Bilans na dzień 31.12.25 251231 Bilans 251231 241231 I. Aktywa 866 77 593 179 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 16 22 1 384 a) Środki na bieżących rachunkach bankowych 92 1 384 b) Lokaty pieniężne krótkoterminowe 15 3 2. Należności 79 1 138 a) Zbyte lokaty b) Zbyte jednostki uczestnictwa 76 1 125 c) Odsetki 3 13 d) Dywidendy e) Należności inne 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 3 216 25 721 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 398 918 84 397 dłużne papiery wartościowe 398 918 84 397 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 151 292 48 539 dłużne papiery wartościowe 151 292 48 539 6. Nieruchomości 7. Pozostałe aktywa II. Zobowiązania 6 471 1 63 1. Nabyte lokaty 2. Odkupione jednostki uczestnictwa 1 954 259 3. Wpłaty na jednostki uczestnictwa 987 7 96 4. Zobowiązania z tytułu podatku od osób fizycznych 348 16 5. Zobowiązania pozostałe, w tym w szczególności: 3 182 1 828 Wynagrodzenie za zarządzanie 1 295 451 Opłata manipulacyjna 135 1 373 III. Aktywa netto 86 236 583 116 IV. Kapitał funduszu 812 314 574 873 1. Kapitał wpłacony 1 217 26 654 862 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) 44 712 79 989 V. Dochody zatrzymane 5 88 8 9 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 42 169 8 18 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 7 919 18 w tym z tytułu różnic kursowych VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 2 166 153 w tym z tytułu różnic kursowych VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji 86 236 583 116 Kategorie jednostek uczestnictwa Jednostki uczestnictwa typu A 7 893 58 5 618 33 Jednostki uczestnictwa typu B nie dotyczy nie dotyczy Jednostki uczestnictwa typu E nie dotyczy nie dotyczy Jednostki uczestnictwa typu I 9 536 11 799 Kategorie jednostek uczestnictwa Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa Jednostki uczestnictwa typu A 18,85 13,58 Jednostki uczestnictwa typu B nie dotyczy nie dotyczy Jednostki uczestnictwa typu E nie dotyczy nie dotyczy Jednostki uczestnictwa typu I 18,85 13,58 Bilans należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 1 / Tabele (PL)
Rachunek Wyniku z Operacji za okres od 1.1.25 do 31.12.25 Rachunek wyniku z operacji od 1.1.25 do 31.12.25 od 14.6.24 do 31.12.24 I. Przychody z lokat 47 937 9 199 1. Dywidendy 2. Przychody odsetkowe 47 937 9 198 3. Dodatnie saldo róźnic kursowych 4. Pozostałe 1 a) 1 II. Koszty Funduszu 13 876 1 91 1. Wynagrodzenie dla Towarzystwa 13 858 1 8 2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 3. Opłaty dla depozytariusza 17 6 4. Opłaty zwiazane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 5. Opłaty za zezwolenie oraz rejestracyjne 1 5 6. Usługi w zakresie rachunkowości 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 8. Usługi prawne 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 1. Koszty odsetkowe 11. Ujemne saldo róźnic kursowych 12. Pozostałe a) III. Koszty pokrywane przez towarzystwo IV. Koszty funduszu netto (IIIII) 13 876 1 91 V. Przychody z lokat netto (IIV) 34 61 8 18 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 5 618 135 Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat w tym: 7 937 18 z tytułu różnic kursowych Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat w 2 319 153 tym: z tytułu różnic kursowych VII. Wynik z operacji 39 679 8 243 Kategoria jednostek uczestnictwa Wynik z operacji przypadający na kategorię jednostek uczestnictwa Jednostki uczestnictwa typu A 5,2 1,46 Jednostki uczestnictwa typu B nie dotyczy nie dotyczy Jednostki uczestnictwa typu E nie dotyczy nie dotyczy Jednostki uczestnictwa typu I 5,2 1,46 Rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 2 / Tabele (PL)
Zestawienie zmian netto 251231 Zestawienie zmian netto za okres od 1.1.25 do 31.12.25 za okres od 14.6.24 do 31.12.24 I. Zmiana wartości aktywów netto 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 583 116 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem) w tym: 39 679 8 243 a) przychody z lokat netto 34 61 8 18 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 7 937 18 c) wzrost spadek niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 2 319 153 3. Zmiana netto z tytułu wyniku z operacji 39 679 8 243 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) a) przychodów z lokat netto b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat c) z przychodów ze zbycia lokat 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) w tym: 886 887 734 851 a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa) 562 164 654 862 b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa) 324 723 79 989 6. Zmiana wartości Aktywów Netto z tytułu zmian w kapitale 237 441 574 873 7. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 277 12 583 116 8. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 86 236 583 116 9. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 823 62 236 189 II. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa 1. jednostek uczestnictwa na początek okresu sprawozdawczego 5 629 832 2. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 5 39 267 6 412 369 3 36 55 782 537 c) saldo zmian 2 273 212 5 629 832 3. jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 11 721 636 6 412 369 3 818 592 782 537 c) saldo 7 93 44 5 629 832 4. jednostek uczestnictwa na koniec okresu sprawozdawczego 7 93 44 5 629 832 5. Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa 7 93 44 5 629 832 A. Jednostki uczestnictwa kategorii A,% 1. jednostek uczestnictwa na początek okresu sprawozdawczego 5 618 33 2. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 5 294 145 6 388 974 3 18 67 77 941 c) saldo zmian 2 275 475 5 618 33 3. jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 11 683 119 6 388 974 3 789 611 77 941 c) saldo 7 893 58 5 618 33 4. jednostek uczestnictwa na koniec okresu sprawozdawczego 7 893 58 5 618 33 5. Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa 7 893 58 5 618 33 B. Jednostki uczestnictwa kategorii B 1. jednostek uczestnictwa na początek okresu sprawozdawczego 2. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym c) saldo zmian 3. jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności funduszu, w tym: c) saldo 4. jednostek uczestnictwa na koniec okresu sprawozdawczego 5. Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa C. Jednostki uczestnictwa kategorii E 1. jednostek uczestnictwa na początek okresu sprawozdawczego 2. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 3 / Tabele (PL)
c) saldo zmian 3. jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności funduszu, w tym: c) saldo 4. jednostek uczestnictwa na koniec okresu sprawozdawczego 5. Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa D. Jednostki uczestnictwa kategorii I 1. jednostek uczestnictwa na początek okresu sprawozdawczego 11 799 2. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 15 122 23 395 17 385 11 596 c) saldo zmian 2 263 11 799 3. jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 38 517 23 395 28 981 11 596 c) saldo 9 536 11 799 4. jednostek uczestnictwa na koniec okresu sprawozdawczego 9 536 11 799 5. Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa 9 536 11 799 III. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa A. Jednostki uczestnictwa kategorii A 1. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 13,58, 2. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 18,85 13,58 3. procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 5,9 6,5 4. minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 13,62 1, data wyceny 2513 24614 5. maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 18,84 13,56 data wyceny 25123 241231 6. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 18,84 13,56 data wyceny 25123 241231 B. Jednostki uczestnictwa kategorii B 1. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego,, 2. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego nie dotyczy, C. Jednostki uczestnictwa kategorii E 1. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego,, 2. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego nie dotyczy, D. Jednostki uczestnictwa kategorii I 1. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 13,58, 2. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 18,85 13,58 3. procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 5,9 6,5 4. minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 13,62 1, data wyceny 2513 24614 5. maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 18,84 13,56 data wyceny 25123 241231 6. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 18,84 13,56 data wyceny 25123 241231 IV. kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto 1. procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 1,7,8 2. procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję,, 3. procentowy udział opłat dla depozytariusza,, 4. procentowy udział opłat dla związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszy,, 5. procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości,, 6. procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu,, Zestawienie zmian netto należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 4 / Tabele (PL)
Tabela Główna Zestawienie lokat na dzień 31.12.25 Składniki lokat Zestawienie lokat na dzień 31.12.25 ceny nabycia w tys. Procentowy udział Zestawienie lokat na dzień 31.12.24 ceny nabycia w tys. Procentowy udział 1. Akcje,, 2. Warranty subskrypcyjne,, 3. Prawa do akcji,, 4. Prawa poboru,, 5. Kwity depozytowe,, 6. Listy zastawne 6 6 135,71, 7. Dłużne papiery wartościowe 535 653 544 75 62,77 556 138 564 936 8,9 8. Instrumenty pochodne,, 9. Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością,, 1. Jednostki uczestnictwa,, 11. Certyfikaty inwestycyjne,, 12. Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwest. mające siedzibę za granicą,, 13. Wierzytelności,, 14. Weksle,, 15. Depozyty 15 3 15 31 1,77, 16. Waluty,, 17. Nieruchomości,, 18. Statki morskie,, 19. Inne,, 2. Razem 556 953 565 511 65,25 556 138 564 936 8,9 5 / Tabele (PL)
Zestawienie lokat Tabele uzupełniające na dzień 31.12.25 Rodzaj rynku Nazwa rynku ceny nabycia w tys. Akcje Akcje RAZEM, III. Podsumowania Aktywny rynek rynek regulowany, Inny aktywny rynek, Nienotowane na rynku aktywnym, Rodzaj rynku Nazwa rynku ceny nabycia w tys. Warranty subskrypcyjne Warranty subskrypcyjne RAZEM, Rodzaj rynku Nazwa rynku ceny nabycia w tys. Prawa do akcji Prawa do akcji RAZEM, Rodzaj rynku Nazwa rynku ceny nabycia w tys. Prawa poboru Prawa poboru RAZEM,, Rodzaj rynku Nazwa rynku ceny nabycia w tys. Kwity depozytowe Kwity depozytowe RAZEM,, Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Warunki Termin wykupu Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna oprocentowania ceny nabycia w tys. Listy zastawne Listy zastawne RAZEM 6 6 6 7,7 PLRHNHP37 (List Zastawny BRE) * Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy BRE Bank Hipoteczny SA Polska 12.4.21 Hipoteczne Listy 4,77 Zastawne Prospekt emisyjny 25/2/23 6 6 6 6 7,7 Odsetki naliczone od listów zastawnych notowanych na rynku aktywnym, Odsetki naliczone od listów zastawnych nienotowanych na rynku aktywnym 65,1 Dłużne papiery wartościowe Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość Nominalna ceny nabycia w tys. 6 / Tabele (PL)
Zestawienie lokat Tabele uzupełniające na dzień 31.12.25 Dłużne papiery wartościowe RAZEM 1 68 22 535 653 535 697 61,79 1. O terminie wykupu do 1 roku, a) Obligacje, b) Bony skarbowe,,,, c) Bony pieniężne,,,, d) Inne,,,, 2. O terminie wykupu powyżej 1 roku 1 68 22 535 653 535 697 61,79 a) Obligacje 1 68 22 535 653 535 697 61,79 PL13693 (OK47) Aktywny rynek rynek regulowany MTSCeto Polski Skarb Państwa Polska 12.4.27, 77 77 72 318 72 773 8,4 PL13735 (PS31) Aktywny rynek rynek regulowany MTSCeto Polski Skarb Państwa Polska 24.3.21 5,75 125 125 129 725 128 65 14,84 PL13933 (SP61) Aktywny rynek rynek regulowany GPW Polski Skarb Państwa Polska 1.6.21 5, 75 75 75 75 75 75 8,66 PL13297 (WZ37) Aktywny rynek rynek regulowany GPW Polski Skarb Państwa Polska 24.3.27 4,62 65 65 64 844 65 32 7,5 PL1335 (WZ911) Aktywny rynek rynek regulowany GPW Polski Skarb Państwa Polska 24.9.211 4,39 49 49 48 391 49 1 5,65 Boryszew SA Obl. Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy Boryszew SA Polska 18.11.27 5,65 3 7 37 3 7 3 725,43 Boryszew SA Obl.II Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy Boryszew SA Polska 3.5.28 5,63 3 3 3 3 14,35 Canpack SA Obl.II Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy Canpack SA Polska 29.6.21 5,54 8 5 85 8 5 8 52,98 PBG_SA Obligac. Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy PBG SA Polska 21.3.28 5,3 8 5 85 8 49 8 613,99 PKP_SA Obligacja II Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy Polskie Koleje Państwowe SA Polska 29.11.211 5,17 1 1 1 72 11 83 11,66 PKP_SA Obligacja III Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy Polskie Koleje Państwowe SA Polska 22.12.211 5,7 2 2 2 215 2 22 2,33 b) Bony skarbowe,,,, c) Bony pieniężne,,,, d) Inne,,,, 1. O terminie wykupu do 1 roku, a) Obligacje, b) Bony skarbowe,,,, c) Bony pieniężne,,,, d) Inne,,,, 2. O terminie wykupu powyżej 1 roku, a) Obligacje, b) Bony skarbowe,,,, c) Bony pieniężne,,, 7 / Tabele (PL)
Zestawienie lokat Tabele uzupełniające na dzień 31.12.25, d) Inne,,,, Aktywny rynek rynek regulowany 1 66 391 28 39 54 45,5 Inny aktywny rynek, Nienotowane na rynku aktywnym 2 22 144 625 145 157 16,74 Odsetki naliczone od papierów dłużnych notowanych na rynku aktywnym 8 378,97 Odsetki naliczone od papierów dłużnych nienotowanych na rynku aktywnym, * Instrumenty wyceniane z wykorzystaniem modelu dla oszacowania wartości godziwej Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) (wystawcy) Instrument bazowy ceny nabycia w tys. Instrumenty pochodne Instrumenty pochodne RAZEM 4 1 748,2 I. Wystandaryzowane instrumenty pochodne II. Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 4 1 748,2 Interest Rate Swap Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy Bank Handlowy w Warszawie Polska PLN 1 1 47,17 Interest Rate Swap Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy Bank Handlowy w Warszawie Polska PLN 1 119,1 Interest Rate Swap Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy Bank Handlowy w Warszawie Polska PLN 1 42, Interest Rate Swap Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy ABN Amro Bank (Londyn) Wielka Brytania PLN 1 355,4 Jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne I. Jednostki uczestnictwa Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu ceny nabycia w tys. II. Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa ceny nabycia w tys. Wierzytelności Nazwa i rodzaj podmiotu podmiotu Temin wymagalności Wartość Rodzaj świadczenia świadczenia w tys. ceny nabycia w tys. Weksle Wystawca Data płatności ceny nabycia w tys. 8 / Tabele (PL)
Zestawienie lokat Tabele uzupełniające na dzień 31.12.25 Nazwa banku banku Waluta Warunki oprocentowania ceny nabycia w danej walucie ceny nabycia w tys. bilansowy w danej walucie Depozyty I. W walutach państw należacych do OECD 15 3 15 3 15 31 329 15 31 1,77 Depozyt w PLN BRE Bank S.A. Polska PLN 3,17 15 3 15 3 15 31 329 15 31 1,77 II. W walutach państw nienależacych do OECD Inne Emitent ( wystawca) (wystawcy) Istotne parametry ceny Waluty W walutach państw należacych do OECD Państwo Wartość na dzień bilansowy ceny nabycia w tys. w danej walucie W walutach państw nienależacych do OECD 9 / Tabele (PL)
Zestawienie lokat Tabele dodatkowe na dzień 31.12.25 Gwarantowane składniki lokat Rodzaj Łączna liczba ceny nabycia w tys. w aktywach 1. Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb PaństwaObligacja 1 2, 12 935 121 33 14, 2. Papiery wartościowe gwarantowane przez NB 3. Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostk samorządu terytorialnego 4. Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należace do OECD (z wyłączeniem Rzeczpospolitej Polskiej) 5. Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD 1. 2. 3. 4. Instrumenty rynku pieniężnego Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna ceny nabycia w tys. Procentowy udział w aktywach 1. 2. 3. 4. Grupy kapitałowe, o których mowa w art. 98 ustawy w aktywach Składniki lokat nabyte od podmiotów, o których mowa w art.17 ustawy 1. 2. 3. 4. w aktywach Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD 1. Nazwa Rodzaj rynku Nazwa rynku ceny nabycia w tys. Procentowy udział w aktywach 1 / Tabele (PL)