycyjnego nr 68 / 2011 (numer kolejny raportu / rok) Data przekazania: 2011-08-11 Nazwa podmiotu: INVESTOR FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY Temat raportu: Aneks do Prospektu emisyjnego c ertyfikatów inwestyc yjnych serii R, S, T, U Investor Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Podstawa prawna 42 ust. 1 pkt 37 oie - inne zdarzenia, przewidziane statutem funduszu WIADOMOŚĆ W załączeniu przekazujemy Aneks nr 6 z dnia 5 sierpnia 2011 r. do Prospektu emisyjnego certyfikatów inwestycyjnych serii R, S, T, U Investor Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego zatwierdzony przez Komisję Nadzoru Finansowego. Plik Aneks6.2011.08.05.pdf Opis PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH PODMIOT Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2011-08-11 Beata Sax Członek Zarządu 2011-08-11 Zbigniew Wójtowicz Członek Zarządu Komisja Nadzoru Finansowego 1
Aneks nr 6 z dnia 5 sierpnia 2011 r. do Prospektu Emisyjnego Certyfikatów Inwestycyjnych serii R, S, T, U Investor Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego W Prospekcie emisyjnym Certyfikatów Inwestycyjnych serii R, S, T, U Investor Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego zatwierdzonym przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 28 kwietnia 2011 r. wprowadza się następujące zmiany: 1) w związku z przekazaniem raportu kwartalnego Funduszu za 2 kwartał 2011 r., w rozdziale 4 w pkt dodaje się akapity i tabele w brzmieniu: Na podstawie raportu kwartalnego Funduszu za okres od 1 kwietnia 2011 r. do 30 czerwca 2011 r. (dane nieaudytowane) Wybrane informacje finansowe Funduszu w tyś. zł, chyba że wskazano inaczej. Pozycja bilansu 2011/06/30 2010/06/30 Aktywa 409 851 415 167 Zobowiązania 12 757 5 283 Aktywa netto (I-II) 397 095 409 884 Kapitał funduszu 308 488 396 479 Dochody zatrzymane 110 647 19 401 Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia - 22 041-5 996 Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 397 095 409 884 Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 150 442 185 798 aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 2 639,52 2 206,07 Źródło: raport kwartalny Funduszu (dane nieaudytowane) 2011/06/30 2010/06/30 SKŁADNIKI LOKAT według ceny nabycia w tys. według wyceny na dzień bilansowy w tys. według ceny nabycia w tys. według wyceny na dzień bilansowy w tys. Akcje 218 433 190 069 46,38 123 898 91 134 21,95 Warranty subskrypcyjne 20 538 18 945 4,62 - - - Instrumenty pochodne - - 0,00 1 310 156 0,04 Certyfikaty inwestycyjne 77 715 85 631 20,89 77 715 105 637 25,44 Depozyty 15 214 15 214 3,71 70 996 70 996 17,10 Razem 331 900 309 859 75,60 273 919 267 923 64,53 Źródło: raport kwartalny Funduszu (dane nieaudytowane)
Pozycja rachunku wyniku z operacji od 01/04/2011 do 30/06/2011 od 01/04/2010 do 30/06/2010 Przychody z lokat 71 9 013 Koszty funduszu 6 531 2 581 Koszty funduszu netto (II-III) 6 531 2 581 Przychody z lokat netto (I-IV) - 6 461 6 433 Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 2 991-79 580 Wynik z operacji (V+VI) - 3 470-73 148 Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny w PLN -23,06-393,69 Źródło: raport kwartalny Funduszu (dane nieaudytowane) Pozycja rachunku przepływów pieniężnych od 01/04/2011 do 30/06/2011 od 01/04/2010 do 30/06/2010 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -38 210 86 301 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -20 732-25 021 Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych -464 56 506 Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -58 942 61 280 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 158 837 71 979 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 99 894 133 259 Źródło: raport kwartalny Funduszu (dane nieaudytowane) 2) w związku z przekazaniem raportu kwartalnego Funduszu za 2 kwartał 2011 r., w rozdziale 4 w pkt 4.2.3 dodaje się akapity i tabele w brzmieniu: Na podstawie raportu kwartalnego Funduszu za okres od 1 kwietnia 2011 r. do 30 czerwca 2011 r. (dane nieaudytowane) Na dzień 30 czerwca 2011 r. Aktywa Funduszu wynosiły 409.851 tys. zł, na co składały się akcje o wartości 190.069 tys. zł, certyfikaty inwestycyjne o wartości 85.631 tys. zł, oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty o wartości 99.894 tys. zł. Akcje spółek stanowiły 46,39% Aktywów Funduszu, certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych 20,89 %, należności 3,73%, a środki pieniężne i ich ekwiwalenty 24,37% Aktywów Funduszu. (obliczenia własne nieaudytowane). Z akcji 104.174 tys. zł ulokowanych było w akcjach spółek notowanych na GPW oraz w akcjach polskiej spółki notowanej na rynku NewConnect,1.302 tys. zł w akcjach spółki surowcowej notowanej na giełdzie w Toronto, w Kanadzie, której działalność obejmuje złoża położone na różnych kontynentach, 66.696 tys. zł w akcjach spółek notowanych w Indiach, 9.528,29 tys. zł w akcjach spółek notowanych w Korei Południowej, 8.367 tyś zł w akcjach spółki notowanej w USA. Z certyfikatów 85.631 tys. zł ulokowanych było w certyfikatach funduszu Russia Infrastructure Equities. (obliczenia własne nieaudytowane). Akcje spółek notowanych na GPW oraz NewConnect stanowiły 25,43% aktywów Funduszu, akcje spółek surowcowych notowanych na giełdzie w Toronto, w Kanadzie, których działalność obejmuje złoża położone na różnych kontynentach 0,32%, akcje spółek notowanych w Indiach 16,28%, a akcje spółek notowanych w Korei Południowej 2,32%. (obliczenia własne nieaudytowane)
Jeżeli chodzi o branże to 1.302 tys. zł ulokowane było w akcjach spółek surowcowych, 116.440 tys. zł w akcjach spółek z sektora przemysłowego, 40.602 tys. zł w akcjach spółek z sektora budowlanego, 16.276 tys. zł. w akcjach z sektora media, a 15.448 tys. zł w akcjach z sektora usługi. (obliczenia własne nieaudytowane). Akcje spółek surowcowych stanowiły 0,32 % aktywów Funduszu, akcje spółek z sektora przemysłowego 28,42%, akcje spółek z sektora budowlanego 9,91 %, akcje spółek z sektora media 3,97%, a akcje spółek z sektora usługi 3,77%. (obliczenia własne nieaudytowane). Depozyty w ING Banku Śląskim wynosiły 15.214 tys. PLN, z czego 13.891 tys. PLN stanowiły depozyty w PLN, 1.323 tys. USD depozyty w USD. Depozyty w PLN stanowiły 91,30% całości depozytów a depozyty w USD 8,70%. (obliczenia własne nieaudytowane). Fundusz inwestował również w instrumenty pochodne zarówno w celach zabezpieczających, jak i inwestycyjnych. Na instrumenty pochodne nabyte w celach zabezpieczających składały się kontrakty zabezpieczające ryzyko walutowe Funduszu na kursy walut: kurs PLN do USD, oraz kurs PLN do EUR. Na dzień 30 czerwca 2011 r. Fundusz posiadał długą pozycję wielkości 476 kontraktów na kurs PLN do USD, długą pozycję wielkości 39 kontraktów na kurs PLN do EUR. Ww. instrumenty pochodne notowane były na rynku Chicago Mercantile Exchange w Stanach Zjednoczonych. Natomiast na instrumenty pochodne nabyte w celach inwestycyjnych składały się kontrakty na kurs cynku, kontakty na kurs indeksu WIG 20, kontrakt na kurs indeksu E-mini S&P 500, kontrakt na kurs akcji Banco Santander, kontrakt na kurs indeksu IBEX 35, kontrakt na kurs indeksu DAX, kontrakt na kurs akcji Banco Bilbao, kontrakt na kurs indeksu RTS. Na dzień 30 czerwca 2011 r. Fundusz posiadał długą pozycję wielkości 130 kontraktów na kurs cynku. Kontrakty na kurs cynku notowane były na rynku London Metal Exchange w Wielkiej Brytanii. Na dzień 30 czerwca 2011 r. Fundusz posiadał długą pozycję wielkości 1500 kontraktów na kurs indeksu WIG 20. Kontrakty na kurs indeksu WIG 20 notowane były na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Na dzień 30 czerwca 2011 r. Fundusz posiadał długą pozycję wielkości 900 kontraktów na kurs indeksu E-mini S&P 500. Kontrakty na kurs indeksu E-mini S&P 500 notowane były na rynku Chicago Mercantile Exchange w Stanach Zjednoczonych. Na dzień 30 czerwca 2011 r. Fundusz posiadał długą pozycję wielkości 6000 kontraktów na kurs akcji Banco Santander. Kontrakty na kurs akcji Banco Santander notowane były na rynku Mercado Oficial de Futuros y Opciones Financieros en España (Spanish Official Exchange for Financial Futures and Options) w Hiszpanii. Na dzień 30 czerwca 2011 r. Fundusz posiadał długą pozycję wielkości 100 kontraktów na kurs indeksu IBEX 35. Kontrakty na kurs indeksu IBEX 35 notowane były na rynku Mercado Oficial de Futuros y Opciones Financieros en España (Spanish Official Exchange for Financial Futures and Options) w Hiszpanii. Na dzień 30 czerwca 2011 r. Fundusz posiadał długą pozycję wielkości 100 kontraktów na kurs indeksu DAX. Kontrakty na kurs indeksu DAX notowane były na rynku EUREX w Szwajcarii. Na dzień 30 czerwca 2011 r. Fundusz posiadał długą pozycję wielkości 6000 kontraktów na kurs akcji Banco Bilbao. Kontrakty na kurs akcji Banco Bilbao notowane były na rynku Mercado Oficial de Futuros y Opciones Financieros en España (Spanish Official Exchange for Financial Futures and Options) w Hiszpanii. Na dzień 30 czerwca 2011 r. Fundusz posiadał długą pozycję wielkości 11 000 kontraktów na kurs indeksu RTS. Kontrakty na kurs indeksu RTS notowane były na rynku Chicago Mercantile Exchange w Stanach Zjednoczonych. (obliczenia własne nieaudytowane) Kontrakty na kurs PLN do USD zawarto w celu zabezpieczenia wartości portfela przed zmianami kursowymi. Zobowiązania z jednego kontraktu są równe: cena * 500.000 PLN. Kontrakty na kurs PLN do EUR zawarto w celu zabezpieczenia wartości portfela przed zmianami kursowymi. Zobowiązania z jednego kontraktu są równe: cena * 500.000 PLN. Kontrakty na kurs cynku zawarto w celu wzrostu wartości portfela. Zobowiązania z jednego kontraktu są równe: cena * 25 USD. Kontrakty na kurs indeksu WIG 20 zawarto w celu wzrostu wartości portfela. Zobowiązania z jednego kontraktu są równe: cena * 10 PLN. Kontrakty na kurs indeksu E-mini S&P 500 zawarto w celu wzrostu wartości portfela. Zobowiązania z jednego kontraktu są równe: cena * 50 USD. Kontrakty na kurs akcji Banco Santander zawarto w celu wzrostu wartości portfela. Zobowiązania z jednego kontraktu są równe: cena * 107 EUR. Kontrakty na kurs indeksu IBEX 35 zawarto w celu wzrostu wartości portfela. Zobowiązania z jednego kontraktu są równe: cena * 10 EUR. Kontrakty na kurs indeksu DAX zawarto w celu wzrostu wartości portfela. Zobowiązania z jednego kontraktu są równe: cena * 25 EUR. Kontrakty na kurs akcji Banco Bilbao zawarto w celu wzrostu wartości portfela. Zobowiązania z jednego kontraktu są równe: cena * 104 EUR. Kontrakty na kurs indeksu RTS zawarto w celu wzrostu wartości portfela. Zobowiązania z jednego kontraktu są równe: cena * 0,02 USD. Przez cenę rozumie się kurs rozliczeniowy danego dnia publikowany przez giełdę, na której notowane są dane instrumenty. (obliczenia własne nieaudytowane) Zwraca się uwagę, że Fundusz jest zarządzany aktywnie, a skład portfela inwestycyjnego Funduszu może podlegać zmianom zarówno jeżeli chodzi o rodzaje wykorzystywanych instrumentów, geograficzny i branżowy obszar i zakres inwestycji, czy ukierunkowanie portfela na wzrosty lub spadki cen instrumentów, tak, że skład portfela inwestycyjnego Funduszu w dniu przeprowadzania kolejnych Ofert Certyfikatów może znacznie się różnić od składu portfela
inwestycyjnego Funduszu na dzień 30 czerwca 2011 r. analizowanego w niniejszym punkcie. Analiza przeprowadzona w niniejszym punkcie jest nieaudytowaną analizą własną Towarzystwa opracowaną na podstawie raportu kwartalnego Funduszu za okres od 1 kwietnia 2011 r. do 30 czerwca 2011 r.
Aktywa Funduszu na 30/06/2011 według wyceny na dzień bilansowy Akcje 190 069 46,39% Instrumenty pochodne 0 0,00% Certyfikaty inwestycyjne 85 631 20,89% Należności 15 289 3,73% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 99 894 24,37% w tym depozyty 278 0,07% Pozostałe aktywa 18 968 4,63% Razem Aktywa Funduszu: 409 851 100% Źródło: Towarzystwo na podstawie raportu kwartalnego Funduszu (dane nieaudytowane) Sektory: akcje na 30/06/2011 Wartościowy Obszary geograficzne: akcje na 30/06/2011 Wartościowy Sektor budowlany 40 602 9,91 Polska 104 174 25,43 Sektor handlowy 0 0,00 Europa - inne 0 0,00 Sektor media 16 276 3,97 Kanada 1 302 0,32 Sektor nieruchomości 0 0,00 Indie 66 697 16,28 Sektor przemysłowy 116 440 28,42 Korea Pd 9 528 2,32 Sektor surowce 1 302 0,32 Hong Kong 0 0,00 Sektor usługi 15 448 3,77 USA 8 367 2 Razem: 190 069 46,39 Razem 190 069 46,39 Źródło: Towarzystwo na podstawie raportu kwartalnego Funduszu (dane nieaudytowane)
AKCJE na 30/06/2011 Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta według wyceny na dzień bilansowy w tys. Sektor BYTOM GPW 15 305 160 Polska 20 355,86 4,97 przemysłowy CAMMEDIA GPW 845 518 Polska 6 747,23 1,65 media CIECH GPW 1 057 637 Polska 24 939,08 6,08 przemysłowy OTMUCHÓW GPW 370 699 Polska 4 448,39 1,09 przemysłowy TAMEX NewConnect 6 444 825 Polska 40 602,40 9,91 budownictwo TRAVELPL GPW 521 456 Polska 7 081,37 1,73 usługi BGI Group AD-Sofia BSE 167 832 Bułgaria 0,00 0,00 nieruchomości HULDRA SILVER* TSX-V 380 850 Kanada 1 302,28 0,32 surowce Hang Fung Gold** SEHK-HK 11 940 000 Hong Kong 0,00 0,00 handlowy Neowiz Games Corp KOSDAQ 70 000 Korea Pd 9 528,29 2,32 media DIAMOND POWER IN NSE of India 149 088 Indie 1 464,12 0,36 przemysłowy REI AGRO LTD. NSE of India 18 383 470 Indie 29 006,34 7,08 przemysłowy SPCEM NSE of India 4 649 961 Indie 30 212,61 7,37 przemysłowy USHA MARTIN NSE of India 1 682 090 Indie 5 616 1,37 przemysłowy USHER AGRO NSE of India 52 525 Indie 398 0,10 przemysłowy MGM Resorts International NYSE 230 000 USA 8 367 2,04 usługi Razem: 190 069 46,39 * emisje akcji posiadanych przez Fundusz zostały zatwierdzone przez giełdę TSX-V; akcje posiadane przez Fundusz zostały zarejestrowane przez agenta transferowego, którym jest: Pacific Corporate Trust Company z siedzibą w British Columbia w Kanadzie dla Cabo Drilling, Huldra Silver i International Millenium Mining; akcje posiadane przez Fundusz są imienne i obrót nimi na rynku TSX-V wymaga dokonania ich konwersji u agenta transferowego na akcje na okaziciela; ** Wycena po ostatnim kursie notowań wynosi 0,65 HKD. Notowania giełdowe Spółki HFG na giełdzie w HK zostały zawieszone w dniu 30.09.2008. Spółka jest wyceniana według kursu 0.
JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba według ceny nabycia w tys. według wyceny na dzień bilansowy w tys. Certyfikaty inwestycyjne Bermuda S.E. RUSSIA INFRASTRUCTURE EQUITIES 31 119 248 77 715 85 631 20,89 Razem: 77 715 85 631 20,89 INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wystandaryzowane instrumenty pochodne: FW20U11 FPLN$U11 ZINCZ11 FMSPU11 F SAN U11 FPLNEURU11 FIBEX35 N11 FDAX U11 F BBVA U11 GPW Warszawa CME (Chicago Mercantile Exchange) LME (London Metal Exchange) CME (Chicago Mercantile Exchange) MEFF/MADRYT CME (Chicago Mercantile Exchange) BOLSA/MADRYT EUREX MEFF/MADRYT GPW Warszawa CME (Chicago Mercantile Exchange) LME (London Metal Exchange) CME (Chicago Mercantile Exchange) MEFF (Mercado Oficial de Futuros y Opciones Financieros en España) CME (Chicago Mercantile Exchange) BOLSA EUREX MEFF (Mercado Oficial de Futuros y Opciones Financieros en España) CME (Chicago Mercantile RTS (Russian Trading System) VEH U11 Exchange) Źródło: Towarzystwo na podstawie raportu kwartalnego Funduszu (dane nieaudytowane) Polska USA USA USA ESP USA ESP GER ESP RUS Indeks WIG 20 1500 KURS PLN DO USD 476 KURS CYNKU 130 E-mini S&P500/INDEX 900 KURS AKCJI SANTANDER 6000 KURS PLN DO EUR 39 IBEX/INDEKS 100 DAX/INDEX 100 KURS AKCJI BANCO BILBAO 6 000 RTS/INDEX 11 000
DEPOZYTY Waluta na dzień bilansowy w danej walucie na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego Banki 15 214 3,71 ING Bank Śląski S.A. PLN 12 500 12 500 3,05 ING Bank Śląski S.A. PLN 1 391 1 391 0,34 ING Bank Śląski S.A. USD 481 1 323 0,32 Źródło: Towarzystwo na podstawie raportu kwartalnego Funduszu (dane nieaudytowane)
3) w związku z przekazaniem raportu kwartalnego Funduszu za 2 kwartał 2011 r., w rozdziale 4 w pkt 4.2.16 dodaje się akapit w brzmieniu: Fundusz publikował raport kwartalny za 1 i 2 kwartał 2011 r. po dacie ostatnich sprawozdań finansowych Funduszu zbadanych przez biegłego rewidenta. Raporty kwartalne Funduszu za 1 i 2 kwartał 2011 roku zawierające śródroczne informacje finansowe Funduszu, zostały włączone do Prospektu przez odniesienie i znajduje się na stronach internetowych Towarzystwa www.investors.pl. 4) w związku z przekazaniem raportu kwartalnego Funduszu za 2 kwartał 2011 r., w rozdziale 6 w pkt 6.2.2 dodaje się akapity i tabelę w brzmieniu: Na podstawie raportu kwartalnego Funduszu za okres od 1 kwietnia 2011 r. do 30 czerwca 2011 r. Informacje o kapitalizacji Funduszu na dzień 30 czerwca 2011 r.: Kapitał funduszu 308 488 Kapitał wpłacony 793 007 Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) - 484 518 Dochody zatrzymane 110 647 Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia - 22 041 Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 397 095 Źródło: raport kwartalny Funduszu (dane nieaudytowane) 5) w związku z przekazaniem raportu kwartalnego Funduszu za 2 kwartał 2011 r., w rozdziale 7 w pkt 7.2 w punkcie Śródroczne informacje finansowe dodaje się podpunkt w brzmieniu: Raport kwartalny Funduszu za okres od 1 kwietnia 2011 r. do 30 czerwca 2011 r.