Data publikacji: 25 września 2013 r.

Transkrypt

1 Data publikacji: 25 września 2013 r.

2 INDEKS DOLAROWY EUR/USD Rys. 1 Wykres dzienny indeksu dolarowego Indeks dolarowy przebił linię trwającego od dwóch lat trendu spadkowego. Zniżki, które nastąpiły po przełamaniu dotarły do poziomu 80,3 gdzie znajduje się zgrupowanie poziomów Fibonacciego omawianego trendu i fali wzrostowej rozpoczętej w styczniu tego roku. Poziom ten jednocześnie w przeszłości stanowił kilkukrotnie opór dla kursu, co świadczy o jego istotności. Sygnał kupna został wygenerowany przez oscylator stochastyczny wolny. Wspomniane czynniki przemawiają za powrotem do wzrostów. Rys. 2 Wykres dzienny EUR/USD Kurs EUR/USD wybił strefę oporu wyznaczoną przez szczyty z czerwca oraz sierpnia bieżącego roku (1,3415 1,3450). Silnym wzrostom towarzyszyło wybicie linii trendu spadkowego na RSI(9). W ostatnich dniach na oscylatorach: wspomnianym RSI(9) oraz stochastycznym padły sygnały sprzedaży. Do póki notowania nie spadną poniżej wspomnianej strefy pozostawać będziemy w trendzie wzrostowym. Wybicie oporu na 1,3565 powinno otworzyć drogę do wzrostów w kierunku maksimum z przełomu stycznia i lutego bieżącego roku (1,37). OPORY 80,6 82,0 83,5 WSPARCIA 80,3 80,1 78,8 OPORY 1,356 1,370 1,425 WSPARCIA 1,345 1,342 1,311

3 GBP/USD EUR/GBP Rys. 3 Wykres dzienny GBP/USD Kurs GBP/USD wzrósł do najwyższego poziomu od stycznia bieżącego roku (1,6160). Oscylatory RSI(9) oraz stochastyczny przebiły od góry poziomy wykupienia, tym samym dając sygnał sprzedaży. Obecnej sytuacji istotności dodaje fakt, że w ostatnich miesiącach sytuacja taka trafnie zwiastowała odwrócenie trendu. Rys. 4 Wykres dzienny EUR/GBP Kurs EUR/GBP odbił się od dolnego ograniczenia kanału spadkowego. Oscylator RSI(14) wskazuje, że pozostaje jeszcze przestrzeń do umocnienia. Obecnie celem dla kursu jest górne ograniczenie omawianego kanału, po dotarciu do którego ruch spadkowy prawdopodobnie będzie kontynuowany. OPORY 1,616 1,630 1,638 WSPARCIA 1,596 1,575 1,548 OPORY 0,850 0,854 0,865 WSPARCIA 0,834 0,830 0,828

4 USD/JPY EUR/JPY Rys. 5 Wykres dzienny USD/JPY Rys. 6 Wykres dzienny EUR/JPY Po wyjściu górą z formułującej się kilka miesięcy formacji trójkąta, notowania wykonały klasyczny ruch powrotny. Dodatkowo nieudanemu EUR/JPY kontynuuje wzrosty zapoczątkowane wybiciem z formacji trójkąta. W zeszłym tygodniu kurs przebił szczyt z maja (133,9) testowi wspomnianej górnej bandy trójkąta połączonej z wyznaczając nowe maksimum przy 135, który jest najwyższym poziomem krótkoterminową linią trendu wzrostowego, towarzyszyła świecowa od końca 2009 roku. Spodziewamy się, iż wzrosty będą kontynuowane. formacja objęcia hossy, co dodatkowo sugeruje potencjał do kontynuacji zwyżek. Modelowy zasięg po wybiciu z formacji sięga poziomu 109 i jest bliski naszej prognozy na 12 miesięcy OPORY 100,6 101,5 103,7 WSPARCIA 97,7 96,8 95,8 OPORY 135,0 136, 139,0 WSPARCIA 131,8 129,4 128,0

5 USD/CHF EUR/CHF Rys. 7 Wykres dzienny USD/CHF Po dynamicznych zniżkach z ubiegłego tygodnia siła trendu spadkowego uległa wyczerpaniu, co objawiło się spadkiem zmienności. Dzisiaj sygnał wzrostowy został wygenerowany przez oscylator stochastyczny wolny. Wymienione czynniki przemawiają za wzrostem kursu w najbliższym czasie. Rys. 8 Wykres dzienny EUR/CHF EUR/CHF po raz kolejny dotarł do 200-sesyjnej średniej ruchomej, która obecnie wsparta jest dodatkowo linią trenu wzrostowego. Chociaż tym razem wspomniana średnia została naruszona, zarówno wczoraj jak i dzisiaj mogliśmy obserwować zwyżki, które ponownie doprowadziły kurs do średniej. Uważamy, że w najbliższym czasie wzrosty EUR/CHF będą kontynuowane. OPORY 0,917 0,952 0,976 WSPARCIA 0,908 0,902 0,890 OPORY 1,236 1,243 1,246 WSPARCIA 1,226 1,221 1,212

6 AUD/USD NZD/USD Rys. 9 Wykres dzienny AUD/USD W ubiegłym tygodniu wzrosty AUD/USD dotarły w okolice 0,952, gdzie znajduje się 38,2 zniesienie Fibonacciego rozpoczętych w kwietniu spadków. Jednocześnie RSI(14) znalazł się w strefie wykupienia. Obecnie obserwujemy spadki będące odreagowaniem opisanych zwyżek. Ze względu na wciąż dość wysoki poziom wykupienia zniżki te mogą się utrzymywać w najbliższych dniach. Rys. 10 Wykres dzienny NZD/USD Wzrosty NZD/USD zatrzymały się przy 0,843, gdzie przebiega 76,4 proc. zniesienie Fibonacciego rozpoczętego w kwietniu trendu spadkowego. Jednocześnie sygnały sprzedaży zostały wygenerowane przez oscylatory RSI i stochastyczny wolny. Uważamy, że spadki z ostatnich dwóch dni będą kontynuowane. OPORY 0,951 0,966 0,980 WSPARCIA 0,924 0,885 0,832 OPORY 0,843 0,858 0,867 WSPARCIA 0,807 0,772 0,765

7 EUR/PLN USD/PLN Rys. 11 Wykres dzienny EUR/PLN Spadki kursu EUR/PLN naruszyły opór wyznaczony przez zgrupowane zniesienia Fibonacciego i osiągnęły minimum na 4,1452. Przy generujących sygnały kupna oscylatorach, notowania odbiły się od linii trendu wzrostowego poprowadzonej od dołka z grudnia ubiegłego roku. Kilkukrotne, nieudane próby wyjścia powyżej 4,2260 oraz sforsowania 100- okresowej średniej kroczącej sugerują, brak potencjału do dalszych zwyżek. Rys. 12 Wykres dzienny USD/PLN Kurs USD/PLN osiągnął minimum na 3,06, czyli przy górnym ograniczeniu strefy wsparcia wyznaczonej przez dołki z przełomu 2012 i 2013 roku (3,04 3,06). Oscylator RSI(9) oraz stochastyczny dały sygnały kupna, co trafnie zwiastowało korektę wzrostową. W ostatnich dniach zwyżki zatrzymały przy oporze wyznaczonym przez minima z sierpnia oraz zgrupowane zniesienia Fibonacciego (3,1380 3,1460). Wybronienie tej strefy może zaowocować spadkiem w kierunku 3,06. OPORY 4,309 4,346 4,368 WSPARCIA 4,145 4,090 4,052 OPORY 3,286 3,325 3,386 WSPARCIA 3,060 3,038 3,000

8 Trendy wzrostowe Trendy spadkowe Metodologia KURS NZD/USD AKTYWNY KONTRAKT FUTURES NA INDEKS IBEX 35 AKTYWNY KONTRAKT FUTURES NA INDEKS DJIA AKTYWNY KONTRAKT FUTURES NA INDEKS FTSE MIB KURS NZD/CAD KURS NZD/JPY KURS AUD/CZK KURS GBP/CZK KURS EUR/USD AKTYWNY KONTRAKT FUTURES NA INDEKS HANG SENG AKTYWNY KONTRAKT FUTURES NA INDEKS NASDAQ 100 KURS AUD/USD AKTYWNY KONTRAKT FUTURES NA INDEKS EURO STOXX 50 KURS NZD/CHF KURS GBP/CAD AKTYWNY KONTRAKT FUTURES NA INDEKS CAC 40 AKTYWNY KONTRAKT FUTURES NA SOJĘ KURS GBP/CHF KURS USD/RUB KURS EUR/NZD PLATYNA SPOT KURS USD/CAD KURS USD/PLN AKTYWNY KONTRAKT FUTURES NA BENZYNĘ (RBOB) KURS USD/ZAR KURS EUR/GBP KURS USD/CHF KURS CHF/PLN KURS USD/CZK KURS EUR/PLN KURS GBP/NZD ZŁOTO SPOT AKTYWNY KONTRAKT FUTURES NA GAS OIL KURS AUD/NZD Z wykorzystaniem oscylatora ADX w szerokiej grupie blisko stu walut i kontraktów futures (uwzględniamy najbardziej aktywny) na surowce oraz indeksy giełdowe zostały wyselekcjonowane te, których notowania znajdują się w trendzie (ADX > 20). Podlegające szczególnie silnemu trendowi (ADX > 40) wyróżnione zostały pogrubieniem. Kierunek trendu determinowany jest przy łącznym zastosowaniu wskaźników DMI oraz MACD. Jeśli DMI+> DMI-, a histogram MACD przybiera wartości dodatnie identyfikowany jest trend wzrostowy. Sytuacja, w której DMI+< DMI- i histogram MACD przybiera wartości ujemne kwalifikowana jest jako trend spadkowy. W przypadku, gdy oba wskaźniki wysyłają sprzeczne sygnały waluta/instrument nie jest uwzględniana w zestawieniu. objaśnienia str. 11 źródło danych: BLOOMBERG Zestawione w tabeli wskaźniki mają jedynie charakter podglądowy rekomendacji w świetle ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Co więcej, Dom Maklerski TMS Brokers S.A. zastrzega, że mogą stać w sprzeczności z rekomendacjami i prognozami wydawanymi przez DM TMS Brokers S.A.

9 objaśnienia str. 11 min. SPOT maks. Zmiana 5 sesji (proc.) MACD DMI 1,3105 1,3511 1,3569 EUR/USD -0,08 6,4 65,0 1,5429 1,6072 1,6163 GBP/USD -0,46 6,3 69,8 96, , ,6100 USD/JPY -0,81 10,9 48,7 0,9080 0,9105 0,9456 USD/CHF 0,18 8,3 34,9 0,8893 0,9370 0,9529 AUD/USD -1,59 11,2 57,9 0,7721 0,8249 0,8436 NZD/USD -1,43 12,4 61,7 1,0182 1,0290 1,0568 USD/CAD -0,67 6,0 41,7 5,7467 6,0161 6,1412 USD/NOK -3,29 14,3 55,5 6,3068 6,4230 6,6940 USD/SEK -0,79 11,0 42, sesyjny przedział wahań Zmiana 5 sesji (proc.) MACD DMI źródło danych: BLOOMBERG Zestawione w tabeli wskaźniki mają jedynie charakter podglądowy rekomendacji i nie stanowią rekomendacji w świetle ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Co więcej, Dom Maklerski TMS Brokers S.A. zastrzega, że mogą stać w sprzeczności z rekomendacjami i prognozami wydawanymi przez DM TMS Brokers S.A.

10 objaśnienia str. 11 min. SPOT maks. Zmiana 5 sesji (proc.) MACD DMI 1,3105 1,3510 1,3569 EUR/USD -0,08 6,4 65,0 0,8353 0,8407 0,8652 EUR/GBP -0,37 5,4 40,6 129, , ,9500 EUR/JPY -0,69 9,6 58,2 1,2277 1,2302 1,2434 EUR/CHF 0,25 3,0 42,1 1,4194 1,4425 1,5031 EUR/AUD -1,53 9,9 49,5 1,6073 1,6385 1,7279 EUR/NZD -1,40 11,5 45,7 1,3649 1,3902 1,4128 EUR/CAD -0,59 5,5 57,8 7,7847 8,1370 8,1642 EUR/NOK -3,30 12,0 64,8 8,5485 8,6828 8,7835 EUR/SEK -0,79 6,6 51, sesyjny przedział wahań Zmiana 5 sesji (proc.) MACD DMI źródło danych: BLOOMBERG Zestawione w tabeli wskaźniki mają jedynie charakter podglądowy rekomendacji i nie stanowią rekomendacji w świetle ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Co więcej, Dom Maklerski TMS Brokers S.A. zastrzega, że mogą stać w sprzeczności z rekomendacjami i prognozami wydawanymi przez DM TMS Brokers S.A.

11 objaśnienia str. 11 min. SPOT maks. Zmiana 5 sesji (proc.) MACD DMI 4,1440 4,2175 4,3104 EUR/PLN -1,15 7,6 47,0 25, , ,9900 EUR/CZK -0,35 3,7 54,4 294, , ,4000 EUR/CZK -1,25 7,0 50,8 2,5619 2,7112 2,7698 EUR/CZK -2,83 12,9 61, sesyjny przedział wahań Zmiana 5 sesji (proc.) MACD DMI 3,0627 3,1218 3,2860 USD/PLN -1,26 12,5 40,2 18, , ,6778 USD/CZK -0,45 7,6 41,1 217, , ,2900 USD/HUF -1,34 11,0 42,6 1,9263 2,0066 2,0841 USD/TRY -2,89 15,6 53, sesyjny przedział wahań Zmiana 5 sesji (proc.) MACD DMI źródło danych: BLOOMBERG Zestawione w tabeli wskaźniki mają jedynie charakter podglądowy rekomendacji i nie stanowią rekomendacji w świetle ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Co więcej, Dom Maklerski TMS Brokers S.A. zastrzega, że mogą stać w sprzeczności z rekomendacjami i prognozami wydawanymi przez DM TMS Brokers S.A.

12 minimalny i maksymalny poziom kursu odnotowany podczas ostatnich 30 sesji procentowa zmiana wartości kursu na przestrzeni 5 sesji MACD, DMI i średnie ruchome to wskaźniki techniczne określające kierunek trendu. Strzałka zielona oznacza, że identyfikowana jest tendencja wzrostowa. Jest tak w przypadku, gdy histogram MACD przybiera wartości dodatnie, DMI+ przewyższa DMI -, a średnia 10 sesyjna przebiega powyżej 20 sesyjnej. Gdy jest odwrotnie, tj. histogram MACD<0, DMI- > DMI+ lub średnia 10 sesyjna ma wartość niższą niż 20 sesyjna. Wszystkie z wartości odnoszą się do interwałów dziennych. kurs spot na tle przedziału wahań z ostatnich 30 sesji wartość wskaźnika annualizowanej historycznej zmienności obliczanej dla okresu 30 sesji RSI, czyli indeks siły względnej to oscylator, który pozwala na identyfikowanie wykupienia i wyprzedania rynku. Pierwszy stan oznaczany jest czcionką czerwoną, drugi zaś zieloną

13 Departament Analiz TMS Brokers: Bartosz Sawicki Kierownik Departamentu Szymon Zajkowski Marcin Pietrzak Analityk Młodszy Analityk Prezentowany raport jest wynikiem analiz prowadzonych przez Dom Maklerski TMS Brokers S.A. i, choć sporządzony został na podstawie wiarygodnych źródeł informacji, TMS Brokers nie gwarantuje kompletności, dokładności i poprawności danych w nich zawartych. Dystrybucja raportu ogranicza się do klientów, z którymi TMS Brokers podpisał odpowiednie umowy świadczenia usług, jak również użytkowników serwisów informacyjnych, w tym serwisów internetowych udostępnianych przez TMS Brokers. TMS Brokers nie ponosi odpowiedzialności za działania podjęte na podstawie rekomendacji, prognoz, przewidywań i jakichkolwiek informacji zawartych w prezentowanym raporcie o ile przy ich przygotowaniu TMS Brokers dołożył należytej staranności. Szczegółowe informacje dotyczące TMS Brokers, zasad sporządzania i rozpowszechniania rekomendacji, źródeł informacji, określenia odbiorców rekomendacji, terminologii fachowej, konfliktów interesów, jak również częstotliwości wydawania i ważności rekomendacji, wskazane zostały na stronach internetowych w części zastrzeżenia.