Informacja prasowa Warszawa, 28 sierpnia 2009 r. Oprocentowanie obligacji na niezmienionym wysokim poziomie Ministerstwo Finansów zdecydowało pozostawić oprocentowanie obligacji oferowanych we wrześniu na niezmienionym w porównaniu z sierpniem poziomie. Kupujący mogą liczyć na odsetki od 4,75 do 6,75 proc. w zależności od rodzaju papieru. Od środy można także zamieniać zapadające obligacje na nowe, korzystając z 10-gr dyskonta. Obligacje oferowane przez Ministerstwo Finansów w sprzedaży detalicznej w dalszym ciągu pozostają atrakcyjną formą oszczędzania. Odsetki od papierów dwuletnich sprzedawanych we wrześniu wynoszą 4,75 proc. w skali rocznej, czteroletnich 5,75 proc. (w pierwszym roku oszczędzania), a dziesięcioletnich aż 6,75 proc. Resort zdecydował się nie zmieniać oprocentowania w porównaniu z sierpniem. Chcemy, aby obligacje skarbowe pozostały zyskowną, a przede wszystkim bezpieczną formą oszczędzania mówi Anna Suszyńska, zastępca dyrektora Departamentu Długu Publicznego w Ministerstwie Finansów. Rządowe papiery można kupić w placówkach PKO BP (bank jest agentem emisji). Zlecenie zakupu można złożyć również przez Internet oraz telefonicznie. Według ekspertów, obligacje detaliczne w dalszym ciągu pozostają interesującą alternatywą dla lokat bankowych. Za rządowymi papierami przemawia przede wszystkim prosty mechanizm wyliczania odsetek i brak ukrytych prowizji. Duże znaczenie ma fakt, że obligacje Skarbu Państwa traktowane są przez rynek jako najpewniejsza lokata - mówi Małgorzata Jabłońska, dyrektor sprzedaży Domu Maklerskiego PKO BP. Wrześniowa oferta obligacji składa się z czterech papierów: dwuletnich serii DOS0911, czteroletnich COI0913, dziesięcioletnich EDO0919 oraz pozostających drugi miesiąc w sprzedaży 1
trzyletnich TZ0812. Każda z obligacji, niezależnie od typu, ma wartość nominalną 100 zł. Kwota ta, powiększona o odsetki, zwracana jest na zakończenie okresu oszczędzania. Przewidywalność inwestycji DOS 0911 Obligacje dwuletnie Oprocentowanie 4,75 proc. Od lat dwulatki, jako jedyne papiery o stałym oprocentowaniu cieszą się największym zainteresowaniem. Kupon przy wrześniowej serii sięga 4,75 proc. w skali roku. Ministerstwo Finansów oczekuje, że i tym razem zainteresowanie obligacjami dwuletnimi będzie spore. To, co przyciąga do dwulatek to fakt, że nabywcy już na początku inwestycji wiedzą, jaki otrzymają zysk. Z tego powodu obligacje dwuletnie traktowane są jako jeden z najbezpieczniejszych instrumentów mówi Aneta Kopera, naczelnik Wydziału Rynku Instrumentów Detalicznych w Departamencie Długu Publicznego w MF. Poza tym wielu klientom wygodnie jest zainwestować nadwyżki finansowe tylko na dwa lata, gdyż jest to w miarę krótki horyzont czasowy podkreśla. Najważniejsze cechy obligacji dwuletnich to: stałe oprocentowanie przez cały czas oszczędzania, niezależne od inflacji i od stawek rynkowych WIBOR; możliwość wycofania się z inwestycji w trakcie dwuletniego okresu oszczędzania (tzw. opcja przedterminowego wykupu). W takim przypadku z odsetek przysługujących na każdą obligację potrąca się jedynie 1 zł. Nabywca może zrezygnować z dowolnej liczby posiadanych papierów, co daje dużą swobodę dysponowania własnymi środkami; kapitalizacja odsetek po pierwszym roku. W przypadku papierów wrześniowej serii DOS0911 oznacza to, że po upływie dwóch lat nabywca może liczyć na zysk 9,73 zł od każdej obligacji; osoby, które zainwestowały w serię DOS przed dwoma laty, mogą zamienić stare papiery na nowe, korzystając z dziesięciogroszowego dyskonta od każdej sztuki obligacji nabywanych w drodze zamiany. Operacja polega na zaliczeniu na poczet ceny nabywanych obligacji wierzytelności z tytułu wykupu zapadających papierów. Drugi miesiąc sprzedaży nowej serii TZ0812 Obligacje trzyletnie Oprocentowanie 4,17 proc. Wrzesień jest drugim miesiącem sprzedaży obligacji trzyletnich nowej serii TZ0812. Oprocentowanie tych obligacji wynosi 4,17 proc. w pierwszym półrocznym okresie odsetkowym (wobec 4,31 proc. przy serii majowej). Papiery te przyciągają osoby, które chcą, aby kupon od ich ści zwiększał się w miarę jak rosną rynkowe stopy procentowe. Kupującymi są często także posiadacze obligacji starych serii, którzy zapadające instrumenty chcą zamienić na nowe. Kupujący obligacje trzyletnie powinni pamiętać, że są to papiery o charakterze rynkowym można nimi handlować na rynku wtórnym, czyli np. na GPW, i tam też mogą zbyć TZ przed terminem. 2
Zabezpieczenie przez rosnącą inflacją COI0913 Obligacje czteroletnie Oprocentowanie 5,75 proc. Nabywcy obligacji czteroletnich wrześniowej serii COI0913, indeksowanych poziomem inflacji, zarobią po roku 5,75 proc. od zainwestowanej sumy (podobnie jak kupujący papiery w sierpniu). W kolejnych latach oprocentowanie wyznaczane jest poprzez dodanie do stopy wzrostu cen towarów i usług marży 2,5 proc. Eksperci oceniają, że m.in. dlatego czterolatki mogą znaleźć nabywców Sposób wyliczania kuponu zabezpiecza nabywców na wypadek wzrostu cen, którego byliśmy w ostatnim czasie świadkami komentuje Małgorzata Jabłońska z Domu Maklerskiego PKO BP. Czterolatki cechuje: wypłata odsetek co roku; możliwość wycofania się z inwestycji w trakcie okresu oszczędzania (analogicznie jak w przypadku dwulatek); możliwość zamiany starych, zapadających papierów na nowe, dzięki czemu uzyskuje się dziesięciogroszowe dyskonto w cenie każdej nabywanej obligacji. Szansa na odsetki bez podatku EDO0919 Obligacje dziesięcioletnie Oprocentowanie 6,75 proc. W nowej, wrześniowej ofercie Ministerstwa Finansów najwyżej oprocentowane są dziesięciolatki (EDO0919). W pierwszym rocznym okresie odsetkowym kupon płacony od tych papierów wynosi 6,75 proc. W kolejnych latach oprocentowanie zależy od stopy inflacji, powiększonej o marżę 2,75 proc. Ich dodatkową zaletą jest coroczna kapitalizacja odsetek, zwiększająca zyskowność obligacji. Obligacje dziesięcioletnie można także nabywać w ramach Indywidualnych Kont Emerytalnych IKE-Obligacje. W takim przypadku odsetki od zgromadzonych wkładów nie podlegają podatkowi od zysków kapitałowych, jeśli spełnione są warunki do wypłaty w świetle ustawy o IKE. Limit nieopodatkowanych wpłat na IKE w 2009 r. to 9579 zł. Kwota ta pozwala na zakup 95 sztuk obligacji EDO. To dobra propozycja dla osób, które chcą odłożyć pieniądze na przyszłość nie tylko na emeryturę, ale także, na przykład, na przyszłe potrzeby swoich dzieci. Dzięki IKE mogą zaoszczędzić pieniądze, i jeżeli zostaną zachowane warunki określone w ustawie o IKE, nie zapłacą podatku od zysków kapitałowych przypomina Aneta Kopera z Ministerstwa Finansów. Najważniejsze cechy dziesięciolatek to: oprocentowanie zmienia się co rok, zależnie od zmian stopy inflacji; roczna kapitalizacja odsetek. Ich wypłata następuje przy wykupie papierów po 10 latach. Gdyby przyjąć, że oprocentowanie obligacji pozostanie na obecnym poziomie, nabywcy mogą liczyć na zwrot ponad 192 zł za każde zainwestowane 100 zł!; możliwość przedterminowego wyjścia z inwestycji (na zasadach podobnych jak w przypadku dwulatek i czterolatek ). 3
Aby inwestować, nie trzeba wychodzić z domu Różne kanały zakupu obligacji skarbowych Chętni na zakup obligacji detalicznych mogą zgłosić się do placówek PKO Banku Polskiego (agent emisji). Tak robi większość nabywców. Aby zainwestować w rządowe papiery nie trzeba jednak wychodzić z domu. Przypominamy o sprzedaży przez Internet prowadzonej na stronie www.zakup.obligacjeskarbowe.pl. Możliwe jest także składanie zleceń zakupu przez telefon, pod nr 0-801-310-210 lub 081-535 66 55. Wypłatę, odsetek jak i terminowy wykup obligacji gwarantuje Skarb Państwa. Nabywcy rządowych papierów mogą być także pewni, że warunki oferty nie zmienią się w trakcie oszczędzania. Długość Typ obligacji obligacji w latach Podsumowanie oferty obligacji Skarbu Państwa we wrześniu 2009 r. Podstawa Cena emisyjna w zł Typ i wysokość oprocentowani a w pierwszym okresie odsetkowym ustalania oprocentowa nia w kolejnym okresie odsetkowym Wypłata Rodzaj Okres odsetek obligacji sprzedaży Przyjmowanie dyspozycji zamiany DOS0911 2 100,00; 99,90 przy stałe; 4,75% - Kapitalizacja po roku, wypłata odsetek po 2 latach - ściowa 1-30.IX.2009 Od 26 sierpnia 2009 r. do trzeciego dnia roboczego poprzedzającego wykup posiadanych obligacji DOS0909 TZ0812 3 COI0913 4 99,90; 99,80 przy 100,00; 99,90 przy zmienne; 4,17% zmienne; 5,75% EDO0919 10 100 zmienne; 6,75% 0,95 * 1.VIII.2009-31. WIBOR 6M co pół roku rynkowa X.2009 stopa inflacji + marża 2,50% stopa inflacji + marża 2,75% co rok kapitalizacja co rok, wypłata odsetek po 10 latach - ściowa -ściowa 1-30.IX.2009 Zakończone (dyspozycje można było składać od 13 do 20 lipca) Od 26 sierpnia 2009 r. do trzeciego dnia roboczego poprzedzającego wykup posiadanych obligacji COI0909 1-30.IX.2009-4
Klauzula dot. sprzedaży Sprzedaż i obsługę detalicznych obligacji skarbowych prowadzi PKO Bank Polski (agent emisji). Obligacje można kupować w oddziałach PKO Banku Polskiego oraz Punktach Obsługi Klientów Domu Maklerskiego PKO BP. Sprzedaż odbywa się również przez Internet (www.zakup.obligacjeskarbowe.pl) oraz centrum telefoniczne 0-801-310-210 lub 081-535 66 55 - z zagranicy i przez telefon komórkowy. Posiadacze Konta Inteligo mają możliwość zakupu obligacji bezpośrednio ze swojego internetowego konta bankowego. Dane Kontaktowe Anna Suszyńska, zastępca dyrektora Departamentu Długu Publicznego w MF tel. (22) 694 50 00, e-mail: anna.suszynska@mofnet.gov.pl Ministerstwo Finansów: PKO Bank Polski: Perspektywa Studio Architektury Marki: Aneta Kopera, naczelnik Wydziału Rynku Instrumentów Detalicznych w Departamencie Długu Publicznego w MF tel. (22) 694 38 58, e-mail: aneta.kopera@mofent.gov.pl Agnieszka Bujalska, zastępca dyrektora Domu Maklerskiego PKO BP Tel. (22) 521 80 10, e-mail: agnieszka.bujalska@pkobp.pl Małgorzata Jabłońska, dyrektor sprzedaży Domu Maklerskiego PKO BP tel. (22) 521 78 32, e-mail: malgorzata.jablonska@pkobp.pl Tomasz Lis, tel. (22) 531 38 80, e-mail: tomasz.lis@perspektywa.eu 5