Dziennik Prywatnego Maklera poniedziałek, 18 lipca 2011 WIG 47 785 +0,04% WIG20 2 747 +0,19% DJIA 12 480 +0,34% NASDAQ 2 763 +0,98% S&P500 1 316 +0,56% Niniejsza publikacja jest publikacją handlową, prosimy o zapoznanie się z oświadczeniem umieszczonym na jej końcu. Wydarzenia dnia ZA TARNÓW Ostatni dzień notowania praw poboru USA 15:00 Napływ kapitałów do USA USA 16:00 Indeks rynku nieruchomości (NAHB) Wiadomości z rynku ATERM Atrem wykona prace na poznańskim lotnisku Ławica za 12,8 mln zł Atrem wykona instalacje teletechniczne i elektryczne w budynku terminala pasażerskiego Portu Lotniczego Poznań- Ławica. Prace potrwają do 10 maja 2013 r. BANK HANDLOWY Bank Handlowy w I poł. roku zwiększył liczbę kont o 40 tys., w całym '11 chce pozyskać 100 tys. Bank Handlowy w I połowie 2011 roku zwiększył liczbę kont bieżących o 40 tys., z czego blisko połowa została otworzona przez nowych klientów. W całym roku bank planuje pozyskać 100 tys. kont. BANK HANDLOWY Bank Handlowy w II kw. 11 r. zwiększył liczbę transakcji dokonywanych kartami kredytowymi r/r o blisko 6 proc. BANKI Osiem europejskich banków nie przeszło pozytywnie stress testu Kondycja ośmiu europejskich banków jest za słaba, aby wytrzymały długotrwałą recesję. Banki te muszą pozyskać 2,5 mld euro kapitału. Taki jest ogłoszony wynik stress testu, którym poddano 90 banków w 21 krajach. Stress testu nie przeszło pomyślnie pięć banków w Hiszpanii (Banco Pastor SA, Caja de Ahorros del Mediterraneo, Banco Grupo Caja3, CatalunyaCaixa i Unnim), dwa w Grecji (EFG Eurobank Ergasias SA i Agricultural Bank of Greece SA) oraz jeden w Austrii - Oesterreichische Volksbanken AG. BUDIMEX Budimex ma umowę o wartości 95,8 mln zł netto na budowę odcinka drogi ekspresowej S8 Prace rozpoczną się nie później niż w ciągu 14 dni od podpisania umowy, i zakończą 20 miesięcy później. BUDIMEX Konsorcjum z Budimeksem ma kontrakt na budowę szpitala o wartości 158,5 mln zł netto Konsorcjum Budimeksu i Ferrovial Agroman podpisało umowę ze spółką Nowy Szpital Wojewódzki we Wrocławiu na budowę szpitala wojewódzkiego we Wrocławiu wraz z zagospodarowaniem terenu i budowę lądowiska dla helikopterów. Roboty budowlane mają się rozpocząć nie później niż w ciągu 15 dni od podpisania umowy, a zakończyć 30 miesięcy później. Dodatkowo dwa miesiące będą potrzebne na uzyskanie pozwolenia na użytkowanie. BUDIMEX Budimex wygrał przetarg na budowę stadionu w Lublinie o wartości 110,7 mln zł Prace rozpoczną się niezwłocznie po podpisaniu umowy, a ich zakończenie zaplanowano na 30 września 2013 roku. CIECH Ciech podpisał z Invest Pharma umowę sprzedaży za 8,1 mln zł 100 proc. spółki zależnej Polfa Do końca I półrocza tego roku Ciech uzyskał z restrukturyzacji 542 mln zł. ECHO Echo Investment przejęło budynki po hotelach Cracovia i szczecińskim Neptunie Echo Investment przejmuje budynek byłego krakowskiego hotelu Cracovia oraz dawny hotel Neptun w Szczecinie. Prace nad koncepcją zagospodarowania terenów po hotelach mają być zakończone jeszcze w bieżącym roku. EUROCASH Eurocash nie zapłacił Emperii za udziały w spółkach dystrybucyjnych Eurocash nie zapłacił Emperii za udziały udziały w spółkach zajmujących się hurtową dystrybucją artykułów spożywczych oraz prowadzących detaliczną sieć franczyzową. Emperia poinformowała, że prowadzi z Eurocashem rozmowy w celu ustalenia, czy możliwe jest wypracowanie rozwiązań mających na celu usunięcie zaistniałych między stronami rozbieżności. KGHM Ruszyły poszukiwania miedzi w Saksonii, najwcześniej jesienią mogą pojawić się informacje, czy KGHM znalazł złoże miedzi. Spółka do końca roku chce też kupić drugie złoże za oceanem. Pierwsze etapy prac poszukiwawczych pochłoną blisko 100 mln zł. Budowa kopalni to jednak wydatek rzędu kilku miliardów złotych (PARKIET s.1,3). Opracowanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 1
ORBIS Orbis zamierza zmniejszyć zadłużenie i przedterminowo spłacić 108,4 mln zł kredytu Chodzi o część kredytu w wysokości 500 mln zł udzielonego przez Bank Handlowy, Soci,t, Gen,rale oraz Bank Zachodnim WBK i Credit Agricole Corporate and Investment Bank. Spółka zamierza 16 sierpnia przedterminowo spłacić transzę A w wysokości 78,4 mln zł oraz część transzy B w wysokości 30 mln zł. Po ich spłacie zadłużenie Orbisu z tytułu umowy kredytowej będzie wynosiło 80 mln zł. POL-AQUA Pol-Aqua złożyła drugą pod względem wartości ofertę na czwarty odcinek S8 Konsorcjum Pol-Aquy i Dragadosa złożyło, drugą pod względem wartości, ofertę na budowę drogi ekspresowej S8 na odcinku węzeł Walichnowy - Wrocław (A1), odcinek 4 (węzeł Złoczew - węzeł Sieradz Południe wraz z węzłem). Wartość oferty tego konsorcjum to 687,73 mln zł brutto - podała GDDKiA. Najniższą cenowo ofertę złożyło konsorcjum Strabagu, które zaproponowało 683,1 mln zł brutto. SYGNITY Sygnity ma umowę z Ministerstwem Pracy i Polityki Społecznej na 30,6 mln zł brutto Termin wykonania prac został ustalony na 30 czerwca 2013 r. TAURON Tauron wydłużył termin składania ofert na blok w Jaworznie do 25 lipca W Elektrowni Jaworzno ma powstać blok o mocy 800-910 MW. Planowany termin oddania bloku do eksploatacji to 2016 rok. TPSA Telekomunikacja Polska pozyskała kontrakt za 44,35 mln zł Telekomunikacja Polska wygrała przetarg na realizację projektu "Opolska eszkoła, szkołą ku przyszłości" i "Opolska eszkoła, szkołą ku przyszłości" - etap II. Wartość oferty złożonej przez spółkę to 44,35 mln zł netto. TPSA SOKiK uchylił decyzję UKE ws. 100 mln zł kary dla TP za Neostradę Sąd Ochrony Konkurencji i Konsumentów 12 lipca rozpoznał odwołanie Telekomunikacji Polskiej od decyzji UKE z 25 września 2006 roku, na mocy której UKE nałożył na TP 100 mln zł kary za naruszenie obowiązku określania cen usług na podstawie kosztów ich świadczenia przy świadczeniu usługi neostrada tp. Sąd uchylił decyzję UKE. Pozostałe wiadomości AZOTY TARNÓW Termin przyjmowania zapisów na nowe akcje Azotów Tarnów przedłużono do 21 lipca W związku z tym ostatnie notowania praw poboru do tych papierów odbędą się 18 lipca (PARKIET s.7). COAL ENERGY Cena emisyjna Coal Energy została ustalona na 20 zł, wartość oferty może wynieść 225 mln zł Oferta Coal Energy obejmować będzie do 11.252.780 akcji. Wcześniej spółka informowała, że z oferty chciałaby pozyskać do 130 mln USD, czyli około 125 mln USD netto. FARMACEUTYKI Rynek apteczny w czerwcu spadł rdr o 3,6 proc., mdm spadł o 2,5 proc. PharmaExpert. IPOPEMA Ipopema Securities zajęła w czerwcu trzecie miejsce pod względem udziałów w obrotach akcjami na giełdzie węgierskiej (RZECZPOSPOLITA s.b5). MORIZON Morizon chce przejść na rynek główny, II kw. przynajmniej tak dobry, jak I kw. Morizon chce przejść na rynek główny GPW w niedługim czasie. W II kw. spółka powinna pokazać dynamikę przychodów przynajmniej tak wysoką jak w I kw., nie wyklucza ponadto akwizycji podmiotów z branży. PGE Uruchomienie instalacji CCS w Bełchatowie najwcześniej pod koniec '15 - wiceprezes PGE Uruchomienie przez PGE instalacji CCS w Elektrowni Bełchatów będzie możliwe najwcześniej pod koniec 2015 roku, a bardziej realnym terminem jest pierwsza połowa 2016 roku. WITTCHEN Wittchen wydłużył zapisy na akcje - do 19 VII klienci indywidualni, do 22 VII klienci instytucjonalni. ZA TARNÓW ZA Tarnów przywróciły pełną moc produkcji nawozów saletrzanych Zakłady Azotowe w Tarnowie (ZAT) przywróciły pełną moc produkcyjną w wydziale nawozów saletrzanych po zakończeniu prac remontowych. Transakcje funduszy i osób powiązanych ALTERCO BPS zwiększył zaangażowanie w kapitale zakładowym do 5,84 proc. z 4,99 proc. przed dokonaniem zmiany. ELSTAROIL Generali OFE zmniejszył udział w kapitale zakładowym do 4,08 proc. z 5,01 proc. przed dokonaniem zmiany. MAGELLAN Spółka nabyła 14 lipca 208 akcji własnych po średniej cenie 40,47 PLN za akcję. Opracowanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 2
Transakcje pakietowe (spółki) Nazwa Kurs Wolumen ------------------------------------- ALTERCO 33,60 100000 ATLANTAPL 21,68 12000 BRE 315,00 1000 DUDA 1,27 79000 GETIN 12,29 23588 GTC 16,89 14810 KETY 121,00 4300 KGHM 188,50 5000 PGE 23,24 10800 PKOBP 40,97 119385 POLICE 11,40 11709 PZU 371,00 674 PZU 372,00 12509 TAURONPE 6,40 60000 TROMEDIA 2,00 50000 Kalendarium rynku kapitałowego Poniedziałek, 18 lipca COAL ENERGY Początek przyjmowania zapisów na akcje w transzy inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych NFI MIDAS Wprowadzenie do obrotu na GPW 236.746.680 akcji s. C ONE-2-ONE NWZA zdecyduje o emisji obligacji zwykłych ŚNIEŻKA Dzień wypłaty 1,7 zł dywidendy na akcję WIDOK ENERGIA Debiut spółki na NewConnect Polityka, makroekonomia, rynki zagraniczne STREFA EURO W handlu strefy euro w maju 2011 r. zanotowano równowagę, bez wobec deficytu 4,8 mld euro w kwietniu Po uwzględnieniu czynników sezonowych deficyt w handlu strefy euro wyniósł w maju 0,6 mld euro wobec deficytu w kwietniu w wysokości 2,5 mld euro. Analitycy spodziewali się tu deficytu w wysokości 3,2 mld euro. USA Produkcja przemysłowa w USA w czerwcu 2011 wzrosła o 0,2 proc. Analitycy spodziewali się w czerwcu wzrostu produkcji o 0,3 proc. USA Indeks aktywności wytwórczej w stanie Nowy Jork wzrósł w lipcu do minus 3,76 pkt Analitycy spodziewali się, że indeks wyniesie w lipcu plus 5,0 pkt. USA Ceny konsumpcyjne (CPI) w USA w czerwcu spadły o 0,2 proc. m/m Inflacja bazowa wyniosła 0,3 proc. w czerwcu m/m. Analitycy spodziewali się, że wskaźnik CPI spadnie o 0,1 proc. m/m, a CPI bazowy wzrośnie o 0,2 proc. mdm. Rok do roku wskaźnik CPI wzrósł w czerwcu o 3,6 proc., a po odliczeniu cen żywności i energii wzrósł o 1,6 proc. Tu analitycy spodziewali się odpowiednio wzrostu o 3,6 proc. i wzrostu o 1,6 proc. USA Zysk Citigroup wyniósł w II kwartale 2011 r. 1,09 USD na akcję Analitycy spodziewali się zysku na poziomie 96 centów na akcję. Przychody wyniosły 20,62 mld USD. Tutaj analitycy oczekiwali 19,87 mld USD. USA Indeks optymizmu konsumentów w lipcu w USA wyniósł 63,8 pkt Analitycy spodziewali się wskaźnika na poziomie 72,2 pkt. USA Rz: Rośnie ryzyko, że Ameryka po raz pierwszy w historii może przestać spłacać swoje zobowiązania Amerykański prezydent dał liderom republikanów i demokratów w Kongresie czas do sobotniego poranka na przemyślenie stanowiska w sprawie redukcji długu publicznego. Chodzi o podniesienie wynoszącego obecnie 14,3 bln dol. limitu zadłużenia (RZECZPOSPOLITA s.b1). Opracowanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 3
WŁOCHY Włoski program oszczędnościowy uchwalony i podpisany przez prezydenta Włoska Izba Deputowanych uchwaliła w piątek program oszczędnościowy rządu Silvio Berlusconiego na łączną sumę 47 miliardów euro. Ma on doprowadzić do zrównoważenia do 2014 r. publicznych finansów, w których obecnie deficyt wynosi 119 proc. PKB. Kalendarium makroekonomiczne Poniedziałek, 18 lipca Prognoza Poprzednio POLSKA 14:00 Wynagrodzenie (czerwiec) 5% r/r 4,1% r/r POLSKA 14:00 Zatrudnienie (czerwiec) 3,5% r/r 3,6% r/r USA 15:00 Miesięczny napływ kapitałów netto (maj) 68,2 mld USD USA 15:00 Napływ kapitałów długoterminowych (maj) 30,6 mld USD Wtorek, 19 lipca Prognoza Poprzednio NIEMCY 11:00 Indeks instytutu ZEW (lipiec) -12-9 POLSKA 14:00 Produkcja przemysłowa (czerwiec) 5,8% r/r 7,7% r/r POLSKA 14:00 Ceny produkcji sprzedanej przemysłu (czerwiec) 5,6% r/r 6,5% r/r USA 14:30 Pozwolenia na budowę domów (czerwiec) 600 tys. 612 tys. USA 14:#0 Rozpoczęte budowy domów (czerwiec) 580 tys. 560 tys. Nowe emisje z prawem poboru Ostatnia aktualizacja: 4 lipca 2011 r. (zmiany zaznaczono kolorem czerwonym) Cena Ilość Stosunek Ost. dzień. not. Ustalenie Zapisy I termin Notowanie Zapisy II termin Przydział E-KIOSK 0,10 4 : 1 03.06.2011 06.06-18.07.2011 5-13.07.2011 27.07.2011 BORYSZEW 0,10 1 : 1 15.04.2011 16.06-01.07.2011 16-28.06.2011 12.07.2011 AZOTY TARNÓW 24,1 24999023 1 : 0,63909 08.07.2011 11-21.07.2011 11-18.07.2011 01.08.2011 EUROSNACK 0,55 8 : 1 06.05.2011 08-29.08.2011 12.09.2011 INWAZJA PC 0,31 5 : 2 06.07.2011 15.07-02.08.2011 12.08.2011 DREWEX 1,00 1:1 15.04.2011 EMC 6 : 1 04.05.2011 FON ECOLOGY 18.03.2011 Najbliższe oferty z prawem poboru na http://www.dibre.com.pl/ Opracowanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 4
Stan rynku (godz. 7:50) Indeks Zamknięcie Zmiana Surowce Zamknięcie Zmiana DJIA 12479.73 +0.34% Miedź (3M, LME) 9672.00 +0.44% S&P 500 1316.14 +0.56% Ropa Brent 117.72 +0.72% NASDAQ 2789.80 +0.98% Złoto 1236.00 +0.05% FTSE 100 5843.66-0.06% Waluty DAX 7220.12 +0.07% EURUSD 1.4152 +0.06% CAC 40 3726.59-1.76% USDPLN 2.8355-0.45% BUX 22089.12-0.29% EURPLN 4.0126-0.36% PX 1199.20-0.17% Obligacje HANG SENG 21929.69 +0.25% Obligacje (10-latki) 5.83 +0.24% Opracowanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 5
Biuro Aktywnej Sprzedaży ul. Wspólna 47/49, 00-684 Warszawa Jarosław Banasiak dyrektor tel: (+48) 22 697 4870 fax: (+48) 22 697 4726/4923 email: jaroslaw.banasiak@dibre.com.pl Zespół Prywatnego Maklera Joanna Gębal tel: (+48) 22 697 4762 email: joanna.gebal@dibre.com.pl Iwona Strzałkowska-Kominiak tel: (+48) 22 697 4853 email: iwona.strzalkowska@dibre.com.pl Marcin Bieguński tel: (+48) 22 697 4984 email: marcin.biegunski@dibre.com.pl Przemysław Miedziocha tel: (+48) 22 697 4768 email: przemyslaw.miedziocha@dibre.com.pl Mariusz Nowak tel: (+48) 22 697 4848 email: mariusz.nowak@dibre.com.pl Paweł Rudowski tel: (+48) 22 697 4852 email: pawel.rudowski@dibre.com.pl Tomasz Wojna tel: (+48) 22 697 4809 email: tomasz.wojna@dibre.com.pl Zespół Wsparcia Sprzedaży Dominik Murlak kierownik tel: (+48) 22697 4703 email: dominik.murlak@dibre.com.pl Daniel Cegiełka infoserwis tel: (+48) 22697 4914 email: daniel.cegielka@dibre.com.pl Piotr Neidek analiza techniczna tel: (+48) 22697 4766 email: piotr.neidek@dibre.com.pl Niniejsza publikacja przygotowana przez Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Wspólnej 47/49, jest publikacją handlową, została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych, nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów lub wystawców (Dz. U. nr 206 z 2005 r.), nie stanowi porady inwestycyjnej, nie stanowi oferty zbycia lub nabycia wymienionych w niej instrumentów finansowych, nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania. Informacje zawarte w niniejszej publikacji oparte są na danych uzyskanych ze źródeł, które Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A., działając w dobrej wierze, uważa za wiarygodne. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. nie gwarantuje jednak dokładności, kompletności ani trafności tych informacji. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A., jego organy zarządcze, organy nadzorcze, ani pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za wszelkie skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Wszelkie opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki zawarte w niniejszej publikacji stanowią jedynie wyraz subiektywnej oceny autora na moment jej wydania i mogą być zmieniane bez uprzedzenia. Opinie wyrażone w niniejszej publikacji nie pozostają w jakiejkolwiek zależności od rekomendacji przygotowywanych przez Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A.. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. nie jest zobowiązany do aktualizowania ani modyfikowania niniejszej publikacji, ani do informowania jej odbiorców w przypadku, gdy jakakolwiek poruszona w niej kwestia lub zawarta w niej opinia, prognoza, kalkulacja lub szacunek ulegnie zmianie lub stanie się nieaktualne. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie niniejszej publikacji bez pisemnej zgody Domu Inwestycyjnego BRE Banku S.A. Opracowanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 6