Sprawozdanie finansowe Investor FIZ za I półrocze 2008
skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport półroczny FIZ-P-E 12.12.05 za 1 półrocze 2008 roku obejmujące okres od 2008-01-01 do 2008-06-30 oraz poprzedni rok obrotowy 2007 obejmujący okres od 2007-01-01 do 2007-12-31 Podstawa prawna: FIZ-Rozp.Obow.Em 05.209.1744 86 ust. 1 pkt 2 Podstawa prawna: Data przekazania: 2008-09-01 INVESTOR FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY INVESTOR FIZ (pełna nazwa funduszu) INVESTORS TFI (skrócona nazwa funduszu) 02-516 Warszawa (nazwa towarzystwa) (kod pocztowy) (miejscowość) REJTANA 17/18 (ulica) ( numer) 22 542 43 75 22 542 43 60 office@investors.pl (telefon) (fax) (e-mail) 1070002766 140242602 www.investors.pl (NIP) (REGON) (WWW) BDO Numerica S.A. 2008-08-29 (podmiot uprawniony do badania) (data sporządzenia raportu) Raport półroczny zawiera: Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa Półroczne sprawozdanie finansowe Wprowadzenie Rachunek wyniku z operacji Noty objaśniające Zestawienie lokat Zestawienie zmian w aktywach netto Informacja dodatkowa Bilans Rachunek przepływów pieniężnych Wybrane dane finansowe Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu) Oświadczenie o poprawności półrocznego sprawozdania finansowego Oświadczenie depozytariusza Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Informacje o funduszu Konstrukcja funduszu: Subfundusz: Fundusz podstawowy: Fundusz powiązany: Typ funduszu: Fundusz sekurytyzacyjny: Fundusz portfelowy: Fundusz aktywów niepublicznych: Waluta sprawozdania finansowego: zł Fundusz podstawowy: Fundusze powiązane: (nazwa funduszu podstawowego) 1
2
Fundusz z wydzielonymi subfunduszami: (nazwy funduszy powiązanych) (nazwa funduszu) Wyjaśnienie odnośnie tabeli uzupełniającej nr 6-Akcje: * emisje akcji posiadanych przez Fundusz zostały zatwierdzone przez giełdę TSX-V; akcje posiadane przez Fundusz zostały zarejestrowane przez agenta transferowego, którym jest: Pacific Corporate Trust Company z siedzibą w British Columbia w Kanadzie dla Cabo Drilling, Huldra Silver i International Millenium Mining; akcje posiadane przez Fundusz są imienne i obrót nimi na rynku TSX- V wymaga dokonania ich konwersji u agenta transferowego na akcje na okaziciela; ** w dniu 06.06.2007 spółka Savant Explorations została wydzielona ze spółki Pacifica; akcje spółki Savant Explorations zostały przyznane dotychczasowym akcjonariuszom spółki Pacifica; ze względu na koszty sporządzenia wyceny oraz małą wartość otrzymanych akcji odstąpiono od oszacowania ceny ich nabycia i przyjęto wartość zero. Plik Opis WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Wprowadzenie do sprawozdania znajduje się w załączeniu. 3
Plik Wprowadzenie.pdf Opis KOREKTA SPRAWOZDANIA Plik Opis PISMO PREZESA ZARZĄDU TOWARZYSTWA Pismo Prezesa Zarządu znajduje się w załączeniu. 4
Plik PismoPrezesa.pdf Opis SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU) Sprawozdanie Zarządu znajduje się w załączeniu. Plik SprawozdanieZarzadu.pdf Opis WYBRANE DANE FINANSOWE 30/06/2008 EURO 3,3542 I. Przychody z lokat 4 750 1 416 II. Koszty funduszu netto 23 582 7 031 5
III. Przychody z lokat netto -18 832-5 615 IV. Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 42 069 12 542 V. Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat -45 020-13 422 VI. Wynik z operacji -21 783-6 495 VII. Zobowiązania 20 465 6 101 VIII. Aktywa 680 188 202 787 IX. Aktywa netto 659 723 196 686 X. Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 260 246 260 246 XI. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 2 535,00 755,77 XII. Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny -83,70-24,95 ZESTAWIENIE LOKAT SKŁADNIKI LOKAT 1 półrocze 2008 roku 2007 Wartość według Wartość wyceny na według ceny dzień nabycia w bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość w edług Wartość w yceny na według ceny dzień nabycia w bilansowy w Procentow y udział w aktywach ogółem 1. Akcje 398 011 363 545 53,45 290 322 314 128 41,77 2. Warranty subskrypcyjne 0 3 0,00 Praw a do akcji 3. Praw a poboru 0 0 0,00 4. Kw ity depozytow e 142 327 138 064 18,36 Listy zastaw ne Dłużne papiery w artościow e 5. Instrumenty pochodne 6 854 7 367 1,08 0 0 Udziały w spółkach z ograniczoną odpow iedzialnością Jednostki uczestnictw a 6. Certyfikaty inw estycyjne 74 863 82 534 12,13 63 765 62 962 8,37 Tytuły uczestnictw a emitow ane przez instytucje w spólnego inw estow ania mające siedzibę za granicą Wierzytelności Weksle 7. Depozyty 103 291 103 291 15,19 118 013 118 013 15,69 Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne TABELE UZUPEŁNIAJĄCE AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w 1. ABMSOLID Aktywny rynek - rynek regulowany GPW 173 004 Polska 4 958 4 066 2. BYTOM Aktywny rynek - rynek regulowany GPW 9 222 162 Polska 22 785 25 638 3. CAMMEDIA Aktywny rynek - rynek regulowany GPW 803 600 Polska 8 038 8 277 4. CERSANIT Aktywny rynek - rynek regulowany GPW 1 103 996 Polska 42 951 22 577 5. EFEKT Aktywny rynek - rynek regulowany GPW 65 585 Polska 2 332 1 459 6. INTEGERPL Aktywny rynek - rynek regulowany GPW 110 000 Polska 1 847 1 694 7. ITG Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 449 160 Polska 2 023 771 8. JUPITER Aktywny rynek - rynek regulowany GPW 771 574 Polska 1 686 1 690 9. MISPOL Aktywny rynek - rynek regulowany GPW 51 251 Polska 757 255 10. MOSTALWAR Aktywny rynek - rynek regulowany GPW 1 886 345 Polska 92 630 113 181 11. ONE2ONE Aktywny rynek - rynek regulowany GPW 356 265 Polska 4 712 1 354 12. STĄPORKÓW Aktywny rynek - rynek regulowany GPW 70 899 Polska 2 810 1 806 13. TAMEX Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 6 482 000 Polska 25 339 32 136 14. TRAKCJA Aktywny rynek - rynek regulowany GPW 3 201 022 Polska 17 426 15 845 15. TRAVELPL Aktywny rynek - rynek regulowany GPW 427 611 Polska 18 356 17 104 16. ULMA Aktywny rynek - rynek regulowany GPW 157 560 Polska 33 394 29 936 6
Procentowy udział w aktywach ogółem 0,60 3,77 1,22 3,32 0,21 0,25 0,11 0,25 0,04 16,64 0,20 0,27 4,72 2,33 2,51 4,40 7
17. BGI Aktywny rynek - rynek regulowany BSE 7 559 970 Bułgaria 14 052 12 965 18. CABO DRILLING* Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V 1 556 000 Kanada 1 687 2 091 19. First Investment Bank Aktywny rynek - rynek regulowany BSE 1 492 371 Bułgaria 29 713 17 839 20. HULDRA SILVER* Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V 1 212 000 Kanada 2 055 1 324 21. Hang Fung Gold Aktywny rynek - rynek regulowany SEHK-HK 16 382 000 Hong Kong 9 177 8 549 22. International Millennium Mining* Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V 199 500 Kanada 0 84 23. KAPSCH TRAFFICCOM Aktywny rynek - rynek regulowany WB 415 543 Austria 53 025 41 438 24. STARCORE INTERNATIONAL VENTURES Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V 1 856 000 Kanada 3 945 858 25. Savant Explorations** Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V 133 202 Kanada 0 62 26. Selwyn Resources Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V 1 329 000 Kanada 2 285 516 27. Trace group Aktywny rynek - rynek regulowany BSE 135 Bułgaria 28 30 WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w 1. International Millennium Mining Nienotowane na rynku aktywnym n.d. 66 499 Kanada 0 3 PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba 1. Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w 1. IGROUP-PP Nienotowane na rynku aktywnym n.d. 24 767 Polska 0 0 KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba 1. Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania 1. DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania 1. O terminie wykupu do 1 roku: a) Obligacje - b) Bony skarbowe - c) Bony pieniężne - d) Inne 8
1,91 0,31 2,62 0,19 1,26 0,01 6,09 0,13 0,01 0,08 0,00 Procentowy udział w aktywach ogółem 0,00 Procentowy udział w aktywach ogółem Procentowy udział w aktywach ogółem 0,00 Procentowy udział w aktywach ogółem Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość nominalna Liczba ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem 9
- 2. O terminie wykupu powyżej 1 roku: a) Obligacje - b) Bony skarbowe - c) Bony pieniężne - d) Inne - INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy I. Wystandaryzowane instrumenty pochodne: 1. FC$U8 Aktywny rynek - rynek regulowany 2. FPLN$U8 Aktywny rynek - rynek regulowany 3. FMSPU8 Aktywny rynek - rynek regulowany CME (Chicago Mercantile Exchange) CME (Chicago Mercantile Exchange) CME (Chicago Mercantile Exchange) CME (Chicago Mercantile Exchange) CME (Chicago Mercantile Exchange) CME (Chicago Mercantile Exchange) NYMEX (New NYMEX (New 4. FGCQ8 Aktywny rynek - rynek regulowany York Mercantile York Mercantile USA Exchange) Exchange) NYMEX (New NYMEX (New 5. FSIU8 Aktywny rynek - rynek regulowany York Mercantile York Mercantile USA Exchange) Exchange) CME (Chicago CME (Chicago 6. FNIK U8 Aktywny rynek - rynek regulowany Mercantile Mercantile USA Exchange) Exchange) 7. FPLNEURU8 Aktywny rynek - rynek regulowany CME (Chicago Mercantile Exchange) CME (Chicago Mercantile Exchange) USA USA USA USA KURS CAD DO USD KURS PLN DO USD E-mini S&P500/INDEX KURS ZŁOTA KURS SREBRA NIKKEI/INDEX KURS PLN DO EUR 8. FIBEX35N8 Aktywny rynek - rynek regulowany BOLSA/MADRYTBOLSA ESP IBEX/INDEKS 9. FDAX U8 Aktywny rynek - rynek regulowany EUREX EUREX GER DAX/INDEX 10. FBOVESPA Q8 Aktywny rynek - rynek regulowany BMF BMF BRL 11. OPMSP1100U8 Aktywny rynek - rynek regulowany 12. OPMSP1250U8 Aktywny rynek - rynek regulowany Niewystandaryzowane instrumenty pochodne CME (Chicago Mercantile Exchange) CME (Chicago Mercantile Exchange) CME (Chicago Mercantile Exchange) CME (Chicago Mercantile Exchange) USA USA BOVESPA/INDE X E-mini S&P500/INDEX FUTURES E-mini S&P500/INDEX FUTURES UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w 1. JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba ceny nabycia w Jednostki uczestnictwa 10
Liczba ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem 6 854 7 367 1,08-14 355-300 530 120-430 167-50 -300-100 3 380 3 640 3 850 0,56 795 3 214 3 517 0,52 Procentowy udział w aktywach ogółem Procentowy udział wyceny na dzień w aktywach bilansowy w ogółem 11
Certyfikaty inwestycyjne 1. Nienotowane na rynku aktywnym RUSSIA INFRASTRUCTU RE EQUITIES 29 726 748 74 863 TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ 1. Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin Rodzaj wymagalności świadczenia Wartość świadczenia w Liczba ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w 1. WEKSLE Wystawca Data płatności ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem 1. DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki ceny nabycia w oprocentowania danej walucie ceny nabycia w I. W walutach państw należących do OECD 103 291 1. 2. 3. 4. 5. W walutach państw nienależących do OECD ING Bank Śląski S.A. ING Bank Śląski S.A. ING Bank Śląski S.A. ING Bank Śląski S.A. ING Bank Śląski S.A. Polska PLN over-night 44 308,00 44 308 Polska PLN over-night 17 170,00 17 170 Polska PLN over-night 5 964,00 5 964 Polska USD over-night 14 746,00 31 253 Polska EUR over-night 1 370,00 4 596 WALUTY Państwo ceny nabycia w Wartość na dzień bilansowy w danej walucie wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem I. W walutach państw należących do OECD 1. II. W walutach państw nienależących do OECD 1. NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia I. Prawa własności nieruchomości: 12
82 534 12,13 ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem Procentowy udział w aktywach ogółem wyceny na dzień wyceny na dzień bilansowy w bilansowy w danej walucie Procentowy udział w aktywach ogółem 103 291 15,19 44 308,00 44 308 6,51 17 170,00 17 170 2,52 5 964,00 5 964 0,88 14 746,00 31 253 4,59 1 370,00 4 596 0,68 Obciążenia Służebności ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem 13
1. Budynki a) 2. Lokale a) 3. Grunty a) 4. Inne a) II. Prawa współwłasności nieruchomości: 1. Budynki a) 2. Lokale a) 3. Grunty a) 4. Inne a) III. Użytkowanie wieczyste: 1. Budynki a) 2. Lokale a) 3. Grunty a) 4. Inne a) STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w 1. INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametryliczba ceny nabycia w Procentowy udział Wartość na dzień w aktywach bilansowy w ogółem 1. TABELE DODATKOWE GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem 1. Papiery wartościowe gw arantowane przez Skarb Państwa 2. Papiery wartościowe gw arantowane przez NBP 3. Papiery wartościowe gw arantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego 4. Papiery wartościowe gw arantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej) 5. Papiery wartościowe gw arantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD 14
15
INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki Wartość oprocentowania nominalna Liczba ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w 1. GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem Grupa kapitałowa obejmująca Savant 1. Explorations (spółka córka) i Selwyn Resources (spółka matka) Grupa kapitałowa obejmująca Cabo Drilling 2. (spółka matka) i International Millenium Mining (spółka córka) 578 0,09 2 175 0,32 SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY 1. wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD 1. Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba BILANS 1 półrocze 2008 roku 2007 I. Aktywa 680 188 752 116 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 165 226 164 623 2. Należności 471 1 528 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 61 017 70 811 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 420 539 467 031 dłużne papiery wartościowe 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 32 910 48 123 dłużne papiery wartościowe Nieruchomości 6. Pozostałe aktywa 25 II. Zobowiązania 20 465 56 384 III. Aktywa netto (I-II) 659 723 695 732 IV. Kapitał funduszu 579 063 593 289 1. Kapitał wpłacony 732 277 679 397 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -153 214-86 108 V. Dochody zatrzymane 106 939 83 703 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -82 543-63 710 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał funduszu i zakumulowany w ynik z operacji (IV+V+/-VI) 189 482 147 413-26 279 18 740 659 723 695 732 Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 260 246 265 535 16
Procentowy udział w aktywach ogółem ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem 17
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 2 535,00 2 620,11 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów: PLINVST00010-260 246 Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych: PLINVST00010* - 659 723 * Od dnia 01.01.2008r. do dnia 30.06.2008r. Investor FIZ wyemitował 2 serie certyfikatów inwestycyjnych I oraz J. W roku 2007 nastąpiła asymilacja certyfikatów inwestycyjnych. Wszystkie certyfikaty inwestycyjne od początku działalności Funduszu to jest od dnia 22.09.2005r. do 30.06.2008r. są przedmiotem obrotu na GPW od 22.01.2007r. jako jedna linia emisyjna o numerze ISIN PLINVST00010. RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI od 2008-01-01 do 2008-06-30 od 2007-01-01 do 2007-12-31 od 2007-01-01 do 2007-06-30 I. Przychody z lokat 4 750 6 628 2 116 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 247 1 674 1 032 2. Przychody odsetkowe 4 503 4 848 1 084 Przychody związane z posiadaniem nieruchomości Dodatnie saldo różnic kursowych 3. Pozostałe 106 II. Koszty funduszu 23 582 63 732 29 033 1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 6 861 40 940 25 395 Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 2. Opłaty dla depozytariusza 503 975 357 Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 3. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 68 535 4. Usługi w zakresie rachunkowości 81 153 75 Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 5. Usługi prawne 7 Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 6. Koszty odsetkowe 8 17 Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 7. Ujemne saldo różnic kursowych 15 880 20 898 2 795 8. Pozostałe 174 214 411 III. Koszty pokrywane przez tow arzystwo 206 34 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 23 582 63 526 28 999 V. Przychody z lokat netto (I-IV) -18 832-56 898-26 883 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -2 951 137 583 117 441 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 42 069 138 348 36 097 18
- z tytułu różnic kursowych -778-279 136 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -45 020-765 81 344 - z tytułu różnic kursowych -17 127-6 901 1 098 VII. Wynik z operacji -21 783 80 685 90 558 Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny -83,70 303,86 465,79 Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO od 2008-01-01 do 2008-06-30 od 2007-01-01 do 2007-12-31 Zmiana wartości aktywów netto 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 695 732 69 231 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: -21 783 80 685 a) przychody z lokat netto -18 832-56 898 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 42 069 138 348 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -45 020-765 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji -21 783 80 685 Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) z przychodów z lokat netto ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat z przychodów ze zbycia lokat 4. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -14 226 545 816 a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 52 880 622 292 b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -67 106-76 476 5. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -36 009 626 501 6. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 659 723 695 732 7. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 687 487 501 872 Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 8. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: -5 289,00 230 327,00 a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 19 715,00 259 124,00 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 25 004,00 28 797,00 c) saldo zmian -5 289,00 230 327,00 9. Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 260 246,00 265 535,00 a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 319 390,00 299 675,00 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 59 144,00 34 140,00 c) saldo zmian 260 246,00 265 535,00 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 10. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 11. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 12. procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 13. minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 2 620,11 1 966,35 2 535,00 2 620,11-6,53 33,25 2 535,00 1 975,29 - data wyceny 2008-06-30 2007-01-08 14. maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 2 757,60 2 977,79 - data wyceny 2008-02-29 2007-10-31 15. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 2 535,00 2 620,11 - data wyceny 2008-06-30 2007-12-31 16. Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 2 535,00 2 620,11 19
I. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 6,90 12,70 1. procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,01 8,16 2. procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00 3. procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,15 0,19 4. procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,00 0,00 5. procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,02 0,03 6. procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH od 2008-01-01 do 2008-06-30 od 2007-01-01 do 2007-12-31 od 2007-01-01 do 2007-06-30 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 35 060-420 111-290 278 I. Wpływy 3 205 335 3 213 351 298 201 1. Z tytułu posiadanych lokat 572 011 753 586 134 245 2. Z tytułu zbycia składników lokat 2 633 324 2 459 765 163 956 3. Pozostałe 0 II. Wydatki 3 170 275 3 633 462 588 479 1. Z tytułu posiadanych lokat 524 631 619 037 101 174 2. Z tytułu nabycia składników lokat 2 637 402 2 971 174 472 192 3. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 6 971 41 902 14 421 4. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 5. Z tytułu opłat dla depozytariusza 929 485 221 6. Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 7. Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 93 535 8. Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 71 162 74 9. Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 10. Z tytułu usług prawnych 7 11. Z tytułu posiadania nieruchomości 0 12. Pozostałe 171 167 397 a) 24 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -34 457 575 532 353 013 I. Wpływy 53 059 622 350 360 351 1. Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 52 880 622 292 360 318 Z tytułu zaciągniętych kredytów Z tytułu zaciągniętych pożyczek Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek Odsetki 2. Pozostałe 179 58 33 a) 58 33 II. Wydatki 87 516 46 818 7 338 1. Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 87 516 46 818 7 338 Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek Z tytułu wyemitowanych obligacji Z tytułu wypłaty przychodów Z tytułu udzielonych pożyczek Odsetki Pozostałe C. Skutki zmian kursów w ymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych -16 658-20 619-1 764 D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 603 155 421 62 735 E. Środki pieniężne i ekwiw alenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 164 623 9 202 9 202 20
F. Środki pieniężne i ekwiw alenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 165 226 164 623 71 937 NOTY NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Polityka rachunkowości znajduje się w załączeniu. Plik PolitykaRachunkowosci.pdf Opis NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU 1 półrocze 2008 roku 1. Z tytułu zbytych lokat 0 2. Z tytułu instrumentów pochodnych 441 3. Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 4. Z tytułu dywidendy 30 5. Z tytułu odsetek 0 6. Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0 7. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 8. Pozostałe 0 21
NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU kwartał roku 1. Z tytułu nabytych aktywów 7 216 2. Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0 3. Z tytułu instrumentów pochodnych 421 4. Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0 5. Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 11 448 6. Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0 7. Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0 8. Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 9. Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0 10. Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0 11. Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0 12. Z tytułu rezerw 1 324 13. Pozostałe zobowiązania 56 NOTA-4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH Waluta Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w bilansowy w walucie danej walucie w sprawozdania finansowego w I. Banki: 103 291 1. ING BANK ŚLĄSKI S.A. zł 67 441 67 441 2. ING BANK ŚLĄSKI S.A. EUR 1 370 4 596 3. ING BANK ŚLĄSKI S.A. USD 14 746 31 253 4. ING BANK ŚLĄSKI S.A. TRY 0 1 II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ Waluta Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w bilansowy w walucie danej walucie w sprawozdania finansowego w II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 111 795 1. zł 73 681 73 681 2. EUR 1 829 6 137 3. USD 13 101 27 767 4. CAD 1 950 4 095 5. TRY 66 114 III. EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w 22
III. Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje: 61 935 1. Depozyty zabezpieczające i środki blokowane pod operacje na 1. instrumentach pochodnych 61 935 NOTA-5 RYZYKA Nota-5 Ryzyka znajduje się w załączeniu. Plik Ryzyka.pdf Opis NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji 1. FC$U8 Krótka Kontrakt terminowy futures ZABEZPIECZAJĄCY -2 913 2. FPLN$U8 Długa Kontrakt terminowy futures ZABEZPIECZAJĄCY 175 427 3. FMSPU8 Krótka Kontrakt terminowy futures INWESTYCYJNY -40 724 4. FGCQ8 Długa Kontrakt terminowy futures INWESTYCYJNY 104 274 5. FSIU8 Długa Kontrakt terminowy futures INWESTYCYJNY 22 266 6. FNIK U8 Krótka Kontrakt terminowy futures INWESTYCYJNY -61 675 7. FPLNEURU8 Długa Kontrakt terminowy futures ZABEZPIECZAJĄCY 83 238 8. FIBEX35N8 Krótka Kontrakt terminowy futures INWESTYCYJNY -20 048 9. FDAX U8 Krótka Kontrakt terminowy futures INWESTYCYJNY -163 014 10. FBOVESPA Q8 Krótka Kontrakt terminowy futures INWESTYCYJNY -8 723 11. OPMSP1100U8 Długa Opcja INWESTYCYJNY 3 850 12. OPMSP1250U8 Długa Opcja INWESTYCYJNY 3 517 NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w zł Transakcje przy zobow iązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 23
Wartość przyszłych strumieni pienięznych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będaca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego 2008-09-16 2008-09-15 2008-09-19 2008-07-31 2008-08-29 2008-09-11 2008-09-15 2008-07-18 2008-09-19 2008-08-13 2008-09-19 2008-09-19 2008-09-19 2008-09-19 24
Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 1. Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk Transakcje przy zobow iązaniu się funduszu do odkupu, w tym: Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych Zobowiązania z tytułu papierów wartosciow ych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 61 017 NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI I. ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYS FUNDUSZU Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty kwota w walucie jednostka 1. II. UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach Warunki Termin spłaty Zabezpieczenia oprocentowania 1. NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU jednostka waluta półrocze roku I. I. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w zł 165 226 A) w walucie sprawozdania finansowego w zł 67 441 B) w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w zł 97 785 a) w walucie obcej EUR 7 658 25
STANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW waluta Warunki Termin spłaty Zabezpieczenia oprocentowania 26
a)1. w walucie sprawozdania finansowego w zł 25 685 b) w walucie obcej w USD 34 019 b)1. w walucie sprawozdania finansowego w zł 72 099 b)2. w walucie obcej TRY w 0 b)3. w walucie sprawozdania finansowego w zł 1 b)4. II. Należności w zł 471 b)5. w walucie sprawozdania finansowego w zł 30 b)6. w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w zł 441 b)7. w walucie obcej w EUR 131 b)8. w walucie sprawozdania finansowego w zł 441 b)9. III. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu w zł 61 017 b)10. w walucie sprawozdania finansowego w zł 61 017 b)11. w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w zł 0 b)12. IV. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku w zł 420 539 b)13. w walucie sprawozdania finansowego w zł 244 882 b)14. w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w zł 175 657 b)15. w walucie obcej w CAD 2 349 b)16. w walucie sprawozdania finansowego w zł 4 934 b)17. w walucie obcej w USD 42 418 b)18. w walucie sprawozdania finansowego w zł 89 901 b)19. w walucie obcej w EUR 12 354 b)20. w walucie sprawozdania finansowego w zł 41 438 b)21. w walucie obcej - HKD w 31 453 b)22. w walucie sprawozdania finansowego w zł 8 549 b)23. w walucie obcej - BGN w 17 979 b)24. w walucie sprawozdania finansowego w zł 30 834 b)25. V. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku w zł 32 910 b)26. w walucie sprawozdania finansowego w zł 32 907 b)27. w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w zł 3 b)28. w walucie obcej w CAD 1 b)29. w walucie sprawozdania finansowego w zł 3 b)30. VI. Pozostałe Aktywa w zł 25 b)31. w walucie sprawozdania finansowego w zł 25 b)32. w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w zł 0 b)33. VII. Zobowiązania w zł -20 465 b)34. w walucie sprawozdania finansowego w zł -20 044 b)35. w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w zł -421 b)36. w walucie obcej w USD -196 b)37. w walucie sprawozdania finansowego w zł -415 b)38. w walucie obcej - BRL w -4 b)39. w walucie sprawozdania finansowego w zł -6 Razem w zł 659 723 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane 1. Akcje 1 234,00 5 073,00 8 124,00 Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru 2. Kwity depozytowe 3 423,00 362,00 Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe 3. Instrumenty pochodne 72,00 27
Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością Jednostki uczestnictwa 4. Certyfikaty inwestycyjne 8 931,00 Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Wierzytelności Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. (nazwa) kurs w stosunku do zł waluta NOTA-10 DOCHODY I ICH DYSTRYBUCJA ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT Wartość Wzrost (spadek) zrealizowanego niezrealizowanego zysku (straty) ze zysku z wyceny zbycia lokat w aktywów w 1. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 42 069-43 859 2. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 0-1 161 Nieruchomości Pozostałe WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZU Wartość w okresie sprawozdawczym w Wypłacone przychody z lokat: Dywidendy i inne udziały w zyskach Przychody odsetkowe Przychody związane z posiadaniem nieruchomości Dodatnie saldo różnic kursowych Pozostałe: Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat WYPŁACONE PRZYCHODY ZE ZBYCIA LOKAT Wartość w okresie Udział w aktywach sprawozdawczym w dniu wypłaty w Udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w Wpływ na wartość aktywów netto w Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych: 28
29
NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy Usługi prawne Usługi wydawnicze w tym poligraficzne Koszty związane z posiadaniem nieruchomości Pozostałe: Wartość w okresie sprawozdawczym w II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA Wartość w okresie sprawozdawczym w 1. Część stała wynagrodzenia 6 861 2. Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 0 III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO ZE ZBYTYMI LOKATAMI Wartość w okresie sprawozdawczym w 1. (zbyty składnik lokat) a) (koszty związane ze zbytym składnikiem lokat) INFORMACJA DODATKOWA Informacje dodatkowe znajdują się w załączeniu. 30
31
Plik InformacjeDodatkowe.pdf Opis OŚWIADCZENIE O POPRAWNOŚCI PÓŁROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Oświadczenie o poprawności znajduje się w załączeniu. Plik OswiadczenieZarzadu.pdf Opis OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA Oświadczenie Depozytariusza znajduje się w załączeniu. 32
Plik OswDepozytariusza.pdf Opis RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych znajduje się w załączeniu. Plik RapSprFinInvFIZ30.06.2008.pdf Opis 33
PODPISY PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2008-09-01 Maciej Wiśniewski Prezes Zarządu 2008-09-01 Janusz Siatkowski Członek Zarządu 2008-09-01 Michał Słysz Członek Zarządu 2008-09-01 Andrzej Kaczorowski Członek Zarządu 2008-09-01 Grzegorz Mielcarek Członek Zarządu 2008-09-01 Arnold Mardoń Członek Zarządu PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2008-09-01 Adam Chabior OFIZ Adam Chabior 34