POLITYKA POSTĘPOWANIA DOMU MAKLERSKIEGO ALFA ZARZĄDZANIE AKTYWAMI S.A. W RELACJACH Z KLIENTAMI

POLITYKA POSTĘPOWANIA DOMU MAKLERSKIEGO ALFA ZARZĄDZANIE AKTYWAMI S.A. W RELACJACH Z KLIENTAMI Str. 1 Celem realizacji wymogów przepisów prawa oraz mając na uwadze dążenie do profesjonalnego świadczenia usługi zarządzania portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, ustanawia się niniejszą Politykę postępowania Domu Maklerskiego Alfa Zarządzanie Aktywami S.A. w relacjach z Klientami. Elementami tej polityki są następujące dokumenty: 1. Polityka działania w najlepiej pojętym interesie Klienta, 2. Polityka przyjmowania i przekazywania opłat, prowizji i świadczeń niepieniężnych w Domu Maklerskim ALFA Zarządzanie Aktywami Spółka Akcyjna (dalej również: Polityka zachęt ), 3. Polityka klasyfikacji Klientów w Domu Maklerskim ALFA Zarządzanie Aktywami S.A., wraz z załącznikami (dalej również: Polityka klasyfikacji ). Definicje Użyte w niniejszym dokumencie określenia oznaczają: Dom Maklerski Dom Maklerski ALFA Zarządzanie Aktywami Spółka Akcyjna, Dyrektywa - Dyrektywa 2004/39/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 21 kwietnia 2004 r. w sprawie rynków instrumentów finansowych zmieniająca dyrektywę Rady 85/611/EWG i 93/6/EWG i dyrektywę 2000/12/WE Parlamentu Europejskiego i Rady oraz uchylająca dyrektywę Rady 93/22/EWG Dyrektywa wykonawcza - Dyrektywa Komisji 2006/73/WE z dnia 10 sierpnia 2006 r. wprowadzająca środki wykonawcze do dyrektywy nr 2004/39/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez przedsiębiorstwa inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tejże dyrektywy, Ustawa ustawa z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz.U.2016.1636 t.j. z dnia 2016.10.07 z późn. zm.), rozporządzenie w sprawie postępowania - rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 24 września 2012 r. w sprawie trybu i warunków postępowania firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, oraz banków powierniczych (Dz.U.2015.878 t.j. z dnia 2015.06.25), rozporządzenie w sprawie warunków technicznych - w sprawie szczegółowych warunków technicznych i organizacyjnych dla firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, i banków powierniczych (Dz.U.2017.855 z dnia 2017.04.27), Instrumenty finansowe instrumenty finansowe, o których mowa w art. 2 ust.1 Ustawy. Klient - osoba fizyczna posiadająca pełną zdolność do czynności prawnych, osoba prawna lub jednostka organizacyjna nie będąca osobą prawną, na rzecz której Dom Maklerski świadczy lub będzie świadczył usługi inwestycyjne.

Usługa inwestycyjna wykonywanie przez Dom Maklerski na rzecz Klienta czynności określonej w art. 69 ust. 2 pkt 4 Ustawy tj.: zarządzanie portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych. Umowa zawarta z Klientem Umowa o świadczenie usług inwestycyjnych. 1. POLITYKA DZIAŁANIA W NAJLEPIEJ POJĘTYM INTERESIE KLIENTÓW DOMU MAKLERSKIEGO ALFA ZARZĄDZANIE AKTYWAMI S.A. Str. 2 W celu uzyskania możliwie najlepszych wyników dla Klienta w związku ze świadczoną na jego rzecz Usługą inwestycyjną, zgodnie z 48 ust. 1 rozporządzenia w sprawie postępowania, przyjmuje się niniejszą Politykę działania w najlepiej pojętym interesie Klienta. Niniejsza polityka ma zastosowanie w sytuacji, gdy Dom Maklerski realizując zlecenia Klientów będzie korzystał z usług podmiotów wykonujących zlecenia. Warunkiem zawarcia Umowy jest wyrażenie przez Klienta zgody na przedstawioną mu Politykę. W przypadku istotnej zmiany Polityki Dom Maklerski informuje Klientów o tych zmianach w terminie umożliwiającym Klientom wypowiedzenie Umów z zachowaniem okresu wypowiedzenia, tak aby ewentualne rozwiązanie tych Umów nastąpiło przed dniem wejścia w życie zmian. Klient jest upoważniony do szczegółowego określenia warunków na jakich ma nastąpić wykonanie zlecenia. W szczególności może dokonać wyboru podmiotu wykonującego zlecenie. Szczegółowe określenie przez Klienta warunków na jakich nastąpić ma wykonanie zlecenia może uniemożliwić Domowi Maklerskiemu podjęcie działań w celu uzyskania możliwie najlepszych wyników dla klienta w zakresie wyznaczonym tymi szczegółowymi warunkami. Dom Maklerski realizuje zlecenie na warunkach określonych przez klienta, jednakże w takiej sytuacji, zgodnie z 47 ust. 3 rozporządzenia w sprawie postępowania, nie stosuje się niniejszej Polityki w zakresie warunków wykonania zlecenia określonych przez Klienta. 1.1. Ustalenie wag czynników wpływających na uzyskanie możliwie najlepszych wyników dla Klienta Podejmując działania w celu uzyskania możliwie najlepszych wyników dla Klienta w związku ze świadczeniem Usługi inwestycyjnej, Dom Maklerski uwzględnia odpowiednio następujące czynniki: cenę nabywanego lub zbywanego instrumentu finansowego, koszty związane z wykonaniem zlecenia, czas zawarcia oraz czas rozliczenia transakcji, prawdopodobieństwo zawarcia transakcji oraz jej rozliczenia, wielkość i charakter zlecenia, inne czynniki dotyczące zlecenia, w szczególności wiarygodność, dotychczasową historię i warunki współpracy z podmiotami wykonującymi zlecenia. Cena instrumentu finansowego oraz koszy związane z wykonaniem zlecenia są czynnikami, którym Dom Maklerski nadał najwyższą wagę. Pozostałe czynniki zostały uszeregowane w zależności od nadanej im wagi, w kolejności od najwyższej do najniższej wagi.

1.2. Określenie miejsc wykonania zleceń oraz rynków, na których wykonywane są zlecenia, w tym rynków innych niż rynki regulowane lub alternatywne systemy obrotu. Dom Maklerski w zakresie instrumentów finansowych będących przedmiotem obrotu na rynku zorganizowanym realizuje zlecenia przede wszystkim na rynkach regulowanych w Polsce oraz w krajach członkowskich Unii Europejskiej jak również w Stanach Zjednoczonych Ameryki, w tym przede wszystkim na regulowanym rynku giełdowym prowadzonym przez GPW w Warszawie S.A., pozagiełdowym rynku regulowanym prowadzonym przez BondSpot S.A. Dom Maklerski realizuje również zlecenia na rynku międzybankowym oraz na alternatywnych systemach obrotu, w tym przede wszystkim systemach organizowanego przez GPW w Warszawie S.A. i BondSpot S.A. Dom Maklerski korzysta z pośrednictwa podmiotu świadczącego usługi wykonywania zleceń. Zgodnie z rozporządzeniem w sprawie postępowania ( 2 pkt 36 b) podmiot ten jest też miejscem wykonania zlecenia. W zakresie pośrednictwa podmiotu posiadającego zezwolenie na wykonywanie zleceń zastosowanie ma Polityka wykonywania zleceń przyjęta przez ten podmiot. Pośrednictwo podmiotu posiadającego zezwolenie na wykonywanie zleceń umożliwia Domowi Maklerskiemu uzyskanie najlepszych wyników dla swoich Klientów. Dokonując wyboru podmiotu jako miejsca wykonania zlecenia, Dom Maklerski bierze pod uwagę wysokość prowizji i kosztów ponoszonych przez Dom Maklerski w związku z korzystaniem z usług danego podmiotu wykonującego zlecenia, jak również jakość świadczonej usługi (funkcjonalność systemu transakcyjnego, kompetencje pracowników). Dom Maklerski ma również możliwość realizowania zleceń bez pośrednictwa podmiotów wykonujących zlecenia. Dotyczy to realizacji zleceń poprzez zawieranie transakcji poza rynkiem regulowanym lub poza alternatywnym systemem obrotu. W tym zakresie mają zastosowanie stosowne zapisy Polityki wykonywania zleceń przez Dom Maklerski. Str. 3 1.3. Współpraca z innymi instytucjami nadzorowanymi W sytuacji, gdy wymaga tego najlepiej pojęty interes klientów Domu Maklerskiego lub jest to uzasadnione sposobem prowadzenia Usługi inwestycyjnej, Dom Maklerski współdziała z innymi instytucjami nadzorowanymi przy transakcjach przeprowadzanych na ryzyko klienta. Współpraca jest realizowane zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, regulacjami wewnętrznymi Domu Maklerskiego, rekomendacjami, wytycznymi i zaleceniami właściwych organów nadzoru oraz postanowieniami niniejszej Polityki. Dom Maklerski oraz instytucja współpracująca ze Spółką realizują współpracę na podstawie przejrzystych zasad ustalonych między stronami w umowie lub w innym dokumencie wiążącym strony, a w szczególności w zaakceptowanym przez Dom Maklerski i instytucję współpracującą planie działania, określającym sposób wykonywania poszczególnych czynności objętych współpracą 1.4. Dokumentowanie procesu decyzyjnego Dom Maklerski dokumentuje źródła będące podstawą decyzji inwestycyjnych, podejmowanych w procesie świadczenia Usługi inwestycyjnej. Dokumentowanie odbywa się przede wszystkim poprzez określenie i stosowanie dokumentu strategii inwestycyjnej. Jeżeli transakcja nie została zawarta w ramach strategii inwestycyjnej dokumentowanie odbywa się poprzez przechowywanie decyzji jednostek organizacyjnych Domu Maklerskiego, które biorą udział w procesie podejmowania decyzji inwestycyjnych, oraz innych dokumentów służących podjęciu takich

decyzji, w szczególności analiz, danych o ratingach, raportów, w tym sporządzonych przez Dom Maklerski lub na jego zlecenie. Tego rodzaju dokumenty powinny być wystarczające do udokumentowania i uzasadnienia decyzji inwestycyjnych podjętych przez Dom Maklerski. Dokumenty powinny być przechowywane na takim nośniku informacji, na jakim zostały sporządzone lub otrzymane przez Dom Maklerski, z tym że dokumenty sporządzone lub otrzymane za pomocą informatycznych nośników danych powinny być przechowywane na informatycznych nośnikach danych umożliwiających odczytanie treści informacji zawartych w tych dokumentach przez cały okres ich przechowywania. Dokumenty oraz inne nośniki informacji zawierające dane, które Dom Maklerski ma obowiązek przechowywać i archiwizować, powinny być przechowywane w sposób uniemożliwiający dostęp do nich przez osoby nieupoważnione oraz umożliwiający kontrolę dostępu, zapewniającą możliwość śledzenia modyfikacji i przetwarzania danych. Str. 4 1.5. Monitorowanie skuteczności wdrożonych rozwiązań i stosowanej polityki działania w najlepiej pojętym interesie Klienta Dom Maklerski nie rzadziej niż raz na rok dokonuje przeglądu Polityki działania w najlepiej pojętym interesie Klienta. Dom Maklerski dokonuje również przeglądu tej Polityki w przypadku wystąpienia istotnej zmiany, która trwale wpływa na zdolność Domu Maklerskiego do dalszego uzyskiwania możliwie najlepszych wyników dla Klienta. Dom Maklerski jest zobowiązany udowodnić Klientowi, na jego żądanie, że działa zgodnie z wdrożoną Polityką działania w najlepiej pojętym interesie Klienta. Dom Maklerski świadczy obecnie Usługę inwestycyjną na rzecz klientów profesjonalnych oraz klientów detalicznych. Zasady klasyfikacji Klientów Domu Maklerskiego określa Polityka klasyfikacji. 3. POLITYKA PRZYJMOWANIA I PRZEKAZYWANIA OPŁAT, PROWIZJI I ŚWIADCZEŃ NIEPIENIĘŻNYCH W DOMU MAKLERSKIM ALFA ZARZĄDZANIE AKTYWAMI SPÓŁKA AKCYJNA 3.1. Postanowienia ogólne Polityka przyjmowania i przekazywania opłat, prowizji i świadczeń niepieniężnych w Domu Maklerskim ALFA Zarządzanie Aktywami Spółka Akcyjna, określa zasady przyjmowania i przekazywania opłat, prowizji i świadczeń niepieniężnych (zachęty) w Domu Maklerskim ALFA Zarządzanie Aktywami Spółka Akcyjna w związku ze świadczeniem Usługi inwestycyjnej. Dom Maklerski ALFA Zarządzanie Aktywami Spółka Akcyjna świadcząc na rzecz Klientów Usługę inwestycyjną jest zobowiązany do działania w sposób uczciwy, sprawiedliwy i profesjonalny, zgodnie z najlepiej pojętymi interesami Klientów. Dom Maklerski nie przyjmuje ani nie przekazuje, w związku ze świadczeniem Usługi inwestycyjnej, opłat, prowizji lub świadczeń niepieniężnych, z wyłączeniem: opłat, prowizji i świadczeń niepieniężnych przyjmowanych od Klienta lub osoby działającej w jego imieniu albo przekazywanych Klientowi lub osobie działającej w jego imieniu, opłat lub prowizji umożliwiających świadczenie danej Usługi inwestycyjnej na rzecz Klienta lub w tym celu niezbędnych, np. kosztów powiernictwa, opłat związanych z rozliczeniem i wymianą,

obciążeń regulacyjnych lub opłat prawnych, które jednakże nie mogą stać w sprzeczności z zobowiązaniem Domu Maklerskiego do uczciwego, sprawiedliwego i profesjonalnego działania, opłat, prowizji i świadczeń niepieniężnych innych niż wskazane powyżej, pod warunkiem, że: o informacje o istocie i wysokości lub sposobie naliczania opłat, prowizji i innych świadczeń pieniężnych i niepieniężnych zostały przekazane Klientowi przed zawarciem umowy o świadczenie Usługi inwestycyjnej, o oraz, są przyjmowane albo przekazywane w celu poprawienia jakości Usługi inwestycyjnej świadczonej przez Dom Maklerski na rzecz Klienta. Str. 5 W związku z świadczeniem usługi zarządzania portfelami DM ALFA otrzymuje od podmiotów wykonujących na zlecenie DM ALFA transakcję nabycia lub zbycia instrumentów finansowych na rachunek Klientów DM ALFA, świadczenia niepieniężne, w postaci komentarzy rynkowych, analiz i informacji rynkowych, informacji o sytuacji spółek, a także rekomendacji dotyczących instrumentów finansowych. Na żądanie Klienta, Dom Maklerski ujawnia szczegółowe, rzetelne i przedstawione w sposób niebudzący wątpliwości informacje o opłatach, prowizjach lub świadczeniach niepieniężnych, w tym o ich istnieniu, charakterze i kwocie czy też w przypadku, gdy nie da się określić kwoty metodzie obliczania tej kwoty. Przyjmowanie przez pracowników Domu Maklerskiego świadczeń niepieniężnych w postaci drobnych prezentów i gestów grzecznościowych jest dopuszczalne i nie powinno być traktowane jako zachęta, pod warunkiem, że ich wartość nie przekracza 300,00 PLN od jednego Klienta lub Kontrahenta w skali roku. 4. POLITYKA KLASYFIKACJI KLIENTÓW W DOMU MAKLERSKIM ALFA ZARZĄDZANIE AKTYWAMI S.A. 4.1. Wstęp Polityka klasyfikacji Klientów Domu Maklerskiego ALFA Zarządzanie Aktywami S.A. zgodnie z kategoriami Dyrektywy, w oparciu o zapisy Ustawy oraz rozporządzenia w sprawie postępowania. Niniejsza Polityka określa zasady i tryb klasyfikacji Klientów Domu Maklerskiego ALFA Zarządzanie Aktywami S.A w ramach świadczonych na ich rzecz Usług inwestycyjnych zgodnie z Dyrektywą. 4.2. Cel Celem klasyfikacji klientów do określonych grup jest zapewnienie im właściwego poziomu bezpieczeństwa i ochrony podczas korzystania przez nich z poszczególnych instrumentów finansowych i usług inwestycyjnych. 4.3. Kategorie klientów Zgodnie z Dyrektywą, firma inwestycyjna dokonuje klasyfikacji Klientów, na rzecz których świadczy usługi inwestycyjne do następujących kategorii: 1. Klient profesjonalny

2. Klient detaliczny 3. Uprawniony kontrahent. Biorąc pod uwagę Usługę inwestycyjną świadczoną przez Dom Maklerski, klienci Domu Maklerskiego mogą być zakwalifikowani do kategorii: 1. Klient profesjonalny lub 2. Klient detaliczny. Str. 6 4.4. Zasady klasyfikacji klientów: 1) Klasyfikacja dokonywana jest przez Dom Maklerski przed zawarciem Umowy. 2) Dom Maklerski klasyfikuje Klienta do jednej z kategorii wymienionych w punkcie 4.3 niniejszej Polityki klasyfikacji, według następujących kryteriów: Klient profesjonalny Klient, który posiada doświadczenie i wiedzę pozwalające na podejmowanie właściwych decyzji inwestycyjnych, jak również na właściwą ocenę ryzyka związanego z tymi decyzjami, który jest: a) bankiem krajowym, bankiem zagranicznym lub instytucją kredytową, b) firmą inwestycyjną, c) krajowym zakładem ubezpieczeń lub zagranicznym zakładem ubezpieczeń, w rozumieniu ustawy z dnia 11 września 2015 r. o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej (Dz.U.2017.1170 t.j. z dnia 2017.06.20, z późn. zm.), prowadzącym działalność na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, d) funduszem inwestycyjnym, towarzystwem funduszy inwestycyjnych, funduszem zagranicznym, spółka zarządzającą lub inną instytucją wspólnego inwestowania, e) funduszem emerytalnym lub towarzystwem emerytalnym w rozumieniu ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (Dz.U.2017.870 t.j. z dnia 2017.04.28, z późn. zm.), f) towarowym domem maklerskim w rozumieniu ustawy z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych (Dz.U.2017.1127 t.j. z dnia 2017.06.09, z późn.zm.), g) Klientem zawierającym, w ramach prowadzonej działalności gospodarczej, na własny rachunek transakcje na rynkach kontraktów terminowych, opcji lub innych instrumentów pochodnych albo na rynkach pieniężnych wyłącznie w celu zabezpieczenia pozycji zajętych na tych rynkach, lub działającym w tym celu na rachunek innych członków takich rynków, o ile odpowiedzialność za wykonanie zobowiązań wynikających z tych transakcji ponoszą uczestnicy rozliczający tych rynków, h) inne nie wskazane w lit. a - g instytucje finansowe, i) inwestorem instytucjonalnym innym niż wskazany w lit. a - h, prowadzącym regulowaną działalność na rynku finansowym, j) Klientem prowadzącym poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej działalność na warunkach równoważnych do działalności prowadzonej przez klientów wskazanych w lit. a - i, k) przedsiębiorcą spełniającym co najmniej dwa z poniższych wymogów, przy czym równowartość kwot wskazanych w euro jest obliczana przy zastosowaniu średniego kursu euro ustalanego przez Narodowy Bank Polski na dzień sporządzenia przez danego przedsiębiorcę sprawozdania finansowego:

suma bilansowa tego przedsiębiorcy wynosi co najmniej 20.000.000 euro, osiągnięta przez tego przedsiębiorcę wartość przychodów ze sprzedaży wynosi co najmniej 40.000.000 euro, kapitał własny lub fundusz własny tego przedsiębiorcy wynosi co najmniej 2.000.000 euro, l) jednostką administracji rządowej lub samorządowej, organem publicznym, który zarządza długiem publicznym, bankiem centralnym, Bankiem Światowym, Międzynarodowym Funduszem Walutowym, Europejskim Bankiem Centralnym, Europejskim Bankiem Inwestycyjnym lub inną organizacją międzynarodową pełniącą podobne funkcje, m) innym inwestorem instytucjonalnym, którego głównym przedmiotem działalności jest inwestowanie w instrumenty finansowe, w tym Klientem zajmującym się sekurytyzacją aktywów lub zawieraniem innego rodzaju transakcji finansowych, n) Klientem innym niż wskazani w lit. a) - m), który na swój wniosek został przez podmiot uznany za Klienta profesjonalnego. W tym zakresie stosuje zasady określone w pkt 4.6. Str. 7 Klient detaliczny Klient, który nie spełnia warunków określonych dla Klienta profesjonalnego lub Klient profesjonalny uznany za Klienta detalicznego na zasadach opisanych w pkt 4.6. Przed zawarciem Umowy, Dom Maklerski informuje pisemnie Klienta o kategorii, do której został zaklasyfikowany zgodnie z Załącznikiem nr 1 4.5. Poziom ochrony Zgodnie z Dyrektywą zaklasyfikowanie Klienta przez Dom Maklerski do jednej z kategorii zapewnia objęcie go określonym poziomem ochrony oraz przekazanie mu odpowiednich informacji na temat produktów i usług inwestycyjnych świadczonych przez Dom Maklerski. Klientom profesjonalnym przysługuje poziom ochrony, w ramach którego Dom Maklerski powinien: a) przekazać rzetelne, zrozumiałe i nie wprowadzające w błąd informacje o: Domu Maklerskim, świadczonych na rzecz Klientów usługach inwestycyjnych, specyfice instrumentów finansowych będących przedmiotem świadczonej usługi, ryzykach związanych ze świadczoną usługą bądź instrumentem finansowym, kosztach i opłatach związanych ze świadczonymi usługami. b) przekazać informacje o zasadach zarządzania konfliktami oraz o istniejących konfliktach interesów związanych ze świadczeniem usług inwestycyjnych na rzecz Klienta, pozwalające na podjęcie przez Klienta świadomej decyzji o skorzystaniu z usługi inwestycyjnej. c) zwrócić się do Klienta o przedstawienie informacji dotyczących sytuacji finansowej Klienta oraz jego celów inwestycyjnych, niezbędnych do dokonania oceny czy przewidziany produkt lub usługa są odpowiednie dla Klienta; d) umożliwić na prośbę Klienta przeprowadzenia badania wiedzy i doświadczenia w dziedzinie inwestycji, niezbędne do dokonania oceny czy przewidziany produkt lub usługa są odpowiednie dla Klienta;

Dom Maklerski może zalecić Klientowi zmianę strategii inwestycyjnej wyłącznie po uprzednim uzyskaniu informacji dotyczących Klienta i dokonaniu oceny, o której mowa w lit. c). Dom maklerski odmówi świadczenia usługi inwestycyjnej, jeśli nie uzyska informacji, o której mowa w lit. c) Klientom detalicznym przysługuje najwyższy poziom ochrony, w ramach którego Dom Maklerski powinien: a) przekazać rzetelne, zrozumiałe i nie wprowadzające w błąd informacje o: Domu Maklerskim, świadczonych na rzecz Klientów usługach inwestycyjnych, specyfice instrumentów finansowych będących przedmiotem świadczonej usługi, ryzykach związanych ze świadczoną usługą bądź instrumentem finansowym, kosztach i opłatach związanych ze świadczonymi usługami; b) przekazać informacje o zasadach zarządzania konfliktami oraz o istniejących konfliktach interesów związanych ze świadczeniem usług inwestycyjnych na rzecz Klienta, pozwalające na podjęcie przez Klienta świadomej decyzji o skorzystaniu z usługi inwestycyjnej. Informacje te przekazywane są w Regulaminie zarządzania konfliktami interesów; c) zwrócić się do Klienta o przedstawienie: informacji dotyczących wiedzy i doświadczenia Klienta w dziedzinie inwestycji, odpowiedniej do określonego rodzaju instrumentu finansowego lub usługi maklerskiej, informacji dotyczących sytuacji finansowej Klienta oraz jego celów inwestycyjnych, niezbędne do dokonania oceny czy przewidziany produkt lub usługa są odpowiednie dla Klienta; d) udostępnić Politykę działania w najlepiej pojętym interesie klientów w zakresie usług świadczonych przez Dom Maklerski oraz Politykę wykonywania zleceń. Str. 8 Dom Maklerski może zalecić Klientowi zmianę strategii inwestycyjnej wyłącznie po uprzednim uzyskaniu informacji dotyczących klienta i dokonaniu oceny, o której mowa w lit. c). Dom maklerski odmówi świadczenia usługi inwestycyjnej, jeśli nie uzyska informacji, o której mowa w lit. c). 4.6. Zmiana kategorii 1. Zmiana kategorii może być dokonana w każdym czasie na wniosek Klienta (do kategorii wyższej bądź niższej). Wniosek składany przez Klienta musi mieć formę pisemną, określoną w załącznikach 2 i 3 do Polityki klasyfikacji. 2. Firma inwestycyjna, w przypadku powzięcia informacji, że klient przestał spełniać określone w pkt. 4.4. niniejszej polityki warunki pozwalające na traktowanie go jako klienta profesjonalnego lub zaczął spełniać takie warunki, podejmuje działania zmierzające do zmiany jego statusu, z zastrzeżeniem ust. 1. 3. Zmiana kategorii będzie wiązała się: a) ze zwiększeniem poziomu ochrony w przypadku zmiany kategorii Klienta z Klienta profesjonalnego na Klienta detalicznego, b) zmniejszeniem poziomu ochrony w przypadku zmiany kategorii Klienta z Klienta detalicznego na Klienta profesjonalnego

4. W przypadku zmiany kategorii z Klienta profesjonalnego na Klienta detalicznego Dom Maklerski: a) stosuje wobec tego Klienta przepisy rozporządzenia określające zasady traktowania Klientów detalicznych, b) może zaakceptować wniosek Klienta profesjonalnego o zmianę kategorii i traktować go jak Klienta detalicznego bez spełnienia przez Klienta dodatkowych wymogów. 5. Zmiana kategorii z Klienta detalicznego na Klienta profesjonalnego: a) zakwalifikowanie Klienta detalicznego do kategorii Klienta profesjonalnego może nastąpić na jego żądanie pod warunkiem, że posiada on wiedzę i doświadczenie pozwalające na podejmowanie właściwych decyzji inwestycyjnych, jak również na właściwą ocenę ryzyka związanego tymi decyzjami; b) warunek określony w punkcie a) uważa się za zachowany w przypadku, gdy dany podmiot spełnia co najmniej dwa z poniższych wymogów: zawierał transakcje o wartości stanowiącej co najmniej równowartość w złotych 50.000 EUR każda, na odpowiednim rynku, ze średnią częstotliwością co najmniej 10 transakcji na kwartał w ciągu czterech ostatnich kwartałów; wartość portfela instrumentów finansowych tego podmiotu łącznie ze środkami pieniężnymi wchodzącymi w jego skład wynosi co najmniej równowartość w złotych 500.000 euro pracuje lub pracował w sektorze finansowym przez co najmniej rok na stanowisku, które wymaga wiedzy zawodowej dotyczącej instrumentów finansowych lub usługi inwestycyjnej, która miałaby być świadczona przez Dom Maklerski na jego rzecz na podstawie zawieranej umowy. Równowartość kwot wyrażonych w euro, o których mowa w ust. 4 b), jest ustalana przy zastosowaniu średniego kursu euro ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski, obowiązującego w dniu poprzedzającym datę złożenia żądania zmiany kategorii z Klienta detalicznego na Klienta profesjonalnego. Za dowód spełnienia powyższych warunków uważa się: wyciągi z operacji dokonywanych na rachunku instrumentów finansowych potwierdzające dokonywane transakcje oraz wartość portfela, świadectwa pracy, umowy cywilnoprawne, określające zakres obowiązków lub adekwatne dokumenty potwierdzające staż pracy w sektorze finansowym oraz posiadaną wiedzę w zakresie instrumentów finansowych. c) Dom Maklerski uwzględnieni wniosek Klienta Detalicznego o zakwalifikowanie do kategorii Klienta profesjonalnego po spełnieniu warunków określonych w pkt b) oraz złożeniu przez Klienta podpisanego Oświadczenia o znajomości zasad traktowania przez Dom Maklerski Klientów profesjonalnych i o skutkach traktowania go jak Klienta profesjonalnego zgodnie z Załącznikiem nr 4. d) Dom Maklerski zobowiązuje Klienta do przekazywania informacji o zmianach danych, które mają wpływ na możliwość traktowania danego klienta jak Klienta profesjonalnego. Str. 9