OGŁOSZENIE 60/2008 Investor Gold Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 04/11/2008

OGŁOSZENIE 60/2008 Investor Gold Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 04/11/2008 W załączeniu przekazuje się do publicznej wiadomości Raport okresowy Investor Gold Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego zawierający Raport kwartalny za 3 kwartał 2008 r. Investor Gold Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego. Maciej Wiśniewski Prezes Zarządu Michał Słysz Członek Zarządu

skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport kwartalny za 3 kwartał 2008 roku obejmujący okres od 2008-07-01 do 2008-09-30 Podstawa prawna: FIZ-Rozp.Obow.Em 05.209.1744 86 ust. 1 pkt 1 Podstawa prawna: Data przekazania: 2008-11-04 INVESTOR GOLD FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY (pełna nazwa funduszu) Investors TFI S.A. (skrócona nazwa funduszu) 02-516 WARSZAWA (nazwa towarzystwa) (kod pocztowy) (miejscowość) REJTANA 17/18 (ulica) ( numer) 22 542 43 75 22 542 43 60 office@investors.pl (telefon) (fax) (e-mail) 1070005256 140716572 www.investors.pl (NIP) (REGON) (WWW) KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Informacje o funduszu Konstrukcja funduszu: Subfundusz: Fundusz podstawowy: Fundusz powiązany: Typ funduszu: Fundusz sekurytyzacyjny: Fundusz portfelowy: Fundusz aktywów niepublicznych: Waluta sprawozdania finansowego: zł Fundusz podstawowy: Fundusze powiązane: (nazwa funduszu podstawowego) Fundusz z wydzielonymi subfunduszami: (nazwy funduszy powiązanych) (nazwa funduszu) Uzupełnienie opisu do Tabeli nr 6 - Akcje: emisje akcji posiadanych przez Fundusz zostały zatwierdzone przez giełdę TSX-V i TSX; akcje posiadane przez Fundusz zostały zarejestrowane przez agenta transferowego, którym jest: Computershare Investor Service LLC z siedzibą w Colorado w Stanach Zjednoczonych dla Gryphon Gold Corp., Metanor Res Inc. i Starcore Intl Ventures Ltd., 1

oraz CIBC Mellon Trust Company z siedzibą w Vancouver, British Columbia, w Kanadzie dla Silver Fields Res Inc., a także Pacific Corporate Trust Company z siedzibą w British Columbia w Kanadzie dla Huldra Silver Inc; część/całość akcji posiadanych przez Fundusz to akcje imienne i obrót nimi na rynku TSX-V i TSX wymaga dokonania ich konwersji u agenta transferowego na akcje na okaziciela; Uzupełnienie opisu do Tabeli nr 7 - Warranty Subskrybcyjne: emisje warrantów posiadanych przez Fundusz zostały zatwierdzone przez giełdę TSX-V i TSX; warranty posiadane przez Fundusz zostały zarejestrowane przez agenta transferowego, którym jest Computershare Investor Service LLC z siedzibą w Colorado w Stanach Zjednoczonych dla Gryphon Gold Corp., Metanor Res Inc. i Starcore Intl Ventures Ltd., oraz Pacific Corporate Trust Company z siedzibą w British Columbia w Kanadzie dla Huldra Silver Inc.; warranty posiadane przez Fundusz są imienne i nie podlegają obrotowi, w odpowiednim trybie mogą zostać skonwertowane na akcje. Uzupełnienie opisu do Tabeli 29 - W prezentowanym okresie nastąpiła asymilacja certyfikatów inwestycyjnych. Od dnia 21 maja 2008 certyfikaty inwestycyjne są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych pod numerem PLINVGL00012 Plik Opis KOREKTA SPRAWOZDANIA 2

Plik Opis WYBRANE DANE FINANSOWE 30/09/2008 EURO wg kursu NBP z 30/09/2008 I. Przychody z lokat 557 163 II. Koszty funduszu netto 705 207 III. Przychody z lokat netto -149-44 IV. Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat -3 597-1 055 V. Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat -1 567-460 VI. Wynik z operacji -5 312-1 559 VII. Zobowiązania 9 617 2 822 VIII. Aktywa 51 271 15 043 IX. Aktywa netto 41 654 12 221 X. Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 28 197 28 197 XI. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1 477,24 433,43 XII. Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny -188,39-55,27 ZESTAWIENIE LOKAT SKŁADNIKI LOKAT 3 kw artał 2008 roku 2 kwartał 2008 roku Wartość według Wartość wyceny na według ceny dzień nabycia w bilansowy w Procentowy udział w aktywach Wartość w edług Wartość w yceny na według ceny dzień nabycia w bilansowy w Procentow y udział w aktywach Akcje 5 011 1 630 3,18 5 011 3 024 6,49 2. Warranty subskrypcyjne 0 16 0,03 0 190 0,41 Praw a do akcji Praw a poboru Kw ity depozytow e Listy zastaw ne 3. Dłużne papiery w artościow e 7 918 7 918 15,44 0 0 0,00 Instrumenty pochodne 3

2007 rok 3 kwartał 2007 roku Wartość według Wartośc wyceny na według ceny dzień nabycia w bilansow y w Procentowy udział w aktyw ach Wartość według ceny nabycia w Wartość według wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach 6 525 6 295 16,74 11 376 12 238 32,81 0 497 1,32 687 1,84 0 0 0,00 7 553 7 556 20,26 4

Udziały w spółkach z ograniczoną odpow iedzialnością Jednostki uczestnictw a Certyfikaty inw estycyjne Tytuły uczestnictw a emitow ane przez instytucje w spólnego inw estow ania mające siedzibę za granicą Wierzytelności Weksle 4. Depozyty 10 622 10 622 20,72 18 034 18 034 38,73 Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne TABELE UZUPEŁNIAJĄCE AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta bilansowy w Abcourt Mines Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V 170 000 Kanada 211 64 2. Apogee Minerals Ltd Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V 114 500 Kanada 164 26 3. Orsu Metals Corporation Aktywny rynek - rynek regulowany TSX 197 000 Kanada 426 134 4. Garibaldi Resources Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V 128 000 Kanada 222 32 5. Gryphon Gold Corp.* Aktywny rynek - rynek regulowany TSX 100 000 Kanada 215 54 6. Hambledon Mining Aktywny rynek - rynek regulowany LSE 400 000 Wielka Brytania 381 99 7. Huldra Silver Inc.* Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V 510 000 Kanada 894 332 8. Intrepid Mines Ltd Aktywny rynek - rynek regulowany Sydney ASX 317 000 Australia 369 106 9. Metanor Res Inc.* Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V 350 000 Kanada 439 385 10. Silver Fields Res Inc.* Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V 500 000 Kanada 126 57 1 Starcore Intl Ventures Ltd* Aktywny rynek - rynek regulowany TSX 1 160 000 Kanada 1 564 342 WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta bilansowy w Metanor Res Inc.* Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 175 000 Kanada 0 16 2. Starcore Intl Ventures Ltd.* Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 500 000 Kanada 0 0 3. Gryphon Gold Corp.* Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 100 000 Kanada 0 0 4. Huldra Silver Inc. * Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 240 000 Kanada 0 0 PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta bilansowy w PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta bilansowy w KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta bilansowy w 5

7 349 7 349 19,54 10 581 10 584 28,38 0,12 0,05 0,26 0,06 0,11 0,19 0,65 0,21 0,75 0,11 0,67 0,03 0,00 0,00 0,00 6

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu O terminie wykupu do 1 roku: Obligacje - Bony skarbowe - TB090902 Aktywny rynek - rynek regulowany CETO Skarb Państwa Polska 2009-09-02 Bony pieniężne - Inne - O terminie wykupu pow yżej 1 roku: Obligacje - Bony skarbowe - Bony pieniężne - Inne - INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Wystandaryzowane instrumenty pochodne: FC$Z8 Aktywny rynek - rynek regulowany 2. FPLN$Z8 Aktywny rynek - rynek regulowany CME (Chicago Mercantile Exchange) CME (Chicago Mercantile Exchange) CME (Chicago Mercantile Exchange) CME (Chicago Mercantile Exchange) USA USA KURS CAD DO USD KURS PLN DO USD 3. FGCZ8 Aktywny rynek - rynek regulowany 4. FGBPZ8 Aktywny rynek - rynek regulowany Niewystandaryzowane instrumenty pochodne COMEX ( New York Commodities Exchange) CME (Chicago Mercantile Exchange) COMEX ( New York Commodities Exchange) CME (Chicago Mercantile Exchange) USA USA KURS ZŁOTA KURS GBP DO USD UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba bilansowy w 7

Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba bilansowy w Warunki Wartość oprocentowania nominalna Liczba bilansowy w 6,35% 10 000,00 838 7 918 7 918 15,44 Liczba bilansowy w -8 16 214-1 8

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba I. Jednostki uczestnictwa II. Certyfikaty inwestycyjne TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin Rodzaj wymagalności świadczenia Wartość świadczenia w Liczba bilansowy w WEKSLE Wystawca Data płatności bilansowy w DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania danej walucie I. W walutach państw należących do OECD 10 622 2. 3. W walutach państw nienależących do OECD RAIFFEISEN BANK ING Bank Śląski S.A. ING Bank Śląski S.A. Polska PLN 3,20% 7 917,00 7 917 Polska PLN O/N 2 684,00 2 684 Polska USD O/N 9,00 21 WALUTY Państwo Wartość na dzień bilansowy w danej walucie bilansowy w I. W walutach państw należących do OECD II. W walutach państw nienależących do OECD 9

bilansowy w bilansowy w bilansowy w bilansowy w danej walucie 10 622 20,72 7 917,00 7 917 15,44 2 684,00 2 684 5,24 9,00 21 0,04 10

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Prawa własności nieruchomości: Budynki a) Lokale b) Grunty c) Inne d) Prawa współwłasności nieruchomości: Budynki e) Lokale f) Grunty g) Inne h) Użytkowanie wieczyste: Budynki i) Lokale j) Grunty k) Inne l) STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku bilansowy w INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametryliczba Wartość na dzień bilansowy w TABELE DODATKOWE GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba bilansowy w Papiery wartościowe gw arantowane przez Skarb Państwa Papiery w artościow e gwarantow ane przez NBP Papiery w artościow e gwarantow ane przez jednostki samorzadu terytorialnego BONY SKARBOWE MIN.FIN. 838,00 7 918 7 918 15,44 Papiery w artościow e gwarantow ane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej) 11

Obciążenia Służebności bilansowy w 12

Papiery w artościow e gwarantow ane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki Wartość oprocentowania nominalna Liczba bilansowy w GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY bilansowy w w aktywach SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY bilansowy w w aktywach PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba BILANS 3 kwartał 2008 roku 2 kwartał 2008 roku 2007 rok 3 kwartał 2007 roku I. Aktywa 51 271 46 570 37 615 37 299 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 17 728 23 006 14 618 16 215 2. Należności 1 7 15 603 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 23 975 20 337 16 190 7 555 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 9 549 3 024 6 295 12 238 - dłużne papiery wartościowe 7 918 0 0 0 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 16 190 497 687 - dłużne papiery wartościowe 0 0 0 0 6. Nieruchomości 0 0 0 0 7. Pozostałe aktywa 2 6 0 0 a) Rozliczenia międzyokresowe czynne 2 6 0 II. Zobowiązania 9 617 1 240 3 689 425 III. Aktywa netto (I-II) 41 654 45 330 33 926 36 874 IV. Kapitał funduszu 39 384 37 748 30 304 35 252 Kapitał wpłacony 49 811 46 784 37 012 37 012 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -10 427-9 036-6 708-1 760 V. Dochody zatrzymane 5 634 9 379 3 354 72 Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -4 819-4 671-3 121-2 155 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 10 453 14 050 6 475 2 227-3 364-1 797 268 1 549 13

bilansowy w 14

VII. Kapitał funduszu i zakumulowany w ynik z operacji (IV+V+/-VI) 41 654 45 330 33 926 36 874 Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 28 197 27 371 22 702 26 070 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1 477,24 1 656,12 1 494,39 1 414,41 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 28 197 Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1 477,24 Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów: PLINVGL00012-28 197 W dniu 308.2007 fundusz dokonał podziału certyfikatów inwestycyjnych w skali 1:10. Dane zostały zaprezentowane po doprowadzeniu ich do porównywalności. W prezentowanym okresie nastąpiła asymilacja certyfikatów inwestycyjnych. Od dnia 21 maja 2008 certyfikaty inwestycyjne są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych pod numerem PLINVGL00012. Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych: PLINVGL00012-41 654 RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI od 2008-07-01 do 2008-09-30 za 3 kwartały 2008 roku od 2008-01-01 do 2008-09-30 od 2007-07-01 do 2007-09-30 za 3 kwartały 2007 roku od 2007-01-01 do 2007-09-30 I. Przychody z lokat 704 1 299 164 362 Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 0 0 2 2. Przychody odsetkowe 557 1 299 164 360 3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0 0 4. Dodatnie saldo różnic kursowych 147 0 0 0 5. Pozostałe 0 0 0 0 a) 0 0 0 0 II. Koszty funduszu 852 2 997 718 2 529 Wynagrodzenie dla towarzystwa 784 1 685 265 1 743 2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0 0 3. Opłaty dla depozytariusza 19 55 47 147 4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 0 0 0 5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 16 73 0 0 6. Usługi w zakresie rachunkowości 24 70 22 75 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0 0 8. Usługi prawne 2 11 0 0 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 0 0 10. Koszty odsetkowe 0 0 0 0 1 Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0 0 12. Ujemne saldo różnic kursowych 0 1 039 376 480 13. Pozostałe 7 64 9 84 III. Koszty pokrywane przez tow arzystwo 0 0 0 12 15

IV. Koszty funduszu netto (II-III) 852 2 997 718 2 517 V. Przychody z lokat netto (I-IV) -148-1 698-555 -2 155 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -5 164 346 1 756 3 775 Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: -3 597 3 978 3 443 2 227 - z tytułu różnic kursowych 0-276 131 61 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -1 567-3 632-1 685 1 549 - z tytułu różnic kursowych 307-436 0-115 VII. Wynik z operacji -5 312-1 352 1 202 1 621 Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny -188,39-47,96 46,10 62,19 Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny W dniu 308.2007 fundusz dokonał podziału certyfikatów inwestycyjnych w skali 1:10. Dane zostały zaprezentowane po doprowadzeniu ich do porównywalności. ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO od 2008-07-01 do 2008-09-30 Zmiana wartości aktywów netto Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego za 3 kwartały 2008 roku od 2008-01-01 do 2008-09-30 od 2007-01-01 do 2007-12-31 za 4 kwartały 2007 roku od 2007-01-01 do 2007-12-31 45 330 33 926 0 0 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: -5 312-1 352 3 622 3 622 a) przychody z lokat netto -149-1 698-3 121-3 121 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -3 597 3 978 6 475 6 475 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -1 566-3 632 268 268 3. Zmiana netto z tytułu wyniku z operacji -5 312-1 352 3 622 3 622 Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) z przychodów z lokat netto ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat z przychodów ze zbycia lokat 4. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: 1 636 9 081 30 304 30 304 a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 3 026 12 798 37 012 37 012 b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -1 390-3 718-6 708-6 708 5. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -3 676 7 728 33 926 33 926 6. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 41 654 41 654 33 926 33 926 7. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 45 906 40 193 25 556 25 556 Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 8. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: 826 5 495 22 702 22 702 a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 1 758 7 823 27 360 27 360 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 932 2 328 4 658 4 658 c) saldo zmian 826 5 495 22 702 22 702 9. Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 28 197 28 197 22 702 22 702 a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 35 183 35 183 27 360 27 360 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 6 986 6 986 4 658 4 658 c) saldo zmian 28 197 28 197 22 702 22 702 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 10. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 1 wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 12. procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 13. minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 1 656,12 1 494,39 1 000,00 1 000,00 1 477,24 1 477,24 1 494,39 1 494,39-42,51-1,53 40,83 40,83 1 467,35 1 467,35 994,36 994,36 - data wyceny 2008-08-31 2008-08-31 2006-10-16 2006-10-16 16

14. maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 1 721,40 1 782,38 1 560,92 1 560,92 - data wyceny 2008-07-14 2008-02-29 2007-02-28 2007-02-28 15. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 1 477,24 1 477,24 1 494,39 1 494,39 - data wyceny 2008-09-30 2008-09-30 2007-12-31 2007-12-31 Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny I. kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 7,38 9,93 12,10 12,10 procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 6,80 5,58 6,54 6,54 2. procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00 0,00 0,00 3. procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,16 0,18 0,56 0,56 4. procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,00 0,00 0,00 0,00 5. procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,21 0,23 0,32 0,32 6. procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00 0,00 0,00 W dniu 308.2007 fundusz dokonał podziału certyfikatów inwestycyjnych w skali 1:10. Dane zostały zaprezentowane po doprowadzeniu ich do porównywalności. Dane w ostatnich dwóch kolumnach obejmują okres od 16.10.2006 r. (dzień otwarcia ksiąg rachunkowych Funduszu) RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH od 2008-07-01 do 2008-09-30 za 3 kwartały 2008 roku od 2008-01-01 do 2008-09-30 od 2007-07-01 do 2007-09-30 za 3 kwartały 2007 roku od 2007-01-01 do 2007-09-30 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -6 997-3 384 102 273-19 108 I. Wpływy 312 642 675 921 152 488 77 303 Z tytułu posiadanych lokat 18 131 53 990 13 472 28 251 2. Z tytułu zbycia składników lokat 294 511 621 932 139 016 49 052 3. Pozostałe 0 0 0 0 a) 0 0 0 0 II. Wydatki 319 639 679 305 50 215 96 411 Z tytułu posiadanych lokat 20 647 50 236 12 528 28 608 2. Z tytułu nabycia składników lokat 297 805 627 075 37 464 66 054 3. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 1 101 1 671 210 1 592 4. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0 0 5. Z tytułu opłat dla depozytariusza 19 102 16 86 6. Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 0 0 0 7. Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 27 75 0 0 8. Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 23 64 28 70 9. Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0 0 10. Z tytułu usług prawnych -9 0 0 0 1 Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0 0 0 12. Pozostałe 27 81-30 0 a) 0 0 45 0 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 1 719 6 493-1 518 35 323 I. Wpływy 3 026 12 798 0 37 012 Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 3 026 12 798 0 37 012 2. Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0 0 0 3. Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0 0 0 4. Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0 0 0 5. Odsetki 0 0 0 0 6. Pozostałe 0 0 0 0 a) 0 0 0 0 II. Wydatki 1 307 6 305 1 518 1 689 17

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 1 307 6 305 1 518 1 689 2. Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0 0 0 3. Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0 0 0 4. Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 0 0 5. Z tytułu wypłaty przychodów 0 0 0 0 6. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0 0 0 7. Odsetki 0 0 0 0 8. Pozostałe 0 0 0 0 a) 0 0 0 0 C. Skutki zmian kursów w ymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych -1 019-1 314-88 0 D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -5 278 3 109 100 755 16 215 E. Środki pieniężne i ekwiw alenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 23 006 14 618 18 034 0 F. Środki pieniężne i ekwiw alenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 17 728 17 728 118 789 16 215 NOTY NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Zasady rachunkowości znajdują się w załączeniu. Plik PolitRachInvGoldFIZRK2008.09.30.pdf Opis NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU 3 kwartał 2008 roku 18

Z tytułu zbytych lokat 0 2. Z tytułu instrumentów pochodnych 0 3. Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 4. Z tytułu dywidendy 0 5. Z tytułu odsetek 1 6. Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0 7. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 8. Pozostałe 0 NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU 3 kwartał 2008 roku Z tytułu nabytych aktywów 7 918 2. Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0 3. Z tytułu instrumentów pochodnych 856 4. Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0 5. Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 697 6. Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0 7. Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0 8. Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 9. Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0 10. Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0 1 Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0 12. Z tytułu rezerw 146 13. Pozostałe zobowiązania 0 INFORMACJA DODATKOWA Informacja dodatkowa znajduje się w załączeniu. 19

Plik InfDodInvGoldFIZRK2008.09.30.pdf Opis PODPISY PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH FUNDUSZ Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2008-11-04 Arnold Mardoń Członek Zarządu 2008-11-04 Grzegorz Mielcarek Członek Zarządu OFIZ Adam Chabior - podmiot, któremu powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Funduszu. 20