11 września 2013 r.
INDEKS DOLAROWY EUR/USD Rys. 1 Wykres dzienny indeksu dolarowego Na indeksie dolarowym zrealizowała się opisywana w poprzednim raporcie korekta. Spadki zatrzymały się przy 81,65, gdzie znajdowała się linia, rozpoczętego w sierpniu, trendu wzrostowego. Obecnie przebiega ona na poziomie 81,75, który stanowi najbliższe, dziś testowane, wsparcie. W przypadku odbicia od opisywanej linii i powrotu do wzrostów, najbliższym oporem dla indeksu będzie poziom 82,79 wyznaczony przez szyty z początku września. Rys. 2 Wykres dzienny EUR/USD Spadki eurodolara zostały zatrzymane przez 50 proc. Zniesienie Fibonacciego zapoczątkowanego 20 sierpnia ruchu spadkowego, znajdujące się przy 1,3105. Po wzrostowej korekcie kurs znalazł się w okolicach linii trendu spadkowego, która obecnie znajduje się na poziomie 1,330. Zmniejszenie zmienności pokazuje, iż przynajmniej chwilowo omawiana linia trendu zatrzymała wzrosty. Potwierdzeniem powrotu do zniżek będzie pojawienie się na wykresie długiej świecy spadkowej. OPORY 82,79 83,63 84,98 WSPARCIA 81,75 81,13 80,78 OPORY 1,330 1,345 1,352 WSPARCIA 1,310 1,302 1,292
GBP/USD EUR/GBP Rys. 3 Wykres dzienny GBP/USD Poruszający się w trendzie wzrostowym GBP/USD dzisiaj przebił położony przy 1,575 opór, wyznaczony przez czerwcowe szczyty. Najbliższa strefa oporów rozciąga się pomiędzy 1,585, a 1,588. RSI(14) zbliżający się do poziomów wykupienia, oraz malejąca zmienność mierzona oscylatorem ATR(10) wskazują na wyczerpujący się potencjał trendu wzrostowego. Rys. 4 Wykres dzienny EUR/GBP Kurs EUR/GBP kontynuuje zniżki. Notowania naruszyły barierę na 0,840 i dotarły do dolnego ograniczenia kanału spadkowego. W tym miejscu przebiega również najbliższe wsparcie (0,838). Najbliższym oporem jest natomiast 0,850, gdzie znajdują się sierpniowe minima. OPORY 1,588 1,600 1,637 WSPARCIA 1,556 1,546 1,510 OPORY 0,850 0,859 0,865 WSPARCIA 0,838 0,828 0,822
USD/JPY EUR/JPY Rys. 5 Wykres dzienny USD/JPY W piątek nastąpiła krótkoterminowa korekta spadkowa, która została zatrzymana przez chmurę Ichimoku. Następnie kurs USD/JPY powrócił do wzrostów zapoczątkowanych wybiciem z formacji trójkąta. Najbliższym istotnym poziomem oporu jest 101,50 gdzie znajduje się szczyt z początku lipca i który w przeszłości kilkukrotnie stanowił długoterminowe wsparcie lub opór dla USD/JPY. Rys. 6 Wykres dzienny EUR/JPY Kurs EUR/JPY wybił się górą z budowanej od maja formacji trójkąta. Modelowy zasięg wybicia równy jest szerokości podstawy trójkąta i przebiega w okolicach 141,1. Najbliższym oporem jest poziom 133,9, wyznaczony przez szczyt z maja. 101,5 100,9 101,5 103,8 WSPARCIA 98,5 96,8 95,8 OPORY 133,9 134,4 138,8 WSPARCIA 129,3 127,9 124,5
USD/CHF EUR/CHF Rys. 7 Wykres dzienny USD/CHF Wzrosty kursu USD/CHF zostały zatrzymane przez 50 proc. zniesienie Fibonacciego rozpoczętego w lipcu trendu spadkowego. Również korekta spadkowa miała zasięg równy 50 proc. znoszonego przez nią impulsu wzrostowego, zapoczątkowanego 20 sierpnia. Poziom ten znajduje się przy 0,930 i stanowi najbliższe wsparcie dla USD/CHF. Rys. 8 Wykres dzienny EUR/CHF Od momentu odbicia od 200 sesyjnej średniej ruchomej kurs EUR/CHF porusza się w trendzie wzrostowym, ograniczanym przez linię trendu, obecnie znajdującą się na poziomie 1,234. Najbliższy opór stanowi poziom 1,243, gdzie znajduje się maksimum z sierpnia oraz 50 proc. zniesienie Fibonacciego zapoczątkowanego w maju trendu spadkowego. OPORY 0,945 0,952 0,976 WSPARCIA 0,930 0,926 0,913 OPORY 1,243 1,246 1,248 WSPARCIA 1,234 1,227 1,222
AUD/USD NZD/USD Rys. 9 Wykres dzienny AUD/USD AUD/USD ostatecznie wyrysował opisywaną przed tygodniem formację podwójnego dna, wybijając się ponad 0,924. Obecnie kurs testuje opór na 0,932, gdzie znajduje się szczyt z lipca. Przebicie tego poziomu powinno otworzyć drogę do 0,967. Rys. 10 Wykres dzienny NZD/USD Zgodnie z naszymi przewidywaniami spadki na NZD/USD zostały zakończone i od tygodnia kurs porusza się w trendzie wzrostowym, który został potwierdzony przecięciem 21 okresowej i 44 okresowej średniej ruchomej. Najbliższym oporem dla kursu jest poziom 0,8160, przy którym znajduje się szczyt z sierpnia oraz 50 proc. zniesienie Fibonacciego rozpoczętego w kwietniu trendu spadkowego. OPORY 0,932 0,967 0,980 WSPARCIA 0,924 0,889 0,885 OPORY 0,816 0,828 0,843 WSPARCIA 0,772 0,765 0,746
EUR/PLN USD/PLN Rys. 11 Wykres dzienny EUR/PLN Od piątku obserwujemy silne umocnienie złotego, którego skutkiem było przełamanie linii trendu wzrostowego przez EUR/PLN. Poziomy oscylatora RSI(14) pokazują, że istnieje przestrzeń do dalszych spadków. Ważne wsparcie, przy którym może nastąpić zatrzymanie zniżek, znajduje się przy 4,174. Rys. 12 Wykres dzienny USD/PLN Spadki na USD/PLN zostały zapoczątkowane odbiciem od 61,8 proc. zniesienia Fibonacciego rozpoczętego 10 lipca trendu spadkowego. Trend spadkowy potwierdziło przecięcie 21 sesyjnej i 44 sesyjnej średniej ruchomej. Istotna strefa wsparć mogących zatrzymać spadki znajduje się pomiędzy 3,139, a 3,110. OPORY 4,308 4,346 4,368 WSPARCIA 4,212 4,184 4,174 OPORY 3,286 3,325 3,387 WSPARCIA 3,139 3,110 3,037
Trendy wzrostowe Trendy spadkowe Metodologia AKTYWNY KONTRAKT FUTURES NA SOJĘ KURS AUD/CZK KURS GBP/CAD KURS GBP/SEK KURS GBP/PLN AKTYWNY KONTRAKT FUTURES NA INDEKS DJIA KURS EUR/AUD KURS EUR/CAD KURS CHF/NOK PALLAD SPOT KURS EUR/HUF AKTYWNY KONTRAKT FUTURES NA BAWEŁNĘ NO. 2 KURS AUD/JPY AKTYWNY KONTRAKT FUTURES NA KAWĘ "C" KURS AUD/PLN AKTYWNY KONTRAKT FUTURES NA INDEKS WIG 20 KURS GBP/NOK KURS AUD/CHF KURS AUD/SEK SREBRO SPOT KURS GBP/CZK KURS CAD/CHF KURS USD/CZK KURS GBP/CHF KURS EUR/SEK AKTYWNY KONTRAKT FUTURES NA INDEKS IBEX 35 KURS EUR/GBP Z wykorzystaniem oscylatora ADX w szerokiej grupie blisko stu walut i kontraktów futures (uwzględniamy najbardziej aktywny) na surowce oraz indeksy giełdowe zostały wyselekcjonowane te, których notowania znajdują się w trendzie (ADX > 20). Podlegające szczególnie silnemu trendowi (ADX > 40) wyróżnione zostały pogrubieniem. Kierunek trendu determinowany jest przy łącznym zastosowaniu wskaźników DMI oraz MACD. Jeśli DMI+> DMI-, a histogram MACD przybiera wartości dodatnie identyfikowany jest trend wzrostowy. Sytuacja, w której DMI+< DMI- i histogram MACD przybiera wartości ujemne kwalifikowana jest jako trend spadkowy. W przypadku, gdy oba wskaźniki wysyłają sprzeczne sygnały waluta/instrument nie jest uwzględniana w zestawieniu. objaśnienia str. 11 Zestawione w tabeli wskaźniki mają jedynie charakter podglądowy rekomendacji w świetle ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Co więcej, Dom Maklerski TMS Brokers S.A. zastrzega, że mogą stać w sprzeczności z rekomendacjami i prognozami wydawanymi przez DM TMS Brokers S.A.
objaśnienia str. 11 min. SPOT maks. Zmiana 5 sesji (proc.) MACD DMI 1,3105 1,3267 1,3452 EUR/USD 0,47 6,0 51,3 1,5102 1,5770 1,5827 GBP/USD 0,92 6,0 69,3 95,8100 100,2000 100,6100 USD/JPY -0,44 11,7 59,1 0,9147 0,9343 0,9456 USD/CHF 0,14 8,4 52,3 0,8848 0,9288 0,9319 AUD/USD 1,26 10,3 62,3 0,7693 0,8058 0,8163 NZD/USD 1,92 11,9 60,9 1,0266 1,0339 1,0568 USD/CAD 1,54 6,4 39,1 5,8386 5,9171 6,1412 USD/NOK 2,41 12,0 40,8 6,4599 6,5374 6,6940 USD/SEK 0,79 9,6 47,4 30 - sesyjny przedział wahań Zmiana 5 sesji (proc.) MACD DMI źródło danych: BLOOMBERG Zestawione w tabeli wskaźniki mają jedynie charakter podglądowy rekomendacji w świetle ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Co więcej, Dom Maklerski TMS Brokers S.A. zastrzega, że mogą stać w sprzeczności z rekomendacjami i prognozami wydawanymi przez DM TMS Brokers S.A.
objaśnienia str. 11 min. SPOT maks. Zmiana 5 sesji (proc.) MACD DMI 1,3105 1,3268 1,3452 EUR/USD 0,45 6,0 51,1 0,8383 0,8413 0,8770 EUR/GBP 0,45 5,3 32,6 127,9800 132,9700 133,3800 EUR/JPY -0,92 10,2 61,7 1,2268 1,2393 1,2434 EUR/CHF -0,33 3,8 57,8 1,4238 1,4282 1,5031 EUR/AUD 0,82 10,2 36,6 1,6327 1,6463 1,7279 EUR/NZD 1,46 11,8 39,2 1,3601 1,3718 1,4128 EUR/CAD 1,06 6,9 39,5 7,7759 7,8484 8,1642 EUR/NOK 1,95 10,9 38,5 8,6187 8,6736 8,7890 EUR/SEK 0,37 6,4 46,6 30 - sesyjny przedział wahań Zmiana 5 sesji (proc.) MACD DMI źródło danych: BLOOMBERG Zestawione w tabeli wskaźniki mają jedynie charakter podglądowy rekomendacji w świetle ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Co więcej, Dom Maklerski TMS Brokers S.A. zastrzega, że mogą stać w sprzeczności z rekomendacjami i prognozami wydawanymi przez DM TMS Brokers S.A.
objaśnienia str. 11 min. SPOT maks. Zmiana 5 sesji (proc.) MACD DMI 4,1804 4,2294 4,3104 EUR/PLN 1,09 6,4 44,1 25,6090 25,7740 26,0530 EUR/CZK -0,12 3,8 49,1 296,1700 299,3100 303,4000 EUR/CZK 0,66 6,9 49,5 2,5485 2,6686 2,7698 EUR/CZK 1,50 11,4 54,7 30 - sesyjny przedział wahań Zmiana 5 sesji (proc.) MACD DMI 3,1266 3,1875 3,2860 USD/PLN 1,54 10,4 45,7 19,1332 19,4250 19,7102 USD/CZK 0,34 7,7 48,6 221,9900 225,5700 230,2900 USD/HUF 1,13 10,5 48,9 1,9144 2,0109 2,0841 USD/TRY 1,97 12,6 53,5 30 - sesyjny przedział wahań Zmiana 5 sesji (proc.) MACD DMI źródło danych: BLOOMBERG Zestawione w tabeli wskaźniki mają jedynie charakter podglądowy rekomendacji w świetle ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Co więcej, Dom Maklerski TMS Brokers S.A. zastrzega, że mogą stać w sprzeczności z rekomendacjami i prognozami wydawanymi przez DM TMS Brokers S.A.
minimalny i maksymalny poziom kursu odnotowany podczas ostatnich 30 sesji procentowa zmiana wartości kursu na przestrzeni 5 sesji MACD, DMI i średnie ruchome to wskaźniki techniczne określające kierunek trendu. Strzałka zielona oznacza, że identyfikowana jest tendencja wzrostowa. Jest tak w przypadku, gdy histogram MACD przybiera wartości dodatnie, DMI+ przewyższa DMI -, a średnia 10 sesyjna przebiega powyżej 20 sesyjnej. Gdy jest odwrotnie, tj. histogram MACD<0, DMI- > DMI+ lub średnia 10 sesyjna ma wartość niższą niż 20 sesyjna. Wszystkie z wartości odnoszą się do interwałów dziennych. kurs spot na tle przedziału wahań z ostatnich 30 sesji wartość wskaźnika annualizowanej historycznej zmienności obliczanej dla okresu 30 sesji RSI, czyli indeks siły względnej to oscylator, który pozwala na identyfikowanie wykupienia i wyprzedania rynku. Pierwszy stan oznaczany jest czcionką czerwoną, drugi zaś zieloną
Departament Analiz TMS Brokers: da@tms.pl +48225297638 Bartosz Sawicki Kierownik Departamentu bs@tms.pl 603307161 Szymon Zajkowski Marcin Pietrzak Analityk Młodszy Analityk sz@tms.pl +48 22 5297638 mpi@tms.pl +48 22 5297638 Prezentowany raport jest wynikiem analiz prowadzonych przez Dom Maklerski TMS Brokers S.A. i, choć sporządzony został na podstawie wiarygodnych źródeł informacji, TMS Brokers nie gwarantuje kompletności, dokładności i poprawności danych w nich zawartych. Dystrybucja raportu ogranicza się do klientów, z którymi TMS Brokers podpisał odpowiednie umowy świadczenia usług, jak również użytkowników serwisów informacyjnych, w tym serwisów internetowych udostępnianych przez TMS Brokers. TMS Brokers nie ponosi odpowiedzialności za działania podjęte na podstawie rekomendacji, prognoz, przewidywań i jakichkolwiek informacji zawartych w prezentowanym raporcie o ile przy ich przygotowaniu TMS Brokers dołożył należytej staranności. Szczegółowe informacje dotyczące TMS Brokers, zasad sporządzania i rozpowszechniania rekomendacji, źródeł informacji, określenia odbiorców rekomendacji, terminologii fachowej, konfliktów interesów, jak również częstotliwości wydawania i ważności rekomendacji, wskazane zostały na stronach internetowych www.tms.pl w części zastrzeżenia.