Relative Strength Index (41.7375) MACD (14.4187) WIG20 (2,526.55, 2,530.02, 2,502.95, 2,507.24, -26.9700)? 70 60 50 40 40 30 20 10 0-10 -20 2650 2600 2550 2500 2450 2400 2350 2300 40000 30000 20000 24 31 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 August September October November 13 20 27 4 11 18 27 3 8 December 2018 15 22 29 5 February 10000 x1000 12 1 1 - Kruszwica 2 - Colian 3 - Radpol 4 - Ropczyce Byki 1 - Eurocash 2 - PKN Orlen 3 - Budimex 4 - Kęty Niedźwiedzie Luty jak nie on...luty rozpoczął się wyjątkowo nie statystycznie albowiem przeciętny luty jest wzrostowy a jego średnia stopa zwrotu plasuje go w skali roku gdzieś tuż poza pudłem. Pokłosiem minionego tygodnia jest pięć czarnych korpusów - które nie wymaga komentarza. Byki znalazły się w korekcie a skala ruchu spadkowego ociera się o przyszłe tarapaty. Krótkoterminowa słabość jednak nie zmienia średnioterminowych założeń. Najbliższe wsparcie to nieopodal znajdujące się minimum fali czwartej - 2500 pkt. to jednocześnie minimum z 10 I. Poniżej znajduje się tegoroczne minimum - 2430 pkt. z 3 I. Dalej występują grudniowe minima strefa 2370-2375 pkt. Pokonanie jej dołem przeniesie uczestników rynku do średnioterminowego trendu spadkowego choć powrót poniżej wspomnianego 2500 pkt. (dno uszko małej formacji filiżanki z uszkiem ) będzie bardzo źle postrzegane. Kolejne wsparcie to dno dużej uszka formacji filiżanki z uszkiem - 2338 pkt. Zwolennicy tej formacji mogą oczekiwać ruchu indeksu nawet w okolice 2780 pkt. Na obecnych poziomach nie występują istotny opory. Nadal nie zmienia się perspektywa długoterminowa - tu przewagę na tym rynku utrzymuje popyt i będzie tak co najmniej do momentu wyłamania minimum dużej białej świecy z 12 lipca - 2297 pkt. Dodatkowo dno konsolidacji (rejon 2290) z przełomu VI/VII stanowi nadal kluczową strefę wsparcia. Na wykresie tygodniowym pojawił się duży czarny korpus współtworząc z pozostałymi ważną spadkową formację Gwiazdy wieczornej doji. Średnie wykładnicze z 15/45 sesji tworzą strefę wsparcia 2524-2560 pkt. Dzienny wskaźnik adx(14) - (23 pkt) w zakończonym tygodniu spadał sygnalizując przerwę w trendzie wzrostowym - czyli korektę.
Byki Kruszwica Kurs - 73,60 zł. Zanotowanie w minionym tygodniu historycznych szczytów to wyjątkowe osiągnięcie. Spadek poniżej 67,00 zł. zamknie naszego byka. Colian Kurs - 3,57 zł. Środowa sesja potwierdziła dalsze aspiracje byków i gotowość do kontynuacji trendu. Jeśli jednak nastąpi ruch dołem poniżej 3,35 zł. wówczas zamkniemy naszego byka. Radpol Kurs - 1,82 zł. Kurs przygotowuje się do sforsowania ważnego maksimum z kwietnia, który może plasować walor w trendzie wzrostowym. Jednakże spadek kursu poniżej 1,69 zł. zamknie byka. 2
Byki Ropczyce Kurs - 26,50 zł. Kurs spokojnie kontynuuje trend wzrostowy. Jeśli jednak dojdzie do spadku poniżej 25,10 zł. wówczas zamkniemy byka.
Niedźwiedzie Eurocash Kurs - 25,36 zł. Czwartkowo-piątkowe wygięcie kursu dołem informuje, że mogą istnieć przesłanki co do zaatakowania kolejnych minimów wieloletnich. Ruch ponad 27,20 zł. zamknie niedźwiedzia. PKN Orlen Kurs - 103,15 zł. Piątkowy ruch wyłamuje ważne minimum z końca roku i wykazuje gotowość do kontynuacji. Wzrost ponad 110,00 zł. może pomóc bykom, a także zamknie niedźwiedzia. Budimex Kurs - 195,20 zł. Ostatnie trzy czarne korpusy to sygnalizacja powrotu do ruchu spadkowego. Byki uspokoić może powrót ponad 210,00 zł., który jednocześnie zamknie naszego niedźwiedzia. 4
Niedźwiedzie Kęty Kurs - 379,00 zł. Dwie niecodzienne (podażowe) sesje byki znalazły się w wyjątkowej sytuacji. Powrót Byki będą walczyć o powrót ponad 405,00 zł. potwierdzi, że ta chwilowa niedyspozycja może być historią oraz zamknie naszego niedźwiedzia.
W portfelu byków: 6
Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81 00-844 Warszawa, tel.: +48 22 53 95 555, fax.: +48 22 53 95 556 www.dmbps.pl dm@dmbps.pl Departament Analiz: Bartłomiej Michalski, DI, MPW Dyrektor Departamentu Analiz bartlomiej.michalskidmbps.pl tel.: (22) 53 95 548 Hubert Wach hubert.wach@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 542 Analitycy techniczni: Jacek Borawski, Departament Sprzedaży: Piotr Kurowski Dyrektor Departamentu Sprzedaży piotr.kurowski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 541 Artur Kobos, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży artur.kobos@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 511 tel.: (22) 53 95 521 Beata Zbrzezna, MPW Zastępca dyrektora Departamentu Sprzedaży beata.zbrzezna@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 544 Bartosz Szaniawski bartosz.szaniawski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 525 Lech Kucharski, MPW Lech.kucharski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 522 Anna Pajkert anna.pajkert@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 078 Opracowanie wyraża wiedzę oraz poglądy jej autorów według stanu na dzień sporządzenia niniejszego opracowania. Materiał został sporządzony z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności i dokładności. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715). DM Banku BPS SA nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody DM Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U. 1994 nr 24 poz. 83 z późn. zm.). Jest prawdopodobne, iż DM Banku BPS S.A. świadczył, świadczy lub będzie świadczył usługi na rzecz przedsiębiorców i innych podmiotów wymienionych w niniejszym opracowaniu. DM Banku BPS S.A., jego akcjonariusze i pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje w akcjach emitentów lub innych instrumentach finansowych powiązanych z akcjami emitentów wymienionych w opracowaniu.