Słowem wstępu Giełdy amerykańskie czemu taki wybór Daytrading czemu taki interwał Remote Trading Proprietary Trading
TAPE READING Co to jest Tape Readng? Gdzie i jak można wykorzystać Tape Reading? Jak czytać taśmę. Tape Reading w praktyce.
Czym jest Tape Reading? Analiza techniczna, wskaźniki, analiza fundamentalna to nie wszystko. Taśma pokazuje co faktycznie dzieje się w danym momencie na spółce. Szukanie analogii, sytuacji które można wykorzystać w przyszłości. Złudzenie tzw. deja vu. Nie zawsze to co wyczytasz z wykresu, na LEVEL II wygląda tak samo. Z taśmy możemy wyczytać informacje odnośnie: Wielkości transakcji Liczby zleceń Szybkości realizacji zleceń Czasu kiedy zlecenia zostały złożone
Gdzie można korzystać z Tape Readingu? Wykorzystywać ten sposób tradingu można na: 1. Rynkach akcji 2. Kontraktach terminowych 3. Forex Wszystkie rynki różnią się w pewien sposób od siebie. Tape Reading więc zależy od poczynionych obserwacji oraz wniosków jakie z nich wyciągamy. Ważny jest również koszt jaki ponosimy w celu otrzymania tego narzędzia: Koszt kwotowań Dostępu do odpowiedniej platformy
Narzędzia do wykorzystania LEVEL II okno kwotowań TAS Time and Sales okno przeprowadzonych transakcji Narzędzia wspomagające trading Systemy newsów
Jak czytać LEVEL II oraz TAS? Dwa narzędzia, które wykorzystywane są w trakcie tradingu: 1. Level II okno kwotowań, gdzie widzimy głębie rynku (market depth) 2. TAS Time and Sales, zrealizowane transakcje na spółkach
LEVEL II oraz TAS
Zaznaczone: CZERWONO rodzaj złożonych zleceń, poszczególne ECNy
Zaznaczone: CZERWONY rodzaj złożonych zleceń, poszczególne ECNy NIEBIESKI cena po jakiej są złożone zlecenia.
Zaznaczone: CZERWONY rodzaj złożonych zleceń, poszczególne ECNy NIEBIESKI cena po jakiej są złożone zlecenia. ZIELONY sumaryczna wielkość złożonych zleceń
Zaznaczone: CZERWONO najlepsza oferta BID oraz OFFER
Zaznaczone: CZERWONO najlepsza oferta BID oraz OFFER NIEBIESKI niższa cena po BID, wyższa cena po OFFER
Zaznaczone: CZERWONO najlepsza oferta BID oraz OFFER NIEBIESKI niższa cena po BID, wyższa cena po OFFER ZIELONY jeszcze niższa po BID oraz po OFFER
Zaznaczone: PRICE cena po której doszło do realizacji zlecenia
Zaznaczone: PRICE cena po której doszło do realizacji zlecenia LAST SALE wielkość zrealizowanej transakcji
Zaznaczone: PRICE cena po której doszło do realizacji zlecenia LAST SALE wielkość zrealizowanej transakcji MKT informacja na jakim ECN ie doszło do egzekucji zlecenia + więcej informacji uzależnione od wykorzystywanej platformy
Bloter / Trading Monitor Informacje odnośnie otwartych oraz zrealizowanych transakcji
Narzędzia wspomagające trading Skanery spółek działające w czasie rzeczywistym: - opóźnienia od 100ms do 2-3 sekund od zaistniałej sytuacji - możliwość przefiltrowania blisko 8000 spółek w ciągu milisekund/sekund - znalezienie sygnałów zajęłoby dzień lub kilka Programy w real-time z newsami: - odnośnie spółek - danych makroekonomicznych - inne LICZY SIĘ SZYBKOŚĆ Systemy newsów
Przykłady Tape Readingu Najważniejsze składniki tego co należy z taśmy wyczytać: 1. Cena 2. Wolumen TAS mówi nam o tym co się już wydarzyło, aby wyciągnąć wnioski. LEVEL II mówi nam o tym co wydarzyć się dopiero może. Obserwacja: Wzrosty -> czy zlecenia wybierane są po stronie OFFER Spadki -> czy zlecenia wybierane są po stronie BID Czy przy wybiciu zauważamy nie tylko wzrost wolumenu ale i przyspieszenie ruchu w obranym kierunku
TAPE READING 1. Spadek na wzmożonym wolumenie. 2. Znaczenie okrągłych liczb:.00;.25;.50;.75 3. Rozpoznanie zwiększonej liczby sprzedających: Ukryte zlecenia sprzedaży Mała liczba zleceń po stronie sprzedaży Duża liczba zleceń po stronie kupna ich znaczenie (brak znaczenia) 4. Korekta ruchu w momencie kiedy znikają ukryte zlecenia sprzedaży. 5. Co kilka/kilkanaście centów ruchu test czy ukryte zlecenia zostały już zrealizowane. 6. Pojawienie się większego zlecenia sprzedaży w końcówce trendu.
TAPE READING 1. Znaczenie dużych zleceń po stronie BID / OFFER. 2. Poziomy te bez patrzenia na wykres mogą oznaczać poziom wsparcia lub oporu. 3. Realizacja dużego zlecenia może skutkować krótkotrwałym, szybkim ruchem, zwykle kilku/kilkunastosekundowym. 4. Wykorzystanie przebicia przez refreshery (ukryte zlecenia). 5. Duże zlecenia przy mocnym trendzie potwierdzeniem ruchu oraz wybicia. 6. Warto obserwować czy wolumen jest tylko chwilowy czy to tendencja nieco dłuższa. 7. Obserwacja czy poza dużym zleceniem na market depth widać jakiekolwiek inne większe zlecenia. Świadczy to o możliwym potencjale ruchu.
TAPE READING 1. To co widzi się tylko na wykresie nie zawsze odzwierciedla rzeczywistość. 2. Wzrost wolumenu na odpowiednich rynkach daje możliwość zarobku w cenie. 3. Szczególny rodzaj wykorzystania tego co widzi się na taśmie, a w żaden sposób nie zainteresuje osoby patrzącej na wykres.
TAPE READING 1. Manipulacja na giełdzie: mimo że zabroniona to często spotykana. 2. Wykorzystanie tzw. pump and dump to wyjścia z pozycji. 3. Podbijanie kursu / wykorzystanie do wejścia w shorta. 4. Wystawianie, następnie usuwanie zleceń. Przerwa, ponowna próba podbicia kursu. 5. Wykorzystanie w końcówkach trendu lub przy scalpingu.
TAPE READING 1. Ukryte zlecenia na giełdzie tzw. refreshery, icebergi. 2. Trudność grania na spółkach, na których pojawia się dużo zleceń ukrytych. 3. Ciężki do przewidzenia trend. 4. Często wykorzystywane przy pump and dump do wyjścia z pozycji.
TAPE READING 1. Otwarcie pozycji wynikające z innych przesłanek: np. analiza techniczna. 2. Wykorzystanie tego co widzimy na oknie LEVEL II oraz TAS do wyjścia z pozycji, realizacji zysku / straty. 3. Pojawienie się większego kupca, który za wszelką cenę chce otworzyć pozycję lub osoby, która musi wyjść z short sella. 4. Znaczenie dużych / przesuwanych zleceń oraz reakcja na ich wypełnienie. 5. Czasami duże zlecenia kupna wykorzystywane są do puszczenia marketem po rynku. PKC.
Dziękuje za uwagę! Tomasz Przybycień kontakt@day-trader.pl