Grupa Kapitałowa Vedia S.A. Opinia i Raport Niezależnego Biegłego Rewidenta Rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2013 r. Opinia zawiera 4 strony Raport uzupełniający zawiera 14 stron Opinia niezależnego biegłego rewidenta oraz raport uzupełniający z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2013 r.
OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Dla Walnego Zgromadzenia Vedia S.A. Opinia o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Przeprowadziliśmy badanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej, której jednostką dominującą jest Vedia S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Zdrojowa 19 ( Grupa Kapitałowa ), na które składa się wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2013 r., skonsolidowany rachunek zysków i strat, zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym oraz skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy kończący się tego dnia oraz dodatkowe informacje i objaśnienia. Odpowiedzialność Zarządu oraz Rady Nadzorczej Zarząd jednostki dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie i rzetelną prezentację tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz sporządzenie sprawozdania z działalności zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r. Nr 47, poz. 330 z późniejszymi zmianami) ( ustawa o rachunkowości ), wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi oraz innymi obowiązującymi przepisami prawa. Zarząd jednostki dominującej jest odpowiedzialny również za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną, aby sporządzane skonsolidowane sprawozdania finansowe były wolne od nieprawidłowości powstałych wskutek celowych działań lub błędów. Zgodnie z ustawą o rachunkowości, Zarząd jednostki dominującej oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności spełniały wymagania przewidziane w tej ustawie. Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta Naszym zadaniem jest, w oparciu o przeprowadzone badanie, wyrażenie opinii o tym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień rozdziału 7 ustawy o rachunkowości oraz krajowych standardów rewizji finansowej wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów. Regulacje te nakładają na nas obowiązek postępowania zgodnego z zasadami etyki oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby 1 Polska Grupa Audytorska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. z siedzibą w Warszawie (00057) Pl. Dąbrowskiego 1, tel. + 48 22 115 66 96 Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego KRS 0000484251, REGON 146949930, NIP 9512373424
uzyskać racjonalną pewność, że skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest wolne od istotnych nieprawidłowości. Badanie polega na przeprowadzeniu procedur mających na celu uzyskanie dowodów badania dotyczących kwot i informacji ujawnionych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Wybór procedur badania zależy od naszego osądu, w tym oceny ryzyka wystąpienia istotnej nieprawidłowości skonsolidowanego sprawozdania finansowego na skutek celowych działań lub błędów. Przeprowadzając ocenę tego ryzyka bierzemy pod uwagę kontrolę wewnętrzną związaną ze sporządzeniem oraz rzetelną prezentacją skonsolidowanego sprawozdania finansowego w celu zaplanowania stosownych do okoliczności procedur badania, nie zaś w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności działania kontroli wewnętrznej w jednostce. Badanie obejmuje również ocenę odpowiedniości stosowanej polityki rachunkowości, zasadności szacunków dokonanych przez Zarząd oraz ocenę ogólnej prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody badania stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do wyrażenia przez nas opinii z zastrzeżeniem. Uzasadnienie Opinii z zastrzeżeniami Nie uczestniczyliśmy w inwentaryzacji zapasów przeprowadzonej na dzień bilansowy w spółkach Grupy Kapitałowej New Dragon Electronic Limited oraz Shenzhen Smart Blue Technology Limited, których wartość wynosi 5.790,6 tys. złotych. Nie byliśmy w stanie potwierdzić za pomocą innych procedur badania stanu ilościowego materiałów oraz towarów na dzień bilansowy. Dodatkowo, nie byliśmy w stanie potwierdzić za pomocą procedur badania prawidłowości wyceny zapasów. W konsekwencji, w wyniku badania nie byliśmy w stanie określić, czy nie byłyby konieczne korekty do wykazanych w załączonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wartości zapasów, pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych oraz straty netto. Nie byliśmy w stanie potwierdzić za pomocą procedur badania istnienia ani prawidłowości wyceny należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności w kwocie 2.033,1 tys. zł. W wyniku badania nie byliśmy w stanie określić, czy nie byłyby konieczne korekty do wykazanych w załączonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wartości należności, pozostałych kosztów operacyjnych oraz straty netto. Dane porównawcze zostały przedstawione na podstawie skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2012 r., o którym została wyrażona opinia z zastrzeżeniem dotyczącym braku możliwości zgromadzenia wystarczających dowodów, aby upewnić się, co do rzetelnego przedstawienia kosztów wynagrodzeń oraz kosztów ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń wykazanych w skonsolidowanym rachunku zysków i strat w łącznej kwocie 2.849,1 tys. złotych. W związku z powyższym nie byliśmy w stanie określić, czy nie byłyby konieczne korekty 2 Polska Grupa Audytorska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. z siedzibą w Warszawie (00057) Pl. Dąbrowskiego 1, tel. + 48 22 115 66 96 Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego KRS 0000484251, REGON 146949930, NIP 9512373424
do wykazanych w załączonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wartości strat z lat ubiegłych. Opinia z zastrzeżeniami Naszym zdaniem, za wyjątkiem ewentualnych skutków kwestii opisanych w paragrafie powyżej, załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Vedia S.A. przedstawia rzetelnie i jasno sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2013 r., wynik finansowy oraz przepływy pieniężne za rok obrotowy kończący się tego dnia, zostało sporządzone, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z zasadami rachunkowości obowiązującymi na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej określonymi w ustawie o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisach wykonawczych oraz jest zgodne z wpływającymi na treść skonsolidowanego sprawozdania finansowego przepisami prawa obowiązującymi Grupę Kapitałową. Uzupełniające objaśnienia Nie zgłaszając dalszych zastrzeżeń do prawidłowości i rzetelności zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zwracamy uwagę, że istnieje niepewność dotycząca założenia kontynuacji działalności jednostki dominującej. Na dzień 31 grudnia 2013 r. wykazane w jednostkowym bilansie jednostki dominującej zobowiązania krótkoterminowe w kwocie 2.510,1 tys. złotych przewyższają aktywa obrotowe wykazane w kwocie 1.250,5 tys. złotych. Powyższa sytuacja wynika przede wszystkim z zobowiązań powstałych z tytułu wykupu udziałów mniejszościowych w spółce zależnej New Dragon Electronic Limited na podstawie umów zawartych w grudniu 2013 roku. Zarząd opisał powyższą sytuację w punkcie 7 dodatkowych informacji i objaśnień do skonsolidowanego sprawozdania finansowego dotyczącym założenia kontynuacji działalności, w którym podano plan spłaty powyższych zobowiązań, od realizacji którego uzależniona jest dalsza działalność jednostki dominującej. Biorąc pod uwagę powyższe, skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przez Zarząd jednostki dominującej przy założeniu kontynuowania przez Grupę Kapitałową działalności gospodarczej w ciągu 12 miesięcy od dnia jego sporządzenia. 3 Polska Grupa Audytorska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. z siedzibą w Warszawie (00057) Pl. Dąbrowskiego 1, tel. + 48 22 115 66 96 Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego KRS 0000484251, REGON 146949930, NIP 9512373424
Szczególne objaśnienia na temat innych wymogów prawa i regulacji Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości, stwierdzamy, iż sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej uwzględnia, we wszystkich istotnych aspektach, informacje, o których mowa w art. 49 ustawy o rachunkowości i są one zgodne z informacjami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. w imieniu Polskiej Grupy Audytorskiej Spółki z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. Nr ewidencyjny 3887 Pl. Dąbrowskiego 1 00057 Warszawa... Maciej Kozysa Kluczowy biegły rewident Nr ewidencyjny 12005 Członek Zarządu Komplementariusza... Bartłomiej Kurylak Członek Zarządu Komplementariusza 30 czerwca 2014 r. 4 Polska Grupa Audytorska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. z siedzibą w Warszawie (00057) Pl. Dąbrowskiego 1, tel. + 48 22 115 66 96 Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego KRS 0000484251, REGON 146949930, NIP 9512373424
Grupa Kapitałowa Vedia S.A. Raport uzupełniający z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2013 r. Raport uzupełniający zawiera 14 stron Raport uzupełniający z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2013 r.
Grupa Kapitałowa Vedia S.A. Raport uzupełniający z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2013 r. Spis treści 1 Część ogólna raportu 3 1.1 Dane identyfikujące Grupę Kapitałową 3 1.1.1 Nazwa Grupy Kapitałowej 3 1.1.2 Siedziba jednostki dominującej 3 1.1.3 Rejestracja jednostki dominującej w Krajowym Rejestrze Sądowym 3 1.1.4. Kierownik jednostki dominującej 3 1.2 Informacja o jednostkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej 3 1.2.1 Jednostki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym 3 1.3 Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta i podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych 4 1.3.1 Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta: 4 1.3.2 Dane identyfikujące podmiot uprawniony 4 1.4 Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy 4 1.5 Zakres prac i odpowiedzialności 4 1.6 Informacja o przeprowadzonych badaniach sprawozdań finansowych jednostek objętych konsolidacją 6 1.6.1 Jednostka dominująca 6 1.6.2 Pozostałe jednostki objęte konsolidacją 6 2 Analiza finansowa Grupy Kapitałowej 8 2.1 Ogólna analiza skonsolidowanego sprawozdania finansowego 8 2.1.1 Skonsolidowany bilans 8 2.1.2 Skonsolidowany rachunek zysków i strat 9 2.2 Wybrane wskaźniki finansowe 10 2.3 Interpretacja wskaźników 10 3 Część szczegółowa raportu 12 3.1 Zasady rachunkowości 12 3.2 Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego 12 3.3 Metoda konsolidacji 12 3.4 Wartość firmy z konsolidacji i sposób jej rozliczenia 12 3.5 Konsolidacja kapitałów i ustalenie udziałów mniejszości 12 3.6 Wyłączenia konsolidacyjne 13 3.7 Wprowadzenie oraz dodatkowe informacje i objaśnienia do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 13 3.8 Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej 14 2
1 Część ogólna raportu 1.1 Dane identyfikujące Grupę Kapitałową 1.1.1 Nazwa Grupy Kapitałowej Grupa Kapitałowa Vedia S.A. 1.1.2 Siedziba jednostki dominującej ul. Zdrojowa 19 02927 Warszawa 1.1.3 Rejestracja jednostki dominującej w Krajowym Rejestrze Sądowym Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Data: 24 października 2007 r. Numer rejestru: KRS 0000291387 Kapitał zakładowy na dzień bilansowy: 2.871.339,30 zł 1.1.4. Kierownik jednostki dominującej Funkcję kierownika jednostki dominującej sprawuje Zarząd jednostki dominującej. W skład Zarządu jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2013 r. wchodzili: Mirosław Włodarczyk Dariusz Kwiatkowski Prezes Zarządu, Członek Zarządu. 1.2 Informacja o jednostkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej 1.2.1 Jednostki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Według stanu na dzień 31 grudnia 2013 r. następujące jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej zostały objęte konsolidacją: Jednostka dominująca: Vedia S.A. Jednostki zależne objęte konsolidacją metodą pełną: Vedia HK Limited, Grupa New Dragon Electronic Limited, obejmująca: New Dragon Electronic Limited, Shenzhen Smart Blue Technology Limited. 3
1.3 Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta i podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych 1.3.1 Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta: Imię i nazwisko: Maciej Kozysa Numer w rejestrze: 12005 1.3.2 Dane identyfikujące podmiot uprawniony Firma: Polska Grupa Audytorska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. Adres siedziby: Pl. Dąbrowskiego 1, 00057 Warszawa Numer rejestru: KRS 0000484251 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Numer NIP: 9512373424 Polska Grupa Audytorska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością jest wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych, prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów, pod numerem 3887. 1.4 Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2012 r. i za okres kończący się tego dnia zostało zbadane przez Polską Grupę Audytorską Sp. z o.o., podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych nr 3848 i uzyskało opinię biegłego rewidenta z zastrzeżeniami następującej treści: Nie byliśmy w stanie zgromadzić wystarczających dowodów, aby upewnić się, co do rzetelnego przedstawienia kosztów wynagrodzeń oraz kosztów ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń wykazanych w skonsolidowanym rachunku zysków i strat w łącznej kwocie 2.849.095,36 złotych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok poprzedni zostało zatwierdzone w dniu 24 października 2013 r. przez Walne Zgromadzenie jednostki dominującej. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało złożone w Sądzie Rejestrowym w dniu 2 grudnia 2013 r. 1.5 Zakres prac i odpowiedzialności Niniejszy raport został przygotowany dla Walnego Zgromadzenia Vedia S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Zdrojowa 19 i dotyczy skonsolidowanego sprawozdania finansowego, na które składa się wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2013 r., skonsolidowany rachunek zysków i strat, zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym oraz skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy kończący się tego dnia oraz dodatkowe informacje i objaśnienia. 4
Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadzono zgodnie z umową z dnia 18 grudnia 2013 r., zawartą na podstawie uchwały Rady Nadzorczej z dnia 3 grudnia 2013 r. odnośnie wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego. Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r. Nr 47, poz. 330 z późniejszymi zmianami) ( ustawa o rachunkowości ) oraz krajowych standardów rewizji finansowej wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów. Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone w siedzibie jednostki dominującej Grupy Kapitałowej Vedia S.A. w okresie od 24 do 27 czerwca 2014 r. Zarząd jednostki dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie i rzetelną prezentację skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz sporządzenie sprawozdania z działalności zgodnie z ustawą o rachunkowości oraz wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi oraz z innymi obowiązującymi przepisami. Naszym zadaniem było, w oparciu o przeprowadzone badanie, wyrażenie opinii i sporządzenie raportu uzupełniającego, odnośnie tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Zarząd jednostki dominującej złożył w dniu wydania niniejszego raportu oświadczenie o rzetelności i jasności załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz niezaistnieniu zdarzeń nieujawnionych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, wpływających w sposób znaczący na dane wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok badany. Za wyjątkiem ograniczeń opisanych w Opinii niezależnego biegłego rewidenta w Uzasadnieniu opinii z zastrzeżeniami, w trakcie badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd jednostki dominującej złożył wszystkie żądane przez nas oświadczenia, wyjaśnienia i informacje oraz udostępnił nam wszelkie dokumenty i informacje niezbędne do wydania opinii i przygotowania raportu. Za wyjątkiem ograniczeń opisanych w Opinii niezależnego biegłego rewidenta w Uzasadnieniu opinii z zastrzeżeniami, zakres planowanej i wykonanej pracy nie został w żaden sposób ograniczony. Zakres i sposób przeprowadzonego badania wynika ze sporządzonej przez nas dokumentacji roboczej, znajdującej się w siedzibie podmiotu uprawnionego. Kluczowy biegły rewident oraz podmiot uprawniony spełniają wymóg niezależności od jednostek wchodzących w skład badanej Grupy Kapitałowej w rozumieniu art. 56 ust. 3 i 4 ustawy z dnia 7 maja 2009 r. o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (Dz.U. z 2009 r. Nr 77, poz. 649 z późniejszymi zmianami). 5
1.6 Informacja o przeprowadzonych badaniach sprawozdań finansowych jednostek objętych konsolidacją 1.6.1 Jednostka dominująca Jednostkowe sprawozdanie finansowe jednostki dominującej za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2013 r. zostało zbadane przez Polską Grupę Audytorską Spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k., podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych nr 3848 i uzyskało opinię bez zastrzeżeń. 1.6.2 Pozostałe jednostki objęte konsolidacją Nazwa jednostki Grupa New Dragon Electronic Limited (obejmująca New Dragon Electronic Limited oraz Shenzhen Smart Blue Technology Limited) Podmiot uprawniony Impegno Certified do badania Public Accountants Limited Dzień bilansowy Rodzaj opinii 31 grudnia 2013 r. biegłego z zastrzeżeniami* rewidenta Vedia HK Limited brak obowiązku badania (jednotka nieistotna z punktu widzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego) * Opis poszczególnych zastrzeżeń w opinii do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy New Dragon Electric Limited wraz z podaniem wpływu poszczególnych zastrzeżeń na skonsolidowane sprawozdanie finansowe: Zastrzeżenie nr 1 Nie uczestniczyliśmy w inwentaryzacji zapasów przeprowadzonej na dzień bilansowy w spółkach Grupy Kapitałowej New Dragon Electronic Limited oraz Shenzhen Smart Blue Technology Limited, których wartość wynosi 5.790,6 tys. złotych. Nie byliśmy w stanie potwierdzić za pomocą innych procedur badania stanu ilościowego materiałów oraz towarów na dzień bilansowy. Dodatkowo, nie byliśmy w stanie potwierdzić za pomocą procedur badania prawidłowości wyceny zapasów. W konsekwencji, w wyniku badania nie byliśmy w stanie określić, czy nie byłyby konieczne korekty do wykazanych w załączonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wartości zapasów, pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych oraz straty netto. Wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Powyższe zastrzeżenie ma istotny wpływ na załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Zastrzeżenie zostało zawarte w opinii o załączonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Zastrzeżenie nr 2 Nie byliśmy w stanie potwierdzić za pomocą procedur badania istnienia ani prawidłowości wyceny należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności w kwocie 2.033,1 tys. zł. W wyniku badania nie byliśmy w stanie określić, czy nie byłyby konieczne korekty do wykazanych w załączonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wartości należności, pozostałych kosztów operacyjnych oraz straty netto. 6
Wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Powyższe zastrzeżenie ma istotny wpływ na załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Zastrzeżenie zostało zawarte w opinii o załączonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. 7
2 Analiza finansowa Grupy Kapitałowej 2.1 Ogólna analiza skonsolidowanego sprawozdania finansowego 2.1.1 Skonsolidowany bilans AKTYWA 31.12.2013 % sumy 31.12.2012 % sumy zł '000 bilansowej zł '000 bilansowej Aktywa trwałe Wartości niematerialne i prawne 1 463,3 7,7 1 548,4 5,5 Wartość firmy jednostek zależnych 2 155,4 11,3 2 000,7 7,2 Rzeczowe aktywa trwałe 475,5 2,5 775,6 2,8 4 094,2 21,5 4 324,7 15,5 Aktywa obrotowe Zapasy 9 197,4 48,4 14 503,1 51,9 Należności krótkoterminowe 4 419,1 23,3 7 501,2 26,9 Inwestycje krótkoterminowe 1 256,8 6,6 1 461,9 5,2 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 31,2 0,2 136,1 0,5 14 904,5 78,5 23 602,3 84,5 SUMA AKTYWÓW 18 998,7 100,0 27 927,0 100,0 PASYWA 31.12.2013 % sumy 31.12.2012 % sumy zł '000 bilansowej zł '000 bilansowej Kapitał własny Kapitał zakładowy 2 871,3 15,1 2 121,3 7,6 Kapitał zapasowy 7 140,8 37,6 5 040,8 18,0 Pozostałe różnice kursowe z konsolidacji (300,5) 1,6 (31,2) 0,1 Strata z lat ubiegłych (2 810,6) 14,8 (4 258,0) 15,2 Zysk/(Strata) netto (244,6) 1,3 1 453,3 5,2 6 656,4 35,0 4 326,2 15,5 Kapitały mniejszości 4 492,5 23,6 5 225,0 18,7 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe 7 478,3 39,4 18 079,8 64,7 Rozliczenia międzyokresowe 371,5 2,0 296,0 1,1 7 849,8 41,3 18 375,8 65,7 SUMA PASYWÓW 18 998,7 100,0 27 927,0 100,0 8
2.1.2 Skonsolidowany rachunek zysków i strat Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi 1.01.2013 31.12.2013 1.01.2012 31.12.2012* % przychodów zł '000 ze sprzedaży zł '000 Przychody netto ze sprzedaży produktów 1 202,5 2,0 1 022,0 1,6 Zmiana stanu produktów (68,4) 0,1 (28,4) 0,0 Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 59 877,9 98,1 64 004,8 98,5 61 012,0 100,0 64 998,4 100,0 Koszty działalności operacyjnej Amortyzacja (824,9) 1,4 (763,6) 1,2 Zużycie materiałów i energii (52 236,9) 85,6 (50 194,6) 77,2 Usługi obce (1 874,1) 3,1 (1 916,3) 2,9 Podatki i opłaty (220,2) 0,4 (4,5) 0,0 Wynagrodzenia (2 395,4) 3,9 (4 224,5) 6,5 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia (253,4) 0,4 (238,0) 0,4 Pozostałe koszty rodzajowe (254,7) 0,4 (293,9) 0,5 (58 059,6) 95,2 (57 635,4) 88,7 Zysk ze sprzedaży 2 952,4 4,8 7 363,0 11,3 Pozostałe przychody operacyjne Dotacje 411,5 0,7 433,5 0,6 Inne przychody operacyjne 19,9 0,0 15,0 Pozostałe koszty operacyjne 431,4 0,7 448,5 0,6 Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych (15,6) Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych (861,0) 1,4 (2 038,3) 3,1 Inne koszty operacyjne (329,6) 0,5 (538,7) 0,8 (1 190,6) 2,0 (2 592,6) 3,9 Zysk z działalności operacyjnej 2 193,2 3,6 5 218,9 8,0 Przychody finansowe Odsetki 71,0 0,1 23,2 Inne 62,0 71,0 0,1 85,2 0,1 Koszty finansowe Odsetki (358,0) 0,5 (497,5) 0,7 Inne (1 022,0) 1,6 (158,7) 0,2 (1 380,0) 2,2 (656,2) 1,0 Zysk z działalności gospodarczej 884,2 1,4 4 647,9 7,1 Odpis wartości firmy jednostek zależnych (559,5) 0,9 (559,5) 0,8 Zysk brutto 324,7 0,5 4 088,4 6,2 Podatek dochodowy (2,6) Zyski mniejszości 569,3 0,9 2 632,5 4,0 Zysk/(Strata) netto (244,6) (0,4) 1 453,3 2,2 * Dane przekształcone % przychodów ze sprzedaży 9
2.2 Wybrane wskaźniki finansowe 1. Rentowność sprzedaży netto 2013 2012 2011 zysk netto x 100% wartość 2,2% wartość przychody netto ujemna ujemna 2. Rentowność kapitału własnego zysk netto x 100% wartość 33,6% wartość kapitał własny ujemna ujemna 3. Szybkość obrotu należności średni stan należności z tytułu dostaw i usług brutto x 365 dni 15 dni 19 dni 18 dni przychody netto 4. Stopa zadłużenia zobowiązania i rezerwy na zobowiązania x 100% 41,3% 65,8% 61,0% suma pasywów 5. Wskaźnik płynności aktywa obrotowe 2,0 1,3 2,0 zobowiązania krótkoterminowe Aktywa obrotowe nie zawierają należności z tytułu dostaw i usług o okresie spłaty powyżej 12 miesięcy. Zobowiązania krótkoterminowe obejmują krótkoterminowe rezerwy na zobowiązania, zobowiązania krótkoterminowe (z wyłączeniem zobowiązań z tytułu dostaw i usług o okresie wymagalności powyżej 12 miesięcy) oraz inne krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe. Przychody netto obejmują przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów. Średni stan należności z tytułu dostaw i usług brutto stanowi średnią arytmetyczną należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych oraz pozostałych jednostek z bilansu otwarcia oraz bilansu zamknięcia, bez uwzględnienia odpisów aktualizujących ich wartość. 2.3 Interpretacja wskaźników Wskaźniki rentowności sprzedaży netto oraz kapitału własnego uzyskały wartości ujemne w roku 2013 i 2011 z uwagi na stratę netto wygenerowaną przez Grupę Kapitałową w tych okresach. Wskaźniki szybkości obrotu należności wykazują stosunkowo niską wartość w we wszystkich analizowanych okresach. W roku 2013 rotacja należności uległa poprawie w porównaniu z rokiem 2012 i 2011. W ostatnim analizowanym roku znaczącej poprawie uległa stopa zadłużenia. Obniżenie wartości tego wskaźnika wynika przede wszystkim ze spłaty zobowiązań z tytułu wyemitowanych obligacji komercyjnych na kwotę 4.000.000,00 zł, która miała miejsce w ostatnim kwartale 2013. 10
Wskaźnik płynności poprawił się w porównaniu z rokiem 2012 i pozostaje na zbliżonym poziomie co w roku 2011. Wyższa wartość wskaźnika w roku 2013 względem roku 2012 wynika przede wszystkim ze spłaty zobowiązań z tytułu wyemitowanych z obligacji komercyjnych na kwotę 4.000.000,00 zł, która miała w ostatnim kwartale 2013 roku. 11
3 Część szczegółowa raportu 3.1 Zasady rachunkowości Jednostka dominująca posiada aktualną dokumentację opisującą stosowane w Grupie Kapitałowej zasady rachunkowości, przyjęte przez Zarząd jednostki dominującej. Przyjęte zasady rachunkowości zostały przedstawione we wprowadzeniu do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w zakresie wymaganym przepisami ustawy o rachunkowości oraz wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych. Jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej stosują jednakowe zasady rachunkowości, zgodne z zasadami stosowanymi przez jednostkę dominującą. Sprawozdania finansowe jednostek objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym zostały sporządzone na ten sam dzień bilansowy, co sprawozdanie finansowe jednostki dominującej. 3.2 Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Vedia S.A. sporządzone zostało zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w ustawie o rachunkowości oraz wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi i innymi obowiązującymi przepisami. Podstawę sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowiła dokumentacja konsolidacyjna, sporządzona na podstawie wymogów rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 25 września 2009 r. w sprawie szczegółowych zasad sporządzania przez jednostki inne niż banki i zakłady ubezpieczeń skonsolidowanych sprawozdań finansowych grup kapitałowych (Dz. U. z 2009 r. Nr 169, poz. 1327). 3.3 Metoda konsolidacji Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego konsolidacja jednostek zależnych została dokonana metodą pełną. 3.4 Wartość firmy z konsolidacji i sposób jej rozliczenia Sposób ustalenia i rozliczenia wartości firmy z konsolidacji został przedstawiony w nocie 1.1.3 dodatkowych informacji i objaśnień do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 3.5 Konsolidacja kapitałów i ustalenie udziałów mniejszości Kapitałem zakładowym Grupy Kapitałowej jest kapitał zakładowy jednostki dominującej. Wyliczenia pozostałych składników kapitału własnego Grupy Kapitałowej dokonano poprzez dodanie do poszczególnych składników kapitału własnego jednostki 12
dominującej odpowiednich składników kapitału własnego jednostek zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, odpowiadających procentowemu udziałowi jednostki dominującej w kapitale własnym jednostek zależnych według stanu na dzień bilansowy. Do kapitału własnego Grupy Kapitałowej włączono tylko te części odpowiednich składników kapitału własnego jednostek zależnych, które powstały od dnia objęcia kontroli nad nimi przez jednostkę dominującą. Wyliczenia udziałów mniejszości w jednostkach zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym dokonano na podstawie procentowego udziału udziałowców mniejszościowych w kapitale własnym jednostek zależnych według stanu na dzień bilansowy. 3.6 Wyłączenia konsolidacyjne Dokonano wyłączeń konsolidacyjnych dotyczących wewnątrzgrupowych rozrachunków. Podczas konsolidacji dokonano wyłączeń dotyczących sprzedaży pomiędzy jednostkami Grupy, pozostałych wewnątrzgrupowych przychodów i kosztów operacyjnych oraz kosztów i przychodów finansowych. Dane stanowiące podstawę do wyłączeń uzyskano z ksiąg rachunkowych Vedii S.A. i uzgodniono z informacjami uzyskanymi od jednostek zależnych. 3.7 Wprowadzenie oraz dodatkowe informacje i objaśnienia do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Dane zawarte we wprowadzeniu oraz w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały przedstawione, we wszystkich istotnych aspektach, kompletnie i prawidłowo. Wprowadzenie oraz dodatkowe informacje i objaśnienia stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 13
3.8 Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Vedia S.A. uwzględnia, we wszystkich istotnych aspektach, informacje, o których mowa w art. 49 ustawy o rachunkowości i są one zgodne z informacjami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. w imieniu Polskiej Grupy Audytorskiej Spółki z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. Nr ewidencyjny 3887 Pl. Dąbrowskiego 1 00057 Warszawa... Maciej Kozysa Kluczowy biegły rewident Nr ewidencyjny 12005 Członek Zarządu Komplementariusza... Bartłomiej Kurylak Członek Zarządu Komplementariusza 30 czerwca 2014 r. 14