Raport kwartalny III kw. 2011 r. Nazwa (firma): Kraj: Siedziba: IPO S.A. Polska Wrocław Adres: 53-680 Wrocław, ul. Braniborska 44-52 Numer KRS: 0000368054 Oznaczenie Sądu: Sąd Rejonowy dla Wrocławia - Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy KRS REGON: 020532307 NIP: 8992609747 Telefon: +48 71 780 27 30 Fax: +48 71 780 28 16 Poczta e-mail: Strona www: info@iposa.pl www.iposa.pl
Wrocław, 04.11.2011 Szanowni Paostwo, IPO SA należy do elitarnego grona Autoryzowanych Doradców alternatywnego systemu obrotu NewConnect oraz rynku obligacji Catalyst. Naszą rolą jest wspieranie spółek w pozyskaniu kapitału, rzetelnym wypełnianiu obowiązków informacyjnych, doradztwo w zakresie public & investor relations i inne zadania z zakresu kompleksowej obsługi nawet najbardziej wymagających klientów biznesowych. Jako spółka giełdowa notowana na rynku NewConnect doskonale rozumiemy potrzeby naszych klientów, a ostatnie lata funkcjonowania Spółki pozwoliły na pozyskanie cennych doświadczeo oraz stworzenie narzędzi niezbędnych do świadczenia usług najwyższej jakości. W tej chwili oferujemy spółkom giełdowym kompleksową obsługę zarówno w zakresie pozyskania kapitału jak i komunikacji z rynkiem. Działalnośd dedykujemy w szczególności prezesom zarządów, radom nadzorczym, menedżerom wyższego szczebla, właścicielom firm, inwestorom indywidualnym oraz instytucjonalnym. Ta prestiżowa grupa odbiorców wielokrotnie nam zaufała, co potwierdza współpraca IPO S.A. z najważniejszymi polskimi instytucjami i organizacjami rynku kapitałowego, z którymi zrealizowaliśmy już wiele projektów, m.in. Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie, Stowarzyszenie Emitentów Giełdowych, Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych, etc. W związku z otrzymanym w III kwartale 2011 roku statusem Autoryzowanego Doradcy aktywnie rozpoczęliśmy działalnośd w zakresie wsparcia przedsiębiorstw w procesie pozyskiwania kapitału. Spółka bardzo dynamicznie rozpoczęła działania marketingowe i sprzedażowe, podpisała również pierwsze umowy ze spółkami. Istotnym wydarzeniem w tym okresie było również podpisanie listu intencyjnego z zarządem spółki One Ray Investment SA w sprawie połączenia spółek poprzez przejęcie majątku ORI przez spółkę przejmującą IPO. Połączenie zasobów, kompetencji i doświadczeo obydwu zespołów to nie tylko zdecydowane poszerzenie spektrum usług związanych z rynkiem kapitałowym, ale również stworzenie nowych możliwości dla dalszego budowania wartości IPO SA wynikających ze wzrostu aktywów spółki po zakooczeniu procesu inkorporacji ORI SA. Działalnośd opieramy przede wszystkim na kapitale ludzkim i wiedzy, którą posiadają nasi pracownicy i partnerzy. Czujemy się odpowiedzialni za sukces naszych klientów i to wyznacza najwyższą jakośd świadczonych przez nas usług. W imieniu IPO S.A. dziękuję inwestorom, partnerom, klientom oraz pracownikom za profesjonalną współpracę oraz przedstawiam raport z działalności Spółki za III kwartał 2011 roku. Z poważaniem, Anna Janus Prezes Zarządu
1. Przedmiot działalności i strategia rozwoju Emitenta IPO SA od 2007 roku jest firmą consultingową wyspecjalizowaną w rynku kapitałowym i finansowym. Oferuje klientom doradztwo w zakresie pozyskania kapitału, usługi public & investor relations oraz szereg narzędzi dotarcia do klientów i inwestorów, m.in. portal IPO.pl, NoweBiuro.pl, Excluzive.pl raporty finansowo-biznesowych, organizację czatów, konferencji, seminariów, kongresów dla zarządów spółek i inwestorów. Od grudnia 2010 roku spółka IPO S.A. jest notowana na rynku NewConnect. Jako spółka giełdowa oraz Autoryzowany Doradca NewConnect i Catalyst, oferuje swoim klientom kompleksowe doradztwo w zakresie pozyskania kapitału z rynku giełdowego oraz komunikacji z inwestorami. Spółka posiada doświadczenie, które zdobyła nie tylko dzięki profesjonalnym pracownikom, ale również dzięki współpracy z prestiżowymi klientami i partnerami. Należą do nich: prezesi i członkowie zarządów, spółki giełdowe, instytucje finansowe i biznesowe, Giełda Papierów Wartościowych SA, Stowarzyszenie Emitentów Giełdowych, Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych, PKPP Lewiatan, media biznesowe takie jak TVN CNBC, TV Biznes, Money.pl, Onet.pl.. IPO SA oraz osoby zarządząjące posiadają wieloletnie doświadczenie w następujących obszarach: Doradztwo finansowe dla przedsiębiorstw Doradztwo strategiczne Opracowanie wycen przedsiębiorstwa Opracowanie analiz rynkowych i marketingowych Przeprowadzenie ofert prywatnych dla spółek giełdowych Przygotowanie spółek do wprowadzenia na rynek giełdowy Doradztwo w zakresie wypełniania obowiązków informacyjnych Doradztwo prawne Pozyskanie kapitału dla firm Usługi public relations i investor relations Organizacja Kongresów dla grupy: prezesi zarządów, właściciele firm, dyrektorzy zarządzający, zamożni inwestorzy Dostarczanie narzędzi dotarcia do klientów i inwestorów (czaty, kampanie reklamowe, mailingi, artykuły, wywiady, notki prasowe, eventy oraz wiele innych)
Grupą docelowa Spółki: Prezesi i członkowie zarządów spółek Spółki giełdowe Właściciele firm Członkowie rad nadzorczych Dyrektorzy finansowi Dyrektorzy operacyjni Kadra zarządzająca Inwestorzy indywidualni i instytucjonalni 2. Dane o strukturze akcjonariatu Emitenta Właściciele Seria* Akcje % akcji Liczba głosów Wartośd nominalna Ewa Kuciewicz A 2 500 000 27% 2 500 000 250 000 Venture Incubator SA A 930 000 10% 930 000 93 000 Anna Janus A 890 000 10% 890 000 89 000 INVESTcon GROUP B 700 000 8% 700 000 70 000 Pozostali A, B, C 4 090 000 45% 4 090 000 409 000 Razem: 9 110 000 100% 9 110 000 9110 3. Wyniki finansowe za III kw. 2011 r. (dane w zł.) Stan na 30.09.2011 Stan na 30.09.2010 Kapitał własny Należności długoterminowe 308 770,34 131 577,64 0 0 Należności krótkoterminowe 108 228,70 38 227,56 Inwestycje długoterminowe 0 0 Inwestycje krótkoterminowe, w tym: 76 507,24 85 168,22 Środki pieniężne i inne 76 507,24 85 168,22
aktywa pieniężne Zobowiązania długoterminowe 0 0 Zobowiązania krótkoterminowe 121 458,70 262 910,10 Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Aktywa/Pasywa razem 230 335,03 267 368,79 199 894,01 127 118,95 430 229,04 394 487,74 III kwart. 2011r. Okres od 01.07.2011 do 30.09.2011 III kwart. 2010r. Okres od 01.07.2010 do 30.09.2010 2011r. narastająco Okres od 01.01.2011 do 30.09.2011 2010r. narastająco Okres od 01.01.2010 do 30.09.2010 Amortyzacja Przychody netto ze sprzedaży 8 707,17 15 399,75 26 121,51 46 899,85 605 050,98 484 308,83 2 800 307,89 859 461,74 Zysk/Strata na sprzedaży - 187 904,73-9 191,02 97 612,10-86 243,46 Zysk/Strata na działalności operacyjnej - 187 911,36-9 190,36 101 973,15-92 388,69 Zysk/Strata brutto - 187 911,36-10 344,07 102 069,88-110 037,45 Zysk/strata netto - 187 911,36-10 344,07 102 069,88-110 037,45 4. Podsumowanie III kwartału 2011 r. Komentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeo, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe
W trzecim kwartale 2011 roku Spółka wygenerowała przychody netto w wysokości 605 050,98 zł co oznacza wzrost o 25 proc. w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego oraz stratę netto w kwocie - 187 911,36 zł w porównaniu do straty netto w wysokości - 10 344,07 zł w III kwartale 2010 roku. Narastająco za trzy pierwsze kwartały 2011 roku IPO SA osiągnęła przychody w wysokości 2 800 307,89 zł oraz zysk netto w wysokości 102 069,88 zł. W analogicznych okresach 2010 roku przychody netto wyniosły 859 461,74 zł oraz strata netto w wysokości -110 037,45 zł. Osiągnięte wyniki w III kwartale 2011 r są wynikiem inwestycji, które spółka poniosła w tym okresie w związku z rozbudową platformy internetowej zaplanowanej na III kwartał roku oraz rozpoczęcia działalności w obszarze doradztwa finansowego i inwestycji w działania marketingowe i sprzedażowe. Dodatkowo rynek, na którym funkcjonuje spółka podlega sezonowości, szczególnie w okresach letnich, co wpłynęło również na osiągnięte w III kwartale wyniki. W tym okresie Spółka zaobserwowała zwiększone zainteresowanie oferowanymi usługami doradczymi, rozpoczęła projekty i podpisała umowy ze spółkami w zakresie świadczenia usług doradczych i wprowadzenia podmiotów na rynek giełdowy w 2012 roku, co wpłynie na wyniki finansowe osiągnięte w pierwszym kwartale 2012 roku. Informacja Zarządu na temat aktywności w obszarze rozwoju prowadzonej działalności oraz ważne wydarzenia w Spółce Trzeci kwartał 2011 roku to kontynuacja realizacji strategii rozwoju Spółki. Ważnym wydarzeniem dla Spółki w tym okresie jest rozpoczęcie prac inwestycyjnych w związku z aktywnym rozwojem usług doradczych dla spółek oraz budowa platformy komunikacyjnej dla spółek giełdowych i przebudowa serwisu IPO.pl. Wpisanie IPO SA na listę Autoryzowanych Doradców rynku NewConnect oraz Catalyst w czerwcu zaktywizowało zarząd do dynamicznych prac rozwojowych w Spółce w obszarze consultingu oraz prac marketingowych i sprzedażowych. Efekty pojawiły się bardzo szybko w postaci podpisanych umów ze spółkami. Rozpoczęcie działalności doradczej na rynku kapitałowym jest uzupełnieniem oferty Spółki. W tej chwili IPO SA oferuje spółkom kompleksową obsługę zarówno w zakresie pozyskania kapitału oraz promocji i komunikacji z rynkiem. 18 sierpnia 2011 r. spółki IPO SA oraz OneRay Investment SA podpisały list intencyjny dotyczący planowanego połączenia. O tym fakcie spółki poinformowały inwestorów w raportach giełdowych. Proces połączenia ma nastąpid poprzez przejęcie zgodnie z art. 492 1 pkt 1 Kodeksu spółek
handlowych, tj. przez przeniesienie całego majątku spółki ORI (spółka przejmowana) na spółkę IPO (spółka przejmująca) w zamian za wydanie dotychczasowym akcjonariuszom spółki ORI akcji IPO. Celem połączenia obu spółek ma byd osiągnięcie efektu synergii, który wyrazi się między innymi poprzez: optymalizację działalności dzięki efektom skali, redukcję kosztów działalności, zwiększenie potencjału i możliwości w zakresie wykorzystania aktywów i efektywności inwestycji oraz konsolidację wiedzy i doświadczenia personelu. Efekt ten zostanie wzmocniony poprzez wykorzystanie doświadczeo inwestycyjnych ORI S.A. i aktywności IPO S.A. na rynku doradztwa dla małych i średnich przedsiębiorstw. Zarządy Spółek określiły, że wstępny parytet wymiany akcji ORI S.A. na akcje IPO S.A. zostanie ustalony na podstawie następujących kryteriów: a) analizy średnich arytmetycznych kursów akcji IPO S.A. i ORI S.A. w okresie od pierwszego dnia notowao akcji spółki IPO S.A. na rynku NewConnect tj. od 21 czerwca 2011 roku do 17 sierpnia 2011 r. - waga kryterium 50 %; b) porównania wartości księgowej obu spółek na dzieo 30 czerwca 2011 r. - waga kryterium 50 %. W dniu 31.08.2011 roku zarząd złożył w Sądzie Rejonowym dla Wrocławia-Fabrycznej Wydział VI Gospodarczy KRS "Wniosek o wyznaczenie biegłego rewidenta celem zbadania planu połączenia" Zarząd IPO S.A. poinformował w raporcie bieżącym z dnia 02.09.2011 roku o podpisaniu pierwszej umowy o świadczenie usług Autoryzowanego Doradcy rynku NewConnect dla ARTS-net z siedzibą we Wrocławiu, której debiut planowany jest na I kwartał 2012. W dniach 6-7 października Spółka zorganizowała II Kongres Zarządów Spółek Kapitał z Giełdy 2011. Celem Kongresu była integracja uczestników rynku kapitałowego, wymiana doświadczeo, poszerzenie możliwości biznesowych, a przede wszystkim - przedstawienie możliwości płynących z rynku kapitałowego. W centrum zainteresowania znalazł się rynek główny warszawskiej GPW, Alternatywny System Obrotu NewConnect oraz rynek Catalyst. Wśród Partnerów wydarzenia znaleźli się: Giełda Papierów Wartościowych, 4Audyt Sp. z o. o., Infoengine SA, Kancelaria Prawna Łatała i Wspólnicy, s.k., NOBLE Securities, Carnelian Partners, Suder & Reiter Audyt Sp. z o. o. s.k., Spółka Doradztwa Podatkowego Ożóg i Wspólnicy oraz wiele innych. Więcej informacji o przedsięwzięciu znajduje się na stronie: http://kongresgieldowy.ipo.pl/.
W III kwartale Spółka opublikowała Raport Parki Technologiczne i Specjalne Strefy Ekonomiczne. Wersja elektroniczna raportu dostępna jest pod adresem: http://www.ipo.pl/raporty/parki_strefy_2011.pdf Stanowisko na temat prognoz finansowych Spółka w raporcie bieżącym 22/2011odwołała prognozy finansowe zawarte w opublikowanym w grudniu 2010 roku dokumencie informacyjnym. Zgodnie z informacją w raporcie, odwołanie prognoz jest konsekwencją zrealizowania większej ilości kampanii marketingowych dla klientów niż Spółka planowała na koniec 2010 roku co wpłynie na zwiększenie przychodów oraz poniesienie większych inwestycji w związku budową platformy komunikacyjnej spółek giełdowych z inwestorami oraz potrzebą przebudowy portalu finansowego ipo.pl. Dodatkowo Spółka wraz z otrzymaniem statusu Autoryzowanego Doradcy rynku NewConnect w czerwcu 2011 roku rozpoczęła działania marketingowe i sprzedażowe dla klientów.