PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-674 Warszawa, ul. Marynarska 15 OGŁASZA POŁĄCZONE PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE FUNDUSZU PIONEER WALUTOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY ZA OKRES ZA OKRES PÓŁROCZNY KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2016 ROKU P W FIO
LIST TOWARZYSTWA SKIEROWANY DO UCZESTNIKÓW FUND USZU
Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ul. Marynarska 15, budynek New City, 02-674 Warszawa, Polska Tel.: (+48) 22 640 4000, fax: (+48) 22 640 4005, e-mail: Fundusz@pioneerinvestments.com, Infolinia: 0-801 641 641, Internet: www.pioneer.com.pl Str. 1 / 4 Spółka zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy Wydział XIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000016956. Kapitał zakładowy: 37 804 000 złotych, łączna kwota uiszczonych wkładów równa kapitałowi zakładowemu. NIP 521-11-82-650 Zarząd: Krzysztof Lewandowski - Prezes Zarządu, Tomasz Orlik - Wiceprezes Zarządu. Member of the UniCredit Banking Group. Register of Banking Groups.
WYNIKI FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH PIONEER (na 30.06.2016) (1) Nazwa funduszu / subfunduszu Fundusz (2) Waluta zbywania (jeśli inna niż PLN) Data pierwszej wyceny Zmiana wartości jednostki uczestnictwa W 2016 roku (5) (3) (4) Od pierwszej wyceny Pioneer FIO z wydzielonymi subfunduszami 1. Pioneer Pieniężny (i) 17.09.2001 0.69% 85.91% 2. Pioneer Pieniężny Plus (i) 11.09.2013 0.85% 6.90% 3. Pioneer Obligacji Plus (i) 13.06.1995 1.28% 462.20% 4. Pioneer Obligacji - Dynamiczna Alokacja 2 (i) 4.07.2012 1.55% 17.78% 5. Pioneer Stabilnego Inwestowania (i) 22.06.2012-1.78% 10.39% 6. Pioneer Stabilnego Wzrostu (i) 16.09.1996-2.30% 82.07% 7. Pioneer Zrównoważony (i) 30.07.1992-4.77% 949.80% 8. Pioneer Akcji Polskich (i) 18.12.1995-5.62% 83.10% 9. Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego (i) 25.07.2005-7.82% -16.47% 10. Pioneer Akcji - Aktywna Selekcja (i) 23.12.2010-5.81% -15.70% 11. Pioneer Dynamicznych Spółek (i) 20.01.2012-6.27% 65.47% Pioneer Funduszy Globalnych SFIO z wydzielonymi subfunduszami 12. Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego (ii) 5.05.2006-2.09% 49.65% 13. Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku (ii) 3.07.2006-0.36% 39.76% 14. Pioneer Akcji Rynków Wschodzących (ii) 2.03.2007-0.33% -40.16% 15. Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków (ii) 10.04.2007-11.29% 4.29% Rozwiniętych 16. Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu (ii) 5.06.2007-5.23% -18.58% 17. Pioneer Akcji Europy Wschodniej (ii) 8.01.2008 7.91% -42.81% 18. Pioneer Obligacji Strategicznych (ii) 23.10.2007 2.89% 74.33% 19. Pioneer Surowców i Energii (ii) 15.07.2008 14.15% -38.15% 20. Pioneer Wzrostu i Dochodu Rynku Europejskiego (ii) 20.11.2013-4.32% 6.20% 21. Pioneer Wzrostu i Dochodu Rynku Amerykańskiego (ii) 12.01.2015 2.29% 2.80% 22. Pioneer Obligacji i Dochodu (ii) 9.07.2014 6.08% 8.10% 23. Pioneer Gotówkowy (ii) 17.12.2009 0.59% 20.10% 24. Pioneer Alternatywny Globalnego Dochodu (ii) 11.02.2015 0.83% -2.90% 25. Pioneer Alternatywny Absolutnej Stopy Zwrotu (ii) 15.06.2015 2.34% 0.70% 26. Pioneer Dochodu USD (ii) 11.05.2016 (5) -- 1.70% Pioneer Dochodu USD (ii) USD 11.05.2016 (5) -- -0.39% Pioneer Strategie Funduszowe SFIO z wydzielonymi subfunduszami 27. Pioneer Strategii Globalnej (iii) 17.10.2008-0.95% 77.12% 28. Pioneer Strategii Globalnej - konserwatywny (iii) 16.09.2015 1.96% 4.20% 29. Pioneer Zabezpieczony Rynku Polskiego (iii) 10.10.2006 0.63% 11.57% 30. Pioneer Zmiennej Alokacji (iii) 22.04.2009 0.08% 26.50% Str. 3 / 4 List do uczestników do sprawozdania okresowego funduszy inwestycyjnych Pioneer [11 sierpnia 2016 ]
31. Pioneer Zmiennej Alokacji 2 (iii) 8.09.2009-0.18% 13.69% 32. Pioneer Zmiennej Alokacji 3 (iii) 27.04.2010-0.52% 14.37% 33. Pioneer Zmiennej Alokacji Rynki Wschodzące (iii) 11.01.2011 0.10% -4.70% 34. Pioneer Zmiennej Alokacji Rynki Europy Wschodniej (iii) 19.04.2011 0.20% -2.10% 35. Pioneer Zmiennej Alokacji Rynku Amerykańskiego (iii) 13.01.2012 0.63% 27.35% 36. Pioneer Elastycznego Inwestowania (iii) 25.08.2011-0.45% 10.09% Pioneer Walutowy FIO z wydzielonymi subfunduszami 37. Pioneer Akcji Amerykańskich (iv) 8.06.2000 1.33% 3.77% Pioneer Akcji Amerykańskich (iv) USD 10.10.2003 (6) -1.21% 54.53% 38. Pioneer Obligacji Dolarowych Plus (iv) 2.05.2002 6.77% 90.40% Pioneer Obligacji Dolarowych Plus (iv) USD 1.08.2002 4.06% 94.83% 39. Pioneer Obligacji Europejskich Plus (iv) 6.06.2003 5.42% 17.33% Pioneer Obligacji Europejskich Plus (iv) EUR 6.06.2003 1.05% 18.24% 40. Pioneer Akcji Europejskich (iv) 29.04.2004-7.93% 13.51% Pioneer Akcji Europejskich (iv) EUR 29.04.2004-11.75% 22.65% 41. Pioneer Zrównoważony Rynku Amerykańskiego (iv) 25.07.2005 2.97% 74.30% Pioneer Zrównoważony Rynku Amerykańskiego (iv) USD 25.07.2005 0.38% 49.15% 42. Pioneer Obligacji Dynamiczna Alokacja FIO 1.04.2010 1.71% 36.34% 26.09.2013-1.33% -4.58% 43. Pioneer Konsumpcji i Wzrostu Rynków Wschodzących FIZ (4) 44. Pioneer Global Multi-Asset Target income FIZ (4) 2.01.2015-2.42% -6.77% Uwagi: 1. Wyliczenia na dzień ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym (30.06.2016) odniesione do wartości z dnia ostatniej wyceny w roku poprzednim (30.12.2015). 2. Oznaczenia funduszy z wydzielonymi subfunduszami: (i) Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty; (ii) Pioneer Funduszy Globalnych Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty; (iii) Pioneer Strategie Funduszowe Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty; (iv) Pioneer Walutowy Fundusz Inwestycyjny Otwarty. 3. Zmiana wartości jednostki uczestnictwa ustalana jest w oparciu o ogłaszane wartości na dni wyceny, bez annualizacji. Dla funduszy zbywających jednostki uczestnictwa kilku kategorii prezentowane zmiany wartości jednostki uczestnictwa zostały wyliczone dla jednostek uczestnictwa kategorii A. 4. Odpowiednio dane dla certyfikatów inwestycyjnych dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego. 5. Fundusz / subfundusz, który rozpoczął działalność w 2016 roku (dane w sprawozdaniu za niepełny rok zmiana od początku działalności). 6. Jednostki Uczestnictwa Pioneer Akcji Amerykańskich Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (obecnie subfundusz pod nazwą Pioneer Akcji Amerykańskich wydzielony w ramach Pioneer Walutowy FIO) w USD są zbywane od 2003 roku. Zmiana wartości jednostek uczestnictwa w tej walucie jest liczona od 10.10.2003, podczas gdy dla PLN zmiana wartości jednostek uczestnictwa jest prezentowana od daty uruchomienia wyżej wymienionego funduszu. Str. 4 / 4 List do uczestników do sprawozdania okresowego funduszy inwestycyjnych Pioneer [11 sierpnia 2016 ]
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
PIONEER WALUTOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Połączone Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2016 roku Spis treści Wprowadzenie A B Fundusz Nazwa Funduszu, typ oraz konstrukcja Funduszu Podstawy prawne działania, informacje rejestrowe Funduszu, utworzenie Funduszu Informacja o założeniu kontynuowania działalności Wskazanie subfunduszy Pioneer Obligacji Europejskich Plus Pioneer Obligacji Dolarowych Plus Pioneer Zrównoważony Rynku Amerykańskiego Pioneer Akcji Europejskich Pioneer Akcji Amerykańskich Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji subfunduszy Pioneer Obligacji Europejskich Plus Pioneer Obligacji Dolarowych Plus Pioneer Zrównoważony Rynku Amerykańskiego Pioneer Akcji Europejskich Pioneer Akcji Amerykańskich Opis stosowanych ograniczeń inwestycyjnych subfunduszy Stawki wynagrodzenia za zarządzanie funduszami, których jednostki uczestnictwa stanowią lokaty Funduszu Stawki wynagrodzenia za zarządzanie subfunduszami wydzielonymi w Funduszu Informacje o zmianach liczby subfunduszy Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Firma Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, siedziba i adres Dane rejestrowe Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Akcjonariusze Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych C Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy D Biegły rewident funduszu E Jednostki Uczestnictwa F Instytucje obsługujące Fundusz / subfundusze Zarządzający portfelem lokat Funduszu i subfunduszy Agent Obsługujący Uczestników Funduszu Depozytariusz G Metryka Funduszu Zestawienia tabelaryczne Funduszu z wydzielonymi subfunduszami Połączone zestawienie lokat Połączony bilans Połączony rachunek wyniku z operacji Połączone zestawienie zmian w aktywach netto Sprawozdania jednostkowe subfunduszy Układ sprawozdania jednostkowego dla każdego z subfunduszy Lista sprawozdań jednostkowych subfunduszy 1. Pioneer Obligacji Europejskich Plus 2. Pioneer Obligacji Dolarowych Plus 3. Pioneer Zrównoważony Rynku Amerykańskiego 4. Pioneer Akcji Europejskich 5. Pioneer Akcji Amerykańskich Wprowadzenie A Fundusz Nazwa Funduszu, typ oraz konstrukcja Funduszu Pioneer Walutowy Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz jest funduszem inwestycyjnym otwartym. Fundusz jest funduszem z wydzielonymi subfunduszami prowadzącymi własną politykę inwestycyjną. Podstawy prawne działania, informacje rejestrowe Funduszu, utworzenie Funduszu Podstawy prawne działania Funduszu określone są w Ustawie z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (t.j. Dz. U. z 2014 poz. 157 ze zm.), zwanej dalej Ustawą. Zgodnie z Ustawą nadzór nad rynkiem sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego (dalej: Komisja ). Statut funduszu Pioneer Walutowy Fundusz Inwestycyjny Otwarty zatwierdzony został decyzją Komisji Nadzoru Finansowego DFI/I/4032/87/16/13/14/U/JG z dnia 12 maja 2014 roku o udzieleniu zezwolenia na przekształcenie 5 wskazanych funduszy inwestycyjnych w Pioneer Walutowy Fundusz Inwestycyjny Otwarty oraz zatwierdzeniu Statutu Funduszu i wyborze depozytariusza. Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny i Rejestrowy pod numerem RFi 994 w dniu 11 lipca 2014 roku. Zgodnie ze Statutem Fundusz został utworzony na czas nieograniczony. Wskazane w treści niniejszego sprawozdania finansowego odwołania lub odniesienia do postanowień Statutu odnoszą się do Statutu w brzmieniu obowiązującym w dniu podpisania niniejszego sprawozdania finansowego. Fundusz został utworzony w drodze przekształcenia z 5 funduszy inwestycyjnych. Przekształcone fundusze inwestycyjne zostały wykreślone z rejestru funduszy inwestycyjnych z chwilą wpisu Funduszu stając się 5 subfunduszami wydzielonymi w Funduszu. Lp. Nazwa funduszu przekształconego Data rejestracji Numer w RFi Data rozpoczęcia zbywania JU 1. Pioneer Obligacji Europejskich Plus FIO 26.05.2003 RFi 138 6.06.2003 2. Pioneer Obligacji Dolarowych Plus FIO 11.04.2002 RFi 114 2.05.2002 3. Pioneer Zrównoważony Rynku Amerykańskiego FIO 15.07.2005 RFi 196 25.07.2005 5. Pioneer Akcji Europejskich FIO 24.04.2004 RFi 160 29.04.2004 4. Pioneer Akcji Amerykańskich FIO 29.05.2000 RFi 64 8.06.2000-1 / Wprowadzenie (PL) - P W FIO
PIONEER WALUTOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Połączone Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2016 roku Informacja o założeniu kontynuowania działalności Niniejsze Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz oraz subfundusze: 1. Pioneer Obligacji Europejskich Plus 2. Pioneer Obligacji Dolarowych Plus 3. Pioneer Zrównoważony Rynku Amerykańskiego 4. Pioneer Akcji Europejskich 5. Pioneer Akcji Amerykańskich w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu ani jego subfunduszy. Nie istnieją czynniki wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności żadnego z subfunduszy w związku z tworzeniem nowych lub przekształceniami subfunduszy. Wskazanie subfunduszy Prospekt Informacyjny Funduszu na dzień bilansowy wskazuje 5 (pięć) subfunduszy wydzielonych w Funduszu (wszystkie prowadzą działalność). Zgodnie ze Statutem każdy z subfunduszy zostaje utworzony na czas nieograniczony. Pioneer Obligacji Europejskich Plus Subfundusz powstał z przekształcenia funduszu Pioneer Obligacji Europejskich Plus FIO (w 2014). Fundusz inwestycyjny, z którego przekształcenia powstał Subfundusz został utworzony w drodze zapisów polegających na dokonaniu wpłaty kwoty 4 milionów złotych przez Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Cena nabycia Jednostki uczestnictwa w ramach zapisów wynosiła 40,00 zł. Fundusz inwestycyjny był wpisany (od 2003 roku) do rejestru funduszy inwestycyjnych pod numerem RFi 138. Decyzja Komisji Papierów Wartościowych i Giełd DFI/W/4032-12/13-01-1040/2003 z 22.04.2003. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa: 6 czerwca 2003 roku. Pioneer Obligacji Dolarowych Plus Subfundusz powstał z przekształcenia funduszu Pioneer Obligacji Dolarowych Plus FIO (w 2014). Fundusz inwestycyjny, z którego przekształcenia powstał Subfundusz został utworzony w drodze zapisów polegających na dokonaniu wpłaty kwoty 4 milionów złotych przez Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Cena nabycia Jednostki Uczestnictwa w ramach zapisów wynosiła 40,00 zł. Fundusz inwestycyjny był wpisany (od 2002 roku) do rejestru funduszy inwestycyjnych pod numerem RFi 114. Decyzja Komisji Papierów Wartościowych i Giełd DFI1-4050/12-10/02-959 z 26.03.2002. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa: 2 maja 2002 roku. Fundusz został połączony z funduszem (był w roli przejmującego): Pioneer Obligacji Dolarowych Fundusz Inwestycyjny Otwarty (w 2011). Pioneer Zrównoważony Rynku Amerykańskiego Pioneer Akcji Europejskich Subfundusz powstał z przekształcenia funduszu Pioneer Zrównoważony Rynku Amerykańskiego FIO (w 2014). Fundusz inwestycyjny, z którego przekształcenia powstał Subfundusz został utworzony w drodze zapisów polegających na dokonaniu wpłaty kwoty 4 milionów złotych przez Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Cena nabycia Jednostki uczestnictwa w ramach zapisów wynosiła 30,00 zł. Fundusz inwestycyjny był wpisany (od 2005 roku) do rejestru funduszy inwestycyjnych pod numerem RFi 196. Decyzja Komisji Papierów Wartościowych i Giełd DFI/W/4032-12/20-1-2769/05 z 9.06.2005. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa: 25 lipca 2005 roku. Subfundusz powstał z przekształcenia funduszu Pioneer Akcji Europejskich FIO (w 2014). Pioneer Akcji Amerykańskich Fundusz inwestycyjny, z którego przekształcenia powstał Subfundusz został utworzony w drodze zapisów polegających na dokonaniu wpłaty kwoty 4 milionów złotych przez Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Cena nabycia Jednostki uczestnictwa w ramach zapisów wynosiła 40.00 zł. Fundusz inwestycyjny był wpisany (od 2004 roku) do rejestru funduszy inwestycyjnych pod numerem RFi 160, decyzja Komisji Papierów Wartościowych i Giełd DFI/W/4032-12/15-01/1038/04 z 9.03.2004. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa: 29 kwietnia 2004 roku. Subfundusz powstał z przekształcenia funduszu Pioneer Akcji Amerykańskich FIO (w 2014). - 2 / Wprowadzenie (PL) - P W FIO
PIONEER WALUTOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Połączone Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2016 roku Fundusz inwestycyjny, z którego przekształcenia powstał Subfundusz został utworzony w drodze zapisów polegających na dokonaniu wpłaty kwoty 4 milionów złotych przez Pioneer Pierwsze Polskie Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Fundusz inwestycyjny był wpisany (od 2000 roku) do rejestru funduszy inwestycyjnych pod numerem RFi 64. Decyzja Komisji Papierów Wartościowych i Giełd DFN1-409/1-33/00 z 11.05.2000. Cena nabycia Jednostki uczestnictwa w ramach zapisów wynosiła 100,00 zł. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa: 8 czerwca 2000 roku. Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji subfunduszy Pełny opis polityki inwestycyjnej każdego z subfunduszy Fundusz prezentuje w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. Poniżej zaprezentowany został skrótowy opis celu inwestycyjnego dla każdego z subfunduszy. Pioneer Obligacji Europejskich Plus Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest średnio- i długoterminowy wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat. Realizując cel inwestycyjny Subfunduszu Fundusz może również, o ile nie jest to sprzeczne z założonym celem inwestycyjnym Subfunduszu, podejmować w ramach portfela inwestycyjnego Subfunduszu działania mające na celu ochronę realnej wartości Aktywów Subfunduszu oraz osiąganie dochodu Subfunduszu z lokowania Aktywów Subfunduszu. Do 100 % Aktywów Subfunduszu może być lokowane w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych lub tytuły uczestnictwa instytucji wspólnego inwestowania mających siedzibę za granicą, których polityka inwestycyjna zezwala na lokowanie nie mniej niż 2/3 aktywów w dłużne papiery wartościowe denominowane w euro lub emitowane przez rządy krajów europejskich lub przedsiębiorstwa, których siedziba znajduje się w Europie lub prowadzące działalność operacyjną albo uzyskujące większość swoich przychodów w Europie. Całkowita wartość lokat w inne instrumenty finansowe niż określone powyżej nie może przekroczyć 33 % Aktywów Subfunduszu. Do 100% Aktywów Subfunduszu może być lokowane w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych lub instytucji wspólnego inwestowania mających siedzibę za granicą zarządzanych przez podmioty zależne od Pioneer Global Asset Management S.p.A. z siedzibą w Mediolanie. Pioneer Obligacji Dolarowych Plus Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat. Realizując cel inwestycyjny Subfunduszu Fundusz może również, o ile nie jest to sprzeczne z założonym celem inwestycyjnym Subfunduszu, podejmować w ramach portfela inwestycyjnego Subfunduszu działania mające na celu ochronę realnej wartości Aktywów Subfunduszu oraz osiąganie dochodu Subfunduszu z lokowania Aktywów Subfunduszu. W celu zapewnienia odpowiedniej płynności Aktywów Subfunduszu, do 33 % wartości Aktywów Subfunduszu może być lokowane w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym emitowane, poręczane lub gwarantowane przez Skarb Państwa Rzeczpospolitej Polskiej oraz przez inne Państwa Członkowskie, a także w dopuszczone do obrotu zorganizowanego lub będące w ofercie publicznej na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub innego państwa członkowskiego instrumenty finansowe o charakterze dłużnym emitowane przez innych emitentów posiadających rating Standard & Poor s na poziomie nie niższym niż BBB- lub odpowiadający mu rating innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadających pozytywną ocenę inwestycyjną dokonaną przez zarządzającego Subfunduszem, oraz instrumenty rynku pieniężnego posiadające rating krótkoterminowy wydany przez Standard & Poor s na poziomie nie niższym niż A3 lub odpowiadający mu rating innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadające pozytywną ocenę inwestycyjną, dokonaną przez zarządzającego Subfunduszem, a także w depozyty bankowe. Aktywa Subfunduszu nie są inwestowane w udziałowe instrumenty finansowe. Dobór tytułów uczestnictwa będzie odbywał się z uwzględnieniem celów inwestycyjnych i zasad doboru lokat przez fundusze lub instytucje wspólnego inwestowania emitujące te tytuły uczestnictwa, w oparciu o prognozy parametrów zagranicznych rynków finansowych oraz przy wykorzystaniu kryteriów ilościowych takich jak: osiągane stopy zwrotu, stabilność wyników inwestycyjnych, wyniki inwestycyjne w porównaniu z przyjętym wzorcem, bieżącą oceną wyników inwestycyjnych z uwzględnieniem profili zysk/ryzyko, a także z uwzględnieniem pobieranych opłat oraz limitów określonych w Statucie. Inwestycje w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym będą dokonywane z uwzględnieniem stopnia ich płynności i bieżącej dochodowości poszczególnych lokat na podstawie kalkulacji rentowności tych instrumentów, sporządzanych w oparciu o prognozy podstawowych parametrów zagranicznych i krajowych rynków finansowych, miedzy innymi, poziom i kierunek zmian stóp procentowych, kształtowania się krzywych dochodowości, wysokości inflacji. Fundusz dobierając instrumenty finansowe o charakterze dłużnym do portfela inwestycyjnego Subfunduszu będzie zwracał szczególną uwagę na ryzyko związane z inwestycją w dany instrument, w szczególności, ryzyko stopy procentowej, ryzyko płynności i ryzyko wypłacalności emitenta. Za zgodą Komisji Aktywa Subfunduszu mogą być lokowane w depozyty w bankach zagranicznych. Po spełnieniu wskazanych w Statucie warunków, Fundusz może zawierać w ramach portfela inwestycyjnego Subfunduszu umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne oraz nabywać do portfela inwestycyjnego Subfunduszu papiery wartościowe z wbudowanym instrumentem pochodnym. Fundusz może w ramach portfela inwestycyjnego Subfunduszu zawierać transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony lub Funduszu do odkupu. Do 100 % Aktywów Subfunduszu może być lokowane w: 1) denominowane w dolarach amerykańskich tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych lub tytuły uczestnictwa instytucji wspólnego inwestowania mających siedzibę za granicą, których polityka inwestycyjna zezwala na lokowanie ponad 50 % aktywów w dłużne papiery wartościowe, lub - 3 / Wprowadzenie (PL) - P W FIO
PIONEER WALUTOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Połączone Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2016 roku 2) tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych lub tytuły uczestnictwa instytucji wspólnego inwestowania mających siedzibę za granicą, których polityka inwestycyjna zezwala na lokowanie ponad 50 % aktywów w dłużne papiery wartościowe znajdujące się w obrocie w Stanach Zjednoczonych Ameryki lub Ameryce Północnej. Udział lokat innych niż lokaty określone powyżej. nie może przekroczyć 30 % Aktywów Subfunduszu. Do 100 % Aktywów Subfunduszu może być lokowane w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych lub instytucji wspólnego inwestowania mających siedzibę za granicą, zarządzanych przez podmioty zależne od Pioneer Global Asset Management S.p.A. z siedzibą w Mediolanie. W celu zapewnienia odpowiedniej płynności Aktywów Subfunduszu, do 30 % wartości Aktywów Subfunduszu może być lokowane w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym emitowane, poręczane lub gwarantowane przez Skarb Państwa Rzeczpospolitej Polskiej oraz przez inne państwa członkowskie, a także w dopuszczone do obrotu zorganizowanego lub będące w ofercie publicznej na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub innego państwa członkowskiego instrumenty finansowe o charakterze dłużnym emitowane przez innych emitentów posiadających rating Standard & Poor s na poziomie nie niższym niż BBB- lub odpowiadający mu rating innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadających pozytywną ocenę inwestycyjną dokonaną przez zarządzającego Subfunduszem, oraz instrumenty rynku pieniężnego posiadające rating krótkoterminowy wydany przez Standard & Poor s na poziomie nie niższym niż A3 lub odpowiadający mu rating innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadające pozytywną ocenę inwestycyjną, dokonaną przez zarządzającego Subfunduszem, a także w depozyty bankowe. Aktywa Subfunduszu nie są inwestowane w udziałowe papiery wartościowe. Dobór tytułów uczestnictwa, będzie odbywał się z uwzględnieniem celów inwestycyjnych i zasad doboru Pioneer Zrównoważony Rynku Amerykańskiego Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat oraz osiąganie przychodów z lokat netto. Do 100 % Aktywów Subfunduszu może być lokowane w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych lub tytuły uczestnictwa instytucji wspólnego inwestowania mających siedzibę za granicą jeżeli te fundusze lub instytucje wspólnego inwestowania lokują swoje aktywa głównie w: 1) instrumenty finansowe o charakterze udziałowym, rozumiane przede wszystkim jako akcje oraz inne instrumenty, których cena w bezpośredni sposób zależy od ceny jednej lub wielu akcji (kwity depozytowe, prawa do akcji, warranty, kontrakty terminowe na akcje i indeksy akcyjne) lub dłużne papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego, z uwzględnieniem postanowień poniższych punktów, 2) w instrumenty emitowane przez podmioty mające siedzibę w Stanach Zjednoczonych Ameryki (USA) lub Ameryce Północnej lub prowadzące działalność operacyjną albo uzyskujące większość swoich przychodów w Stanach Zjednoczonych Ameryki lub Ameryce Północnej lub denominowane w dolarach amerykańskich. lokat przez fundusze lub instytucje wspólnego inwestowania emitujące te tytuły uczestnictwa, w oparciu o prognozy parametrów zagranicznych rynków finansowych oraz przy wykorzystaniu kryteriów ilościowych takich jak: osiągane stopy zwrotu, stabilność wyników inwestycyjnych, wyniki inwestycyjne w porównaniu z przyjętym wzorcem, bieżąca ocena wyników inwestycyjnych z uwzględnieniem profili zysk/ryzyko, a także z uwzględnieniem pobieranych opłat oraz limitów określonych w Statucie. Ponadto, inwestycje Funduszu w ramach portfela inwestycyjnego Subfunduszu w tytuły uczestnictwa, będą się koncentrować na lokatach w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych lub instytucji wspólnego inwestowania mających siedzibę za granicą, zarządzanych przez podmioty zależne od Pioneer Global Asset Management S.p.A. z siedzibą w Mediolanie. Inwestycje w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym będą dokonywane z uwzględnieniem stopnia ich płynności i bieżącej dochodowości poszczególnych lokat na podstawie kalkulacji rentowności tych instrumentów, sporządzanych w oparciu o prognozy podstawowych parametrów zagranicznych i krajowych rynków finansowych, między innymi, poziomu i kierunku zmian stóp procentowych, kształtowania się krzywych dochodowości, wysokości inflacji. Za zgodą Komisji Fundusz może lokować Aktywa Subfunduszu w depozyty w bankach zagranicznych. Przy zawieraniu umów mających za przedmiot instrumenty pochodne zarządzający kieruje się następującymi kryteriami: płynność, cena, dostępność, zgodność ze strategią i celem inwestycyjnym. Po spełnieniu wskazanych w Statucie warunków, Fundusz może zawierać w ramach portfela inwestycyjnego Subfunduszu umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne oraz nabywać do portfela inwestycyjnego Subfunduszu papiery wartościowe z wbudowanym instrumentem pochodnym. Fundusz może w ramach portfela inwestycyjnego Subfunduszu zawierać transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony lub Funduszu do odkupu. Udział tytułów uczestnictwa funduszy zagranicznych lub tytułów uczestnictwa instytucji wspólnego inwestowania mających siedzibę za granicą innych niż określonych powyżej nie może być większy niż 25 % Aktywów Subfunduszu. Do 100 % Aktywów Subfunduszu może być lokowane w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych lub instytucji wspólnego inwestowania mających siedzibę za granicą zarządzanych przez podmioty zależne od Pioneer Global Asset Management S.p.A. z siedzibą w Mediolanie. Całkowita wartość lokat w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych i instytucji wspólnego inwestowania o charakterze udziałowym (odpowiednio określonym w Statucie Funduszu w punkcie III.3.7) nie będzie większa niż 65 % Aktywów Subfunduszu. Udział tytułów uczestnictwa funduszy zagranicznych i instytucji wspólnego inwestowania, które mogą lokować większość swoich aktywów w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym o ratingu niższym niż rating inwestycyjny, nie może przekroczyć 15% Aktywów Subfunduszu. W celu zapewnienia odpowiedniej płynności Aktywów Subfunduszu, do 20% wartości Aktywów Subfunduszu może być lokowane w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym emitowane, poręczane lub gwarantowane przez Skarb Państwa Rzeczpospolitej Polskiej oraz przez inne państwa członkowskie, a także w dopuszczone do obrotu zorganizowanego lub będące w ofercie publicznej na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub innego państwa - 4 / Wprowadzenie (PL) - P W FIO
PIONEER WALUTOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Połączone Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2016 roku członkowskiego instrumenty finansowe o charakterze dłużnym emitowane przez innych emitentów posiadających rating Standard & Poor s na poziomie nie niższym niż BBB- lub odpowiadający mu rating innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadających pozytywną ocenę inwestycyjną dokonaną przez zarządzającego Subfunduszem, oraz instrumenty rynku pieniężnego posiadające rating krótkoterminowy wydany przez Standard & Poor s nie niższy niż A3 lub odpowiadający mu rating innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadające pozytywną ocenę inwestycyjną, dokonaną przez zarządzającego Subfunduszem, a także w depozyty bankowe. Aktywa Subfunduszu nie są inwestowane w instrumenty finansowe o charakterze udziałowym inne niż tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych lub tytuły uczestnictwa instytucji wspólnego inwestowania mających siedzibę za granicą. Inwestycje w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym, w tym w instrumenty rynku pieniężnego, będą dokonywane na podstawie analizy płynności i dochodowości poszczególnych lokat na podstawie kalkulacji rentowności tych instrumentów, sporządzanej w oparciu o prognozy podstawowych parametrów zagranicznych i krajowych rynków finansowych, takich jak między innymi: poziom i kierunek zmian stóp procentowych, kursów walut, kształtów krzywej dochodowości, wysokości inflacji. Fundusz dobierając instrumenty dłużne do portfela inwestycyjnego Subfunduszu będzie zwracał szczególną uwagę na ryzyko związane z inwestycją w dany instrument takie jak: ryzyko stopy procentowej, ryzyko płynności tych instrumentów i ryzyko wypłacalności emitenta. Dobór tytułów uczestnictwa funduszy zagranicznych oraz instytucji wspólnego inwestowania mających siedzibę za Pioneer Akcji Europejskich Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest wzrost wartości Aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat w horyzoncie średnio- i długoterminowym przy zachowaniu poziomu ryzyka inwestycyjnego adekwatnego dla profilu Subfunduszu.. Do 100 % Aktywów Subfunduszu może być lokowane w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych lub tytuły uczestnictwa instytucji wspólnego inwestowania mających siedzibę za granicą, o charakterze akcyjnym (odpowiednio określonym w Statucie Funduszu w punkcie III.4.4), lokujących część akcyjną portfela w spółki, których siedziba znajduje się w Europie lub prowadzące działalność operacyjną albo uzyskujące większość swoich przychodów w Europie. Udział innych lokat nie może przekroczyć 20 % Aktywów Subfunduszu. Do 100 % Aktywów Subfunduszu może być lokowane w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych lub instytucji wspólnego inwestowania mających siedzibę za granicą, zarządzanych przez podmioty zależne od Pioneer Global Asset Management S.p.A. z siedzibą w Mediolanie. W celu zapewnienia odpowiedniej płynności Aktywów Subfunduszu, do 20% wartości Aktywów Subfunduszu może być lokowane w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym emitowane, poręczane lub gwarantowane przez Skarb Państwa Rzeczpospolitej Polskiej oraz przez inne państwa członkowskie, a także w dopuszczone do obrotu zorganizowanego lub będące w ofercie publicznej na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub innego państwa członkowskiego instrumenty finansowe o charakterze dłużnym emitowane przez innych emitentów posiadających rating Standard & Poor s na poziomie nie niższym niż BBB- lub odpowiadający mu rating innych uznanych granicą, będzie odbywał się z uwzględnieniem celów inwestycyjnych i zasad doboru lokat przez fundusze lub instytucje wspólnego inwestowania emitujące te tytuły uczestnictwa, w oparciu o prognozy parametrów zagranicznych rynków finansowych oraz przy wykorzystaniu kryteriów ilościowych takich jak: osiągane stopy zwrotu, stabilność wyników inwestycyjnych, wyniki inwestycyjne w porównaniu z przyjętym wzorcem, bieżąca ocena wyników inwestycyjnych z uwzględnieniem profili zysk/ryzyko, a także z uwzględnieniem pobieranych opłat oraz limitów określonych w Statucie. Za zgodą Komisji Aktywa Subfunduszu mogą być lokowane w depozyty w bankach zagranicznych. Po spełnieniu wskazanych w Statucie warunków, Fundusz może zawierać w ramach portfela inwestycyjnego Subfunduszu umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne oraz nabywać do portfela inwestycyjnego Subfunduszu papiery wartościowe z wbudowanym instrumentem pochodnym. Fundusz może lokować do 65 % wartości Aktywów Subfunduszu w papiery wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez dowolny z następujących podmiotów: Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej, Narodowy Bank Polski, jednostkę samorządu terytorialnego, państwo członkowskie, jednostkę samorządu terytorialnego państwa członkowskiego, państwo należące do OECD w tym USA lub międzynarodową instytucję finansową, której członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno państwo członkowskie. Fundusz może w ramach portfela inwestycyjnego Subfunduszu zawierać transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony lub Funduszu do odkupu. agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadających pozytywną ocenę inwestycyjną dokonaną przez zarządzającego Subfunduszem, oraz instrumenty rynku pieniężnego posiadające rating krótkoterminowy wydany przez Standard & Poor s na poziomie nie niższym niż A3 lub odpowiadający mu rating innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadające pozytywną ocenę inwestycyjną, dokonaną przez zarządzającego Subfunduszem, a także w depozyty bankowe. Aktywa Subfunduszu nie są inwestowane w instrumenty finansowe o charakterze akcyjnym inne niż tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych lub tytuły uczestnictwa instytucji wspólnego inwestowania mających siedzibę za granicą. Dobór tytułów uczestnictwa, będzie odbywał się z uwzględnieniem celów inwestycyjnych i zasad doboru lokat przez fundusze lub instytucje wspólnego inwestowania emitujące te tytuły uczestnictwa, w oparciu o prognozy parametrów zagranicznych rynków finansowych oraz przy wykorzystaniu kryteriów ilościowych (osiągane stopy zwrotu, stabilność wyników inwestycyjnych, wyniki inwestycyjne w porównaniu z przyjętym wzorcem, bieżąca ocena wyników inwestycyjnych z uwzględnieniem profili zysk/ryzyko, a także z uwzględnieniem pobieranych opłat oraz limitów określonych w Statucie. Inwestycje w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym będą dokonywane z uwzględnieniem stopnia ich płynności i bieżącej dochodowości poszczególnych lokat na podstawie kalkulacji rentowności tych instrumentów, sporządzanych w oparciu o prognozy podstawowych pa- - 5 / Wprowadzenie (PL) - P W FIO
PIONEER WALUTOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Połączone Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2016 roku rametrów zagranicznych i krajowych rynków finansowych, miedzy innymi, poziom i kierunek zmian stóp procentowych, kształtowania się krzywych dochodowości, wysokości inflacji. Fundusz dobierając instrumenty finansowe o charakterze dłużnym do portfela inwestycyjnego Subfunduszu będzie zwracał szczególną uwagę na ryzyko związane z inwestycją w dany instrument, w szczególności, ryzyko stopy procentowej, ryzyko płynności i ryzyko wypłacalności emitenta. Za zgodą Komisji Aktywa Subfunduszu mogą być lokowane w depozyty w bankach zagranicznych. Po spełnieniu wskazanych w Statucie warunków, Fundusz może zawierać w ramach portfela inwestycyjnego Subfunduszu umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne oraz nabywać do portfela inwestycyjnego Subfunduszu papiery wartościowe z wbudowanym instrumentem pochodnym. Fundusz może w ramach portfela inwestycyjnego Subfunduszu zawierać transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony lub Funduszu do odkupu. Pioneer Akcji Amerykańskich Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest wzrost wartości aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Realizując założony cel inwestycyjny Subfunduszu Fundusz może również podejmować w ramach portfela inwestycyjnego Subfunduszu działania mające na celu osiąganie dochodu Subfunduszu z lokowania aktywów. Do 100 % Aktywów Subfunduszu może być lokowane w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych lub tytuły uczestnictwa instytucji wspólnego inwestowania mających siedzibę za granicą, o charakterze akcyjnym(odpowiednio określonym w Statucie Funduszu w punkcie III.5.4), które inwestują swoje aktywa głównie w spółki, których siedziba znajduje się w Stanach Zjednoczonych Ameryki lub Ameryce Północnej lub prowadzące działalność operacyjną albo uzyskujące większość swoich przychodów w Stanach Zjednoczonych Ameryki lub Ameryce Północnej. Udział innych lokat nie może przekroczyć 20 % Aktywów Subfunduszu. Do 100 % Aktywów Subfunduszu może być lokowane w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych lub instytucji wspólnego inwestowania mających siedzibę za granicą, zarządzanych przez podmioty zależne od Pioneer Global Asset Management S.p.A. z siedzibą w Mediolanie. W celu zapewnienia odpowiedniej płynności Aktywów Subfunduszu, do 20 % wartości Aktywów Subfunduszu może być lokowane w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym emitowane, poręczane lub gwarantowane przez Skarb Państwa Rzeczpospolitej Polskiej oraz przez inne państwa członkowskie, a także w dopuszczone do obrotu zorganizowanego lub będące w ofercie publicznej na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub innego państwa członkowskiego instrumenty finansowe o charakterze dłużnym emitowane przez innych emitentów posiadających rating Standard & Poor s na poziomie nie niższym niż BBB- lub odpowiadający mu rating innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadających pozytywną ocenę inwestycyjną dokonaną przez zarządzającego Subfunduszem, oraz instrumenty rynku pieniężnego posiadające rating krótkoterminowy wydany przez Standard & Poor s na poziomie nie niższym niż A3 lub odpowiadający mu rating innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadające pozytywną ocenę inwestycyjną, dokonaną przez zarządzającego Subfunduszem, a także w depozyty bankowe. Aktywa Subfunduszu nie są inwestowane w instrumenty finansowe o charakterze akcyjnym inne niż tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych lub tytuły uczestnictwa instytucji wspólnego inwestowania mających siedzibę za granicą. Dobór tytułów uczestnictwa będzie odbywał się z uwzględnieniem celów inwestycyjnych i zasad doboru lokat przez fundusze lub instytucje wspólnego inwestowania emitujące te tytuły uczestnictwa, w oparciu o prognozy parametrów zagranicznych rynków finansowych oraz przy wykorzystaniu kryteriów ilościowych (osiągane stopy zwrotu, stabilność wyników inwestycyjnych, wyniki inwestycyjne w porównaniu z przyjętym wzorcem, bieżąca ocena wyników inwestycyjnych z uwzględnieniem profili zysk/ryzyko, a także z uwzględnieniem pobieranych opłat oraz limitów określonych w Statucie. Inwestycje w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym, będą dokonywane z uwzględnieniem stopnia ich płynności i bieżącej dochodowości poszczególnych lokat na podstawie kalkulacji rentowności tych instrumentów, sporządzanych w oparciu o prognozy podstawowych parametrów zagranicznych i krajowych rynków finansowych, między innymi, poziom i kierunek zmian stóp procentowych, kształtowania się krzywych dochodowości, wysokości inflacji. Fundusz dobierając instrumenty finansowe o charakterze dłużnym do portfela inwestycyjnego Subfunduszu będzie zwracał szczególną uwagę na ryzyko związane z inwestycją w dany instrument, w szczególności, ryzyko stopy procentowej, ryzyko płynności tych instrumentów i ryzyko wypłacalności emitenta. Za zgodą Komisji Aktywa Subfunduszu mogą być lokowane w depozyty w bankach zagranicznych. Po spełnieniu wskazanych w Statucie warunków, Fundusz może zawierać w ramach portfela inwestycyjnego Subfunduszu umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne oraz nabywać do portfela inwestycyjnego Subfunduszu papiery wartościowe z wbudowanym instrumentem pochodnym. Fundusz może w ramach portfela inwestycyjnego Subfunduszu zawierać transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony lub Funduszu do odkupu. Opis stosowanych ograniczeń inwestycyjnych subfunduszy Pełna i szczegółowa informacja o ograniczeniach inwestycyjnych, którym podlegają lokaty Funduszu i poszczególnych subfunduszy oraz zasady polityki inwestycyjnej i zasady lokowania zawarte zostały w Rozdziale III Statutu. Ponadto stosują się ograniczenia inwestycyjne wynikające z Ustawy. Poniżej zaprezentowane zostały wyłącznie wybrane ograniczenia inwestycyjne. - 6 / Wprowadzenie (PL) - P W FIO
PIONEER WALUTOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Połączone Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2016 roku Podstawowe ograniczenia w lokowaniu są jednakowe dla każdego z subfunduszy Z zastrzeżeniami wskazanymi w Statucie Aktywa subfunduszy mogą być lokowane wyłącznie w: 1) papiery wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski, papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub w państwie członkowskim, rozumianym w niniejszym Statucie jako państwo będące członkiem Unii Europejskiej, inne niż Rzeczpospolita Polska, a także na zagranicznych rynkach regulowanych w następujących państwach należących do OECD: Australia, Kanada, Islandia, Japonia, Korea, Meksyk, Norwegia, Nowa Zelandia, Szwajcaria, Turcja, Stany Zjednoczone Ameryki Północnej. 2) papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego będące przedmiotem oferty publicznej, jeżeli warunki emisji lub pierwszej oferty publicznej zakładają złożenie wniosku o dopuszczenie do obrotu, o którym mowa w pkt 1)., oraz gdy dopuszczenie do tego obrotu jest zapewnione w okresie nie dłuższym niż rok od dnia, w którym po raz pierwszy nastąpi zaoferowanie tych papierów lub instrumentów, 3) depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, o terminie zapadalności nie dłuższym niż rok, płatne na żądanie lub które można wycofać przed terminem zapadalności (z zastrzeżeniem dodatkowych warunków wskazanych w Statucie), 4) instrumenty rynku pieniężnego inne niż określone w pkt 1) i 2), jeżeli instrumenty te lub ich emitent podlegają regulacjom mającym na celu ochronę inwestorów i oszczędności oraz są: a) emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski lub jednostkę samorządu terytorialnego, właściwe centralne, regionalne lub lokalne władze publiczne państwa członkowskiego, albo przez bank centralny państwa członkowskiego, Europejski Bank Centralny, Unię Europejską lub Europejski Bank Inwestycyjny, państwo inne niż państwo członkowskie, albo, w przypadku państwa federalnego, przez jednego z członków federacji, albo przez organizację międzynarodową, do której należy co najmniej jedno państwo członkowskie, lub b) emitowane, poręczone lub gwarantowane przez podmiot podlegający nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym, zgodnie z kryteriami określonymi prawem wspólnotowym, albo przez podmiot podlegający i stosujący się do zasad, które są co najmniej tak rygorystyczne, jak określone prawem wspólnotowym, lub c) emitowane przez podmiot, którego papiery wartościowe są w obrocie na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub w państwie członkowskim, lub d) emitowane przez podmioty mające siedzibę w krajach OECD innych niż Rzeczpospolita Polska i kraje członkowskie, pod warunkiem że inwestycje w takie papiery wartościowe podlegają ochronie inwestora równoważnej do określonej w lit. a)-c) oraz emitent spełnia łącznie następujące warunki: jest spółką, której kapitał własny wynosi co najmniej 10.000.000 euro, publikuje roczne sprawozdania finansowe, zgodnie z przepisami prawa wspólnotowego, należy do grupy kapitałowej, w skład której wchodzi co najmniej jedna spółka, której papiery wartościowe są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym, zajmuje się finansowaniem grupy, o której mowa w tiret trzecie, albo finansowaniem mechanizmów przekształcania długu w papiery wartościowe z wykorzystaniem bankowych narzędzi zapewnienia płynności; 5) papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego, inne niż określone w pkt 1), 2) i 4), z tym że łączna wartość tych lokat nie może przewyższyć 10 % wartości Aktywów Subfunduszu. Aktywa Subfunduszu mogą być lokowane w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego będące przedmiotem obrotu na rynku zorganizowanym oraz w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego, których dopuszczenie do takiego obrotu jest zapewnione w państwie innym niż Rzeczpospolita Polska, państwo członkowskie lub państwo należące do OECD, pod warunkiem uzyskania zgody Komisji na dokonywanie lokat na określonej giełdzie lub rynku. Z zastrzeżeniem art. 97-100 Ustawy, nie więcej niż 5 % wartości Aktywów Subfunduszu może być lokowane w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, przy czym limit ten może być zwiększony do 10 %, jeżeli łączna wartość lokat w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego podmiotów, w których ulokowane jest ponad 5 % wartości Aktywów Subfunduszu, nie przekroczy 40 % wartości Aktywów Subfunduszu. Do 20 % wartości Aktywów Subfunduszu może być lokowane łącznie w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez podmioty należące do grupy kapitałowej w rozumieniu ustawy o rachunkowości, dla której sporządzane jest skonsolidowane sprawozdanie finansowe. W takim przypadku nie więcej niż 10 % wartości Aktywów Subfunduszu może być lokowane w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot należący do grupy kapitałowej. Fundusz utrzymuje część aktywów Subfunduszu na jego pieniężnych rachunkach bankowych wyłącznie w zakresie niezbędnym do zaspokajania bieżących zobowiązań Subfunduszu. Aktywa Subfunduszu mogą być lokowane w: 1) jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych mających siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej; 2) tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne; 3) tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, jeżeli: a) instytucje te oferują publicznie tytuły uczestnictwa i umarzają je na żądanie uczestnika, b) instytucje te podlegają nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym lub kapitałowym państwa członkowskiego lub państwa należącego do OECD oraz zapewniona jest, na zasadzie wzajemności, współpraca Komisji z tym organem, c) ochrona posiadaczy tytułów uczestnictwa tych instytucji jest taka sama jak posiadaczy jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych, w szczególności instytucje te stosują ograniczenia inwestycyjne co najmniej takie, jak określone w Statucie Funduszu. d) instytucje te są obowiązane do sporządzania rocznych i półrocznych sprawozdań finansowych - pod warunkiem, że nie więcej niż 10 % wartości aktywów tych funduszy inwestycyjnych otwartych, funduszy zagranicznych lub instytucji może być, zgodnie z ich statutem lub regulaminem, zainwestowana łącznie w jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych oraz tytuły uczestnictwa innych funduszy zagranicznych i instytucji wspólnego inwestowania. Fundusz może w ramach portfela inwestycyjnego Subfunduszu zawierać umowy, których przedmiotem są papiery wartościowe i prawa majątkowe, z innym funduszem zarządzanym przez Towarzystwo. Fundusz może w ramach portfela inwestycyjnego Subfunduszu udzielać innym podmiotom pożyczek, których przedmiotem są zdematerializowane papiery wartościowe w trybie określonym w art. 102 Ustawy. Fundusz może w ramach portfela inwestycyjnego Subfunduszu zaciągać, wyłącznie w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, pożyczki i kredyty, o terminie spłaty do roku, w łącznej wysokości nie przekraczającej 10 % wartości Aktywów Netto Subfunduszu w chwili zawarcia umowy pożyczki lub kredytu. Fundusz utrzymuje część aktywów Subfunduszu na jego pieniężnych rachunkach bankowych wyłącznie w zakresie niezbędnym do zaspokajania bieżących zobowiązań Subfunduszu. W celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego Fundusz może zawierać w ramach portfela inwestycyjnego Subfunduszu umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub w państwie członkowskim, a także na rynku zorganizowanym niebędącym rynkiem regulowanym w Rzeczypospolitej Polskiej lub innym państwie członkowskim oraz umowy mające za przedmiot niewystandaryzowane instrumenty pochodne. Stawki wynagrodzenia za zarządzanie funduszami, których jednostki uczestnictwa stanowią lokaty Funduszu Wobec zaangażowania przewyższającego 50 % Aktywów Funduszu w odpowiednie jednostki uczestnictwa (tytuły uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne) funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez podmioty z grupy kapitałowej Pioneer Pekao TFI SA [zgodnie z zapisami statutowymi oraz zgodnie z art. 101 ust. 5 Ustawy] Fundusz prezentuje w sprawozdaniu finansowym (w tym w odpowiednich sprawozdaniach jednostkowych subfunduszy) maksymalną stawkę wynagrodzenia za zarządzanie Pioneer Funds oraz Pioneer S.F. pobieranego przez Pioneer Asset Management S.A. z siedzibą w Luksemburgu, funduszy Pioneer Funds Austria pobieranego przez Pioneer Investments Austria GmbH z siedzibą w Wiedniu w odniesieniu do jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa subfunduszy oraz odpowiednio - funduszy, których jednostki uczestnictwa stanowią lokaty Funduszu. - 7 / Wprowadzenie (PL) - P W FIO
PIONEER WALUTOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Połączone Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2016 roku Nazwa subfunduszu Udział funduszy w wartości aktywów 1 Pioneer Obligacji Dolarowych Plus 92.3% 2 Pioneer Obligacji Europejskich Plus 92.0% 3 Pioneer Akcji Europejskich 90.7% 4 Pioneer Zrównoważony Rynku Amerykańskiego 89.8% 5 Pioneer Akcji Amerykańskich 91.6% ISIN Wskazanie funduszu / subfunduszu Waluta JU Ozn. JU Stawka [% pa] Zarządzający (+) 1. LU0162301039 Pioneer Funds - Euro Cash Plus EUR PFEUMBE 0.15 Pioneer L 2 2. LU0229385769 Pioneer Funds - Euro Corporate Short-Term EUR PIEESTI 0.25 Pioneer L 2 3. LU0133660984 Pioneer Funds - Euro Corporate Bond EUR PIEUCBI 0.40 Pioneer L 2 4. LU0313645821 Pioneer Funds - Euro Aggregate Bond EUR PIOEABI 0.30 Pioneer L 2 5. LU0119435609 Pioneer Funds - Euro Bond EUR PIOEBDI 0.35 Pioneer L 2 6. LU0119436839 Pioneer Funds - Euro Short-Term EUR PIOESTI 0.20 Pioneer L 2 7. LU0400221809 Pioneer SF - Euro Curve 3-5 Years EUR PISFECI 0.40 Pioneer L 2 8. LU0119432846 Pioneer Funds - Euroland Equity EUR PIOEULI 0.60 Pioneer L 3 9. LU0119433224 Pioneer Funds - European Research EUR PIOPEEI 0.65 Pioneer L 3 10. LU0313647280 Pioneer Funds - Global Aggregate Bond USD PGABUIA 0.40 Pioneer L 1 11. LU0132176966 Pioneer Funds - U.S. Dollar Short-Term USD PIOSTDI 0.25 Pioneer L 1, 4 12. LU0229391908 Pioneer Funds - U.S. Dollar Aggregate Bond USD PIOUSAI 0.40 Pioneer L 1, 4 13. LU0132199406 Pioneer Funds - U.S. High Yield USD PIOUSUI 0.50 Pioneer L 1, 4 14. LU0162304561 Pioneer Funds - Strategic Income USD PISTINI 0.65 Pioneer L 1 15. LU0133646561 Pioneer Funds - U.S. Pioneer Fund USD PIAMEIU 0.70 Pioneer L 4, 5 16. LU0229389084 Pioneer Funds - North American Basic Value USD PIONABI 0.70 Pioneer L 4, 5 17. LU0132183319 Pioneer Funds - U.S. Research USD PIOUSRI 0.65 Pioneer L 4, 5 18. LU0372178839 Pioneer Funds - U.S. Fundamental Growth USD PFURUIA 0.70 Pioneer L 5 19. LU0372179134 Pioneer Funds - U.S. Research Value USD PRFVUIA 0.70 Pioneer L 5 20. LU0307383066 Pioneer Funds - European Potential EUR PIOEPFI 0.75 Pioneer L 3 21. LU0119433570 Pioneer Funds - Top European Players EUR PIOTEPI 0.70 Pioneer L 3 22. LU0133619592 Pioneer Funds - U.S. Mid Cap Value USD PIUSMIU 0.75 Pioneer L 4, 5 23. LU0190666064 Pioneer Funds - Euro Strategic Bond EUR PIEUSIE 0.65 Pioneer L 2 24. LU0132208918 Pioneer Funds - Emerging Markets Bond USD PIEMBBI 0.50 Pioneer L 1 25. LU0190658392 Pioneer Funds - Global High Yield USD PIGHYLI 0.50 Pioneer L 1 26. LU0313648254 Pioneer Funds - European Equity Value EUR PFEEVEI 0.70 Pioneer L 3 27. LU0119433067 Pioneer Funds - Core European Equity EUR PIOCEEI 0.60 Pioneer L 3 Subfundusze Pioneer W inwestujące (*) Uwagi: (*) Oznaczenia Subfunduszy wydzielonych w Pioneer W SFIO zgodnie z powyższą tabelą zaangażowania (+) Zarządzający funduszami / subfunduszami: Pioneer L oznacza Pioneer Asset Management S.A. (z siedzibą w Luksemburgu); Pioneer A oznacza Pioneer Investments Austria GmbH (z siedzibą w Wiedniu). Dla subfunduszy Pioneer Funds oraz Pioneer S.F.: Stawki wynagrodzenia za zarządzanie zostały podane dla JU kat. I (nabywanych przez subfundusze), na podstawie dostępnych publicznie danych (prospekt informacyjny lub sprawozdania finansowe Pioneer Funds). Stawki wynagrodzenia za zarządzanie Pioneer Funds w odniesieniu do JU kat. A. są wyższe. Pioneer Funds - dane z prospektu datowanego na czerwiec 2016 r (oraz Management Regulations datowanych na 17.06.2016). Pioneer S.F. - dane z prospektu datowanego na maj 2016 r (oraz Management Regulations datowanych na 3.08.2015). Stawki wynagrodzenia za zarządzanie subfunduszami wydzielonymi w Funduszu Subfundusz Stawka statutowa Stawka obowiązująca na dzień bilansowy 1. Pioneer Obligacji Europejskich Plus 2,00 % (A, I) 2,00 % (A, I) 2. Pioneer Obligacji Dolarowych Plus 2.50 % (A, I) 2.50 % (A, I) 3. Pioneer Zrównoważony Rynku Amerykańskiego 2,50 % (A, E, I) 2,50 % (A, I) 2,00 % (E) 4. Pioneer Akcji Europejskich 3,50 % (A) 2,50 % (I) 3,50 % (A) 2,50 % (I) 5. Pioneer Akcji Amerykańskich 3,50 % (A) 3,00 % (E) 2,50 % (I) 3,50 % (A) 3,00 % (E) 2,50 % (I) UWAGI - 8 / Wprowadzenie (PL) - P W FIO
PIONEER WALUTOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Połączone Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2016 roku Informacje o zmianach liczby subfunduszy Prospekt Informacyjny Funduszu wskazywał [na dzień bilansowy] 5 subfunduszy (jednostki uczestnictwa wszystkich były zbywane): Nazwa subfunduszu Data rozpoczęcia zbywania JU 1. Pioneer Obligacji Europejskich Plus 6.06.2003 2. Pioneer Obligacji Dolarowych Plus 2.05.2002 3. Pioneer Zrównoważony Rynku Amerykańskiego 25.07.2005 4. Pioneer Akcji Amerykańskich 8.06.2000 5. Pioneer Akcji Europejskich 29.04.2004 W roku 2016 w Funduszu nie został utworzony żaden subfundusz. B Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Firma Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, siedziba i adres Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Siedziba i adres: 02-674 Warszawa, ul. Marynarska 15. Dane rejestrowe Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla M.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem 0000016956. Akcjonariusze Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Towarzystwo) jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał akcyjny w 100 % należy do Pioneer Pekao Investment Management S.A. (PPIM, KRS: 0000019966). Właścicielem 51 % akcji Pioneer Pekao Investment Management S.A. jest Pioneer Global Asset Management S.p.A., a 49 % akcji jest w posiadaniu Banku Polska Kasa Opieki SA (KRS: 0000014843). Adres Towarzystwa: ul. Marynarska 15, 02-674 Warszawa, bud. New City 4p., tel. +48 22 640 4000. Towarzystwo jest spółką wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000016956, kapitał zakładowy: 37 804 tys. zł, łączna kwota uiszczonych wkładów równa kapitałowi zakładowemu. C Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Prezentowane połączone Sprawozdanie Finansowe funduszu Pioneer Walutowy Fundusz Inwestycyjny Otwarty zostało sporządzone na dzień bilansowy 30 czerwca 2016 roku i obejmuje okres półroczny kończący się 30 czerwca 2016 roku. D Biegły rewident funduszu Zgodnie z uchwałą nr 21 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Pioneer Pekao TFI SA z dnia 28.05.2015 roku podmiotem wskazanym do przeprowadzania badania oraz - odpowiednio - przeglądu sprawozdania Funduszu jest Deloitte Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa, z siedzibą w Warszawie (00 133), ul. Jana Pawła II nr 22, KRS 0000446833. Deloitte Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa jest wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod numerem 73. E Jednostki Uczestnictwa Fundusz zbywa [na dzień bilansowy] Jednostki Uczestnictwa (odpowiednio w każdym z subfunduszy) następujących kategorii (w rozumieniu art. 158 Ustawy): 1. Pioneer Obligacji Europejskich Plus A (1) I (1) 2. Pioneer Obligacji Dolarowych Plus A (2) I (2) 3. Pioneer Zrównoważony Rynku Amerykańskiego A (2) E I (2) 4. Pioneer Akcji Amerykańskich A (2) E I (2) 5. Pioneer Akcji Europejskich A (1) I (1) (1) Poza zbywaniem (i odkupywaniem) Jednostek Uczestnictwa w pln, Jednostki Uczestnictwa w subfunduszu są zbywane (i odkupywane) w drugiej walucie: euro (eur) (2) Poza zbywaniem (i odkupywaniem) Jednostek Uczestnictwa w pln, Jednostki Uczestnictwa w subfunduszu są zbywane (i odkupywane) w drugiej walucie: dolar USA (usd) - 9 / Wprowadzenie (PL) - P W FIO
PIONEER WALUTOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Połączone Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2016 roku Jednostki uczestnictwa zbywanych kategorii mogą różnić się między sobą: (i) stawkami określającymi wynagrodzenie za zarządzanie... (Rozdz. IV Statutu) (ii) faktycznie stosowanymi stawkami opłat manipulacyjnych pobieranych przy zbywaniu... (Rozdz. VI pkt. VI.30 Statutu) (iii) progiem minimalnym wartości inwestycji... (Rozdz. VI pkt. VI.5-12 Statutu) Jednostki Uczestnictwa (poszczególnych subfunduszy) zbywane są (i odkupywane) w Dni Wyceny, to jest w dni gdy odbywa się sesja na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Poszczególne subfundusze zbywają i odkupują jednostki w dwóch walutach: w złotych oraz w odpowiednio dolarach USA albo euro (zgodnie ze wskazaniem w tabeli powyżej). F Instytucje obsługujące Fundusz / subfundusze Zarządzający portfelem lokat Funduszu i subfunduszy Pioneer Pekao Investment Management S.A. (z siedzibą w Warszawie, pod adresem: ul. Marynarska 15), na podstawie umów między Towarzystwem a PPIM o świadczenie usług w zakresie zarządzania portfelami papierów wartościowych na zlecenie, zarządza portfelami inwestycyjnymi Funduszu. Wynagrodzenie PPIM ponoszone jest przez Towarzystwo. Agent Obsługujący Uczestników Funduszu Pekao Financial Services Sp. z o.o. (Agent) jest spółką prawa polskiego. Wszystkie udziały w spółce należą do Banku Polska Kasa Opieki SA. Adres Agenta: ul. Postępu 21, 02-676 Warszawa, tel. +48 22 640 0901. Agent zajmuje się prowadzeniem rejestrów uczestników oraz rozlicza transakcje zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa. Szczegółowy zakres czynności realizowanych na rzecz Funduszu wymieniony został w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. Depozytariusz Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna jest spółką prawa polskiego, której akcje notowane są na giełdzie warszawskiej. Bank Polska Kasa Opieki S.A. wykonuje, zgodnie z umową z Funduszem, obowiązki depozytariusza. Szczegółowy zakres obowiązków depozytariusza opisany został w Prospekcie Informacyjnym Funduszu i odpowiada obowiązkom wskazanym w Ustawie. Adres Depozytariusza: Bank Polska Kasa Opieki S.A., ul. Grzybowska 53/57, 00-950 Warszawa, Departament Bankowości Transakcyjnej: tel. +48 22 524 5866. G Metryka Funduszu Towarzystwo zapewnia uczestnikom Funduszu możliwość korzystania z infolinii: [tel. w Polsce] 0-801 641 641 lub +48 22 640 4040. Istnieje także możliwość skorzystania z poczty elektronicznej: Fundusz@pioneerinvestments.com. W zakresie elektronicznej informacji o stanie rachunków uczestników Towarzystwo oferuje system automatycznej obsługi i informacji e-pioneer. Ponadto Towarzystwo zarządza informacyjną stroną w Internecie: www.pioneer.com.pl (wyceny, informacje o Funduszu). Na stronie tej dostępne są bieżące wersje Prospektu Informacyjnego, dokumentu Kluczowe informacje dla inwestora (KII) bieżące oraz wcześniejsze sprawozdania finansowe. Innym źródłem informacji o codziennych wycenach Funduszy była (do końca sierpnia 2016): Telegazeta TVP S.A. (str. 706). Nazwa Pioneer Walutowy Fundusz Inwestycyjny Otwarty Nazwa w j. angielskim Pioneer Currency Open-End Investment Fund (OIF) Oznaczenia NIP REGON W rejestrze funduszy W rejestrach 108-00-18-036 147323338 RFi 994 Warszawa, dnia 11.08.2016 roku. - 10 / Wprowadzenie (PL) - P W FIO
PIONEER WALUTOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Połączone Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2016 roku Sprawozdanie półroczne podlega przeglądowi biegłego rewidenta, jest przekazywane do Komisji (za pośrednictwem systemu ESPI) i jest ogłaszane na stronie http://www.pioneer.com.pl. Do połączonego sprawozdania Funduszu dołączane są [stanowią składnik sprawozdania]: List Zarządu Pioneer Pekao TFI SA do Uczestników Funduszu, Oświadczenie Zarządu Pioneer Pekao TFI SA podpisane przez cały Zarząd oraz kierującego prowadzeniem ksiąg rachunkowych Funduszu, Raport biegłego rewidenta z przeglądu sprawozdania, Oświadczenie Depozytariusza o zgodności danych dotyczących stanów aktywów funduszu ze stanem faktycznym w zakresie wszystkich subfunduszy objętych sprawozdaniem. Zestawienia tabelaryczne Funduszu z wydzielonymi subfunduszami Połączone zestawienie lokat Połączony bilans Połączony rachunek wyniku z operacji Połączone zestawienie zmian w aktywach netto - 1 / Zestawienia tabelaryczne (PL) - P W FIO
POŁACZONE Zestawienie Lokat Pioneer Walutowy FIO Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2016 Połączone Zestawienie Lokat - Tabela Główna SKŁADNIKI LOKAT Wartość wg ceny nabycia w tys. 30.06.2016 31.12.2015 Wartość wg Wartość wg Procentowy wyceny na Wartość wg wyceny na udział w dzień ceny nabycia dzień aktywach bilansowy w w tys. bilansowy w ogółem tys. tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje 0 0 0.00% 0 0 0.00% Warranty subskrypcyjne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Prawa do akcji 0 0 0.00% 0 0 0.00% Prawa poboru 0 0 0.00% 0 0 0.00% Kwity depozytowe 0 0 0.00% 0 0 0.00% Listy zastawne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Dłużne papiery wartościowe 0 0 0.00% 0 0 0.00% Instrumenty pochodne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Udziały w spółkach z o. o. 0 0 0.00% 0 0 0.00% Jednostki uczestnictwa 0 0 0.00% 0 0 0.00% Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Tytuły uczestnictwa zagraniczne 1 267 257 2 331 976 91.74% 1 414 108 2 468 498 93.85% Wierzytelności 0 0 0.00% 0 0 0.00% Weksle 0 0 0.00% 0 0 0.00% Depozyty 171 610 171 610 6.75% 161 601 161 601 6.14% Waluty 0 0 0.00% 0 0 0.00% Nieruchomości 0 0 0.00% 0 0 0.00% Statki morskie 0 0 0.00% 0 0 0.00% Inne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Suma: 1 438 867 2 503 586 98.49% 1 575 709 2 630 099 99.99% [[efr - ]]Sprawozdanie połączonepółroczne str. 1 / 4 06/30/2016
Pioneer Walutowy FIO POŁACZONY Bilans Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2016 Połączony Bilans [Kwoty w tys. zł / wartości JU w zł] POŁĄCZONY BILANS 30.06.2016 31.12.2015 I. Aktywa 2 541 962 2 630 263 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 38 020 109 2. Należności 356 55 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 0 0 - dłużne papiery wartościowe 0 0 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 2 503 586 2 630 099 - dłużne papiery wartościowe 0 0 6. Nieruchomości 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 10 669 9 896 1. Zobowiązania własne subfunduszy 10 669 9 896 2. Zobowiązania proporcjonalne funduszu 0 0 III. Aktywa netto (I - II) 2 531 293 2 620 367 IV. Kapitał funduszu 2 286 708 2 448 035 1. Kapitał wpłacony 17 543 913 17 470 196 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -15 257 205-15 022 161 V. Dochody zatrzymane -820 136-882 058 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -18 644 12 202 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -801 492-894 260 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 1 064 721 1 054 390 VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 2 531 293 2 620 367 [[efr - ]]Sprawozdanie połączonepółroczne str. 2 / 4 06/30/2016
POŁACZONY Rachunek Wyniku Pioneer Walutowy FIO Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2016 Połączony Rachunek Wyniku [Kwoty w tys. zł / wartości na JU w zł] RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI 01-01-2016-30-06-2016 01-01-2015-31-12-2015 01-01-2015-30-06-2015 I. Przychody z lokat 53 264 102 428 59 670 Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 0 0 Przychody odsetkowe 258 596 331 Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0 Dodatnie saldo różnic kursowych 53 005 101 701 59 267 Pozostałe 1 131 72 II. Koszty funduszu 84 110 166 555 90 782 Wynagrodzenie dla Towarzystwa 33 804 74 239 37 548 Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0 Opłaty dla depozytariusza 256 503 262 Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów 0 0 0 Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 1 2 1 Usługi w zakresie rachunkowości 0 0 0 Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0 Usługi prawne 0 0 0 Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 0 Koszty odsetkowe 0 0 0 Koszty związane z prowadzeniem nieruchomości 0 0 0 Ujemne saldo różnic kursowych 50 049 91 811 52 971 Pozostałe 0 0 0 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 0 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 84 110 166 555 90 782 V. Przychody z lokat netto (I-IV) -30 846-64 127-31 112 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 103 099 216 725 215 753 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 92 768 116 323 66 974 - z tytułu różnic kursowych 26 263 40 862 27 826 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 10 331 100 402 148 779 - z tytułu różnic kursowych 13 056 110 775 68 050 VII. Wynik z operacji (V+-VI) 72 253 152 598 184 641 [[efr - ]]Sprawozdanie połączonepółroczne str. 3 / 4 06/30/2016
POŁACZONE Zestawienie Zmian Pioneer Walutowy FIO Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2016 Połączone Zestawienie zmian [Kwoty w tys. zł / wartości JU w zł] ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): a) z przychodów z lokat netto b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat c) z przychodów ze zbycia lokat 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału) 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+-5) 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 01-01-2016-30-06-2016 01-01-2015-31-12-2015 2 620 367 2 676 261 72 253 152 598-30 846-64 127 92 768 116 323 10 331 100 402 72 253 152 598 0 0 0 0 0 0 0 0-161 327-208 492 73 717 365 932-235 044-574 424-89 074-55 894 2 531 293 2 620 367 2 524 856 2 753 125 [[efr - ]]Sprawozdanie połączonepółroczne str. 4 / 4 06/30/2016
PIONEER WALUTOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Połączone Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2016 roku Sprawozdania jednostkowe subfunduszy Układ sprawozdania jednostkowego dla każdego z subfunduszy a) Zestawienie lokat b) Bilans c) Rachunek wyniku z operacji d) Zestawienie zmian w aktywach netto e) Noty objaśniające Nota - 1 Polityka rachunkowości Funduszu Nota - 2 Należności Subfunduszu Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Nota - 5 Ryzyka Nota - 6 Instrumenty pochodne Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu Nota - 8 Kredyty i pożyczki Nota - 9 Waluty i różnice kursowe Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja Nota - 11 Koszty Subfunduszu Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa f) Informacje dodatkowe Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym Dokonane korekty błędów podstawowych Inne informacje Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Opodatkowanie Funduszu Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Instytucje obsługujące Fundusz / Subfundusz Inne subfundusze wydzielone w Funduszu Metryka Subfunduszu Do sprawozdania jednostkowego subfunduszu dołączane są: Oświadczenie Zarządu Pioneer Pekao TFI SA, Raport biegłego rewidenta z przeglądu sprawozdania. Lista sprawozdań jednostkowych subfunduszy 1. Pioneer Obligacji Europejskich Plus 2. Pioneer Obligacji Dolarowych Plus 3. Pioneer Zrównoważony Rynku Amerykańskiego 4. Pioneer Akcji Europejskich 5. Pioneer Akcji Amerykańskich - 1 / Sprawozdania jednostkowe (PL) - P W FIO
RAPORT BIEGŁEGO REWIDENTA