Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej GPW za I kwartał 208 r. 27 kwietnia 208 r.
Podsumowanie działalności Grupy GPW w I kw. 208 r. Wyniki finansowe Grupy GPW w I kw. 208 r.
Wymagający I kwartał 208 r. obarczony kosztami KNF Przychody ze sprzedaży mln zł -5,6% Zysk netto mln zł -27,7% Przychody ze sprzedaży Spadek przychodów ze sprzedaży o 6,8% kdk i 5,6% rdr w I kw. 208 r. 9,0 92,2 85,9-6,8% 39,4 Zysk netto Spadek zysku netto o 27,7% kdk oraz wzrost o 2,7% rdr w I kw. 208 r. 27,7 28,5 +2,7% EBITDA Spadek wyniku EBITDA o 8,% kdk oraz o 9,% rdr do 42,6 mln zł w I kw. 208 r. Q 7 Q4 7 EBITDA mln zł -8,% 52,0 Q 7 Q4 7 Koszty operacyjne 56,3% mln zł 53,% 5,% C/I -,3% 46,8 46,5 49,0 48,4 42,6-9,% +4,0% Koszty operacyjne Spadek kosztów o,3% kdk i wzrost kosztów o 4,0% rdr typowy wzrost kosztów w I kw. ze względu na opłatę na KNF w I kw. 208 r. w kwocie 9,0 mln zł vs,4 mln zł w I kw. 207 r. Dywidenda Wypłata dywidendy w wysokości 2,2 zł na akcję - 63,3% skonsolidowanego zysku netto Spółki za rok obrotowy 207, skorygowanego o udział w jednostkach stowarzyszonych Q4 7 Q4 7 3 3
80 70 60 50 40 30 20 0 0 45,0% 40,0% 35,0% 30,0% 25,0% 20,0% 5,0% 0,0% 5,0% 0,0% Spokojny początek roku na rynku akcji Wartość obrotów sesyjnych na Głównym Rynku Transakcje w ramach arkusza zleceń Wskaźnik obrotu 36,8% 39,8% 42,6% 33,6% 34,9% 30,4% mld zł 30,6% 33,3% 3,% Spadek wartości obrotów sesyjnych o 9,5% rdr wynikiem bardzo wymagającej bazy z 207 roku, oraz spadek o 7,7% kdk 44,5 40,8 48,8 55,3 66,7 58,3 53,3 58,2 53,7 Wskaźnik obrotu 3,% w I kw. 208 r., 33,3% w IV kw. 207 r. vs. 42,6% w I kw. 207 r. Q'6 Q2'6 Q3'6 Q4'6 Q'7 Q2'7 Q3'7 Q4'7 Q'8 Aktywność klientów programów HVP i HVF na tle obrotów rynkowych mld zł 80 70 60 50 40 30 20 0 0 Obroty EOB 6,0% 6,2% 6,8% 6,4% 6,3% Udział HVP i HVF w obrotach 7,9% 7,9% 7,5% 8,6% I II III IV I II III IV I 206 207 208 0% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% % 0% Udział firm pozyskanych w programie HVP i HVF w obrotach na rynku akcji 8,6% w I kw. 208 r., 6,3% w I kw. 207 r. i 7,5% w IV kw. 207 r. 2 nowe spółki na Głównym Rynku i na NewConnect o łącznej wartości ofert 99 mln zł Nowy członek giełdy - JP Morgan AG z siedzibą we Frankfurcie nad Menem 4
Odbicie wolumenu obrotu instrumentami pochodnymi Wolumen obrotu instrumentami pochodnymi mln szt. -5,8% 2,8 2,24,94,98,98,87,67,73 2, +2,8% Całkowity wolumen obrotu instrumentami pochodnymi w I kw.208 r. wyniósł 2, mln szt., co oznacza wzrost o 2,8% kdk i spadek o 5,8% rdr. Wolumen obrotu kontraktami terminowymi na WIG20 wzrósł o 7,0% w I kw. 207 r. do poziomu,8 mln sztuk i spadł kdk o 8,6% Q 6 Q2 6 Q3 6 Q4 6 Q 7 Q2 7 Q3 7 Q4 7 Wolumen kontraktów na waluty 4% 280 Q 6 Udział w wolumenie obrotu wszystkimi kontraktami terminowymi Wolumen obrotu (tys.) 8% 7% 4% 3% 35 263 Q2 6 Q3 6 365 Q4 6 3% 7% 285 254 276 26 Q 7 Q2 7 Q3 7 5% Q4 7 22% 47 Znaczący wzrost wolumenu obrotu kontraktami na waluty (+80,2% kdk) do poziomu 47 tys. szt. najwyżej od II kw. 205 roku Wzrost wolumenu obrotu opcjami o +3,% kdk do poziomu 90,4 tys. szt. Zmienność indeksu WIG20 w I kw. 208 r. wyniosła 6,8%, najwyżej od III kw. 206 r. Udział firm handlujących na rachunek własny w obrotach kontraktami terminowymi w I kw. 208 7,% wobec 7,5% w IV kw. 207 r. 5
Rynek towarowy w Wolumeny obrotu na rynkach spot i forward energii i gazu 2,5 Energia elektryczna (TWh) 25,4 27,6 37,2 40,6 Q 7 Q2 7 Q3 7 Q4 7 30,7 Gaz ziemny (TWh) 23,6 46,4 Q 7 Q2 7 Q3 7 38,0 Q4 7 25,9 Wolumen obrotu prawami majątkowymi (spot i forward) 6, 0,0 Kogeneracja (TWh) OZE (TWh) 8,0 9,3 2,4 2,6 5,6 3,3 3,4 6,8 64,3 Efektywność energetyczna (ktoe) 82,9 98,3 54,4 37,8 Rynek gazu ziemnego Całkowity wolumen transakcji zawartych na rynkach gazu ziemnego w I kw. 208 r, wyniósł 25,9 TWh (-5,4%, -3,7% kdk) Na rynku spot gazu ziemnego wolumen kwartalny po raz pierwszy w historii tego rynku przekroczył poziom 0 TWh osiągając dokładnie 0,9 TWh, (+7,4% rdr i + 77,3% kdk). Na rynku terminowym wolumen 5, TWh oznacza spadek o 29,6% rdr i o 52,7% kdk. Rynek energii elektrycznej Całkowity wolumen transakcji zawartych na rynkach energii elektrycznej w I kw. 208 r. wyniósł 40,6 TWh (+88,3% rdr, +9,0% kdk). Na rynku spot wolumen kwartalny osiągnął 7,3 TWh (+6,% rdr, +7,6% kdk). Na rynku terminowym wolumen 33,3 TWh był najwyższy od 205 roku (+26,6% rdr, + 9,3% kdk). Rejestr Świadectw Pochodzenia/Rynek praw majątkowych: Wolumen obrotu prawami majątkowymi z kogeneracji w I kw. 208 r. wyniósł 6,8 TWh (-3,8% rdr, +04,8% kdk). Wolumen obrotu prawami majątkowymi dla OZE w I kw. 208 r. wyniósł 6,5 TWh (+7,6% rdr, -29,% kdk). Wolumen obrotu prawami majątkowymi dla efektywności energetycznej w I kw. 208 r. wyniósł 37,8 ktoe - o (+4,4% rdr, -0,8% kdk). 6, 8,7 6,8 9,2 6,5 Q 7 Q2 7 Q3 7 Q4 7 Q 7 Q2 7 Q3 7 Q4 7 6
Podsumowanie działalności Grupy GPW w I kw. 208 r. Wyniki finansowe Grupy GPW w I kw. 208 r.
Wynik finansowy I kw. 208 r. pod wpływem kosztów sezonowych Zysk netto i marża zysku netto Przychody ze sprzedaży EBITDA i marża EBITDA mln zł mln zł mln zł 30,5% 27,7 47,9% 4,9 57,9% +2,7% 47,0 42,7% 33,2% 39,4 28,5 9,0 87,6-5,6% 8, 92,2 85,9 64,0% 70,7% 5,4% 56,4% 49,5% 46,8-9,0% 56, 57,4 52,0 42,6 Q 7 Q2 7 Q3 7 Q4 7 Q 7 Q2 7 Q3 7 Q4 7 Q 7 Q2 7 Q3 7 Q4 7 Q,8 Opłata na rzecz nadzoru zaksięgowana na niższym poziomie niż w 207 r. - w efekcie w I kw. 208 r. rezerwa na opłaty na KNF na poziomie 9,0 mln zł Niższe przychody ze sprzedaży pod wpływem niższych obrotów na rynku finansowym Koszty operacyjne na poziomie 48,4 mln zł - nieco wyższe niż w I kw. 207 r. (wzrost o 4,0% rdr) i na zbliżonym poziomie do IV kw. 207 r. (49,0 mln zł) Zysk netto na solidnym poziomie 28,5 mln zł (wzrost o 2,7% rdr oraz spadek o 27,7% kdk) 8
Przychody z obsługi obrotu na rynku finansowym : 38,3% Przychody z obrotu - rynek finansowy mln zł Przychody z obsługi obrotu na rynku finansowym na poziomie 32,9 mln zł (spadek o 5,0% kdk i o 5,3% rdr) 38,8 36,0-5,3% 3,9 34,6 32,9-5,0% Średnie obroty akcjami na sesję w I kw. 208 r. 866,2 mln zł vs. 938,4 mln zł w IV kw. 208 r. i 042,3 mln zł w I kw. 207 r. Średnia opłata na rynku akcji w I kw. 208 r. 2,20 pb vs. 2,2 pb w I kw. 207 r. 30,2 27,8 27,2 24,4 24,9 Akcje 3,4 5,2 Q 7 3,2 5,0 Q2 7 2,6 4,9 Q3 7 2,7 3,2 4,8 4,8 Q4 7 Derywaty Inne Instrumenty dłużne, inne instrumenty rynku kasowego, inne opłaty od uczestników rynku Aktywność inwestorów na rynkach GPW Q 7 Q2 7 Q3 7 Q4 7 Q'8 Akcje wartość obrotów (EOB, mld zł) 66,7 58,3 53,3 58,2 53,7 Kontrakty terminowe i opcje wolumen obrotu (mln szt.) 2,2 2,0,7,7 2, Obligacje skarbowe TBSP, transakcje kasowe (mld zł) -9,5% rdr -7,7% kdk -5,8% rdr +2,8% kdk 6, 49,9 47,0 38,2 42,5-30,4% rdr +,3% kdk Obligacje skarbowe TBSP, transakcje warunkowe (mld zł) 7,5 78,4 96,4 92,2 58,3-8,5% rdr 9
Niższa aktywność emitentów w Q 208 Przychody z obsługi emitentów : 6,9% mln zł 2 debiuty na GR, w tym jedno przeniesienie z NewConnect oraz debiut na NewConnect w I kw. 208 r. -6,7% Przychody z tytułu opłat za notowanie na stabilnym poziomie w I kw. 208 5, mln zł 6,3 6, 6,3 6,3 5,9-5,6% Nieznaczny spadek przychodów z tytułu wprowadzeń w związku z niższą wartością SPO w I kw.208 r. 0,5 mld zł vs.,4 mld zł w IV kw. 207 r. oraz 56,5 mld zł w I kw. 207 r. 5,2 4,9 4,9 5,0 5, Notowanie W I kw. 208 r. free float wyniósł 49% podobnie jak w I kw. 207 r. oraz IV kw. 207 r. Aktywność emitentów,2 Q 7,2 Q2 7,3 Q3 7,3 Q4 7 0,8 Wprowadzenia Q 7 Q2 7 Q3 7 Q4 7 Q'8 Liczba debiutów na Głównym Rynku 3 3 3 6 2-33,3% rdr -66,7% kdk Kapitalizacja spółek krajowych (mld zł) 62,3 645,0 672, 67,0 607,7-2,2% rdr -9,4% kdk Wartość IPO (mln zł) 99 2 2 5 2 48 93-6,% rdr 0
Stabilne przychody ze sprzedaży danych rynkowych rynek finansowy Przychody ze sprzedaży informacji : 2,5% W I kw. 208 r. pozyskano nowych klientów z różnych segmentów rynku: mln zł 5 dystrybutorów danych w tym: 3 dystrybutorów danych opóźnionych GPW 2 dystrybutorów danych WIBOR +3,% dystrybutora danych TGE 0,4 0,5 0,7,0 0,8-2,% 2 firmy non-display Ogólny wzrost liczby abonentów przy jednoczesnym spadku liczby użytkowników profesjonalnych zakresów danych Dystrybutorzy, abonenci danych i klienci non-display Q 7 Q2 7 Q3 7 Q4 7 Q 7 Q2 7 Q3 7 Q4 7 Q'8 Liczba abonentów (tys.) 238,2 232,0 245,7 244,6 254, +6,7% rdr +3,9% kdk Liczba dystrybutorów 5 52 5 52 66 Non-display +29,4% rdr +26,9% kdk 48 5 52 53 55 W związku z wydzieleniem pozycji przychody ze sprzedaży informacji z rynku towarowego prezentowane dane zawierają przychody tylko z rynku finansowego i mogą się różnić w stosunku do prezentacji w poprzednich kwartałach +4,6% rdr +3,8% kdk
Znaczący wzrost wolumenów na rynku energii elektrycznej Przychody z obrotu - rynek towarowy mln zł : 20,6% Znaczący wzrost przychodów z obrotu energią elektryczną (+9,0% kdk i +7,0% rdr), co wynika głównie ze wzrostu obrotów na rynku terminowym 5,6,8 2,5 8,7 2,6 Q 7 7,6 2,0,9, 2,6 Q2 7 +3,9% 6,7 2, 3,4 8,4 2,8 Q3 7 20,2 2,9 3,0,4 2,9 Q4 7 7,7 3, 2,3 9,5 2,8 Gaz Inne -2,% Energia Prawa majątkowe Spadek przychodów z obrotu gazem o -25,3% kdk i -0,4% rdr w wyniku sezonowo niższych wolumenów w transakcjach forward (-29,6% rdr i - 52,7% kdk) Wzrost przychodów z obrotu prawami majątkowymi o 9,9% kdk oraz spadek o 6,6% rdr w efekcie malejących obrotów certyfikatów z kogeneracji (6,8 TWh w I kw. 208 r. vs. 0,0 TWh w I kw. 207 r.) Aktywność inwestorów na rynku towarowym Q 7 Q2 7 Q3 7 Q4 7 Energia elektryczna wolumen obrotu (TWh) 2,5 25,4 27,6 37,2 40,6 +88,8% rdr +9,0% kdk Gaz ziemny wolumen obrotu (TWh) 30,7 23,6 46,4 38,0 25,9-5,4% rdr -3,7% kdk Prawa majątkowe wolumen obrotu (TWh) 6, 8,0 2,4 2,6 3,4-6,9% rdr +6,4% kdk 2
Wyższe przychody z rozliczania w efekcie wyższych wolumenów na rynku energii Przychody z rozliczania transakcji mln zł 0,3 +8,9% 9,3 9,4 2,0,3 Q 7 Q2 7 Q3 7 Q4 7 : 3,2% -6,2% : 8,3% W I kw. 208 r. wzrost przychodów z rozliczania transakcji o 8,9% rdr w wyniku wysokich wolumenów na rynku energii oraz spadek o 6,2% kdk Niższe przychody z prowadzenia RŚP w wyniku niższej aktywności w zakresie umarzania świadectw pochodzenia (obowiązek umarzania świadectw za poprzedni rok upływa w czerwcu) Przychody z prowadzenia RŚP Aktywność uczestników RŚP mln zł 9, 7,8-2,8% 5,8 8,0 7, -0,5% Q 7 Q2 7 Q3 7 Q4 7 Wolumen wystawionych praw majątkowych (TWh) 6,7 3,2 9,6 9,0 9,6 +7,6% rdr +7,3% kdk Q 7 Q2 7 Q3 7 Q4 7 Wolumen umorzonych świadectw pochodzenia (TWh) 8,3 2,7 3,9 7,3 2,8-84,9% rdr -62,0% kdk 3
Koszty operacyjne pod wypływem kosztów amortyzacji i kosztów osobowych Koszty operacyjne:,3% kdk i +4,0% rdr mln zł 46,5 49,0 48,4 7,6 9,0 Opłaty na KNF,4 37,8 32,5 7,0 7,3 7,8 Amortyzacja 6,4 7,2 Koszty osobowe Usługi obce Inne 5,6 9,0 4, Q 7 4,9,7 4,2 Q2 7 5, 2,2 3,7-5,8 Q3 7 20,3 3,9 Q4 7 7,4 9,9 4,2 Niższy poziom opłaty Grupy GPW za nadzór nad rynkiem kapitałowym niż przed rokiem na poziomie 9,0 mln zł, Wzrost amortyzacji o 22,4% rdr oraz o 3,4% kdk - wzrost kosztów wynika z amortyzacji dwóch nowych systemów wdrożonych w TGE w 207 r.: X-Stream (maj) i Sapri (listopad), Wzrost kosztów czynszów i opłat eksploatacyjnych o 9,4% kdk w wyniku ujęcia w kosztach I kw. 208 opłat czynszu za siedzibę TGE w 207 r. i za I kw. 208 r. co jest rezultatem późniejszego niż planowano zakończenia umowy dzierżawy tej powierzchni, Wzrost kosztów osobowych rok do roku wynika z większego zatrudnienia w Grupie GPW oraz wyższych rezerw zawiązanych na niewykorzystane urlopy Zmiana kosztów operacyjnych Wskaźnik koszty/przychody 2 w : 56,3% i Q 7: 5,% oraz 53,% w IV kw. 207 r. mln zł -0, 46,5,4,8-2,3 0,9 0,2 48,4 Q 7 Amort. Koszty osobowe Czynsze Podatki (w tym KNF) Usługi obce Pozostałe koszty Pozycja Inne zawiera opłaty za czynsz, podatki i opłaty (po wyjęciu opłat na KNF) oraz pozostałe koszty operacyjne 4 2 Wskaźnik C/I obliczony w oparciu o dane zaraportowane
Wynik na jednostkach stowarzyszonych Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych mln zł,5 2,0 0,2-0,8 Q 7 3,0 3,5 0,4-0,8 Q2 7 3,6 4,3 0, -0,8 Q3 7 Aquis KDPW CG Zmiana udziału w zysku jednostek stowarzyszonych,9 2,8-0,9-0,03 Q4 7 0,7,6 0, -0,9 Wynik Grupy KDPW: Zysk netto KDPW w I kw. 208 r. wyniósł 4,7 mln zł Niższe przychody pod wpływem obniżonych opłat za rozrachunek Koszty pod wpływem księgowania opłaty na KNF Aquis Exchange: W I kw. 208 roku udział Aquis Exchange w europejskim rynku wyniósł,7% Obroty na Aquis Exchange mln zł,5-0, -0,5-0, 0,7 Udział w obrotach w Europie (%) Obroty - AE (mld EUR),5,3,0,6,6,7,7 Q 7 CG (24,79%) KDPW (33,33%) Aquis (20,3%) 26, Q3 6 35,0 Q4 6 43,3 Q 7 46,4 39,2 42,9 Q2 7 Q3 7 Q4 7 50, Źródło: FESE 5
Skonsolidowany bilans GK GPW mln zł 3.03.207 3.2.207 3.03.208 Aktywa trwałe, w tym m.in. 597,3 596,4 580,7 Rzeczowe aktywa trwałe 6,7 0,8 08,7 Wartości niematerialne 272,5 268,0 265, Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 98,6 207,4 96,0 Aktywa obrotowe, w tym m.in. 592,5 550,7 62,5 Należności handlowe oraz pozostałe należności 65,2 64, 87,4 Inne aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Stan na: 0,0 0,0 82,7 Aktywa przeznaczone do sprzedaży 0,0 0,0 2,2 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 426,7 486,5 430,2 Aktywa razem 89,9 47, 93,2 mln zł 3.03.207 3.2.207 3.03.208 Kapitał własny 772,8 8,5 839,9 Zobowiązania długoterminowe, w tym m.in. 258,5 260,0 255,5 Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 243,3 243,6 243,7 Zobowiązania krótkoterminowe, w tym m.in. 58,5 75,6 97,8 Zobowiązania handlowe 6,2 2,3 23,8 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 5,8 3,0 8, Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 3,2 6,0,6 Zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów 59,8 0,0 0,0 Rozliczenia międzyokresowe 4,7 7,4 0,6 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 29,4 25,8 28,4 Pasywa razem 89,9 47, 93,2 Zmniejszenie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w I kw. 208 r. wynika z wprowadzenia od początku 208 nowej polityki inwestycyjnej polegającej na inwestowaniu części środków w obligacje korporacyjne i certyfikaty depozytowe emitentów prywatnych w celu zwiększenia przychodów finansowych. Lokaty te zakwalifikowano jako aktywa finansowe wycenione wg zamortyzowanego kosztu (82,7 mln zł) Część rozliczeń międzyokresowych dot. przychodów od emitentów przekwalifikowano w I kw. 208 r. do należności handlowych Wartość księgowa Aquis w wysokości 2,2 mln zł uwzględniona w aktywach przeznaczonych do sprzedaży 6
Załącznik - slajdy dodatkowe
Skonsolidowany rachunek zysków i strat GK GPW mln zł Q'7 Q4'7 Q'8 Przychody ze sprzedaży 9,0 92,2 85,0 Rynek finansowy 55,6 5,9 49,6 Obsługa obrotu 38,8 34,6 32,9 Obsługa emitentów 6,3 6,3 5,9 Sprzedaż informacji 0,4,0 0,8 Rynek towarowy 35, 40,2 36,2 Obsługa obrotu 5,6 20,2 7,7 Prowadzenie RŚP 9, 8,0 7, Rozliczenia transakcji 0,3 2,0,3 Sprzedaż informacji 0, 0, 0, Pozostałe przychody operacyjne 0,3 0, 0,2 Koszty działalności operacyjnej 46,5 49,0 48,4 Pozostałe przychody 0,3,8 0,8 Pozostałe koszty 4,4 0,6 2,2 Strata z tytułu utraty wartości należności 0,0 0,0,5 Zysk z działalności operacyjnej 40,4 44,4 34,7 Przychody finansowe,4,3,9 Koszty finansowe 7,6 2,4 2,2 Udział w zyskach jedn. stow.,5,9 0,7 Zysk przed opodatkowaniem 35,8 45,2 35, Podatek dochodowy 8,0 5,8 6,7 Zysk netto okresu 27,7 39,4 28,5 EBITDA 42,6 52,0 42,7 Koszty działalności operacyjnej wyższe z tytułu zwiększonej amortyzacji (wdrożenie nowych systemów transakcyjnego i rozliczeniowego w IRGiT w ciągu 207 r.), wyższe koszty osobowe (wzrost liczby pracowników, wyższe nagrody i wyższy odpis na PPE), Pozostałe koszty niższe w wyniku niższej darowizny na PFN (,5 mln zł w I kw. 208 r. vs. 3 mln zł w I kw. 207 r.), Koszty finansowe niższe w I kw. 208 niż w I kw. 207, w którym rozpoznano koszty odsetek od zmiany opodatkowania VAT usług w TGE oraz koszty kredytu zaciągniętego na ten cel przez TGE, Spadek udziału w zyskach spółek stowarzyszonych w wyniku niższego zysku KDPW w wyniku obniżki opłat za rozrachunek. 8
Skonsolidowane przepływy pieniężne GK GPW Okres zakończony 3 marca mln zł 208 207 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, w tym m.in. 32,2-66,4 Wpływy pieniężne z działalności operacyjnej 48,2-38, Zysk netto okresu 28,5 27,7 Korekty razem: 9,8-65,8 Podatek dochodowy 6,7 8,0 Amortyzacja 7,8 6,4 (Zyski)/straty z tytułu róznic kursowych 0,3-0,3 Przychody z odsetek z lokat -,5 -,4 Odsetki z tyt. emisji obligacji,9,6 Udział w zyskach/ stratach jedn. stow. -0,7 -,5 Zmiana stanu aktywów i zobowiązań w tym m.in. 5,3-79,8 Zmniejszenie stanu należności handlowych i pozostałych należności -23,6-52,0 Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu pozostałych zobowiazań 5,3-58,9 Odsetki od zobowiązań podatkowych zapłacone -0, -0,7 Podatek dochodowy zapłacony -6,0-7,7 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej, w tym m.in. -86,5 -,2 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych -2,3-4,7 Nabycie wartości niematerialnych -3,3-7,9 Nabycie innych aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu -82,5 - Odsetki otrzymane,5,4 Przepływy pieniężne z działalności finansowej, w tym m.in. -,7 57, Wypłata odsetek -,7-2,0 Zaciągniecie kredytów i pożyczek - 59,7 Wpływy z emisji obligacji - 9,9 Wykup wyemitowanych obligacji - -20,5 Zwiększenie/ zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekw. -56,0-20,4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 486,5 446,8 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 430,2 426,7 Ujemne przepływy pieniężne z działalności operacyjnej i dodatnie z działalności finansowej w I kw. 207 to głównej mierze efekt rozliczenia VAT w TGE, Zmniejszenie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w I kw. 208 r. wynika z wprowadzenia od początku 208 r. nowej polityki inwestycyjnej polegającej na inwestowaniu części środków w obligacje korporacyjne i certyfikaty depozytowe emitentów prywatnych w celu zwiększenia przychodów finansowych. Lokaty te zakwalifikowano do środków przeznaczonych do sprzedaży. 9
Struktura przychodów Grupy GPW Rynek towarowy: 4,3% 346,9 mln zł 0,3% 4,3% Pozostałe przychody 43,2 mln zł 0,%,7% 8,7% 3,% Sprzedaż informacji Rozliczanie transakcji Rejestr Świadectw Pochodzenia Obrót - inne Obrót - prawa majątkowe,3% 3,% 2,5% Obrót - gaz Obrót - energia Sprzedaż informacji 2,4% Obsługa emitentów Przychody Grupy GPW (mln zł) Rynek finansowy: 58,5% 7,% 0,6% 3,3% 3,4% 30,% Obrót - inne Obrót - instrumenty dłużne Obrót - instrumenty pochodne Obrót - akcje 85 99 226 CAGR: +6,7% 269 274 284 38 328 3 352 LTM ostatnie 2 miesięcy zakończone 3 marca 208 r. 2008 2009 200 20 202 203 204 205 206 207 20
Rynek finansowy obrót akcjami Wartość obrotów akcjami i liczba transakcji Średnia liczba transakcji na sesję, tys. 29,0% 38,2 60 Wartość obrotu akcjami EOB, mld zł 55,3 5,4 48,4 46,4 25 207 67 88 5,9 220 55,5 205 65,9 70, 203 90 80,2 236 88,6 76,9 67 54 2008 2009 200 20 202 203 204 205 206 207 Q 7 Czynniki wpływające na przychody: Wskaźnik zmienności WIG i WIG20 Wartość obrotów akcjami WIG WIG20 Struktura zleceń (małe, duże, średnie) 24,4% 22,7% 9,2% 22,0% 28,5% 28,0% 6,5% 6,8% 6,3% 8,7% 3,6% 4,2% 4,8% 0,3% 20,0% 20,% 34,4% 35,0% 9,3% 5,4% 3,9% 4,3% 2,6% 3,6% 5,4%,6% 2005 2006 2007 2008 2009 200 20 202 203 204 205 206 207 Udział w przychodach Grupy GPW w Q 208 r. 2
Rynek finansowy obrót instrumentami pochodnymi Wolumen obrotu instrumentami pochodnymi 3,8% 2 LOP, tys. (na koniec okresu) 68, 3,0 32,8 84,8 37,2 38, 65,0 40, 62,4 59,6 Czynniki wpływające na przychody: Wolumen obrotu kontraktami terminowymi Liczba otwartych pozycji 04,2 80,4 2,6 3,8 4,7 5,5,3 2,6 9,5 8,2 8,0 2008 2009 200 20 202 203 204 205 206 7,6 207 2, Q 7 3, Zmienność Wolumen obrotu na rynku terminowym pod wpływem zmienności mld zł DLR Obrót - spółki z WIG20 480% 404% 439% Obrót kontrakty na WIG20 602 502 668 8% 39% 6% 32% 2% 6% 2% 4% 33% 25 24 52 347 207 20 22 96 74 92 20 49 74 60 62 47 70 49 56 42 56 2008 2009 200 20 202 203 204 205 206 207 Q 7 Wskaźnik płynności (wartość obrotu kontraktami na WIG20 do wartości obrotu spółkami z WIG20) 2 Udział w przychodach Grupy GPW w Q 208 r. 22
Rynek finansowy pozostałe instrumenty i opłaty od uczestników Wartość obrotu na Treasury BondSpot Poland, mld zł 3,2% Transakcje kasowe Transakcje warunkowe.037 307.062 450 845 767 2,2% 2 Czynniki wpływające na przychody: Wartość obrotu obligacjami skarbowymi Liczba członków giełdy 347 327 324 73 62 35 84 0 88 498 439 Liczba członków giełdy 599 535 260 43 96-24,0% 255 33 339 338 6 58 72 2008 2009 200 20 202 203 204 205 206 207 Q 7 0 43 58 Lokalni Zdalni 6 60 57 56 57 53 53 54 53 49 49 46 32 33 3 30 29 28 28 28 27 3 30 29 8 7 9 29 27 26 26 28 25 25 26 26 2008 2009 200 20 202 203 204 205 206 207 Q 7 Udział w przychodach Grupy GPW w Q 208 r., obrót instrumentami dłużnymi 2 Udział w przychodach Grupy GPW w Q 208 r., inne opłaty od uczestników rynku w ramach obsługi obrotu 23
Rynek finansowy obsługa emitentów Kapitalizacja spółek krajowych 6,9% Czynniki wpływające na przychody: Wartość kapitalizacji spółek na koniec roku Wartość nowych emisji akcji i obligacji Liczba emitentów Kapitalizacja /PKB (%) Kapitalizacja spółek krajowych, mld zł 36,8% -2,2% 36,5% 34,8% 34,8% 2 30,7% 32,0% 27,9% 28,9% 30,0% 20,0% 67 543 593 523 59 57 557 42 446 62 608 267 2008 2009 200 20 202 203 204 205 206 207 Q 7 Wartość IPO i SPO oraz liczba spółek IPO, mld zł Liczba spółek, GR i NC SPO, mld zł 867 895 902 905 777 893 890 888 88 585 90,8 458 486 56,6 43, 20, 22,7 5,7 9,5 9,2 6,8 4, 3,7 4,3 5,2 3,,4 3,6 2, 4,0 7,7 2,,,0 0,9 5,0 2008 2009 200 20 202 203 204 205 206 207 Q 7 Udział w przychodach Grupy GPW w Q 208 r. 2 Źródło: GUS, szacunek PKB w 207 roku 24
Rynek finansowy i towarowy dane rynkowe Liczba dystrybutorów danych Krajowi 2,5% Czynniki wpływające na przychody: Zagraniczni 50 50 3 32 52 33 57 37 58 37 58 34 58 3 54 30 53 28 52 27 5 27 66 33 Liczba dystrybutorów 9 8 9 20 2 24 27 24 25 25 24 33 Liczba abonentów 2008 2009 200 20 202 203 204 205 206 207 Q 7 Liczba abonentów, tys. 87 307 327 288 262 240 22 225 248 238 254 2009 200 20 202 203 204 205 206 207 Q 7 Udział w przychodach Grupy GPW w Q 208 r. 25
Rynek towarowy obrót energią i gazem Wolumen obrotu energią (TWh) 6,2% 2 gaz Czynniki wpływające na przychody: Wolumen obrotu energią Wolumen obrotu gazem Udział transakcji spot i forward Transakcje spot Transakcje forward 76,6 22,3 86,7 23,7 86,7 25, 39,4 30,8 26,7 2,3 2,7,7 27,6 87,9 25,2 +88,3% 3,4 54,3 63,0 6,6 09, 8, 99,0 86,4 2,5 40,6 74,5 6,8 7,3 0, 9, 33,3 4,7 2008 2009 200 20 202 203 204 205 206 207 Q 7 Wolumen obrotu gazem (TWh) Transakcje spot Transakcje forward,6 06,9 6,5 3,9, 2,4 05, 92,9 0,4 0,0 2,0 202 203 204 205 38,7 4,5 24,0 24,6 89,9 4,7 206 207-5,4% 30,7 25,9 9,2 0,9 2,4 5, Q 7 Dane w latach 2006-203 zawierają transakcje z poee RE GPW 2 Udział w przychodach Grupy GPW w Q 208 r. 26
Rynek towarowy obrót prawami majątkowymi Obrót prawami majątkowymi (TWh),% Czynniki wpływające na przychody: Wolumen obrotu prawami majątkowymi Zielone certyfikaty Certyfikaty kogeneracyjne 48,8 50,8 44,8 3,2 5, 29,9 35,2 35,6 35,7 23, 2008 2009 200 20 62,2 9,9 42,4 202 39,3 2,8 7,5 203 36,0 32, 3,9 204 58,9 26,6 32,3 205 50,2 24,0 26,2 206 58,0 29,8 28,3 207-6,9% 6, 3,4 6, 6,5 0,0 6,8 Q 7 Udział poszczególnych Liczba uczestników Rejestru Świadectw Pochodzenia certyfikatów w obrocie 3 444 Liczba uczestników RŚP 2 539 2 970 445 656 862 2 7 20 202 203 204 205 206 207 Udział w przychodach Grupy GPW w Q 208 r. 27
Rynek towarowy Rejestr Świadectw Pochodzenia Wolumen wystawionych świadectw pochodzenia (TWh) 8,3% Świadectwa OZE Świadectwa kogeneracyjne 36,6 37,2 3,9 27,6 0,8 0,7 4, 5,3 29,5 42,2 2,6 50,7 23,4 47,3 8,9 48,5 24,5 +7,6% Czynniki wpływające na przychody: Wolumen wstawień praw majątkowych Wolumen umorzeń praw majątkowych,9 25,8 26,6 25,9 28,3 2,5 24,2 27,3 7,6 20,6 2008 2009 200 20 202 203 204 205 206 Wolumen umorzonych świadectw pochodzenia (TWh) 24,0 207 6,7 7,2 9,4 Q 7 9,6 6, 3,5 Świadectwa OZE Świadectwa kogeneracyjne 52, 20, 3,8 2008 25,8 8,8 2009 25,0 9,6 5,4 200 27,0 0,3 6,6 20 43,2 2,4 30,8 202 36,2 8,8 27,4 203 20,6 22,3 9, 20,0 3,2 0,6 204 205 42,9 6,8 26, 206 25,2 26,9 207-84,9% 8,3 2,7 5,6 2,8 2,8 0 Q 7 Udział w przychodach Grupy GPW w Q 208 r. 28
Kalendarz IR 23-24 maja 208 r. Konferencja CEE Investors Days in NYC, organizowane przez GPW i Wood & Company w Nowym Jorku 5-6 czerwca 208 r. Wood& Company Financial Conference, organizowane przez GPW i Wood & Company w Warszawie 27-28 czerwca 208 r. Spring European Midcap event, Paryż 3 lipca 208 r. Publikacja wyników za I półrocze 208 r. 30 października 208 r. Publikacja wyników za III kw. 208 r. Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ( Spółka lub GPW ) na potrzeby jej akcjonariuszy, analityków oraz innych kontrahentów. Niniejsza prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży, ani oferty mającej na celu pozyskanie oferty kupna lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych bądź instrumentów. Niniejsza prezentacja nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani oferty świadczenia jakiejkolwiek usługi. Dane przedstawione w prezentacji zostały zaprezentowane z należytą starannością, jednak należy zwrócić uwagę, iż niektóre dane pochodzą ze źródeł zewnętrznych i nie były niezależnie weryfikowane. W odniesieniu do wyczerpującego charakteru lub rzetelności informacji przedstawionych w niniejszej Prezentacji nie mogą być udzielone żadne zapewnienia ani oświadczenia. GPW nie ponosi żadnej odpowiedzialności za jakiekolwiek decyzje podjęte w oparciu o informacje i opinie zawarte w niniejszej prezentacji. GPW informuje, że w celu uzyskania informacji dotyczących Spółki należy zapoznać się z raportami okresowymi lub bieżącymi, które są publikowane zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa polskiego. Kontakt: Dział Relacji Inwestorskich GPW Telefon 22 537 72 50 ir@gpw.pl www.gpw.pl/relacje_inwestorskie 29