Raport kwartalny KORBANK S.A. IV kwartał 2018 r. Wrocław, 11 lutego 2019 r.
Spis treści 1. Informacje o Emitencie i Grupie Kapitałowej... 3 2. Kwartalne jednostkowe skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za okres od 1 października 2018 r. do 31 grudnia 2018 r.... 7 3. Kwartalne skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej KORBANK S.A. za okres od 1 października 2018 r. do 31 grudnia 2018 r.... 11 4. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu, w tym informacje o zmianach w stosowaniu zasad (polityki) rachunkowości... 16 5. Zwięzła charakterystyka istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z opisem najważniejszych czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki... 24 6. Jeżeli emitent przekazywał do publicznej wiadomości prognozy wyników finansowych - stanowisko odnośnie możliwości zrealizowania publikowanych prognoz wyników na dany rok w świetle wyników zaprezentowanych w danym raporcie kwartalnym... 25 7. W przypadku gdy dokument informacyjny emitenta zawierał informacje, o których mowa w 10 pkt 13a) załącznika nr 1 do Regulaminu ASO opis stanu realizacji działań i inwestycji Emitenta oraz harmonogramu ich realizacji... 26 8. Jeżeli w okresie objętym raportem Emitent podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności inicjatywy nastawione na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie informacje na temat tej aktywności... 26 9. Opis organizacji grupy kapitałowej, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji... 30 10. W przypadku, gdy Emitent tworzy grupę kapitałową i nie sporządza skonsolidowanych sprawozdań finansowych wskazanie przyczyn niesporządzania takich sprawozdań... 30 11. Informacja o strukturze akcjonariatu Emitenta, ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających, na dzień sporządzenia raportu, co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu... 31 12. Informacje dotyczące liczby osób zatrudnionych przez Emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty... 31 2
1. Informacje o Emitencie i Grupie Kapitałowej Spółka publikuje jednostkowe dane finansowe za okres od 1 października 2018 r. do 31 grudnia 2018 r. Jednocześnie, w związku z dokonanym przez Emitenta na początku 2011 r. przejęciem spółki Korbank-Media Cyfrowe sp. z o.o. oraz powstaniem spółki zależnej Polska Telewizja Szerokopasmowa Sp. z o.o., a także przejęciem spółek GLnet Sp. z o.o., KORBANK Data Center Sp. z o.o. oraz KORBANK CBR Sp. z o.o., w niniejszym raporcie kwartalnym Spółka publikuje skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej KORBANK S.A. za okres od 1 października 2018 r. do 31 grudnia 2018 r. Podstawowe dane o Emitencie Firma Forma prawna Siedziba Adres KORBANK S.A. Spółka Akcyjna Wrocław ul. Nabycińska 19, 53-677 Wrocław Telefon +48 71 735 15 32 Faks +48 71 712 77 87 Adres poczty elektronicznej Adres strony internetowej info@korbank.pl www.korbank.pl NIP 894-26-41-602 REGON 932239691 KRS 0000369746 Podstawowe dane o spółce zależnej Firma Forma prawna Siedziba Adres Korbank-Media Cyfrowe Sp. z o.o. Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Wrocław ul. Nabycińska 19, 53-677 Wrocław NIP 897-17-21-120 REGON 020373926 KRS 0000263862 Udział Emitenta w kapitale zakładowym 100,00% Udział Emitenta w głosach na Zgromadzeniu Wspólników 100,00% 3
Podstawowe dane o spółce zależnej Firma Forma prawna Siedziba KORBANK Data Center Sp. z o.o. Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Wrocław Adres ul. Nabycińska 19, 53-677 Wrocław NIP 123-12-73-626 REGON 146365292 KRS 0000438674 Udział Emitenta w kapitale zakładowym 100,00% Udział Emitenta w głosach na Zgromadzeniu Wspólników 100,00% Podstawowe dane o spółce zależnej Firma Forma prawna Polska Telewizja Szerokopasmowa Sp. z o.o. Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Siedziba Wrocław Adres ul. Nabycińska 19, 53-677 Wrocław NIP 897-17-96-371 REGON 022348499 KRS 0000497167 Udział Emitenta w kapitale zakładowym 100,00% Udział Emitenta w głosach na Zgromadzeniu Wspólników 100,00% 4
Podstawowe dane o spółce zależnej Firma Forma prawna Siedziba KORBANK CBR Sp. z o.o. Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Wrocław Adres ul. Nabycińska 19, 53-677 Wrocław NIP 897-18-25-078 REGON 364650581 KRS 0000621909 Udział Emitenta w kapitale zakładowym 100,00% Udział Emitenta w głosach na Zgromadzeniu Wspólników 100,00% Podstawowe dane o spółce zależnej Firma Forma prawna KORPOWER Sp. z o.o. (daw. GLNET Sp. z o.o.) Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Siedziba Wrocław Adres ul. Nabycińska 19, 53-677 Wrocław NIP 611-26-48-910 REGON 020729978 KRS 0000298775 Udział Emitenta w kapitale zakładowym 100,00% Udział Emitenta w głosach na Zgromadzeniu Wspólników 100,00% Struktura Grupy Kapitałowej 5
KORBANK S.A. jest przedsiębiorstwem telekomunikacyjnym, które posiada ugruntowaną pozycję rynkową w województwie dolnośląskim i specjalizuje się w świadczeniu kompleksowych usług w zakresie komunikacji internetowej. Spółka KORBANK S.A. jest podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej. Korbank-Media Cyfrowe sp. z o.o. świadczy usługi pozyskiwania klientów indywidualnych oraz zajmuje się obsługą posprzedażową na rzecz Emitenta, a także dystrybucją usługi telewizyjnej AVIOS. Spółka Korbank- Media Cyfrowe sp. z o.o. jest w 100% zależna od KORBANK S.A. Polska Telewizja Szerokopasmowa sp. z o.o. jest spółką zawiązaną przez Emitenta w dniu 4 lutego 2014 r. oraz zarejestrowaną w dniu 5 lutego 2014 r. w celu świadczenia usług telewizyjnych w ramach obszaru strategicznego telewizja bez anteny. Polska Telewizja Szerokopasmowa sp. z o.o. jest w 100% zależna od Korbank S.A. Korbank Data Center sp. z o.o. jest spółką związaną z Emitentem od dnia 14 maja 2015 r. poprzez nabycie udziałów ww. spółce. Korbank Data Center sp. z o.o. jest w 100% zależna od Korbank S.A. Pierwotnie KORBANK Data Center została przejęta przez Emitenta w celu realizacji projektu Data Center, finalnie jednak spółka ta realizuje proces leasingu oraz dzierżawy sprzętu telekomunikacyjnego. Korbank CBR sp. z o.o. została powołana w celu pełnienia funkcji zarządzania projektem budowy Centrum Badawczo-Rozwojowego KORBANK. Wskutek zmian organizacyjnych KORBANK S.A. przejęła 100% udziałów w tym podmiocie 31.12.2016 r., zaś sąd właściwy dla tej sprawy wpisał ww. zmianę w lipcu 2017 roku. W pierwszych dwóch kwartałach spółka właściwie praktycznie nie prowadziła działalności operacyjnej, mającej wpływ na wyniki grupy, toteż Emitent publikuje dane skonsolidowane od III kwartału 2017 roku. GLnet sp. z o.o. jest spółką telekomunikacyjną świadczącą usługi dla segmentu B2B na terenie Wrocławia. W listopadzie 2017 roku spółka ta została przejęta przez KORBANK S.A., która posiada 100% udziałów w tym podmiocie. 6
2. Kwartalne jednostkowe skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za okres od 1 października 2018 r. do 31 grudnia 2018 r. Bilans Emitenta Wyszczególnienie Na dzień 31.12.2018 r. Na dzień 31.12.2017 r. A. Aktywa trwałe 17 987 774 16 945 896 I. Wartości niematerialne i prawne 115 930 394 484 II. Rzeczowe aktywa trwałe 17 372 009 16 309 176 III. Należności długoterminowe 37 302 41 846 IV. Inwestycje długoterminowe 366 300 198 300 V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 96 233 2 090 B. Aktywa obrotowe 3 981 586 2 165 752 I. Zapasy 734 666 487 364 II. Należności krótkoterminowe 1 456 880 1 513 662 III. Inwestycje krótkoterminowe 1 767 252 86 776 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 22 788 77 950 AKTYWA RAZEM 21 969 360 19 111 648 A. Kapitał (fundusz) własny 9 892 577 6 932 168 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 493 662 493 662 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) 0 0 III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) 0 0 IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 5 349 397 4 663 045 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0 0 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 907 465 907 465 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 0 0 VIII. Zysk (strata) netto 3 142 054 867 996 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 0 0 B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 12 076 783 12 179 480 I. Rezerwy na zobowiązania 596 828 11 500 II. Zobowiązania długoterminowe 3 128 995 3 380 636 III. Zobowiązania krótkoterminowe 4 262 156 3 925 744 7
IV. Rozliczenia międzyokresowe 4 088 804 4 861 600 PASYWA RAZEM 21 969 360 19 111 648 Rachunek zysków i strat Emitenta (wariant porównawczy) Wyszczególnienie A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: I. Przychody ze sprzedaży produktów (zwiększenie wartość dodatnia, zmniejszenie wartość ujemna) Za okres od 01.10.2018r. do 31.12.2018r. Za okres od 01.10.2017r. do 31.12.2017r. Narastająco za okres od 01.01.2018r. do 31.12.2018r. Narastająco za okres od 01.01.2017r. do 31.12.2017r. 4 071 851 2 649 656 13 204 382 9 804 785 4 032 358 2 471 563 12 777 191 9 237 291 II. Zmiana stanu produktów 0 0 0 0 III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 0 0 0 0 39 494 178 093 427 191 567 494 B. Koszty działalności operacyjnej 2 729 779 2 539 825 9 425 630 8 829 818 I. Amortyzacja 183 662 116 019 1 130 079 1 417 123 II. Zużycie materiałów i energii 165 323 530 955 642 854 953 026 III. Usługi obce 1 927 802 1 240 664 5 437 900 3 808 143 IV. Podatki i opłaty 37 166 46 468 110 962 122 954 V. Wynagrodzenia 273 212 453 978 1 515 067 1 779 572 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 38 525 38 290 165 528 167 511 VII. Pozostałe koszty rodzajowe 66 569 98 925 225 870 266 963 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 37 520 14 526 197 370 314 526 C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) 1 342 072 109 831 3 778 752 974 967 D. Pozostałe przychody operacyjne 97 935 142 554 346 087 362 600 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 22 805 0 22 805 II. Dotacje 82 133 114 626 328 531 309 651 III. Inne przychody operacyjne 15 802 5 123 17 556 30 144 E. Pozostałe koszty operacyjne 566 419 21 564 567 009 24 889 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0 0 0 2121 0 0 0 0 8
III. Inne koszty operacyjne 566 419 21 564 567 009 22 768 F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) 873 587 230 821 3 557 830 1 312 678 G. Przychody finansowe 44 170 2 506 51 676 2 506 I. Dywidendy i udziały w zyskach 0 0 0 0 II. Odsetki 14 170 2 506 21 676 2 506 III. Zysk ze zbycia inwestycji 0 0 0 0 IV. Aktualizacja wartości inwestycji 0 0 0 0 V. Inne 30 000 0 30 000 0 H. Koszty finansowe 126 660 21 232 365 524 351 954 I. Odsetki 6 618 21 216 245 237 351 640 II. Strata ze zbycia inwestycji 0 0 0 0 III. Aktualizacja wartości inwestycji 0 0 0 0 IV. Inne 120 043 15 120 287 314 K. Zysk (strata) brutto (F+G-H) 791 097 212 096 3 243 982 963 231 L. Podatek dochodowy 25 482 23 595 101 928 95 235 M. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0 0 0 0 N. Zysk (strata) netto (K-L-M) 765 615 188 501 3 142 054 867 996 9
Rachunek przepływów pieniężnych Emitenta Wyszczególnienie A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Za okres od 01.10.2018r. do 31.12.2018r. Za okres od 01.10.2017r. do 31.12.2017r. Narastająco za okres od 01.01.2018r. do 31.12.2018r. Narastająco za okres od 01.01.2017r. do 31.12.2017r. I. Zysk (strata) netto 765 615 188 501 3 142 054 867 996 II. Korekty razem 886 555 653 849 878 626 1 223 564 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 1 652 170 842 350 4 020 680 2 091 560 I. Wpływy 30 000 22 805 37 210 22 805 II. Wydatki 1 340 968 573 985 3 306 388 1 242 441 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -1 310 968-551 180-3 269 178-1 219 636 I. Wpływy 0 259 896 350 000 259 896 II. Wydatki 180 898 477 096 970 023 1 080 038 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III+/-B.III+/-C.III) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych -180 898-217 200-620 023-820 142 160 303 73 968 131 479 51 781-160 303-73 968-131 479-51 781 F. Środki pieniężne na początek okresu 56 949 12 808 85 772 34 995 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D) 217 252 86 776 217 252 86 776 10
Zestawienie zmian w kapitale własnym Emitenta Wyszczególnienie I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach 1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu 3. Udziały (akcje) własne na początek okresu 4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu Za okres od 01.10.2018r. do 31.12.2018r. Za okres od 01.10.2017r. do 31.12.2017r. Narastająco za okres od 01.01.2018r. do 31.12.2018r. Narastająco za okres od 01.01.2017r. do 31.12.2017r. 9 126 963 6 743 667 6 750 524 6 064 173 9 126 963 6 743 667 6 750 524 6 064 173 493 662 493 662 493 662 493 662 0 0 0 0 0 0 0 0 5 349 397 5 342 540 4 663 046 4 663 046 0 0 0 0 907 465 907 465 907 465 907 465 0 0 0 0 8. Wynik netto 765 615 188 501 3 142 054 867 996 II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 9 892 577 6 932 168 9 892 577 6 932 168 9 892 577 6 932 168 9 892 577 6 932 168 3. Kwartalne skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej KORBANK S.A. za okres od 1 października 2018 r. do 31 grudnia 2018 r. Skonsolidowany bilans Grupy Kapitałowej Emitenta Wyszczególnienie Na dzień 31.12.2018 r. Na dzień 31.12.2017 r. A. Aktywa trwałe 17 821 079 16 804 095 I. Wartości niematerialne i prawne 183 469 450 983 II. Rzeczowe aktywa trwałe 17 501 076 16 309 176 III. Należności długoterminowe 37 301 41 846 11
IV. Inwestycje długoterminowe 3 000 0 V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 96 233 2 090 B. Aktywa obrotowe 7 079 597 3 830 663 I. Zapasy 785 670 487 364 II. Należności krótkoterminowe 3 541 923 2 791 513 III. Inwestycje krótkoterminowe 2 720 137 473 836 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 31 867 77 949 AKTYWA RAZEM 24 900 676 20 634 758 A. Kapitał (fundusz) własny 10 308 846 6 975 527 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 493 662 493 662 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) 0 0 III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) 0 0 IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 5 352 019 4 783 416 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0 0 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 907 465 907 465 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 0-1 206 VIII. Zysk (strata) netto 3 555 700 792 190 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 0 0 B. Kapitały mniejszości 15 750 0 C. Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych 0 0 D. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 14 576 080 13 659 231 I. Rezerwy na zobowiązania 1 012 998 11 500 II. Zobowiązania długoterminowe 3 128 995 3 380 636 III. Zobowiązania krótkoterminowe 6 145 787 5 359 813 IV. Rozliczenia międzyokresowe 4 288 300 4 907 282 PASYWA RAZEM 24 900 676 20 634 758 12
Skonsolidowany rachunek zysków i strat Grupy Kapitałowej Emitenta Wyszczególnienie A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: I. Przychody ze sprzedaży produktów (zwiększenie wartość dodatnia, zmniejszenie wartość ujemna) Za okres od 01.10.2018r. do 31.12.2018r. Za okres od 01.10.2017r. do 31.12.2017r. Narastająco za okres od 01.01.2018r. do 31.12.2018r. Narastająco za okres od 01.01.2017r. do 31.12.2017r. 7 609 795 5 523 676 22 423 578 16 394 196 7 550 005 5 345 583 21 976 090 15 826 702 II. Zmiana stanu produktów 0 0 0 0 III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 0 0 0 0 59 790 178 093 447 488 567 494 B. Koszty działalności operacyjnej 5 716 536 5 485 776 17 705 491 15 469 714 I. Amortyzacja 213 414 129 642 1 212 286 1 488 026 II. Zużycie materiałów i energii 192 238 553 720 842 855 1 030 504 III. Usługi obce 4 123 087 3 626 409 11 402 102 8 765 217 IV. Podatki i opłaty 73 098 71 760 217 010 183 909 V. Wynagrodzenia 734 420 891 555 3 022 644 3 069 548 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 92 679 93 227 356 137 345 009 VII. Pozostałe koszty rodzajowe 68 193 104 937 233 201 272 975 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 219 407 14 526 419 256 314 526 C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) 1 893 259 37 900 4 718 087 924 482 D. Pozostałe przychody operacyjne 93 130 142 582 349 486 363 533 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 22 805 0 22 805 II. Dotacje 82 133 114 626 328 531 309 651 III. Inne przychody operacyjne 10 997 5 151 20 955 31 077 E. Pozostałe koszty operacyjne 982 833 24 371 983 460 30 052 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0 0 0,00 2 121 0 0 0,00 0 III. Inne koszty operacyjne 982 833 24 371 983 460 27 931 F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) 1 003 556 156 111 4 084 113 1 257 963 G. Przychody finansowe 48 127 5 538 55 633 10 018 13
I. Dywidendy i udziały w zyskach 0 0 0 0 II. Odsetki 14 170 2 506 21 676 2 506 III. Zysk ze zbycia inwestycji 0 0 0 0 IV. Aktualizacja wartości inwestycji 0 0 0 0 V. Inne 33 957 3 032 33 957 7 512 H. Koszty finansowe 149 499 34 768 452 479 381 197 I. Odsetki 6 887 21 599 248 893 353 068 II. Strata ze zbycia inwestycji 0 0 0 0 III. Aktualizacja wartości inwestycji 0 0 0 0 IV. Inne 142 612 13 169 203 586 28 129 I. Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych J. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H) 0 0 0 0 902 184 126 882 3 687 267 886 785 K. Odpis wartości firmy 0 0 0 0 L. Odpis ujemnej wartości firmy 12 179 12 179 12 179 12 179 M. Zysk (strata) z udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 0 0 0 0 N. Zysk (strata) brutto (J-K+L) 902 184 139 061 3 699 446 898 964 O. Podatek dochodowy 51 787 30 904 143 746 106 774 P. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0 0 0 0 Q. Zyski (straty) mniejszości 0 0 0 0 R. Zysk (strata) netto (N-O) 850 397 99 022 3 555 700 792 190 14
Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych Grupy Kapitałowej Emitenta Wyszczególnienie A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Za okres od 01.10.2018r. do 31.12.2018r. Za okres od 01.10.2017r. do 31.12.2017r. Narastająco za okres od 01.01.2018r. do 31.12.2018r. Narastająco za okres od 01.01.2017r. do 31.12.2017r. I. Zysk (strata) netto 862 576 99 022 3 555 700 792 190 II. Korekty razem 1 248 270 629 153 1 237 399 1 459 178 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 2 110 846 728 175 4 793 099 2 251 368 I. Wpływy 0 10 305 7 210 22 805 II. Wydatki 1 471 191 491 621 3 454 982 1 224 399 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -1 471 191-468 816-3 447 772-1 201 594 I. Wpływy 0 259 896 350 000 259 896 II. Wydatki 180 898 477 096 970 023 1 080 038 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III+/-B.III+/-C.III) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych -180 898-217 200-620 023-820 142 458 757 42 159 725 304 229 632-458 757-42 159-725 304-229 632 F. Środki pieniężne na początek okresu 711 380 431 677 444 833 244 204 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D) 1 170 137 473 836 1 170 137 473 836 15
Skonsolidowane zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym Grupy Kapitałowej Emitenta Wyszczególnienie I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach 1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu 3. Udziały (akcje) własne na początek okresu 4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu Za okres od 01.10.2018r. do 31.12.2018r. Za okres od 01.10.2017r. do 31.12.2017r. Narastająco za okres od 01.01.2018r. do 31.12.2018r. Narastająco za okres od 01.01.2017r. do 31.12.2017r. 9 415 353 6 876 505 6 709 335 6 194 098 9 415 353 6 876 505 6 709 335 6 194 098 493 662 493 662 493 662 493 662 0 0 0 0 0 0 0 0 5 321 102 5 475 378 4 578 540 4 792 971 0 0 0 0 907 465 907 465 907 465 907 465 0 0 0 0 8. Wynik netto 862 576 99 022 3 555 700 792 190 II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 10 308 846 6 975 527 10 308 846 6 975 527 10 308 846 6 975 527 10 308 846 6 975 527 4. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu, w tym informacje o zmianach w stosowaniu zasad (polityki) rachunkowości Przy sporządzaniu niniejszego raportu kwartalnego przyjęto następuje regulacje prawne: Załącznik nr 3 Regulaminu ASO Informacje bieżące i okresowe przekazywane w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect (według stanu prawnego na dzień 1 czerwca 2013 r.); Ustawa o rachunkowości; Krajowe Standardy Rachunkowości; Zasady (polityki) rachunkowości Spółki. W okresach za, które prezentowane są wyniki finansowe Emitenta wprowadzano następujące zmiany 16
w stosowanych zasadach (polityki) rachunkowości. Aneks z dnia 1 lipca 2012 r. Zespół 0 Środki trwałe, Środki trwałe w budowie Na potrzeby projektu dotowanego ze środków unijnych dotyczących rozbudowy światłowodowej sieci szkieletowej we Wrocławiu, Bielanach Wrocławskich i Radwanicach, zostały wyodrębnione konta: 080 środki trwałe w budowie -53 Szkielet Światłowodowy Projekt 2.1 Aneks z dnia 1 stycznia 2012 r. Sporządzenie Bilansu, rachunku Zysku i Strat, rachunku Przepływów Pieniężnych, Zestawienie Zmian w Kapitale oraz innych dokumentów finansowych wyrażane będą w tysiącach złotych. Poniżej wskazano przyjęte i obowiązujące zasady (polityki) rachunkowości Spółki. 17
KORBANK S.A. 18
19
20
21
Grupa Kapitałowa KORBANK S.A. 22
23
5. Zwięzła charakterystyka istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z opisem najważniejszych czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki Czwarty kwartał 2018 roku okazał się być dla Emitenta kolejnym rekordowym okresem. Skonsolidowane przychody netto Grupy Kapitałowej KORBANK S.A. wyniosły w tym okresie 7 609 795 zł, co w stosunku do czwartego kwartału roku poprzedniego, kiedy to osiągnęły one poziom 5 523 676 zł stanowi wzrost o 37,77%. Zysk netto Grupy w IV kwartale 2018 wzrósł o 758,80%,z poziomu 99 022 zł w IV kwartale roku 2017 do poziomu 850 397 zł w analogicznym okresie roku 2018. W ujęciu jednostkowym przychody Emitenta w IV kwartale 2018 roku wyniosły 4 071 851 zł, co w stosunku do IV kwartału 2017 roku, kiedy to osiągnęły one poziom 2 649 656 zł, stanowi wzrost o 53,67%. Jednostkowy zysk netto Emitenta w tym samym okresie wzrósł o 306,16% z poziomu 188 501 zł w IV kwartale 2017 roku do poziomu 765 615 zł w IV kwartale roku 2018. Największy wpływ na rekordowe wyniki Grupy Kapitałowej KORBANK S.A. w IV kwartale 2018 roku miały: Wzrost sprzedaży usług platformy telewizyjnej AVIOS (kontynuacja realizacji nowego kontraktu w obszarze AVIOS tech) Wzrost sprzedaży w segmencie B2B i B2O Wzrost sprzedaży platformy telewizyjnej AVIOS w segmencie B2C Najważniejszym elementem, mającym wpływ na wyniki finansowe Emitenta w IV kwartale 2018 roku, była realizacja dużego w obszarze AVIOS tech, czyli wdrożenia platformy telewizyjnej AVIOS w modelu technicznym (zakup kontentu po stronie operatora współpracującego). W ramach kontraktu Emitent kontynuował wdrożenie systemu telewizyjnego u partnera. Warto zauważyć, iż realizacja tego kontraktu to zwieńczenie ponad 10 lat pracy, zwiększania wiedzy i nabywania umiejętności związanych ze skutecznym wdrażaniem systemów IPTV. W opinii Zarządu Emitenta, realizacja tego kontraktu, jak również podjęte działania promocyjne mogą mieć wpływ na trwałe zwiększanie przychodów w segmencie AVIOS tech. Drugą z istotnych determinant wzrostu wyników finansowych Emitenta w IV kwartale 2018 roku był wzrost sprzedaży usług telekomunikacyjnych w segmencie B2B oraz B2O. Wzrost ten nastąpił zarówno dzięki zwiększeniu wolumenu sprzedaży do obecnych Klientów, jak i pozyskaniu zupełnie nowych partnerów. Istotnie również wzrosły przychody ze sprzedaży usług międzyoperatorskiego węzła wymiany ruchu WRIX. Trzecim istotnym, zdaniem zarządu Emitenta, czynnikiem, mającym wpływ na zwiększenie przychodów w IV kwartale 2018 roku było zwiększenie sprzedaży platformy telewizyjnej AVIOS w segmencie B2C. Sytuacja ta jest efektem zmian, podjętych przez Emitenta w III kwartale i kontynuowanych w obecnym, których celem 24
jest przede wszystkim uatrakcyjnienie oferty (dodanie nowych kanałów). Nie bez znaczenia jest tutaj również znaczące zwiększenie aktywności marketingowej u obecnych partnerów (większe nakłady ulotek, realizacja wsparcia dla biur obsługi klienta itp.). Zauważalnym jest również znaczące zwiększenie rezerw na zobowiązania w IV kwartale roku 2018. Emitent zawiązał dodatkowo rezerwę w wysokości ponad 800 tys. zł, wynikającą z możliwych skutków kontroli Zakładu Ubezpieczeń Społecznych w grupie Emitenta. Choć Spółka nie otrzymała jeszcze decyzji po tej kontroli zapobiegawczo, po konsultacjach ze specjalistą w tej dziedzinie, zawiązała przedmiotową rezerwę. W opinii Zarządu Emitenta należy spodziewać się procesu sądowego w tej sprawie, konsultacje z wyspecjalizowanym w sprawach ZUS prawnikiem, potwierdzają prawdopodobieństwo wygrania sprawy. Na uwagę z pewnością zasługuje wysoka wartość niezwykle istotnego w branży telekomunikacyjnej wskaźnika, jakim jest EBITDA. Skonsolidowana EBITDA Grupy Kapitałowej KORBANK S.A. w IV kwartale 2018 roku wyniosła 1 216 970 zł, co w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego, kiedy to wskaźnik ten osiągnął 285 753 zł stanowi wzrost o 325,88%. Tak istotny wzrost wskaźnika EBITDA wynika przede wszystkim ze znacznego wzrostu zysku operacyjnego i utrzymania względnie wysokiego poziomu amortyzacji, która wynika z realizacji dużej liczby inwestycji. Rachunek przepływów pieniężnych Emitenta po raz kolejny pokazuje wysokie, ujemne przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej oraz dodatnie przepływy z działalności operacyjnej. Jest to spowodowane generowaniem stosunkowo wysokich dochodów, a co za tym idzie i dodatnich przepływów z działalności, które następnie niemalże w całości przeznaczane są na inwestycje, które przekładają się na intensywny rozwój. W opinii Zarządu Emitenta w kolejnych kwartałach należy spodziewać się dalszego wzrostu przychodów przy jednoczesnym utrzymaniu dobrego wyniku finansowego i zwiększaniu wskaźnika EBITDA, ale również zwiększaniu kosztów. 6. Jeżeli emitent przekazywał do publicznej wiadomości prognozy wyników finansowych - stanowisko odnośnie możliwości zrealizowania publikowanych prognoz wyników na dany rok w świetle wyników zaprezentowanych w danym raporcie kwartalnym Emitent nie publikował prognoz finansowych. 25
7. W przypadku gdy dokument informacyjny emitenta zawierał informacje, o których mowa w 10 pkt 13a) załącznika nr 1 do Regulaminu ASO opis stanu realizacji działań i inwestycji Emitenta oraz harmonogramu ich realizacji Dokument Informacyjny Emitenta nie zawierał informacji, o których mowa w 10 pkt 13a) Załącznika nr 1 do Regulaminu ASO. 8. Jeżeli w okresie objętym raportem Emitent podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności inicjatywy nastawione na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie informacje na temat tej aktywności W trzecim kwartale 2018 roku Emitent odnotował rekordowe wyniki finansowe. Fakt ten był możliwy dzięki konsekwentnej realizacji założeń strategicznych Grupy. Za najważniejsze działanie w tym okresie należy z pewnością uznać rozwój oferty platformy telewizyjnej AVIOS. Oferta została powiększona o dostęp do kolejnych kanałów, w tym kanałów 4K. Szczegółowo proces ten omówiony jest poniżej. W ramach opublikowanej strategii, KORBANK S.A. zakłada działalność w sześciu kluczowych obszarach, które dzielą się na kolejne podobszary. Ponadto Emitent podjął decyzję o integracji obszaru Telewizja bez anteny z obszarem Cyfrowa telewizja IPTV AVIOS. Szczegółowo schemat strategii przedstawia się następująco: 26
W ramach realizacji strategii Emitent podjął następujące działania w ramach konkretnych obszarów strategicznych: a) w obszarze KORBANK Data Center Czwarty kwartał 2018 roku to zakończenie większości prac związanych z uruchomieniem komercyjnym Centrum telekomunikacyjnego Radom w Radomiu. Oprócz zakończonego remontu pomieszczeń, zakończone zostały prace związane z instalacją i uruchomieniem inteligentnego systemu sterowania HOMS w budynku. Ponadto nastąpiła instalacja urządzeń pierwszych Klientów oraz wprowadzenie pierwszych kabli światłowodowych do budynku. W opinii Zarządu Emitenta wprowadzenie kabli pozostałych operatorów oraz pełne uruchomienie usług powinno nastąpić maksymalnie do końca pierwszego półrocza tego roku. Przedsięwzięcie zakłada powstanie ok. 200m 2 powierzchni technicznej i serwerowej dla operatorów telekomunikacyjnych, firm oraz JST z Radomia i okolic. Realizacja projektu planowana była na lata 2018-2019, jednakże z uwagi na duże zainteresowanie potencjalnych Klientów zarząd podjął decyzję o przyspieszeniu wykonania inwestycji. W IV kwartale 2018 roku Emitent rozpoczął realizację umowy z partnerem inwestycyjnym w ramach projektu Centrum Badawczo Rozwojowe wraz z kompleksem Data Center we Wrocławiu. Umowa zakłada współpracę w zakresie pozyskania dodatkowego finansowania oraz doradztwa strategicznofinansowego dla projektu. W analizowanym okresie powstała prezentacja oraz teaser opisujący inwestycję. W opinii zarządu Emitenta wybór potencjalnych partnerów powinien nastąpić w I kwartale 2019 r., zaś podpisanie ewentualnych umów kwartał później. W ramach projektu docelowo ma powstać nowoczesne Centrum Badawczo Rozwojowe wraz z kompleksem Data Center, które będzie spełniało normę Tier 3. Powierzchnia całkowita Korbank Data Center ma wynosić 10 tys. m2 (cztery etapy po 2,5 tys. m2, 1 etap podzielony na dwie części po ok. 1,25 tys. m2). b) w obszarze cyfrowa telewizja AVIOS IV kwartał 2018 roku to dla telewizji AVIOS drugi, ostatni etap okresu dynamicznego rozwoju i dużych zmian. Do najważniejszych z nich należą: Zmiana oferty programowej (proces przeprowadzany w III i IV kwartale tego roku) To jeden z najważniejszych elementów rozwoju platformy telewizyjnej AVIOS. W analizowanym 27
okresie usługa została wzbogacona o kolejne kanały. Najważniejszym jednak było zakończenie negocjacji i dodanie do oferty kanału Eleven 4K. To niezwykle istotne z punktu widzenia jakości oferty platformy AVIOS, gdyż kanał ten dostępny jest obecnie w Polsce tylko u jednego operatora, zaś tendencje rynkowe, zwłaszcza w elektronice wskazują na zwiększenie popularności technologii 4K, co dodatkowo zwiększa atrakcyjność takiego kontentu. W opinii zarządu Emitenta zmiana ta wpłynie pozytywnie na zwiększenie liczby Klientów platformy AVIOS, zarówno wśród obecnych partnerów (B2C), jak i w obszarze B2B (nowi partnerzy) Kontynuacja realizacji dużego kontraktu w obszarze AVIOS tech (obsługa techniczna operatora, bez ingerencji w ofertę programową) W czwartym kwartale Emitent realizował i rozliczał kolejny etap istotnego kontraktu, o którym informował w raporcie za poprzedni kwartał. Kontrakt realizowany i rozliczany jest bezproblemowo. Realizacja kontraktu istotnie wpływa na przychody Emitenta, co jest już uwzględnione w niniejszym raporcie. Rozwój usługi AAMS (AVIOS Audience Measurement System) AVIOS Audience Measurement System to innowacyjny produkt, który umożliwia badanie niemalże online, a wyniki badania są dostępne w czasie rzeczywistym. Co ważne, badanie jest pełne, co oznacza, że biorą w nim udział WSZYSTKIE gospodarstwa będące w zasięgu usługi AVIOS. W czwartym kwartale Emitent podjął negocjacje dotyczące współpracy w tym zakresie z dwoma dużymi podmiotami: jednym z największych nadawców telewizyjnych w Polsce oraz jednym z największych ośrodków badań w naszym kraju. W opinii Zarządu Emitenta umowy o współpracy będą zawarte w I kwartale roku 2019. c) w obszarze korporacja telekomunikacyjna Czwarty kwartał 2018 roku to dla każdej telekomunikacyjnej spółki przysłowiowe żniwa. Jest to okres wytężonej pracy działu sprzedaży i marketingu, jak również biur obsługi klienta. Żniwa te są efektem tzw. kampanii studenckiej, prowadzonej w trzecim i czwartym kwartale każdego roku. Nie inaczej było w przypadku Emitenta. Prowadzona kampania znacząco zwiększyła liczbę zamówień, a co za tym idzie i Klientów. Nie bez znaczenia dla segmentu B2C było również powiększanie zasięgu sieci światłowodowej. Do zasięgu dołączyły dwie nowe inwestycje we Wrocławiu: 1. etap osiedla przy ul. Obornickiej oraz 3. etap osiedla Lokum Victoria przy ul. Tęczowej. Na ww. osiedlach 28
dostępne są wszystkie usługi Emitenta, w tym cyfrowa telewizja AVIOS oraz światłowodowy Internet. Ponadto, jak co roku, w listopadzie Emitent przeprowadził akcję promocyjną Black Friday, która polega na znaczącym obniżeniu cen, tylko w tym dniu. Akcja ta na stałe wpisała się już w kalendarz działań i ma pozytywny wpływ na PR w segmencie B2C. W opinii Zarządu Emitenta ww. działania wpłyną pozytywnie na przychody w segmencie B2C w roku 2019. W czwartym kwartale istotnej rozbudowie uległ również węzeł wymiany ruchu WRIX. 12. października 2018 roku szkielet węzła zasiliła nowa, kolejna transmisja 10G w relacji Wrocław Katowice. Dzięki temu znacznej Emitent osiągnął dwa cele: zwiększenie redundancji (zmniejszenie ryzyka awarii) oraz zwiększenie przepustowości w węźle. d) w obszarze KCRM uniwersalny CRM dla ISP Czwarty kwartał 2018 roku to kolejny okres rozbudowy systemu. W okresie tym dodane zostały nowe funkcjonalności, z których najważniejsze to: rozbudowa modułu magazynowego (m.in. określenie miejsca docelowego sprzętu, nowe komunikaty magazynowe, ulepszenie wyszukiwania dodanie filtrów, dodanie kodów kreskowych w WZ); rozbudowa modułu zaawansowanej wyszukiwarki Klientów (wyszukiwanie klientów w bramozbiorach, nowy format danych - koperty pdf do wydruku, zwiększona ergonomia wyboru osiedli i tagów. e) w obszarze HOMS system inteligentnego domu W tym obszarze w czwartym kwartale 2018 roku Emitent kontynuował obsługę bieżącą Klientów systemu oraz prace nad nową wersją systemu i protokołu, o której była mowa w raporcie za IV kwartał 2017 roku. Oprócz ww. działań Emitent podjął również prace nad jubileuszową, piątą edycją Ogólnopolskiej Konferencji Telekomunikacyjnej OKTEL. OKTEL to wydarzenie, które odbywa się już od pięciu lat i łączy w sobie merytorykę na wysokim poziomie z rozrywką na świeżym powietrzu. W analizowanym okresie Emitent powołał zespół projektowy oraz odbył pierwsze spotkania zespołu i rady programowej celem ustalenia zakresu merytorycznego podejmowanych zagadnień. Konferencja odbędzie się tradycyjnie w czerwcu, zaś szczegółowy program zostanie przedstawiony w kolejnym kwartale. W czwartym kwartale 2018 roku Emitent wziął również udział w licznych konferencjach branżowych, z których najważniejsze to: 29
Konferencja KIKE największe branżowe wydarzenie w roku Konferencja Media-Forum Konferencja ZTKiG We wszystkich ww. wydarzeniach Emitent był partnerem, co przełożyło się na realizację licznych działań promocyjnych, w tym wystąpień na scenie, czy prezentacji stoisk. W opinii Zarządu Emitenta działania te powinny przełożyć się na zwiększanie przychodów z obszaru telewizji AVIOS oraz węzła wymiany ruchu WRIX. 9. Opis organizacji grupy kapitałowej, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji Jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Emitenta wskazano w pkt. 1 Informacje o Emitencie i Grupie Kapitałowej niniejszego raportu kwartalnego. Konsolidacji podlegają dane finansowe spółek Korbank-Media Cyfrowe sp. z o.o., KORBANK Data Center Sp. z o.o., Polska Telewizja Szerokopasmowa Sp. z o.o., KORBANK CBR Sp. z o.o. oraz GLnet Sp. z o.o. 10. W przypadku, gdy Emitent tworzy grupę kapitałową i nie sporządza skonsolidowanych sprawozdań finansowych wskazanie przyczyn niesporządzania takich sprawozdań Na dzień sporządzenia niniejszego raportu kwartalnego Emitent tworzy Grupę Kapitałową KORBANK S.A. i jednocześnie sporządza skonsolidowane sprawozdania finansowe. 30
11. Informacja o strukturze akcjonariatu Emitenta, ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających, na dzień sporządzenia raportu, co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu Akcjonariusz Liczba akcji Liczba głosów Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów Tymoteusz Biłyk 4 039 738 7 039 738 81,83% 88,70% Pozostali 896 882 896 882 18,17% 11,30% Suma 4 936 620 7 936 620 100,00% 100,00% 12. Informacje dotyczące liczby osób zatrudnionych przez Emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty Na dzień 31.12.2018 r. Emitent zatrudniał 14 osób (13,73 etatu). 31