SKONSOLIDOWANY ROZSZERZONY RAPORT PÓŁROCZNY GRUPY KAPITAŁOWEJ NOVITA ZA I PÓŁROCZE 2015 ROKU ZIELONA GÓRA, 27 SIERPNIA 2015
SPIS TREŚCI SPIS TREŚCI... 1 SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NOVITA... 3 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ [w tys. zł]... 4 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW [w tys. zł]... 5 SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM [w tys. zł]... 6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH [w tys. zł]... 7 SKONSOLIDOWANE WYNIKI SEGMENTÓW ZA I PÓŁROCZE 2015 [w tys. zł]... 8 SKONSOLIDOWANE WYNIKI SEGMENTÓW ZA I PÓŁROCZE 2014 [w tys. zł]... 9 WYBRANE DANE OBJASNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO... 10 JEDNOSTKOWE WYBRANE DANE FINANSOWE... 35 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ [w tys. zł]... 36 JEDNOSKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW [w tys. zł]... 37 JENDOSTKOWE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM [w tys. zł]... 38 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH [w tys. zł]... 39 JEDNOSTKOWE WYNIKI SEGMENTÓW ZA I PÓŁROCZE.2015 [w tys. zł]... 40 JEDNOSTKOWE WYNIKI SEGMENTÓW ZA I PÓŁROCZE 2014 [w tys. zł]... 41 WYBRANE DANE OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO... 42 PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY EMITENTA... 64 OŚWIADCZENIE ZARZĄDU NOVITA S.A W SPRAWIE RZETELNOŚCI SPORZĄDZENIA SKOSOLIDOWANEGO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ JEDNOSTKOWEGO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO.... 74 OŚWIADCZENIE ZARZĄDU NOVITA S.A W SPRAWIE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH.... 75 RAPORTY BIEGŁEGO REWIDENTA Z PRZEGLĄDU SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ NOVITA ORAZ SPÓŁKI NOVITA S.A..... 76-1 -
SKONSOLIDOWANE ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 CZERWCA 2015 ROKU WRAZ Z RAPORTEM NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z PRZEGLĄDU - 2 -
SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NOVITA w tys. zł w tys.eur 1 półrocze 2015 1 półrocze 2014 1 półrocze 2015 1 półrocze 2014 WYBRANE DANE FINANSOWE okres od 01.01.2015 do 30.06.2015 okres od 01.01.2014 do 30.06.2014 okres od 01.01.2015 do 30.06.2015 okres od 01.01.2014 do 30.06.2014 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 39 632 43 542 9 587 10 421 EBITDA (wynik operacyjny + amortyzacja) 9 929 10 436 2 402 2 498 Zysk/strata ze sprzedaży 11 370 13 733 2 750 3 287 Zysk z działalności operacyjnej (EBIT) 6 817 7 304 1 649 1 748 Zysk brutto 6 637 7 235 1 605 1 732 Zysk netto na działalności kontynuowanej 5 214 5 791 1 261 1 386 Przepływy pieniężne netto z działalnosci operacyjnej 6 443 4 662 1 559 1 116 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (1 128) (2 244) (273) (537) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (232) (3 725) (56) (891) Przepływy pieniężne netto - razem 5 083 (1 307) 1 230 (313) Liczba akcji zwyklych Spółki dla celów wyliczenia wskaźnika zysku na akcję w sztukach 2 500 000 2 500 000 2 500 000 2 500 000 Zysk na jedną akcję* 2,09 2,32 0,50 0,55 Liczba akcji rozwodnionych dla celów wyliczenia wskaźnika zysku rozwodnionego na akcję w sztukach. 2 500 000 2 500 000 2 500 000 2 500 000 Rozwodniony zysk na jedna akcję** 2,09 2,32 0,50 0,55 30.06.2015 31.12.2014 30.06.2015 31.12.2014 Aktywa razem 104 159 96 038 24 833 22 532 Zobowiązania 23 914 13 632 5 701 3 198 Zobowiązania długoterminowe 8 485 9 800 2 023 2 299 Zobowiązania krótkoterminowe 15 429 3 832 3 678 899 Kapitał własny 80 245 82 406 19 131 19 334 Kapitał akcyjny 5 000 5 000 1 192 1 173 Liczba akcji 2 500 000 2 500 000 2 500 000 2 500 000 Wartość księgowa na jedną akcję* 32,10 32,96 7,65 7,73 Do przeliczenia wybranych danych finansowych na walutę EUR przyjęto następujące kursy: przeliczenie całkowitych dochodów oraz przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2015 r. do 30 czerwca 2015 r. według kursu 4,1341 PLN/EUR* przeliczenie całkowitych dochodów oraz przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. według kursu 4,1784 PLN/EUR* przeliczenie aktywów, zobowiązań i kapitału własnego na 30 czerwca 2015 r. według kursu 4,1944 PLN/EUR przeliczenie aktywów, zobowiązań i kapitału własnego na 31 grudnia 2014 r. według kursu 4,2623 PLN/EUR *kursy stanowią średnie arytmetyczne bieżących kursów średnich ogłaszanych przesz NBP na ostatni na ostatni dzień każdego miesiąca w okresie od stycznia do czerwca odpowiednio 2015 i 2014 roku. dzień każdego miesiąca w okresie od stycznia do marca odpowiednio 2015 i 2014 roku. - 3 -
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ [W TYS. ZŁ] AKTYWA Punkt 30.06.2015 31.12.2014 30.06.2014 Aktywa trwałe 71 798 73 132 75 498 Rzeczowe aktywa trwałe 70 805 71 882 74 309 13 Wartości niematerialne 47 5 32 Inne inwestycje długoterminowe 1 1 1 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 27 945 1 244 1 156 Aktywa obrotowe 32 361 22 847 26 920 Zapasy 15 14 458 13 228 13 108 Należności z tytułu dostaw, robót i usług oraz pozostałe należności 17 11 223 8 472 11 770 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego od osób prawnych 4 0 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 18 6 203 1 100 1 745 Pozostałe aktywa obrotowe 473 47 297 Aktywa trwałe sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 0 59 45 AKTYWA RAZEM 104 159 96 038 102 463 PASYWA Punkt 30.06.2015 31.12.2014 30.06.2014 Kapitał własny 80 245 82 406 78 288 Kapitał akcyjny 5 000 5 000 5 000 Pozostałe kapitały 33 147 30 717 30 690 Zyski zatrzymane 42 098 46 689 42 598 ZOBOWIĄZANIA 23 914 13 632 24 175 Zobowiązania długoterminowe 8 485 9 800 9 812 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 21 120 120 120 Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 20 513 93 0 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 27 7 493 7 740 8 141 Rezerwa na świadczenia pracownicze 19 359 1 847 1 551 Zobowiązania krótkoterminowe 15 429 3 832 14 363 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 21 13 933 3 013 4 598 Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 20 232 40 8 136 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego od osób prawnych 498 43 478 Rezerwa na świadczenia pracownicze 465 628 1 023 19 Pozostałe rezerwy 301 108 128 PASYWA RAZEM 104 159 96 038 102 463-4 -
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW [W TYS. ZŁ] WARIANT KALKULACYJNY Punkt 01.01.2015-30.06.2015 01.01.2014-30.06.2014 Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 22 39 632 43 542 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 23 28 262 29 809 Zysk brutto ze sprzedaży 11 370 13 733 Koszty sprzedaży 1 804 1 726 23 Koszty ogólnego zarządu 2 857 4 749 Pozostałe przychody 128 107 24 Pozostałe koszty 20 62 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 1 Zysk z działalności operacyjnej 6 817 7 304 Przychody finansowe 55 1 515 25 Koszty finansowe 235 1 584 Zysk brutto 6 637 7 235 Podatek dochodowy 26 1 423 1 444 Zysk netto z działalności kontynuowanej 5 214 5 791 Dochody całkowite razem 5 214 5 791 Zysk na akcję w trakcie roku (wyrażony w złotych na jedną akcję) Z działalności kontynuowanej Podstawowy 2,09 2,32 Rozwodniony 2,09 2,32-5 -
SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM [W TYS. ZŁ] za okres 01.01.2015-30.06.2015 Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał podstawowy Akcje własne Kapitały rezerwowe i zapasowe Zyski z lat ubiegłych i roku bieżącego Kapitał własny ogółem Saldo na 01.01.2015 5 000 0 30 717 46 689 82 406 Dochody całkowite razem 0 0 0 5 214 5 214 Nabycie akcji własnych 0 0 0 0 0 Zyski/ straty aktuarialne 0 0 0 0 0 Podatek dochodowy od zysków / strat aktuarialnych 0 0 0 0 0 Zysk za rok obrotowy 0 0 0 5 214 5 214 Pozostałe zmiany w kapitale własnym 0 0 2 430 (9 805) (7 375) Sprzedaż akcji własnych 0 0 0 0 0 Podział kapitału rezerwowego na wypłatę dywidendy 0 0 0 0 0 Podział zysku za rok 2014 0 0 0 0 0 - wypłata dywidendy 0 0 0 (7 375) (7 375) - kapitał zapasowy 0 0 2 430 (2 430) 0 Saldo na 30.06.2015 5 000 0 33 147 42 098 80 245 za okres 01.01.2014-31.12.2014 Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał podstawowy Akcje własne Kapitały rezerwowe i zapasowe Zyski z lat ubiegłych i roku bieżącego Kapitał własny ogółem Saldo na dzień 01.01.2014 5 000 (1 000) 28 822 43 388 76 210 Dochody całkowite razem 0 0 (58) 9 882 9 824 Nabycie akcji własnych 0 0 0 0 0 Zyski / straty aktuarialne 0 0 (72) 0 (72) Podatek dochodowy od zysków / strat aktuarialnych 0 0 14 0 14 Zysk za rok obrotowy 0 0 9 882 9 882 Pozostałe zmiany w kapitale własnym 0 1 000 1 953 (6 581) (3 628) Sprzedaż akcji własnych 0 1 000 447 0 1 447 Podział kapitału rezerwowego na wypłatę dywidendy 0 0 (5 075) 0 (5 075) Podział zysku za rok 2013 0 0 6 581 (6 581) 0 Saldo na 31.12.2014 5 000 0 30 717 46 689 82 406 za okres 01.01.2014-30.06.2014 Kapitał podstawowy Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy Akcje własne Kapitały rezerwowe i zapasowe Zyski z lat ubiegłych i roku bieżącego Kapitał własny ogółem Saldo na dzień 01.01.2014 5 000 (1 000) 28 822 43 388 76 210 Dochody całkowite razem 0 0 0 5 791 5 791 Nabycie akcji własnych 0 0 0 0 0 Zyski / straty aktuarialne 0 0 0 0 0 Podatek dochodowy od zysków / strat aktuarialnych 0 0 0 0 0 Zysk za rok obrotowy 0 0 0 5 791 5 791 Pozostałe zmiany w kapitale własnym 0 1 000 1 868 (6 581) (3 713) Sprzedaż akcji własnych 0 1 000 362 0 1 362 Podział kapitału rezerwowego na wypłatę dywidendy 0 0 (5 075) 0 (5 075) Podział zysku za rok 2013 0 0 6 581 (6 581) 0 Saldo na 30.06.2014 5 000 0 30 690 42 598 78 288-6 -
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH [W TYS. ZŁ] METODA POŚREDNIA 01.01.2015-30.06.2015 01.01.2014-30.06.2014 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem 6 637 7 235 Korekty razem: (194) (2 573) Amortyzacja 3 112 3 132 Zyski / straty z tytułu różnic kursowych 12 3 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 44 97 Zysk/ strata z tytułu działalności inwestycyjnej 14 0 Zmiana stanu rezerw (1 458) 111 Zmiana stanu zapasów (1 230) (2 118) Zmiana stanu należności (2 747) (2 465) Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 3 704 239 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresoweych i pozostałych aktywów i pasywów (726) (232) Zapłacony podatek dochodowy (919) (1 340) Inne korekty 0 0 Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej 6 443 4 662 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 1 158 2 244 Nabycie nieruchomości inwestycyjnych 0 0 Nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży 0 0 Wpływ ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 30 0 Dywidendy i udziały w zyskach otrzymane 0 0 Odsekti otrzymane 0 0 Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej (1 128) (2 244) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Zaciągnięcie kredytów i pożyczek 0 0 Spłata kredytów i pożyczek 0 0 Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego 188 0 Odsetki zapłacone 44 97 Odsetki otrzymane 0 0 Sprzedaż akcji własnych 0 1 447 Dywidendy wypłacone 0 5 075 Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej (232) (3 725) Przepływy pieniężne netto razem 5 083-1 307 Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym na początek okresu Zyski/straty z tytułu różnic kursowych dotyczące wyceny środków pieniężnych, ekwiwalentów środków pieniężnych oraz kredytów w rachunku bieżącym Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym na koniec okresu 1 100 (5 081) (12) (3) 6 171 (6 391) - 7 -
SKONSOLIDOWANE WYNIKI SEGMENTÓW ZA I PÓŁROCZE 2015 [W TYS. ZŁ] SEGMENTY OPERACYJNE za okres Włókniny igłowane mechanicznie Włókniny igłowane wodą (spunlace) Towary i materiały Przychody od klientów zewnętrznych 9 502 27 087 578 2 465 39 632 Istotne pozycje przychodów i kosztów, w tym: (10 085) (21 190) (322) (1 326) (32 923) Koszt wytworzenia sprzedanych produktów (8 887) (17 812) 0 (1 241) (27 940) Wartość sprzedanych towarów i materiałów 0 0 (322) 0 (322) Koszty sprzedaży (432) (1 372) 0 0 (1 804) Koszty ogólnego zarządu (766) (2 006) 0 (85) (2 857) Zysk lub strata segmentu sprawozdawczego (583) 5 897 256 1 139 6 709 Amortyzacja 967 1 762 0 383 3 112 EBITDA 384 7 659 256 1 522 9 821 Aktywa segmentu sprawozdawczego 25 874 31 907 0 9 629 67 410 Zobowiązania segmentu sprawozdawczego 1 442 1 771 0 1 802 5 015 Przychody Łączne przychody segmentów sprawozdawczych 39 632 Pozostałe przychody 128 Przychody finansowe 55 Wyłączenie przychodów z tytułu transakcji między segmentami 0 Przychody jednostki 39 815 Koszty Łączne koszty segmentów sprawozdawczych (32 923) Pozostałe koszty (20) Koszty finansowe (235) Wyłączenie kosztów z tytułu transakcji między segmentami 0 Koszty jednostki (33 178) Zysk Łączny zysk segmentów sprawozdawczych 6 709 Wyłączenia zysków z tytułu transakcji między segemntami 0 Wynik na pozycjach nieprzypisanych (72) Zysk przed uwzględnieniem podatku 6 637 Aktywa Łączne aktywa segmentów sprawozdawczych 67 410 Pozostałe aktywa 0 Kwoty nieprzypisane 36 749 Aktywa jednostki 104 159 Zobowiązania Łączne zobowiązania segmentów sprawozdawczych 5 015 Pozostałe zobowiązania 0 Kwoty nieprzypisane 18 899 Zobowiązania jednostki 23 914 01.01.2015-30.06.2015 Działalność kontynuowana usługi Działalność ogółem Informacje dotyczące głównych klientów Udział w przychodach Segment operacyjny Klient 1 10% Włókniny igłowane wodą (spunlace) - 8 -
SKONSOLIDOWANE WYNIKI SEGMENTÓW ZA I PÓŁROCZE 2014 [W TYS. ZŁ] SEGMENTY OPERACYJNE za okres Włókniny igłowane mechanicznie 01.01.2014-30.06.2014 Działalność kontynuowana Włókniny igłowane wodą (spunlace) Towary i materiały Przychody od klientów zewnętrznych 11 249 29 161 747 2 385 43 542 Istotne pozycje przychodów i kosztów, w tym: (11 724) (22 812) (435) (1 313) (36 284) Koszt wytworzenia sprzedanych produktów (9 858) (18 323) 0 (1 193) (29 374) Wartość sprzedanych towarów i materiałów 0 0 (435) 0 (435) Koszty sprzedaży (456) (1 270) 0 0 (1 726) Koszty ogólnego zarządu (1 410) (3 219) 0 (120) (4 749) Zysk lub strata segmentu sprawozdawczego (475) 6 349 312 1 072 7 258 Amortyzacja 838 1 989 0 305 3 132 EBITDA 363 8 338 312 1 377 10 390 usługi Działalność ogółem Aktywa segmentu sprawozdawczego 26 869 25 499 21 25 902 78 291 Zobowiązania segmentu sprawozdawczego 1 228 342 0 1 570 Przychody Łączne przychody segmentów sprawozdawczych 43 542 Pozostałe przychody 108 Przychody finansowe 1 515 Wyłączenie przychodów z tytułu transakcji między segmentami 0 Przychody jednostki 45 165 Koszty Łączne koszty segmentów sprawozdawczych (36 284) Pozostałe koszty (62) Koszty finansowe (1 584) Wyłączenie kosztów z tytułu transakcji między segmentami 0 Koszty jednostki (37 930) Zysk Łączny zysk segmentów sprawozdawczych 7 258 Wyłączenia zysków z tytułu transakcji między segemntami 0 Wynik na pozycjach nieprzypisanych (23) Zysk przed uwzględnieniem podatku 7 235 Aktywa Łączne aktywa segmentów sprawozdawczych 78 291 Pozostałe aktywa 0 Kwoty nieprzypisane 24 172 Aktywa jednostki 102 463 Zobowiązania Łączne zobowiązania segmentów sprawozdawczych 1 570 Pozostałe zobowiązania 0 Kwoty nieprzypisane 22 605 Zobowiązania jednostki 24 175 W I półroczu 2014 nie odnotowano przychodów od Klienta, którego udział w przychodach ogółem wyniósł przynajmniej 10%. - 9 -
WYBRANE DANE OBJASNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. Informacje ogóle Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej NOVITA ( Grupa Kapitałowa, Grupa ) jest spółka NOVITA S.A. ( Spółka, jednostka dominująca ) z siedzibą w Zielonej Górze przy ulicy Dekoracyjnej 3. Spółka zarejestrowana jest w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 0000013306. Spółce nadano numer statystyczny REGON nr 970307115. NOVITA S.A., jako spółka akcyjna została utworzona na podstawie aktu notarialnego z dnia 5 marca 1991 roku, Rep. A Nr 1247/91, sporządzonego w Indywidulanej Kancelarii Notarialnej nr 18 w Warszawie, ul. Długa 29. Aktem tym Minister Przekształceń Własnościowych, działając w imieniu Skarbu Państwa, przekształcił przedsiębiorstwo państwowe Fabryka Dywanów NOWITA w jednoosobową spółkę akcyjną Skarbu Państwa pod nazwą NOWITA Spółka Akcyjna. Aktem notarialnym Rep. A Nr 7838/92, z dnia 1 lipca 1992 roku zmieniono nazwę Spółki na: NOVITA Spółka Akcyjna ( NOVITA S.A.). W dniu 16 grudnia 1994 roku do obrotu na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie wprowadzono akcje NOVITA S.A. Do dnia 30 czerwca 2009 roku NOVITA S.A. wchodziła w skład Grupy Kapitałowej LENTEX S.A. jako spółka zależna. Z dniem 1 lipca 2009 roku spółka LENTEX S.A utraciła kontrolę nad emitentem w rozumieniu MSR 27 pkt. 12 i w związku z tym stała się znaczącym inwestorem, którym pozostawała do dnia 30 czerwca 2014 roku. W dniu 1 lipca 2014 roku, wskutek ogłoszonego przez LENTEX S.A. w dniu 29 kwietnia 2014 roku wezwania do zapisywania się na sprzedaż akcji spółki NOVITA S.A. oraz wskutek zwiększenia stanu posiadania akcji NOVITA S.A. przez LENTEX S.A. do poziomu 1.564.651 sztuk, co stanowiło 62,59% głosów w ogólnej liczbie głosów na WZA, Spółka ponownie weszła w skład Grupy Kapitałowej LENTEX S.A. jako spółka zależna, w której pozostawała do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania. Podstawowym przedmiotem działalności Grupy jest produkcja i dystrybucja włóknin gospodarczych, medycznych i sanitarnych, odzieżowych i obuwniczych. Czas trwania jednostki dominującej oraz spółek wchodzących w skład Grupy jest nieoznaczony. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje półrocze zakończone w dniu 30 czerwca 2015 roku oraz zawiera dane porównawcze za analogiczny okres roku ubiegłego. 2. Informacje o grupie kapitałowej Na dzień 30 czerwca 2015 roku w skład Grupy Kapitałowej NOVITA wchodzą NOVITA S.A. jako podmiot dominujący oraz spółka zależna NOVITEX Sp. z o.o. - 10 -
NOVITEX Sp. z o.o. jest spółką, której głównym przedmiotem działalności jest działalność usługowa. Siedziba spółki zależnej mieści się w Zielonej Górze przy ulicy Dekoracyjnej 3. NOVITEX Sp. z o.o. jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 0000189978 oraz nadano jej numer statystyczny REGON 970751979. NOVITA S.A. objęła kontrolą spółkę zależną NOVITEX Sp. z o.o. w dniu 9 września 1998 roku. Jednostka dominująca na dzień 30 czerwca 2015 roku posiada 100% kapitału zakładowego spółki zależnej oraz 100% udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu. Spółka zależna objęta jest konsolidacją metodą pełną. W dniu 22 maja 2015 roku Zarząd NOVITA S.A. podjął decyzję o zamiarze połączenia NOVITA S.A. (Spółka Przejmująca) ze spółką zależną NOVITEX Sp. z o.o. (Spółka Przejmowana), o czym poinformowano w raporcie bieżącym nr 22/15 z dnia 01.06.2015 roku. Natomiast w dniu 2 lipca 2015 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie NOVITA S.A. podjęło uchwałę o połączeniu spółek NOVITA S.A. oraz NOVITEX Sp. z o.o. W dniu 31 lipca 2015 roku Sąd Rejonowy w Zielonej Górze, VIII Wydział Gospodarczy KRS dokonał wpisu do Rejestru Przedsiębiorców połączenia spółek (Raport bieżący nr 35/15 z dnia 03.08.2015 roku). Połączenie nastąpiło poprzez przeniesienie na Spółkę Przejmującą, jako jedynego wspólnika Spółki Przejmowanej, całego majątku NOVITEX Sp. z o.o. w drodze sukcesji uniwersalnej oraz rozwiązanie Spółki Przejmowanej bez przeprowadzania jej likwidacji, zgodnie z postanowieniami art. 492 1 pkt. 1 KSH. W wyniku połączenia Spółka Przejmująca, zgodnie z art. 494 1 pkt. 1 KSH, wstąpiła z dniem połączenia we wszystkie prawa i obowiązki Spółki Przejmowanej. Z dniem 31 lipca 2015 roku przestaje istnieć Grupa Kapitałowa NOVITA w dotychczasowym kształcie, tj. jako grupa składająca się z jednostki dominującej NOVITA S.A. oraz spółki zależnej NOVITEX Sp. z o.o. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest ostatnim skonsolidowanym sprawozdaniem Grupy Kapitałowej NOVITA ze spółką zależną NOVITEX Sp. o.o. 3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki dominującej W skład Zarządu Spółki na dzień 30 czerwca 2015 roku wchodzili: Radosław Muzioł - Prezes Zarządu Jakub Rękosiewicz - Członek Zarządu Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie miały miejsca zmiany w składzie Zarządu Spółki. - 11 -
W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 30 czerwca 2015 roku wchodzili: Wojciech Hoffmann - Przewodniczący Adrian Moska - Zastępca Przewodniczącego Mateusz Gorzelak - Sekretarz Barbara Trenda - Członek Rady Janusz Piczak - Członek Rady W dniu 25 maja 2015 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie NOVITA S.A. powołało wymienionych powyżej członków Rady Nadzorczej na kolejną wspólna kadencję obejmującą lata 2015 2018. 4. Zatwierdzenie sprawozdana finansowego Skonsolidowane śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej NOVITA za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2015 roku zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki NOVITA S.A. w dniu 27 sierpnia 2015 roku. 5. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego śródocznego skróconego sprawozdania finansowego Przedmiotowe skonsolidowane śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa zatwierdzonym przez UE ( MSR 34 ). Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej NOVITA za rok zakończony 31 grudnia 2014 roku, zatwierdzonym do publikacji w dniu 20 marca 2015 roku. Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ( zł ), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach zł. Skonsolidowane śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej NOVITA w dającej się przewidzieć przyszłości, pomimo ustania bytu prawnego spółki zależnej NOVITEX SP. z o.o. z dniem 31 lipca 2015 roku. Działalność jednostki zależnej będzie kontynuowana przez NOVITA S.A. W związku z tym Zarząd jednostki dominującej przyjął założenie kontynuowania działalności gospodarczej Grypy dla celów sporządzenia niniejszego skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego. - 12 -
6. Istotne zasady rachunkowości Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2014 roku. Wprowadzone przez Unię Europejską poniższe zmiany do MSSF nie miały wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Grupy. Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2011-2013 obejmujące: o Zmiany do MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć Zmiany wyjaśniają, że nie tylko wspólne przedsięwzięcia, ale również wspólne ustalenia umowne pozostają poza zakresem MSSF 3. Wyjątek ten stosuje się jedynie do sporządzania sprawozdania finansowego wspólnego ustalenia umownego. Zmiana ta stosowana jest prospektywnie. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani wyniki działalności Grupy. o Zmiany do MSSF 13 Wycena według wartości godziwej Zmiany wyjaśniają, że wyjątek dotyczący portfela inwestycyjnego ma zastosowanie nie tylko do aktywów finansowych i zobowiązań finansowych, ale także do innych umów objętych MSR 39. Zmiany stosuje się prospektywnie. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani wyniki działalności Grupy. o Zmiany do MSR 40 Nieruchomości inwestycyjne Opis dodatkowych usług opisany w MSR 40 rozróżnia nieruchomości inwestycyjne od nieruchomości zajmowanych przez właściciela (to jest od rzeczowych aktywów trwałych). Zmiana stosowana jest prospektywnie i wyjaśnia, że to MSSF 3, a nie definicja dodatkowych usług zawarta w MSR 40, używany jest do określenia czy transakcja jest nabyciem aktywa czy też przedsięwzięcia. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani wyniki działalności Grupy. o KIMSF 21 Opłaty publiczne Interpretacja wyjaśnia, że jednostka ujmuje zobowiązanie z tytułu opłaty publicznej w momencie, gdy nastąpi zdarzenie obligujące, czyli działanie, które wywołuje konieczność uiszczenia opłaty zgodnie z przepisami. W przypadku opłat należnych po przekroczeniu minimalnego progu, jednostka nie rozpoznaje zobowiązania do momentu, gdy zostanie osiągnięty ten próg. KIMSF 21 stosowany jest retrospektywnie. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani wyniki działalności Grupy. - 13 -
Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego innego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej. Grupa dokonała zmiany sposobu rozliczania części zamiennych wykorzystywanych do okresowych remontów maszyn i urządzeń. Z dniem 01.01.2015 roku koszty części zamiennych są rozliczane proporcjonalnie do ich okresu użytkowania, nie dłużej jednak niż przez 12 miesięcy. 7. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od Zarządzających Spółkami Grupy dokonania profesjonalnych osądów oraz szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę profesjonalnego osądu, co do wartości księgowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. W istotnych kwestiach dokonując osądów, szacunków czy też przyjmując założenia Zarządy spółek Grupy mogą opierać się na opiniach niezależnych ekspertów. Osądy, szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Ich zmiany są ujmowane w okresie, w którym zostały dokonane, jeżeli dotyczą wyłącznie tego okresu lub w okresie bieżącym i okresach przyszłych, jeżeli dotyczą zarówno okresu bieżącego jak i okresów przyszłych. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej. o Ocena sprawowania kontroli oraz wywierania wpływu na inne jednostki. Zgodnie z zapisami MSSF 10 Grupa dokonała oceny czy sprawuje kontrolę nad posiadanymi udziałami w jednostce zależnej. Na dzień 30 czerwca 2015 roku jednostka dominująca posiadała 100% kontroli w jednostce zależnej NOVITEX Sp. z o.o. 7.1. Niepewność szacunków i założeń Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Grupa przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej podczas sporządzania sprawozdania finansowego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian niebędących pod kontrolą spółek Grupy. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia. - 14 -
o Utrata wartości aktywów trwałych W przypadku zaistnienia sytuacji, która wskazywałaby na możliwość utraty wartości posiadanych przez Grupę składników rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych, przeprowadzany jest test na utratę wartości. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Zarządy spółek Grupy przeanalizowały przesłanki, co do możliwości wystąpienia utraty wartości aktywów trwałych, które nie wystąpiły. o Stawki amortyzacyjne Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółki Grupy corocznie dokonują weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. o Wartość godziwa instrumentów finansowych Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółki wchodzące w skład Grupy kierują się profesjonalnym osądem. Wartość godziwa jest rozumiana, jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Wycena wartości godziwej opiera się na założeniu, że transakcja sprzedaży składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania odbywa się albo: o na głównym rynku dla danego składnika aktywów bądź zobowiązania, o w przypadku braku głównego rynku, na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lub zobowiązania. Zarówno główny jak i najbardziej korzystny rynek muszą być dostępne dla Grupy. Wartość godziwa składnika aktywów lub zobowiązania jest mierzona przy założeniu, że uczestnicy rynku przy ustalaniu ceny składnika aktywów lub zobowiązania działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym. Wycena wartości godziwej składnika aktywów niefinansowych uwzględnia zdolność uczestnika rynku do wytworzenia korzyści ekonomicznych poprzez jak największe i najlepsze wykorzystanie składnika aktywów lub jego zbycie innemu uczestnikowi rynku, który zapewniłby jak największe i jak najlepsze wykorzystanie tego składnika aktywów. Sposób ustalenia wartości godziwej istotnych instrumentów finansowych został przedstawiony w nocie 14. - 15 -
o Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. o Utrata wartości zapasów Kierownictwo Spółek wchodzących w skład Grupy dokonuje oceny, czy istnieją przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości zapasów. Stwierdzenie utraty wartości wymaga oszacowania wartości netto możliwych do uzyskania dla zapasów, które utraciły swoje cechy użytkowe lub przydatność. Dodatkowe informacje przedstawiono w nocie 15. o Utrata wartości należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności Zarządy spółek Grupy dokonują oceny, czy istnieją przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności uwzględniając przyjęte procedury wewnętrzne. Należności znaczących kontrahentów są ubezpieczone, regularnie monitorowane, a każdy kontrahent jest indywidualnie oceniany pod kątem ryzyka kredytowego. Dodatkowe informacje przedstawiono w nocie 16. o Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych na dzień 31 grudnia 2014 roku zostały oszacowane metodą aktuarialną przez firmę zewnętrzną. Wyliczenia wartości rezerwy na zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych dokonano w oparciu o stopę dyskontową na poziomie 2,6%. Zgodnie z zaleceniem MSR 19 uwzględniono przyszły wzrost płac, przy czym przyjęto długookresową średnią wzrostu płac na poziomie 3,55%, przy średniej inflacji 1,5%. W dniu 30.04.2015 roku zostało zawarte porozumienie pomiędzy NOVITA S.A. a NSZZ Solidarność - Komisją Zakładową przy NOVITA S.A., na podstawie, którego rozwiązano Zakładowy Układ Zbiorowy z dnia 23 marca 1995 roku, zmieniając warunki wypłaty nagród jubileuszowych. Nagrody jubileuszowe zostaną wypłacone pracownikom, którzy nabędą uprawnienia do takiej nagrody w wysokości: 75% wartości nagrody jubileuszowej w okresie od dnia 01.05.2015 roku do dnia 31.12.2015 roku, 50% wartości nagrody jubileuszowej w okresie od dnia 01.01.2016 roku do dnia 31.12.2016 roku. W związku z powyższym Zarząd NOVITA S.A. dokonał kalkulacji rezerwy na nagrody jubileuszowe we własnym zakresie i na tej podstawie wartość dotychczas utworzonej rezerwy została pomniejszona o kwotę 1.478 tys. zł. - 16 -
8. Zmiany wartości szacunkowych 30.06.2015 31.12.2014 zmiana Odpisy aktualizujące wartość aktywów: 3 405 3 559 (154) - środki trwałe 0 0 0 - inwestycje długo- i krótkoterminowe 665 665 0 - zapasy 860 688 172 - należności długo- i krótkoterminowe 1 880 1 857 23 - aktywa trwałe sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 0 349 (349) Skumulowane odpisy amortyzacyjne 56 246 53 134 3 112 Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego 945 1 244 (299) Rezerwa na odroczony podatek dochodowy 7 493 7 740 (247) Rezerwy: 1 125 2 583 (1 458) - na świadczenia pracownicze i tym podobne: 824 2 475 (1 651) - odprawy emerytalne i rentowe 254 254 0 - urlopy 12 68 (56) - nagrody jubileuszowe 228 1 754 (1 526) - inne 330 399 (69) - pozostałe rezerwy: 301 108 193 9. Zmiany prezentacyjne W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa dokonała zmiany prezentacyjnej kredytów w rachunku bieżącym i zgodnie z MSR 7 w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych kredyty te prezentuje w pozycji środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Poniższa tabela prezentuje odpowiednie zmiany w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych sporządzonym za okres od 01.01.2014 do 30.06.2014: METODA POŚREDNIA Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 01.01.2014-30.06.2014 przed zmianą prezentacyjną reklasyfikacja kredytów w rachunku bieżącym 01.01.2014-30.06.2014 po zmianie prezentacyjnej Zysk przed opodatkowaniem 7 235 7 235 Korekty razem: (2 573) (2 573) Amortyzacja 3 132 3 132 Zyski / straty z tytułu różnic kursowych 3 3 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 97 97 Zysk/ strata z tytułu działalności inwestycyjnej 0 - Zmiana stanu rezerw 111 111 Zmiana stanu zapasów (2 118) (2 118) Zmiana stanu należności (2 465) (2 465) Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 239 239 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresoweych i pozostałych aktywów i pasywów (232) (232) Zapłacony podatek dochodowy (1 340) (1 340) Inne korekty 0 0 Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej 4 662 4 662-17 -
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 2 244 2 244 Nabycie nieruchomości inwestycyjnych 0 0 Nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży 0 0 Wpływ ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 0 0 Dywidendy i udziały w zyskach otrzymane 0 0 Odsekti otrzymane 0 0 Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej (2 244) (2 244) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Zaciągnięcie kredytów i pożyczek 2 550 (2 550) 0 Spłata kredytów i pożyczek 0 0 Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego 0 0 Odsetki zapłacone 97 97 Odsetki otrzymane 0 0 Sprzedaż akcji własnych 1 447 1 447 Dywidendy wypłacone 5 075 5 075 Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej (1 175) (2 550) (3 725) Przepływy pieniężne netto razem 1 243 (2 550) (1 307) Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym na początek okresu Zyski/straty z tytułu różnic kursowych dotyczące wyceny środków pieniężnych, ekwiwalentów środków pieniężnych oraz kredytów w rachunku bieżącym Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym na koniec okresu 505 (5 586) (5 081) (3) 0 (3) 1 745 (8 136) (6 391) 10. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, należą należności, kredyty bankowe, umowy leasingu finansowego z opcją zakupu i środki pieniężne. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność. Grupa posiada również inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarządy Spółek Grupy weryfikują i uzgadniają zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka. o Ryzyko stopy procentowej Grupa jest narażona na ryzyko stopy procentowej z tytułu finansowania podstawowej działalności poprzez kredyty bankowe o zmiennej stopie procentowej. Z uwagi na zmieniającą się sytuację w gospodarce, Grupa z uwagą obserwuje i monitoruje zdarzenia, które mają bezpośredni wpływ na poziom oprocentowania kredytów. Ewentualny wzrost rynkowych stóp procentowych będzie się wiązał ze zwiększonymi kosztami z tytułu obsługi zaciągniętego długu. Grupa ogranicza ryzyko zmian stóp procentowych poprzez dywersyfikację portfela zaciąganych kredytów (kredyty oparte na różnych stawkach referencyjnych). - 18 -
o Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe Grupy jest ściśle związane z prowadzeniem podstawowej działalności. Wynika ono z zawartych umów i związane jest z potencjalnym wystąpieniem zdarzeń, które mogą przybrać postać niewypłacalności kontrahenta, częściowej spłaty należności lub istotnego opóźnienia w spłacie należności. Udzielanie klientom, tzw. kredytu kupieckiego jest aktualnie nieodłącznym elementem prowadzenia działalności gospodarczej, jednakże Grupa podejmuje szereg działań mających na celu zminimalizowanie ryzyk związanych z podjęciem współpracy z potencjalnie nierzetelnym klientem. Ponadto, dzięki ubezpieczaniu ponad 80% należności narażenie spółek wchodzących w skład Grupy na ryzyko kredytowe jest nieznaczne. o Ryzyko związane z płynnością Grupa jest narażona na ryzyko płynności w przypadku niedopasowania struktury terminowej przepływów pieniężnych na realizowanych przez spółki kontraktach. Grupa dąży do zapewnienia tzw. dodatnich przepływów pieniężnych, co przy założeniu terminowego regulowania należności eliminuje ryzyko zachwiania płynności. Nominalna wartość linii kredytowych, do których mają dostęp spółki wchodzące w skład Grupy skutecznie zapobiega ewentualnym negatywnym zdarzeniom związanym z opóźnieniami w terminowym regulowaniu należności. o Ryzyko kursowe Ryzyko kursowe jest związane bezpośrednio ze zmianami kursu walutowego, które powodują niepewność, co do przyszłego poziomu przepływów pieniężnych denominowanych w walutach obcych. Ekspozycja na ryzyko walutowe Grupy wynika z faktu, że istotna część jej przepływów pieniężnych jest wyrażona lub denominowana w walutach obcych. Strategia zarządzania ryzykiem walutowym zakłada w jak największym stopniu wykorzystanie zabezpieczenia naturalnego tzw. naturalnego hedgingu walutowego. W celu minimalizacji ryzyka Grupa dąży do zachowania naturalnej równowagi pomiędzy należnościami, a zobowiązaniami wyrażonymi w walutach obcych tak, aby zminimalizować ekspozycję na ryzyko walutowe. 11. Sezonowość działalności Sprzedaż jednostki dominującej cechuje się sezonowością w następujących obszarach: o włókniny igłowane mechanicznie: Sprzedaż włóknin do sektora budowlanego uzależniona jest od warunków atmosferycznych pozwalających na prowadzenie prac remontowo-budowlanych. Sezon rozpoczyna się wczesną wiosną, a jego szczyt przypada na miesiące letnie. Jesienią następuje naturalny spadek popytu na tego typu artykuły. W okresach zimowych następuje dość znaczne ograniczenie sprzedaży. - 19 -
Sprzedaż włóknin obuwniczych uzależniona jest od okresów produkcyjnych obuwia zimowego. Szczyt sezonu w tym sektorze przypada na III i IV kwartał. W I oraz II kwartale, sprzedaż tego asortymentu jest bardzo ograniczona. o włókniny igłowane wodą (spunlace): W sprzedaży tego typu asortymentu nie występuje sezonowość. Sezonowość nie występuje w spółce zależnej NOVITEX Sp. z o.o. Jednostka odnotowuje przychody na stałym comiesięcznym poziomie. 12. Informacje dotyczące segmentów działalności Zgodnie z MSSF 8 Grupa wyodrębniła segmenty działalności w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi takie, jak: o segment włóknin igłowanych mechanicznie, o segment włóknin igłowanych wodą (spunlace), o segment towarów i materiałów, o segment usług najmu. Podział na wyroby igłowane mechanicznie oraz wyroby igłowane wodą (spunlace) wynika z odmienności stosowanej technologii produkcji. Podział ten ma również odzwierciedlenie w strukturze produkcyjnej Grupy. Powyższe segmenty operacyjne są wyodrębnione w ewidencji księgowej Grupy. Zasady rachunkowości we wszystkich segmentach są jednolite z zasadami stosowanymi w jednostce dominującej. Żaden z segmentów operacyjnych Grupy nie został połączony z innym segmentem w celu stworzenia powyższych sprawozdawczych segmentów operacyjnych. Grupa monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest EBITDA (zdefiniowana, jako zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację). Finansowanie Spółek składających się na Grupę Kapitałową NOVITA (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Spółek i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów. - 20 -
13. Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne Kupno i sprzedaż W okresie objętym sprawozdaniem oraz w okresie porównywalnym dokonano transakcji nabycia i zbycia aktywów trwałych według zestawienia zaprezentowanego poniżej: INFORMACJE DOTYCZĄCE NABYCIA AKTYWÓW TRWAŁYCH 01.01.2015-01.01.2014-01.01.2014-30.06.2015 31.12.2014 30.06.2014 Rzeczowe aktywa trwałe 2 023 2 932 2 388 w tym użytkowane na podstawie leasingu 767 244 0 Wartości niematerialne 55 8 5 Razem 2 078 2 940 2 393 Istotne zobowiązania z tyt. nabycia aktywów trwałych 0 0 0 INFORMACJE DOTYCZĄCE ZBYCIA AKTYWÓW TRWAŁYCH 01.01.2015-01.01.2014-01.01.2014-30.06.2015 31.12.2014 30.06.2014 Rzeczowe aktywa trwałe 0 460 3 Wartości niematerialne 0 0 0 Razem 0 460 3 Odpisy z tytułu utraty wartości W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2015 roku, Grupa nie rozpoznała odpisu z tytułu utraty wartości środków trwałych. 14. Instrumenty finansowe Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Grupy, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań: 30.06.2015 31.12.2014 30.06.2014 30.06.2015 31.12.2014 30.06.2014 Aktywa finansowe pożyczki i należności 11 014 8 211 11 600 11 014 8 211 11 600 Należności z tytułu dostaw i usług * 11 014 8 203 11 594 11 014 8 203 11 594 Pozostałe należności 0 8 6 0 8 6 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6 203 1 100 1 745 6 203 1 100 1 745 Długoterminowe zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Krótkoterminowe zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ** Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu finansowego WARTOŚCI BILANSOWE I GODZIWE POSZCZEGÓLNYCH KATEGORII INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH * Dane na dzień 31.12.2014 i 30.06.2014 zostały pomniejszone o należności budżetowe ** Dane na dzień 31.12.2014 i 30.06.2014 zostały pomniejszone o zobowiązania budżetowe Wartość bilansowa Wartość godziwa 633 213 120 633 213 120 120 120 120 120 120 120 513 93 0 513 93 0 13 030 1 783 11 262 13 030 1 783 11 262 12 798 1 743 3 126 12 798 1 743 3 126 232 40 8 136 232 40 8 136-21 -
Według oceny Grupy wartość godziwa środków pieniężnych, należności i zobowiązań handlowych, kredytów w rachunku bieżącym oraz pozostałych należności i zobowiązań krótkoterminowych nie odbiega od wartości bilansowych. 15. Zapasy W okresie objętym sprawozdaniem oraz w okresach porównywalnych Spółki Grupy dokonały odpisów na zapasy, które przedstawia poniższa tabela: ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ ZAPASÓW 01.01.2015-01.01.2014-01.01.2014-30.06.2015 31.12.2014 30.06.2014 * Stan na początek okresu 688 426 426 Zwiększenia 4 654 5 784 2 540 Zmniejszenia 4 482 5 522 2 535 Stan na koniec okresu 860 688 431 * Dane za okres 01.01.2014-30.06.2014 zostały skorygowane z uwagi na błędnie zaprezentowane kwoty Odpisy aktualizujące wartość zapasów (zawiązanie i rozwiązanie) są ujmowane w skonsolidowanym śródrocznym skróconym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji Koszt wytworzenia. 16. Należności W okresie objętym sprawozdaniem oraz w okresach porównywalnych Spółki Grupy dokonały odpisów na należności, które przedstawia poniższa tabela: ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI 01.01.2015-30.06.2015 01.01.2014-31.12.2014 01.01.2015-30.06.2015 Stan na początek okresu 1 857 1 846 1 846 Zwiększenia 42 173 121 Zmniejszenia 19 162 129 Stan na koniec okresu 1 880 1 857 1 838 Spółki wchodzące w skład Grupy nie są obecnie stroną postępowań sądowych istotnych z punktu widzenia sytuacji finansowej Grupy. 17. Pozostałe należności i rozliczenia międzyokresowe W skład pozostałych należności i rozliczeń międzyokresowych wchodzą: - 22 -
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW USŁUG, POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI I POZOSTAŁE AKTYWA OBROTOWE 30.06.2015 31.12.2014 30.06.2014 - należności z tytułu dostaw i sług 12 894 10 060 13 432 - należności budżetowe 209 261 170 - pozostałe należności 0 8 6 - rozliczenia międzyokresowe 473 47 297 RAZEM 13 576 10 376 13 905 - część długoterminowa 0 0 0 - część krótkoterminowa 13 576 10 376 13 905 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na początek okresu 1 857 1 846 1 846 Ujęcie w okresie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości 42 173 121 Odwrócenie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości 19 162 129 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na koniec okresu 1 880 1 857 1 838 RAZEM 11 696 8 519 12 067 18. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Dla celów skonsolidowanego śródrocznego skróconego sprawozdania z przepływów pieniężnych, środki pieniężne i ich ekwiwalenty składają się z następujących pozycji: ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY 30.06.2015 31.12.2014 30.06.2014 Środki pieniężne w banku i w kasie 2 390 1 100 1 745 Lokaty krótkoterminowe 3 813 0 0 Razem środki pieniężne wykazane w Sprawozdaniu Finansowym 6 203 1 100 1 745 Kredyty w rachunkach bieżących 32 0 8 136 Razem środki pieniężne i ekwiwalenty wykazane w rachunku przepływów pieniężnych 6 171 1 100 (6 391) Grupa na dzień 30 czerwca 2015 roku wykazuje ujemne saldo jednego z rachunków w wysokości 32 tys. zł (na dzień 30 czerwca 2014 saldo ujemne wynosiło 8.136 tys. zł), które stanowi kwotę wykorzystanego kredytu przyznanego w tym rachunku. Kredyt w rachunku bieżącym stanowi integralną część bieżącego zarządzania środkami pieniężnymi w jednostce. W świetle zapisów MSR 7 Spółka zalicza powyższy kredyt w rachunku bieżącym do pozycji środki pieniężne i ich ekwiwalenty. - 23 -
19. Rezerwy REZERWY za okres Rezerwy na świadczenia pracownicze 01.01.2015-30.06.2015 Pozostałe rezerwy Razem Wartość na początek okresu, w tym: 2 475 108 2 583 Krótkoterminowe na początek okresu 628 108 736 Długoterminowe na początek okresu 1 847 0 1 847 Zwiększenia 653 551 1 204 Utworzone w okresie i zwiększenie istniejących 653 551 1 204 Zmniejszenia 2 304 358 2 662 Wykorzystane w okresie 826 358 1 184 Rozwiązane w okresie 1 478 0 1 478 Wartość na koniec okresu w tym: 824 301 1 125 Krótkoterminowe na koniec okresu 465 301 766 Długoterminowe na koniec okresu 359 0 359 REZERWY za okres Rezerwy na świadczenia pracownicze Pozostałe rezerwy Razem Wartość na początek okresu, w tym: 2 474 116 2 590 Krótkoterminowe na początek okresu 923 116 1 039 Długoterminowe na początek okresu 1 551 0 1 551 Zwiększenia 3 491 1 082 4 573 Utworzone w okresie i zwiększenie istniejących 3 491 1 082 4 573 Zmniejszenia 3 490 1 090 4 580 Wykorzystane w okresie 3 461 1 090 4 551 Rozwiązane ale niewykorzystane 29 01.01.2014-31.12.2014 Wartość na koniec okresu w tym: 2 475 108 2 583 Krótkoterminowe na koniec okresu 628 108 736 Długoterminowe na koniec okresu 1 847 0 1 847-24 -
REZERWY za okres Rezerwy na świadczenia pracownicze 01.01.2014-30.06.2014 Pozostałe rezerwy Razem Wartość na początek okresu, w tym: 2 474 116 2 590 Krótkoterminowe na początek okresu 923 116 1 039 Długoterminowe na początek okresu 1 551 0 1 551 Zwiększenia 1 288 484 1 772 Utworzone w okresie i zwiększenie istniejących 1 288 484 1 772 Zmniejszenia 1 188 472 1 660 Wykorzystane w okresie 1 188 472 1 660 Wartość na koniec okresu w tym: 2 574 128 2 702 Krótkoterminowe na koniec okresu 1 023 128 1 151 Długoterminowe na koniec okresu 1 551 0 1 551 Rezerwy długoterminowe dotyczą świadczeń pracowniczych z tytułu odpraw emerytalnych obliczonych metodą aktuarialną. W dniu 30.04.2015 roku zostało zawarte porozumienie pomiędzy NOVITA S.A. a NSZZ Solidarność - Komisją Zakładową przy NOVITA S.A., na podstawie, którego rozwiązano Zakładowy Układ Zbiorowy z dnia 23 marca 1995 roku, zmieniając warunki wypłaty nagród jubileuszowych. Nagrody jubileuszowe zostaną wypłacone pracownikom, którzy nabędą uprawnienia do takiej nagrody w wysokości: 75% wartości nagrody jubileuszowej w okresie od dnia 01.05.2015 roku do dnia 31.12.2015 roku, 50% wartości nagrody jubileuszowej w okresie od dnia 01.01.2016 roku do dnia 31.12.2016 roku. W związku z tym wartość utworzonej rezerwy została pomniejszona o kwotę 1.478 tys. zł. 20. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu finansowego DŁUGOTERMINOWE KREDYTY BANKOWE, POŻYCZKI I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO 30.06.2015 31.12.2014 30.06.2014 Wyszczególnienie Efektywna stopa Termin procentowa spłaty Toyota Leasing WIBOR 1M +marża 129 93 0 Raiffeisen Leasing WIBOR 1M +marża 384 0 0 Razem 513 93 0-25 -
KRÓTKOTERMINOWE KREDYTY BANKOWE, POŻYCZKI I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO Wyszczególnienie Kredyt obrotowy w mbank Kredyt obrotowy w Banku Handlowym Efektywna stopa procentowa WIBOR ON +marża LIBOR O/N+marża WIBOR 1 M + marża EURIBOR 1M + marża LIBOR 1M + marża Termin spłaty 30.06.2015 31.12.2014 30.06.2014 28.08.2015 32 0 2 758 06.08.2015 0 0 5 378 Toyota Leasing WIBOR 1M +marża 70 40 0 Raiffeisen Leasing WIBOR 1M +marża 130 0 0 Razem 232 40 8 136 W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2015 roku nie zostały naruszone postanowienia wynikające z umów kredytowych, w których stroną jest NOVITA S.A. 21. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe Skład pozostałych zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych przedstawia tabela poniżej: ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA 30.06.2015 31.12.2014 30.06.2014 - zobowiązania z tytułu dostaw i usług 5 300 1 498 3 016 - zobowiązania z tytułu podatków, ceł ubezpieczeń społecznych 633 704 951 - nadwyżka zobowiązań nad aktywami ZFŚS 69 14 68 - zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 433 552 453 - zobowiązania inwestycyjne 155 179 135 - zobowiązanie z tyt. dywidendy 7 375 0 0 - inne 88 186 95 RAZEM 14 053 3 133 4 718 - część długoterminowa 120 120 120 - część krótkoterminowa 13 933 3 013 4 598 RAZEM 14 053 3 133 4 718 Istotną pozycję pozostałych krótkoterminowych zobowiązań na dzień 30 czerwca 2015 roku stanowi zobowiązanie z tytułu dywidendy za rok 2014, które zostało wypłacone w dniu 20 lipca 2015 roku. - 26 -