RUNICOM S.A. EMISJA OBLIGACJI KORPORACYJNYCH SERII C

RUNICOM S.A. EMISJA OBLIGACJI KORPORACYJNYCH SERII C Warszawa, listopad 2011

Agenda 1. Rynek i otoczenie 2. Prezentacja Spółki 3. Spółki portfelowe 4. Przykładowe inwestycje 5. Wybrane dane finansowe 6. Runicom na NewConnect 7. Planowana emisja obligacji 8. Podsumowanie 2

Rynek i otoczenie 3

Informacje o rynku PE/VC W roku 2010 do Europy Środkowo-Wschodniej napłynęło 645 mln EUR na inwestycje Private Equity/Venture Capital. Wartość inwestycji funduszy PE/VC wyniosła 1,3 mld EUR. Liczba spółek sfinansowanych przez fundusze PE/VC wzrosła w porównaniu do roku 2009 o 30%. Pozyskanie kapitałów na inwestycje przez fundusze PE/VC W Europie Środkowo Wschodniej (w mln EUR) 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 3983 2254 2489 1293 312 496 400 645 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Źródło: www.ppea.org.pl 4

Informacje o rynku PE/VC Najatrakcyjniejszymi sektorami dla funduszy PE/VC były sektor dóbr konsumenckich i dystrybucji, a także sektor telekomunikacji i mediów. Polska w 2010 roku była liderem branży w Europie Środkowo Wschodniej, wartość inwestycji w tym regionie dokonanych przez fundusze PE wzrosła ponad dwukrotnie i wyniosła 657 mln EUR. W 2010 roku, licząc wartościowo, niemal 80% wykupów spółek przez fundusze PE w regionie Europy Środkowo Wschodniej miało miejsce na Polskim rynku. 0,40% 0,35% 0,30% 0,25% 0,20% 0,15% 0,10% 0,05% 0,00% -0,05% Inwestycje PE jako procent PKB w roku 2010 0,335% 0,317% 0,314% 0,192% 0,186% 0,133% 0,119% 0,085% 0,068% Francja Szwajcaria Europa Polska Niemcy Czechy EŚW Ukraina Węgry Źródło: www.ppea.org.pl 5

Informacje o rynku IT W 2010 r. polski rynek IT wyszedł z okresu załamania, notując wzrost wyższy od zakładanych prognoz o 2,5 punktu procentowego (niemal 5,8%). W pierwszym kwartale 2011 roku PKB Polski wzrósł o 4,4%, zaś wydatki na inwestycje o 6%. W tegorocznym badaniu kadry menedżerskiej 200 największych firm IT aż 83% badanych uznało, iż wartość rynku będzie rosła, a tylko 1% spodziewa się spadku. Średnia prognozowana dynamika rynku IT w bieżącym roku wynosi 9%. 69% respondentów uważa iż organizacja przez Polskę i Ukrainę Euro 2012 korzystnie wpłynie na 35 30 25 20 15 10 5 0 branżę IT w Polsce. Wartośd (mld zł) i dynamika (%) rynku IT w Polsce, 2006 2011 26,9 28,7 24 24,5 25,9 20,6 2006 2007 2008 2009 2010 2011p Wartośd rynku IT Dynamika wzrostu Źródło: Raport PMR "Rynek IT w Polsce 2011. Prognozy rozwoju lata 2011-2015" 21% 16% 11% 6% 1% -4% -9% 6

Prezentacja Spółki 7

Profil działalności RUNICOM jest funduszem typu private equity i venture capital, inwestującym przede wszystkim w małe i średnie spółki technologiczne oraz takie, w których zaawansowana technologia, a szczególnie systemy informatyczne, stanowią naturalną przewagę konkurencyjną. Portfel inwestycyjny RUNICOM jest zdywersyfikowany, spółka inwestuje zarówno w spółki giełdowe, jak i rentowne spółki niepubliczne znajdujące się na etapie szybkiego wzrostu i rozwoju. RUNICOM aktywnie uczestniczy w budowaniu wartości spółek portfelowych, dając im wsparcie w procesie zarządzania oraz unikalny na rynku kapitałowym know-how w zakresie poszukiwania inwestorów, partnerów strategicznych, fuzji, przejęć, emisji papierów wartościowych i upublicznienia walorów. Branża: Horyzont inwestycyjny: Informatyka Telekomunikacja Media Do 3 lat Zaangażowanie kapitałowe: Bez ograniczeo Preferowane inwestycje: rentowne spółki na etapie wzrostu i ekspansji

Strategia działalności Projekty inwestycyjne skupiające się na spółkach charakteryzujących się wysokim poziomem wzrostu, podwyższonym ryzykiem oraz wybitną innowacyjnością, z dodatnim wynikiem finansowym. Aktywne wsparcie podmiotów z portfela inwestycyjnego RUNICOM S.A. poprzez udział władz Emitenta w ich działalności operacyjnej, w tym pełnienie funkcji zarządczych i nadzorczych. Przeprowadzanie inwestycji oportunistycznych, także poza branżą informatyczną, wynikających m. in. z nagłych zdarzeń biznesowych lub atrakcyjnie niskich wycen. Uzyskanie wiodącej pozycji na rynku funduszy private equity dynamiczna i aktywna polityka inwestycyjna zmierzająca do budowy atrakcyjnego portfela inwestycyjnego o wysokim potencjale wzrostu. Spółka w projektach inwestycyjnych wykorzystuje nowoczesne instrumenty finansowe, dopuszcza również inwestorów zewnętrznych do współinwestowania w spółki portfelowe. Przeniesienie Spółki na rynek regulowany GPW. 9

Historia Spółki Data Wydarzenia 2009 06.10.2009 r. Zawiązanie Spółki z kapitałem zakładowym 1.500.000,00 zł. 2010 06.05.2010 r. Rejestracja splitu, bez zmiany wysokości kapitału zakładowego. 05.08.2010 r. Podwyższenie kapitału zakładowego RUNICOM S.A. do kwoty 2.335.137,00 zł w drodze emisji akcji serii B, C, D, E i F. 2011 05.01.2011 r. Debiut akcji serii F Spółki na NewConnect. 29.06.2011 r. Wprowadzenie akcji serii B, C, D i E do alternatywnego systemu obrotu na rynku NewConnect. 30.09.2011 r. Przejęcie kontroli nad Spółką przez ROWING CAPITAL Ltd. (pośrednio przez Pana Piotra Chmielewskiego) 10

Władze emitenta 1/4 W skład Zarządu RUNICOM S.A. wchodzi: Małgorzata Usakowska-Bilska Prezes Zarządu W skład Rady Nadzorczej RUNICOM S.A. wchodzą: Andrzej Woźniakowski Przewodniczący Janusz Bąk Marcin Gorazda Dariusz Graff Janusz Smoczyński 11

Władze emitenta 2/4 Małgorzata Usakowska-Bilska Prezes Zarządu Małgorzata Usakowska-Bilska jest związana z branżą informatyczną od 2000 roku. W latach 2000-2002 pracowała jako Dyrektor Sprzedaży i Marketingu w spółce EduSoft, jednym z największych ośrodków szkoleniowych w kraju, specjalizującym się w szkoleniach i konsultacjach IT. W latach 2002-2008 była Dyrektorem Strategii i Marketingu w Computer Service Support S.A. (obecnie COMP S.A.) - informatycznej spółce notowanej na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych, jednej z największych firm informatycznych w kraju. Odpowiadała za opracowanie strategii rozwoju spółki na kolejne lata oraz za obszar marketingu w ramach Grupy Kapitałowej CSS S.A. Od marca 2010 r. pełni funkcję Prezesa Zarządu RUNICOM S.A. Ponadto jest również Prezesem zawiązanej przez Runicom spółki Technology Space S.A. Andrzej Woźniakowski Przewodniczący Rady Nadzorczej Andrzej Woźniakowski był założycielem, a następnie Prezesem Zarządu notowanej na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych spółki Computer Service Support, największej firmy świadczącej usługi serwisu sprzętu komputerowego w kraju i jednej z największych polskich firm informatycznych. W 2007 roku doprowadził do połączenia CSS S.A. z COMP S.A., zostając w połączonej organizacji Wiceprezesem, odpowiedzialnym za sprzedaż, zarządzanie procesami biznesowymi i rozwój spółki. Jako założyciel kilkunastu spółek, w zdecydowanej większości z branży IT, posiada wieloletnie doświadczenie i doskonałą znajomość rynku informatycznego. Doświadczenie w branży IT oraz funduszy typu private equity wykorzystuje pełniąc funkcje zarządcze i nadzorcze w kilku spółkach, w tym publicznych: FUTURIS S.A., RUNICOM S.A., Black Pearl Capital S.A., Betacom S.A., B3System S.A. 12

Władze emitenta 3/4 Janusz Bąk Członek Rady Nadzorczej Janusz Bąk od ponad 10 lat jest związany z branżą IT. W tym czasie zajmował kluczowe stanowiska w kilku firmach informatycznych. M.in. w latach 2002-2004 pracował w firmie Softbank S.A., w latach 2004-2005 jako Dyrektor kierował pracą Działu Architektów Rozwiązań Biznesowych w spółce ComputerLand S.A. W latach 2005-2006 pełnił funkcję prezesa zarządu spółki SIMPLE S.A., a kolejne doświadczenia zawodowe zdobywał w Miejskich Zakładach Autobusowych Sp. z o.o., gdzie odpowiadał za Biuro Informatyki, oraz w informatycznej spółce Mc Comp Sp. z o.o., w której do tej pory jest Pełnomocnikiem Zarządu ds. Rozwoju. Od 2010 roku pełni również funkcję Prezesa Zarządu spółki PROKONEKT S.A. Marcin Gorazda Członek Rady Nadzorczej Marcin Gorazda jest związany z rynkiem IT od wielu lat. Uczestniczył w procesie wprowadzania na warszawską Giełdę Papierów Wartościowych kilku spółek informatycznych i technologicznych, w tym m.in. Qumak-Sekom S.A., Infovide-Matrix S.A., ES-System S.A. Jest członkiem rad nadzorczych kilku firm, w tym spółek giełdowych: Betacom S.A., Infovide-Matrix S.A. Jest Wspólnikiem zarządzającym i adwokatem w krakowskiej Kancelarii Gorazda, Świstuń, Wątroba i Wpólnicy, adwokaci i radcowie prawni, świadczącej od ponad 10 lat usługi prawne dla przedsiębiorców. Wspiera fundusz RUNICOM w obszarze zagadnień prawnych. 13

Władze emitenta 4/4 Dariusz Graff Członek Rady Nadzorczej Dariusz Graff jest managerem od wielu lat związanym z rynkiem finansowym i doradztwa biznesowego. W ostatnich latach był związany z giełdową Grupą Kapitałową Internet Group, gdzie zajmował stanowisko dyrektora ds. rozwoju. Pełnił również funkcję dyrektora zarządzającego spółką Ad Net S.A. Obecnie jest Prezesem Zarządu spółek powiązanych z Panem Piotrem Chmielewskim, tj. należących do Grupy Kapitałowej PCH Capital S.A. Janusz Smoczyński Członek Rady Nadzorczej Janusz Smoczyński jest związany z rynkiem IT od początku swojej kariery zawodowej, pracując początkowo jako handlowiec, a następnie Dyrektor Handlowy w firmie Sekom S.A. (obecnie Qumak- Sekom S.A.). W latach 2001-2006 był Dyrektorem Handlowym i Wiceprezesem giełdowej spółki Betacom S.A. W latach 2006-2008 był Dyrektorem Handlowym spółki Computer Service Support S.A. (obecnie COMP S.A.). Od 2009 roku aktywnie działa na rynku PE/VC pełniąc funkcje zarządcze i nadzorcze w funduszach oraz spółkach portfelowych, m.in. ITVENT S.A. i NOVIAN TMT S.A. (spółki zależne od giełdowej FUTURIS S.A.). 14

Akcjonariat POZOSTALI 20,32% Udział w kapitale zakładowym Udział w głosach na WZ POZOSTALI 12,37% ROWING CAPITAL LIMITED* 79,68% ROWING CAPITAL LIMITED* 87,63% * - ROWING CAPITAL LIMITED wraz z podmiotami powiązanymi z Piotrem Chmielewskim. Pan Piotr Chmielewski pełni funkcję Prezesa Zarządu SPQR S.A. i poprzez podmioty kontrolowane ROWING CAPITAL LIMITED oraz P.C.H. CAPITAL (CYPRUS) LIMITED jest znaczącym akcjonariuszem SPQR S.A., w związku z powyższym działa w porozumieniu z SPQR S.A. oraz podmiotami zależnymi od SPQR S.A., tj.: 1. DYFFRYN HOLDINGS CAPITAL LIMITED kontrolowanym przez SPQR S.A., 2. NOVIAN S.A. podmiotem zależnym od SPQR S.A., 3. MONDRIAN S.A. podmiotem zależnym w 100% od NOVIAN S.A., 4. NOVIAN REAL ESTATE S.A. podmiotem w 100% zależnym od NOVIAN S.A. Ww. podmioty działające w porozumieniu posiadają łącznie 9.304.330 akcji RUNICOM S.A., które stanowią 79,69% w kapitale zakładowym oraz 87,63% w ogólnej liczbie głosów RUNICOM S.A., w tym bezpośrednio akcje posiadają podmioty zgodnie z powyższym wykazem. 15

Spółki portfelowe 16

Spółki portfelowe 1/4 Technology Space S.A. została założona w kwietniu 2010 roku przez Runicom S.A. Spółka specjalizuje się w dostarczaniu produktów oraz kompleksowych rozwiązań informatycznych dla klientów z różnych segmentów rynku. Wiedza biznesowa oraz wieloletnie doświadczenie branżowe kadry menedżerskiej jest gwarancją dynamicznego rozwoju spółki. Spółka jako pierwsza i jedyna w Polsce jest rekomendowanym przez firmę Symantec partnerem w zakresie realizacji najbardziej zaawansowanych technologicznie projektów na terenie całej Europy. Planowane jest wprowadzenie spółki do alternatywnego systemu obrotu na rynku NewConnect. Udział w kapitale zakładowym: 51%. EO Networks S.A., firma programistyczna (software house), koncentrująca się na projektowaniu i budowaniu rozwiązań informatycznych dla przedsiębiorstw z sektorów: bankowo-finansowego, mediowego i telekomunikacyjnego. Według Deloitte jedna z 50 najszybciej rozwijających się spółek technologicznych w regionie. Planowane jest wprowadzenie spółki do alternatywnego systemu obrotu. Udział w kapitale zakładowym: 4,83%. Tequila Mobile S.A. jest dostawcą unikalnych usług opartych na wykorzystaniu gier mobilnych jako skutecznego narzędzia demonetyzacji społeczności internetowych. Firma realizuje usługi w oparciu o własną infrastrukturę, technologię, kontent mobilny oraz bezpośredni billing w ponad 50 krajach na świecie. Klientami korzystającymi z usług firmy są czołowe światowe sieci społecznościowe, portale internetowe i mobilne, jak również wybrani operatorzy telefonii komórkowej. Według Deloitte jedna z 50 najszybciej rozwijających się spółek technologicznych w regionie. Udział w kapitale zakładowym: 11,76%. 17

Spółki portfelowe 2/4 Grupa IT Sp. z o.o. jest firmą o profilu informatycznym, rozwijającą nową e-usługę pod postacią innowacyjnej platformy aukcyjnej (Geloo.pl). Model biznesowy prowadzonego serwisu Geloo.pl zakłada uzyskiwanie przychodów w zamian za udostępnianie zainteresowanym użytkownikom informacji o aktualnej cenie przedmiotów wystawianych na aukcjach przez współpracujące z serwisem, wyselekcjonowane firmy sprzedające. Udział w kapitale zakładowym: 9,87%. M4B S.A. jest firmą technologiczną, specjalizującą się w projektowaniu i budowaniu rozwiązań mobilnych dla biznesu. Bazując na technologiach wielu uznanych na świecie dostawców (jak m.in. Microsoft, Java, Nokia, Symbian, Sybase LG, Samsung,) spółka z sukcesem dostarcza swoje produkty do największych odbiorców branży teleinformatycznej (operatorzy telekomunikacyjni, firmy IT). Spółka notowana na NewConnect. Udział w kapitale zakładowym: 11,26%. NetTeam Solutions Sp. z o. o. to firma dostarczająca elastyczne rozwiązania IT dostosowane do potrzeb klientów. Rozwiązania budowane są z myślą o firmach ceniących sobie łatwo dostępną informację biznesową, a jednocześnie wymagających automatyzacji typowych procesów. Firma specjalizuje się w budowaniu dedykowanych rozwiązań zgodnie z wymaganiami klientów, integracji z innymi systemami klienta, a także zapewnia wdrażanie rozwiązań opartych na produktach własnych z linii NetTeam. Zespół managerów, analityków i programistów NetTeam ma ponad 10-letnie doświadczenie w tworzeniu rozwiązań IT. Udział w kapitale zakładowym: 7,5%. 18

Spółki portfelowe 3/4 Spółka OUTPOST24 Poland Sp. z o.o. oferuje unikalne na rynku oprogramowanie do zarządzania bezpieczeństwem i podatnościami w środowiskach informatycznych średnich i dużych firm oraz przedsiębiorstw. Spółka zajmuje się również budowaniem usług wokół nowych na rynku technologii automatycznego zarządzania podatnościami (Vulnerability Management), będących w kręgu ścisłego zainteresowania przedsiębiorstw, zwłaszcza w świetle coraz częściej występujących cyber-przestępstw. Udział w kapitale zakładowym: 30%. ViDiS S.A., firma jest wyspecjalizowanym dystrybutorem sprzętu prezentacyjnego, reprezentującym w Polsce znane, światowe marki. W ofercie firmy znajduje się szeroka gama produktów następujących producentów: SANYO, QOMO, AVTEK, VIVITEK, SAMSUNG, LUMENS. ViDis oferuje także usługi serwisu gwarancyjnego i pogwarancyjnego produktów Vivitek oraz Qomo. Spółka notowana na NewConnect. Udział w kapitale zakładowym: 0,37%. Spółka Welmory Limited to operator serwisów aukcyjnych działających na terenie Europy. W Polsce serwis spółki działa pod adresem www.za10groszy.pl. Łącznie prowadzi ona trzy portale, m.in.: w Wielkiej Brytanii, na Węgrzech oraz w Polsce. Udział w kapitale zakładowym: 0,59%. 19

Spółki portfelowe 4/4 B3SYSTEM S.A. działa na polskim rynku informatycznym od ponad 10 lat. Jej głównym zadaniem jest kompleksowa obsługa w dziedzinie szeroko rozumianego bezpieczeństwa informatycznego. Oferta firmy obejmuje rozwiązania z zakresu ochrony stacji roboczych i serwerów, ochrony styku z Internetem, bezpieczeństwa sieci oraz ochrony informacji. Spółka notowana na rynku regulowanym GPW. Udział w kapitale zakładowym: 0,65%. Działalność SCO-PAK S.A. skupia się na produkcji tektury, opakowań, tektury w technologii plastra miodu oraz kątownika z papieru. Spółka działa na rynku od 1997 roku, sama określa swoje zdolności produkcyjne jako plasujące ją w grupie średnich producentów tektury falistej i opakowań. SCO-PAK S.A. notowana jest na NewConnect. Udział w kapitale zakładowym: 1,53%. 20

Przykładowe inwestycje 21

Cele inwestycyjne Inwestycje od podstaw. Inwestycje w perspektywiczne podmioty i pomoc we wprowadzeniu ich aktywów na rynek regulowany GPW bądź do alternatywnego systemu obrotu NewConnect. Inwestycje w spółki niepubliczne, w celu wsparcia ich rozwoju. Transakcje oportunistyczne. 22

Inwestycje od podstaw RUNICOM S.A. zakłada własne przedsięwzięcia biznesowe w oparciu o pozyskane zespoły specjalistów lub z partnerów prowadzących wcześniej z sukcesami dany rodzaj działalności. Pierwszym takim przedsięwzięciem jest spółka Technology Space S.A., zawiązana 7 kwietnia 2010 roku. Technology Space S.A. wykorzystuje doświadczenie członków Zarządu i Rady Nadzorczej RUNICOM S.A., a także zgromadziła własny zespół wysoko wykwalifikowanych inżynierów o unikalnych kompetencjach. Pozwoliło to na nawiązanie współpracy z producentami sprzętu takimi jak Symantec, EMC czy HP. Technology Space S.A. uzyskała przychody ze sprzedaży w wysokości 6.284.900,15 zł w pierwszym, niepełnym, roku działalności; w 2011 r. Zarząd prognozuje 30 mln zł przychodów i 1 mln zł zysku netto. RUNICOM S.A. nabyła posiadany pakiet za kwotę 510.000 zł, a obecnie według ostatniej ceny emisyjnej jest on wart 1.530.000 zł. 23

Upublicznienie spółki Projekty inwestycyjne prowadzone przez RUNICOM S.A. mogą zostać zakończone poprzez sprzedaż walorów podmiotu w ofercie publicznej lub na publicznym rynku wtórnym po wprowadzeniu do obrotu regulowanego lub alternatywnego. eo Networks S.A., planuje wprowadzenie swoich walorów do alternatywnego systemu obrotu na NewConnect. eo Networks S.A. oferuje rozwiązania w zakresie projektowania i budowania oprogramowania dla podmiotów z sektorów: bankowo-finansowego, mediowego i telekomunikacyjnego. Klientami są m. in. Bank PKO, Open Finance, Presspublica czy Komisja Nadzoru Finansowego. RUNICOM S.A. nabył posiadane akcje eo Networks S.A. za łączną kwotę 599.909 zł. Wycena wymienionego pakietu akcji, według planowanej ceny emisji wynosi 1.062.936,42 zł. 24

Poprawa wyceny spółki RUNICOM S.A. inwestuje w spółki niepubliczne znajdujące się na etapie szybkiego wzrostu, zapewniając wsparcie finansowe i merytoryczne, w celu umocnienia pozycji potencjalnego podmiotu i budowania jego wyceny. Projekty te mogą zostać zakończone sprzedażą w transakcjach prywatnych inwestorowi branżowemu lub finansowemu. Tequila Mobile S.A. jest niepubliczną spółką, działająca jako wydawca oraz deweloper własnych gier przeznaczonych dla użytkowników sieci komórkowych. Oferowane przez podmiot gry są obecnie dystrybuowane przez ponad 100 operatorów m.in.: Vodafone, Orange czy T-Mobile. Jednym z inwestorów Tequila Mobile S.A. jest Andy Smith, były szef Google/AdMob na Europę. RUNICOM S.A. nabył akcje za łączną kwotę 500.000 zł. Obecna wartość wymienionego pakietu akcji, według ostatniej ceny emisyjnej wynosi 2.710.830,18 zł. 25

Transakcje oportunistyczne RUNICOM S.A. prowadzi również inwestycje oportunistyczne, w tym poza branżą nowych technologii, polegające na realizacji projektów, w których pojawiają się krótkoterminowe okazje wynikające z zaistniałych nagłych zdarzeń biznesowych, w tym wynikające ze zdarzeń losowych i atrakcyjnie niskich wycen. RUNICOM S.A. nabył 725.865 akcji zwykłych na okaziciela spółki SCO-PAK S.A., stanowiących 1,53% w kapitale zakładowym i 1,26% w ogólnej liczbie głosów tejże spółki. SCO-PAK S.A. jest notowana w alternatywnym systemie obrotu NewConnect od dnia 28 marca 2011r. Łączna cena nabycia akcji wyniosła 725.865 zł, obecna wycena rynkowa ww. pakietu akcji wynosi niemal 3.500.000 zł. 26

Wybrane dane finansowe 27

Dane jednostkowe (1/2) WYBRANE DANE Z BILANSU JEDNOSTKOWEGO (W PLN) Pozycja 30.06.2011 31.12.2010 Aktywa trwałe, w tym: 541 262 534 859 Inwestycje długoterminowe 500 000 500 000 Aktywa obrotowe, w tym: 5 801 506 5 553 879 Inwestycje krótkoterminowe 5 625 179 5 492 002 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 52 444 489 307 Kapitał własny, w tym: 5 294 522 5 089 807 kapitał zakładowy 2 335 137 2 335 137 Kapitał zapasowy 2 697 370 1 355 966 Zysk netto z lat ubiegłych 0-23 227 Zysk netto roku obrachunkowego 262 015 1 421 932 Zobowiązania i rezerwy, w tym: 1 048 246 998 931 Zobowiązania długoterminowe 0 0 Zobowiązania krótkoterminowe 613 934 613 525 Aktywa/Pasywa Razem 6 342 768 6 088 738 28

Tysiące PLN Dane jednostkowe (2/2) WYBRANE DANE Z JEDNOSTKOWEGO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT (W PLN) Pozycja 01.01.2011-30.06.2011 Przychody netto ze sprzedaży* 0 Amortyzacja 0 Zysk (strata) na sprzedaży -117 613 Zysk (strata) na działalności operacyjnej -121 249 Zysk/strata brutto 323 428 Zysk/strata netto 262 015 *ze względu na profil działalności Spółka nie wykazuje przychodów ze sprzedaży 270 260 250 240 230 220 210 Zysk netto 230,20 2009 2010 262,01 Pozycja 01.01.2010-31.12.2010 Przychody netto ze sprzedaży* 0 Amortyzacja 0 Zysk (strata) na sprzedaży -208 247 Zysk (strata) na działalności operacyjnej -208 247 Przychody finansowe 1 998 440 Koszty finansowe 35 443 Zysk/strata brutto 1 754 751 Zysk/strata netto 1 421 932 *ze względu na profil działalności Spółka nie wykazuje przychodów ze sprzedaży Zysk netto w roku 2011 w porównaniu do analogicznego okresu roku 2010 wzrósł o 13,8%. W pierwszym półroczu 2011 roku koszty działalności operacyjnej Spółki wyniosły łącznie 117.612 zł. Spółka prognozuje osiągnięcie zysku netto za rok 2011 na poziomie 3 mln zł. 29

Dane skonsolidowane (1/2) WYBRANE DANE Z BILANSU SKONSOLIDOWANEGO (W PLN) Pozycja 30.06.2011 31.12.2010 Aktywa trwałe, w tym: 774 348 577 399 Inwestycje długoterminowe 0 0 Aktywa obrotowe, w tym: 6 583 112 7 446 854 Należności krótkoterminowe 1 336 621 1 857 801 Inwestycje krótkoterminowe 4 625 076 4 878 291 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 126 647 654 246 Kapitał własny, w tym: 4 016 287 4 678 691 kapitał zakładowy 2 835 137 2 335 137 Kapitał zapasowy 2 697 370 1 355 966 Zysk netto z lat ubiegłych -411 116-23 227 Zysk netto roku obrachunkowego -605 103 1 010 815 Zobowiązania i rezerwy, w tym: 3 341 173 3 345 563 Zobowiązania długoterminowe 488 747 377 730 Zobowiązania krótkoterminowe 2 423 122 2 572 818 Aktywa/Pasywa Razem 7 357 461 8 024 254 30

Dane skonsolidowane (2/2) WYBRANE DANE ZE SKONSOLIDOWANEGO RACH. ZYSKÓW I STRAT (W PLN) Pozycja 01.01.2011-30.06.2011 Przychody netto ze sprzedaży 2 950 655 Amortyzacja 79 366 Zysk (strata) na sprzedaży -1 077 052 Zysk (strata) na działalności operacyjnej -1 081 190 Zysk/strata brutto -707 302 Zysk/strata netto -605 103 Na gorsze wyniki Technology Space S.A. (podmiotu z grupy RUNICOM S.A.) w drugim kwartale bieżącego roku miało wpływ przesunięcie terminów zamówień i realizacji projektów u klientów spółki. Technology Space S.A. została zawiązana 7 kwietnia 2010 roku, jej kapitał zakładowy wynosi 600.000 zł i dzieli się na 6.000.000 akcji zwykłych o wartości nominalnej 0,10 zł każda. Pozycja 01.01.2010-31.12.2010 Przychody netto ze sprzedaży 6 284 900 Amortyzacja 73 329 Zysk (strata) na sprzedaży -611 919 Zysk (strata) na działalności operacyjnej -633 275 Przychody finansowe 1 969 813 Koszty finansowe 73 185 Zysk/strata brutto 1 263 353 Zysk/strata netto 1 010 815 Cechą charakterystyczną w branży IT jest sezonowość sprzedaży. Większość przychodów uzyskiwana jest w IV kwartale roku kalendarzowego. Spółka Technology Space prognozuje 30 mln zł przychodów i 1 mln zł zysku netto w roku 2011. 31

RUNICOM na NewConnect 32

Notowania RUNICOM Cena emisyjna akcji serii F RUNICOM wynosiła 1,20 zł. W dniu debiutu na NewConnect kurs zamknięcia RUNICOM S.A. wyniósł 2,37 zł. 30 września 2011 r. nastąpiła zmiana akcjonariatu Spółki, ROWING CAPITAL LIMITED, wraz z innymi podmiotami związanymi z Piotrem Chmielewskim posiadały 87,63% w ogólnej liczbie głosów RUNICOM S.A. 2,60 zł 2,40 zł 2,20 zł 2,00 zł 1,80 zł 1,60 zł 1,40 zł 1,20 zł 1,00 zł 0,80 zł 0,60 zł 30.09 - Zmiana Akcjonariatu 33

Planowana emisja obligacji

Parametry emisji Seria C Rodzaj na okaziciela Zabezpieczenie niezabezpieczone Wartość nominalna 1.000,00 zł Cena emisyjna 1.000,00 zł Oprocentowanie 14% w skali roku płatne kwartalnie Termin wykupu 16 listopada 2011 Planowane terminy subskrypcji 15 17 listopada 2011 Planowana data przydziału 18 listopada 2011

Podsumowanie 36

Mocne strony Prowadzenie działalności w bardzo dobrym otoczeniu rynkowym bardzo dobre perspektywy dla rynku PE/VC oraz dla branży IT Jasno określony profil działalności i strategia dalszego rozwoju Spółka notowana w alternatywnym systemie obrotu na NewConnect Wysokie kompetencje i bogate doświadczenie osób zarządzających i nadzorujących, zarówno na rynku kapitałowym, jak i w branży IT Ustabilizowany akcjonariat Portfel inwestycyjny zbudowany przy niskich cenach zakupu bardzo perspektywicznych spółek oraz sprecyzowana strategia wyjścia ze spółek portfelowych Korzystanie z okazji inwestycyjnych przy realizacji transakcji oportunistycznych Bardzo dobre wyniki finansowe za 2010 rok oraz zapewniające satysfakcjonujący wzrost prognozy na 2011 rok 37

RUNICOM S.A. ul. K. K. Baczyńskiego 1 lok. 2 00-036 Warszawa tel./fax.: +48 (22) 412 60 46/47 numer KRS: 0000348017 REGON 142215331 NIP 7010218603 e-mail: biuro@runicom.pl strona: www.runicom.pl SIRIUS CORPORATE SOLUTIONS S.A. - doradca finansowy Spółki ul. Nowogrodzka 50 lok. 515 00-695 Warszawa tel./fax. +48 (22) 402 06 22 numer KRS: 0000359159 REGON 142512282 NIP 7010250222 e-mail: biuro@siriuscs.pl strona: www.grupasirius.pl