INFOVIDE-MATRIX SPÓŁKA AKCYJNA Sprawozdanie z działalności Infovide-Matrix S.A. za rok 2007 Warszawa, 20 maja 2008 roku
Spis treści 1. Informacje o firmie... 3 1.1 Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów na WZA... 3 1.2 Rada Nadzorcza... 3 1.3 Zarząd... 4 2 Podstawowe wielkości ekonomiczne... 5 2.1 Wybrane dane finansowe... 5 2.2 Zatrudnienie... 5 3 Analiza finansowa spółki... 6 4 Najważniejsze wydarzenia 2007 roku oraz wydarzenia jakie nastąpiły po dniu 31 grudnia 2007 roku...10 4.1 Umowy znaczące dla działalności...10 4.2 Inwestycje...10 4.3 Uchwały WZA i Rady Nadzorczej...11 4.4 Inne...12 5 Usługi oferowane w 2007 roku...17 5.1 Oferta dla sektora telekomunikacyjnego...18 5.2 Oferta dla bankowości i finansów...18 5.3 Oferta dla administracji publicznej...19 5.4 Oferta dla energetyki i przemysłu...19 5.5 Akademia Infovide-Matrix...19 6 Pozycja Spółki na rynku IT oraz informacja o rynkach zbytu i źródłach zaopatrzenia...20 7 Struktura sprzedaży...21 8 Charakterystyka czynników istotnych dla rozwoju Spółki i ryzyk...22 9 Perspektywy rozwoju Spółki...24 10 Plany inwestycyjne...25 11 Powiązania kapitałowe Emitenta...25 12 Transakcje z podmiotami powiązanymi...25 13 Kredyty, pożyczki, poręczenia, gwarancje...26 14 Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami wyników za dany rok...26 15 Czynniki i nietypowe zdarzenia mające wpływ na wynik z działalności w 2007 roku...27 16 Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania w Infovide-Matrix S.A...27 17 Udzielone pożyczki osobom zarządzającym i nadzorującym...28 18 Umowy zawarte między emitentem a osobami zarządzającymi...28 19 Umowy zmieniające proporcje posiadanych akcji...28 20 Papiery wartościowe dające specjalne uprawnienia kontrolne...28 21 Programy akcji pracowniczych...28 22 Ograniczenia dotyczące przenoszenie prawa własności papierów wartościowych Emitenta oraz wszelkich ograniczeń w zakresie wykonywania prawa głosu przypadające na akcje emitenta...29 23 Dane dotyczące umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych...29 24 Oświadczenie o zgodności i wyborze podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego...30 25 Raport dotyczący stosowania zasad ładu korporacyjnego w spółce...30
1 Informacje o firmie Nazwa spółki: Infovide-Matrix Spółka Akcyjna Siedziba spółki: Warszawa, ul. Prosta 51 KRS: 0000122829 Regon: 012075230 NIP: 526-00-11-003 Podstawowy przedmiot działalności: działalność w zakresie oprogramowania PKD 72.22.Z, działalność edycyjna w zakresie oprogramowania PKD 72.21.Z, doradztwo w zakresie sprzętu komputerowego PKD 72.10.Z; sprzedaż hurtowa komputerów, urządzeń peryferyjnych i oprogramowania PKD 51.84.Z; 1.1 Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów na WZA Kapitał zakładowy Infovide-Matrix S.A. na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania wynosi 1.183.488,10 zł i dzieli się na 11.834.881 akcji o wartości 0,10 zł każda, wszystkie akcje są akcjami na okaziciela i nie posiadają uprzywilejowania. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio, bądź pośrednio, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Infovide-Matrix S.A. na dzień sporządzenia sprawozdania: Akcjonariusz Liczba posiadanych akcji Udział w kapitale zakładowym Liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu Udział w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Well.com Holding GmbH 4 550 617 38,45% 4 550 617 38,45% Boris Stokalski-Dzierzykraj 1 899 200 16,04% 1 899 200 16,04% Jacek Królik 1 912 500 16,16% 1 912 500 16,16% Akcjonariusze posiadający bezpośrednio, bądź pośrednio, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Infovide-Matrix S.A. na dzień 31 grudnia 2007 roku: Akcjonariusz Liczba posiadanych akcji Udział w kapitale zakładowym Liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu Udział w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Well.com Holding GmbH 4 550 617 38,45% 4 550 617 38,45% Boris Stokalski-Dzierzykraj 1 933 000 16,33% 1 933 000 16,33% Jacek Królik 1 931 800 16,32% 1 931 800 16,32% 1.2 Rada Nadzorcza Na dzień sporządzenia sprawozdania skład Rady Nadzorczej przedstawiał się następująco: Imię i nazwisko Funkcja Okres pełnienia funkcji Beata Chmielewska Przewodniczący Rady od 20.11.2006r Piotr Płoszajski Wiceprzewodniczący Rady od 14.06.2007r Marcin Gorazda Sekretarz Rady od 20.11.2006r Mieczysław Puławski Członek Rady od 20.11.2006r Zbigniew Dworzecki Członek Rady od 20.11.2006r 3
Zmiany w Radzie Nadzorczej Infovide-Matrix S.A. w 2007 roku: 21 kwietnia 2007 roku Pan Paweł Wojciechowski złożył rezygnację z funkcji Członka Rady Nadzorczej. 5 czerwca 2007 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki Infovide-Matrix S.A. powołało Pana Piotra Płoszajskiego na Członka Rady Nadzorczej. W dniu 14 czerwca 2007 roku Rada Nadzorcza Spółki powołała Pana Piotra Płoszajskiego na Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej. 1.3 Zarząd Na dzień sporządzenia sprawozdania skład Zarządu Spółki przedstawiał się następująco: Imię i nazwisko Funkcja Okres pełnienia funkcji Marek Kobiałka Prezes Zarządu od 20.11.2006 r. Boris Stokalski-Dzierzykraj Wiceprezes Zarządu od 20.11.2006 r. Jacek Królik Wiceprezes Zarządu od 01.10.2000 r. W 2007 roku, w związku z upływem kadencji Zarządu, Rada Nadzorcza na posiedzeniu w dniu 14 czerwca 2007 roku wybrała Zarząd na nową kadencję w dotychczasowym składzie. Zgodnie z obowiązującym statutem Spółki: Zarząd składa z trzech członków. Członkowie Zarządu są powoływani i odwoływani przez Radę Nadzorczą na okres wspólnej kadencji trwającej 5 (pięć) lat. W Zarządzie tworzy się stanowiska Prezesa Zarządu oraz dwóch Wiceprezesów. Mandat każdego członka Zarządu wygasa w ostatnim dniu Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego roczne sprawozdanie, bilans i rachunek zysków i strat za ostatni rok pełnienia funkcji członka Zarządu. Regulamin pracy Zarządu zatwierdza Rada Nadzorcza. Zarząd pod przewodnictwem Prezesa kieruje bieżącą działalnością Spółki, podejmuje uchwały niezbędne do realizacji jej zadań, reprezentuje Spółkę wobec sądów, władz, urzędów i osób trzecich oraz jest upoważniony do podejmowania wszelkich decyzji nie zastrzeżonych do kompetencji Rady Nadzorczej i Walnego Zgromadzenia. W dniu 31 grudnia 2007 roku została rozwiązana umowa o pracę z członkami zarządu, a 24 stycznia 2008 r. Rada Nadzorcza Infovide-Matrix S.A. zawarła ze spółką jawną "Kobiałka, Królik, Stokalski - Dzierżykraj" z siedzibą w Warszawie Umowę o zarządzanie. Przedmiotem tej umowy jest świadczenie przez spółkę jawną, będącą spółką zawiązaną pomiędzy członkami zarządu Infovide-Matrix S.A., usług z zakresu zarządzania. Umowa zawiera klauzule poufności i zakazu konkurencji oraz wprowadza zasadę nieograniczonej odpowiedzialności za ewentualne szkody wyrządzone Infovide-Matrix S.A.. Umowa może być wypowiedziana z zachowaniem trzymiesięcznego terminu lub w szczególnych przypadkach rozwiązana ze skutkiem natychmiastowym. Po rozwiązaniu umów o pracę z członkami Zarządu w grudniu roku 2007, umowa o zarządzanie wraz z uchwałą o powołaniu członków Zarządu oraz uchwałą o przyznaniu im wynagrodzenia z tytułu sprawowania funkcji w Zarządzie stanowi całość regulacji stosunków prawnych pomiędzy Spółką a członkami Zarządu. Osoby zarządzające zgodnie ze statutem nie mają prawa do podejmowania decyzji o emisji lub wykupie akcji. Informacja o wynagrodzeniach osób zarządzających została przedstawiona w Sprawozdaniu finansowym w punkcie 26. Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji Infovide-Matrix S.A. przez osoby nadzorujące i zarządzające na dzień sporządzenia sprawozdania: 4
Akcjonariusz Liczba posiadanych akcji Udział w kapitale zakładowym Liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu Udział w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Osoby zarządzające Marek Kobiałka* 4 550 617 38,45% 4 550 617 38,45% Boris Stokalski-Dzierzykraj 1 899 200 16,04% 1 899 200 16,04% Jacek Królik 1 912 500 16,16% 1 912 500 16,16% Osoby nadzorujące Marcin Gorazda 29 722 0,25% 29 722 0,25% *Przez podmiot w 100% zależny Well.com GmbH Zgodnie z informacjami posiadanymi przez Spółkę w 2007 roku miały miejsce następujące zmiany w strukturze znacznych pakietów akcji Infovide-Matrix S.A.: Pan Boris Stokalski-Dzierzykraj sprzedał i darował łącznie 60 800 akcji Pan Jacek Królik sprzedał i darował łącznie 47 500 akcji. W dniu 18 kwietnia 2007 roku Zarząd powołał Prokurenta w osobie Pani Ewy Grygieńć-Sekścińskiej. Zgodnie z informacjami posiadanymi przez Spółkę w roku 2008 do dnia przekazania niniejszego raportu tj. do 14 maja 2008 roku miały miejsce zmiany w strukturze znacznych pakietów akcji Infovide- Matrix S.A.: Pan Boris Stokalski-Dzierzykraj sprzedał i darował łącznie 33 800 akcji Pan Jacek Królik sprzedał i darował łącznie 19 300 akcji. 2 Podstawowe wielkości ekonomiczne 2.1 Wybrane dane finansowe 2007 2006 Zmiana Zmiana % Przychody ze sprzedaży 224 937 76 229 148 708 195% Zysk z działalności operacyjnej 21 124 7 700 13 424 174% Zysk brutto 21 117 7 928 13 189 166% Zysk netto 16 862 6 369 10 493 165% Aktywa razem 270 505 173 680 96 826 56% Kapitał własny 176 631 126 537 50 095 40% Kapitał akcyjny 1 183 1 053 130 12% Liczba akcji 11 834 881 10 534 881 1 300 000 Wyniki osiągnięte w roku 2007 w stosunku do roku 2006 w sprawozdaniu jednostkowym wykazują wysokie wzrosty ze względu na połączenie ze spółką Matrix.pl S.A. w dniu 31 marca 2007 roku. 2.2 Zatrudnienie Zatrudnienie w Spółce na dzień 31 grudnia 2007 roku przedstawiało się następująco: stan na 31.12.2007 stan na 31.12.2006 Zarząd 3 3 Konsultanci biznesowi 221 94 Konsultanci techniczni i Programiści 180 40 Sprzedaż i Marketing 62 34 Działy wsparcia* 54 34 Razem 540 205 - w tym Kadra Kierownicza 35 23 * Działy wsparcia obejmują: Biuro Zarządu, Księgowość i Finanse, Dział Prawny, Dział IT, Dział Administracji, Biuro Zarządzania Wiedzą i Biuro Wsparcia Procesu Sprzedaży Wzrost zatrudnienia w roku 2007 w stosunku do roku 2006 wynika z połączenia ze spółką Matrix.pl S.A. w dniu 31 marca 2007 roku. 5
3 Analiza finansowa spółki Analiza pionowo-pozioma Rachunku Zysków i Strat 12 miesięcy 01.01.2007 31.12.2007 % 12 miesięcy 01.01.2006 31.12.2006 % Zmiana Zmiana % Przychody ze sprzedaży 224 937 100% 76 229 100% 148 708 195% Przychody ze sprzedaży produktów i usług 133 041 59% 57 622 76% 75 419 131% Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 91 896 41% 18 607 24% 73 289 394% Koszt własny sprzedaży 172 996 77% 52 164 68% 120 832 232% Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług 87 641 39% 35 323 46% 52 318 148% Wartość sprzedanych towarów i materiałów 85 355 38% 16 841 22% 68 514 407% Zysk/strata brutto ze sprzedaży 51 941 23% 24 065 32% 27 876 116% Koszty sprzedaży i marketingu 17 275 8% 8 695 11% 8 580 99% Koszty ogólnego zarządu 12 977 6% 7 269 10% 5 708 79% Pozostałe przychody operacyjne 100 0% 21 0% 79 378% Pozostałe koszty operacyjne 665 0% 422 1% 243 58% Zysk/strata z działalności operacyjnej 21 124 9% 7 700 10% 13 424 174% Przychody finansowe 813 0% 517 1% 296 57% Koszty finansowe 819 0% 289 0% 530 183% Zysk/strata brutto 21 117 9% 7 928 10% 13 189 166% Podatek dochodowy (obciążenie podatkowe) 4 255 2% 1 559 2% 2 696 173% Zysk/strata netto z działalności gospodarczej 16 862 7% 6 369 8% 10 493 32% Analiza pionowo-pozioma Bilansu AKTYWA stan na 31 grudnia 2007 roku % stan na 31 grudnia 2006 roku % Zmiana Zmiana % Aktywa trwałe (długoterminowe) 127 180 47% 130 407 75% -3 227-2% Rzeczowe aktywa trwałe 5 995 2% 1 887 1% 4 108 218% Wartość firmy 116 539 43% 0 0% 116 539 0% Wartości niematerialne 4 105 2% 495 0% 3 610 729% Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 15 0% 127 639 73% -127 624-100% Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 0 0% 0 0% 0 0% Aktywo z tytułu podatku odroczonego podatku dochodowego 526 0% 386 0% 140 36% Pozostałe aktywa trwałe 0 0% 0 0% 0 0% Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) 143 325 53% 43 273 25% 100 053 231% Zapasy 3 053 1% 22 0% 3 031 13777% Należności z tytułu dostaw i usług 95 599 35% 29 906 17% 65 693 220% Należności z wyceny kontraktów długoterminowych 16 451 6% 2 972 2% 13 479 454% Należności budżetowe 247 0% 0 0% 247 - Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu 18 0% 78 0% -77% Pozostałe należności 1 386 1% 1 453-470 -5% Rozliczenia międzyokresowe 2 801 1% 3 852 2% -1 051-27% Inne aktywa finansowe 300 0% 0 0% 300 100% Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 23 470 9% 4 990 3% 18 480 370% SUMA AKTYWÓW 270 505 100% 173 680 100% 96 826 56% 6
stan na 31 grudnia 2007 roku % stan na 31 grudnia 2006 roku % Zmiana Zmiana % Kapitał własny ogółem 176 631 65% 126 537 73% 50 095 40% Kapitał akcyjny 1 183 0% 1 053 1% 130 12% Kapitał zapasowy (agio) 140 175 52% 109 826 63% 30 349 - Kapitał zapasowy (zyski zatrzymane) 12 107 4% 9 289 5% 2 818 30% Zysk (strata) z lat ubiegłych 6 351 2% 0 0% 6 351 - Zysk netto z bieżącego okresu Matrix.pl SA -47 0% 0 0% -47 - Zysk netto z bieżącego okresu 16 862-6% 6 369 0% 10 493 0 Odpis z zysku netto w ciągu roku obrotowego 0 6% 0 4% 0 0% Zobowiązania długoterminowe 1 255 0% 610 0% 645 106% Rezerwy długoterminowe 204 0% 9 0% 195 2167% Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 0 0% 0 0% 0 - Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki, leasing 1 051 0% 601 0% 450 75% Długoterminowe przychody przyszłych okresów 0 0% 0 0% 0 0% Inne zobowiązania długoterminowe 0 0% 0 0% 0 0% Zobowiązania krótkoterminowe 92 619 34% 46 533 27% 46 084 99% Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki, leasing 1 858 1% 7 825 5% -5 967-76% Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 61 072 23% 20 680 12% 40 391 195% Zobowiązania z tytułu wyceny kontraktów długoterminowych 5 200 2% 368 0% 4 831 1313% Rozliczenia międzyokresowe bierne 8 297 3% 3 195 2% 5 102 160% Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 1 811 1% 486 0% 1 325 0% Inne zobowiązania budżetowe 9 868 4% 2 023 1% 7 845 388% Pozostałe zobowiązania 1 252 0% 10 122 6% -8 870-88% Rezerwy 0 0% 0 0% 0 - Rozliczenia międzyokresowe przychodów 3 261 1% 1 834 1% 1 427 78% SUMA PASYWÓW 270 505 100% 173 680 100% 96 824 56% SYTUACJA MAJĄTKOWA i FINANSOWA Sytuacja majątkowa i finansowa Infovide-Matrix S.A. przedstawiona zostanie na podstawie ogólnej analizy wskaźnikowej. Bilans i Rachunek Zysków i Strat pozwala na zbadanie ogólnych powiązań i zależności pomiędzy podstawowymi elementami składowymi sprawozdania finansowego. Powiązania te rozpatrywane są w przekroju pionowym i poziomym co pozwoli na obliczenie wskaźników syntetycznych, dzięki którym można określić, jak zmieniała się ogólna sytuacja majątkowa i finansowa. Wskaźnik struktury kapitału świadczy o zaangażowaniu kapitałów obcych w finansowaniu działalności spółki: Nazwa wskaźnika Sposób wyliczenia 2007 2006 2005 Wskaźnik struktury kapitału kapitał własny 1,88 2,68 0,71 kapitał obcy Wskaźnik struktury majątku aktywa trwałe 0,89 3,01 0,08 aktywa obrotowe 7
Wskaźnik zastosowania kapitału własnego kapitał własny 1,39 0,97 5,49 aktywa trwałe Wskaźnik zastosowania kapitału obcego kapitał obcy 0,65 1,09 0,63 aktywa obrotowe Wskaźnikowa ocena sytuacji finansowej spółki możliwa jest na podstawie wskaźników płynności I, II i III stopnia: Nazwa wskaźnika Sposób wyliczenia 2007 2006 2005 Wskaźnik płynności I stopnia aktywa obrotowe 1,55 0,93 1,60 zobowiązania bieżące Wskaźnik płynności II stopnia aktywa obrotowe zapasy 1,51 0,93 1,59 zobowiązania bieżące Wskaźnik płynności III stopnia środki pieniężne 0,25 0,11 0,31 zobowiązania bieżące Spółka posiada wystarczające środki do realizowania bieżących płatności, nie posiada zaległych należności, prowadzi projekty dla stabilnych, dużych kontrahentów co minimalizuje ryzyko wystąpienia zatorów płatniczych. Wskaźniki płynności uległy poprawie w bieżącym roku w porównaniu z rokiem poprzednim. Stan należności brutto na dzień 31 grudnia 2007 r. przedstawia się następująco (w tys. zł): Przedział czasowy do 1 od 1 do 3 przeterminowane - powyżej Razem miesiąca miesięcy 3 miesięcy wartość: 91 620 628 3 610 95 858 Analizując przedstawione dane dotyczące należności należy zwrócić uwagę, iż większość należności spłacana jest na bieżąco i mieści się w terminie do 30 dni lub do 90 dni. Na część z należności przeterminowanych Spółka utworzyła odpis aktualizujący w wysokości 224 tys. zł. Nazwa wskaźnika Sposób wyliczenia 2007 2006 2005 Wskaźnik czasu rozliczenia należności w dniach średni stan należności z tytułu dostaw i usług x 360 przychody ze sprzedaży Wskaźnik czasu rozliczenia zobowiązań w dniach średni stan zobowiązań z tytułu dostaw i usług x 360 koszty działalności Wskaźnik rotacji zapasów w dniach przeciętny stan zapasów x 360 koszty działalności operacyjnej 100 131 139 72 96 70 0 0 1 Wskaźnik rozliczenia należności w dniach jest na wysokim poziomie 100 dni, lecz wykazuje pozytywną tendencję spadkową. Wysoka wartość wskaźnika wynika z wysokiego stanu należności na dzień bilansowy ze względu na wysoką sprzedaż w ostatnich dniach grudnia. Wskaźnik rotacji zapasów jest na niskim poziomie, gdyż realizowane przez Spółkę dostawy towarów są na indywidualne zamówienie odbiorców. 8
Wynik finansowy w wielkościach względnych jest relacją jego kwoty bezwzględnej do obrotu lub zaangażowanych zasobów. W celu oceny rentowności wyliczone zostały: wskaźniki rentowności sprzedaży, rentowności majątku, rentowności kapitału własnego oraz rentowności zasobów osobowych. Wskaźniki rentowności obrotu są stosunkiem procentowym zysku do przychodu ze sprzedaży lub kosztów uzyskania przychodów. Określają one udział wyniku finansowego w wartości uzyskanej ze sprzedaży produktów, towarów lub zrealizowanych operacji finansowych. Do obliczeń stosowany jest zysk netto, jako najwłaściwszy wyznacznik finansowy, ponieważ eliminuje podatek dochodowy, którego wysokość jest zmienna na przestrzeni lat. Nazwa wskaźnika Sposób wyliczenia 2007 2006 2005 Wskaźnik rentowności sprzedaży netto zysk netto x 100 7,5% 8,4% 7,4% przychody ze sprzedaży Wskaźnik rentowności obrotu oparty na kosztach zysk netto x 100 9,7% 12,2% 10,9% koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów x100 76,9% 68,4% 67,4% przychody ze sprzedaży Wskaźnik rentowności obrotu oparty na kosztach uwzględnia koszty działalności i określa efekt finansowy działalności gospodarczej w przeliczeniu na jednostkę poniesionych kosztów. Wskaźnik ten szczególnie silnie reaguje na zmiany w poziomie kosztów własnych, w mniejszym stopniu zmiana następuje pod wpływem zmiany wielkości sprzedaży. Wskaźniki rentowności wykazują tendencję wzrostową co pozytywnie świadczy o efektywności podejmowanych działań w spółce mających na celu podwyższania rentowności działalności. Kolejna grupa wskaźników charakteryzująca sytuację jednostki to wskaźniki rentowności majątku, są one stosunkiem procentowym wyniku finansowego w wielkości bezwzględnej do przeciętnego stanu majątku trwałego i obrotowego oraz kapitałów zaangażowanych w działalności gospodarczej. Wskaźniki te ukazują wpływ na wynik finansowy efektywności wykorzystania zaangażowanych zasobów majątkowych. W ich rosnącym poziomie ujawnia się maksymalizacja obrotu i obniżenie kosztów własnych oraz racjonalna gospodarka majątkiem trwałym i obrotowym, jak też rozmiar i efekty ekonomiczne działalności inwestycyjnej. Stymulują one eliminowanie ewentualnych zbędnych lub nadmiernych zapasów oraz środków trwałych. Nazwa wskaźnika Sposób wyliczenia 2007 2006 2005 Wskaźnik rentowności majątku zysk netto x 100 6,2% 3,7% 13,6% aktywa ogółem Wskaźnik rentowności majątku trwałego zysk netto x 100 13,3% 4,9% 180,7% aktywa trwałe Wskaźnik rentowności majątku obrotowego zysk nettox100 11,8% 14,7% 14,7% aktywa obrotowe Wskaźniki rentowności majątku i majątku trwałego wykazały w bieżącym okresie zakłócenia związane z ujęciem w aktywach wartości spółki Infovide-Matrix. Wskaźnik rentowności majątku obrotowego pozostał na niezmienionym poziomie. Wskaźnik rentowności kapitału własnego, jest relacją wyniku finansowego do kapitału własnego (skupiającego oprócz kapitału akcyjnego również kapitał zapasowy i nie rozliczony zysk z lat ubie- 9
głych). Wskaźnik rentowności kapitału jest zniekształcony ze względu na ujętą w kapitale własnym wartość agio powstałą na skutek nabycia spółki Matrix.pl S.A. Nazwa wskaźnika Sposób wyliczenia 2007 2006 2005 Wskaźnik rentowności kapitału własnego zysk netto x 100 9,5% 5,0% 32,9% kapitał własny Wskaźnik rentowności zatrudnienia (w tys. zł) zysk netto 31 25 25 stan zatrudnienia 4 Najważniejsze wydarzenia 2007 roku oraz wydarzenia jakie nastąpiły po dniu 31 grudnia 2007 roku 4.1 Umowy znaczące dla działalności Wybrane umowy znaczące zawarte przez Infovide-Matrix S.A. w 2007 roku: Umowa z Polskim Koncernem Naftowym ORLEN S.A. z dnia 1 marca 2007 roku Zawarta umowa ma charakter ramowy i określa generalne warunki współpracy Infovide- Matrix S.A. z PKN ORLEN w zakresie świadczenia usług, w tym usług doradczych, w ramach danego projektu, określonego poprzez Porozumienia Projektowe, w okresie na który umowa została zawarta. Z tytułu wykonania usługi PKN ORLEN zapłaci Infovide-Matrix S.A. wynagrodzenie, którego wysokość zostanie każdorazowo określona w danym Porozumieniu Projektowym Umowa z POLKOMTEL S.A. z dnia 24 maja 2007 roku Zawarta umowa ma charakter ramowy i określa generalne warunki współpracy Infovide- Matrix S.A. z POLKOMTEL S.A. w zakresie świadczenia usług dotyczących systemów informatycznych wspierających funkcjonowanie POLKOMTEL S.A., oraz zasad przenoszenia praw majątkowych do wszelkich tworzonych w trakcie realizacji Umowy utworów, w tym w szczególności do Programów i Dokumentacji Programów, innej dokumentacji, analiz, raportów itp. oraz zasad udzielania licencji. Z tytułu wykonania usług POLKOMTEL S.A. zapłaci Infovide-Matrix S.A. wynagrodzenie, którego wysokość zostanie każdorazowo określona w danym Zleceniu. 4.2 Inwestycje Rozliczenie umowy inwestycyjnej Infovide-Matrix S.A. zakończyła w 2007 roku realizację Umowy inwestycyjnej z dnia 18 sierpnia 2006 roku określającą warunki połączenia spółek Matrix.pl S.A. i Infovide S.A. (obecnie Infovide-Matrix S.A.). Realizując cele emisji określone w prospekcie emisyjnym w dniu 18 stycznia 2007 roku Infovide- Matrix S.A. dokonało płatności drugiej raty za akcje Matrix.pl S.A. na rzecz Well.com Holding GmbH z siedzibą w Wiedniu. Płatność w wysokości 9.800 tys. zł dokonana została tytułem rozliczenia Umowy Sprzedaży Akcji z dnia 18 sierpnia 2006 roku zawartej pomiędzy Infovide S.A. (obecnie Infovide- Matrix S.A.) a Well.com Holding GmbH, której przedmiotem był zakup 72.000 akcji spółki Matrix.pl. S.A. Pozostałe akcje zostały wniesione aportem do Spółki dominującej w zamian za akcje nowej emisji serii F Infovide-Matrix S.A. 10
Wdrożenie HPW Infovide-Matrix S.A. rozpoczęła realizację projektu High Performance Workplace (HPW). W dniu 30 maja 2007 roku podpisana została umowa z firmą Compuware na zakup licencji systemu Changepoint Professional Services Automation. Zakup, zgodnie z planem, został sfinansowany środkami pozyskanymi z emisji. Celem projektu HPW jest stworzenie środowiska wspierającego efektywną pracę indywidualną i zespołową pracowników, a także współpracę z klientami i partnerami. HPW przyczyni się do zbudowania w połączonej firmie nowego korporacyjnego systemu zarządzania. Nastąpi to poprzez wdrożenie wspólnych procesów i narzędzi je wspierających, a także poprzez udostępnienie wielu metryk mierzących efektywność tych procesów. HPW będzie również platformą wymiany wiedzy i współdzielenia dobrych praktyk. Wdrożenie HPW będzie przebiegało etapowo. Zakończenie [pierwszego etapu planowane jest na 30 czerwca 2008 roku. W ramach pierwszego etapu wdrożona zostanie funkcjonalność wspierająca procesy planowania i ewidencji czasu pracy oraz kosztów projektów, które do tej pory są obsługiwane przez dwa różne systemy odziedziczone z połączonych firm. Pierwszy etap będzie wymagał integracji systemu Changepoint z systemami SAP i CRM. Kolejne etapy wdrożą funkcjonalność związaną z budżetowaniem, zarządzaniem portfelowym i zaawansowanym zarządzaniem wiedzą. 4.3 Uchwały WZA i Rady Nadzorczej Uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy W dniu 8 lutego 2007r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Infovide-Matrix S.A. podjęło uchwałę w sprawie połączenia spółek Matrix.pl S.A. z Infovide-Matrix S.A. W dniu 5 czerwca 2007r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Infovide-Matrix S.A. podjęło uchwałę w przedmiocie zmian w składzie Rady Nadzorczej Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 27 czerwca 2007r. podjęło istotne uchwały w następujących sprawach: - zatwierdzenie rocznego sprawozdania finansowego w roku obrotowym 2006 - zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2006 - zatwierdzenie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej za rok 2006 - zatwierdzenie sprawozdania z działalności grupy kapitałowej w roku obrotowym 2006 - podziału zysku za rok 2006 - udzielenia członkom Zarządu absolutorium z wykonania przez nich obowiązków w roku 2006 - udzielenie członkom Rady Nadzorczej absolutorium z wykonania przez nich obowiązków w roku 2006 - ustanowienia w Spółce Programu Motywacyjnego - emisji warrantów subskrypcyjnych serii A z prawem pierwszeństwa do objęcia akcji serii H - warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji akcji serii H z pozbawieniem dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru oraz zmiany Statutu Spółki Istotne uchwały Rady Nadzorczej W dniu 14 czerwca 2007r. Rada Nadzorcza Infovide-Matrix S.A. podjęła uchwały między innymi w następujących sprawach: - dokonała wyboru Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej - dokonała wyboru Zarządu Infovide-Matrix S.A. na nową kadencję W dniu 13 listopada 2007r. Rada Nadzorcza Infovide-Matrix S.A. podjęła Uchwałę w sprawie wyrażenia zgody na zakup akcji CTPartners S.A. 11
4.4 Inne Działalność operacyjna W 2007 Infovide-Matrix zadebiutowała na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., nastąpiło formalne zakończenie połączenia Infovide-Matrix i Matrix.pl. Był to pierwszy roku, w którym Infovide-Matrix działała jako połączony zespół. Spółka poniosła w pierwszym kwartale jednorazowe koszty związane z fuzją oraz debiutem giełdowym, jednak w ciągu roku z kwartału na kwartał poprawiała wyniki finansowe. Ogłoszone w czerwcu 2007 prognozy finansowe zostały zrealizowane. Połączona spółka Infovide-Matrix należy do pierwszej 10 firm świadczących usługi na polskim rynku IT. Zajmuje również pozycję czołowego dostawcy usług IT dla sektora telekomunikacyjnego. Dzięki konsolidacji ofert w sektorach, jest liczącym się na rynku dostawcą rozwiązań również dla bankowości i finansów, przemysłu i administracji, o czym świadczą liczne znaczące projekty zrealizowane w 2007 roku. W pierwszych kwartałach 2007 spółka inwestowała również w nowe źródła przychodów m.in. kompetencje oparte o systemy billingowe Intec i Oracle. Rozpoczęła się realizacja pierwszych projektów z tych obszarów. W ramach realizacji celów emisyjnych w końcu 2007 roku Infovide-Matrix przejęła 53,26% udziałów firmy CTPartners, lidera polskiego rynku szkoleń i doradztwa w metodyce ITIL. Oferta CTPartners poszerza kompetencje spółki o unikalne na polskim rynku usługi IT. Model biznesu realizowany przez CTPartners doskonale wpisuje się w strategię Infovide-Matrix opartą o model Consulting & Solutions Implementation. Debiut Infovide-Matrix na GPW Na przełomie roku Spółka przeprowadziła publiczną subskrypcję akcji. Pierwsze notowanie praw do akcji spółki miało miejsce 11 stycznia 2007 roku. Zgodnie z prospektem emisyjnym, środki z oferty publicznej zostały przeznaczone na zakup akcji Matrix.pl S.A., dokończenie fuzji spółek Infovide- Matrix i Matrix.pl, a także inwestycje we wdrożenie w spółce systemu CRM i HPW (High Performance Workplace) oraz rozwój systemu SAP. Pozostałe z oferty środki spółka sukcesywnie wykorzystuje na fuzje i przejęcia małych i średnich firm, specjalizujących się w usługach doradztwa IT i tworzeniu konkurencyjnych rozwiązań informatycznych. Partnerskie połączenie Infovide-Matrix i Matrix.pl Kontynuowany w pierwszym kwartale proces intensywnej integracji Infovide-Matrix i Matrix.pl zakończył się ostatecznie 2 kwietnia 2007 roku. W tym dniu Sąd Rejonowy w Warszawie zarejestrował połączenie spółek Infovide-Matrix S.A. (dawne Infovide S.A.) i Matrix.pl S.A. Tym samym został sfinalizowany formalno-prawny proces połączenia firm. Infovide-Matrix S.A. rozpoczęła działalność formalnie jako jedna, zintegrowana spółka, realizująca nowoczesny model integratora wiedzy, łącząca usługi doradcze w zakresie strategii informatyzacji i zarządzania IT z budową rozwiązań informatycznych. Program opcji managerskich dla kluczowych członków kadry managerskiej grupy kapitałowej Infovide-Matrix S.A. W dniu 27 czerwca 2007 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę nr 19 w sprawie ustanowienia w spółce Programu Motywacyjnego. Program skierowany jest do kluczowych członków kadry menedżerskiej Grupy Kapitałowej Infovide-Matrix S.A.(nie obejmuje członków Zarządu i Rady Nadzorczej). Celem programu jest zapewnienie optymalnych warunków dla wzrostu wartości Spółki. Program Motywacyjny realizowany będzie w okresie 4 lat- 2007-2010, chyba, że warunek finansowy zostanie zrealizowany wcześniej. 12
Kryterium Sukcesu Programu jest podwojenie, w stosunku do roku 2006, w okresie do 4 lat (2007-2010) wartości skonsolidowanego zysku netto Grupy Kapitałowej Spółki przypadającego na jedną akcję. Skonsolidowany zysk netto, o którym mowa powyżej będzie powiększony o wykazany w skonsolidowanym rachunku zysków i strat koszt usług za które zapłaty dokonano akcjami Spółki objętymi w ramach Programu Motywacyjnego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości. Program Motywacyjny realizowany będzie poprzez emisję Warrantów subskrypcyjnych ( w liczbie nie większej niż 360 000) uprawniających do zapisu na nie więcej niż 360 000 akcji emitowanych w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki. Warranty objęte będą po spełnieniu kryteriów udziału w Programie Motywacyjnym przez Osoby Uprawnione. Prawo do zapisu na Akcje będą mieli wyłącznie posiadacze Warrantów. Każdy Warrant będzie uprawniał do zapisu na jedną akcję. Cena emisyjna akcji stanowić będzie równowartość ceny nominalnej tj. 0,10 PLN. Akwizycja CTPartners lidera polskiego rynku szkoleń i doradztwa ITIL 26 listopada 2008 roku została podpisana Umowa Inwestycyjna ze spółką: CTPartners liderem polskiego rynku szkoleń i doradztwa w metodyce ITIL. Podpisana umowa dotyczyła zakupu przez Infovide-Matrix S.A. 53,26% udziałów w kapitale zakładowym CTPartners. Kwota transakcji wyniosła 3 mln zł. Umowa inwestycyjna zakłada dopłatę do wysokości zysku netto wypracowanego przez CTPartners w 2007 roku, jeśli zysk przekroczy 600 tys. zł (na podstawie zbadanego przez biegłych rewidentów sprawozdania finansowego). Umowa nabycia udziałów w CTPartners została podpisana 5 lutego 2008 roku. Transakcja zakupu pozostałych 46,74% akcji może być przeprowadzona przez Infovide-Matrix w latach 2010-2011. CTPartners jest informatyczną firmą doradczą, działającą w zakresie zarządzania usługami IT zgodnie z rekomendacjami biblioteki ITIL /Information Technology Infrastructure Library/. Kluczowym generatorem wartości CTPartners jest kapitał intelektualny, na który składa się zespół pracowników o wyróżniającym doświadczeniu oraz certyfikatach oraz liczne autoryzacje i akredytacje, w kilku przypadkach unikalne w skali krajowej Silną pozycję rynkową CTPartners zawdzięcza statusowi pioniera na polskim rynku ITSM, autorskim materiałom szkoleniowym, oraz szerokiej działalności spółki na polu edukowania rynku (konferencje, portale, publikacje). Unikalne kompetencje CT Partners rozszerzą portfolio usług całej Grupy Kapitałowej w ważnym i perspektywicznym segmencie rynku. Model biznesu realizowany przez CTPartners doskonale wpisuje się w strategię Infovide-Matrix opartą o model Consulting & Solutions Implementation. Akwizycja CTPartners została sfinansowana środkami z publicznej emisji akcji. Rozpoczęcie prac nad nową strategią marki Spółki W trzecim kwartale 2007 Infovide-Matrix S.A. rozpoczęła prace nad nową strategią marki Spółki. Wzmocnienie marki jest ściśle związane z komunikacją potencjału i nowej jakości usług firmy, kreowaniem nowego wizerunku Spółki oraz poprawą konkurencyjności. Celem procesu rebrandingu jest osiągnięcie jednoznacznego postrzegania nowej marki Infovide-Matrix jako wiodącego brandu na regionalnym rynku usług CSI. Pozostałe wydarzenia operacyjne w 2007 roku Podstawowa działalność Spółki koncentrowała się w 2007 roku wokół projektów prowadzonych w kluczowych dla firmy sektorach. Projekty w sektorze telekomunikacyjnym W sektorze telekomunikacyjnym Spółka wyróżnia się najbardziej kompleksową ofertą obejmującą wszystkie istotne aspekty nowoczesnej telekomunikacji. 13