MCI Management SA publikuje wyniki za 2011 r.

Podobne dokumenty
MCI Management SA publikuje wyniki za 2010 r.

Wyniki GK MCI po 2011 r. 14 marca 2012

Grupa MCI opublikowa?a wyniki za I pó?rocze 2011 r.

Wrocław, dnia 30 sierpnia 2011 r. Szanowni Państwo.

Wyniki MCI Management po 3Q 2015 r. Warszawa, 5listopada 2015 r.

Rekordowe wyniki MCI w 2007.Ambitne plany spó?ki w 2008.

INWESTUJMY W PRIVATE EQUITY, INWESTUJMY W OBLIGACJE MCI MANAGEMENT SA

Wyniki GK MCI po Q r. 15 maja 2012

MCI Management SA. Podsumowanie wyników po 4 kwartale 2008 r.

Zmiany w strukturze organizacyjnej Grupy MCI Management SA. 22 grudnia 2010 r.

MCI.TechVentures zakupił akcje Invia.cz w kwietniu 2008 r. w portfelu MCI znajduje się 50,10% udziałów Invia.cz udziały Invia.cz stanowią ok.

Wyniki GK MCI za H r. Warszawa, 28 sierpnia 2014

Wyniki po H Portfel Wydarzenia MCI na giełdzie

WPROWADZENIE. fundusz brał udział w 18 projektach inwestycyjnych realizując od początku działalności stopę zwrotu IRR ponad 40%

Wyniki GK MCI za Q r. Warszawa, 13 maja 2014

Wyniki Grupy Kapita?owej za 2012 r. i nowa inwestycja w Turcji

Private Equity Managers rozpoczyna pierwsz? ofert? publiczn? akcji

PREZENTACJA WYNIKÓW PO I PÓŁROCZU 2010 R.

Wyniki Grupy Kapitałowej MCI po Q r. Warszawa, 10 marca 2015 r.

Wyniki MCI Capital FY 2016 r. Warszawa, 29 marca 2017 r.

QUERCUS TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH S.A. RAPORT KWARTALNY ZA OKRES IV KWARTAŁU 2010 ROKU od dnia roku do dnia

Wyniki GK MCI po H r. 29 sierpnia 2012

Wyniki GK MCI po 3Q 2013 r. 12 listopada 2013

o Wartość aktywów netto (NAV) należna akcjonariuszom Spółki wzrosła o 32% i wyniosła 974 mln zł w porównaniu do 737 mln zł w 2012 r.

Prezentacja wynikowa za rok 2017 i 1Q Warszawa, 16 maja 2018 r.

Prezentacja wynikowa H Warszawa, 4 września 2018 r.

Wyniki MCI Management po 1H 2015 r. Warszawa, 13 sierpnia 2015 r.

Wyniki MCI Capital 1Q 2016 r. Warszawa, 12 maja 2016 r.

ABC Data zwiększa przychody i utrzymuje wysoką marżę

Wyniki za trzy kwartały 2013 r. oraz plany rozwoju spółki

Wyniki Grupy Kapitałowej PEM za 1H 15. Warszawa, 20 sierpnia 2015 r.

Beyond Distribution. We Do IT. Podsumowanie wyników Grupy za 2018 rok

Prezentacja wynikowa H Warszawa, 4 września 2018 r.

Wyniki GK MCI Q r. 15 maja 2013

Wyniki finansowe w 3Q16 Spotkanie analityczne

Wyniki finansowe za 2017 r. Spotkanie analityczne

Investor Private Equity FIZ

Wyniki po Q Portfel Wydarzenia MCI na giełdzie Plany i perspektywy

Wyniki GK MCI 2013 r. Warszawa, 18 marca 2014

Wyniki finansowe w 2015 r. Spotkanie analityczne

RADA NADZORCZA SPÓŁKI

MCI Capital S.A. PREZENTACJA WYNIKÓW za I półrocze 2017 r. Warszawa, 29 sierpnia 2017 r. 1

Kapitalizacja na koniec okresu w mln pln - marzec

Wstępne niezaudytowane wyniki finansowe za 2017 rok

Wyniki Finansowe Grupy Kapitałowej Private Equity Managers S.A. za I półrocze 2017 r. Warszawa, 29 sierpnia 2017

Inwestujemy W POLSKIE FIRMY.

Fundusze ETF w Polsce październik 2012 r. (Exchange-traded funds in Poland October 2012)

RAPORT ROCZNY GO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SA

Z szacunkiem nie tylko dla pieniędzy

TYPY MODELOWYCH STRATEGII INWESTYCYJNYCH

Skyline Investment S.A. Skonsolidowane wyniki finansowe I kwartał 2009 r.

Wyniki GK MCI 1H 2013 r. 29 sierpnia 2013

W pierwszym kwartale 2018 roku Fortuna Entertainment Group przyjęła zakłady w wysokości 797,0 mln euro, odnotowując wzrost o 163,7%

NOVIAN S.A. (dawniej: IBIZA ICE CAFE S.A.) RAPORT KWARTALNY R. ZA OKRES:

NOVIAN S.A. RAPORT KWARTALNY jednostkowy i skonsolidowany za okres R. Wrocław, r.

MCI Management SA. Podsumowanie pierwszego kwartału 2009

Prezentacja Grupy Impel 25 września 2003

CAPITAL VENTURE. Jak zdobyć mądry kapitał? Krajowy Fundusz Kapitałowy 24 maja Piotr Gębala

RAPORT OKRESOWY KWARTALNY SKONSOLIDOWANY

Wykres 1 EBIT i EBITDA w pierwszym kwartale lat 2010, 2011 i 2012

RAPORT ROCZNY HM INWEST S.A. ZA ROK OBROTOWY 2013

Wyniki Finansowe Grupy Kapitałowej Private Equity Managers S.A. za 9 miesięcy 2017 r. Warszawa, 8 listopada 2017

Efektywność grupy kapitałowej Tech Invest Group obrazują osiągane przez nią wyniki. W 2016 r. zanotowała ona 20 mln zł zysku netto.

Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych w 2014 roku

RYNKI EUROPY ŚRODKOWEJ I WSCHODNIEJ ORAZ POLSKA

ZREALIZOWANE WYJŚCIA Z INWESTYCJI: 26,3 MLN PLN ZREALIZOWANE INWESTYCJE: 29,5 MLN PLN NOWE FUNDUSZE FUNDRAISING WYNIKI FINANSOWE

Szanowni Akcjonariusze i Inwestorzy

RAPORT KWARTALNY. Skonsolidowany i jednostkowy za II kwartał 2013 roku. NWAI Dom Maklerski S.A.

Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych w I półroczu 2015 roku

Henkel notuje dobre wyniki za drugi kwartał

POZOSTAŁE INFORMACJE DO ROZSZERZONEGO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO ZA II KWARTAŁ 2008R. GRUPY KAPITAŁOWEJ ELEKTROTIM

Henkel podtrzymuje prognozy wyników na 2016 r.

GRUPA KAPITAŁOWA MCI MANAGEMENT S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2012 roku

Wyniki GK MCI 2012 r. Warszawa, 21 marca 2013

Etap rozwoju. Geografia

JEDNOSTKOWY I SKONSOLIDOWANY RAPORT OKRESOWY GWARANT AGENCJA OCHRONY S.A.

Fundusze ETF w Polsce grudzień 2012 r. (Exchange-traded funds in Poland December 2012)

Wyniki Grupy Kapitałowej MCI po 3 kwartale 2014 r. Warszawa, 5 listopada 2014

Wyniki za I półrocze 2013 r. oraz plany rozwoju spółki

RAPORT KWARTALNY. Skonsolidowany i jednostkowy za I kwartał NWAI Dom Maklerski SA

RAPORT ZA I KWARTAŁ Od dnia 1 stycznia do dnia 31 marca 2011 roku. NWAI Dom Maklerski SA

Wyniki finansowe w I połowie 2015 r. Spotkanie analityczne

3. W ramach rozwoju organicznego P.R.E.S.C.O. przewiduje:

QUERCUS TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH S.A. RAPORT KWARTALNY ZA OKRES I KWARTAŁU 2010 ROKU od dnia roku do dnia

RAPORT OKRESOWY KWARTALNY JEDNOSTKOWY

GPW 2007 NOWA JAKOŚĆ. INWESTORZY W OBROTACH GIEŁDOWYCH (I połowa 2009 r.)

REKORDOWE WYNIKI NG2 W 2008 ROKU PODWOJENIE ZYSKU NETTO ORAZ DALSZY DYNAMICZNY ROZWÓJ SIECI SPRZEDAŻY

4STUDIO S.A. - raport kwartalny Strona 1

WYNIKI FINANSOWE GRUPY WIELTON ZA I KW r. Warszawa, 17 maja 2016 r.

LYXOR ETF WIG20. Pierwszy ETF notowany na Giełdzie Papierów. 2 września 2010 r.

JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY ZA 2017 ROK CASPAR ASSET MANAGEMENT S.A.

RAPORT ROCZNY. Grupy Kapitałowej ABS INVESTMENT S.A. za rok obrotowy Bielsko-Biała, dnia 17 kwietnia 2013 r.

Debiut na NewConnect. 26 lutego 2015 roku

ABC Data ponownie Dystrybutorem Roku w plebiscycie Mobility Trends

Wejdź do akcji! Typy inwestycyjne Union Investment Warszawa marzec 2011 r.

RAPORT ROCZNY HM INWEST S.A. ZA ROK OBROTOWY 2014

RAPORT ROCZNY GO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SA. Spis Treści ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2013 R. DO 31 GRUDNIA 2013 R.

Dostarcza kapitału na budowę i wzrost. Dostarcza wiarygodność. Rekrutuje top menedŝerów

PREZENTACJA WYNIKÓW FINANSOWYCH. styczeń - czerwiec Warszawa, 29 sierpnia 2012 r.

RAPORT KWARTALNY. Skonsolidowany i jednostkowy za IV kwartał NWAI Dom Maklerski SA

Transkrypt:

MCI Management SA publikuje wyniki za 2011 r. 14.03.2012 W 2011 roku MCI osiągnął dodatni wynik finansowy mimo niestabilnej sytuacji na rynkach finansowych. Skonsolidowany roczny zysk netto wyniósł 18,7 mln zł. Wartość skonsolidowanych aktywów wzrosła do 640,6 mln zł a aktywa netto wyniosły 526 mln zł. Średnia roczna stopa zwrotu netto (IRR) z całego portfela zarządzanego przez MCI, od początku działalności, wyniosła 19,96%. Spółka opublikowała wyniki 14 marca 2012 r. SYTUACJA FINANSOWA Pomimo kryzysu na rynkach finansowych w 2011 roku zrealizowaliśmy skonsolidowany zysk netto w wysokości blisko 19 mln zł. Panująca hossa na rynkach nowych technologii i internetu oraz wysokie wyceny transakcyjne osiągane przez spółki z tej branży sprzyjają nam. Warto przypomnieć, że w portfelu MCI znajdują się lider e-commerce w CEE (Mall.cz) oraz lider rynku e-travel w CEE (Invia.cz). Pomimo spadku kursu akcji ABC Daty SA na GPW z 4 zł w 2010 roku na 2,35 zł na koniec roku 2011, i odnotowanej przez Grupę MCI straty na tym aktywie rzędu 114 mln zł z uwagi na przeszacowanie, nasze spółki z branży nowych technologii radziły sobie doskonale przynosząc nam znaczne przychody i kompensując tę stratę. Zmienne nastroje rynkowe wobec ABC Daty wpływające negatywnie na jej kurs nie mają potwierdzenia w jej wynikach. Po raz kolejny spółka pokazała bardzo dobre wyniki operacyjne, znacznie powyżej oczekiwań i prognoz. Zysk operacyjny i zysk netto na poziomie ok. 70 mln złotych potwierdza jej znakomitą sytuację finansową. powiedział Tomasz Czechowicz, prezes zarządu MCI Management SA. Całkowita średnia stopa zwrotu netto z inwestycji zrealizowanych przez MCI, w okresie od początku funkcjonowania grupy do końca 2011 r., liczona, jako suma pełnych i częściowych wyjść oraz wartości rezydualnej inwestycji, wyniosła 19,96% rocznie, co umacnia i potwierdza pozycję MCI w grupie najlepszych funduszy private equity w Europie.

Rok 2011 uważam za udany Sytuacja rynkowa i będący jej pochodną spadek indeksów i wycen na giełdach nie nastrajały optymistycznie. Jednakże sądzę, że pokazaliśmy, iż MCI potrafi elastycznie reagować na zmiany koniunktury i dzięki zdywersyfikowanemu portfelowi aktywów pokazuje stabilne wyniki. dodał Tomasz Czechowicz. Wartość aktywów pod zarządzaniem (AUM) Grupy na koniec 2011 r. wyniosła 788,5 mln zł (wliczając pełny commitment inwestycyjny funduszy zarządzanych) a aktywa netto spółki wyniosły 526 mln zł, rosnąc o ponad 6% wobec 2010 r. Aktywa netto na jedną akcję istotny wskaźnik dla jakości portfela spółek private equity wynosił na koniec 2011 r. 8,4 zł, czyli prawie dwukrotnie więcej niż kurs giełdowy akcji w chwili obecnej. Pokazuje to wyraźnie niedoszacowanie akcji MCI w chwili obecnej. Poniższy wykres obrazuje kształtowanie się wskaźnika wartości aktywów netto na jedną akcję do średniego kursu giełdowego w danym roku. Zauważalna jest zmiana tendencji po kryzysie 2008 roku i obawa inwestorów przed inwestycjami w private equity. Inwestycja w akcje MCI są obecnie wyjątkowo opłacalna dlatego też Grupa prowadziła skup akcji własnych skupując ok. 3% akcji w obrocie w 2011 r. NOWE INWESTYCJE Fundusze MCI zainwestowały w sześć spółek. Trzech inwestycji dokonał Helix Ventures Partners, podpisując umowy z: Serwisem Prawa (portal dostarczający informacji i porad z zakresu prawa), AVP (program współwłasności samolotów) oraz Frisco.pl (delikatesy internetowe; inwestycja wspólna z MCI.TechVentures). Pozostałych inwestycji dokonały: Intenet Ventures (Kompan.pl jeden z największych dystrybutorów reklam w wyszukiwarkach i kontekstowych w Polsce), MCI.BioVentures (Continuum Care opieka nad osobami starszymi) oraz MCI.TechVentures (Morele.net drugi co do wielkości polski sklep internetowy oferujący sprzęt IT). MCI.TechVentures przeprowadził również dwie kolejne rundy finansowania spółek: Invia (MCI.TechVentures zwiększył swoje zaangażowanie w spółce do 87,44% poprzez zakup łącznie 421.998 akcji spółki) i Mall.cz (doinwestowanie). Łączna kwota inwestycji wyniosła w 2011 r. ponad 81 mln zł. NAJWAŻNIEJSZE SKŁADNIKI PORTFELA GRUPY MCI 1. ABC Data SA wysoka dynamika wzrostu wyników ABC Daty (EBITDA: +25%, przychody: +19%, zysk netto: +80%; w stosunku do 2010 r.); uruchomienie marki własnej Colorovo i wprowadzenie jej na Litwę, do Czech, na Słowację i do Rumunii; rozpoczęcie działalności operacyjnej na Łotwie i w Estonii; po raz czwarty z rzędu ABC

Data otrzymała nagrodę EMEA Channel Academy 2012 dla najlepszego dystrybutora IT (spółka jest laureatem tej nagrody nieprzerwanie od 2009 r.); uruchomienie pierwszej w regionie CEE platformy do sprzedaży usług i produktów stworzonych w oparciu o model cloud firmy Microsoft; ABC Data wyłącznym dystrybutorem produktów konsumenckich Huawei w Polsce. 2. Mall.cz lider e-commerce w CEE, obecny na pięciu rynkach regionu i wykorzystujący wysoki potencjał rozwoju rynku e-commerce w CEE; 1,4 mln zarejestrowanych klientów (+40% wzrost r/r) i 400 tys. odwiedzin dziennie; w 2010 r. osiągnął 110 mln EUR przychodów; prognoza na 2011 r. to 171 mln EUR; spółka realizuje strategię konsolidacji rynku e-commerce CEE; w obecnej sytuacji rynkowej spółki tego typu są poszukiwanymi celami inwestycyjnymi dla inwestorów strategicznych i finansowych, osiągając wartość rynkową w przedziale 1-2 razy wartość przychodów. 3. Invia.cz lider e-travel w CEE; we wrześniu 2011 r. Invia.cz nabyła pakiet akcji Travelplanet, stanowiący 44,44% kapitału zakładowego tej spółki od subfunduszu MCI.TechVentures 1.0; była to realizacja kolejnego etapu strategii konsolidacji sektora e-travel w CEE oraz budowy regionalnego lidera; spółka z udziałem rynkowym wynoszącym ponad 50% posiada dominująca pozycję na rynkach Czech i Słowacji pod względem wartości sprzedawanych przez Internet wyjazdów turystycznych; strategia spółki zakłada dalszy wzrost organiczny, wejścia na inne rynki oraz kolejne akwizycje w regionie Europy Środkowo-Wschodniej. 4. Geewa wiodący producent, wydawca i dystrybutor gier typu casual w Europie Środkowo-Wschodniej; z gier Geewy korzysta ponad 13 mln użytkowników miesięcznie (Monthly Active Users; Google Analytics, styczeń 2012); grą, która odniosła największy sukces, jest Pool Live Tour (tylko na Facebooku ponad 4,5 mln użytkowników miesięcznie i ponad 1 mln użytkowników dziennie Facebook; statystyki Facebooka, styczeń 2012); w III kwartale 2011 r. spółka uruchomiła kolejną grę Pirates Poker; wg raportu DFC Intelligence (maj 2011), rynek gier online osiągnie wartość 29 mld USD do roku 2016 (wobec 16 mld USD w 2010 r.). TRANSAKCJE WYJŚCIA W minionym roku MCI zrealizowało transakcje wyjścia o wartości 85,4 mln zł. Był to rekordowy pod tym względem rok dla spółki. MCI dokonało wyjść z ośmiu inwestycji, w tym czterech wyjść całkowitych, z inwestycji w: One-2-One, Grupę Lew, TravelPlanet i MedCasco.

DOSKONAŁE WYNIKI MCI.TECHVENTURES I MCI.BIOVENTURES Dwa spośród należących do Grupy MCI funduszy, MCI.TechVentures i MCI.BioVentures, zanotowały w zeszłym roku bardzo dobre wyniki, osiągając roczne stopy zwrotu za rok 2011 na poziomie odpowiednio 28,09% i 28,20%. Strategie inwestycyjne funduszy Grupy MCI opierają się na selektywnym podejściu do sektorów w których działają spółki, ich etapów rozwoju oraz zakładają aktywną współprace z zespołami zarządzającymi. Trafność tego podejścia potwierdzona jest przez osiągane wyniki. W przypadku funduszu MCI.TechVentures strategia inwestycyjna zakłada koncentrację na spółkach w fazie wzrostu działających w segmentach rynku o wysokiej stopie wzrostu oraz tych segmentach, w których liderzy osiągają efekty skali oraz budują potencjał konsolidacji rynku. powiedział Sylwester Janik, zarządzający MCI.TechVentures, członek zarządu i partner MCI Management SA. Spółki branży medycznej i biotechnologicznej, w które zainwestował MCI.BioVentures, doskonale radziły sobie w zeszłym roku, sumarycznie osiągnęły one wzrost przychodów o 25% w stosunku do 2010 r. W maju 2011r. Genomed SA spółka z portfela funduszu zadebiutowała na NewConnect, a w grudniu 2011 r. dokonaliśmy pierwszego całkowitego wyjścia z inwestycji, sprzedając MedCasco do inwestora strategicznego i osiągając atrakcyjną stopę zwrotu z inwestycji. Realizując te działania rozpoczęliśmy fazę dezinwestycji, co umożliwiając realizację zysków jest korzystne dla inwestorów. Powyższe działania przełożyły się na wzrost wartości certyfikatów inwestycyjnych MCI.BioVentrures FIZ o 28,20% co stanowi jeden z najlepszych wyników funduszy inwestycyjnych w 2011 r. Perspektywy branży na ten rok wyglądają równie interesująco, zamierzamy zatem kontynuować budowanie doskonałego wyniku. mówi Grzegorz Gromada, zarządzający MCI.BioVentures, venture partner MCI Management SA. ZMIANY W STRUKTURZE ORGANIZACYJNEJ I W ZESPOLE W grudniu 2010 r. rozpoczęto prace nad zmianami w strukturze i oddzieleniem działalności zarządzania funduszami od działalności inwestycyjnej MCI Management SA. W wielu raportach analitycznych wskazywano, że w wycenie giełdowej akcji MCI nie zostało uwzględnione dziesięcioletnie know-how MCI jako firmy zarządzającej. Wyniki z zarządzania, jakie osiąga MCI wyróżniają spółkę na tle Polski i Europy, jednak inwestorzy giełdowi patrzą na nią wyłącznie przez pryzmat majątku rozlokowanego w poszczególnych funduszach. Dlatego też MCI wydzieliła zarządzanie aktywami do oddzielnej spółki MCI Partners SA a w 2012 roku planowane jest IPO MCI Partners na

New Connect. Rok 2011 był też rokiem wzmacniania potencjału zespołów zarządzających i całego MCI. Do partnerów i osób zarządzających dołączył Michał Chyczewski były wiceminister skarbu i dyrektor banku BGK SA. PLANY I PRIORYTETY NA 2012 R. 1. Venture Capital: 2-3 nowe transakcje (MCI.TechVentures); budowa czempionów regionalnych, europejskich i globalnych; regiony: CEE, DACH, Rosja, Turcja; branże: e- commerce, mobile internet, social internet, digital entertaiment, cloud computing. 2. Buy-out i ekspansja 1-2 nowe transakcje (MCI.EuroVentures); succession cases, spinoffy, expansion capital, restrukturyzacja; kraje: Polska, czechy; branże: consumer internet, consumer/sme. 3. Technology early stage, life science, Fund of Funds, mezzanine 3-5 nowych transakcji (HVP, Internet Ventures, BioVentures). 4. Wyjścia big ticket exit: powyżej 100 mln zł. 5. Upublicznienie MCI Partners SA. 6. Nowe inwestycje: MCI chce przeznaczyć na nowe inwestycje 300-500 mln zł w latach 2012-2013 (obecnie dostępne środki to: 200 mln zł [płynność bieżąca i KFK] oraz zaplanowane wyjścia i fundrasing na 2012 r.: 200 mln zł).