RAPORT ZA I KWARTAŁ 2018 ROKU

RAPORT ZA I KWARTAŁ 2018 ROKU DENT-A-MEDICAL SPÓŁKA AKCYJNA Z SIEDZIBĄ W RZESZOWIE 15 MAJA 2018 r. str. 1

Szanowni Państwo, Zarząd Spółki Dent-a-Medical S.A. przedstawia raport okresowy za I kwartał 2018 r. INFORMACJE O EMITENCIE Firma: Adres siedziby: Adres do korespondencji: NIP REGON KRS Telefon: Adres poczty elektronicznej: Adres strony internetowej: Rynek notowań: Skrót giełdowy: Dent-a-Medical Spółka Akcyjna 35-307 Rzeszów, al. Armii Krajowej 4a 35-307 Rzeszów, al. Armii Krajowej 4a 894-283-44-59 020073934 0000322873 +48 22 228 64 21 sekretariat@dent-a-medical.com www.dent-a-medical.pl ASO NewConnect DAM Data debiutu 17 grudnia 2009 Skład Zarządu na dzień bilansowy: Adam Warżała Prezes Zarządu, Beata Warżała Wiceprezes Zarządu, Stepan Ivanochko Wiceprezes Zarządu. Na dzień publikacji raportu skład organu uległ zmianie, Stepan Ivanochko złożył rezygnację z dniem 14.05.2018r. Skład Rady Nadzorczej na dzień bilansowy: Mariusz Soliński przewodniczący Rady Nadzorczej, Bogusław Bodzioch członek Rady Nadzorczej, Piotr Cholewa członek Rady Nadzorczej, Andriy Ivanochko członek Rady Nadzorczej, Jacek Lada członek Rady Nadzorczej. Na dzień publikacji raportu skład organu uległ zmianie, Andriy Ivanochko złożył rezygnację z dniem 14.05.2018r. Wobec powyższego liczba osób wchodzących w skład Rady Nadzorczej Emitenta zmniejszyła się do czterech osób. Zgodnie z postanowieniami 15 pkt 5 Statutu Emitenta, w przypadku śmierci lub rezygnacji członka Rady Nadzorczej, powołanego przez Walne Zgromadzenie, pozostali członkowie Rady Nadzorczej mogą w drodze podjęcia jednomyślnej uchwały powołać nowego członka Rady Nadzorczej, który będzie pełnił swoją funkcję do czasu wyboru przez najbliższe Walne Zgromadzenie nowego członka Rady Nadzorczej w miejsce dokooptowanego. Przeprowadzenie scalenie (re-split) akcji Dent-a-Medical NWZ Emitenta z 12.01.2018 r. uchwaliło przeprowadzenie scalenia akcji w stosunku 50:1 (każde pięćdziesiąt dotychczasowych akcji zostało połączone w jedną akcję po scaleniu), bez zmiany wysokości kapitału zakładowego. Scalenie akcji dokonało się wobec tego przy proporcjonalnym zmniejszeniu ogólnej liczby akcji z liczby 656.713.650 do liczby 13.134.273 akcji. NWZ uchwaliło stosowną zmianę 6 ust. 2 statutu Emitenta, tj. str. 2

6 ust. 2. Kapitał zakładowy dzieli się na 13.134.273 (trzynaście milionów sto trzydzieści cztery tysiące dwieście siedemdziesiąt trzy) akcje zwykłe na okaziciela, o wartości nominalnej 0,50 zł (słownie: zero złotych pięćdziesiąt groszy) każda, w tym: a) 900.000 (dziewięćset tysięcy) akcji serii I o numerach od 1 do 900.000, b) 12.234.273 (dwanaście milionów dwieście trzydzieści cztery tysiące dwieście siedemdziesiąt trzy) akcje serii J. Rejestracja powyższej zmiany statutu (liczebności akcji) przez Sąd Rejonowego w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy KRS, nastąpiła 27.02.2018r. Spółka uzgodniła z Krajowym Depozytem Papierów Wartościowych S.A. (KDPW) i Giełdą Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (GPW) harmonogram procedury scalenia akcji, który przedstawiał się następująco: 1.Uchwała Zarządu GPW nr 195/2018 w sprawie zawieszenia obrotu akcjami Emitenta z 13 marca 2018 roku; 2.Złożenie przez Zarząd Spółki dokumentów do KDPW dotyczących przeprowadzenia operacji scalenia akcji - do 15 marca 2018 roku; 3.Zawieszenie obrotu akcjami (kod ISIN: PLDNTMD00012) - od 20 marca 2018 r. do 3 kwietnia 2018 roku; 4.Dzień Referencyjny - 23 marca 2018 roku; 5.Informacja KDPW do Emitenta o łącznej liczbie niedoborów scaleniowych - 28 marca 2018 roku. Niedobory scaleniowe zostaną pokryte przez jednego z akcjonariuszy; 6.Emitent składa do KDPW aneks do listu księgowego potwierdzający liczbę praw akcyjnych na pokrycie niedoborów -29 marca 2018 roku; 7.Dzień scalenia akcji w KDPW - 30 marca 2018 roku; 8. Planowane wznowienie obrotu akcjami Emitenta - 4 kwietnia 2018 roku. Powyższy harmonogram został zrealizowany, wobec powyższego na datę publikacji raportu kapitał zakładowy spółki Dent-a-Medical S.A. dzieli się na 13.134.273 akcji o wartości nominalnej 0,50 zł każda i tyle samo akcji znajduje się w obrocie na ASO NewConnect. Działalność Działalność Dent-a-Medical skupia się od roku na dwóch obszarach: stomatologicznym i nowym handlu produktami rolnymi. Segment deweloperski jest wygaszany (został on wprowadzony od IV kwartału 2014 r. jako dodatkowy segment działalności). Spółka oferuje dostęp do usług stomatologicznych bezpośrednio osobom indywidualnym oraz pośrednio poprzez współpracę z podmiotami oferującymi pakiety usług medycznych osobom indywidualnym oraz w formie grupowej zakładom pracy. Oferowanie usług odbywa się poprzez liczącą ponad trzysta placówek, ogólnopolską sieć partnerskich klinik stomatologicznych, działających pod znakiem Dent-a-Medical. Dopasowując się do potrzeb rynku Spółka konstruuje produkty abonamentowe i ubezpieczeniowe z zakresu opieki stomatologicznej (programy opieki stomatologicznej) i dystrybuuje je jako produkty samodzielne lub jako składowe innych produktów (np. ubezpieczeń medycznych, pakietów assistance) w kanałach B2B (business to business), B2B2C (business to business to client) oraz w bezpośredniej sprzedaży do klienta ostatecznego pacjenta, obsługiwanego w gabinetach partnerskich Dent-a-Medical. Produkty konstruowane przez Spółkę są zróżnicowane pod względem zakresu usług, wysokości rabatów na leczenie stomatologiczne oraz dodatkowych korzyści dołączonych do nich. Dzięki temu Spółka może oferować je zarówno jako nisko kosztową wartość dodaną do innych produktów jak i jako pełnowartościowy, kompletny produkt do samodzielnej sprzedaży bądź jako bazę produktu ubezpieczeniowego. str. 3

Wybrane dane finansowe (na podstawie nieaudytowanych ksiąg rachunkowych za 2017 r. i 2018 r.) Rachunek zysków i strat (zł) pierwszy kwartał 2017 2018 Przychody netto ze sprzedaży 80 678,39 73 088,36 Zysk/strata na sprzedaży 33 750,15 42 441,98 Zysk/strata z dział. operacyjnej 33 750,15 42 441,98 Zysk/strata brutto 31 201,24 38 514,29 Zysk/strata netto 31 201,24 38 514,29 Bilans (zł) 31.03.2017 31.03.2018 Kapitał własny 297 342,48 364 558,01 Zobowiązania długoterminowe 483 021,03 469 931,56 Zobowiązania krótkoterminowe 278 871,22 222 516,17 Zapasy 1 978,37 1 978,37 Należności długoterminowe 0,00 0,00 Należności krótkoterminowe 279 141,76 300 760,97 Inwestycje długoterminowe 604 900,00 604 900,00 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 105 011,88 113 704,86 Suma bilansowa 1 059 234,73 1 057 005,74 str. 4

1. KWARTALNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE (DANE W ZŁ). Poniżej Emitent publikuje kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, sporządzone zgodnie z obowiązującymi Emitenta zasadami rachunkowości, zawierające bilans, rachunek zysków i strat, zestawienie zmian w kapitale własnym oraz rachunek przepływów pieniężnych w zakresie oznaczonym literami i cyframi rzymskimi w załączniku nr 1 do ustawy o rachunkowości. AKTYWA 31.03.2017 31.03.2018 A Aktywa trwałe 656 033,66 623 527,92 I. Wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 II. Rzeczowe aktywa trwałe 7 060,28 18 627,92 III. Należności długoterminowe 0,00 0,00 IV. Inwestycje długoterminowe 604 900,00 604 900,00 V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 44 073,38 0,00 B Aktywa obrotowe 403 201,07 433 477,82 I. Zapasy 1 978,37 1 978,37 II. Należności krótkoterminowe 279 141,76 300 760,97 III. Inwestycje krótkoterminowe 105 011,88 113 704,86 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 17 069,06 17 033,62 AKTYWA RAZEM 1 059 234,73 1 057 005,74 PASYWA 31.03.2017 31.03.2018 A. Kapitał (fundusz) własny 297 342,48 364 558,01 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 6 567 136,55 6 567 136,50 II. Kapitał (fundusz) zapasowy 7 070 623,06 7 070 623,06 III. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0,00 0,00 IV. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 0,00 0,00 V. Zysk (strata) z lat ubiegłych -13 371 618,37-13 311 715,89 VI. Zysk (strata) netto 31 201,24 38 514,29 VII Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 0,00 0,00 B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 761 892,25 692 447,73 I. Rezerwy na zobowiązania 0,00 0,00 II. Zobowiązania długoterminowe 483 021,03 469 931,56 III. Zobowiązania krótkoterminowe 278 871,22 222 516,17 IV. Rozliczenia międzyokresowe 0,00 0,00 PASYWA RAZEM 1 059 234,73 1 057 005,74 str. 5

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (WARIANT PORÓWNAWCZY) 1.01.2017-31.03.2017 1.01.2018-31.03.2018 A Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym : 80 678,39 73 088,36 - od jednostek powiązanych 0,00 0,00 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów 80 678,39 73 088,36 II. Zmiana stanu produktów 0,00 0,00 III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki 0,00 0,00 IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 0,00 0,00 B Koszty działalności operacyjnej 46 928,24 30 646,38 I. Amortyzacja 858,09 858,09 II. Zużycie materiałów i energii 57,11 0,00 III. Usługi obce 26 801,68 9 575,49 IV. Podatki i opłaty 4 750,00 5 050,00 V. Wynagrodzenia 9 540,00 15 000,00 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 1 966,19 0,00 VII. Pozostałe koszty rodzajowe 2 955,17 162,80 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 0,00 0,00 C Zysk (/strata) ze sprzedaży (A-B) 33 750,15 42 441,98 D Pozostałe przychody operacyjne 0,00 0,00 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 0,00 II. Dotacje 0,00 0,00 III. Inne przychody operacyjne 0,00 0,00 E Pozostałe koszty operacyjne 40,10 0,00 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 0,00 II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0,00 0,00 III. Inne koszty operacyjne 40,10 0,00 F Zysk/strata na działalności operacyjnej (C+D-E) 33 710,05 42 441,98 G Przychody finansowe 0,00 0,00 I. Dywidendy i udziały w zyskach 0,00 0,00 II. Odsetki 0,00 0,00 III. Zysk ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 IV. Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 V. Inne 0,00 0,00 H Koszty finansowe 2 508,81 3 927,69 I. Odsetki 2 508,81 927,69 II. Strata ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 III. Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 IV. Inne 0,00 0,00 I Zysk (strata) brutto (I+/-J) 31 201,24 38 514,29 J Podatek dochodowy 0,00 0,00 K Pozostałe obowiązkowe zm. zysku (zw. straty) 0,00 0,00 L Zysk (strata) netto (K-L-M) 31 201,24 38 514,29 str. 6

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (METODA POŚREDNIA) 1.01.2017-31.03.2017 1.01.2018-31.03.2018 A. Przepływy środków pieniężnych z dział. operacyjnej I. Zysk (strata) netto 31 201,24 38 514,29 II. Korekty razem 5 903,00-14 821,31 III. Przepływy netto z dział. operacyjnej 37 104,24 23 692,98 B. Przepływy środków pieniężnych z dział. inwestycyjnej I. Wpływy 0,00 0,00 II. Wydatki 0,00 15 000,00 III. Przepływy netto z dział. Inwestycyjnej 0,00-15 000,00 C. Przepływy środków pieniężnych z dział. finansowej I. Wpływy 0,00 0,00 II. Wydatki 11 936,00 0,00 III. Przepływy netto z dział. finansowej -11 936,00 0,00 D. Przepływy pieniężne netto razem 25 168,00 8 692,98 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych 25 168,00 8 692,98 F. Środki pieniężne na początek okresu 79 844,00 105 011,88 G. Środki pieniężne na koniec okresu 105 012,00 113 704,86 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 1.01.2017-31.03.2017 1.01.2018-31.03.2018 I. Kapitał własny na początek okresu (BO) 266 141,24 326 043,72 I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po korektach 266 141,24 326 043,72 Wynik netto 31 201,24 38 514,29 II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) 297 342,48 364 558,01 III. Kapitał (fundusz) własny po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokryciu straty) 297 342,48 364 558,01 2. INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU, W TYM INFORMACJE O ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI 2.1. Format oraz podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z przepisami ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. nr 76 z 2002 roku, z późniejszymi zmianami dalej UoR ). Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z konwencją kosztu historycznego. 2.2. Wartości niematerialne i prawne Początkowe ujęcie wartości niematerialnych i prawnych następuje według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Po ujęciu początkowym wartości niematerialne i prawne są wyceniane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie i odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Wartości niematerialne i prawne są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. Przewidywany okres ekonomicznej użyteczności kształtuje się następująco: Oprogramowanie Inne 2 lata 5 lat str. 7

Szacunki dotyczące okresu amortyzacji oraz metoda amortyzacji są przedmiotem przeglądu na koniec każdego roku obrotowego. Na dzień bilansowy Spółka każdorazowo ocenia, czy wartość bilansowa wykazanych aktywów nie przekracza wartości przewidywanych przyszłych korzyści ekonomicznych. Jeśli istnieją przesłanki, które by na to wskazywały, wartość bilansowa aktywów jest obniżana do wartości nie niższej niż cena sprzedaży netto. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości są ujmowane w pozostałych kosztach operacyjnych. 2.3. Środki trwałe Środki trwałe są wyceniane w cenie nabycia, koszcie wytworzenia lub wartości przeszacowanej pomniejszonych o umorzenie oraz o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Koszty poniesione po wprowadzeniu środka trwałego do użytkowania, jak koszty napraw, przeglądów, opłaty eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Jeżeli możliwe jednakże jest wykazanie, że koszty te spowodowały zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu posiadania danego środka trwałego ponad korzyści przyjmowane pierwotnie, w takim przypadku zwiększają one wartość początkową środka trwałego. Środki trwałe, z wyjątkiem gruntów, są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności, lub przez krótszy z dwóch okresów: ekonomicznej użyteczności lub prawa do używania, który kształtuje się następująco: Prawo użytkowania wieczystego gruntu Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe 10 99 lat 10 40 lat 2 10 lat 2,5 5 lat 2,5 5lat Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są przedmiotem przeglądu na koniec każdego roku obrotowego w celu weryfikacji, czy zastosowane metody i okres amortyzacji są zgodne z przewidywanym rozkładem czasowym korzyści ekonomicznych przynoszonych przez ten środek trwały. Na dzień bilansowy, wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych poddawana jest przeglądowi w celu ustalenia, czy nie przekracza ona wartości przyszłych korzyści ekonomicznych. W przypadku, gdy przekracza tę wartość, jest ona obniżana do wartości nie niższej niż cena sprzedaży netto. 2.4. Środki trwałe w budowie Środki trwałe w budowie są wyceniane w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, w tym kosztów finansowych, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. W ramach środków trwałych w budowie wykazywane są również materiały inwestycyjne. Środki trwałe w budowie nie są amortyzowane do momentu zakończenia ich budowy i oddania do użytkowania. 2.5. Aktywa finansowe Aktywa finansowe w momencie wprowadzenia do ksiąg rachunkowych są wyceniane według kosztu (ceny nabycia), stanowiącego wartość godziwą uiszczonej zapłaty. Koszty transakcji są ujmowane w wartości początkowej tych instrumentów finansowych. Po początkowym ujęciu aktywa finansowe są zaliczane do jednej z czterech kategorii i wyceniane w następujący sposób: str. 8

Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności są wyceniane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu) ustalanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Pożyczki udzielone i należności własne - są wyceniane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu) ustalanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Należności o krótkim terminie wymagalności, dla których nie określono stopy procentowej wyceniane są w kwocie wymaganej zapłaty. Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu są wyceniane według wartości godziwej, a zyski/straty z tytułu aktualizacji wyceny są ujmowane w rachunku zysków i strat. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży - są wyceniane według wartości godziwej, a zyski/straty z tytułu aktualizacji wyceny są ujmowane w kapitale z aktualizacji wyceny do momentu sprzedaży inwestycji lub obniżenia się jej wartości. W tym momencie łączny zysk lub strata z tytułu aktualizacji wyceny jest odnoszony na rachunek zysków i strat. Wartość godziwa instrumentów finansowych stanowiących przedmiot obrotu na aktywnym rynku ustalana jest w odniesieniu do cen notowanych na tym rynku na dzień bilansowy. W przypadku, gdy brak jest notowanej ceny rynkowej, wartość godziwa jest szacowana na podstawie notowanej ceny rynkowej podobnego instrumentu, bądź na podstawie przewidywanych przepływów pieniężnych. Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na trwałą utratę wartości składnika bądź grupy aktywów finansowych. Jeśli dowody takie istnieją, Spółka ustala szacowaną możliwą do odzyskania wartość składnika aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania i wartością bilansową. 2.6. Leasing W przypadku umów leasingu, na mocy których następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z tytułu posiadania aktywów będących przedmiotem umowy, przedmiot leasingu jest ujmowany w aktywach jako środek trwały i jednocześnie ujmowane jest zobowiązanie w kwocie równej wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe są dzielone między koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe ponoszone po dniu przyjęcia środka trwałego do użytkowania, ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Środki trwałe będące przedmiotem umowy leasingu finansowego są amortyzowane w sposób określony dla własnych środków trwałych. Jednakże gdy brak jest pewności co do przejścia prawa własności przedmiotu umowy, wówczas środki trwałe używane na podstawie umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: przewidywany okres użytkowania lub okres trwania leasingu. Opłaty leasingowe z tytułu umów, które nie spełniają warunków umowy leasingu finansowego, ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu. 2.7. Zapasy Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny zakupu lub kosztu wytworzenia i ceny sprzedaży netto. Koszty poniesione w celu doprowadzenia składników zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu ujmowane są metodą pierwsze przyszło - pierwsze wyszło. 2.8. Należności krótkoterminowe i należności długoterminowe Należności są wykazywane w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o odpisy aktualizujące. Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych - zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący. str. 9

Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość. 2.9. Transakcje w walucie obcej Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu średniego ogłoszonego przez NBP z dnia poprzedzającego. Na dzień bilansowy aktywa i pasywa wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu obowiązującego na ten dzień średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych lub, w przypadkach określonych przepisami, kapitalizowane w wartości aktywów. 2.10. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne w banku i w kasie wyceniane są według wartości nominalnej. Wykazana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych pozycja środki pieniężne składa się z gotówki w kasie oraz lokat bankowych o terminie zapadalności nie dłuższym niż 3 miesiące, które nie zostały potraktowane jako działalność lokacyjna. 2.11. Rozliczenia międzyokresowe Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy. 2.12. Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy jest ujmowany w wysokości określonej w umowie i wpisanej w rejestrze sądowym. Różnice między wartością godziwą uzyskanej zapłaty i wartością nominalną akcji są ujmowane w kapitale zapasowym. W przypadku wykupu akcji własnych, na który nie utworzono kapitału rezerwowego, kwota zapłaty za akcje własne obciąża kapitał własny i jest wykazywana w bilansie w pozycji udziały własne. Zadeklarowane, lecz nie wniesione wkłady kapitałowe ujmowane są jako należne wkłady na poczet kapitału. 2.13. Rezerwy Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. 2.14. Kredyty bankowe i pożyczki oraz zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane według kosztu, stanowiącego wartość otrzymanych środków pieniężnych i obejmującego koszty uzyskania kredytu/ pożyczki. Następnie, wszystkie kredyty bankowe i pożyczki, z wyjątkiem zobowiązań przeznaczonych do obrotu, są wyceniane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu), przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania przeznaczone do obrotu są wyceniane według wartości godziwej. Zysk lub strata z tytułu przeszacowania do wartości godziwej są ujmowane w rachunku zysków i strat bieżącego okresu. 2.15. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego dotyczące budowy, przystosowania, montażu lub ulepszenia środków trwałych lub wartości niematerialnych i prawnych, przez okres budowy, przystosowania, montażu lub ulepszenia są ujmowane w wartości tych aktywów, jeśli zobowiązania te zostały zaciągnięte w tym celu. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w rachunku zysków i strat. str. 10

2.16. Pochodne instrumenty finansowe Instrumenty pochodne które nie spełniają wymogów rachunkowości zabezpieczeń wyceniane są według wartości godziwej. Zmiany wartości godziwej instrumentów pochodnych ujmowane są w rachunku zysków i strat. 2.17. Wbudowane instrumenty pochodne Wyodrębnione wbudowane instrumenty pochodne wykazywane są jako instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu. Wyceniane są według wartości godziwej a zmiany ich wartości ujmowane są w rachunku zysków i strat. 2.18. Trwała utrata wartości aktywów Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na trwałą utratę wartości składnika bądź grupy aktywów. Jeśli dowody takie istnieją, Spółka ustala szacowaną, możliwą do odzyskania wartość składnika aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania i wartością bilansową. Strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w rachunku zysków i strat za bieżący okres. W przypadku gdy uprzednio dokonano przeszacowania aktywów to strata pomniejsza wysokość kapitałów z przeszacowania a następnie jest odnoszona na rachunek zysków i strat bieżącego okresu. 2.19. Uznawanie przychodów Przychody uznawane są w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne, które można wiarygodnie wycenić. 2.20. Sprzedaż towarów i produktów Przychody są ujmowane w momencie, gdy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności towarów bądź produktów zostały przekazane nabywcy. Przychody obejmują należne lub uzyskane kwoty ze sprzedaży, pomniejszone o podatek od towarów i usług (VAT) oraz po uwzględnieniu wszelkich udzielonych rabatów. 2.21. Odsetki Przychody z tytułu odsetek są rozpoznawane w momencie ich naliczenia (przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej) jeżeli ich otrzymanie nie jest wątpliwe. 2.22. Rachunek Zysków i strat Rachunek Zysków i strat spółka sporządza w wersji porównawczej. 2.23. Informacja o zmianach w zakresie przyjętych zasad (polityki) rachunkowości. W okresie objętym raportem nie nastąpiły zmiany w zakresie przyjętych zasad (polityki) rachunkowości. str. 11

3. ZWIĘZŁA CHARAKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT, WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI Spółka zakończyła I kwartał 2018 r. zyskiem netto w wysokości 38,5 tys. zł. Przychody ze sprzedaży w I kwartale 2018 r. wyniosły 73,1 tys. zł wobec 80,7 tys. zł w analogicznym okresie roku ubiegłego. Tabela: Struktura przychodów Dent-a-Medical S.A. (tys. zł) 1.01.2017 Pozycja 31.12.2017 1.01.2017 31.03.2017 1.01.2018 31.03.2018 Segment stomatologiczny 304,7 80,7 73,1 Segment deweloperski -- -- -- Segment handlu produktami rolnymi -- -- -- Pozostałe przychody -- -- -- Przychody ze sprzedaży ogółem 304,7 80,7 73,1 Segment deweloperski jest wygaszany od IV kwartału 2016 r., natomiast Spółka rozwija nowy segment handlu produktami rolnymi. Źródło: Emitent Na przychody składała się wyłącznie sprzedaż w segmencie stomatologicznym, wartościowo nieco niższa, niż w analogicznym kwartale roku ubiegłego. Segment deweloperski jest wygaszany od IV kwartału 2016 r., natomiast nowy segment handlu produktami rolnymi nie zanotował jeszcze przychodów. Przychody w segmencie stomatologicznym wynikały przede wszystkim z realizacji umowy ze spółką LUX MED Sp. z o.o. Emitent zamierza w dalszym ciągu rozwijać segment stomatologiczny, poszukując nowych źródeł przychodów. Emitent jednocześnie nie wyklucza działań w kierunku zorganizowania własnej kliniki stomatologicznej. W ramach rozwoju segmentu stomatologicznego Emitent w 2017 r. zawarł umowę dystrybucyjną w zakresie produktów stomatologicznych polskiego producenta (pasty do zębów, płyny do płukania ust i kosmetyki) oraz złożył pierwsze zamówienia. Z uwagi na fakt, iż przygotowania po stronie producenta przedłużały się, Emitent na dzień publikacji raportu spodziewa się dostarczenia zamówienia w II półroczu br. 4. STANOWISKO DOTYCZACE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W RAPORCIE KWARTALNYM Nie dotyczy Emitent nie publikował prognoz finansowych na rok 2018. 5. OPIS STANU REALIZACJI DZIAŁAŃ I INWESTYCJI EMITENTA ORAZ HARMONOGRAMU ICH REALIZACJI Nie dotyczy Emitent uzyskuje regularne przychody z prowadzonej działalności operacyjnej. 6. INFORMACJE NA TEMAT AKTYWNOŚCI W ZAKRESIE WPROWADZANIA ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE Emitent nie podejmował w okresie objętym raportem inicjatyw nastawionych na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie. 7. OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA, ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI Emitent tworzy grupę kapitałową, w skład której wchodzi Emitent jako jednostka dominująca oraz Arthon Sp. z o.o. z siedzibą w Rzeszowie, w której Emitent posiada udziały, stanowiące 60,19% kapitałów i dające prawo do 60,19% głosów na WZ spółki. str. 12

8. WSKAZANIE PRZYCZYN NIESPORZĄDZENIA SKONSOLIDOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Emitent nie sporządził skonsolidowanego sprawozdania finansowego stosownie do zwolnienia, przewidzianego w art. 58 ustawy o rachunkowości. Udziały w spółce zależnej zostały nabyte 01.09.2016 r. 9. INFORMACJE O STRUKTURZE AKCJONARIATU EMITENTA, ZE WSKAZANIEM AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU Struktura akcjonariatu na dzień sporządzenia niniejszego raportu okresowego, według wiedzy Emitenta, przedstawiona została w poniższej tabeli: Struktura akcjonariatu Dent-a-Medical S.A.* Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale Udział w głosach Mariusz Andrych 1 177 413 8,96% 8,96% Kazimierz Stafin 1 123 077 8,55% 8,55% Pozostali 10 833 783 82,48% 82,48% Razem 13 134 273 100,00% 100,00% * Powyższa informacja o stanie posiadania akcji Spółki przez akcjonariuszy posiadających co najmniej 5 % w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki sporządzona została na podstawie informacji uzyskanych przez Emitenta od akcjonariuszy w drodze realizacji przez nich obowiązków nałożonych na akcjonariuszy spółek publicznych. 10. INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH PRZEZ EMITENTA, W PRZELICZENIU NA PEŁNE ETATY Na dzień publikacji raportu Spółka nie zatrudnia żadnego pracownika. Adam Warżała Prezes Zarządu str. 13