FIRMA A Rachunek zysków i strat w tys. zł za rok obrachunkowy kończący się 31.12.2000 r. (wersja uproszczona) Wyszczególnienie 1. Przychody ze sprzedaży (przychody operacyjne) 23.235,00 2. Zmienne koszty operacyjne 18.752,50 3. Marża operacyjna 4.482,50 4. Stałe koszty operacyjne 1.650,00 5. Wynik operacyjny brutto 2.832,50 6. Odpis amortyzacyjny 438,50 7. Wynik finansowy netto 2.394,00 8. Koszty finansowe (odsetki) 9,00 9. Wynik przed opodatkowaniem 2.385,00 10. Podatek dochodowy 1.200,00 11. Wynik netto 1.185,00 FIRMA Rachunek zysków i strat w tys. zł za rok obrachunkowy kończący się 31.12.2000 r. 1. Przychody ze sprzedaży (przychody operacyjne) 27.970 2. Zmienne koszty operacyjne 21.115 3. Marża operacyjna 6.855 4. Stałe koszty operacyjne 1.563 5. Wynik operacyjny brutto 5.292 6. Odpis amortyzacyjny 450 7. Wynik operacyjny netto 4.842 8. Koszty finansowe (odsetki) 7 9. Wynik przed opodatkowaniem 4.835 10. Podatek dochodowy 2.650 11. Wynik netto 2.185
SCENARIUSZE LEKCJI FIRMA A ilans w tys. zł stan na 31.12.2000 r. AKTYWA PASYWA A. Majątek trwały 9.127,50 A. Kapitały własne, w tym: 9.726,50 I. Wartości niematerialne i prawne 697,00 I. Zysk zatrzymany (skumulowany) 7.226,50 II. Rzeczowy majątek trwały 8.430,50. Zobowiązania długoterminowe, w tym: 821,50 III. Finansowy majątek trwały 0 I. Długoterminowe kredyty bankowe 821,50. Majątek obrotowy 6.230,00 C. Zobowiązania krótkoterminowe (bieżące) 4.809,50 I. Zapasy 3.085,50 I. Kredyty bankowe 3.415,50 II. Należności i roszczenia 674,50 II. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 394,00 III. Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu 1.986,50 III. Zobowiązania z tytułu płac 120,00 IV. Środki pieniężne 483,50 IV. Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych 880,00 RAZEM AKTYWA (A+) 15.357,50 RAZEM PASYWA (A++C) 15.357,50
FIRMA ilans w tys. zł stan na 31.12.2000 r. AKTYWA FIRMA PASYWA FIRMA A. Majątek trwały 6.581,50 A. Kapitały własne, w tym: 9.191,50 I. Wartości niematerialne i prawne 619,50 I. zysk zatrzymany (skumulowany) 6.691,50 II. Rzeczowy majątek trwały 5.962,00. Zobowiązania długoterminowe, w tym: 517,50 III. Finansowy majątek trwały 0 I. długoterminowe kredyty bankowe 517,50. Majątek obrotowy 9.334,50 C. Zobowiązania krótkoterminowe (bieżące) 6.207,00 I. Zapasy 2.895,50 I. kredyty bankowe 3.218,00 II. Należności i roszczenia 608,50 II. zobowiązania z tytułu dostaw i usług 1.900,00 III. Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu 5.468,00 III. zobowiązania z tytułu płac 600,00 IV. Środki pieniężne 362,50 IV. zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych 489,00 RAZEM AKTYWA (A+) 15.916,00 RAZEM PASYWA (A++C) 15.916,00
SCENARIUSZE LEKCJI OLICZANIE PODSTAWOWYCH WSKAŹNIKÓW FINANSOWYCH Podana tabela przedstawia formuły służące do obliczania poszczególnych wskaźników. W ostatniej kolumnie tabeli wpisz wartości wskaźników, jakie obliczyłeś dla obydwóch firm. W kolumnie drugiej znajdziesz wskazówkę, w których dokumentach finansowych firm szukać pozycji potrzebnych do obliczenia danego ( oznacza bilans, a RZiS to rachunek zysków i strat). Nazwa Materiał źródłowy służący do obliczeń Formuła obliczania Jednostka miary Wskaźniki płynności: FIRMA A FIRMA 1. ieżącej płynności majątek obrotowy zobowiązania bieżące 2. Podwyższonej płynności (szybki) majątek obrotowy - zapasy zobowiązania bieżące Wskaźniki efektywności: 1. Rotacji zapasów, RZiS zapasy x 360 dni przychody ze sprzedży 2. Rotacji (spływu) należności, RZiS należności x 360 dni przychody ze sprzedży 3. Rotacji (spłaty) zobowiązań, RZiS zobowiązania x 360 dni przychody ze sprzedaży Wskaźniki rentowności: 1. Działalności operacyjnej marża operacyjna RZiS x100 % przychody ze sprzedaży 2. Netto RZiS 3. Aktywów, RZiS przychody ze sprzedaży x100 % aktywa ogółem x100 % 4. Kapitału własnego, RZiS Wskaźniki zadłużenia: kapitały własne x100 % zobowiązania ogółem 1. Ogólnego zadłużenia x100 % aktywa ogółem 2. Zdolności spłaty odsetek (nowy wskaźnik) 3. Wskaźnik pokrycia zadłużenia kapitałami własnymi RZiS wynik operacyjny netto odsetki kapitał własny zobowiązania ogółem
W poniższej tabeli znajdziesz wartości wskaźników, jakie policzyłeś samodzielnie dla obydwu firm. Upewnij się, czy Twoje obliczenia są poprawne. Twoim zadaniem teraz jest określenie (w kolumnie Ocena ), która z firm uzyskała korzystniejszą wartość. Wpisz w każdym wierszu (przy każdym wskaźniku) np. Firma A (jeśli uważasz, że jej wskaźnik jest lepszy) lub też Firma. Ocena sytuacji firm A i w poszczególnych obszarach działalności Nazwa Wskaźniki płynności: Jednostka miary pożądana FIRMA A FIRMA RANŻA Ocena wartość uzyskana wartość uzyskana średnia dla całej branży 1. ieżącej płynności 1,8-2,0 1,3 1,5 1,4 2. Podwyższonej płynności (szybki) 0,8 1,0 0,65 1,04 0,72 Wskaźniki efektywności: 1. Rotacji zapasów najniższa 47,8 37,3 45,2 2. Rotacji (spływu) należności najniższa 10,5 7,8 15 3. Rotacji (spłaty) zobowiązań 6,1 24,5 32,3 Wskaźniki rentowności: 1. Działalności operacyjnej % 19,3 24,5 19,4 2. Netto % 3. Aktywów % 4. Kapitału własnego % Wskaźniki zadłużenia: 5,1 7,8 5,6 7,7 13,7 8,3 12,2 23,8 14,7 1. Ogólnego zadłużenia % 30% - 60% 36,7 42,2 59,8 2. Zdolności spłaty odsetek 266 691,7 195 3. Wskaźnik pokrycia zadłużenia kapitałami własnymi 1,72 1,37 1,14